603920_2018_世运电路_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

2018 年年度报告 1/181 公司代码：603920 公司简称：世运电路 广东世运电路科技股份有限公司广东世运电路科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/181 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人佘英杰佘英杰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李宗恒李宗恒及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄华明黄华明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年年度利润分配预案：拟以公司2018年12月31日总股本409,302,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利4.40元（含税），合计派发现金红利180,092,880元，剩余未分配利润结转至下一年度分配。本次分配不送红股，不进行资本公积转增股本。本年度利润分配预案尚需2018年年度股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司年度报告陈述对未来的计划具有不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/181 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.62 第十一节第十一节 财务报告财务报告.63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.181 2018 年年度报告 4/181 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义“世运电路”“本公司”或“公司”指 广东世运电路科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司 新豪国际 指 新豪国际集团有限公司（NEW GLOBAL INTERNATIIONAL HOLDINGS LIMITED），香港注册，系公司控股股东 鹤山联智 指 鹤山市联智投资有限公司 沃泽科技 指 深圳市沃泽科技开发有限公司 无锡天翼 指 无锡天翼正元投资中心（有限合伙）中和春生 指 深圳市中和春生壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）伸光制作所 指 株式会社伸光制作所 世运线路版、世运线路板 指 世 运 线 路 版 有 限 公 司（OLYMPIC COUNTRY COMPANY LIMITED）世运电路科技 指 世运电路科技有限公司（OLYMPIC CIRCUIT TECHNOLOGY LIMITED）世安电子 指 鹤山市世安电子科技有限公司 深圳世运 指 深圳市世运线路版有限公司 N.T.Information 指 N.T.Information Ltd，为 PCB 市场调研机构,其发布的数据在 PCB 行业有较大影响力 股权激励 指 广东世运电路科技有限公司 2018 年限制性股票激励计划 激励对象 指 广东世运电路科技有限公司 2018 年限制性股票激励计划的激励对象 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东世运电路科技股份有限公司 公司的中文简称 世运电路 公司的外文名称 OLYMPIC CIRCUIT TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 OLYMPIC 公司的法定代表人 佘英杰 2018 年年度报告 5/181 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 甘露 刘晟 联系地址 广东省鹤山市共和镇世运路8号 广东省鹤山市共和镇世运路8号 电话 0750-8911888 0750-8911888 传真 0750-8919888 0750-8919888 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 鹤山市共和镇世运路8号 公司注册地址的邮政编码 529728 公司办公地址 鹤山市共和镇世运路8号 公司办公地址的邮政编码 529728 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券事务部办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 世运电路 603920 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 张立琰、龙琦 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 金元证券股份有限公司 办公地址 海南省海口市南宝路 36 号证券大厦四楼 签字的保荐代表人姓名 崔健民、肖晴筝 持续督导的期间 2017 年 4 月 26 日2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6/181 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,167,293,686.74 1,957,205,860.78 10.73 1,634,874,693.85 归属于上市公司股东的净利润 225,787,976.93 180,685,697.53 24.96 264,683,766.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 225,173,112.31 163,033,729.50 38.11 263,728,008.78 经营活动产生的现金流量净额 257,384,299.49 138,573,608.43 85.74 272,464,799.18 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,392,497,984.04 2,343,249,156.26 2.10 916,834,854.92 总资产 3,179,034,929.86 2,863,392,498.77 11.02 1,443,721,881.75 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.56 0.49 14.29 0.85 稀释每股收益（元股）0.56 0.49 14.29 0.85 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.56 0.44 27.27 0.84 加权平均净资产收益率（%）9.61 9.82 减少0.21个百分点 32.63 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.59 8.86 增加0.73个百分点 32.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、主营业务收入本报告期较去年增长 10.73%主要系由于产品结构优化、平均层数提升及业务量的增加所形成的，近 3 年的销售收入稳步提升。2、归属于上市公司股东的净利润本报告期较去年上升 24.96%的主要原因系销售收入及毛利增加所致。3、经营活动产生的现金流量净额本报告期较去年上升主要系由于销售额增加形成销售回款增加所致。2018 年年度报告 7/181 4、归属于上市公司股东的净资产本报告期较去年增加主要系本年产生利润所致。5、基本每股收益（元股）本报告期较去年上升主要系本年利润上升所致。6、加权平均净资产收益率（%）本报告期较去年下降主要系本报告期加权平均净资产增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 467,705,287.69 537,686,206.71 613,850,455.50 548,051,736.84 归属于上市公司股东的净利润 24,803,853.18 71,952,905.37 67,639,183.87 61,392,034.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,921,292.43 65,338,304.24 79,251,449.82 59,662,065.82 经营活动产生的现金流量净额 85,690,694.22 158,879.30 85,574,162.28 85,960,563.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-26,836,608.62 -128,412.39-499,732.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2018 年年度报告 8/181 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,854,703.00 1,597,578.00 533,301.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 22,563,421.41 14,493,183.03 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,827.30 2,047,020.19 1,333,384.23 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 37,761.24 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2018 年年度报告 9/181 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,793,295.33 2,796,912.25-263,577.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-5,175,183.14 -3,154,313.05-185,378.98 合计 614,864.62 17,651,968.03 955,758.06 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务（一）主营业务 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。目前公司产品包括单面板、双面板、多层板等，广泛应用于计算机及周边设备、消费电子、汽车电子、工业控制、医疗设备等领域。公司自成立以来一直从事印制电路板的研发、生产及销售，主营业务及产品未发生重大变化。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式（1）完善的供应链管理体系 公司建立完善的供应商月度/年度评估指引及新物料试用运作程序流程，由采购部开发组根据各类物料特性要求初步筛选物料供应商，其后由中央技术中心对相关供应商的物料进行测试试用统筹评估，品管、制造、采购部门参与评估，同时安排至供应商现场进行评估审核。物料经试用及评审合格后列入公司的合格供应商一览表，在双方合作过程中对合格供应商表现进行定期评价和管理。同时对物料供应均储备后备供应资源，建立完善的物料供应链体系，规避物料供应风险。（2）规范严格的采购过程管控 公司设立采购部，负责对公司的所有原材料和辅助原材料的采购进行统筹管理，主要职能包括制定采购流程和制度，供应商的选择和采购价格的控制，在双方合作前与供应商签订基础采购供应协议，约定好物料品质标准、交货方式、货款结算、支付方式等权责要求。公司采购程序管理制度，明确规定了物料采购流程及合同的签订评审要求，物料的采购申请及审批权限，强化对物料价格审批、物料请购、采购审批、验收付款等环节的控制；并将采购作业流程从物料申请、价格录入、价格审核、订单审核全部通过公司 Oracle ERP 系统中采购平台实行信息系统化操作，严格避免人为操作失误造成公司不必要的损失，达到内部采购信息流转和采购流程规范管理要求。2018 年年度报告 10/181 （3）材料库存合理控制 覆铜板、半固化片材料采购按实际收到的客户订单或客户提供的订单预测，进行物料计划采购合理控制库存；铜箔、干膜、油墨、金盐、铜球及其它通用材料，按照公司工艺部提供的物料BOM 耗量标准，结合订单情况核算预计耗用量进行采购，对于非常用规格型号或特殊的材料，根据客户订单需求耗用情况进行采购，达到材料库存合理控制的目的。2、生产模式 线路板是根据客户产品设计生产的定制化产品而非标准件产品。基于这一特点，公司的产销模式是“以销定产、产销协同”，公司根据客户订单来组织和安排生产，基于 Oracle ERP 系统建立形成一套快速高效的订单处理流程。计划物控中心对订单的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调各工厂产能和采购、仓库、公用设施和环保处理等各相关部门，保障生产有序进行。世运电路和全资子公司世安电子是公司目前主要的生产基地，处于同一工业园区相邻厂房，其中世运电路拥有多年的 PCB 生产经验，积累了较强的工厂管理经验和员工人才队伍，与新投产的世安电子能较好的进行成熟管理经验与人才队伍的复制与共享，以及供应链资源与成本的优化，以配合世安电子新增产能满足客户业务订单发展需要。3、销售模式 公司根据自身的经营特点，市场部采用分区域的组织架构模式，公司市场营销中心主要负责开拓和维护客户合作关系、接受订单和管理交货等。公司一般与主要客户签定框架性买卖合同，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等；在合同期内客户按需求向公司发出具体采购订单，并约定具体技术规格要求，销售价格、数量等。同时对于销售重点区域派遣了驻厂人员，增强主动服务客户的能力。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 2018 年全球电路板行业延续了 2017 年的成长趋势，成长率超过 6%，产值规模突破 600 亿美元，创历史新高，云技术、5G 网络建设、大数据、新能源汽车、人工智能是推升行业成长的主要动力。2018 年全球电路板应用分类：通讯占 30%、电脑及周边占 20%、消费电子占 13%、汽车占比提高至 12%。（来源：Prismark、TPCA）在中美贸易战、环保监管趋严的背景下，2018 年中国电路板产值占全球的比重仍由上年的50.5%提升至 52.4%，中国已经成为全球最大的印制电路板聚集地。国内电路板行业的领军企业都保持了良好的增长态势，在环保监管趋严，环保成本走高的环境下通过控制成本仍实现了较好的净利润。（四）公司行业地位（四）公司行业地位 经过多年的发展，世运电路已经成为我国 PCB 行业的先进企业之一，在国内外市场均具有较强的竞争能力。根据国际知名机构 N.T.Information 发布的 2017 年全球 PCB 百强排行榜，世运电路销售收入位居全球第 56 位，比 2016 年提升了 6 位。根据中国印制电路协会（CPCA）公布的第十六届（2017 年）中国印制电路行业排行榜，世运电路销售收入排第 28 位，比 2016 年提升 1位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内报告期内核心竞争力分析核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、优质客户优势、优质客户优势 公司致力于服务国际一线品牌客户，经过多年的经营积累，沉淀了如：捷普(Jabil)、伟创力(Flex)、松下（Panasonic）、三菱（Mitsubishi）、特斯拉（Tesla）、矢崎（Yazaki）等一批2018 年年度报告 11/181 国际知名企业，并跟公司建立了长期稳定的互信关系，这些优质客户实力雄厚、订单稳定、定价合理、结账准时，为公司提供稳定的收入及利润来源。通过与国际知名企业建立稳定的合作关系，公司在国际市场树立了良好的品牌形象、形成了较高的市场知名度，为公司未来开拓新的市场赢得了优势。2 2、品质优势、品质优势 PCB 是电子产品的基础元件，其质量是整体产品质量的基础，PCB 的任何一点质量问题可能造成终端产品的重大缺陷，造成的损失也不可估量，各行业的一线品牌客户都视质量如生命，都非常重视对 PCB 供应商的挑选和管控，公司能跟国际知名企业建立长期稳定的合作关系即是公司品质优良的印证。公司于 2018 年获得日本松下汽车授予的 2017 年度汽车用 PCB 最佳品质奖，这是日本松下汽车公司首次将此殊荣授予一家日本以外的公司。为了满足国际知名企业对产品质量的严格要求，公司不断追求提升品质，先后通过了 ISO9001、ISO14001、ISO/TS16949、ISO13485 等相关体系认证，逐步建立了与国际接轨的产品生产质量监督体系。经过多年的积累培养了一支品质管理的人才队伍，建立了一整套信息化、规范化、标准化、流程化的品质管控体系，为客户提供高品质的产品和优质的服务。3 3、区域优势、区域优势 公司所在的广东省江门市位于国家战略发展湾区粤港澳大湾区内，毗邻港澳，水陆空交通便利，而且是我国重要的电子信息制造业集中地，为公司的经营和发展提供了良好的条件。广东省是我国最大的电子信息制造业基地，同时拥有大量的 PCB 原材料和 PCB 专用设备生产企业，覆铜板等众多上游厂商均位于广东省内，为公司的生存和发展提供了良好的基础条件。广东省位于沿海地区，公司所在的江门市亦靠近出海口，而且广东省境内陆路、水路运输都很发达，港珠澳大桥、南沙大桥建成通车将进一步加强珠三角跟港澳的联系，为公司产品出口海外提供了便利的交通环境，对公司降低运输成本、缩短交货期、提高对客户的响应能力等也有非常积极的促进作用。4 4、资金优势、资金优势 公司要快速发展离不开资金的支持，不论是引进高端人才，抑或是加大研发投入、产能升级、业务收购都离不开资金作为坚强后盾。公司目前资金充裕，现金流状况优良；资产负债率低（不到 30%），有偿负债余额很小，没有股权质押，显示公司具有较好的抗风险能力；经营稳健，净利润稳定增长，具备较好的偿债能力，获得银行较高的信用评级，具有一定的银行融资能力，公司还可借助上市公司的资本平台筹集资金用于未来发展，为公司后续的大发展提供资金支持。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 21.67 亿元，比上年增长 10.73%；归属于上市公司股东的净利润 2.26 亿元，比上年增长 24.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.25 亿元，较上年增长 38.11%。（一）营销工作（一）营销工作 1 1、优化产品结构优化产品结构，销售稳步增长，销售稳步增长 报告期内，在公司产能趋于饱和的情况下，市场部通过提高多层板和 HDI 板的销售占比实现营业收入增长 10.73%。2 2、积极拓展、积极拓展汽车应用汽车应用新市场、新客户，为迎接公司产能升级做准备新市场、新客户，为迎接公司产能升级做准备 2018 年年度报告 12/181 汽车应用市场是公司最大的销售业务板块。由于汽车复杂的工作环境，车用 PCB 对可靠性的要求极高，导致车用 PCB 准入门槛高，必须要经过一系列的验证测试，认证周期长，所以市场开拓工作必须提前准备、提前布局。报告期内市场部积极拓展含车用领域在内的新市场、新客户，2018 年公司获得终端客户 Bose、Huber 的认证及通过 Mobis 对公司的品质认证。为公司 HDI 产品、多层板订单量的提升奠定了基础。3 3、完善团队建设、完善团队建设 2018 年市场部扩大了针对日本及韩国市场的销售团队，为未来日本市场及韩国市场的开发做好人才准备。（二）综合管理优化工作（二）综合管理优化工作 1 1、持续的研发投入，探索新技术，为产品升级开路、持续的研发投入，探索新技术，为产品升级开路 报告期内公司研发投入 7,283.73 万元，比上年增加 1,802.75 万元，研发投入总额占营业收入比例提升至 3.36%。针对新能源汽车、汽车雷达等下游行业强劲的需求以及通讯产业换代带来的机遇，公司开展了厚铜、汽车雷达板的研发，开展了软板、软硬结合板、铝基板、可折弯安装的 Semi-Flex 板制作技术等项目的研发，为公司的产品升级以及产品结构优化提供了支持。报告期内公司新增 4 项专利获得授权；新增 5 项专利申请已受理，其中：2 项发明专利，3项实用新型专利。2 2、升级管理系统，提升公司数字化管理水平、升级管理系统，提升公司数字化管理水平 公司引进了具有丰富经验的管理咨询公司，对公司所有流程进行梳理，发现缺陷，完善各项管理，更科学合理的优化流程。在此基础上 2018 年公司引进了甲骨文（Oracle）ERP 系统作为公司的信息管理平台。并在 ERP 系统基础上开发导入了 APS 高级生产计划排程系统，从投料到成品入库对生产全过程以系统自动排程，将生产订单制造计划细化到每个工序、每台设备，以适应现代制造业交期短、变化多的要求，合理安排优先顺序，保障产出最大化、效率最大化，有效提升产能、缩短交期、降低成本。2018 年全自动仓建成投入使用，叉车机器人结合 WMS 仓库管理系统，实现存货入库、出库由叉车机器人自动操作完成，通过系统管理自动实现存货先进先出、有效期和安全库存管理，提升效率，节省人力，数据及时归集，系统管理预防出错，有效控制并跟踪仓储业务的物流和成本管理全过程，降低库存。3 3、推行股权激励计划，增强团队凝聚力、推行股权激励计划，增强团队凝聚力 报告期内，公司持续改善绩效考核与薪资体系，为员工提供合理的薪酬待遇。为了鼓励、调动员工的积极性，激发员工的工作热情，经公司 2018 年度第一次临时股东大会批准公司实施了“2018 年度限制性股票激励计划”，向激励对象授予了限制性股票，授予人数达 174 人，授予数量 750.2 万股。限制性股票的授予激励了员工的积极性，坚定了员工尤其是中坚力量的信心，让员工跟公司共同成长，共享公司发展的成果，增强了公司的凝聚力。（三）募投项目的进展情况（三）募投项目的进展情况 募投项目新建“年产 200 万平方米/年高密度互连积层板、精密多层线路板项目”一期工程于2018 年下半年调试并投入试产，主要发展车用 PCB，新增产能 100 万平方米/年，使公司产能有较大提升，能有效缓解公司产能不足，提高自动化生产水平、提升产品品质和产品档次。也使公司针对不同类别的客户规划生产线成为可能，有助于提升产品品质和可靠性，更好的满足客户需求的同时提高生产效率、降低成本，提升了公司的服务能力和竞争力。2018 年年度报告 13/181 报告期投入募投资金 51,794.09 万元，其中：补充流动资金 5,800 万元，“年产 200 万平方米/年高密度互连积层板、精密多层线路板项目”投入 45,994.09 万元；累计投入募投资金69,993.68 万元，其中：累计补充流动资金 16,000.00 万元，“年产 200 万平方米/年高密度互连积层板、精密多层线路板项目”累计投入 53,993.68 万元；截止 2018 年末，募集资金余额60,227.72 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 21.76 亿元，比上年增长 10.73%；归属于上市公司股东的净利润 2.26 亿元，比上年增长 24.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.25 亿元，较上年增长 38.11%。其中主营业务收入 21.24 亿元，比上年同期增长 10.95%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,167,293,686.74 1,957,205,860.78 10.73 营业成本 1,674,663,982.71 1,525,505,012.22 9.78 销售费用 91,287,330.74 81,470,825.56 12.05 管理费用 85,237,800.89 64,393,261.43 32.37 研发费用 72,837,268.50 54,809,774.02 32.89 财务费用-38,301,397.17 29,960,917.25-227.84 经营活动产生的现金流量净额 257,384,299.49 138,573,608.43 85.74 投资活动产生的现金流量净额-46,273,623.80-1,000,961,927.65 95.38 筹资活动产生的现金流量净额-29,415,974.70 1,190,456,784.48-102.47 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年，公司主营业务收入 21.24 亿元,同比增长 10.95%；主营业务成本 16.75 亿元,同比增长 9.78%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）印刷线路板 2,123,690,125.91 1,674,663,982.71 21.14 10.95 9.78 增加 0.84个百分点 主营业务分产品情况 2018 年年度报告 14/181 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）单面板 78,302,743.53 68,425,180.03 12.61-24.61-24.38 减少 0.26个百分点 双面板 667,677,801.32 554,034,731.47 17.02-9.06-8.14 减少 0.83个百分点 多层板 1,377,709,581.06 1,052,204,071.21 23.63 28.03 26.48 增加 0.93个百分点 合计 2,123,690,125.91 1,674,663,982.71 21.14 10.95 9.78 增加 0.84个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 194,319,835.13 158,607,554.00 18.38 10.70 11.09 减少 0.29个百分点 境外 1,929,370,290.78 1,516,056,428.71 21.42 10.97 9.64 增加 0.95个百分点 合计 2,123,690,125.91 1,674,663,982.71 21.14 10.95 9.78 增加 0.84个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、公司专注于一个行业，报告期不存在分行业的情况；2、从分产品的情况看，公司的单面板和双面板销售分别比上年同期下降 24.61%、9.06%，而多层板销售比上年同期上升 28.03%，可见公司在报告期内调整产品结构，提升多层板的销售占比；3、分地区的数据显示境内销售和境外销售都增长了 10%，境外销售占比近 90%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）印 刷 线 路板 289.76万平方米 288.44万平方米 22.52 万平方米 0.53 3.12 6.23 产销量情况说明 无 2018 年年度报告 15/181 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 印刷线路板 直接材料 1,021,973,053.61 61.03 942,178,435.31 61.76 8.47 印刷线路板 直接人工 222,107,950.76 13.26 191,607,703.65 12.56 15.92 印刷线路板 制造费用 430,582,978.34 25.71 391,718,873.26 25.68 9.92 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 单面板 直接材料 37,058,393.25 54.16 50,022,148.05 55.28-25.92 单面板 直接人工 13,027,470.03 19.04 16,260,817.66 17.97-19.88 单面板 制造费用 18,339,316.75 26.80 24,205,724.68 26.75-24.24 双面板 直接材料 321,783,372.04 58.08 351,141,372.80 58.22-8.36 双面板 直接人工 68,367,885.86 12.34 76,778,249.32 12.73-10.95 双面板 制造费用 163,883,473.57 29.58 175,208,809.34 29.05-6.46 多面板 直接材料 663,131,288.32 63.03 541,059,883.90 65.04 22.56 多面板 直接人工 140,712,594.87 13.37 98,578,715.01 11.85 42.74 多面板 制造费用 248,360,188.02 23.60 192,249,291.46 23.11 29.19 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 16/181 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 83,314.10 万元，占年度销售总额 39.23%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 70,685.51 万元，占年度采购总额 50.57%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 科目 本年数（元）上年数（元）变动比例（%）变动说明 销售费用 91,287,330.74 81,470,825.56 12.05 主要系由于业务量增加导致运输费用、销售佣金等费用的增加 管理费用 85,237,800.89 64,393,261.43 32.37 主要系由于业务量增加导致人员费用、折旧费用及财产保险等费用的增加，另外报告期公司实施股权激励计划增加了股份支付也是费用较去年增加的一个因素 财务费用-38,301,397.17 29,960,917.25-227.84 主要系汇率变动产生汇兑收益影响 所得税费用 44,516,881.36 32,556,914.75 36.74 主要系利润增加所致 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 72,837,268.50 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 72,837,268.50 研发投入总额占营业收入比例（%）3.36 公司研发人员的数量 548 研发人员数量占公司总人数的比例（%）13.28 研发投入资本化的比重（%）0.00%2018 年年度报告 17/181 情况说明情况说明 适用 不适用 公司不断增加研发投入，报告期公司研发投入 7,283.73 万元，比上年增加 1,802.75 万元，研发投入总额占营业收入比例提升至 3.36%。5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本年数（元）上年数（元）变动比例（%）变动说明 经营活动产生的现金流量净额 257,384,299.49 138,573,608.43 85.74 主要系随着销售收入的增加收回的货款增加所致 投资活动产生的现金流量净额-46,273,623.80-1,000,961,927.65 95.38 主要系利用闲置募集资金进行现金管理金额变化所致 筹资活动产生的现金流量净额-29,415,974.70 1,190,456,784.48-102.47 主要系去年上市募集了资金所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债