002895_2018_川恒股份_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 贵州川恒化工股份有限公司贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 03 月月 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人吴海斌、主管会计工作负责人何永辉及会计机构负责人公司负责人吴海斌、主管会计工作负责人何永辉及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)卢国琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。卢国琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司已在本报告公司已在本报告“第四节经营层讨论与分析之九、第四节经营层讨论与分析之九、4、可能面对的风险、可能面对的风险”详细详细披露了公司可能面临的风险因素，详情请查见本报告相关内容。披露了公司可能面临的风险因素，详情请查见本报告相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配实施公告的股公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配实施公告的股权登记日当日的总股本权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每10股派发现金红利股派发现金红利3.00元（含税），元（含税），送红股送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.25 第五节第五节 重要事项重要事项.48 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.180 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、川恒股份 指 贵州川恒化工股份有限公司 控股股东、川恒集团 指 四川川恒控股集团股份有限公司 实际控制人 指 李光明先生、李进先生 黔南州 指 黔南布依族苗族自治州 天一矿业 指 瓮安县天一矿业有限公司 川恒艾科 指 湖北省川恒艾科生态科技有限公司 川恒矿业 指 贵州川恒矿业有限公司 川恒物流 指 贵州川恒物流有限公司 川恒新材料 指 贵州川恒新材料有限公司 福帝乐公司 指 福帝乐技术有限公司 广西恒昌 指 广西恒昌生态科技有限公司 福泉磷矿 指 贵州省福泉磷矿有限公司 澳美牧歌 指 澳美牧歌有限责任公司 磷酸 指 一种常见的无机酸，是中强酸。根据浓度不同分为纯磷酸、工业磷酸、稀磷酸等；根据制作工艺分为热法磷酸和湿法磷酸。磷酸盐 指 磷酸的盐类，在无机化学、生物化学及生物地质化学上是很重要的物质，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于农业、工业、饲料、食品、医药、军工等领域。湿法磷酸 指 使用硫酸等无机酸分解磷矿石制成的磷酸，生产工艺上可以分为二水法、半水法、无水法、半水-二水法和二水-半水法等。半水磷酸、半水湿法磷酸 指 半水物法制湿法磷酸 二水磷酸、二水湿法磷酸 指 二水物法制湿法磷酸 饲料级磷酸氢钙 指 化学分子式为 CaHPO4.2H2O，在畜禽饲料中添加的，用于补充畜禽磷、钙等矿物质营养元素的一种饲料添加剂。饲料级磷酸二氢钙 指 化学分子式为 Ca(H2PO4)2.H2O，一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，主要用作给畜禽、水产动物补充磷和钙等矿物质营养元素。磷酸一铵 指 又称为磷酸二氢铵，化学式为 NH4H2PO4，是一种白色晶体、粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性。聚磷酸铵 指 简称 APP，分子结构通式为(NH4)n+2PnO3n+1，主要用作阻燃剂，也用于复混肥和液体肥料的生产。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 净化 指 清除不好的或不需要的杂质,使纯净。掺混肥料 指 含氮、磷、钾三种营养元素中任何两种或三种的化肥，是以单元肥料或复合肥料为原料，通过简单的机械混合制成，在混合过程中无显著化学反应。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 川恒股份 股票代码 002895 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 贵州川恒化工股份有限公司 公司的中文简称 川恒股份 公司的外文名称（如有）Guizhou Chanhen Chemical Corporation 公司的外文名称缩写（如有）Chanhen 公司的法定代表人 吴海斌 注册地址 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇 注册地址的邮政编码 550505 办公地址 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇 办公地址的邮政编码 550505 公司网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李建 杨珊珊 联系地址 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市 电话 0854-2441118 0854-2441118 传真 0854-2210229 0854-2210229 电子信箱 L 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91522702741140019K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 何勇、王莉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国海证券股份有限公司 广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号 罗大伟、覃辉（2018 年 1 月，原保荐代表人罗凌文由于工作变动，不再负责公司的持续督导保荐工作，由覃辉接替罗凌文继续履行对公司的保荐职责）2017 年 8 月 25 日-2019 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,290,276,553.52 1,183,780,419.01 9.00%1,085,361,917.11 归属于上市公司股东的净利润（元）77,215,137.89 133,413,773.96-42.12%122,334,208.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）71,782,675.76 119,021,341.64-39.69%126,151,193.06 经营活动产生的现金流量净额（元）14,021,787.12 120,550,300.20-88.37%187,658,077.95 基本每股收益（元/股）0.1914 0.3574-46.45%0.3398 稀释每股收益（元/股）0.1912 0.3574-46.50%0.3398 加权平均净资产收益率 4.08%7.95%-3.87%8.20%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）2,616,224,172.48 2,413,071,607.97 8.42%2,188,605,493.60 归属于上市公司股东的净资产（元）1,911,614,884.74 1,887,505,993.79 1.28%1,586,102,819.83 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 220,681,721.64 346,614,790.37 406,727,706.96 316,252,334.55 归属于上市公司股东的净利润 4,016,244.10 25,626,375.40 36,761,321.64 10,811,196.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,291,045.27 22,578,182.40 35,770,529.85 11,142,918.24 经营活动产生的现金流量净额-61,438,752.78 36,448,533.76 62,788,892.64-23,776,886.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,827,006.22-1,655,429.14-1,128,411.54 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,694,058.50 19,035,418.53 10,745,806.75 贷款贴息及递延收益摊销金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-839,683.73 562,419.23 理财产品收益及远期结汇损益 对外委托贷款取得的损益 222,799.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,545,331.04-926,426.77-14,287,607.21 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 1,049,575.38 2,623,549.53-630,427.63 合计 5,432,462.13 14,392,432.32-3,816,984.97-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的主营业务为磷酸及磷酸盐产品的生产、销售，其中磷酸为中间产品，终端产品主要为饲料级磷酸二氢钙和磷酸一铵，磷酸一铵包括消防用磷酸一铵和肥料用磷酸一铵。报告期内，公司依托瓮福地区丰富的磷矿资源和自主创新的半水湿法磷酸技术，坚持技术革新，优化工艺，强化市场竞争力，生产的饲料级磷酸二氢钙的国内市场份额和出口数量，以及生产的消防用磷酸一铵的国内市场份额均处于行业首位。报告期内，公司的经营环境等未发生重大变化。饲料级磷酸二氢钙是一种高效、优良的磷酸盐类饲料添加剂，用于给水产动物和禽畜补充磷、钙等矿物质营养元素，具有含磷量高、水溶性好的特点，是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸钙盐。消防用磷酸一铵是指用于生产 ABC干粉灭火剂的粉状、晶体状磷酸一铵。肥料用磷酸一铵主要用作速效复合肥、高端复合肥的原料。饲料级磷酸二氢钙属于一个实际生产经营企业数量相对较少的细分行业，行业的进入壁垒较高，磷化工产品、饲料添加剂的生产需要取得政府部门的核准许可，规模化、连续稳定生产的技术壁垒也是行业外企业较难突破的障碍。磷酸一铵的生产需要满足工业和信息化部的各项行业准入政策，消防用磷酸一铵对有效成分含量和品质的要求较高，将主含量提升到 90%以上并有效控制成本的生产技术较难掌控。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 2018 年末余额为 36,214.10 万元，较去年同期增长 16.16%，主要是 15 万吨/年半水法湿法磷酸技改项目等项目完工，转入固定资产导致。应收票据及应收账款 2018 年末余额为 7,869.06 万元，较去年同期增长 58.74%。其中应收票据余额为 2,638.87 万元，较去年同期增长 108.51%，主要是本年收到的票据较多，且年末尚未背书出去和托收的票据增加导致；应收账款余额 5,230.19 万元，较去年同期增长 41.68%，主要是本期收入增加，截止年末尚未收回的货款增加。预付款项 2018 年末余额为 10,860.66 万元，较去年同期增长 300.96%，主要是 2018 年以来，磷矿石等原材料价格持续上涨，为降低原材料成本，锁定采购价格，与供应商签订了预付款采购合同，依据合同向供应商预付的货款大幅增加。其他应收款 2018 年末余额为 385.29 万元，较去年同期增长 74.31%，主要是年末尚未到期的银行理财产品计提应收利息 135.30 万元。可供出售金融资产 2018 年末余额为 3,700.53 万元，较去年同期增长 42.98%，主要是本期受让了贵州双龙实业集团有限公司持有的贵州平塘农村商业银行股份有限公司 4.28%的股权，受让对价 11,123,725.00 元。其他非流动资2018 年末余额为 4,604.87 万元，较去年同期增长 360.66%，主要系预付工程建设及购买设备款项所致。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 产 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力得到了进一步加强。1、主要原材料、燃料采购的区位优势 公司生产所需的磷矿石、硫酸、燃煤的采购具有区位优势，资源供应及时，节约运输成本。公司位于有“亚洲磷都”之称的瓮福地区，瓮福地区磷矿资源量丰富，公司的磷矿石就地采购，运输距离不超过 40 公里。控股股东间接持股 90%的福泉磷矿目前已具备年产 150 万吨磷矿的生产能力，稳定的磷矿石供应渠道及供应量将对公司原材料保障、成本控制等方面带来积极的影响。公司参股公司天一矿业持有瓮安县玉华乡老虎洞磷矿采矿权，备案的磷矿资源量合计为 3.71 亿吨，属于特大型磷矿资源，公司未来发展所需的磷矿石供应能够就近得到充足的保障。公司采购的硫酸全部来自贵州以及邻近的广西地区，公司采购的硫酸基本为冶金行业生产的烟气酸，烟气酸作为冶金企业的副产品，具有一定的成本优势。2、技术优势 公司是国家高新技术企业，建有省级企业技术中心和技术研究院。截至报告期末，公司已取得多项国内授权专利及 PCT专利，另有 30 余项专利已获受理。公司自主研发的磷矿浮选技术、半水湿法磷酸生产成套技术、湿法磷酸净化技术、饲料级磷酸二氢钙生产技术、磷酸一铵生产技术均应用于工业化生产。公司自主开发的具有独立知识产权的半水湿法磷酸生产工艺技术，具有工艺流程短，技术水平先进可靠，产品质量好，总能耗低，生产成本低，生产运行平稳等优点。公司的半水湿法磷酸工艺装置是自主研发设计的国内首套单系列产能最大的半水湿法磷酸工艺装置，根据中国石化联合会组织鉴定并出具的关于公司 CH半水湿法磷酸成套技术开发及产业化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字2013第 81 号），总体技术达到国际同类技术先进水平。3、品牌优势 公司的“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市场占有率已多年稳居行业首位，成为行业第一品牌，是贵州省著名商标。公司自 2013 年起致力于推广出口产品品牌“Chanphos”，“Chanphos”饲料级磷酸二氢钙在亚太地区已成为同行业的知名品牌。4、渠道优势 公司的销售渠道涵盖直销与经销。公司已成为资金实力较强、使用量较大的大中型饲料生产企业的核心直接供应商，公司对大客户采用直销策略，保证产品及时供应。公司通过与不同区域有实力的经销商长期合作，已形成了广泛的经销网络，服务于资金实力较弱、使用量较小、物流配送难度大的小型饲料生产企业。公司一直致力于拓展国际市场，在稳定东南亚市场的同时，大力开发南亚、中东及中南美洲市场，公司生产的饲料级磷酸二氢钙远销 40多个国家和地区。5、物流优势 公司靠近西南出海通道，产品运往各地市场具有物流优势。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，在公司管理层及全体员工的共同努力下，公司生产经营活动有序开展，实现营业收入 129,027.66 万元，同比增长 9.00%，利润总额 9,739.55 万元，同比降低 38.20%，归属于上市公司股东的净利润 7,721.51 万元，同比降低 42.12%。报告期内，公司各项财务指标较上一年度变化的主要原因：（1）主要原材料价格上涨，导致营业成本增加，毛利率同比下降；（2）2018 年为 2017 年股权激励计划限售期第一年，股份支付相关费用在本期分摊计入；（3）贵州省全面实施磷石膏“以用定产”政策，磷石膏消化成本增加。报告期内，公司夯实主营业务，围绕“资源+技术+资本”的发展模式，满足产业发展上下游需求，布局产业发展新方向。1、拓宽资源渠道，稳定原材料供应、拓宽资源渠道，稳定原材料供应 报告期内，控股股东川恒集团全资子公司澳美牧歌有限责任公司收购福泉磷矿股权，承诺：“在福泉磷矿股权过户至澳美牧歌之日起 36 个月内，以川恒股份认可且符合法律规定的方式，在履行所需的审批程序后，将其所持有的福泉磷矿股权或资产转让给川恒股份或其控股子公司。”报告期内，控股股东逐步履行承诺，川恒股份已收购福泉磷矿旗下全资子公司贵州省兴福磷化有限公司部分资产，且本公司与福泉磷矿签订磷矿石购销合同，保障公司原材料供应。参股公司天一矿业完成吸收合并贵州省绿之磷老虎洞磷矿开发有限公司，且开始进行矿山开采的基础建设工作。2、重视技术研发，致力解决行业发展瓶颈问题、重视技术研发，致力解决行业发展瓶颈问题 公司一直致力于解决湿法磷化工行业面临的磷石膏消耗问题。CH半水磷石膏新型充填胶凝材料及膏体充填工业化试验研究项目在报告期内顺利开展，目前已进入工业化试验阶段，若试验达到预期效果，将为磷石膏的消化找到一条新的出路，彻底解决磷石膏”以用定产“政策要求的磷石膏消化问题。同时，报告期内公司与比利时 ECOPHOS S.A.合资设立川恒艾科，意在引进 ECOPHOS S.A.先进技术，利用中低品位磷矿生产精细磷化工产品和高纯石膏，消除磷石膏对磷化工的制约，实现磷化工产业绿色、生态、可持续发展。3、围绕公司主业，加大对外投资力度、围绕公司主业，加大对外投资力度 报告期内，围绕公司主业，解决公司原材料供应、原材料及产成品运输、磷石膏综合利用、产品对外贸易及引进国际先进生产技术等问题，公司对外投资设立川恒艾科、川恒矿业、川恒物流、川恒新材料、福帝乐公司及广西恒昌，为公司主业发展打下了坚实的基础。4、加强团队建设，增强企业竞争力、加强团队建设，增强企业竞争力 公司重视人才建设，为不断加强公司竞争力，公司实施股权激励计划，于 2018 年 2 月完成了向公司董事、高管、中层管理人员及业务技术骨干授予限制性股票，有利于加强团队凝聚力，提高企业竞争力，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，促进公司的长远发展。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构）营业收入构成成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,290,276,553.52 100%1,183,780,419.01 100%9.00%分行业 磷化工 1,290,276,553.52 100.00%1,183,780,419.01 100.00%9.00%分产品 饲料级磷酸二氢钙 848,557,306.81 65.77%801,116,687.11 67.67%5.92%磷酸一铵 345,587,174.35 26.78%281,691,185.05 23.80%23.31%掺混肥 20,472,209.01 1.59%40,846,405.55 3.45%-49.88%其他 75,659,863.35 5.86%60,126,141.30 5.08%22.91%分地区 国内销售 803,873,468.97 62.30%765,550,379.45 64.67%5.01%国际销售 486,403,084.55 37.70%418,230,039.56 35.33%16.30%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 磷化工 1,290,276,553.52 1,017,745,316.85 21.12%9.00%15.61%-4.04%分产品 饲料级磷酸二氢钙 848,557,306.81 651,914,313.45 23.17%5.92%16.25%-6.83%磷酸一铵 345,587,174.35 286,674,513.34 17.05%22.68%22.31%0.26%分地区 国内销售 803,873,468.97 646,439,181.76 19.58%5.01%11.36%-4.60%国际销售 486,403,084.55 371,306,135.09 23.66%16.30%23.83%-4.64%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 14（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 化工行业 销售量 吨 437,040.72 427,261.91 2.29%生产量 吨 450,178.36 421,929.72 6.70%库存量 吨 32,894.55 19,442.58 69.19%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 库存量同比增加 69.19%，主要是由于生产量的增长幅度大于销售量的增长幅度。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 磷化工 磷矿石 264,504,750.13 25.99%221,257,606.20 25.13%19.55%磷化工 硫酸 179,909,218.67 17.68%125,134,728.70 14.21%43.77%磷化工 硫磺 78,967,342.85 7.76%62,220,975.11 7.07%26.91%磷化工 电 58,915,046.32 5.79%54,845,446.39 6.23%7.42%磷化工 煤 43,770,528.81 4.30%33,205,929.90 3.77%31.82%磷化工 折旧 51,471,663.17 5.06%45,265,910.41 5.14%13.71%磷化工 直接人工 54,279,460.29 5.33%40,159,452.62 4.56%20.27%磷化工 其他 285,927,306.61 28.09%298,248,197.80 33.88%-4.13%说明 2018年硫酸、硫磺、煤炭等受原材料市场价格上涨导致其占营业成本比例上升，特别是硫酸的涨幅较大；人员薪酬增加导致人工占比上涨。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本期因投资设立湖北省川恒艾科生态科技有限公司、贵州川恒物流有限公司、贵州川恒矿业有限公司、贵州川恒新材料有限公司、福帝乐技术有限公司（香港）5 家子公司，及湖北省川恒艾科生态科技有限公司投资设立全资子公司广西恒昌生态科技有限公司，上述公司自设立起纳入合并范围，合并范围由原来的 3 家公司增加到 9 家公司。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 15（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）286,473,407.94 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.19%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 70,339,012.43 5.45%2 客户二 64,949,193.66 5.03%3 客户三 55,673,100.36 4.31%4 客户四 49,443,214.69 3.83%5 客户五 46,068,886.80 3.57%合计-286,473,407.94 22.19%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）274,239,162.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 36.98%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 62,502,100.01 8.43%2 供应商二 62,057,352.37 8.37%3 供应商三 56,549,629.04 7.63%4 供应商四 54,105,350.55 7.30%5 供应商五 39,024,730.60 5.26%合计-274,239,162.57 36.98%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 96,064,526.60 84,314,637.01 13.94%管理费用 60,333,052.94 49,289,672.05 22.41%主要是本期开始摊销股权激励费用及职工薪酬增长所致 财务费用 3,123,945.26 5,659,186.48-44.80%本期产生 930.25 万元利息支出、568.50 万元的汇兑收益，上年产生 128.30 万元利息支出，406.15 万元的汇兑损失，导致财务费用同比有较大幅度下降。研发费用 16,418,882.81 17,461,700.64-5.97%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 长期以来公司坚持自主创新，积极开展新技术、新工艺、新产品的研究与应用。报告期内，公司从设备更新、节能降耗、资源综合利用，新产品研发等方面着手，加快了企业技术进步步伐。报告期内，公司主要的研发投入内容如下：(1)CH半水磷石膏新型充填胶凝材料及膏体充填工业化示范基地项目 在前期实验室研究的情况下，取得了公鸡山露天坑生态修复环评批复，以及在盛源磷矿开展工业化充填实验，取得良好的效果，该项目向工业化应用迈出了一步。将利用半水磷石膏作为胶凝材料用于井下充填、露天采坑治理、平整场地、构筑路基等领域，既治理因矿山开发或天然地质灾害，又最大限度实现磷石膏的资源化和无害化，可以实现磷矿开发与磷化工生产“矿化一体”循环经济模式，对促进磷酸生产的副产物综合利用有积极的社会意义。(2)含磷氟废水同步深度净化技术工业化应用试验项目 本项目与贵州大学绿色化工与清洁能源技术重点实验室合作，将弗雷德盐和除磷剂运用于含磷、氟废水同步处理，可有效降低沉淀物质的溶解度，达到深度除磷和氟的效果。与现有的同步除磷氟工艺比较，对处理复杂成分水质的适应性强，特别是对水质中氟离子的脱除效率高。技术工业化转化成功，具有积极的环保作用，为企业处理复杂难处理水质，适应日趋严格的水质排放指标提供技术支撑。(3)湿法磷酸含氟硅酸解液管道除垢增效技术成果转化项目 引入贵州省材料产业技术研究院开发的脉动除垢管道技术，在公司的半水湿法磷酸装置上开展含氟酸解液输送管道自动除垢的技术攻关，有效的降低了管道结垢程度，延长管道清理周期，提高生产效率。2018 年公司共获得专利 5件（其中发明专利 5 件），截止 2018 年底，公司已累计获得专利 55件（其中发明专利 46 件）。2018 年公司研发支出主要用于新产品的研发和研发综合水平的提升，进一步降低了公司产品成本，增加了产品的附加值，优化公司产品结构，逐步增强了公司的创新能力和盈利能力。公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人）108 102 5.88%研发人员数量占比 9.36%9.36%0.00%研发投入金额（元）41,077,621.42 35,057,203.72 17.17%研发投入占营业收入比例 3.18%2.96%0.22%贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,222,576,795.31 1,105,472,392.67 10.59%经营活动现金流出小计 1,208,555,008.19 984,922,092.47 22.71%经营活动产生的现金流量净额 14,021,787.12 120,550,300.20-88.37%投资活动现金流入小计 1,007,138,192.69 208,000,317.83 384.20%投资活动现金流出小计 1,152,147,633.52 485,735,215.74 137.20%投资活动产生的现金流量净额-145,009,440.83-277,734,897.91-47.79%筹资活动现金流入小计 523,990,390.00 493,989,400.00 6.07%筹资活动现金流出小计 428,532,362.57 383,769,408.41 11.66%筹资活动产生的现金流量净额 95,458,027.43 110,219,991.59-13.39%现金及现金等价物净增加额-34,092,877.55-51,026,145.52-33.19%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 88.37%，主要系原材料等采购量增加，导致经营活动现金流出的增幅大于经营活动现金流入的增幅所致；（2）投资活动现金流入较上年同期增加 384.20%，主要是募集资金购买理财产品到期后多次投资多次收回所致；（3）投资活动现金流出较上年同期增加 137.20%，主要是固定资产、在建工程等投入大增，及理财产品到期收回后再投资所致；（4）投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 47.79%，主要是固定资产、在建工程等投入大增，及募集资金购买理财产品及收回所致；（5）现金及现金等价物净增加额较上年同期下降 33.19%，主要系本期购买原材料、新增的工程项目和设备购入、购买理财产品及收回所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润有较大差异，主要系报告期磷矿石等原材料价格持续上涨，为降低原材料成本，锁定采购价格，与供应商签订了预付款采购合同，依据合同向供应商预付的货款大幅增加。贵州川恒化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 3,321,565.84 3.41%联营企业盈利所致 否 公允价值变动损益 否 资产减值 912,511.03 0.94%应收款项增加所致 否 营业外收入 5,003,528.85 5.14%本期收到相关部门的上市奖励 否 营业外支出 5,835,723.55 5.99%固定资产报废损失及补偿支出较多所致 否 其他收益 6,060,124.00 6.22%递延收益摊销及收到与经营活动相关的政府补助导致 否 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 194,326,786.52 7.43%222,519,664.07 9.22%-1.79%应收账款 52,301,946.36 2.00%36,914,833.04 1.53%0.47%存货 312,194,548.62 11.93%325,532,548.79 13