300488_2018_恒锋工具_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 恒锋工具股份有限公司恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-014 2019 年年 04 月月 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和重要提示、目录和释义释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陈尔容、主管会计工作负责人郑继良及会计机构负责人公司负责人陈尔容、主管会计工作负责人郑继良及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)郑继良声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。郑继良声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。一、对外投资的风险一、对外投资的风险 基于公司产业发展布局，完善公司产业链，公司收购了上优刀具。公司在基于公司产业发展布局，完善公司产业链，公司收购了上优刀具。公司在做出上述投资决策时做出上述投资决策时，进行了充分论证和分析，并履行了相应的决策程序，但，进行了充分论证和分析，并履行了相应的决策程序，但如果所投资的企业未来市场或技术环境发生较大变化，或者公司的管理能力和如果所投资的企业未来市场或技术环境发生较大变化，或者公司的管理能力和整合能力未达到预期，公司的对外投资存在业绩未达预期或者商誉减值的风险。整合能力未达到预期，公司的对外投资存在业绩未达预期或者商誉减值的风险。二、市场风险二、市场风险 2018 年，受宏观经济因素等的影响，市场需求萎缩。年，受宏观经济因素等的影响，市场需求萎缩。2019 年，如公司下游年，如公司下游主要行业景气程度继续下滑，将直接影响公司订货，从而导致收入下滑，毛利主要行业景气程度继续下滑，将直接影响公司订货，从而导致收入下滑，毛利率下降等风险。率下降等风险。三、竞争加剧风险三、竞争加剧风险 国外竞争对手为了抢占中国市场，以技术和材料成本为优势，不惜以低价国外竞争对手为了抢占中国市场，以技术和材料成本为优势，不惜以低价抢占中国抢占中国市场；国内竞争对手在经济下行的背景下，为了保持市场份额，势必市场；国内竞争对手在经济下行的背景下，为了保持市场份额，势必会加大价格竞争，从而导致竞争压力加大。会加大价格竞争，从而导致竞争压力加大。恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 四、海外投资风险四、海外投资风险 公司基于拓展美国市场的长远考虑，公司基于拓展美国市场的长远考虑，2016 年在美国成立全资子公司，如年在美国成立全资子公司，如“中中美贸易战美贸易战”不能最终达成协议，公司产品出口美国市场将会受到较大影响，美国不能最终达成协议，公司产品出口美国市场将会受到较大影响，美国公司将推迟实现盈利。公司将推迟实现盈利。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 104,918,712 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.80 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 6 股。股。恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1010 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4848 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .5858 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .5959 第九节第九节 公司治理公司治理 .6565 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .7171 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7272 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .15157 7 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、恒锋工具 指 恒锋工具股份有限公司 恒锋控股 指 恒锋控股有限公司 美国公司 指 恒锋工具（美国）有限公司 上优刀具 指 浙江上优刀具有限公司 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 恒锋工具 股票代码 300488 公司的中文名称 恒锋工具股份有限公司 公司的中文简称 恒锋工具 公司的外文名称（如有）EST TOOLS CO.LTD 公司的外文名称缩写（如有）EST TOOLS 公司的法定代表人 陈尔容 注册地址 浙江省海盐县武原街道新桥北路 239 号 注册地址的邮政编码 314300 办公地址 浙江省海盐县武原街道新桥北路 239 号 办公地址的邮政编码 314300 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈子怡 胡金秋 联系地址 浙江省海盐县武原街道新桥北路 239 号 浙江省海盐县武原街道新桥北路 239 号 电话 0573-86169505 0573-86169505 传真 0573-86122456 0573-86122456 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 6 楼 签字会计师姓名 林国雄、刘孝顺 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十层至二十六层 傅毅清、陈杰 2015.07.012018.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十层至二十六层 黄衡、傅毅清 2017.3.232018.12.31 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）362,532,501.46 324,077,136.00 11.87%209,163,698.86 归属于上市公司股东的净利润（元）69,252,103.32 96,052,654.17-27.90%74,639,194.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）52,602,757.98 85,268,210.66-38.31%65,921,765.30 经营活动产生的现金流量净额（元）80,334,116.72 82,165,213.03-2.23%70,077,062.55 基本每股收益（元/股）0.67 0.93-27.96%0.75 稀释每股收益（元/股）0.67 0.93-27.96%0.75 加权平均净资产收益率 7.67%11.81%-4.14%11.75%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）1,111,882,137.62 1,050,310,429.60 5.86%700,683,270.11 归属于上市公司股东的净资产（元）932,860,651.53 879,481,853.94 6.07%659,275,181.81 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 73,494,449.76 95,368,154.91 89,579,019.27 104,090,877.52 归属于上市公司股东的净利润 22,296,658.34 35,383,870.45 31,129,816.03-19,558,241.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,448,506.36 27,090,966.78 29,216,075.81-23,152,790.97 经营活动产生的现金流量净额 23,715,189.38 23,621,157.33 24,792,250.82 8,205,519.19 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-453,534.94 110,522.19-29,535.11 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 85,199.33 592,743.24 377,611.04 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,055,681.42 6,804,154.77 3,667,702.51 委托他人投资或管理资产的损益 8,249,699.50 5,848,864.83 6,365,399.99 理财产品收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和6,951,250.50 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-307,954.41-451,298.71-154,899.31 减：所得税影响额 2,932,146.89 2,120,614.61 1,508,849.75 少数股东权益影响额（税后）-1,150.83-71.80 合计 16,649,345.34 10,784,443.51 8,717,429.37-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、公司的主要业务 公司经营业务分三大板块：第一大板块是公司现有主营业务，即现代高效刃量具产品，包括精密复杂刃量具和精密高效刀具；第二大板块是高端生产性服务业，包括为客户提供刀具精密修磨改制服务、刀具管理类业务；第三大板块是智能制造型产品，包括智能刀具、智能装备专机、电子式花键测量仪器等（2017年年报中的未来规划）。二、公司主要产品及用途 公司的产品主要包括精密复杂刃量具和精密高效刀具两大类，精密复杂刃量具细分为拉削刀具、冷挤压成型刀具、花键量具量仪、齿轮刀具四大系列，精密高效刀具细分为高效钻铣刀具、高效钢板钻二大系列。公司产品主要的应用领域为：汽车零部件、工程机械、电站设备、航空航天、精密机械、船舶、大型钢结构、军工等领域。高端生产性服务业主要为：精密修磨改制、承担客户精密螺旋花键等难加工方案的中小批量的加工试制服务、刀具管理。智能制造型产品主要为：电子式在线检测量仪、精密数控各类工具磨床、拉床及其机械臂上下料装置集成。三、公司经营模式 机床工具行业为现代装备制造业的基础，其行业的经营模式依据产品的特性、销售渠道的种类可以进行如下划分。就产品的特性而言，依据产品的技术特征，工具行业可以分为定制化生产经营模式和标准化生产经营模式；就销售渠道而言，可以分为直销模式和经销模式。四、报告期内机床工具行业的发展状况 1.2018年一至三季度中国工具行业经济运行情况 据行业协会数据统计：2018年前三季度，刃具行业销售收入同比增长分别为15.8%、15.2%和9.8%，到三季度末增速趋缓。从2017年到2018年三季度末，对工具行业来说是一个丰收年。广大工具企业结构调整的实际成果在市场竞争中得到检验，国产工具在中高端市场上的份额不断提高，非常令人鼓舞。但是，国内工具企业面临的主要挑战没有发生根本改变，即“对我国制造业转型升级急需的现代高效刀具和精密量具量仪供应服务能力仍然不足，低端标准工量具产能过剩的现象也没有彻底扭转”，行业结构调整、抢占中高端市场的任务仍然任重道远。从数据也能看出：2017年国内刀具消费388亿元中进口刀具为139亿元，恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 占比达到35.82%，也就是说有超过三分之一的国内市场是由国外企业占据，并且其中大部份是制造业急需的中高端刀具。2.当前我国工具行业所面临的机遇与挑战 十九大报告指出：“建设现代化经济体系，必须把发展经济的着力点放在实体经济上，把提高供给体系质量作为主攻方向，显著增强我国经济质量优势。加快建设制造强国，加快发展先进制造业。”发展先进制造业对工具行业将是最大的机遇，机不可失，不进则退；我国经济发展进入了新时代，其基本特征就是从高速增长阶段进入了高质量发展阶段，工具行业面临新的挑战，转型升级的任务更加紧迫。要适应我国现代制造业对提高加工效率、加工精度、加工稳定性的追求，从根本上扭转进口刀具在制造业高端需求领域的统治地位，工具行业还需要在调整产品结构、提升服务水平方面下更大的功夫。2018年下半年以来，我国宏观经济形势发生了一些变化，在11月的中央经济工作会议上对当前形势的描述为“国际形势不确定因素较多，对国内制造业产生的冲击较大，经济运行稳中有变，经济下行压力有所加大，部分企业经营困难较多，长期积累的风险隐患有所暴露。”二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。固定资产 主要原因为报告期内募投项目设备验收合格转固定资产所致。无形资产 无重大变化。在建工程 主要原因为报告期内房屋建筑物工程进展所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术优势、技术优势 公司坚持引进吸收与自主研发相结合的技术发展道路，以“替代进口，逐步赶超并引领国际先进水平”为创新目标，重点发展高效率、高精度、高可靠性、专业化的精密复杂刃量具类产品。通过消化吸收进口同类产品的技术经验，推动自身技术水平提升；替代进口同类产品，赢得市场空间，为自主创新打下基础。刃量具类产品是配套机床执行加工和测量命令的终端关键部件，以“产品+服务”为用户提供卓越的切削加恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 工解决方案满足用户需求。同时，车间通过开展“技术攻关”和“创新活动”作为载体促进人才成长，推动科技创新工作的开展。公司目前是国家刀具标准化技术委员会复杂刀具分委会副主任单位和全国量具量仪标准化技术委员会花键量具工作组召集单位，拥有“恒锋工具精密复杂量刃具”省级企业研究院，公司技术中心先后被认定为省级企业技术中心、省级高新技术研发中心，公司与上海交大联合成立了“精密复杂刀具和精密高效刀具联合研究中心”、与浙江大学合作成立了恒锋工具“博士后工作站”，恒锋“EST数控精密量刃具研发创新团队”评为省第二批重点企业技术创新团队，恒锋“渐开线花键测量实验室”被国家科工委确认为渐开线花键检测能力合格满意实验室。报告期内，公司“高效切削刀具设计、制备与应用”项目获得“国家科技进步二等奖”的荣誉称号；公司自主研发的“外齿数控加工用高效高性能精密复杂筒式拉削系统”获得浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品认定。报告期内，公司共获得2项发明专利、11项实用新型专利；标准方面：公司主持制定的“拉刀”浙江制造标准颁布实施并获得品字标授权证书。报告期内，公司获评为“嘉兴市专利示范企业”；“浙江省隐形冠军企业”。2、产品与服务相融合、产品与服务相融合 公司以高端市场为目标，以自身技术储备为基础，以为客户提供切削技术服务为市场开拓手段，以向客户提供定制化产品为自身技术升级的历练，具备了精密复杂刃量具、精密高效刀具的定制化能力。同时，在产品系列不断丰富，产品规格持续扩充的基础上，公司针对客户的需求，推出了六大解决方案：“内外花键加工及测量全套解决方案”、“成型拉削解决方案”、“轮槽及叶片加工解决方案”、“非标孔加工及铣削加工解决方案”、“数控铣削加工解决方案”及“钢板孔加工解决方案”。公司不仅具有完善的产品定制的生产能力，而且具有优良的精磨改制能力，公司也已经批量为客户提供精密拉削服务、精密搓齿服务、精密花键检测服务等配套服务。3、品牌优势、品牌优势 公司在我国工具行业中具有突出的品牌优势。公司的商标被评为浙江省名牌、著名商标，于2014年12月被国家工商行政管理总局商标评审委员会认定为“中国驰名商标”。公司商标在国内外市场具有相当高的知名度，并通过实施品牌战略，已建立了良好的品牌体系。“恒锋”商号获得2015年度浙江省知名商号。4、人才优势、人才优势 人才是企业持续发展的动力，公司历来都坚持“以人为本”的管理理念，注重人才队伍的培养与进步，通过多种激励机制，努力提高员工的归属感和认同感，力求所有恒锋人与企业共同成长。经过近30年的发展，公司已培养了一支从研发设计、加工制造、热处理、表面处理、精密检测到售后服务的核心技术团队。报告期内，公司核心人员（团队）保持稳定，无核心人员流失情况发生。本年度3人获评高级工程师、7人获评工程师、4人获评助理工程师。截止报告期末，公司共有高级工程师 7人，中级工程师18 人，初级工程师22人。恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 5、装备优势、装备优势 公司深知“工欲善其事，必先利其器”的道理，作为刃量具行业的引领者，公司拥有数百台套世界一流的专业加工设备、热处理设备、测量仪器、进口先进精密数控磨削设备等。公司在现代化装备方面在同行业里已经达到了世界一流水平。6、资本优势、资本优势 公司于2015年7月在深圳证券交易所创业板上市，到目前为止也是唯一一家独立上市的机床工具企业，相比国内其他竞争对手有较好的资本运作平台，为未来收购兼并、再融资投资项目打下了较好的资本平台。恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，受中美贸易战等因素影响，中国经济“稳中有变、变中有忧”。公司下游主要用户行业汽车行业出现历史上首次下滑，1月14日，中国汽车工业协会发布了2018年度汽车产销数据。数据显示，2018年汽车工业总体运行平稳，受政策和宏观经济因素的影响，产销量低于年初预期，全年汽车产销分别完成2,780.9万辆和2,808.1万辆，同比下降4.16%和2.76%。2018年，是公司稳步发展的一年。在公司董事会的正确领导下，公司管理层带领全体员工认真落实2018年度经营计划，认真履行董事会的战略部署，积极开展各项工作，实现了营业收入的稳步增长，由于上优刀具未完成2018年度业绩承诺，存在商誉减值，导致公司净利润出现下滑。2018年，公司实现营业总收入36,253.25万元，比上年同期上升11.87%；实现归属于上市公司股东的净利润6,925.21万元，比上年同期下滑27.90%；实现每股收益0.67元，比上年同期下滑27.96%；母公司实现营业收入28,590.05万元，比上年同期上升8.11%；实现净利润10,957.19万元,比上年同期上升7.11%。公司合并净利润低于母公司净利润的主要原因为：并购标的上优刀具未完成2018年度业绩承诺，公司在年度末对商誉进行了减值测试，共计提商誉减值准备4,795.36万元。2018年，母公司营业收入和利润增长低于预期，主要原因为：1.自2018年下半年以来受到外界经济环境的影响,造成收入增长放缓，导致毛利率有所下降；2.本报告期股权激励成本摊销为920.55万元，比上年同期增长413.32万元；3.由于受“国家供给侧改革”及环保因素等的共同影响，公司原材料采购价格普遍上涨10%-20%。2018 年，上优刀具实现营业总收入 6,824.05 万元，比上年同期上升 8.58%；实现归属于母公司所有者的净利润 1,261.13 万元，比上年同期下降 18.24%。上优刀具经营业绩低于预期，主要原因为：1、上优刀具的业绩承诺系基于 2014 年-2015 年当时的市场环境、订单和投资进度等因素作出的，2018 年中国整体经济形势下行压力加大；2、2018 年上优刀具厂房整体搬迁，对其生产经营造成一定的影响；3、为实施技改银行融资较多，财务费用增加；4、由于新到进口设备调试成功晚于预期，产能释放较晚；5、厂房、机器设备等折旧摊销增加。2019 年随着技改装备的产能释放，预计经营业绩也将得到提高。报告期内，公司紧紧围绕年度目标，主要开展了以下各项工作：1、在技术创新，提高核心竞争力方面、在技术创新，提高核心竞争力方面 公司重视研发投入和技术积累，作为国家级高新技术企业，一直秉承“为用户、善其工、利其器，改而进、久满意、创名牌”的质量方针，致力于通过科技创新，提高产品的技术含量，从而提高产品附加值，提升公司核心竞争力。报告期内，公司研发投入共计1,842.89万元，比上年同期增长7.47%。报告期内，公司共获得2项发明恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 专利、11项实用新型专利。截止报告期末，公司共拥有发明专利17项，实用新型专利86项。报告期内，公司“高效切削刀具设计、制备与应用”项目获得“国家科技进步二等奖”的荣誉称号；公司拉刀产品正式获得浙江省“浙江制造”品牌授权；公司自主研发的“外齿数控加工用高效高性能精密复杂筒式拉削系统”获得浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品认定；公司获评为“嘉兴市专利示范企业”、“浙江省隐形冠军企业”荣誉称号；公司“适应差异化需求的数控精密刀具智能制造新模式应用项目”获评为工信部智能制造新模式应用项目；以上成绩的取得预示着公司在不断的技术创新中核心竞争力在不断提升。2、在开拓市场、稳步推进主营业务发展方面、在开拓市场、稳步推进主营业务发展方面 公司一直坚持内生式增长以及外延发展的双轮驱动战略，本着对公司发展有利的首要原则，围绕有利于主营业务增长、有利于产能扩张，实施对外投资活动，以积极寻求更多的公司主营业务扩张机会，推动公司可持续发展。报告期内，公司积极开拓海外市场，加大对美国公司的投入，公司出口业务得到快速增长。3、在优化厂区建设，谋划发展空间方面、在优化厂区建设，谋划发展空间方面 报告期内，因政府城市规划发展需要，公司与海盐县城市开发有限公司签署了国有土地使用权收购合同，根据海盐县社会经济发展以及城市总体规划的需求，海盐县城市开发有限公司决定收购公司座落于武原镇新桥北路 239 号的部分国有出让工业用地，面积共计 14,882 平方米。部分土地、厂房被收购后，公司已通过竞拍获得土地39,059 平方米，将实施智能制造优化升级改造项目，本项目的实施，有利于改善公司现有车间工作环境，有利于公司现有设备的优化升级，有利于提升公司整体形象，有利于吸引人才，促进公司转型升级。报告期内，上优刀具完成了工厂整体搬迁工作，做到了安全无事故，厂容厂貌焕然一新，为下一步的大发展奠定了发展空间。4、增、增资上优刀具，协同发展资上优刀具，协同发展 2018年度，公司增资上优刀具800万元，支持其技改投入，扩大产能。2018年上优刀具面对严峻的市场形势、厂房搬迁、成本费用增加等不利局面，公司在技术、人员、管理、市场、采购等方面的全力支持下，实现了销售收入的稳步增长，公司协助上优刀具完成了厂房的整体搬迁和管理的提升，为上优刀具未来的大发展奠定了良好基础，相信在不久的将来协同发展将走向深入。5、在企业管理、规范运作方面、在企业管理、规范运作方面 公司拥有完善的各项管理制度，不断加强制度的执行力，强化风险防控理念，在财务管理、销售管理、生产管理、采购管理、人力资源管理等方面不断推出各种适宜的实施细则，强化内部控制管理，增加考评体系的实时性和有效性，使得公司的管理水平得到了有效提升。报告期内，公司继续严格按照上市公司规范运作要求，不断完善公司治理，加强企业内控建设，加强信息披露与投资者关系维护，充分保护中小投资者的利益，增加公司的透明度。恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 2019年度，为了更好的面对新的市场变化和挑战，加强重大事项的集中统一管理，2019年度公司将成立“质量倍增委员会”，关注质量倍增各项工作落实情况，督促质量倍增各项目标的达成，最终提升产品质量；成立“智能制造委员会”，重点推动落实工信部智能制造新模式应用项目的各项工作落地落实。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 362,532,501.46 100%324,077,136.00 100%11.87%分行业 汽车零部件 221,004,965.56 60.96%211,466,001.05 65.25%4.51%精密机械 48,112,734.47 13.27%45,546,550.51 14.05%5.63%电站设备 13,216,511.57 3.65%19,171,120.93 5.92%-31.06%钢结构及铁路 30,335,364.71 8.37%18,526,545.91 5.72%63.74%航空零部件 9,750,337.06 2.69%6,193,414.28 1.91%57.43%船舶工业 536,758.83 0.15%639,134.02 0.20%-16.02%重型机械 31,540,840.30 8.70%17,702,125.55 5.46%78.18%恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 其他 8,034,988.96 2.22%4,832,243.75 1.49%66.28%分产品 精密复杂刃量具 251,856,761.56 69.47%223,522,075.54 66.71%12.68%精密高效刀具 44,204,816.12 12.19%47,117,679.35 14.53%-6.18%精磨改制 58,435,934.82 16.12%48,605,137.36 17.26%20.23%其他业务收入 8,034,988.96 2.22%4,832,243.75 1.49%66.28%分地区 国内 333,168,371.77 91.90%305,936,452.77 94.41%8.90%出口 29,364,129.69 8.10%18,140,683.23 5.59%61.87%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 分产品 精密复杂刃量具 235,194,413.37 91,294,897.60 61.18%5.22%18.26%-4.28%精密高效刀具 59,488,729.94 42,547,314.85 28.48%26.26%31.92%-3.07%精磨改制 59,814,369.19 28,231,467.93 52.80%23.06%20.33%1.07%分地区 国内 325,133,382.81 145,005,696.00 55.40%7.98%19.65%-4.35%国外 29,364,129.69 17,067,984.38 41.87%61.87%45.62%6.48%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 金属制品业 销售量 件 639,653 560,914 14.04%生产量 件 647,845 575,277 12.61%库存量 件 193,227 201,673-4.19%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 金属制品业 直接材料 47,920,703.81 29.24%40,148,974.33 29.93%19.36%金属制品业 直接人工 41,805,499.07 25.51%32,945,087.51 24.56%26.89%金属制品业 制造费用 74,159,442.03 45.25%61,036,905.69 45.51%21.50%合计 163,885,644.91 100.00%134,130,967.53 100.00%22.18%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）83,938,198.48 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.15%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 25,988,697.26 7.17%2 客户二 17,430,165.38 4.81%3 客户三 14,080,021.42 3.88%4 客户四 13,512,985.38 3.73%恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 5 客户五 12,926,329.04 3.56%合计-83,938,198.48 23.15%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）40,695,965.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 40.85%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 15,208,549.87 15.27%2 供应商二 11,545,252.64 11.59%3 供应商三 6,074,126.64 6.10%4 供应商四 4,718,356.85 4.74%5 供应商五 3,149,679.05 3.16%合计-40,695,965.05 40.85%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 16,927,157.69 13,633,532.94 24.16%主要是工资薪酬增加原因所致。管理费用 38,643,660.84 33,614,607.58 14.96%主要是股权激励股份支付费用增加所致。财务费用 2,980,182.54 1,144,997.51 160.28%主要是上优刀具贷款利息支出增加所致。研发费用 18,428,925.11 17,147,258.28 7.47%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 本报告期母公司继续加大研发投入，母公司共有18个项目进行研发，4个项目结束，新立项7个。本年度母公司累计发生研发费用1,510万元,占本年度母公司营业收入的5.28%。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 恒锋工具股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 2018 年 2017 年 2016 年 研发人员数量（人）117 90 72 研发人员数量占比 17.13%13.68%14.17%研发投入金额（元）18,428,925.11 17,147,258.28 12,342,695.19 研发投入占营业收入比例 5.08%5.29%5.90%研发支出资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金、现金流流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 287,700,240