603233_2018_大参林_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

2018 年年度报告 1/202 公司代码：603233 公司简称：大参林 大参林医药集团股份有限公司大参林医药集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/202 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人柯云峰柯云峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人彭广智彭广智及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈伟峰陈伟峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司法及公司章程的规定，经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告确认，公司 2018年度实现归属于母公司净利润531,633,897.97元，加上2018年初未分配利润为1,302,292,747.89元，减去2018年底提取的法定盈余公积44,735,092.04元，减去2017年度派发现金红利240,006,000元，2018年末可供股东分配的利润为1,549,185,553.82元。董事会拟以公司截止2018年12月31日的总股本400,010,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税），共计派发现金红利240,006,000元（含税），剩余未分配利润留待以后年度分配。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增后，公司股本将增加至520,013,000股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述，公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/202 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.202 2018 年年度报告 4/202 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 大参林/公司/本公司/集团 指 大参林医药集团股份有限公司 广东紫云轩 指 广东紫云轩中药科技有限公司 广州紫云轩 指 广州紫云轩药业有限公司 可可康/中山可可康 指 中山可可康制药有限公司 东腾阿胶 指 山东东腾阿胶有限公司 漯河大参林 指 漯河市大参林医药有限公司 佛山大参林 指 佛山大参林连锁药店有限公司 顺德大参林 指 佛山市顺德区大参林药业有限公司 江门大参林 指 江门大参林药店有限公司 茂名大参林 指 茂名大参林连锁药店有限公司 湛江大参林 指 湛江大参林连锁药店有限公司 广西大参林 指 广西大参林连锁药店有限公司 广州鼎业投资 指 广州鼎业投资有限合伙企业（有限合伙）广州拓宏投资 指 广州拓宏投资有限合伙企业（有限合伙）广州智威投资 指 广州智威投资有限合伙企业（有限合伙）广州联耘投资 指 广州联耘投资有限合伙企业（有限合伙）GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 O2O 指 OnlineToOffline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 CRM 指 Customer Relationship Management，客户关系管理系统 DTP/DTC 指 Direct-to-Patient/Direct-to-Customer,是指直接面对消费者的营销模式，它包括任何以终端消费者为目标而进行的传播活动 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 大参林现行有效的公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 大参林医药集团股份有限公司 公司的中文简称 大参林 公司的外文名称 DaShenLin Pharmaceutical Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 DSL 公司的法定代表人 柯云峰 2018 年年度报告 5/202 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘景荣 邓琦、陈国圳 联系地址 广东省广州市荔湾区龙溪大道410号、410-1号 广东省广州市荔湾区龙溪大道410号、410-1号 电话 020-81689688 020-81689688 传真 020-81176091 020-81176091 电子信箱 DSL DSL 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省广州市荔湾区龙溪大道410号、410-1号 公司注册地址的邮政编码 510000 公司办公地址 广东省广州市荔湾区龙溪大道410号、410-1号 公司办公地址的邮政编码 510000 公司网址 http:/ DSL 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大参林 603233 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 李剑、赵娇 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的保荐代表人姓名 张星明、李林 持续督导的期间 2017 年 7 月 31 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6/202 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 8,859,273,708.48 7,421,196,903.07 19.38%6,273,722,022.46 归属于上市公司股东的净利润 531,633,897.97 474,960,964.97 11.93%430,188,669.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 509,400,131.58 473,452,051.01 7.59%438,709,521.08 经营活动产生的现金流量净额 873,639,844.96 647,797,127.50 34.86%495,601,186.37 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,038,111,633.05 2,752,774,916.67 10.37%1,317,395,079.33 总资产 6,537,022,734.80 5,822,764,034.08 12.27%3,580,128,741.54 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）1.33 1.26 5.56%1.19 稀释每股收益（元股）1.33 1.26 5.56%1.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.27 1.26 0.79%1.22 加权平均净资产收益率（%）18.47 24.28 减少5.81个百分点 37.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.74 24.21 减少6.47个百分点 38.71 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，营业收入较上年增长 19.38%，主要原因是零售业老店同比增长及新开、收购而新增门店的贡献；归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益额的净利润较上年分别增长了 11.93%和 7.59%，主要是原因是收入增长且营业总成本得到有效控制；归属于上市公司股东的净资产比上年增长 10.37%，经营活动产生的现金流量净额较上年增长 34.86%，主要是本期收入较上期增长，相应的收到的货款较上期增加所致。2018 年年度报告 7/202 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,033,957,620.78 2,048,904,776.99 2,216,074,313.09 2,560,336,997.62 归属于上市公司股东的净利润 147,008,882.02 140,956,807.51 126,025,248.56 117,642,959.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 138,917,549.20 139,499,238.94 124,892,322.87 106,091,020.57 经营活动产生的现金流量净额 5,188,605.24 157,552,511.37 334,517,680.03 376,381,048.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-801,896.78 -1,367,917.51-198,344.35 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,778,518.74 4,150,216.87 5,392,257.65 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企 2018 年年度报告 8/202 业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 13,271,311.94 7,617,054.79 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期 2018 年年度报告 9/202 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,257,877.77 1,259,787.59-6,274,759.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 603,982.07 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得10,300,505.57元；股份支付9,696,523.5元。-10,016,036.62-10,016,036.62 少数股东权益影响额 220,946.95 137,558.25-13,029.18 所得税影响额-6,096,974.30 -271,749.41 2,589,060.29 合计 22,233,766.39 1,508,913.96-8,520,851.31 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主要业务及经营模式主要业务及经营模式:公司是面向全国、国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、中药饮片、参茸滋补品、保健品、医疗器械、个人护理、家居用品等的连锁零售业务，同时兼营批发和生产业务，不断深耕细作“大健康”产业的优化布局的经营模式。报告期内，在致力于传统经营管理模式的同时，公司根据市场发展战略积极筹划拓展连锁药店加盟业务，对市场调查及合理规划后，对药店加盟业务进行了充分的项目论证及筹备，成立加盟事业部严格制定了加盟流程及风控体系。2019年公司将正式发展加盟业务，通过统一的品牌标识、运管管理、人事培训、商品价格、药学服务管理等环节，强化质量风险管理跟门店合规管理，进一步提高公司的规模化及品牌影响力。截止公告日2019年累计开业加盟店13家，公司的主营业务未发生重大变化。1、零售业务：公司紧跟国家政策号召以及行业变化，不断扩大药品实体零售市场份额，完善品牌覆盖面，报告期末，公司在广东、广西、河南、江西等省份共有3880家连锁门店，在深耕细作药品、保健品、健康食品、医械与个人护理用品、母婴食用品等传统零售业务的同时，公司紧贴政策变化，积极开发、重点培养新的增长渠道，如医药电商（含 O2O、B2C）、DTP 药房、智慧药房、中医馆等。2、批发业务：公司主要采取“从供应商集中采购产品，向子公司与第三方批发”的模式，所推2018 年年度报告 10/202 广的品种以自有品牌、代理品种为主。公司批发业务占总营业收入比例不高，但从一定程度上助力提升零售业务的供应链优势。3、生产制造业务：公司主要从事中药饮片、参茸产品的生产；通过产地采购、精选优化等方式为零售门店提供质量保证、性价比高的产品，以保证公司在中药饮片、参茸产品方面的竞争优势。（二）行业情况说明：（二）行业情况说明：1、大健康带动行业增长机会 2019年2月18日，中共中央国务院发布粤港澳大湾区发展规划纲要，其中对未来粤港澳大湾区医药生物行业的发展方向进行了指引。（1）资本支持方面，支持粤港澳设立联合创新专项资金，就重大科研项目开展合作，允许相关资金在大湾区跨境使用。研究制定专门办法，对科研合作项目需要的医疗数据和血液等生物样品跨境在大湾区内限定的高校、科研机构和实验室使用进行优化管理，促进临床医学研究发展。（2）医疗保险方面，在符合法律法规及监管要求的前提下，支持粤港澳保险机构合作开发创新型跨境机动车保险和跨境医疗保险产品，为跨境保险客户提供便利化承保、查勘、理赔等服务。（3）医疗卫生合作方面，推动优质医疗卫生资源紧密合作，支持港澳医疗卫生服务提供主体在珠三角九市按规定以独资、合资或合作等方式设置医疗机构，发展区域医疗联合体和区域性医疗中心。（4）中医药合作方面，深化中医药领域合作，支持澳门、香港分别发挥中药质量研究国家重点实验室伙伴实验室和香港特别行政区政府中药检测中心优势，与内地科研机构共同建立国际认可的中医药产品质量标准，推进中医药标准化、国际化。（5）其他生物医药产业方面，培育壮大战略性新兴产业中提出推动新一代信息技术、生物技术、高端装备制造、新材料等发展壮大为新支柱产业，提出在蛋白类等生物医药、高端医学诊疗设备、基因检测、现代中药应用等重点领域培育一批重大产业项目，推动数字创意在医疗卫生领域应用。支持依托深圳国家基因库发起设立“一带一路”生命科技促进联盟。鼓励其他地区的高校、科研机构和企业参与大湾区科技创新活动。2、医改政策的深化带来行业新展望（1）经国务院机构改革方案公布，单独组建国家医保局，这标志着中国食药安全监管模式由原来的分段和部门监管转变为综合监管。意味着地方政府将更加重视食药监管工作，以及基层食药监管覆盖面将进一步拓宽，重复抽检等问题将逐步减少，将有效降低合规企业的成本，同时促进行业规范化和专业化能力提升，从而有效推动行业集中度得到提高。（2）国家卫健委、国家中医药管理局关于印发国家基本药物目录(2018年版)的通知，新目录由原来的520种增加到685种，其中西药417种、中成药268种(含民族药)，新增品种包括了肿瘤用药12种、临床急需儿童用药22种等。基本药物的用药水平和层次得到明显提升。这既是对提2018 年年度报告 11/202 升患者治疗水平的极大利好，也是发展与医院紧密合作、承接患者日常用药的专业药房的风向标。（3）随着国家各项医改及健康产业政策的陆续出台，药品零售市场迎来了新的发展机遇。“十九大”报告提出“要全面取消以药养医，健全药品供应保障制度”，而 2017年医改任务清单拟试行“零售药店分级管理”，从处方来源、医保支付等方面为连锁药店提供支持，连锁药店可采取院边店、DTP药房、互联网+医药零售、处方第三方平台等多种形式承接外流的处方。与此同时，随着国家对中医诊所开办由许可管理改为备案管理，药店+诊所将成为连锁药店新的经营形式之一。（4）国家医保局启动“4+7”城市带量采购试点工作，在北上广深等“4+7”城市 对通过一致性评价的31种仿制药进行带量采购，促使药价平均降幅达到52%，最高降幅达 96%。“两票制”、“带量采购”等政策基本等于斩断医院利益链条，尤其是“带量采购”政策大概率会加速处方外流，零售药店终端资源的价值可能在政策下会进一步被挖掘放大。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、报告期内，公司加快了同行业的并购步伐，共发生了 14 起同行业的并购投资业务，其中，全资或控股收购项目 8 起，涉及门店数为 146 家（其中已签约未交割门店 57 家）；参股投资项目6 起，投资成本为 8,232.72 万元，具体如下：（1）2018 年 2 月，公司与陈常青签订股权转让协议，以 2,717 万元的价格收购其持有的保定市盛世华兴医药连锁有限公司 19%的股权。本次股权转让手续已于 2018 年 3 月全部完成。（2）2018 年 3 月，控股子公司广州天宸健康科技有限公司与张强签订股权转让协议，以 120 万元收购其持有的广东名森医药有限公司（已更名为广东天宸医药有限公司）40%股权，本次股权转让手续已于 2018 年 8 月全部完成。（3）2018 年 3 月，公司签订资产收购协议，以现金 1,948.8 万元受让湛江市鸿中药店有限公司所属的 15 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 400 万元。该项目已于 2018 年 7 月完成资产交割手续，最终收购金额为 1,948.8 万元，存货金额为 171.07 万元。（4）2018 年 5 月，公司签订增资扩股协议，参与北京拉索生物科技有限公司增资，大参林出资449.1 万元（75,595 元计入公司注册资本，4,415,405 元计入资本公积金）获取股权 4.99%，本次增资扩股工商登记变更手续已于 2018 年 6 月全部完成；2018 年 7 月，公司与北京拉索生物科技有限公司签订增资协议，大参林增资 600 万元，其他股东不参与增资，本次增资后，大参林股权占总股本 9.74%，本次增资工商登记变更手续已于 2018 年 8 月全部完成。（5）2018 年 7 月，公司签订资产收购协议，以现金 6,788 万元受让信宜市泓璐药业有限公司所属的 38 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 1,300 万元。该项目已于 2018 年 11 月完成资产交割手续，最终收购金额为 6,788 万元，存货金额为 1134.14 万元。（6）2018 年 7 月，公司签订资产收购协议，以现金 2,050 万元受让刘建东所持有的郁南县正方大药房 12 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 250 万元。该项目已于 2018 年 10 月完2018 年年度报告 12/202 成资产交割手续，最终收购金额为 2,050 万元，存货金额为 157.33 万元。（7）2018 年 7 月，公司签订资产收购协议，以现金 3,334 万元受让黄诗婷所持有的化州市一爱堂药房 11 家及化州市康源堂大药房 6 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 400 万元。该项目已于 2018 年 11 月完成资产交割手续，最终收购金额为 3,334 万元，存货金额为 239.17万元。（8）2018 年 7 月，公司与林国瑞签订股权转让协议，收购赣州大参林连锁药店有限公司 11%的股权，转让价格 1,032.06 万元；加本次股权转让前公司占股比例 54%，本次股权转让后公司总占股比例为 65%，本次股权转让手续已于 2018 年 8 月完成。（9）2018 年 8 月，公司签订资产收购协议，以现金 8,787.6 万元受让江西会好康药房连锁有限公司所属的 7 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 1,200 万元。该项目已于 2018 年 9月完成资产交割手续，最终收购金额为 8,684.52 万元，固定资产金额为 103.08 万元，存货金额为 922.19 万元。（10）2018 年 8 月，公司与杨勤福签订股权转让协议，收购安阳大参林千年健医药连锁有限公司19%的股权，转让价格 1,350.44 万元；加本次股权转让前公司占股比例 81%，本次股权转让后，公司总占股比例为 100%，本次股权转让手续已于 2018 年 8 月完成。（11）2018 年 9 月，公司与房志强签订股权转让协议，收购西安康欣大药房连锁有限公司 19%的股权，转让价格 1,964.12 万元，本次股权转让手续已于 2018 年 10 月完成。（12）2018 年 9 月，公司签订资产收购协议，以现金 1,746.49 万元受让濮阳济世健民大药房连锁有限公司所属的 9 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 250 万元。该项目已于 2019年 1 月完成资产交割手续，最终收购金额为 1,746.49 万元，存货金额为 136.37 万元。（13）2018 年 11 月，公司签订资产收购协议，以现金 6,416 万元受让阳春市八方大药房连锁有限公司所属的 20 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 900 万元。该项目已于 2019 年1 月完成资产交割手续，最终收购金额为 6,416 万元，存货金额为 299.44 万元。（14）2018 年 11 月，公司签订资产收购协议，以现金 2,580 万元受让阳江市仁信医药连锁有限公司所属的 28 家门店相关资产和业务，库存商品收购总价不超 450 万元。该项目已于 2019 年 1月完成资产交割手续，最终收购金额为 2,580 万元，存货金额为 332.11 万元。（15）2017 年 11 月，公司签订合作协议收购姜师才、陈夏云以及福建省国晟医药连锁有限公司所属的 51 家零售药店的相关资产和业务，购买重组后目标公司 100%的股权，转让价格 7,530 万元，本次股权转让工商登记变更手续已于 2018 年 7 月完成，并且相关交割工作已完成。（报告期内，为进一步拓展主营业务，满足未来战略发展和经营场地的需求，本公司通过网上竞价最终以人民币 13,836 万元竞得面积为 15,487 平方米，位于荔湾区龙溪大道以北、环城高速公路以西、旧龙溪路以南，编号 AF030534-5 地块的国有土地使用权，公司已按双方签订的出让合同的约定履行了全部付款义务。2018 年 4 月 12 日，公司取得广州市国土资源和规划委员会下发的该宗土地的不动产权证书。2018 年年度报告 13/202 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、通过完善、密集的零售网络布局，带来强大的品牌效应与供应链优势：截至2018年12月31日，公司已开业门店共3880家,均为直营店。公司的零售业务覆盖广东、广西、河南、江西、福建、浙江等省级市场，在全国零售企业范围内保持规模领先的地位。目前，公司通过进一步拓宽、下沉广东、广西的开拓层级，现已经逐渐进行覆盖两省大部分的县城、乡镇；并且，公司采用“拓展+并购”双管齐下的策略，重点发展广西、河南、福建、江西市场，取得了较好的突破，这标志着公司跨省进行品牌扩张、经营的能力进一步提升。在报告期内，公司一共净增895家门店，其中广西新增243家，营业收入同比增加37.41%，河南新增门店137家，营业收入同比增加36.98%。而随着各区域的门店规模扩大，管理成本进一步分摊，品牌与规模效应同步发酵，公司在商品采购、销售合作方面的议价能力获得长足提升，促进公司盈利水平加速提升。2、通过对优质忠诚的会员提供定制型服务与个性化消费，促进客流量与公司利润的同步增长：公司斥资引入世界先进水平的CRM系统，结合目前成熟的会员管理体系，对会员进行细分管理，加大对会员活动的精准投入，极大提升了会员尤其是成熟会员的满意度，进一步扩大优质、忠诚度高的顾客人群，同步提高品牌美誉度与影响力。同时，公司致力拓宽异业合作覆盖面，全方位为会员带来紧贴顾客社会、生活需求的增值服务，并积极开拓“智能化服务”，开发“用药咨询”、“远程问诊”、“用药提醒”等功能，通过专业服务能力提升及信息化应用引领顾客消费体验升级，极大提升了顾客粘性。报告期内，公司的会员人数达到 2700万，会员销售占比超过83%。3、通过完善品类结构与强化采购、销售优势，持续打造公司产品核心竞争力：公司长期以来积累大量、优质的自有品牌品种、独家经销品种，打造了具有独特性和高盈利力的经营优势，更与品牌厂家深度合作，进一步拓宽独家经营产品渠道。另一方面，公司主张与厂商强强联手，进行全方位深入推广，培育了一批深具潜力的优质品种，目前这些品种的销售已实现了翻番式增长，有力的带动了公司整体业绩增长。4、通过精细化管理体系进行高效运营，促使企业可持续的健康生长：公司始终坚持标准化基础管理，并持续完善与强化购物环境管理、商品管理、人员管理、商圈管理、顾客管理的标准化体系。同时公司积极升级“企业智慧管理体系”，引入世界先进水平软件，成功实施MOM、ERP、EBS、WMS与POS等系统，极大提升了公司运营效率，并为下一步发展大数据经营与智慧门店打下良好的基础。数据平台构建优化的同时，公司也同步将办公、培训等支持体系进行自动化、智能化，实现管理成本的进一步降低。配合软件环境提升，同时公司积极提升硬件环境，通过对老门店进行整体形象进行升级改造，既扩大品牌影响也吸引了更多新客流。目前，科学的标准化体系已成为公司快速复制与提升单店业绩的重要支柱。2018 年年度报告 14/202 5、通过坚持发展自有物流配送，显著提升对零售业务的支持水平：公司坚持发展自有物流，快速响应门店的需求。前几个年度投入的物流建设，现已表现出明显的效果。报告期内，公司完成了漯河、玉林两个现代物流配送中心的筹建与投入使用，为下一步实现全国物流业务归集统筹，整合全国各地的优质供应商资源，降低采购与营运成本，提升开店效率，打下了坚实基础。6、通过完善有效的培训体系与人才选拔体系，为企业的高速发展做好充分准备：报告期内，公司与80多个院校合作，建立了中大专级的“大参林班”，在学员在校阶段，提前引入公司文化与知识技能培训，为公司开拓了专业、稳定的人力资源渠道。公司同步完善内部员工尤其是储备干部的培训与教练体系，建立了各层级的培训课程库并进一步扩大、固化公司知识储备，而且成功的更新了人才的选拔标准与机制，使得员工主动学习，主动接受训练的积极性大大的提升。目前通过培训与任职资格认证，公司已储备了一批精英管理人才。7、以第三方处方信息共享平台解决医药分开政策落地、真正实现三医联动：公司完善的门店销售网络为医药分离、三医联动、通过互联网+技术，让患者网上挂号就近取药，具有先行优势。通过互联网技术配合政府医改，帮助医院及卫计、药监、医保的信息共享平台建设，重点解决：1）医院客流堵拥问题，通过网上挂号预约时间并选取合适医生以便节省患者时间和降低其在医院滞留时间。2）患者看病难问题，通过远程诊疗让患者特别是慢病患者二次复诊时，可以足不出户享受三级医院服务。可以通过“网定店取”或者“网定店送”的配送服务满足部分患者的需求。3）患者看病贵问题，把处方外流至社会药房，充分竞争有利于降低患者的用药成本。4）政府医保控费问题，通过互联网技术手段将医院的HIS系统、药店的POS系统、医保的支付系统和患者端全方位对接，患者可以有多种选择包括但不限于手机APP、二维码、医院的微信公众号、大参林的微信公众号甚至特制的视频终端（比如微医通）与医院、药店、医保局进行视频、音频、文字、图片等形式的沟通以达到对医保费用精准监控目的。8、公司正积极与主管机构广东省食品药品监督管理局进行申请远程审方试点，在不断推进中。为解决和提升药师服务能力及促进处方外流等工作，对连锁药店行业的远程审方积累相关经验。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018年，医药零售行业在政策医改、并购、新零售模式等多方面因素的影响下，行业格局不断发生新的变化。一是药品零加成和严控药占比为零售药店处方药销售提供新的增长动力和新的发展契机与空间。二是零售药店逐步打破行业集中度低的竞争格局，向连锁化、规模化、品牌化及专业化的方向发展。三是线上线下相结合的O2O模式绽放出新的活力。为积极应对行业格局与竞2018 年年度报告 15/202 争变化，公司把握医改契机，加速门店拓展与新市场布局，加强标准化运营，拓展增值服务，增强物流体系与信息化发展，深化人力资源体系的发展，强化工商联合与商品精细化管理，提高风险管控意识，确保了公司业绩稳步增长，公司经营呈持续稳健发展趋势。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、公司保持了营业规模和利润稳步增长。报告期内，公司实现营业收入8,859,273,708.48元，同比增长19.38%；归属于母公司所有者的净利润531,633,897.97元，较上年同期增长11.93%。2、稳健拓展，进一步巩固与提升公司的市场份额占比。公司坚持“深耕华南，布局全国”的发展战略，深耕广东、广西市场，重点加强现有网络布点，下沉渗透已有省份的县域市场，全力提升各区域布点覆盖率与市场份额。加快并购的步伐，通过并购整合不断推进全国布局。公司针对对广东的部分重点城市，进行了多起并购，实现销售规模、盈利水平与品牌影响力的多重提升。3、广西、河南、福建重点发展的区域业绩取得重大的突破。报告期内，广西新增门店243家，营业收入同比增长37.41%；河南新增门店137家，营业收入同比增长36.98%。4、紧跟国家的医改政策，积极练好内功，积极承接处方外流。报告期内，公司筹建完成了30多家DTP专业药房，并且建立了一套完整的DTP专业药房管理体系和一支专业的DTP管理团队。公司与业内领先的处方药厂家进行紧密合作，通过资源置换、整合，实现了DTP业绩的飞速发展。在慢病管理方面，公司建立了慢病管理专项团队、实施顾客档案管理，打造专业慢病服务门店，使公司的专业服务水平踏上一个新台阶。公司积极参与推动重点城市的处方共享平台建设，目前已经在广西、广东、河南省份，完成了多家处方共享平台的接入，为企业发展带来极大增量。5、继续提升物流与信息的自动化能力、研发创新能力。公司持续的建设自有物流，报告期内，漯河、玉林两个现代化物流园已竣工并投入使用，在提升物流周转效率的同时，进一步降低采购成本和营运成本。另外，公司自主研发了百科APP、大参林健康购、扫码购、线上订购、自动收款等多项行业先进水平的实用程序，一方面节省了员工劳动力，实现服务效率提升，另一方面为顾客提供了更便捷、优越的购物体验。6、贯彻“做强大品类，做大小品类”的商品策略，打造公司核心竞争力。结合行业发展趋势与企业内部的商品结构，公司精确选定“年度重点小品类”，并且成功使至少8个小品类的销售实现翻番式增长，实现工、商、顾客三方共赢。另一方面，对部分影响大、受众广的大品类，公司与厂家合作，通过内部员工重点培训以及针对性的激励措施，成功实现大品类的毛利提升。7、深化人力资源体系的发展，稳步建设公司人才梯队。报告期内，公司通过借鉴同行异业优秀人才培养经验，结合公司战略需求，开展“多层次多元化”的人员培训形式，搭建员工阶梯式进阶体系与岗位互通体系。组建公司内训师团队，对全员实行企业文化传承、专业服务能力、职业发展规划、标准化管理、考核机制落实等培训工作。并且成功的引进了优秀的任职资格体系，为员工的能力、素质提升，提供了一流标准与选拔工具。2018 年年度报告 16/202 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,859,273,708.48 7,421,196,903.07 19.38%营业成本 5,169,796,551.72 4,433,548,822.24 16.61%销售费用 2,486,828,869.16 1,923,056,377.42 29.32%管理费用 415,080,479.27 346,40