002825_2018_纳尔股份_2018年年度报告_2019-01-31.pdf

上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 上海纳尔实业股份有限公司上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 01 月月 上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人游爱国、主管会计工作负责人游爱军及会计机构负责人公司负责人游爱国、主管会计工作负责人游爱军及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)何贵财声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。何贵财声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见的风险因素详见“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”中中相关风险因素。相关风险因素。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 140130095 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.26 第五节第五节 重要事项重要事项.45 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.162 上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 发行人、公司、本公司、纳尔股份 指 上海纳尔实业股份有限公司 报告期、本报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 慧眼投资 指 上海慧眼投资中心（有限合伙）纳印投资 指 上海纳印投资管理有限公司 英飞莱斯 指 上海英飞莱斯标牌材料有限公司，本公司全资子公司 百纳数码 指 南通百纳数码新材料有限公司，本公司全资子公司 艾印新材 指 上海艾印新材料有限公司，本公司全资子公司 纳尔传媒 指 上海纳尔广告传媒有限公司 保荐机构、主承销商 指 东方花旗证券有限公司 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 上海纳尔实业股份有限公司股东大会 董事会 指 上海纳尔实业股份有限公司董事会 监事会 指 上海纳尔实业股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 纳尔化工 指 南通纳尔化工有限公司，本公司全资子公司 墨库图文 指 深圳市墨库图文技术有限公司 香港纳尔 指 香港纳尔国际有限公司，本公司全资子公司 上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 纳尔股份 股票代码 002825 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海纳尔实业股份有限公司 公司的中文简称 纳尔 公司的外文名称（如有）Shanghai NAR Industrial Co.,Ltd 公司的法定代表人 游爱国 注册地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号 注册地址的邮政编码 201314 办公地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号 办公地址的邮政编码 201314 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 游爱军 联系地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号 电话 021-31272888 传真 021-31275255 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部、深圳证券交易所 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 签字会计师姓名 林旺、王强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24层 葛绍政、倪霆 2016 年 11 月 29 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）788,518,296.12 642,853,218.39 22.66%549,081,907.78 归属于上市公司股东的净利润（元）61,986,679.22 36,334,554.81 70.60%64,917,401.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）53,759,967.59 30,068,850.30 78.79%59,162,318.20 经营活动产生的现金流量净额（元）83,295,311.18 101,576,034.39-18.00%37,121,597.29 基本每股收益（元/股）0.440 0.260 69.23%0.60 稀释每股收益（元/股）0.440 0.260 69.23%0.60 加权平均净资产收益率 10.43%6.50%3.93%19.09%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）841,630,525.61 750,828,281.84 12.09%700,311,214.82 归属于上市公司股东的净资产（元）621,538,087.23 568,961,667.79 9.24%552,627,037.80 上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 173,769,199.84 199,801,248.92 211,020,022.27 203,927,825.09 归属于上市公司股东的净利润 5,435,840.52 23,123,473.18 21,175,681.52 12,251,684.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,571,790.44 20,123,745.45 21,054,149.89 8,010,281.81 经营活动产生的现金流量净额 5,544,295.52 11,439,862.18 29,025,590.12 37,285,563.36 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-542,411.55-373.94 134,046.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,947,061.57 2,824,071.70 5,547,880.16 委托他人投资或管理资产的损益 7,350,377.59 4,574,934.92 603,055.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-81,635.82-771.98 66,795.59 减：所得税影响额 1,446,680.16 1,132,156.19 596,693.98 合计 8,226,711.63 6,265,704.51 5,755,083.45-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事数码喷印材料的研发、生产和销售。数码喷印材料是数码喷墨印刷中的承印材料，属于印刷及设备器材制造业的细分子行业，也属于复合材料的细分行业。公司产品主要包括车身贴、单透膜、涂层喷印材料和贴合喷印材料等承印材料，其中，车身贴、单透膜和涂层喷印材料以自产为主，贴合喷印材料采用外购的模式。公司的销售方式，按照品牌划分，包括自主品牌和ODM（贴牌）；按照渠道划分，可以分为直销和经销。公司采用“以销定产、适度库存”的模式进行生产安排。作为数码喷印材料，公司产品经喷绘后广泛应用于以下两大领域：一是户外广告领域，二是装饰美饰领域。其中，户外广告领域包括汽车地铁等流动媒体广告、玻璃幕墙广告、商业看板、标识标牌等；装饰美饰领域包括场地装饰（商场、会场、装修场所等）、汽车美饰、3C产品美饰等。报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是投资嘉兴慧尔、墨库图文所致 在建工程 主要是募投项目高性能数码喷印材料生产建设项目（三期）投入增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（1）技术研发优势 公司是高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并被上海市科学技术委员会、上海市知识产权局等部门认定为创新型企业和科技小巨人企业，建设有上海市认定企业技术中心，并与常熟理工学院、华东理工大学共建产学研合作基地。公司非常重视工艺和产品的持续研发，经过多年的技术积累和生产实践，形成了较强的行业技术研发能力，拥有一批精上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 细化工、高分子材料、机械设备等领域的专业技术研发人员，具有较高的技术水平和丰富的行业经验。公司掌握并大规模稳定应用涂布技术、贴合技术、冲孔技术等技术工艺，同时积极保持对市场产品和功能多样性、便利性需求的及时响应，开发形成并掌握了车身贴排气技术、零残留胶性技术、高遮盖控制技术、高效冲孔模具技术、RJ型数码打印材料技术等多项核心技术，有效解决了车身贴的施工效率和下刊残胶率、减少了单透膜的冲孔毛刺和拉裂现象、增强了涂层喷印材料的耐候性和喷绘性能等，提高了产品质量与市场应用价值。报告期内，公司新增授权专利8项，其中2项发明专利。同时，公司三层立体单透膜产品被认定为上海市高新技术成果转化项目百佳。公司专注于数码喷印材料的生产制造，经过多年的技术研发创新和生产经验的积累，形成了以工艺改进、设备改造为特征的生产制造能力。数码喷印材料产品需要经过多道工艺，涉及温度、压力、速度等多项工艺参数，产品性能和质量对工艺参数的变化较为敏感，需要根据生产条件对其进行及时、恰当的设定和调整，如基材张力控制、传送速度控制、烘干温度设定等。公司在长期的生产过程中积累了丰富的生产经验，通过对生产工艺的持续调整、优化以及工艺操作流程的规范建立了良好的工艺规范控制体系，保证生产工艺的有效运行，实现产品品质的提高和稳定。经过长期积累和创新，公司在设备优化、改造方面形成了丰富的经验，并在产品研发上形成完善的管理体系，在制造设备、产品创新、专利方面取得多项突破，公司作为第一起草单位制定了“车身贴、单透膜”2项行业标准。（2）产品结构优势 经过多年生产经营实践积累和持续的新产品研发，公司产品系列日益丰富，目前拥有四大种类、数十个细分品种的产品，极大地满足了客户多样性需求，是国内数码喷印材料行业产品种类较为丰富的企业之一。数码喷印材料行业具有多品种、短周期、高质量、小批量的业务特点，下游客户根据实际应用领域的不同而常常需同时采购多种不同产品。在丰富自产产品系列的同时，公司根据客户的需求而外购部分不同种类的产品，向客户提供“一站式”的服务，积极满足全球客户和合作伙伴的需求。此外，公司同惠普等国内外合作伙伴形成信息与资源共享合作互动，紧随市场动态不断丰富产品系列，引导数码喷印材料向更新型、更环保的领域拓展。公司产品面向全球市场，客户分布广泛，覆盖全球几十个国家和地区，并在国内覆盖20多个省、直辖市的市场，成功开拓了国内外众多经销商客户，有效增加了公司产品的市场到达率和占有率。此外，凭借较强的研发创新能力、生产制造能力以及可靠的产品质量，公司与业内部分优秀企业建立了稳定合作关系。公司作为第一起草单位、联合行业内优秀企业共同制定了“车身贴、单透膜”2项行业标准，为整个行业的健康、稳定发展起到积极推动作用。公司部分核心客户作为行业领先企业，拥有很好的信誉，其业务规模较大且比较稳定，并具有一定的增长潜力。同时，核心客户具有很强的质量意识，在选择产品时注重强调供应商的综合实力，因此成为该类企业的供应商体现了公司较强的产品竞争能力。公司通过不断发掘下游行业中的核心客户，不仅适度避免了价格的恶性竞争，还提升了品牌的影响力。（3）精细管理优势 公司通过ISO9001:2015、ISO14001:2015等国际质量体系认证，已经建立了从质量手册、程序文件、作业指导书、标准规范到记录表单等的全套质量管理体系，并针对客户不同需求制定了相应的质量标准。此外，数码喷印材料细分产品种类多，公司目前细分产品种类已达数十种，并且采用“以销定产、适度库存”的经营模式，对公司采购管理、生产协调、存货管理等各个环节的管理与衔接提出了较高的要求。为了应对上述挑战，提升整体管理水平，公司定制了ERP管理系统并经过多次完善，目前已基本实现产供销全链条精细化管理。ERP系统链接了销售订单管理、物料上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 领用管理、在产品及产成品出入库管理、在途物资管理、物料需求运算等产供销关键环节，使管理层能够及时、精确的掌握销售订单执行情况以及存货管理情况，大大提高了公司的管理精度。（4）品牌形象优势 公司从成立以来非常注重产品品牌的塑造和推广，通过先进的生产工艺、完善的质量管理体系，经过多年的推广与积累，纳尔品牌在行业内已形成了良好的口碑。同时，公司通过国内外专业展会、专业杂志、网络平台等各种平台进行品牌宣传，并积极与行业协会、行业知名企业举办各种活动，提高公司品牌在业内的知名度，并建设有中文、英语等语言的企业宣传网站以介绍产品、宣传品牌，满足世界范围用户的需求。此外，公司与业内部分优秀企业的合作大大提高了纳尔品牌在数码喷印材料行业内的影响力。上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，全球经济遇到的风险和困难逐步增多，主要经济体增长放缓、通胀上升，紧缩货币政策周期开启，与此同时，贸易保护主义正在抬头，面临中美贸易争端和国内金融稳杠杆的环境下，企业经营面临诸多挑战与困难。2018年，公司在销售收入、盈利能力、品牌影响力及客户认可度等方面，均取得较大成绩；在节能降耗、安全生产等各项精细管理的指标方面也取得长足的进步；在企业文化建设方面的工作卓有成效，稳步推进，企业凝聚力得到很好的提升；公司的投资项目工作也迈出坚实步伐，随着南通化工项目、深圳墨库项目的成功签约，公司的发展纵深度不断得以拓展；同时，公司在技术研发上取得较大的突破，与高等院校的产学研合作不断深化、逐步结出丰硕成果。报告期内，公司2018年度实现营业收入78,851.83万元，比上年同比上升22.66%；净利润6198.67万元，以上年同比上升70.60%；基本每股收益0.44元。报告期内公司总体运营情况：（一）团队建设、人才培养继续发力。在上年引进多名高级管理人员的基础上，继续发力引进公司核心业务带头人，分别在数字运营、技术管理等方面引进高阶专业人员，提升公司发展的人才厚度；加强后备力量的培养和储备，2018年通过社招、内部选拔等方式，培养二十余名具有较高专业理论基础的高学历基础专业人才，经过长达半年的多专业、多场景培训、轮训辅导、多岗位实践，经综合评估，实行优胜劣汰，保留了富有战斗力的新鲜血液充实到公司各个业务模块中，为公司的厚积薄发播下希望的种子；公司2018年实施了第二期股权激励计划，共有117名公司核心管理人员、技术骨干员工参与了激励计划，增强团队的凝聚力、激发员工的自主能动力。（二）完善销售体系、为客户提供价值 随着公司2018年国内市场营销网络募投项目的推进，将公司销售及服务延伸到离客户最近的前线，对扩大市场份额，提升客户满意度起到非常重要的作用。通过三链策略，为客户创造价值，通过对上游胶粘制品的投入将“产业链”延伸和打通到更前段，为客户提供技术更先进、品质更稳定、极具性价比的产品，让客户分享到产业链通畅直达的优势和价值；为客户提供全行业的“生态链”产品和服务，激活市场渠道的一站式服务的广度和深度，与客户共享全生态资源的价值；为“渠道价值链”源源不断的输入动力和资源，针对经销商体系通过导入公司产品、品牌授权、发挥公司的质量管理体系威力、通过信息化接入、数字化经营，实现公司营销服务与合作伙伴的全面对接，再通过全渠道资源的对接，实施对店中店的升级及改造，帮助渠道伙伴实现商业价值倍增，为下一步打造开放平台进行积极有益的探索和尝试。（三）探索研发模式创新、为公司发展注入新活力 与专业院校合作，探索技术研发项目、专业教授和科研人员、研发模式的全面对接，坚持技术及研发资源走出去与请进来并行策略。一方面通过公司研发人员走出去的策略，加大对市场和客户的服务，通过对前线市场和竞争格局的了解，掌握第一手的线索及机会，投入更多资源加大研发力度为公司新技术、新产品输入源源不断的动力；另一方面将专业院校的教授、老师、学员请进来，与公司研发、技术、品管、制造资源无缝对接，实现公司与学校的产学研全方位融合 随着公司募投项目的技术研发中心建成并投入使用，公司的研发软硬件水平和技术实力、以及核心竞争力不断增强。报告期内公司共获得专利8项，其中2项发明专利。（四）积极尝试协同效应板块的投入。公司投资深圳市墨库图文技术有限公司，积极链接关联类产品、形成行业内的资源整合，对公司主营的广告用数码喷印材料在用户中形成较强的协同效应，对客户的粘性增强、综合解决方案的应用都有非常积极作用；随着公司对上游胶粘制品的投资、以及纳尔传媒业务的不断拓展和深化，公司在保证主业稳定的基础上，积极开展具有协同效应的相关多元化。（五）在公司治理上，公司三会运作正常，信息披露合法、合规、及时、透明，完成了定期报告的披露，加上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 强了公司与投资者的沟通和链接，保障了投资者的权利和利益，也为公司的发展争取到健康、积极的环境。公司完成了第二期股权激励计划、各项重大事项决策按照相关制度流程进行，降低经营风险，为公司和股东的长远利益保驾护航。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 788,518,296.12 100%642,853,218.39 100%22.66%分行业 数码喷印材料行业 788,518,296.12 100.00%642,853,218.39 100.00%22.66%分产品 车身贴 589,429,347.76 74.75%492,809,310.79 76.66%19.61%单透膜 135,870,665.00 17.23%91,353,132.28 14.21%48.73%涂层喷印材料 12,903,520.65 1.64%16,962,749.67 2.64%-23.93%贴合喷印材料 34,077,485.38 4.32%28,960,488.25 4.50%17.67%其他 16,237,277.33 2.06%12,767,537.40 1.99%27.18%分地区 华东区 297,044,808.85 37.67%270,133,176.10 42.02%9.96%华中区 37,898,989.15 4.81%21,396,097.94 3.33%77.13%华北区 35,626,053.80 4.52%30,888,852.98 4.80%15.34%华南区 27,603,368.27 3.50%15,334,639.42 2.39%80.01%西南区 14,504,843.66 1.84%5,356,729.52 0.83%170.78%东北区 13,454,583.87 1.71%8,810,082.11 1.37%52.72%西北区 8,031,535.73 1.02%6,812,533.89 1.06%17.89%美澳区 180,101,214.76 22.84%121,687,758.34 18.93%48.00%亚洲区 134,430,972.82 17.05%127,169,100.64 19.78%5.71%上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 非洲区 22,178,078.92 2.81%20,207,212.08 3.14%9.75%欧俄区 17,643,846.29 2.24%15,057,035.37 2.34%17.18%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 数码喷印材料行业 788,518,296.12 639,530,106.80 0.19 0.23 0.24-0.01 分产品 车身贴 589,429,347.76 483,238,658.37 0.18 0.20 0.22-0.02 单透膜 135,870,665.00 104,495,834.48 0.23 0.49 0.43 0.03 分地区 美澳区 180,101,215.00 137,201,682.00 0.24 0.48 0.50-0.01 亚洲区 134,430,973.00 100,800,075.00 0.25 0.06 0.11-0.04 华东区 297,044,809.00 248,465,837.00 0.16 0.10 0.07 0.02 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 数码喷印材料-车身贴 销售量 平方米 188,459,672 162,871,239 15.71%生产量 平方米 189,819,444 165,859,773 14.45%库存量 平方米 6,878,996 8,499,647-19.07%数码喷印材料-单透膜 销售量 平方米 24,381,406 17,079,844 42.75%生产量 平方米 25,026,306 17,194,204 45.55%库存量 平方米 1,621,428 1,781,577-8.99%数码喷印材料-涂层喷印材料 销售量 平方米 2,229,559 3,153,506-29.30%生产量 平方米 533,964 1,845,641-71.07%库存量 平方米 117,792 101,646 15.88%上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 数码喷印材料-贴合喷印材料 销售量 平方米 9,523,384 7,625,101 24.90%生产量 平方米 库存量 平方米 50,790 11,295 349.67%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 单透膜的销量、产量较上年分别增长42.75%和45.55%，主要系今年单透膜的销售形势较好，生产量和销量均有较大幅度增长 涂层喷印材料的生产量较上年下降71.07%，主要系公司调整产品结构，逐步停止涂层类产品的生产所致 贴合喷印材料的库存较上年下降50.03%，主要系该类材料主要通过外购满足客户需求，库存少且受市场影响，导致波动较大（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 车身贴 材料 437,755,585.00 90.59%354,558,303.00 89.64%23.47%车身贴 人工 20,732,898.00 4.29%17,036,476.00 4.31%21.70%车身贴 制造费用 24,750,175.00 5.12%23,946,334.00 6.05%3.36%合计 483,238,658.00 100.00%395,541,114.00 100.00%22.17%单透膜 材料 93,102,107.00 89.10%62,559,789.00 85.84%48.82%单透膜 人工 7,249,522.00 6.94%6,074,268.00 8.33%19.35%单透膜 制造费用 4,144,206.00 3.97%4,248,732.00 5.83%-2.46%合计 104,495,834.00 100.00%72,882,789.00 100.00%43.38%说明（6）报告期）报告期内合并范围是否发生变动内合并范围是否发生变动 是 否 合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 南通纳尔化工有限公司 新设子公司 2018年10月 50,000,000.00注 100.00%注：南通纳尔化工有限公司注册资本为5,000.00万元，截至2018年12月31日公司尚未出资。上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 16（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）145,023,006.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.39%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 42,207,205.39 5.35%2 客户二 37,437,049.36 4.75%3 客户三 23,275,781.50 2.95%4 客户四 21,322,019.07 2.70%5 客户五 20,780,951.32 2.64%合计-145,023,006.64 18.39%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）211,130,359.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 35.25%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 48,749,082.75 8.14%2 供应商二 43,216,636.57 7.22%3 供应商三 43,123,902.64 7.20%4 供应商四 38,319,107.64 6.40%5 供应商五 37,721,630.20 6.30%合计-211,130,359.80 35.25%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 24,768,967.78 21,873,278.88 13.24%管理费用 33,349,831.46 28,895,647.29 15.41%财务费用-10,096,680.67 9,231,000.90-209.38%人民币兑美元贬值导致汇兑收益增加 研发费用 37,128,462.11 27,248,923.91 36.26%公司加大对新产品的开发投入所致 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司2018年度投入研发经费3712.85万元，占营业收入比重为4.71%，当期研发投入比上期增加987.96万元。通过加大研发经费的投入：1）开发新产品，2）改进和提升原有产品性能、生产工艺；提升公司产品的市场竞争力，增强公司盈利能力。对公司未来发展产生正面积极作用。公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人）84 78 7.69%研发人员数量占比 14.76%14.94%-0.18%研发投入金额（元）37,128,462.11 27,248,923.91 36.26%研发投入占营业收入比例 4.71%4.24%0.47%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 954,682,340.07 789,038,181.69 20.99%经营活动现金流出小计 871,387,028.89 687,462,147.30 26.75%经营活动产生的现金流量净额 83,295,311.18 101,576,034.39-18.00%上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 投资活动现金流入小计 721,043,575.36 449,598,829.79 60.37%投资活动现金流出小计 858,301,305.17 684,405,104.48 25.41%投资活动产生的现金流量净额-137,257,729.81-234,806,274.69-41.54%筹资活动现金流入小计 18,000,000.00 7,936,000.00 126.81%筹资活动现金流出小计 12,764,665.00 26,947,000.00-52.63%筹资活动产生的现金流量净额 5,235,335.00-19,011,000.00-127.54%现金及现金等价物净增加额-43,980,813.63-163,832,904.54-73.16%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 投资活动现金流入增长较大，主要系本年保本型理财产品到期收回资金较多所致 筹资活动现金流入增长较大，主要系本年增加银行借款所致 筹资活动现金流出下降较大，主要系上年现金分配股利金额较大所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三三、非主营业务分析、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 6,516,029.62 9.54%理财产品投资收益 否 公允价值变动损益 0.00%资产减值 2,275,959.64 3.33%坏账损失和存货跌价损失 否 营业外收入 41,619.65 0.06%详见第十一节财务报告七、合并财务报表项目注释 63、营业外收入 否 营业外支出 665,667.02 0.97%详见第十一节财务报告七、合并财务报表项目注释 64、营业外支出 否 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 上海纳尔实业股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 140,763,563.08 16.73%182,272,799.35 24.28%-7.55%应收账款 72,086,498.90 8.57%62,674,565.01 8.35%0.22%存货 72,310,762.73 8.59%71,127,607.99 9.47%-0.88%投资性房地产 0.00%0.00%长期股权投资 30,583,863.87 3.63%12,013,013.06 1.60%2.03