002699_2018_美盛文化_2018年年度报告（更新后）_2019-05-09.pdf

美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 美盛文化创意股份有限公司美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告(更正后更正后)2019 年年 04 月月 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人赵小强、主管会计工作负责人赵小强及会计机构负责人公司负责人赵小强、主管会计工作负责人赵小强及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)石军龙声明：保证年度报告中财务报告石军龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司出具了带强调事项的保留意天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司出具了带强调事项的保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。意阅读。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司财务报告内部控制出具了否天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司财务报告内部控制出具了否定的鉴证报告，本公司董事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。定的鉴证报告，本公司董事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。可能存在文化产业政策变化，文创产业发展不及预期，资源整合及内控管可能存在文化产业政策变化，文创产业发展不及预期，资源整合及内控管理不够完善，国际需求下降，市场需求变化，行业竞争加剧，出口退税政策变理不够完善，国际需求下降，市场需求变化，行业竞争加剧，出口退税政策变化，汇率波动等风险化，汇率波动等风险,敬请广大投资者注意敬请广大投资者注意投资风险。投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.28 第六节 股份变动及股东情况.42 第七节 优先股相关情况.48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节 公司治理.54 第十节 公司债券相关情况.61 第十一节 财务报告.63 第十二节 备查文件目录.178 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 美盛文化、本公司、公司 指 美盛文化创意股份有限公司 美盛控股 指 美盛控股集团有限公司，公司控股股东 美源饰品 指 嵊州市美源饰品有限公司，公司全资子公司 美盛动漫 指 杭州美盛动漫有限公司，公司全资子公司 香港美盛 指 香港美盛文化有限公司，公司全资子公司 美盛游戏 指 杭州美盛游戏技术开发有限公司，公司全资子公司 星梦工坊 指 杭州星梦工坊文化创意有限公司，公司控股子公司 天津酷米 指 天津酷米网络科技有限责任公司，公司控股子公司 美盛电商 指 杭州美盛电子商务有限公司，公司全资子公司 美盛爱彼 指 杭州美盛爱彼文化发展有限公司，公司全资子公司 美盛二次元 指 杭州美盛二次元文化发展有限公司，公司全资子公司 荷兰公司 指 Agenturen en Handelsmij Scheepers B.V.，公司全资子公司香港美盛的控股子公司 JAKKS PACIFIC 指 杰克仕太平洋贸易有限公司，英文名称 JAKKS PACIFIC TRADING LIMITED，公司全资子公司香港美盛的参股公司 瑛麒动漫 指 上海瑛麒动漫科技有限公司，公司参股子公司 广州创幻 指 广州创幻数码科技有限公司，公司参股子公司 微媒互动 指 北京微媒互动科技有限公司，公司参股子公司 创新工场 指 北京创新工场创业投资中心（有限合伙）1001 夜 指 杭州业盛实业有限公司，公司全资子公司美盛爱彼控股子公司 同道大叔 指 深圳市同道大叔文化传播有限公司 触手 TV 指 杭州开迅科技有限公司，公司参股子公司 白熊阅读 指 上海豆萌科技有限公司，公司参股子公司 漫联贸易 指 广州漫联贸易有限公司，公司全资子公司美盛二次元的控股子公司 真趣网络 指 杭州真趣网络科技有限公司 万盛有限 指 新昌县万盛进出口有限公司 公司章程 指 美盛文化创意股份有限公司章程 股东大会 指 美盛文化创意股份有限公司股东大会 董事会 指 美盛文化创意股份有限公司董事会 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 监事会 指 美盛文化创意股份有限公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 保荐人、华林证券 指 华林证券股份有限公司 会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 美盛文化 股票代码 002699 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 美盛文化创意股份有限公司 公司的中文简称 美盛文化 公司的外文名称（如有）Meisheng Cultural&Creative Corp，Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Meisheng Cultural 公司的法定代表人 赵小强 注册地址 浙江省新昌省级高新技术园区内（南岩）注册地址的邮政编码 312500 办公地址 浙江省新昌省级高新技术园区内（南岩）办公地址的邮政编码 312500 公司网址 电子信箱 O 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵小强 联系地址 浙江省新昌省级高新技术园区内（南岩）电话 0575-86226885 传真 0575-86288588 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 913300007384284925 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有）无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 赵海荣、陈艳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 深圳市福田区益田路 4068 号卓越时代广场大厦 1501 贾晓斌、张华辉 2017 年 4 月-2018 年 12 月 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）777,805,656.58 912,207,963.04-14.73%633,157,304.38 归属于上市公司股东的净利润（元）-229,516,119.48 190,785,271.54-220.30%189,958,553.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-270,607,032.92 76,293,507.99-454.69%73,761,484.04 经营活动产生的现金流量净额（元）136,570,390.50 200,721,806.97-31.96%38,327,489.71 基本每股收益（元/股）-0.25 0.21-219.05%0.23 稀释每股收益（元/股）-0.25 0.21-219.05%0.23 加权平均净资产收益率-6.76%5.51%-12.27%11.07%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）4,123,693,522.49 4,587,891,731.98-10.12%3,648,625,526.81 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净资产（元）3,289,256,847.86 3,484,851,136.60-5.61%3,428,850,163.04 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 148,239,002.91 206,887,960.74 265,633,685.23 157,045,007.70 归属于上市公司股东的净利润 49,018,229.30 1,865,969.77 62,268,425.51-342,668,744.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,040,619.98-5,944,676.67 49,197,785.17-320,594,807.17 经营活动产生的现金流量净额-57,451,496.89-19,964,716.69 47,192,806.40 166,793,797.68 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）10,907,887.70 49,341,927.63 107,228,608.92 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,758,069.63 13,274,540.73 10,927,859.58 委托他人投资或管理资产的损益 33,564,979.51 73,189,013.20 4,535,128.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及-472,503.04 6,664,201.28 8,192,259.05 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-71,438.33 779,817.17-42,366.09 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,475,317.84 无需支付浮动投资款产生的收益 17,191,146.67 减：所得税影响额 9,967,635.23 28,249,600.65 32,211,053.43 少数股东权益影响额（税后）153,128.96 508,135.81-375,486.69 合计 41,090,913.44 114,491,763.55 116,197,069.65-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、公司的主营业务（一）公司的主营业务 公司紧密围绕文化产业发展，致力于文化产业相关业务。自公司上市以来，在原有动漫衍生品的基础上，公司重点开拓上下游业务，完善产业链，在文化产业链包括动漫、游戏、影视、衍生品等上下游进行战略布局，实现转型升级，初步完成了“自有IP+内容制作+内容发行和运营+新媒体运营+衍生品开发设计+线上线下零售渠道”的文化生态圈的构建。（二）公司的主要产品及其用途 公司产品主要包括IP衍生品、动漫、游戏、影视等文化类产品及经营轻游戏服务平台业务和等服务。公司及子公司的IP衍生产品，主要作为文化消费品使用。公司的动漫和影视作品主要通过电视台和网络渠道面向观众播放；公司的游戏产品主要在国内大型游戏运营平台运营，满足玩家的娱乐消费需求。轻游戏服务平台业务要向游戏开发商和发行商提供游戏推广和变现过程中所必须的计费接入、数据统计及智能分析、智能更新、负载均衡及下载加速、数据结算等技术支撑和服务，向移动游戏渠道商提供游戏产品资源整合服务，（三）公司经营模式 公司的业务发展，是基于文化创意行业产业链和泛娱乐经营模式进行的业务布局。一方面，基于自身优势的IP衍生品和新媒体业务，向泛娱乐其他业务版块延伸；另一方面，基于完整的泛娱乐生态圈，向产业链源头IP延伸。从而构建起“自有IP+内容制作（动漫、游戏、电影、儿童剧）+内容发行和运营+新媒体运营+衍生品开发设计+线上线下零售渠道”的文化生态圈。（四）主要的业绩驱动因素 泛娱乐化时代开启，衍生品经济乘东风。基于互联网与移动互联网的多领域共生，以IP为核心，进行跨领域、跨平台衍生的粉丝经济，即泛娱乐化时代到来。目前，包括动漫、游戏、影视、网红、明星等泛娱乐领域多点开花，IP内容产业表现出井喷态势，未来也有望保持高速发展态势。以迪士尼为代表的美国市场，是由全产业链运作的大型娱乐集团主导，基于高质量IP的开发运作及成熟的衍生品授权体系。国内市场，IP内容市场火爆的同时，变现端渠道相对有限，衍生品、游戏、影视、动漫等作为IP变现中非常重要的环节，在我国具备较大提升空间。二、公司所属行业发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位 近年来，国内外文化产业发展迅速，市场规模不断扩大，对经济增长和增加就业的贡献不断增强，已成为许多经济体的支柱产业之一。随着居民消费结构升级，发达国家文化消费支出不断增加，这是发达国家发展进程中的共同规律。目前，世界主要经济体文化产业发展速度普遍高于经济发展速度，文化产业发展动力极为强劲。我国拥有巨大的、快速扩张的国内市场等优势，且政府正逐步将文化产业由政府主导转向市场主导，我国的文化产业发展拥有巨大的可挖掘潜力。目前公司正处于一个产业整合的阶段，向泛娱乐其他业务板块延伸，构建“自有IP+内容制作+内容发行和运营+新媒体运营+衍生品开发设计+线上线下零售渠道”的泛娱乐文化生态圈。美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内公司未发生核心管理团队或关键技术人员离职的情形。一、原创内容的核心价值优势 原创内容作为产业发展和衍生的基础，正在文化传播领域和动漫产业链中占据越来越重要的地位。原创内容的具体表现形式即是IP，其来源主要包括动漫、游戏、影视、文学等原创性资源，通常具有独特的指向性和较高的识别度，易于被喜爱的人群所接受。在国内IP市场如此火爆的背景下，公司更加专注于开发和培育优质原创IP，一方面提升公司原创IP的丰富度，另一方面加强捕捉优质IP的能力。1、不断丰富原创IP 公司目前拥有“同道大叔”等国内知名原创精品IP，小小勇者村、纸牌三国、光之契约、挂出个大侠、陆战风云、行星远征等优秀网页游戏和手机游戏，莫麟传奇、爵士兔、坦坦小动员、星学院系列等优秀原创动漫作品。2018年，“同道大叔”携手亚朵酒店打造的“慢一点”星座酒店在成都正式开业，晋升成都网红地标；“双十一”期间，同道大叔与北美最大亚洲商品购物平台亚米（Yamibuy）达成合作，向北美市场投放20多万个星座快递盒，开启IP国际化进程。美盛爱彼原创漫画神机学园、青冥箓已于17年开启周更连载，人气火爆。2018年3月，美盛爱彼原创电竞题材漫画竞魂登陆腾讯动漫、大角虫、网易漫画、有妖气等多家漫画平台进行全网发布，与漫迷们见面。其中星学院、妖神记是公司重点打造的原创精品IP。2015年8月至9月，星学院第一季魔法礼服在北京卡酷少儿频道播出，据央视索福瑞统计，在8:00至17:30档的动漫收视排行中，星学院第一季魔法礼服名列前茅，在9月播放的18天中，平均收视率为0.57%、平均排名3.06名，其中有4天收视率排名第一。在优酷、土豆网、爱奇艺、腾讯视频、搜狐视频、芒果TV、酷米网、乐视视频、PPTV等各大视频网站总播放量约6.5亿次。星学院是国内首部原创美少女三维动画，被国家新闻出版广电总局推荐为优秀国产动画片，获精品动画二等奖。星学院第二季月灵手环和星学院之潘朵拉秘境相继于2016年和2017年上线，反应热烈，收视率与播放量排名靠前。2018年，星学院之月灵手环入选中国版权保护中心“优秀原创动漫作品版权开发奖励计划”，并摘得该计划“内容开发类”铜奖；星学院之潘朵拉秘境入选2018年“原动力”中国原创动漫出版扶持计划“网络动画类项目”；主角“菲洛”动漫形象更是被评为“影响2018十大浙产动漫形象”。截止2018年8月，星学院系列全网累计播放量逾14亿。目前星学院第四季正在紧张制作之中。公司将围绕动漫作品、手机游戏、儿童剧和衍生品四个方面打造“星学院生态”，将成为公司原创内容环节未来几年发展的核心战略之一。妖神记是一部由公司打造的3D动画网剧，于2017年5月正式上线。上线一个月，居全网5月新增作品播放量排行榜第二，并屡次进入b站国产动画热门榜单前三、百度动漫风云榜前三，多次摘得“爱奇艺动漫风云榜”桂冠。18年1月6日，妖神记第二季火热来袭，登陆B站、芒果TV、搜狐视频等网络平台同步播出，观众反应热烈；播出期间屡次登上骨朵数据国漫日播榜榜首，周榜、月榜top3，引发新的国漫热。妖神记动画网剧上榜“2018猫片 胡润原创动漫IP价值榜”top30、三文娱“中国动漫行业2018美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 年度榜单动画30强”在同名小说和漫画内容的基础上，公司通过动画作品对妖神记IP进行品牌提炼，并以开发研发相关游戏、售卖周边产品等方式实现泛娱乐化经营。2、与顶级IP进行深层次的合作开发 公司深化与迪士尼、漫威、任天堂等公司的合作，共同开发“星球大战”、“冰雪奇缘”、“魔兽”、“超级马里奥”、漫威英雄系列等IP衍生品。2018年6月22日，超人总动员2强势回归，其系列产品由JAKKS授权开发并同期上市。公司与JAKKS合作销售超人总动员2弹力女超人摩托车、发声小杰、快艇套装、迷你公仔套装等产品，再现完美经典。美盛二次元与阅文集团达成正式合作，获得顶级国产漫画IP全职高手的正版cos周边授权。这是继银魂、初音、月歌等日本漫画IP之后，公司首次和国产漫画IP进行版权合作，深度开发国产IP。2018年5月，美盛二次元与帝王攻略动画、斗罗大陆动画、神契幻奇谭动画、末日曙光动画4大IP达成正版动画衍生服饰合作。二、丰富的平台部署优势 1、完整的衍生品分发平台优势 平台是内容的展示场所，是粉丝群体的聚集家园，是衍生产品转化收益的通道。公司目前已经部署了丰富的平台资源，为公司各条产业链打造了立体化的出口：公司设立了垂直电子商务平台悠窝窝（http:/），收购漫联贸易打造全方位覆盖的动漫服饰和Cosplay服饰等IP衍生品销售通道；公司通过收购酷米网（http:/），搭建了以儿童及家长为主要对象的动漫视听节目播出平台和互联网动漫娱乐服务平台；公司通过美盛游戏打造了美盛游戏平台和游戏港口等游戏类门户网站，为自身优秀游戏作品提供了稳定的运营平台；公司通过星梦工坊完善了演艺平台的建立，为公司自身核心IP提供了舞台剧等新的展示平台；公司通过投资瑛麒动漫，建立漫画分发平台；公司通过收购荷兰渠道商ScheepersB.V.，拥有了境外线上线下销售平台；公司通过与合作伙伴Jakks Pacific共同设立的杰克仕美盛营销平台将为国内的消费者带来国外最新潮的玩具、动漫服饰流行体验，有利于国内市场的快速发展，将为公司来带新的利润增长点；公司通过投资1001夜,对原有的线上+线下衍生品运营平台进行完善和补充，1001夜在全国覆盖800余家线下门店，持续提高公司产业链变现能力。2、新媒体平台优势 另一方面，公司牢牢把握近几年新媒体引起的传媒产业革命新浪潮，致力于打造新媒体平台。与传统媒体相比而言，新媒体具有个性化突出、受众选择性增多、表现形式多样、信息发布实时等新特点，具有交互性、全息化、数字化、网络化等优势。公司精准切入AR、VR领域，与国内领先的AR、VR内容创造和发行商创幻科技和VR线下体验互动平台超级队长展开合作，进行虚拟现实领域的前瞻性产业布局。公司又从当前火热的直播平台这一新兴产业领域入手，投资触手TV，目前触手TV已成为国内最大的手游直播平台；公司投资白熊阅读,布局二次元文学创作与阅读平台，并且通过签约优秀的漫画作家、文学作家，进一步提高对优秀IP的捕捉能力及前瞻性布局。近年公司在新媒体领域业务发展尤其迅速，公司投资WeMedia新媒体集团发起成立的WeMedia自媒体联盟，已签约各行业精英自媒体近500人，覆盖逾5000万用户，是当前中国最大的自媒体联盟；公司投资同道大叔，以同道大叔个人IP为载体,以媒体运营、IP内容开发与运营等形式构建泛娱乐消费平台。丰富的平台资源充分发挥了公司全产业链布局的综合优势，实现了产业上下游资源的整合，也为消费者提供了多元化的泛娱乐体验。三、泛文化生态圈优势 自公司上市以来，紧密围绕文化产业发展，重点开发IP衍生品产业相关业务。近年来，公司在不断加强和巩固国内IP衍生品龙头企业地位的基础上，重点开拓上下游业务，完善产业链，在文化产业链包括动漫、游戏、影视、衍生品等上下游进行战略布局，实现转型升级，完成了“自有IP+内容制作+内容发行和运营+新媒体运营+衍生品开发设计+线上线下零售渠道”的文化生态圈的构建。文化生态圈相关产业的联动发展又使得公司在IP衍生品领域的优势更为突出。基于公司丰富的平台优势、泛文化生态圈优势，结合公司原创优质IP开发成功的典型案例：同道文化以同道大叔个人IP为载体,以媒体运营、IP内容开发与运营等形式构建泛娱乐消费场景。目前已有包括网剧星座啪啪啪和超星星学园、12星座咖啡厅、同道文化衍生品等周边。依托于公司的泛娱乐平台优势,同道星座文化将持续进行全方位推广，涉及包括星座、动漫、趣味、娱乐、创意等各个领域。相比于传统媒体,新媒体平台主观情感色彩更浓烈,与公司的衍生品受众群特征更为契合,更适合作为公司的IP衍生品宣发渠道。同道文化作为全网领先的顶级IP，选择与公司强强合作，彰显出公司构建的IP美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 文化生态圈体系的核心价值，公司有望凭借其在IP领域的竞争优势，加速同道的品牌化转变及变现。同道大叔与公司的合作，是国内第一个顶级IP商业化、品牌化的探索，价值巨大，同时也标志着公司IP长效价值变现战略的正式启动。基于公司泛娱乐平台优势，进一步对星座文化进行推广。星座啪啪啪是公司参与出品的一部青春网络剧，于2016年播出，凭借新颖的星座题材、搞笑的人设、脑洞大开的剧情反转赢得了观众的口碑，成为2016年暑假档网剧的“黑马”。上线第二天全网点击量排名第三，播放量达到1.2亿次，乐视视频评分9.8分。另外公司参与出品同道大叔监制的青春校园超能力网络剧超星星学园也于2016年9月29日在腾讯视频独家上线，其热度一度飙升，上线首日微博实时热门话题排行第一，上线仅3天播放量破亿，同时还入驻炫舞时代游戏，吸引了一大批观剧粉丝和游戏玩家。公司还参与出品青春音乐网剧薛定谔的猫等作品。今年4月，由美盛文化、新昌舞唐影业有限公司、北京星座女神文化传媒有限公司出品，同道大叔监制的网剧星座啪啪啪系列第二季防水逆联盟在爱奇艺独家上线，并入围第八届北京国际电影节第二届网影盛典“年度十佳网络剧”，导演李晨恺入围“年度十佳网络剧导演”。优秀原创IP形象的推出将建立对最终消费者的情感代入，增强消费者对IP的认同度及粘性，同时也有助于提升广大消费者对美盛品牌的认知，对公司蕴含价值和文化的认同，不断为公司带来市场人气和用户沉淀，也将为文化生态圈下游产业输送创作源泉。丰富的原创内容已形成公司的核心优势。未来公司将对各类渠道进行持续整合，更好的与整个泛娱乐生态圈对接。一体化经营有助于公司实现IP资源的全产业链开发和运营，实现不同文化产品的交叉销售，从而提高用户黏性和付费水平，实现公司文化生态圈的闭环。四、人才优势 公司始终坚持以人为本，多年来持续加强人力资源建设，注重人才引进和人才培养，目前已聚集了对公司文化和发展战略高度认同的优秀管理人才及由国内一流的动漫、游戏、影视、儿童剧、衍生品等文化产业各领域的高级专业人才组成的具有高度凝聚力的人才队伍。公司的人才优势为全产业链布局的协同效应的发挥提供了有力的保障。美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 一、报告期内公司主要财务数据变动的原因：公司报告期营业收入为77,780.57万元，比去年减少14.73%，营业成本比去年减少2.04%，主要是游戏动漫收入减少；销售费用为2,433.95万元，比去年减少39.93%，主要是职工薪酬和推广费减少；管理费用、研发费用和财务费用与去年基本持平；资产减值损失为30,988.14万元，比去年增加580.44%，主要是商誉减值损失增加；投资收益为78.74万元，比去年减少98.76%，主要是理财收益和股权转让收益减少；其他收益为978.57万元，比去年减少26.28%，主要是政府补助收入减少；归属于母公司所有者的净利润为-22,951.61万元，比去年减少220.3%，主要是资产减值损失增加和收入减少。报告期内经营活动产生的现金流量净额为13,657.04万元，比去年减少31.96%，主要是销售商品收到的现金减少；投资活动产生的现金流量净额为-6,018.89万元,比去年增加92.69%，主要是取得子公司支付的现金减少；筹资活动产生的现金流量净额为-4,402.09万元，比去年减少110.37%，主要是偿还债务支付的现金增加。现金及现金等价物净增加额比去年增加117.07%，主要是投资活动产生的现金流量净额增加。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 777,805,656.58 100%912,207,963.04 100%-14.73%分行业 文化产业 766,382,964.15 98.53%903,505,119.42 99.05%-15.18%其他 11,422,692.43 1.47%8,702,843.62 0.95%31.25%分产品 IP 衍生品 325,769,899.29 41.88%355,342,821.80 38.96%-8.32%传统衍生品 46,638,851.93 6.00%101,632,656.25 11.14%-54.11%动漫、游戏等 8,558,171.74 1.10%147,163,650.00 16.13%-94.18%服务平台收入 385,416,041.19 49.55%299,365,991.37 32.82%28.74%美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 其他 11,422,692.43 1.47%8,702,843.62 0.95%31.25%分地区 境内 732,773,316.02 94.21%851,394,980.22 93.33%境外 45,032,340.56 5.79%60,812,982.82 6.67%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 文化产业 766,382,964.15 514,904,973.30 32.81%-15.18%-2.89%-8.50%分产品 IP 衍生品 325,769,899.29 222,149,877.64 31.81%-8.32%-0.68%-5.25%传统衍生品 46,638,851.93 39,277,259.68 15.78%-54.11%-54.23%0.22%动漫、游戏等 8,558,171.74 15,783,637.75-84.43%-94.18%-54.60%-160.81%服务平台收入 385,416,041.19 237,694,198.23 38.33%28.74%27.79%0.46%分地区 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 文化产业 销售量 6,136,888 9,129,765-32.78%生产量 5,898,778 9,377,264-37.09%库存量 651,981 890,091-26.75%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 16（5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 文化行业 514,904,973.30 98.17%530,248,584.19 99.03%-2.89%其他 9,591,958.54 1.83%5,180,973.06 0.97%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 2018年5月21日，子公司香港美盛与徐迪旻、株式会社爱华签订投资项目和解协议，协议约定香港美盛以1日元的价格向徐迪旻转让日本爱华51%的股权。2018年5月，公司与徐迪旻及株式会社爱华已办理相应的财产交接手续，故公司自2018年5月起不再将日本爱华纳入合并范围。2018年11月，公司与优加互娱公司签订股权转让协议，约定公司将子公司鱼骨头公司100%的股权作价40,000元转让给对方。本次交易完成后，公司失去对鱼骨头公司的控制，自2018年12月开始不再将鱼骨头公司纳入公司合并范围。2018年4月，公司与Costume Craze公司原股东Makakama Holding co.、M Squad Family Limited Partnership、Kathryn E.Maloney Erfert、Matthew W.Maloney,Kathleen S.Maloney（以下简称原股东）签订调解协议，约定Costume Craze和原股东共向公司归还原借给Costume Craze作经营用款项30万美元，公司无偿放弃持有的Costume Craze全部股权。因公司于2018年3月开始便无法收到Costume Craze的财务报表，且无法继续参与Costume Craze的日常经营活动，实际已失去对Costume Craze的控制，故公司自2018年3月开始不再将Costume Craze纳入合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）297,936,696.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.30%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 30.05%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 233,729,637.35 30.05%2 客户 2 20,972,721.12 2.70%美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 3 客户 3 15,961,325.19 2.05%4 客户 4 14,244,952.88 1.83%5 客户 5 13,028,060.24 1.67%合计-297,936,696.78 38.30%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）81,666,545.52 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.76%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 25,242,826.68 4.87%2 供应商 2 16,208,782.00 3.13%3 供应商 3 15,217,086.85 2.94%4 供应商 4 14,724,951.98 2.84%5 供应商 5 10,272,898.01 1.98%合计-81,666,545.52 15.76%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 24,339,483.55 40,515,198.13-39.93%管理费用 88,011,575.63 88,464,860.65-0.51%财务费用 19,091,653.60 19,186,007.14-0.49%研发费用 29,588,301.00 29,839,993.45 -0.84%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司投入研发资金进行IP文化生态圈建设，包括研发人员工资支付、原创动画片、影视、动漫的创作。有利于增强公司获取优质IP的能力，亦有利于公司持续变现能力。美盛文化创意股份有限公司 2018 年年度报告全文