603218_2018_日月股份_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

2018 年年度报告 1/189 公司代码：603218 公司简称：日月股份 日月重工股份有限公司日月重工股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/189 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 马武鑫 出差请假 王烨 董事马武鑫先生因公请假，授权委托董事王烨先生代为行使表决权外其他董事全部现场出席。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人傅明康傅明康、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王烨王烨及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）庄启逸庄启逸声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度公司实现归属于母公司的净利润为280,554,463.34元，其中母公司实现净利润130,890,956.02元。按照公司章程有关规定，按母公司实现的净利润10%提取法定盈余公积13,089,095.60元，加上以前年度未分配利润后2018年公司可供分配利润为1,575,408,566.01元。为了更好的回报股东，在符合法律法规和公司章程的情况下，公司拟以2018年12月31日股本407,230,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），合计分配现金红利122,169,000.00元（含税）（占2018年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的43.55%)，剩余未分配利润结转下一年度；以资本公积金向全体股东每10股转增3股，共计转增122,169,000股，转增后公司总股本由407,230,000股增加至529,399,000股；不派送红股。以上利润分配预案需提交公司2018年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。2018 年年度报告 3/189 十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/189 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.33 第六节 普通股股份变动及股东情况.56 第七节 优先股相关情况.64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第九节 公司治理.72 第十节 公司债券相关情况.75 第十一节 财务报告.76 第十二节 备查文件目录.189 2018 年年度报告 5/189 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、日月重工、日月股份、股份公司 指 日月重工股份有限公司 日星铸业 指 宁波日星铸业有限公司（全资子公司）精华金属 指 宁波精华金属机械有限公司（全资子公司）月星金属 指 宁波月星金属机械有限公司（日星铸业全资子公司）日月集团 指 宁波日月集团有限公司（与公司同一实际控制人）同赢投资 指 宁波鄞州同赢股权投资有限公司，2018 年 7 月更名为宁波高新区同赢股权投资有限公司（公司股东，与公司同一实际控制人）明裕投资 指 宁波明裕股权投资合伙企业（有限合伙）（公司股东，与公司同一实际控制人）高精传动 指 南京高精传动设备制造集团有限公司（公司股东）鸿华投资 指 上海鸿华股权投资合伙企业（有限合伙）（公司股东）祥禾投资 指 上海祥禾股权投资合伙企业（有限合伙）（公司股东）吉瓦（GW）指 功率单位，1 吉瓦=1000 兆瓦 兆瓦（MW）指 功率单位，1 兆瓦=1000 千瓦 Vestas 指 Vestas Manufacturing A/S Thurston Machine Co.，Ltd 金风科技 指 新疆金风科技股份有限公司 海天集团 指 海天塑机集团有限公司 南高齿 指 南京高速齿轮制造有限公司（系公司股东高精传动的控股子公司）发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 立信事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）国信证券、保荐人、主承销商、保荐机构 指 国信证券股份有限公司 元（万元）指 人民币元（人民币万元）2018 年年度报告 6/189 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 日月重工股份有限公司 公司的中文简称 日月股份 公司的外文名称 Riyue Heavy Industry Co,Ltd 公司的外文名称缩写 Riyue HI 公司的法定代表人 傅明康 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王烨 俞凯 联系地址 浙江省宁波市鄞州区东吴镇北村村 浙江省宁波市鄞州区东吴镇北村村 电话 0574-55007009 0574-55007043 传真 0574-55007008 0574-55007008 电子信箱 dsh_ dsh_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市鄞州区东吴镇北村村 公司注册地址的邮政编码 315113 公司办公地址 浙江省宁波市鄞州区东吴镇北村村 公司办公地址的邮政编码 315113 公司网址 http:/ 电子信箱 dsh_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 日月股份 603218 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区庆春东路西子国际 TA28、29 楼 签字会计师姓名 张建新、汪雄飞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 浙江省杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 5层 2018 年年度报告 7/189 签字的保荐代表人姓名 谢晶晶、刘洪志 持续督导的期间 2016 年 12 月 28 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,350,589,291.39 1,831,436,337.62 28.35 1,600,333,575.28 归属于上市公司股东的净利润 280,554,463.34 226,586,725.50 23.82 338,982,279.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 256,172,964.73 205,433,827.38 24.70 329,087,345.89 经营活动产生的现金流量净额 205,729,338.85 190,951,693.05 7.74 319,282,076.61 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,969,302,607.44 2,766,580,744.10 7.33 2,600,144,018.60 总资产 4,045,228,460.23 3,718,046,749.40 8.80 3,589,252,427.03(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.70 0.57 22.81 0.94 稀释每股收益（元股）0.70 0.57 22.81 0.94 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.64 0.51 25.49 0.91 加权平均净资产收益率（%）9.81 8.41 增加1.40个百分点 22.17 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.95 7.63 增加1.32个百分点 21.52 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2018 年度营业收入较 2017 年度增加 28.35%，主要是国内风电行业在 2018 年下半年开始强劲复苏，公司客户订单大幅度增加，同时国际市场开拓顺利推进，国际风电巨头 GE、Vestas2018 年年度报告 8/189 等客户业务量大幅增加，导致公司风电行业铸件销售量同比增加 26.49%，销售额同比增加 35.32%。而注塑机行业经历了 2017 年的快速增长后，2018 年仍保持了较好的增长，销售量同比去年增加6.68%，销售额同比增加 13.43%。2、2018 年净利润较 2017 年增加 5,396.77 万元，增加 23.82%，主要是行业景气度提升，公司产品出现了量价齐升的态势；销售费用、管理费用、研发费用控制合理，三项合计数比去年同期增长 2,921.03 万元，增长 17.21%,低于收入增长率 28.35%的 11.14 个百分点；另外公司对应收账款及库存管理效果比较理想，资产减值损失同比减少；故净利润同比增加增长 23.82%。3、2018 年扣非后净利润增加 24.70%，主要是净利润增加 23.82%所致。4、净资产增长 7.33%，主要是 2018 年净利润增加 28,055.45 万元导致未分配利润所致。5、总资产增长 8.80%，主要是销售规模扩大导致资产规模增加和 2018 年净利润 28,055.45万元及 2018 年员工股权激励增加 4,709.88 万其他应付款所致。6、2018 年每股收益增加 22.81%，主要是净利润增加 23.82%所致。7、扣除非经常性损益后的基本每股收益增加 25.49%，主要是扣非后净利润增加 24.70%所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 449,394,386.98 574,689,585.96 633,637,763.41 692,867,555.04 归属于上市公司股东的净利润 48,766,845.37 69,357,368.71 81,002,367.07 81,427,882.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,804,504.78 63,555,214.00 75,037,069.18 75,776,176.77 经营活动产生的现金流量净额 28,558,817.91 57,414,016.36 51,456,251.38 68,300,253.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 9/189 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-3,851,036.80 -3,008,232.69-2,366,573.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,499,786.28 16,535,920.71 14,649,111.03 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 17,634,739.51 14,010,867.61 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 2018 年年度报告 10/189 的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,199,234.04 -2,471,577.52-478,962.58 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-4,702,756.34 -3,914,079.99-1,908,641.78 合计 24,381,498.61 21,152,898.12 9,894,933.37 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主营业务 公司自成立以来，一直致力于大型重工装备铸件的研发、生产及销售，产品包括风电铸件、塑料机械铸件和柴油机铸件、加工中心铸件等其他铸件，主要用于装配能源、通用机械、海洋工程等领域重工装备。截至 2018 年 12 月 31 日，公司已拥有年产 30 万吨铸件的产能规模，最大重量 110 吨的大型球墨铸铁件铸造能力。依托技术、产品、规模、质量及品牌等方面的优势，公司建立了长期稳定的客户群体，并在大型重工装备铸件行业中确立了稳固的市场地位，依据 2011年 9 月中国铸造协会公布的中铸协字【2011】102 号文件，公司被列入“中国铸造行业千家重点骨干企业”首批 300 家企业名单。2014 年 5 月，公司被中国铸造协会评为“中国铸造行业综合百强企业”。随着公司年产 10 万吨精加工项目产能逐渐释放，开始形成了完善的铸造、精加工产业链，满足客户“一站式”的交货需求。2、经营模式 公司采取“以销定产”的订单式生产方式，形成了以股份公司与精华金属所在的宁波市鄞州区、日星铸业与月星金属所在的宁波市象山县黄避岙两大铸造生产基地及贤庠精加工生产基地。2018 年年度报告 11/189 形成了股份公司技术中心研发、培育、实验，鄞州区生产基地实施“小批量、多品种，柔性化”产品类生产和象山生产基地专业化生产风电产品的格局。（1）采购模式 公司产品的主要原材料为生铁和废钢，辅助材料为树脂、球化剂、孕育剂和固化剂等。公司主要采购模式为：销售部接到客户订单后交制造部评审，制造部根据订单情况测算所需各种原辅材料的用量和规格需求，采购部则视库存情况确定采购需求量、时间要求并及时安排采购。由于生铁产地距离较远且采购量较大，公司为保证资金安全及生铁品质，主要通过宁波本地经销商间接或代理采购的方式，满足生产需要。与主要材料商建立了长期稳定互赢的合作模式，在行业内建立了良好的口碑。（2）生产模式 公司主要采取按单式生产、分工序制作的生产模式。在生产安排方面，公司销售部接到订单后，及时与制造部协商制定排产计划单，随后制造部根据排产计划单确定生产计划，并将派工单送达各车间进行生产安排。在生产工序方面，公司根据铸件产品的生产流程进行分工序生产。在毛坯铸造阶段，股份公司与日星铸业主要负责造型、熔炼、浇注等工序，精华金属和月星金属则主要负责清理等工序，其中，对砂箱、模具底座等制作工艺相对简单、附加值相对较低的自用铸件工具，主要通过外协予以解决。在机加工阶段，公司铸件产品的机械加工在公司本次募集资金项目“年产 10 万吨大型铸件精加工建设项目”形成规模化产能之前，主要通过外协方式解决，由公司和客户确定的合格外协加工厂商完成铸件的加工。随着工厂内精加工产能开始释放，开始实现了大型铸件加工工序内移的战略。在风电产品大型化趋势越来越明确的趋势下，大型产品加工能力将成为行业发展的瓶颈，公司已经初步形成了年产 7.5 万吨大型化产品加工能力。（3）定价模式 公司采用“材料成本+加工费”并结合市场情况的形式向下游客户定价销售。由于铸件毛坯完工后需进一步加工才能投入使用，因此，根据交付状态的不同，公司产品定价大致可分为毛坯交付以及机加工交付两种情形，相应的，毛坯交付下的加工费主要包括铸造费用，机加工交付下的加工费除铸造费用外，还包括机加工费用。在该定价模式下，公司产品材料成本主要受生铁、废钢等原辅材料市场供求影响而波动，加工费则随着人工成本、加工耗时、加工复杂度及风险程度，以及市场供需环境的变化而波动。因此，为获得更大的利润空间，公司一方面努力提高管理水平，降低材料消耗及价格波动对生产成本的不利影响，另一方面持续进行技术创新和装备更新，提高技术附加值和生产效率，以获得高于行业平均水平的铸造收益。2018 年年度报告 12/189 （4）销售模式 公司产品是非标定制的工业中间产品，主要为下游成套设备制造商提供配套，所以主要采取一对一的销售模式，这一销售模式有利于公司客户资源管理、双方技术沟通、生产协调、供需衔接、后续回款管理、售后服务、市场动态研判的顺利进行。（5）生产资质 2014 年 3 月，公司通过工信部铸造行业准入认定，被列入“符合铸造行业准入条件企业名单（第一批）”；2015 年 2 月，工信部公布“符合铸造行业准入条件企业名单（第二批）及撤销部分企业准入公告资格的公告”，全资子公司宁波日星铸业有限公司被列入符合铸造行业准入条件企业名单（第二批）。3、行业情况说明 公司的主营业务为大型重工装备铸件的研发、生产及销售，主要为风力发电、塑料机械、船舶动力以及加工中心等下游行业提供铸件产品配套。在国民经济行业分类标准与上市公司行业分类指引中属于 313 和 C34 的通用设备制造业，上述行业作为国民经济的基础产业，市场需求受到国内外宏观经济形势的系统性影响，对公司主要产品下游行业分析如下：（1）风电行业 风电作为新能源行业，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向。2018 年 2 月 26 日，国家能源局印发2018 年能源工作指导意见提出，强化风电、光伏发电投资监测预警机制；有序建设重点风电基地项目，推动分散式风电、低风速风电、海上风电项目建设；积极推进风电平价上网示范项目建设，研究制定风电平价上网路线图。2018 年计划安排风电项目新开工建设规模约 2500 万千瓦，新增装机规模约 2000 万千瓦；推进前期工作的项目规模约 2000 万千瓦。2018 年 4 月 3 日，国家能源局印发分散式风电项目开发建设暂行管理办法明确要求各地方要简化分散式风电项目核准流程，建立简便高效规范的核准管理工作机制，鼓励试行项目核准承诺制；分散式风电项目上网电量由电网企业按照当地风电标杆上网电价收购；鼓励项目所在地开展分散式风电电力市场化交易试点。2018 年 6 月及 7 月，国务院先后发布关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见及打赢蓝天保卫战三年行动计划。提出要增加清洁能源使用，拓宽清洁能源消纳2018 年年度报告 13/189 渠道，落实可再生能源发电全额保障性收购政策。政策进一步强调到 2020 年，实现非化石能源占能源消费总量比重达到 15%的目标。根据全球风能理事会发布的全球风电统计数据，2018 年全球风电市场新增装机容量超过51.29GW，全球累计装机容量达到591GW。2018年陆上新增风机容量中国仍居首位，装机量为21.2GW，占全球装机的比例为 41.33%，排名第二、第三的分别为美国 7.59GW 和德国 2.40GW，占全球装机的比例分别为 14.80%和 4.68%；全球海上装机排名前三位的分别为中国 1.8GW、英国 1.3GW 及德国 0.97GW。中国风能协会于 2019 年 1 月 20 日公布了 2018 年中国风电新增装机初步排名统计，根据各家整机厂商的吊装容量计算，2018 年国内风电吊装量在 23-26GW 之间，较 2017 年的 19.66GW 同比增长 17%-32%。得益于三北市场的重启，以及电价调整政策促进开发商加快项目建设进度，2018年行业装机容量在经历了连续两年的下滑后触底回升。同时，国家能源局公布的数据显示，2018年，我国新增并网风电装机 2059 万千瓦；2018 年全国风电平均利用小时数 2095 小时，同比增加147 小时；全年弃风电量 277 亿千瓦时，同比减少 142 亿千瓦时，平均弃风率 7%，同比下降 5 个百分点，弃风限电状况明显缓解。公司 2018 年风电业务实现销售收入 158,843.10 万元，同比 2017 年收入 117,387.61 万元增加 35.32%。（2）塑料机械行业 注塑机是最重要的塑料成型设备和塑料机械注塑机领域是塑料机械行业中的一个重要分支，目前美国、日本、德国、意大利、加拿大等国家注塑机产量占塑料加工机械总量的比例达到 60%-85%。我国塑料机械行业与世界塑料机械行业的产品构成大致相同，注塑机也是产量最大、产值最高、出口最多的塑料机械产品。近年我国塑料制品产量整体呈现上涨趋势，2016 年下半年整个制造业固定资产投资开始复苏向上，带来行业需求的增长，2016 年塑料机械行业收入增速 14%，2017 年塑料机械行业的需求增速高达 20%，行业趋势持续向好。2018 年塑机机械行业经历了 2017 年的快速发展后，2018 年在中美没有摩擦的影响下，逐步进入稳定期，预计 2019 年在环保和新能源汽车产业的下，行业前景仍将看好。2018年公司注塑机业务实现收入67,727.06万元，比2017年收入59,710.43万元增长13.43%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 14/189 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、研发技术优势 技术升级、工艺改进，是公司得以持续发展的基础。基于对技术研发的重视与投入，截至 2018年 12 月 31 日，公司拥有已授权的专利 100 项，其中发明专利 42 项,2018 年获得授权专利 9 项，其中发明专利 5 项。此外，公司还积累了包括“高强珠光体球墨铸铁风力发电行星架的低成本铸造技术”、“大型节能耐高压多油缸体铸件关键技术”、“100 万千瓦超临界汽轮机中压外缸铸件关键技术的研发与应用”、“大型厚断面球墨铸铁件组织性能控制关键技术”等在内的多项技术成果。凭借过硬的技术开发能力和丰富的产品系列开发业绩，公司技术中心在 2018 年被评选为国家企业技术中心。2、规模优势 大型重工装备铸件行业是较为典型的规模行业，唯有规模化经营才能有效降低经营成本、抵御市场风险，提升企业的核心竞争能力。公司目前已拥有年产 30 万吨铸件的铸造产能规模，年产7.5 万吨大型铸件精加工能力，竞争优势具体体现在：（1）公司有条件利用规模化采购的优势，在与材料供应商的谈判中占据有利地位，从而在保证材料供货质量和及时性的同时，较为有效地控制采购成本。（2）较大的产销规模一方面保证了研发经费的稳定投入，2018 年公司研发费投入 9,369.64万元，有效的巩固和发展公司在产品技术研发领域的比较优势，另一方面也保证了公司在安全、环保节能等方面的投入，有利于改善员工工作环境，降低产品生产的单位能耗。（3）较大的产销规模保证了公司具有较强的设备投入力度，有利于工艺的进一步优化与完善，提高材料的利用率和产出效率，降低生产成本，增加产品附加值，在探索从成本领先走向技术领先方面积累丰富的经验。同时 2018 年根据市场需求和风电产品大型化的趋势，公司开始投资建设“年产 18 万吨（一期 10 万吨）海上装备关键部件项目”，项目建设完成后，公司产销规模优势将进一步扩大，行业领先优势进一步凸显。3、产品结构优势 公司致力于大型重工装备铸件的研发、生产和销售，主要产品包括风电铸件、塑料机械铸件和柴油机铸件、加工中心铸件等其他铸件，构建了涵盖新能源、塑料机械、船舶、加工中心和矿山机械等多个成套装备制造行业的多元化产品体系，这有利于公司规避单一行业需求波动风险，降低生产经营受下游某一特定行业景气周期变化的不利影响。2018 年注塑机行业经历了 2017 年的快速发展后，自 2018 年进入稳定期。但风电行业在 2018 年下半年开始强劲复苏，公司客户订2018 年年度报告 15/189 单大幅度增加，风电行业产品销销售额同比增加 35.32%，形成了多元化的盈利模式，企业的抗风险能力不断增强。4、品牌与质量优势 公司以市场为导向、以客户为中心，在技术优势、质量控制与售后服务的基础上，建立了一整套内部质量控制体系，配置了包括各类专用理化检测设备与仪器，确保产品整个生产过程受到严格质量控制。公司产品质量稳定，产品综废率控制水平良好，继 2017 年成功开拓了美国和欧洲区域一些国际知名客户后，2018 年此部分客户均已经批量稳定地交付产品。5、国际化的客户与市场优势 大型重工装备铸件产品与下游成套设备制造具有很强的配套关系，成套设备制造商更换铸件供应商的转换成本较高且周期较长，因而双方易于形成紧密的战略合作伙伴关系。公司作为国内产销规模较大的大型重工装备铸件专业生产企业，凭借技术、规模、质量、品牌等优势，通过长期的合作，已经与下游众多客户建立了稳定、密切的合作关系。目前与国内外主要风机客户的合作已全面深入，逐步形成稳定、紧密的合作关系。初步形成了深耕国内市场，细耕国际市场的销售战略和优秀的客户群体。6、大型化风电铸件生产条件和技术储备优势 随着海上风机装机量的迅速提升以及需求的快速释放，大型化的海上风电铸件生产能力已经制约了海上风机的装机速度，2018 年开始投资建设年产 18 万吨（一期 10 万吨）海上装备关键部件项目，预计将在 2019 年下半年陆续开始投产，公司已经长期持续的为上海电气，重庆海装、金凤科技等主要海上风机整机厂家批量供货，形成了完备的海上风机的技术和生产能力的储备，为公司抢占海上风机市场奠定了良好的基础。7、得天独厚的区位优势 海上风机大型化趋势近几年已经明确，为了便于超大型的海上风机整机在海上安装的交付，主机厂商一般在临海临港区域进行组装，但陆上运输已经严重制约了大型风机部件的交付，公司全资子公司日星铸业坐落在宁波市象山县临港工业区，工业区具有大型码头进行配套，公司大型风电部件通过海运交付方式成为可能，2019 年三季度年产 18 万吨（一期 10 万吨）铸造扩产项目投产后，将形成批量海上大型风电铸件的交付能力。2018 年年度报告 16/189 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年下半年国内风电行业开始强劲复苏，公司客户订单大幅度增加。通过近两年公司实施的海外市场和海上风电的“两海战略”稳步推进，国际市场拓展也取得良好的进展，全球主要风电主机厂商均已经形成了批量供货。从 2018 年三季度开始，公司产能已经满负荷运行，注塑机行业经历了 2017 年的快速发展后，2018 年仍保持了较好的增长。公司产品出现了产销两旺，量价齐升的局面。公司产品所需主要原材料生铁和废钢价格仍在高位震荡，价格同比有一定幅度的增加，给公司成本带来了较大的压力。公司通过内抓管理提升、外拓市场等一系列手段，紧抓市场机遇，产品市场占有率稳步提升，产品销售价格稳步回升，扭转了 2017 年以来增收不增效的不利局面。2018 年公司实现营业收入 235,058.93 万元，同比上升 28.35%，营业成本增加 33.22%，实现净利润 28,055.45 万元，同比增加 23.82%，经营活动产生净现金流量 20,572.93 万元，同比增加7.74%。2018 年公司报告期内继续坚持了既定的发展计划。1、坚持科技创新不动摇 围绕以球墨铸铁件为主的产品核心技术和关键技术，力推技术创新与改造。公司报告期内投入研发费用合计 9,369.64 万元用于技术研发，公司于 2018 年被评选为国家企业技术中心。公司报告期内新获专利 9 项，其中发明专利 5 项，实用新型专利 4 项。截至 2018 年 12 月 31 日，公司已累计获得专利 100 项，其中发明专利 42 项，实用新型专利 58 项。2、狠抓节能、减排、降耗工作 报告期内，公司继续紧抓节能、减排、降耗工作不放松，未发生环保、安全方面的不良事件，通过公司的努力，单位能耗继续保持逐年下降，单位能耗水平继续在行业中保持领先的水平。报告期内，公司继续保持了国家安全生产标准化一级企业资质，在获得浙江省绿色工厂资质后，2018年公司获得了中国绿色工厂示范企业资质。3、业务拓展 报告期内，公司持续推进“两海战略”，海外市场与 Vestas 不断深入合作，订单量不断提升，与 GE、西门子歌美飒等国际客户均实现了批量化供货。在国内市场上，重点开发生产了大兆瓦机型和海上风机产品，取得明显进展，为后续公司产品和客户多元化业务发展打下良好基础。4、实施扩产项目，提升产能满足市场需求，“两海战略”逐步落地 2018 年年度报告 17/189 2018 年实现销量 24.76 万吨，较去年同期 20.88 吨增加 3.89 万吨，增幅为 18.63%。2017 年底形成的年产 25 万吨铸造产能利用率已趋饱满，2018 年通过内部技术改造和 IE 生产实施，初步形成了 30 万吨的铸造产能规模，为了应对海上风机装机量提升导致的大型化产品产能不足及海外订单量快速增加，公司在 2018 年初已开始扩建“年产 18 万吨（一期 10 万吨）海上装备关键部件项目”来满足市场需求，项目预计将在 2019 年三季度开始投产。项目一期工程实施完成后公司将形成年产 40 万吨的铸造产能规模。同时公司对募投项目“年产 10 万吨精加工项目”作了充分的评估和产能拉升工作，初步形成了年产 7.5 万吨精加工能力，对后续建设的厂房布局和设备选型做了充分的论证工作，并适时的启动铸造扩产项目配套的精加工扩产项目。2019 年将重点推进这两个项目的落地及产出。最终将形成“内部精加工为主、外协加工为辅”的格局，将较好的打通国际客户对“一站式”交付的严苛要求，为开拓国际市场客户和海上风电快速提升奠定了良好的基础。5、内部管理 公司在报告期内持续开展降本增效活动，有效促进公司成本控制。通过不断完善人人绩效管理系统，引导公司全员充分感受公司面临的市场压力并参与分享公司成长。报告期内，公司在 2016年“人人绩效管理系统的应用研究”获市企业管理现代化创新成果奖的基础上，不断将此项目在公司内部推行落地和深化，推行制造单元总经理负责制，有效的调动了生产管理线技术进步、效率提升和劳动强度降低。以“安全、环保、降低劳动强度”为抓手，以“质量、产量、成本”为工作重点，不断深化推进各项改革，取得了良好的经营效果，2018 年在巩固前期内部管理提升的基础上，继续细化考核单元，在产量、质量、成本方面推行与员工共享创新成果机制，充分调动员工的主人翁精神，切实落实公司发展方针。6、成本管控 2018 年公司主要原材料价格高位震荡上行，价格同比有一定幅度的增加，给公司成本带来了一定的压力，但公司上下齐心，大宗原材料招标的基础上，将此体系推行到采购全环节，积极拓展采购渠道，引进高性价比的新材料和新供方。对内部推行全员成本消耗考核机制，降低成本消耗量，形成成本降低及超支与员工绩效直接挂钩，成本进一步得到有效管控。贯彻质量提升就是最大的成本节约的提质降成工作。7、安全、环保及劳动强度降低工作持续推进 在公司获得国家一级安全资质的基础上，将安全生产理念和行动贯彻到每一个生产环节和每一个员工行动上，并持续提高，争创重工业行业安全生产标杆企业；践行国家提出的“青山绿水2018 年年度报告 18/189 就是金山银山”方针，全面对标将在 2020 年 6 月份实施的铸造行业排放新标准，实行环保提升一把手责任制，争创花园式工厂。通过实施新技术新工艺和技术改造等手段，改善员工劳动环境和降低其劳动强度，提升员工工作效率和归宿感，争创和谐型用工企业。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入235,058.93万元，较上年同期增加28.35%；营业成本184,773.84万元，较上年同期增加 33.22%，实现净利润 28,055.45 万元，较去年同期增加 23.82%，经营活动产生现金净流量为 20,572.93 万元，比去年同期增加 7.74%。得益于国内风电市场在三季度快速复苏，注塑机行业保持了较好的景气度，国际市场开发获得突破，公司产品实现了量价齐升，公司产品产销两旺，2018 年公司实现产量 25.76 万吨，销售24.76 万吨，销售数量、销售收入均保持了良的增长态势，公司产品市场占有率进一步提升。2018 年公司产品主要原材料生铁和废钢价格仍处于高位，对公司成本造成了一定的压力，企业用工成本也有较大的上升，导致营业成本增长幅度高于收入增长幅度 4.87 个百分点。2018 年公司严格控制各项费用开支，在销售数量和收入均大幅增长的情况下，销售费用、管理费用均只是小幅增长，由于人民币贬值和存款利息收入原因导致财务费用大幅下降。2018 年公司继续加强了对客户信用期和库存的管理，长期库存及应收款逐步减少并实施清理工作，资产损失大幅降低，有效的提高了资