603126_2018_中材节能_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

2018 年年度报告 2019 年 3 月 公司代码：603126 公司简称：中材节能 中材节能股份有限公司中材节能股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 3/183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张奇张奇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人焦二伟焦二伟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周毅周毅声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2018 年度母公司实现净利润 137,551,810.30 元，按规定提取 10%法定盈余公积金 13,755,181.03 元，加上年未分配利润，2018年期末可供股东分配的利润 476,281,002.27 元。2018 年度利润分配预案为：以 2018 年 12 月 31 日总股本 610,500,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.7 元（含税），共计现金分配 4273.5 万元，剩余未分配利润结转至以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”“三、关于公司未来发展的讨论与分析”部分，关于公司未来可能面对的风险及应对措施。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/183 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.183 2018 年年度报告 5/183 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、中材节能 指 中材节能股份有限公司 本部、总部 指 中材节能股份有限公司母公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 中国建材集团 指 中国建材集团有限公司，曾用名“中国建筑材料集团有限公司”南通锅炉、南通万达 指 南通万达锅炉有限公司，为公司控股子公司 武汉院 指 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司，为公司全资子公司 嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）天津一中院、一中院 指 天津市第一中级人民法院 川东公司 指 中铁二十三局集团川东水泥有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 两材 指 中国建筑材料集团有限公司、中国中材集团有限公司 低温余热发电 指 在工业生产过程中，通过余热锅炉将生产过程排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供生产过程中使用电能的技术 MW 指 兆瓦，功率度量单位，发电机组额定情况下每小时的发电量 E 指 Engineering，工程设计 EP 指 Engineering-Procurement，设计加设备采购 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction，设计-采购-施工，即工程总承包 BOOT 指 建设拥有运营移交（Build-Own-Operate-Transfer），由出资方投资完成工程建设，有权控制工程设施并在运营期内进行运营，最后移交给业主的工程业务模式 EMC 指 合同能源管理模式，在该业务模式下，由出资方与耗能企业签订能源项目服务合同，以合同期内客户的节能效益来支付当前的节能项目成本，由出资方承担融资和技术风险，为客户实施节能项目 ORC 指 有机郎肯循环技术 POM 指 项目设计、招投标、施工、销售等各阶段的运营管理 能源综合管理 指 指根据客户所在区域能源（包括煤等常规能源、可燃固废、生物质等分布式能源和光伏等新能源）资源禀赋情况及需求，通过专业化的节能环保技术装备应用等措施，提供客户所需形式的能源（电、热、冷、蒸汽等），以提高能源的使用效能和效益，并且达到降低常规能源消耗，减少污染排放的综合措施服务。2018 年年度报告 6/183 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中材节能股份有限公司 公司的中文简称 中材节能 公司的外文名称 Sinoma Energy Conservation Ltd.公司的外文名称缩写 Sinoma-ec/SEC 公司的法定代表人 张奇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄剑锋 杨东 联系地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼20层 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼20层2007 电话 022-85307668 022-86341590 传真 022-86341588 022-86341588 电子信箱 sinoma-ecsinoma- sinoma-ecsinoma- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北辰区京津公路与龙洲道交口西南侧北辰大厦3号楼5-9层 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 http:/www.sinoma- 电子信箱 sinoma-ecsinoma- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦3号楼20层证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中材节能 603126 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔 8 层 签字会计师姓名 雷波涛、崔幼军 2018 年年度报告 7/183 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,873,581,437.70 1,683,911,393.32 11.26 1,497,116,222.13 归属于上市公司股东的净利润 129,786,642.87 133,117,082.16-2.50 130,256,235.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 112,708,316.38 116,589,837.34-3.33 114,135,805.14 经营活动产生的现金流量净额 297,112,385.45-18,340,498.17 1,719.98 370,696,250.65 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,667,123,209.05 1,581,517,713.70 5.41 1,495,321,060.58 总资产 3,346,418,994.41 3,229,236,430.18 3.63 3,391,257,753.87 期末总股本 610,500,000.00 610,500,000.00 0.00 610,500,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.2126 0.2180-2.48 0.2134 稀释每股收益（元股）0.2126 0.2180-2.48 0.2134 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1846 0.1910-3.35 0.1870 加权平均净资产收益率（%）7.99 8.69 减少0.70个百分点 9.08 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.94 7.61 减少0.67个百分点 7.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.经营活动产生的现金流量净额较去年增加 1719.98%，主要是因为与去年同期相比 2018 年在执行项目、订单增加，项目执行过程中收款额较大，销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2018 年年度报告 8/183 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 324,338,020.90 507,364,751.31 459,361,036.00 582,517,629.49 归属于上市公司股东的净利润 8,385,215.87 42,323,711.15 41,146,068.48 37,931,647.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,653,411.41 40,313,390.04 39,016,231.27 26,725,283.66 经营活动产生的现金流量净额-16,216,810.40-29,447,578.89 180,745,675.06 162,031,099.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 173,187.15 处置固定资产 456,545.51 218,847.03 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,639,519.69 政府补助 25,014,971.73 27,188,976.04 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 3,056,603.78 7,320,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 0.00 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 0.00 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性0.00 0.00 0.00 2018 年年度报告 9/183 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 0.00 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,827,782.25 其他营业外收支-913,441.40-5,656,964.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 0.00 0.00 少数股东权益影响额-3,660,115.02 -6,810,242.60-8,500,091.43 所得税影响额-3,902,047.58 -4,277,192.20-4,450,336.52 合计 17,078,326.49 16,527,244.82 16,120,430.45 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 公司控股子公司南通锅炉持有交通银行（601328.SH）股票 209863 股 1,303,249.23 1,215,106.77-88,142.46 0.00 公司控股子公司南通锅炉持有江苏银行（600919.SH）股票 4592745 股 33,756,675.75 27,418,687.65-6,337,988.10 0.00 合计 35,059,924.98 28,633,794.42-6,426,130.56 0.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务 报告期内，公司主要从事工业节能领域余热发电技术、装备、工程服务、投资及运营管理；建筑节能及新型建材领域被动式低能耗住房工程服务、投资，新型建材（纤维水泥板(硅酸钙板)等）技术、装备、工程及产品制造、销售；垃圾、生物质、太阳能等能源综合管理工程服务、信息化技术开发、装备（生物质锅炉、垃圾锅炉、污泥处理等）制造及销售。（二）公司的经营模式 2018 年年度报告 10/183 公司根据市场需求，结合客户资金等实际情况，通过工程设计（E）、技术设备成套（EP）、工程总承包（EPC）、合同能源管理（EMC）及 BOOT、项目运营管理（POM）、产品销售及服务等经营模式，为客户提供“一揽子”的专业化节能环保和绿色发展解决方案。（三）行业情况说明 从国际上看，世界各国节能环保绿色低碳理念不断深入，各主要经济体不断加对大节能环保产业的政策及资金支持力度，绿色节能环保产业已成为公认的朝阳产业。从国内看，党的十八大提出创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，党的十九大又将生态文明建设纳入五位一体总体布局，“绿水青山就是金山银山”的理念更是深入人心，绿色发展成为我国深入落实“供给侧”改革，促进经济结构转型升级，实现国民经济高质量发展的重要环节，国家宏观政策调结构转方式，对环境保护提出了更高要求，绿色产业发展面临重要的机遇期，具有巨大的市场发展空间。根据绿色产业指导目录（2019 版），公司所从事工业节能、建筑节能和新型建材、能源综合管理等业务，都属于绿色产业，前景长期看好。从细分行业看：公司从事的水泥、钢铁、化工等余热发电业务属于节能环保产业，运用先进技术持续推动高耗能企业的节能减排实现绿色发展，是我国宏观政策调整背景下的新发展要求，是实现我国经济高质量、可持续发展的重要举措，也是落实“一带一路”倡议的方向之一。公司从事的纤维水泥板(硅酸钙板)等节能墙材及低能耗“被动房”业务分别属于节能环保和基础设施绿色升级产业。纤维水泥板等新型建材在清洁环保及使用体验方面较传统建材有较大优势，可以充分利用石英砂尾矿等资源，具有“节能、环保、安全、健康”的特点，属于列入国家绿色产品目录的绿色建材；“被动式”住房近年来通过装配式建筑及低能耗建筑的带动，推广应用进一步扩大，尤其是其通过系统高效的能耗管理实现建筑室内环境舒适与低能耗，能够达到建筑节能与绿色建筑要求，市场存量及增量空间广阔。公司从事的生物质发电、垃圾发电等固废资源综合利用、地热能、光能等业务属于清洁能源产业。当前，世界各国都将实现能源循环利用，实现低投入低排放作为产业发展的重要目标，清洁能源产业具有巨大的发展潜力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司总资产 3,346,418,994.41 元人民币，较去年同比增加 3.63%。公司主要资产包括但不限于股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等未发生重大变化。其中：境外资产 80,858,702.65（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.42%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、具有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型建材（纤维水泥板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的技术创新和研发能力，属高新技术企业，是国家级企业技术中心。2018 年年度报告 11/183 2、拥有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型建材（纤维水泥板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的核心系统技术及关键设备研发、制造能力。3、作为行业海外市场开拓的先行者和“一带一路”倡议的积极践行者，海外项目实施经验丰富，行业品牌影响力和国际化发展能力突出。4、具有突出的系统集成优势和项目投资、运营管理经验，能够以各具特色的业务模式为工业节能、固废处理、建筑节能及绿色新型建材等领域细分市场提供专业化服务。5、在水泥以外行业余热发电市场拓展取得实质进展并走在同行业前列，具有丰富的项目管理和实施经验。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 当前，国内国际形势依然复杂严峻，改革的压力和发展的任务繁重紧迫。世界经济充满变数，不稳定不确定的因素增多。国际上单边主义、贸易保护主义上升，尤其是中美贸易摩擦给我国对外贸易和人民币汇率稳定都带来较大的压力。我国的经济发展仍处于重大战略机遇期，经济稳中向好，深化改革和对外开放继续深化，国内市场需求进一步激发，但行业供给侧结构性改革压力依然不小，行业去产能任务艰巨，环保压力加大，创新动力不足。从公司自身的情况来看，公司从水泥余热发电起步，经过了行业的高速发展，已经进入了转型升级迈向高质量发展的阶段。目前国内已有约 90%的水泥厂加装了余热发电系统，伴随行业发展，公司在规模、技术、人才、资本、管理等各方面的实力都得到显著的提升，特别在“一带一路”国际化经营和水泥以外行业市场拓展方面，作为行业的技术引领者和产业先行者，积累了丰富的国际市场和外行业市场开拓及项目管理的能力和经验。另外，公司根据绿色节能环保产业政策导向，结合资源禀赋情况在建筑节能、新型建材、能源综合管理等领域的多元化发展方面进行了有针对性的发展布局，这些都为公司高质量发展奠定了良好基础。综合各方因素，公司经营形势总体较好，但风险和挑战也不容忽视，如水泥以外行业余热发电市场尚未形成一定规模，有的新业务发展尚未达到预期等。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司各业务板块围绕主业加大市场营销力度，进一步加强过程管控，提质增效，生产经营整体保持稳中有升。2018 年全年实现营业收入 18.74 亿元，同比增长 11.26%，利润总额1.67 亿元，同比增长 0.98%。1 1、新签合同额同比增长新签合同额同比增长，各业务板块经营稳中有升各业务板块经营稳中有升。2018年公司新签各类工程项目及装备、产品销售合同额27.30亿元，较去年同期增长16.34%，为 2019 年生产经营工作打下了良好的基础。工业节能：余热发电工程项目合同占比 37.77%，其中：水泥行业余热发电工程项目合同占比 26.99%，其他行业余热发电工程项目合同占比 10.78%；2018 年年度报告 12/183 建筑节能及新型建材：新型节能环保墙体材料工程、装备、产品销售及被动房建筑节能业务合同占比 5.63%；能源综合管理：工程项目合同占比 10.12%，节能环保装备销售合同占比为 46.48%。工业节能：工业节能：余热发电工程方面，报告期公司充分发挥品牌和项目执行经验、技术积累优势参与竞争，签署了重庆中机、华润水泥、印度 BCL、巴基斯坦 DG 等国内外余热发电项目，但新签合同额低于去年同期，需要进一步加大市场开拓力度。工业节能（余热发电等）投资方面，跟踪多个国内外项目，持续开展商谈工作，扎实推进菲律宾 APO 项目建设。截至报告期末，公司在建及投入运营、发电的余热发电 BOOT/EMC 项目 19 个，正常运营发电项目 14 个，累计完成发电 3.48 亿度，结算电量 3.29 亿度。建筑节能及新型建材：建筑节能及新型建材：新型节能环保建材工程及技术装备方面，持续加强硅钙板、纤维水泥板等新型节能环保建材技术、装备及工程项目的市场开拓力度，新签合同额较去年同期增加，其中废石资源综合利用项目合同增加明显；公司为进一步加快新型建材产业发展，对内部资源进行整合成立了产业发展平台，推动产业布局发展。同时加快新型多功能节能环保墙体材料产业基地建设，当阳基地项目一期及二期部分工程已建成投产，年产基板规模达到 1000 万平米，生产线基本实现达标生产，产品质量稳定优异，生产管理和产品营销管理进一步优化，但成本控制、销售渠道及营销体系建设需要进一步加强。公司借助“京津冀协同发展”、“雄安新区建设”、“长三角区域一体化”等区域发展政策，推动被动房技术咨询、材料、工程项目业务发展，进一步推进与新型节能建材产业化互动发展。能源综合管理：能源综合管理：公司结合掌握的热动技术及换热装置研发制造资源，围绕节能环保主题，在能源（常规能源和新能源、分布式能源）综合利用、区域能源管理方面有针对性的进行业务拓展，实施了生物质、垃圾焚烧发电、碳材料余热利用、沼气收集利用、焦化厂余热利用、光能等新能源发电等一批资源综合利用项目。同时结合国家对非电行业的超低、超净排放政策，签署并实施了多个减排项目，积累了项目管理及实施经验，进一步拓展市场奠定良好基础。节能换热装备（锅炉）方面，公司坚持“节能、环保、特色”产品定位，不断推动南通万达锅炉节能装备制造平台的发展。报告期内累计锅炉净订货量较去年同期增长 61.64%，其中，垃圾锅炉、余热锅炉、油气锅炉净订货量分别同比增长 75.54%、69.91%、177%。2 2、坚持国际化发展、坚持国际化发展方向方向，为“一带一路”建设贡献力量。，为“一带一路”建设贡献力量。报告期内，公司充分发挥品牌、项目执行经验、技术等积累优势参与竞争，市场开拓力度持续加大，在“一带一路”沿线国家，陆续新签了印度 BCL、巴基斯坦 DG 境外余热发电项目。在稳步保持既有境外节能投资业务的同时，重点拓展境外投资业务市场，继菲律宾 SOLID、APO 水泥公司水泥生产线余热发电投资项目后，公司在埃及参股投资的纤维水泥板投资项目有序推进，目前已完成境外注册及项目设计等前期工作。国际工程、投资市场的开拓带动装备发展，南通万达锅炉的锅炉产品出口到印度、巴基斯坦、越南等多个国家。公司在国际化发展过程中，遵循“为当地经济做贡献，与当地企业合作，为当地人民服务”合作共赢的国际化发展原则，为“一带一路”建设贡献自己力量的同时，实现了企业发展。2018 年年度报告 13/183 3 3、扎实推进扎实推进瘦身健体瘦身健体等各项专项工作等各项专项工作，提质增效，提质增效。报告期内，结合公司实际情况，进一步强化内部管理，推进“瘦身健体”和“提质增效”。一是强化项目执行安全、质量、进度、成本及“两金”（存货和应收账款）管控，报告期内，公司执行余热发电工程类项目 26 个，整体安全生产状况良好，未发生重大安全生产事故，12 个项目完成并网发电或移交，其中巴基斯坦枫叶项目提前并网发电，山东创新项目获得业主好评。同时，加强项目回款催收力度，在协商的同时敢于拿起法律武器维护自身合法权益，报告期内公司应收账款较上年同期下降 9.35%。二是结合各业务板块发展情况进行针对性管理，进一步强化南通锅炉、中材宜昌等成本费用控制和生产材料管理，提高盈利能力。三是落实“瘦身健体”要求，持续做好低效无效资产、法人单位压减等专项工作，报告期内持续推进列入计划的法人单位压减工作，减少法人单位 1 家（已审议通过正在履行相关手续）；四是加强投资及筹资计划和风险管控，实施带息负债规模总额控制。2018 年末短期借款较年初减少 3000 万元，长期借款较年初减少 514.34 万元。4、进一步做好进一步做好技术创新和研发工作技术创新和研发工作。公司以建设国家级企业技术中心为依托，继续统筹和完善各业务板块和平台技术、产品创新、研发机制体制，明确重点攻关方向，持续推进 ORC 更低品位余热资源利用技术装备系统、烧结冷却系统升级改造及余热利用、新型墙材设备智能自动化提升、可燃固废、污泥干化、能源综合管理信息化系统技术开发等重点试验项目等课题的开展。报告期内，公司及所属子公司开展科研项目 48 项，新申请专利 22 项，获得专利授权 23 项。参编国家级标准、行业标准 3 项。中材（宜昌）节能新材料有限公司获得武汉理工大学硅酸盐建筑材料国家重点实验室“研究示范基地”和国家“十三五”重点研发计划轻质多功能板材“生产示范线”授牌。5 5、加强企业战略、经营、管理学习，提升管理层企业运营和管理能力。、加强企业战略、经营、管理学习，提升管理层企业运营和管理能力。报告期内，公司加强对企业战略、经营、管理的学习，强调战略引领、管理层要懂经营、善管理，尤其是经营是重中之中，要向经营要市场要发展，向管理要效益。发挥公司“十三五”战略发展规划的引领和指导作用，总部及各业务板块、发展平台管理层，进一步明确了未来发展目标和重点任务，继续在工业节能、建筑节能及新型建材、综合能源管理等产业领域不断提升资源整合能力和市场开拓能力，同时做好“三精管理”即组织精健化、管理精细化、经营精益化，为公司整体运营和管理能力提升奠定良好的基础。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,873,581,437.70 1,683,911,393.32 11.26 营业成本 1,495,590,008.32 1,278,992,107.21 16.94 销售费用 53,848,876.65 43,557,899.14 23.63 管理费用 147,985,380.95 133,944,956.01 10.48 2018 年年度报告 14/183 研发费用 68,848,719.45 73,297,496.16-6.07 财务费用-28,898,764.82 8,674,868.00-433.13 经营活动产生的现金流量净额 297,112,385.45-18,340,498.17 1,719.98 投资活动产生的现金流量净额-18,735,881.48 62,524,050.22-129.97 筹资活动产生的现金流量净额-85,094,181.33-178,107,136.74 52.22 1.销售费用较上年同期增加 23.63%，主要是因为与上年同期相比 2018 年新签项目、订单增加，当期营销费用相应有所增长。2.财务费用较上年同期减少 433.13%，主要是因为公司有较大的外币货币性项目，受汇率变动影响导致公司本年产生大额汇兑收益，汇兑收益本期确认 2884.66 万元，财务费用大幅减少。3.经营活动产生的现金流量净额较上年增加 1719.98%，主要是因为与上年同期相比 2018年在执行项目、订单增加，项目执行过程中收款额较大，销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。4.投资活动产生的现金流量净额较上年减少 129.97%，主要是因为上年同期南通万达子公司的 8000 万委托贷款收回本金。5.筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 52.22%，主要是因为上年同期我公司偿还银行贷款所支付的现金较多，2018 年偿还银行贷款支付的现金比上年同期减少了 8995.40 万元。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 分析如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）设计 17,186,334.76 7,670,554.54 55.37-1.31-8.49 增加 3.50 个百分点 EP 211,234,519.85 151,643,266.88 28.21-7.66 0.8 减少 6.03 个百分点 设备 789,194,670.76 627,511,080.29 20.49 13.21 7.71 增加 4.06 个百分点 EPC 666,388,399.05 574,453,542.89 13.80 22.89 33.36 减少 6.77 个百分点 电费 127,693,441.65 90,094,233.66 29.44-20.76 3.38 减少 16.49 个百分点 板材 45,848,953.77 38,846,788.10 15.27 299.41 316.9 减少 3.56 个百分点 其他 16,035,117.86 5,370,541.96 66.51-37.65-48.14 增加 6.78 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 1,237,130,692.49 1,032,548,136.98 16.54 5.81 9.06 减少 2.48 个百分点 境外 636,450,745.21 463,041,871.34 27.25 23.65 39.38 减少 8.21 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1.EPC 项目收入、成本同比增加 22.89%、33.36%，主要是因为新签合同大幅增加，当期确认收入、成本增多，同时，由于市场竞争、材料成本上涨等因素影响，新签合同毛利较以往有所下降，本年 EPC 项目毛利率有所下降。2.电费板块收入下降 20.76%，毛利率下降 16.49 个百分点，主要是因为个别余热电站因水泥生产线限产、错峰生产以及区域市场销售行情不景气等因素影响开工率不足，当期发电时长有所下降。3.板材收入、成本同比增加 299.41%、316.9%，主要是因为上年同期下属子公司中材（宜昌）节2018 年年度报告 15/183 能新材料有限公司建设完成，刚开始生产，本年产销量增加。4.境外收入同比增加 23.65%，主要是因为本期新增余热发电项目合同中境外部分增多；成本同比增加 39.38%，毛利下降 8.21 个百分点，是由于项目所在国家地区经济调整，市场竞争加剧新签境外项目的合同毛利也有所下降。5.其他业务收入、成本同比减少 37.65%、48.14%，主要是因为检修、技术服务等业务较上年有所减少。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 设计 人工成本 7,670,554.54 0.51 8,381,971.25 0.66-8.49 EP 设备 151,643,266.88 10.14 150,438,338.98 11.76 0.80 设备 原材料、折旧 627,511,080.29 41.96 582,591,100.82 45.55 7.71 EPC 设备、建安分包 574,453,542.89 38.41 430,761,417.28 33.68 33.36 电费 折旧 90,094,233.66 6.02 87,145,261.96 6.81 3.38 板材 原材料、折旧 38,846,788.10 2.60 9,318,029.40 0.73 316.90 其他 人工成本、原材料 5,370,541.96 0.36 10,355,987.52 0.81-48.14 成本分析其他情况说明 适用 不适用 1.板材成本同比增加 316.9%，主要是因为上年同期下属子公司中材（宜昌）节能新材料有限公司建设完成，刚开始生产，本年产销量增加，同期确认成本也有所增加。2.EPC 同比增加 33.36%，主要是因为新签合同大幅增加，当期确认收入、成本增多。3.其他业务成本减少 48.14%，主要是因为检修、技术服务等业务较上年有所减少。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 53,848,876.65 43,557,899.14 23.63 管理费用 147,985,380.95 133,944,956.01 10.48 研发费用 68,848,719.45 73,297,496.16-6.07 财务费用-28,898,764.82 8,674,868.00-433.13 1.销售费用较上年同期增加 23.63%，主要因为与上年同期相比 2018 年新签