300040_2018_九洲电气_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 哈尔滨九洲电气股份有限公司哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-028 2019 年年 04 月月 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)刘振新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘振新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司在本报告公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望（四（四）可能面临的风险）可能面临的风险”部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，并特别注意上述风险因素。措施，敬请投资者关注相关内容，并特别注意上述风险因素。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 343,032,004 股股为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.61 第五节第五节 重要事项重要事项.87 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.95 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.95 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.96 第九节第九节 公司治理公司治理.105 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.112 第十第十一节一节 财务报告财务报告.113 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.223 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、九洲电气 指 哈尔滨九洲电气股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 哈尔滨九洲电气股份有限公司章程 主承销商、保荐机构、中德证券 指 中德证券有限责任公司 会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期期初、报告期期末、报告期、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日、2018 年 12 月 31 日、2018 年 1-12 月、2017 年 1-12月 电力电子技术 指 应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能进行变换和控制的新兴学科 电力电子元器件 指 应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子元器件采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电子元器件的发展对电力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力电子元器件的发展为基础的 电力电子器件功率产品 指 将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的电力电子元器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，提高系统的可靠性 昊诚电气 指 沈阳昊诚电气有限公司，公司子公司 北京九洲 指 北京九洲电气有限责任公司，公司子公司 九洲技术 指 哈尔滨九洲电气技术有限责任公司，公司子公司 九洲工程 指 哈尔滨九洲电气工程有限公司，公司子公司 九洲能源 指 哈尔滨九洲能源投资有限责任公司，公司子公司 万龙风力 指 七台河万龙风力发电有限公司，公司子公司 佳兴风力 指 七台河佳兴风力发电有限公司，公司子公司 新北电力 指 黑龙江新北电力投资有限公司，公司子公司 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 九洲环境能源 指 齐齐哈尔九洲环境能源有限公司，公司子公司 泰来九洲售电 指 泰来九洲售电有限责任公司，发行人子公司 泰来立志光伏 指 泰来立志光伏发电有限公司，发行人子公司 莫旗太阳能 指 莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲太阳能发电有限责任公司，发行人子公司 莫旗纳热 指 莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲纳热光伏扶贫有限责任公司，发行人子公司 九洲售电 指 泰来九洲售电有限责任公司，为公司全资子公司 九洲电气科技产业园 指 位于哈尔滨市松北区九洲路 609 号，为公司新的生产基地 KV 指 千伏，电压单位 KW 指 千瓦，功率单位 MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1,000KW 高压变频器 指 变频器的一种。把工频电源变换成各种频率的交流电源，以实现高压电机变速运行，节省能源 风力发电变流器 指 变频器的一种，将风机发出的电压和频率变化的电能，变为电压和频率稳定的电能馈入电网 直流操作电源 指 一种对可靠性要求极高的电力专用的直流不间断电源装置，为输变电系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，输变电系统的核心系统。电力电子技术 指 应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能进行变换和控制的新兴学科 电力电子元器件 指 应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子元器件采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电子元器件的发展对电力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力电子元器件的发展为基础的 电力电子器件功率产品 指 将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的电力电子元器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，提高系统的可靠性 BT 合同 指 指一个对新能源电站的投资建设业务，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。嘉兴基金 指 融和电投一号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙），公司与国家电投集团产业基金管理有限公司、上海中电投融和新能源投资管理中心（有限合伙）三方出资设立融和电投一号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙）哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 九洲电气 股票代码 300040 公司的中文名称 哈尔滨九洲电气股份有限公司 公司的中文简称 九洲电气 公司的外文名称（如有）Harbin Jiuzhou Electrical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）JZE 公司的法定代表人 李寅 注册地址 哈尔滨市南岗区哈平路 162 号 注册地址的邮政编码 150081 办公地址 哈尔滨市松北区九洲路 609 号 办公地址的邮政编码 150027 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李斌 李真 联系地址 哈尔滨市松北区九洲路 609 号 哈尔滨市松北区九洲路 609 号 电话 0451-58771318 0451-58771318 传真 0451-58771419 0451-58771419 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 哈尔滨九洲电气股份有限公司证券部办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 15 层 签字会计师姓名 孙敏、尹志彬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,023,786,713.18 1,428,214,706.47-28.32%1,319,491,445.24 归属于上市公司股东的净利润（元）45,122,291.52 100,105,551.61-54.93%130,514,415.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）28,123,404.91 92,211,049.64-69.50%119,626,255.87 经营活动产生的现金流量净额（元）618,070,979.42-227,531,992.16 371.64%114,563,925.59 基本每股收益（元/股）0.13 0.29-55.17%0.39 稀释每股收益（元/股）0.13 0.29-55.17%0.38 加权平均净资产收益率 2.38%5.49%-3.11%7.62%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）3,728,798,371.84 3,783,016,420.25-1.43%2,832,535,366.46 归属于上市公司股东的净资产（元）1,908,729,976.88 1,865,251,845.56 2.33%1,784,363,558.35 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 196,547,150.22 360,913,817.21 153,839,881.81 312,485,863.94 归属于上市公司股东的净利润 23,955,393.74 26,153,569.05 4,610,089.26-9,596,760.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,029,430.67 20,891,023.37 1,824,782.99-15,621,832.12 经营活动产生的现金流量净额-1,165,955.55 238,206,800.02 18,605,267.00 362,424,867.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-293,994.91-295,113.40-834,650.73 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,943,768.86 12,611,782.58 13,001,676.44 委托他人投资或管理资产的损益 434,463.72 144,915.14 453,385.60 理财收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,851,061.87-3,234,148.33 84,403.29 减：所得税影响额 2,935,855.86 1,332,934.02 1,816,654.65 少数股东权益影响额（税后）557.07 合计 16,998,886.61 7,894,501.97 10,888,159.95-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业“让电能拥有智慧、让人们享有蓝天”是公司的经营理念，以绿色和智慧方式满足社会电力需求，利用环境资源建立可再生的综合能源供应体系，减少化石能源对人类生存环境的影响，提高能源效率和供给，解决能源供应的智能化、可持续和安全问题，是公司持之以恒的追求。公司目前主要从事提供智能配电网相关产品和服务业务，可再生能源电站业务，环境综合能源开发利用等三大业务。1、智能配电网业务、智能配电网业务 公司在智能配电网相关电气设备和智能配电网建设领域积累了20余年的行业经验，掌握高电压技术、大功率电力电子技术、化学储能、物理储热等一系列电力和能源的变换与控制的核心关键技术，通过对电力和能源的变换与控制实现配电网向着智能化、高可靠、绿色方向发展。公司可提供智能配电网关键成套设备和系统解决方案，在行业内具有技术优势和核心竞争力。公司智配网产品涵盖35kv以下全部型号各类智能开关设备、各类型变电设备、高频电源及变频器、高低压无功补偿装置、可再生能源用变流器和逆变器、储能变流器、化学储能蓄电池、电热蓄热装置、电动汽车交直流充电桩等。公司拥有智能配电网的乙级设计资质二级施工总承包资质。公司智能配电网成套产品多年来一直是国家电网合格供应商，广泛应用于诸如国家电网、三峡输电、中石油、中石化、北京奥运会比赛场馆、“五大六小”电力集团等诸多国内外重要客户的数千个重点工程和基础设施建设项目中。公司相继与罗克韦尔自动化、西门子、施耐德、ABB公司等国际智能电气制造商建立了稳定的合作关系，在技术、制造、产品、市场、品牌和资本上有着深入而广泛的合作。公司为客户量身定做智能电网系统解决方案可提供地铁、机场、高铁的环境控制系统和电力供应系统的成套解决方案，工业系统的供电和节能解决方案，城市及基础设施配电网解决方案，风力和光伏发电系统集成解决方案，分散式和分布式能源解决方案，农林生物质和城市垃圾发电和能源综合利用解决方案，发电侧和用户侧电化学储能解决方案，固体和液体电蓄热城市小区清洁能源供暖解决方案，发电厂灵活性调节运行解决方案，电动汽车交直流充电解决方案，光储充一体化充电站解决方案，燃气轮机冷热电三联供解决方案等。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 报告期内，公司正从以智能电网为基础的现代制造产业向着可为客户提供设计、施工、金融支持、总承包服务等制造业服务化方向转型；从为客户提供产品向着为客户提供成套解决方案方向转型，从为客户提供产品和服务向着公司自主开发、投资、运营新能源发电和环境综合能源利用方向转型。2、可再生能源电站业务可再生能源电站业务 可再生能源包括太阳能、风能、生物质能、水能、海洋能、地热能等。它们在自然界可以循环再生。是取之不尽，用之不竭的能源，不需要人力参与便会自动再生的能源。公司目前已进入了太阳能、风能、生物质能电站业务。可再生能源电站业务目前已成为是公司的重要收入来源之一，主要有两种业务模式。第一种模式是受可再生能源电站项目客户委托，为客户的电站提供电力设备产品和工程建设总承包服务，包括为客户的电站进行垫资BT（建设-移交）总承包建设，项目竣工验收后移交业主，收回建设资金。第二种模式是公司自主开发、投资和运营可再生能源电站项目，即公司通过电站的前期开发取得电站所有权，同时通过提供电力设备产品和工程总包带动公司相关业务提升，融资建成后持有电站并进行运营管理，通过收取项目发电电费归还融资并获取稳定收益的模式。2018年年度，公司为其他客户BT建设电站订单呈减少趋势，主要是公司将资金集中用于自持电站的建设上，和BT业务相比较，自持的电站建成后可夯实和提高公司资产收益水平，为公司贡献长期稳定的收益和现金流。(1)截止报告期末，公司BT建设的可再生能源电站项目表：序号序号 名称名称 地点地点 规模规模(MW)状态状态 1 关岭县普利风电项目 贵州关岭 48 并网 2 泰来风电一期项目 黑龙江泰来 49.5 并网 3 亚洲新能源金湖县风电场项目 江苏金湖县 100 在建 4 亚洲新能源宝应县风电场项目 江苏金湖宝应 100 在建 5 定边天池塘风电场项目 陕西定边 50 前期 6 兴旺光伏电站项目 黑龙江讷河 20 并网 7 阳谷光伏农业示范项目 山东阳谷 12 并网 8 昂昂溪区 5MW 渔光互补项目 黑龙江昂昂溪 5 并网 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 9 昂昂溪区3MW 渔光互补项目 黑龙江昂昂溪 3 并网 10 青肯泡乡光伏地面电站A项目 黑龙江安达 20 并网 11 青肯泡乡光伏地面电站B项目 黑龙江安达 20 并网 12 青肯泡乡光伏地面电站二期AB项目 黑龙江安达 40 并网 13 环球光伏泰来宁姜二号地光伏电站 黑龙江泰来 10 并网 14 通化中康光伏电站 吉林通化 10 并网 (2)截止报告期末，公司持有运营的可再生能源电站项目 序号序号 名称名称 地点地点 规模规模(MW)状态状态 1 大庆大岗风电场项目 黑龙江大庆 48 在建 2 大庆平桥风电场项目 黑龙江大庆 48 在建 3 七台河万龙风电场 黑龙江七台河 46 并网 4 七台河佳兴风电场 黑龙江七台河 49.5 并网 5 呼伦贝尔莫旗光伏项目 内蒙古莫旗 10 并网 6 呼伦贝尔莫旗光伏扶贫项目 内蒙古莫旗 48.6 并网 7 泰来立志光伏发电项目 黑龙江泰来 10 并网 3、环境综合能源业务、环境综合能源业务 综合能源系统特指在规划、建设和运行等过程中，通过对能源的产生、传输与分配（能源网络）、转换、存储、消费等环节进行有机协调与优化后，形成的能源产供销一体化系统。它主要由供能网络（如供电、供气、供冷/热等网络）、能源交换环节（如CCHP机组、发电机组、锅炉、空调、热泵等）、能源存储环节（储电、储气、储热、储冷等）、终端综合能源供用单元（如微网）和大量终端用户共同构成。环境综合能源是指利用储存在自然环境中的能流（如风能、水能和海洋能等）、太阳能、地热能为能源的初始来源的综合能源。公司的环境综合能源业务是采用互联网+与智能技术等手段，将不同的可再生能源能源供应系统连接起来，实现热、电、冷、汽、储、充等有机整合，平衡不同能源间的优势和不足，实现就地生产、就近消哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 纳、多能协同、联产联供和互补集成，提升区域整体能源利用效率，降低用能成本，实现能源的系统优化。近期公司将集中建设一批以农林废弃物为原料的县域综合能源系统。公司将依托黑龙江省的生物质资源和市场优势，逐步向全国具备条件的地区拓展业务，以公司在黑龙江省的环境综能源业务经验、技术在其他省份形成可行的商业模式。公司地处黑龙江，黑龙江省是全国农林业大省，是我国重要商品粮基地，农业生产所产出的粮食与秸秆比例约在1:1左右，以往对秸秆的处理方式是在田间地头直接野外焚烧，农业投入所产出的另一半白白地烧掉了，这导致生物质资源的巨大浪费，更造成了严重的大气污染。正常年份黑龙江省农业和林业生物质可收集利用量约9000万吨，约占全国的9%；而且黑龙江省生物质秸秆具有密集度高、集中连片、便于收储的特征，对秸秆的规模化处理和综合利用具有高度的急迫性。2018年的全省实施秸秆禁烧政策，迅速地促进了秸秆收储队伍和打包机械化队伍的形成和壮大，为黑龙江省秸秆“五化”利用在原料供应环节做好了充足的准备。能源化是秸秆“五化”利用中消化秸秆的最有效手段，而生物质能源化目前最成熟的可规模化对秸秆进行处理和综合利用的方案就是直燃生物质热电联产。黑龙江省地处我国最高纬度，冬季严寒，城镇有7亿多平方米建筑面积需要供暖。许多县市冬季供暖还是采取1040吨小型散烧燃煤锅炉的供暖方式，环境污染严重，目前关停拆改小锅炉，采用清洁能源供暖，已进入了倒计时，但电供暖成本高，天然气供应能力有限，所以大力发展生物质热电联产，实施秸秆等生物质资源的综合利用，在黑龙江省有着天然的环境、资源和市场优势。公司以生物质热电联产为核心，打造县域能源综合利用体系，建设以农林废弃物秸秆为原料的集发电、供暖、供汽、直供电的环境综合能源系统，是一个利国利民，节能减排、精准扶贫的农村的综合利用工程、集中供热工程、节能工程、环保工程、支农工程；并在节省煤炭资源、缓解空气污染、改变城乡面貌、有效延长农业产业链、增加农民收入、提高居民生活质量和建设美丽乡村起到重要作用，为促进资源节约型、环境友好型社会建设，实现全面小康社会的目标做出贡献。九洲电气积极布局生物质县域综合利用产业，开创功在当代、利在千秋的伟大事业。公司目前实施前期开发的生物质热电联产项目如下表所示：序号序号 名称名称 地点地点 规模规模(MW)状态状态 1 龙江县生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省龙江县 2*40 前期开发 2 梅里斯生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省齐齐哈尔 2*40 前期开发 3 富裕县生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省富裕县 2*40 前期开发 4 泰来生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省泰来县 2*40 前期开发 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 5 依安生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省依安县 2*40 前期开发 6 富锦生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省富锦市 2*40 前期开发 7 密山生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省密山市 40 前期开发 8 碾子山生物质（秸秆）热电联产项目 黑龙江省齐齐哈尔市 40 前期开发 公司在黑龙江布局的生物质（秸秆）热电联产项目每台机组都带有100万平方米城市供暖面积，并将向工业园区和农业大棚供应蒸汽，形成一个以秸秆为原料的综合能源系统。环境综合能源业务将成为公司新的利润增长点，相关项目都处于实施阶段，报告期内尚未实现收入，该业务板块将是公司未来重要的利润来源之一。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资增加 1.71 亿元，主要系投资融和电投一号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙）所致。固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程较去年同期增加 912.78%，主要系本期自建新能源电站导致在建工程增加。货币资金 货币资金较上期增加 79.06%，主要系本期新能源工程业务回款较去年同期增加所致；预付账款 预付账款较上期减少 30.76%，主要系本期预付货款较去年同期所有下降；其他应收款 其他应收款较上期减少 52.73%，主要系本期新能源工程业务前期垫付款回款较去年同期增加所致；存货 存货较上期减少 33.00%，主要系本期建造合同形成的已完工未结算资产较去年同期减少所致；其他流动资产 其他流动资产较上期减少 41.65%，主要系本期理财产品较期初减少所致。其他非流动资产 其他非流动资产较去年同期大幅增加，主要系大庆大岗风电场、大庆平桥风电场以及齐齐哈尔生物质热电场项目预付的工程建设款。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 经过在电力成套设备行业近二十年的专业化发展，公司在技术创新能力、产业链、可持续发展能力、销售网络及市场渠道、人才、品牌建设等方面积累了行业领先的竞争优势，近两年公司核心竞争力得到了进一步的提升，主要体现在：1 1、技术创新能力优势、技术创新能力优势 公司通过多年的技术积累与沉淀，在行业内具备了较强的产品竞争力和技术创新能力，公司研发水平始终处于行业领先地位。依托领先的国家企业技术中心，实现公司产品全面引领行业技术创新。公司是黑龙江省科学技术厅、财政厅、国家税务局和地方税务局认定的高新技术企业和国家科技部火炬高技术产业开发中心认定的国家火炬计划重点高新技术企业，公司的高层管理人员和核心技术人员多为业内专家，公司多名核心技术人员在相关国家行业标准的起草工作中承担主要任务。公司与多所高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系，通过定期选派优秀技术人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，技术创新能力的增强为公司的可持续发展提供了源源不断的后劲，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。2 2、产业链优势、产业链优势 近两年，公司向新能源领域转型，为公司在风电、光伏制造领域产业链延伸提供了机遇。公司通过多年来为新能源客户提供电气成套设备积累了大量优质的客户资源、供应链资源和风能、光伏项目资源，提出了从“电气成套产品供货商”到“成为可提供新能源一体化解决方案的可持续发展的企业”的重大战略转型，全方位建立了“成套产品供应新能源电站建设持有运营金融服务”的全产业优势。公司通过向风电、光伏、水电产业下游业务拓展和相关多元化产品开发，在新能源电站开发、新能源设备销售和新产品市场开发方面，形成了良好的资源协同优势。3 3、公司所处行业优势、公司所处行业优势 智能配电网、新能源和综合能源是国民经济发展重要的装备工业和能源工业，担负着为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的电力和能源的重任。智能配电网行业产品应用涵盖电能利用的多个领域，贯穿“发电-输电-配电-用电”的全过程，根据国家能源局发布的配电网建设改造行动计（20152020年），20152020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。国家“一带一路”战略的实施和电力发展“十三五”规划的发布为我国智能配电网企业的发展提供了有利环境；我国电力投资维持在较高的规模水平，电力投资尤其是电网投资有效拉哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 动了智能配电网的市场空间。公司新能源发电业务，根据国家政策及发展规划，新能源行业仍将快速发展，十三五期间，国家要大幅度提高非化石能源比例，确保完成可再生能源消费占比，要提高光伏、风电、生物质发电的投资力度。其中，光伏要从4000多万千瓦要上升到1.5亿千瓦，风电要从1.2亿千瓦上升到2.5亿千瓦。综合能源业务进入到国家能源和电力行业发展规划中，特别是最近发布的电力、可再生能源和能源发展“十三五”规划，明确提出要积极推进大容量和分布式储能技术的示范应用和推广。随着各相关领域支持政策的发布，综合能源获得了广阔的应用机会。储能应用贯穿于电力系统发、输、配、用等各个环节，其中可再生能源就近消纳、电力辅助服务、新能源微电网为储能直接应用的提供巨大市场领域。调频、调峰、延缓输配电扩容升级、备用电源、削峰填谷、车电互联、梯次利用、电费管理等都为储能提供了巨大的应用空间。4 4、产业合作及品牌建设优势、产业合作及品牌建设优势 公司积极与国际顶级电气制造商合作，并取得了丰硕的成果，使公司在生产管理能力、制造工艺水平、生产装备、工艺设计、品质控制等方面接近或达到了当今世界先进电气制造商水平。公司相继与罗克韦尔自动化、西门子、施耐德、ABB公司合作生产代表着当代国际先进水平的电气成套设备，公司借助当今全球著名的电气公司在电气整体解决方案领域的成功经验和成熟技术平台，结合中国用户的习惯与特点，开发出应用灵活、独具特色、适合国情的电气成套设备系统解决方案。公司昊诚电气的固体绝缘开关柜和箱式变电站等系列产品多年来一直是国家电网合格供应商，每年在国家电网的集中采购招标中都会赢得20余省分公司的订单。公司实际控制人与国家电力投资集团（国电投）围绕着公司新能源产业联合成立了专项产业基金，基金规模20亿元，用于公司新能源项目的资本金，同时国电投为公司新能源建设项目提供总投资70%的融资租赁款。公司与哈尔滨工业大学签署成立联合实验室的战略合作协议，公司以其长达20余年的铅酸蓄电池研发生产经验，通过与哈尔滨工业大学合作设立实验室，使公司快速成功开发出了铅炭储能蓄电池。哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、概述一、概述 “让电能拥有智慧，让人们享有阳光”是公司的经营理念，以绿色和智慧方式满足全球电力需求，建设可再生的能源供应体系，减少传统能源对人类生存环境的影响，使全球变成一个亮亮堂堂的地球村，解决人类能源供应的永续安全问题，是公司坚持的产业方向。报告期内，国内外宏观经济环境仍然复杂严峻，国内经济增速持续放缓，需求减少，供给过剩，制造企业继续面临着严峻的考验。公司在董事会和管理层的领导下稳扎稳打，夯实资产。2018年，公司实现营业收入102,378.67万元，比上年同期减少28.32%；营业成本74,142.83万元，比上年同期减少33.45%；归属上市公司股东的净利润4,512.23万元，比上年同期减少54.93%；经营活动产生的现金流量净额61,807.10万元，比上年同期增加84,560.30万元；截至2018年12月31日公司资产总额372,879.84万元，负债总额为180,765.85万元，资产负债率为48.48%，归属于上市公司股东的所有者权益为190,873.00万元，少数股东权益1,240.99万元，基本每股收益0.13元，加权平均净资产收益率2.38%。报告期内，管理层紧密围绕公司战略目标及年度工作计划，贯彻执行董事会的战略安排，重点开展了以下方面的工作：1、全面布局新能源，建设生物质发电、供热、供汽融合互补的综合能源系统 公司秉承打造“制造+服务+金融”的全产业链服务理念，与上海中电投融和新能源投资管理中心(有限合伙)、国家电投集团产业基金管理有限公司及中菊资产管理有限公司签订设立黑龙江生物质综合能源产业基金/项目的战略合作协议，基金总模预计30亿元人民币，将重点投资建设黑龙江省内的生物质直燃发电项目、生物质热电联产项目和生物质综合利用项目。意在促进黑龙江省生物质能源大规模开发和综合利用，建设生物质发电、供热、供汽融合互补的能源优化配置系统，提升综合能源利用效率，将生物质能源打造成为新型生态城市的综合能源服务中心。报告期内，公司建设并网近100MW新能源电站，其中BT总包的光伏电站40MW，公司自持的电站58.6MW，近一步增加了公司自持运营电站的持有量，为公司未来20年的收入及现金流打下良好的基础。2、通过资本运作参股基金快速进入新能源电站运营领域 2018年11月13日，公司与上海中电投融和新能源投资管理中心（有限合伙）（以下简称“新能源管哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 理中心”）共同出资设立了融和电投一号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“嘉兴基金”），其中九洲电气持股33.33%，新能源管理中心持股65.67%，基金管理人国家电投集团产业基金管理有限公司持股1%。嘉兴基金规模为5.75亿元人民币，截止到报告期，已持有新能源发电项目包括齐齐哈尔昂瑞太阳能发电有限公司3MW光伏发电项目、齐齐哈尔群利太阳能发电有限公司5MW光伏发电项目、泰来环球光伏电力有限公司10MW光伏发电项目、阳谷光耀新能源有限责任公司12MW光伏发电项目、安达市亿晶新能源发电有限公司40MW光伏发电项目、讷河齐能光伏电力开发有限公司20MW光伏发电项目、泰来宏浩风力发电有限公司50MW风电项目、贵州关岭国风新能源有限公司48MW风电项目、通化中康电力开发有限公司10MW光伏项目。所持新能源电站均已并网发电且收益良好。3、公司制造业向制造服务业也转型，增强公司的核心竞争力 报告期内，公司现金收购四川旭达电力工程设计有限公司70%股权；公司全资子公司沈阳昊诚电气有限公司取得由沈阳市城乡建设委员会颁发的输变电工程专业承包叁级证书及电力工程施工总承包贰级证书。通过收购设计院及资质证书的升级完善，有利于公司业务的承揽和开拓，提高了核心竞争力，对公司的发展具有积极影响。4、优化销售体系，创造更大的效益 报告期内，公司加大力度优化网络营销，根据国家供给侧的调整来调整公司销售网络布局，向电网、能源、节能环保、网路通讯等优质客户集中。同时，公司销售体系与昊诚电气销售体系协调发展，整合相互的客户资源和渠道，拓宽新资源，进入新领域，降低营销成本，提高产品收益。5、国际化发展，迈开“走出去”的步伐 为了紧密配合公司“走出去”的发展战略和加强国际化的发展策略，并全面配合 一带一路的国家战略，公司在香港投资设立全资子公司中国九洲国际能源投资控股集团有限公司，主要负责与美国、澳大利亚、柬埔寨、泰国、老挝、孟加拉、印度、菲律宾、俄罗斯、蒙古、巴基斯坦、哈萨克斯坦、阿根廷等国在电力和新能源等能源领域的广泛深入合作。综上所述，公司2018年度经营计划在报告期内基本得以实施。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 3 号上市公司从事光伏产业链相关业务的披露要求：1、截止报告期末，报告期公司持有运营光伏电站基本情况如下表：哈尔滨九洲电气股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 项目公司名称 项目地点 核准装机容量MWp 项目进展情况 收入的确认原则 2018 年上网电量（度）核准电价（元/度）2018 年并网电量电费收入(万元)营 业 利润(万元)净利润(万元)泰来立志光伏发电有限公司 泰来县 10.00 已并网 电网公司确认电量时确认收入 14,727,637 0.89 1,294.76 415.37 415.37 莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲太阳能发电有限责任公司 莫旗 10.00 2018年6月并网 电网公司确认电量时确认收入 8,076,759 0.75 605.76 178.95 178.95 莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲纳热光伏扶贫有限责任公司 莫旗 48.60 2018年6月并网 电网公司确认电量时确认收入 37,002,561 0.75 2,775.19 474.26 474.26 2、报告期内公司主要BT建设的光伏电站情况如下表：项目公司名称 项 目地点 业务模式 核准装机容量 MWp 项 目 进展情况 收 入 的 确 认原则 2018年 度确认的合同收入（万元）2018年 确认的合同成本（万元）2018年 形成的合同毛利（万元）安达市晟晖新能源发电有限公司 安达市 BT 40.00 已并网 建 造 合 同 准则 按 工 程 进度确认收入 24,127.66 17,864.17 6,263.50 英利能源（中国）有限公司 绥滨县