603876_2018_鼎胜新材_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

2018 年年度报告 1/202 公司代码：603876 公司简称：鼎胜新材 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/202 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周贤海周贤海、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋阳春宋阳春及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王瑛王瑛声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟按总股本430,000,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.0元（含税），预计分配股利43,000,000.00元，不转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司关于未来发展的讨论与分析。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/202 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第九节第九节 公司治理公司治理.77 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.80 第十一节第十一节 财务报告财务报告.81 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.202 2018 年年度报告 4/202 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、鼎胜新材 指 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 董事会 指 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司监事会 股东大会 指 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司股东大会 鼎胜集团 指 杭州鼎胜实业集团有限公司，本公司控股股东 鼎成铝业 指 杭州鼎成铝业有限公司，公司全资子公司 鼎福铝业 指 杭州鼎福铝业有限公司，公司控股子公司 五星铝业 指 杭州五星铝业有限公司，公司全资子公司 鼎胜香港 指 鼎胜铝业（香港）贸易有限公司，公司全资子公司 鼎胜进出口 指 杭州鼎胜进出口有限公司，公司全资子公司 鼎胜后勤公司 指 镇江鼎胜后勤管理服务有限公司，公司全资子公司 鼎胜美国 指 Dingsheng Sales（USA）Co.,Ltd，鼎胜销售（美国）有限公司，公司全资子公司 华尔盛 指 Walson（HK）Trading Co.,Limited，香港华尔盛贸易有限公司，鼎胜香港全资子公司 泰鼎立 指 泰鼎立新材料有限公司，公司控股子公司，鼎胜香港及荣丽达参股子公司 鼎亨 指 鼎亨新材料有限公司，公司控股子公司，鼎胜香港及荣丽达参股子公司 乔洛投资 指 杭州乔洛投资有限公司，五星铝业全资子公司 荣丽达 指 江苏荣丽达进出口有限公司，乔洛投资全资子公司 信兴新材 指 内蒙古信兴新能源材料有限公司，公司控股子公司 信兴运输 指 内蒙古信兴危险品运输有限公司，信兴新材全资子公司 联晟新材 指 内蒙古联晟新能源材料股份有限公司，公司合营子公司 鼎盛轻合金 指 杭州鼎盛轻合金材料有限公司，鼎胜集团子公司 聚旺投资 指 杭州聚旺投资管理有限公司，鼎盛轻合金子公司 中信科技 指 中信国安盟固利动力科技有限公司 银隆新能源 指 银隆新能源股份有限公司 鼎瑞机械 指 浙江鼎瑞机械制造有限公司 俊帆实业 指 杭州俊帆实业有限公司 普润平方 指 北京普润平方股权投资中心（有限合伙），公司股东之一 陆金澈投资 指 杭州陆金澈投资合伙企业（有限合伙），公司股东之一 普润平方壹号 指 北京普润平方壹号股权投资中心（有限合伙），公司股东之一 沿海产业基金 指 江苏沿海产业投资基金（有限合伙），公司股东之一 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 2018 年年度报告 5/202 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 公司的中文简称 鼎胜新材 公司的外文名称 Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Ding Sheng New Material 公司的法定代表人 周贤海 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王诚 李玲 联系地址 江苏镇江京口工业园区 江苏镇江京口工业园区 电话 0511-85580854 0511-85580854 传真 0511-85580854 0511-85580854 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏镇江京口工业园区 公司注册地址的邮政编码 212141 公司办公地址 江苏镇江京口工业园区 公司办公地址的邮政编码 212141 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鼎胜新材 603876 不适用 2018 年年度报告 6/202 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼 签字会计师姓名 倪国君、李宗韡 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 张宁、金田 持续督导的期间 2018 年 4 月 18 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 10,291,373,909.97 9,200,400,174.87 11.86 7,089,432,639.11 归属于上市公司股东的净利润 276,462,157.67 272,805,319.07 1.34 333,900,377.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 285,717,608.72 253,356,281.76 12.77 313,384,808.46 经营活动产生的现金流量净额 157,296,506.86-55,526,237.15 不适用-411,683,558.84 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,381,747,002.76 2,346,361,971.00 44.13 2,111,344,972.25 总资产 8,451,379,583.01 8,063,818,511.25 4.81 8,053,431,379.51 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.68 0.75-9.33 0.91 稀释每股收益（元股）0.68 0.75-9.33 0.91 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.7 0.69 1.45 0.86 加权平均净资产收益率（%）9.22 12.24 减少3.02个百17.00 2018 年年度报告 7/202 分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.53 11.37 减少1.84个百分点 15.96 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,505,999,112.07 2,613,458,632.53 2,614,968,130.33 2,556,948,035.04 归属于上市公司股东的净利润 59,058,946.59 44,344,312.88 75,430,850.47 97,628,047.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 58,132,941.88 40,064,500.36 83,338,163.37 104,182,003.11 经营活动产生的现金流量净额-90,511,255.39-144,023,105.28 31,433,856.83 360,397,010.70 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 13,955,428.43 -2,888,785.90-1,297,857.78 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补13,538,535.77 11,777,325.76 21,400,036.93 2018 年年度报告 8/202 助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,567,028.27 15,098,882.02 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,547,593.92 理 财 收益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益-9,293,635.96 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-37,214,249.56 12,614,640.35-9,014,196.41 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 2,340,363.72 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,979,152.05 1,526,260.84 822,914.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-130,921.13 -294,292.22-394,470.39 所得税影响额 1,022,281.72 -4,853,139.79-6,099,739.89 合计-9,255,451.05 19,449,037.31 20,515,568.79 2018 年年度报告 9/202 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 远期结售汇 693,956.74 1,503,472.20 809,515.46 809,515.46 套期-3,908,650.00-2,862,125.00 1,046,525.00 1,046,525.00 合计-3,214,693.26-1,358,652.80 1,856,040.46 1,856,040.46 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主营业务情况 报告期内，公司主营业务为铝板带箔的研发、生产与销售业务，主要产品为空调箔、单零箔、双零箔、铝板带、新能源电池箔等，产品广泛应用于绿色包装、家用、家电、锂电池、交通运输、建筑装饰等多个领域。(二)经营模式 1、采购模式：公司主要原材料为铝锭、铝坯料。由公司根据销售情况确定生产计划，并根据生产计划采购相应原材料。铝锭属于标准产品，市场供应充足。铝坯料主要包括铸轧卷、铝箔毛料等。根据企业生产能力与市场环境变化，公司选择原材料中铝锭和铝坯料的量不同，在熔铸线、冷轧线不能满足生产需要时公司会较多的选择采购铝坯料。公司已经和多家电解铝企业、铝初加工企业建立了长期稳定的合作关系，签订长期供货合同，供应商根据订单安排送货。为了规避铝锭价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司采购的铝锭价格一般参考到货当日/月长江现货铝锭价格均价确定（若到货日为周末则取上周五或者下周一的价格），采购的铝坯料价格采用发货当月或者发货前一段时间长江现货铝锭价格均价加上相应的加工费确定。铝坯料加工费根据对方加工工序道次、工艺复杂程度、合金成分、坯料质量及运输成本等多方面确定。2、生产模式：公司采用“以销定产”的方式进行生产，具备完善的生产管理体系和生产计划安排机制，由前端销售与下游客户签订框架协议，约定每年产品的定价方式、加工费、产品特性、送货方式及质量保证条款等内容，并将客户定期发送的订单反馈至计划部，计划部根据客户要求、现有产能、库存、产品结构等各方面组织生产计划，提高生产效率。3、销售模式：2018 年年度报告 10/202 公司销售辐射半径大，销售方式包括直销和经销，同时对大客户采用区域覆盖的销售模式，并在重点市场区域派驻业务代表，提供更为完善的信息沟通和服务。公司根据不同产品，不同市场，采用不同的销售方式。（1）国内销售 公司国内绝大部分销售采用直销的方式，与客户直接签订销售合同，根据订单规定的产品规格、交货时间等安排生产与送货。公司向重点区域现场派驻销售服务人员，保证第一时间和客户的信息沟通，及时处理问题与提供服务。公司销售人员已经基本覆盖国内各大空调生产商和较大的单双零箔下游客户。（2）国际销售 公司出口的产品主要是单零箔、双零箔及部分空调箔，公司国际销售主要采用直销加经销相结合的方式。直销模式下，公司与客户直接签订销售合同，但部分直销客户是通过代理进行客户关系维护，客户意见反馈等；经销模式下，公司将相应产品以买断的方式出售给国内和国外的经销商，由经销商向外出售。采用经销模式的主要原因为公司客户分布在六十多个国家和地区，部分产品需求较为零散，经销商在国外具备更广的销售渠道。（三）行业情况 公司的主营业务为铝板带箔的研发、生产与销售业务。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）及上市公司行业分类指引（2012 年修订）的划分标准，公司所处行业为“有色金属冶炼和压延加工业（C32）”之“有色金属压延加工（C326）”之“铝压延加工行业（C3262）”。铝与经济发展、百姓生活息息相关，伴随着我国经济转向高质量发展，铝作为质轻、耐腐蚀、易回收的绿色环保金属，不仅是经济发展不可或缺的重要基础原材料，同时也成为建筑、交通运输、电力、包装及新兴领域实现节能、储能的优质载体。近年来，在全行业的共同努力下，中国铝加工行业取得了举世瞩目的成绩，产量和消费量位居世界前列，从产业规模、产业标准、质量、技术、装备等方面看，中国已经是名副其实的铝加工大国，而且一定程度上已经成为了强国。中国的铝板带箔生产企业和产能迅速增长，从 2000 年开始，我国的铝板带箔行业年产量逐渐进入一个持续高速增长期，呈现出良好态势和巨大的增长潜力。2005 年我国铝板带箔总产量约286.0 万吨，2016 年总产量为 1,986.1 万吨，复合增长率 19.26%，其中铝箔产量高达到 466.0 万吨，高居世界第一。我国下游行业对铝板带箔的消费量也快速增长。2005 年我国铝板带箔消费量为 310.2 万吨，2016 年铝板带箔消费量上升至 1,746.1 万吨（其中铝板带消费量为 1,382.1 万吨，铝箔消费量为 364.0 万吨），复合增长率高达 17.01%。数据来源：佰汇方略中国铝板带箔轧制工业及市场研究报告 目前，伴随着国家政策的推动，公司抓住国内铝箔产品的龙头企业优势，积极调整产品结构，率先切入新能源汽车电池电极用铝箔领域，极大的提高了企业竞争优势，巩固了公司市场地位。2018 年年度报告 11/202 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）战略优势 公司成立以来一直从事铝板带箔的研发、生产与销售业务，采取领先一步的市场战略，在较短的时间内成为国内铝箔产品的龙头企业。1、公司抓住机遇迅速成为空调箔龙头。2005 年前后，亲水涂层空调箔替代光箔成为空调热交换器的主流原材料，公司在镇江和杭州两地及时抓住市场机会，进入空调箔市场，迅速发展成空调箔市场龙头；2、公司积极调整产品结构，单双零箔业务量跃居市场前列。在空调箔快速发展的同时，市场竞争也趋于激烈。公司及时向主要应用于消费领域的单零箔和双零箔进军，成功用铸轧供坯工艺生产出了性能稳定的双零箔，并迅速推广至市场，产销量不断增大。单零箔和双零箔业务量上升不仅提高了公司的盈利能力，也使公司产品全面进入了下游包装、家用等消费领域，优化了公司的客户结构，开辟了稳定增长的消费需求，降低了公司经营周期性波动风险；3、公司抓住机遇发展新能源铝箔产品。一方面，伴随着国家政策的推动，新能源动力电池能量密度的提升以及充电桩等基础设施日益完善，新能源动力汽车的需求迎来爆发式增长，锂电池作为当前新能源汽车的主流能源路线，预计未来长期内将保持高速发展态势，同时，储能市场的全面推广有望进一步提升锂电池的需求。电池电极用铝箔作为锂电池正极集电体，市场空间十分广阔，公司率先切入锂电池铝箔领域，目前已快速发展成为国内锂电池用铝箔龙头企业；另一方面，纯电动汽车、混合动力汽车的发展对于汽车的轻量化、节能化提出了更高了要求，在这一大背景下，公司开始投资建设钎焊箔项目，该类产品具有较高的技术含量，工序较多，工艺流程复杂，同时附加值较高，有利于提高公司的盈利能力。（二）客户资源优势 1、优越的地理区位。公司位于经济发达的长三角地区，交通运输发达，拥有通往南北的铁路、公路、航空大动脉和贯穿东西长江水运通道；还拥有人才、技术等诸多优势；下游家电、包装、家用、电力电子、建筑装饰、汽车制造等产业发展迅速，客户资源丰富，是我国铝板带箔需求量最大的地区；2、优质的下游客户。公司空调箔产销量全球领先，覆盖国内外一线空调生产企业，国内客户包括美的集团、格力集团、海信集团、海尔集团等，国外客户包括日本大金集团、LG 集团等。公司电池箔客户涵盖了国内主要的储能和动力电池生产厂商，具体包括比亚迪集团、CATL 集团、ATL集团、肥国轩高科动力能源有限公司、银隆新能源股份有限公司以及微宏动力系统（湖州）有限公司等；3、稳定的合作关系。公司已经与众多优质客户建立了长期稳定的合作关系，与高端客户的合作显著提升了公司的品牌影响力。公司的主要客户多持有“与供应商共发展”的战略思想。近年2018 年年度报告 12/202 来，本公司主要大客户未发生过流失，客户群基础稳定并不断扩大。随着公司新产品的推出，未来与高端客户的合作将进一步加强，并有利于开拓其他客户资源。（三）规模优势 我国是世界铝板带箔产销大国，生产厂商数量众多，全国铝板带箔加工厂数量约为全球的 50%左右，但部分厂商设备简陋，工艺落后，产能产量不足，不能发挥规模优势。公司是国内铝箔市场规模最大的企业，产销量大幅高于国内平均水平。规模优势是获得市场优势的重要保证。本公司凭借规模优势，一方面降低了产品的单位固定成本，增强了市场竞争力；另一方面在规模扩张过程中，积累经验，通过内向挖潜与技术改造，大幅提高了生产效率；同时规模优势保证了企业在市场环境发生变化时能够及时调整产品结构，抓住新产品的发展机遇，抢先占领市场。本公司的规模优势也提高了企业的快速供应能力。在国内及全球的铝加工产品贸易中，交货速度和及时程度是衡量铝加工企业服务的最基本要求，也是保证下游企业正常经营生产的关键。快速供应能力对铝压延加工企业的生产规模、设计开发能力、质量控制能力、生产组织能力等要求较高，只有具备规模优势的企业才能满足客户的供货期要求。（四）技术与人才优势 1、设备设计优势。公司在对国际先进设备研究学习的基础上，逐步掌握设备制造与操作工艺，具备设备创新设计能力。公司与设备供应商合作，供应商根据公司先进的设计理念生产相应设备，同时公司辅以领先的板型仪、测厚仪等检测系统，在保证设备先进性的基础上一方面降低了固定资产投资成本，另一方面通过对设备的自主创新设计大幅提高了生产效率，为市场份额持续扩大奠定基础；2、合金研发优势。公司具备较强的合金研发能力，在多种产品创新性运用新的合金成分与配比，有效提高了公司产品的组织均匀性、延展性、强度、深冲性能、平直性等各项性能，满足客户的不同需求，如公司自主开发的节能、高性能 1300 合金空调箔，具有延伸率高、翻边高度高、不易开裂等优点，同时满足高速冲床的冲制要求；3、生产工艺优势。公司积累了丰富的生产制造经验与生产组织经验，生产工艺水平先进，创新性地研制出大卷径化、高速化和宽幅化等生产工艺，并成功用铸轧工艺生产出性能稳定的双零箔毛料和 PS 版基等，具备显著的成本优势。公司的人才优势主要体现为公司在成长的过程中，积累了一批优秀的技术研发、生产、销售与管理人才，保障了企业产品不断适应市场需求、生产过程精细化管理与控制、产品销售推广并快速占领市场。公司拥有多位铝板带箔产品的核心技术人员，包括双零箔、复合箔等多种产品工艺的专家，并和江苏大学等科研机构合作开发项目，提高了技术创新能力。公司现已经建立较为完善的新产品开发与创新机制，准确把握市场需求，不断推出符合市场发展趋势的新产品。（五）产品结构与工序完整优势 2018 年年度报告 13/202 公司产品种类较为齐全，覆盖大部分铝板带箔产品，并逐步完成从生产普板带到最薄的双零箔产品的多品种铝压延产品业务布局，广泛应用于国民经济各个领域。同时，公司拥有压延加工较为完整的生产工序。与单一产品结构、依赖于细分市场的风险较高的企业相比，丰富的产品种类与完善的生产工序，首先提高了本公司生产的自由度与灵活度，可以在空调箔等产品因下游厂商出现季节性特征时及时进行产品结构调整，降低公司的运营风险，尤其是单零箔及双零箔等应用于消费领域的产品，具有抗周期特点，下游需求稳定增长，公司产销量也稳定上升；其次，有利于与客户建立长期稳定的合作关系，满足客户的全产品需求与新产品需求；再次，有利于公司率先发掘市场的新动向，抢占市场先机，是体现公司产品竞争力和发展能力的重要优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司自成立以来一直从事铝板带箔的研发、生产与销售业务，报告期内不断巩固公司龙头地位，提高公司市场份额，同时，积极研发新产品，以电池铝箔等产品为突破口，不断提高公司盈利能力及市场影响力。1、收入规模稳步增长，盈利能力持续提升 报告期内，公司实现营业收入1,029,137.39万元，比上年同期上升11.86%；归属于母公司的净利润27,643.29万元，同比上升1.34%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润28,571.76万元，同比上升12.77%。2、可转债项目获得批复并成功发行 2018 年 9 月公司向中国证监会申报公司公开发行可转债公司债券申请文件，并于 2019 年 1月 16 日获得中国证监会核准批文，即中国证监会 关于核准江苏鼎胜新能源材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复（证监许可20196 号）。公司本次可转债的发行规模为 12.54亿元，扣除相关发行费用后，募集资金净额将用于投资铝板带箔生产线技术改造升级项目、年产 6 万吨铝合金车身板产业化建设项目及补充流动资金。截止本报告披露日，公司于 2019 年 4 月 9 日公开发行 1,254 万张可转换公司债券，债券简称“鼎胜转债”，债券代码“113534”,每张面值 100 元，发行总额 12.54 亿。公司可转债自 2019年 10 月 16 日起可转换为本公司股份，初始转股价格为 20.80 元/股。上述项目的实施将进一步改善公司现有产品结构，提升产品附加值，增强市场竞争力，实现公司又好又快发展；符合国家相关产业政策以及公司战略发展的需要，有利于公司把握行业发展趋势和市场机遇，进一步巩固公司龙头地位并增加公司新的利润增长点，提高市场占有率，增强公司核心竞争力和持续盈利能力。3、首发募投项目顺利建设 2018 年年度报告 14/202 报告期内，公司严格按照上市公司募集资金管理办法，在公司董事会及保荐机构的监督指导下，合理使用募资资金，稳步推进 IPO 募投项目建设。截止 2018 年末，募集资金账户余额 21,753.85，募投项目累计投资进度约 65.09%。4、全球化生产布局 报告期内，公司在泰国投资设立了泰鼎立新材料有限公司，并继续在泰国投资设立鼎亨新材料公司，计划利用上述平台在泰国进行铝箔生产。海外生产平台的设立不仅有利于公司减少贸易摩擦的影响，同时也有利于发行人积累海外尤其是“一带一路”沿线国家的经营、管理经验，降低向海外出口产品的成本，并进一步发掘潜在客户，扩大海外市场份额、进一步增强市场竞争力。5、继续推进再融资工作 公司于2018年11月20日召开2018年第三次临时股东大会，并审议通过了关于公司申请发行超短期融资券（注册金额：不超过人民币10亿元）及拟发行债权融资计划（备案金额：人民币5000万元）等相关议案。截至本报告披露日，公司债权融资计划已取得北京金融资产交易所有限公司接受备案通知书（债权融资计划2018第0652号），且公司已成功发行了2019年度第一期债权融资计划。同时公司已向中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）递交了关于超短期融资券业务申请，尚需取得交易商协会备案，公司将根据进展情况及时履行信息披露义务。上述两项再融资业务积极增强了公司再融资能力及市场影响力，满足了公司生产经营需要，进一步优化债务结构，拓宽融资渠道，降低了公司融资成本。6、大力推行精益化管理，实施降本增效 报告期内，公司大力推行精益化管理，全面实施降本增效，从生产、采购、销售、包装、物流、人力等多个维度降低成本、提升效率；同时，进一步强化工艺创新，优化工艺流程，提高产品生产效率和降低产品成本；为提升全员降成本意识，公司将成本控制指标由公司分解到各部门，再由部门分解到班组，将“成本最优化”的理念从经营团队渗透到生产一、二线员工，有效的控制产品制造成本和各项费用。7、持续完善、强化内控体系，维护股东利益 随着公司经营规模的不断扩大，为有效防范公司经营管理风险，确保公司健康发展，公司董事会高度重视内控体系建设。报告期内，公司选举出了第四届董事会和第四届监事会，并聘任了高级管理人员。公司适时的组织董监高学习相关管理、法律等方面的知识，提高其任职及管理能力。另外，报告期内，为了满足公司发展需求，公司积极引进人才，对各类业务、各部门现行制度、业务流程进行全面梳理和风险评估，建立健全各项内控制度和业务流程，有效保障公司的平稳持续发展，维护公司整体和股东利益。8、加强投资者关系管理，实施稳定的投资者回报措施 报告期内，公司加强投资者关系管理，持续认真做好信息披露工作，坚持以投资者需求为导向，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，进一步提高信息披露的主动性、针对性、有效2018 年年度报告 15/202 性，主动接受社会和广大投资者的监督。依托股东大会、上证e互动、投资者电话、投资者交流会、投资者调研等互动交流平台，积极建立公开、公正、透明、多维度的投资者关系，2018月5月举行了2017年度业绩说明会，加深投资者对公司发展战略、财务状况、业务情况、未来发展等情况的了解，增强投资者对公司的认同度，切实提升公司价值及市场影响力。建立并维护上市公司的良好形象，推进公司在资本市场的长期健康发展。报告期内，公司完成了2017年度利润分配实施方案,以上市后公司现有总股本43,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.00元（含税），共计派发现金股利总额为人民币4,300万元（含税），剩余未分配利润结转以后年度；不进行资本公积转增股本，不送红股。全体股东共同分享了公司发展的经营成果。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 845,137.96 万元，同比增长 4.81%，归属于母公司股东权益为 338,174.70 万元,同比增长 44.13%；公司实现营业收入 1,029,137.39 万元，比上年同期上升 11.86%；归属于母公司的净利润 27,646.22 万元，同比上升 1.34%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润 28,571.76 万元，同比上升 12.77%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,291,373,909.97 9,200,400,174.87 11.86 营业成本 9,353,756,070.49 8,304,055,127.49 12.64 销售费用 244,251,994.17 215,168,011.77 13.52 管理费用 78,015,681.68 81,395,732.47-4.15 研发费用 56,632,677.52 52,818,775.47 7.22 财务费用 115,865,213.87 182,598,463.88-36.55 经营活动产生的现金流量净额 157,296,506.86-55,526,237.15 不适用 投资活动产生的现金流量净额-255,467,472.44 112,958,139.39-326.16 筹资活动产生的现金流量净额 302,653,119.55-226,452,564.80 不适用 营业收入变动原因说明:不适用 营业成本变动原因说明:不适用 销售费用变动原因说明:不适用 管理费用变动原因说明:不适用 财务费用变动原因说明:主要系汇兑损益影响 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司加强应收账款回收及提高存货周转率所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购建固定资产支出增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期公司上市收到募集资金所致。研发支出变动原因说明:无 其他变动原因说明:不适用 2018 年年度报告 16/202 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 1,004,403.20 万元，比上年同期上升 13.41%；主营业务成本为 913,423.84 万元，比去年同期上升 14.56%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有色金属铝压延 10,044,032,036.60 9,134,238,422.92 9.06 13.41 14.56 减少0.91 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）空调箔 3,466,968,852.43 3,129,852,819.44 9.72-1.25-0.55 减少0.64 个百分点 单零箔 1,879,521,433.51 1,736,377,592.89 7.62 18.65 20.35 减少1.31 个百分点 双零箔 2,335,229,765.49 2,107,031,789.53 9.77 25.64 27.15 减少1.07 个百分点 普板带 1,067,014,313.32 1,021,471,259.97 4.27 17.73 17.34 减少0.31 个百分点 电池箔 469,250,258.00 351,877,523.78 25.01 6.09 6.17 减少0.06 个百分点 其他 826,047,413.85 787,627,437.32 4.65 49.13 50.20 减少0.68 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 6,104,281,139.91 5,670,332,988.27 7.11 7.83 9.89 减少1.74 个百分点 境外 3,939,750,896.69 3,463,905,434.64 12.08 23.30 23.12 减少0.13 个2018 年年度报告 17/202 百分点 主营业务分行业、