002818_2018_富森美_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 成都富森美家居股份有限公司成都富森美家居股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2019-033 2019 年年 03 月月 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人刘兵、主管会计工作负责人程良及会计机构负责人公司负责人刘兵、主管会计工作负责人程良及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)阚宗涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。阚宗涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告公司在本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在风险及应对措施，敬请投资者关注相关部分，详细描述了公司经营中可能存在风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 444,997,000 股股为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 5.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 7 股。股。成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.33 第五节第五节 重要事项重要事项.60 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第九节第九节 公司治理公司治理.79 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.93 第十一节第十一节 财务报告财务报告.94 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.193 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、富森股份 指 成都富森美家居股份有限公司 本集团 指 成都富森美家居股份有限公司及子公司 富森投资 指 成都富森美家居投资有限公司，公司全资子公司，经营南门一店 富森实业 指 成都富森美家居实业有限公司，公司全资子公司，经营南门二店 富森营销 指 成都富森美家居营销策划有限公司，公司全资子公司 富美置业 指 成都富美置业有限公司，公司全资子公司，经营新都汽配市场和新都二期 富美实业 指 成都富美实业有限公司，公司全资子公司，经营南门三店 卢博豪斯 指 成都卢博豪斯信息技术有限公司，公司全资子公司 富森进出口 指 成都富森美进出口贸易有限公司，公司全资子公司 富森天府 指 成都富森美天府商业管理有限公司，公司全资子公司 富森保理 指 成都富森美商业保理有限公司，公司全资子公司 居时代股权基金 指 居时代（成都）股权投资基金合伙企业（有限合伙）郫县富森 指 郫县富森木业有限公司 富森市场 指 成都富森美家居股份有限公司及其子公司经营的全部市场 北门店 指 位于成都市蓉都大道将军路 68 号的成都富森美家居装饰材料市场 北门二店 指 位于成都市蓉都大道将军路 68 号的富森美家居国际家居 MALL项目 北门三店 指 位于成都市蓉都大道将军路 68 号的富森美家居建材总部独立店项目 南门一店 指 位于成都市高新区都会路 99 号的富森美家居国际商城（建材馆）南门二店 指 位于成都市高新区盛和二路 18 号的富森美家居国际商城（家具馆）南门三店 指 位于成都市高新区天和西二街 189 号的富森美家居软装馆和创意设计中心 富森美家的乐园项目 指 位于成都市天府新区华阳街道二江寺村十、十一、十二组（A、B 地块）新都汽配市场 指 位于成都市新都区大件路西侧（毗河社区）新都物流中心的新都汽配市场 新都二期 指 位于成都市新都区大件路西侧（毗河社区）新都物流中心的新都建材家居展销中心 禾润世家 指 成都禾润世家家居有限公司 股东大会 指 成都富森美家居股份有限公司股东大会 董事会 指 成都富森美家居股份有限公司董事会 监事会 指 成都富森美家居股份有限公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 保荐机构、国金证券 指 国金证券股份有限公司 会计师、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京市金杜律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 富森美 股票代码 002818 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都富森美家居股份有限公司 公司的中文简称 富森美 公司的外文名称（如有）Chengdu Fusen Noble-House Industrial Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）FSM 公司的法定代表人 刘兵 注册地址 四川省成都市成华区蓉都大道将军路 68 号 注册地址的邮政编码 610081 办公地址 四川省成都市高新区天和西二街 189 号 办公地址的邮政编码 610041 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张凤术 易盛兰 联系地址 四川省成都市高新区天和西二街 189 号 四川省成都市高新区天和西二街 189 号 电话 028-67670333 028-67670333 传真 028-82830005、82832555 028-82830005、82832555 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 四川省成都市高新区天和西二街 189 号富森创意大厦 B 座 21 楼，公司证券事务部 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91510108725370041R 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 廖继平、赵红梅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 四川省成都市东城根上街 95 号 李学军、胡洪波 2016 年 11 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）1,421,102,515.78 1,257,997,804.95 12.97%1,221,064,240.42 归属于上市公司股东的净利润（元）735,163,198.53 651,199,779.72 12.89%555,971,256.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）718,695,119.66 630,689,634.35 13.95%553,006,446.67 经营活动产生的现金流量净额（元）901,572,231.35 979,868,529.24-7.99%838,650,518.79 基本每股收益（元/股）1.67 1.48 12.84%1.38 稀释每股收益（元/股）1.66 1.48 12.16%1.38 加权平均净资产收益率 16.76%16.25%0.51%20.42%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）5,780,264,122.85 5,315,289,710.85 8.75%4,854,749,742.28 归属于上市公司股东的净资产（元）4,503,092,884.34 4,242,317,338.52 6.15%3,811,117,558.80 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 328,241,076.41 414,594,349.58 332,752,228.01 345,514,861.78 归属于上市公司股东的净利润 177,873,734.74 213,289,893.90 172,537,886.26 171,461,683.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 173,092,980.22 208,434,422.12 167,041,601.51 170,126,115.81 经营活动产生的现金流量净额 147,117,964.50 335,413,820.76 290,599,501.92 128,440,944.17 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-7,972.53 485,394.72-1,579,909.32 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,304,599.07 12,110,896.55 3,955,321.19 委托他人投资或管理资产的损益 10,897,160.63 对外委托贷款取得的损益 17,353,846.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 940,213.00 474,030.23 1,135,362.20 捐赠性收支净额-128,295.00 173,279.00 减：所得税影响额 2,994,311.88 3,630,615.76 545,964.05 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 合计 16,468,078.87 20,510,145.37 2,964,810.02-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公司主要业务情况（一）报告期内公司主要业务情况 1 1、公司主要业务、公司主要业务 报告期内，公司的主要业务为装饰建材家居卖场的开发、租赁和服务。公司建材家居卖场分为自有卖场和加盟及委托管理卖场两大类别。截至报告期末，公司自营卖场面积超过90万平方米，入驻商户2,700余户，项目包括位于成都市的进口家居馆、中高端家具馆、中高端建材馆、品牌家居独立大店、软装馆、富森创意大厦、装饰材料市场等专业卖场；加盟及委托管理卖场物业规模为64.90万平米，其中已经开业运营的项目规模为40.80万平方米。2 2、公司主要经营模式、公司主要经营模式 报告期内，公司自有卖场和委管卖场均为统一使用“富森美”品牌、统一实行富森美运营管理体系的招商制卖场。自有卖场由公司自主建设、自持物业，实行统一招商、运营管理和服务。委管卖场由公司向物业合作方提供包括项目考察、市场调研、设计规划和定位、商业布局、品牌规划、营销推广、组织机构、人员配置和培训等方面的咨询服务，并通过输出品牌、输出人才和输出运营管理体系等方式对合作方物业进行专业化、品牌化、体系化的运营管理。公司采取自营和委托相结合的方式进行规模扩张，一方面可以发挥“富森美”的品牌优势和成熟的管理模式，获取持续稳定的租赁收入和委管收入；同时可以加快对目标市场的渗透，降低自营模式的资本性投资规模，优化公司的资产和业务结构，提升公司品牌价值和商业平台价值。3 3、业绩驱动因素、业绩驱动因素 报告期内，公司经营业绩主要由市场租赁收入、市场服务收入、委管业务收入等共同决定。市场租赁收入和市场服务收入水平取决于市场经营规模、租金和服务费水平，以及宏观经济环境、市场竞争状况和商户盈利能力提升等因素，公司根据市场情况相应调整。委管业务收入取决于公司对外扩张的速度，主要受品牌影响力、项目储备、人才储备状况、合同谈判与执行能力及外部市场机会等因素影响。（二）报告期内行业发展及公司所处地位（二）报告期内行业发展及公司所处地位 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 1 1、家居建材行业市场发展状况、家居建材行业市场发展状况 随着国民经济发展、人民生活水平的提高、新型城镇化进程、消费升级等因素，我国家居建材市场规模不断扩大，目前，家居建材全行业的市场规模已经超过4万亿。在市场规模不断扩大的同时，市场主体、结构、渠道和模式正在发生新变化，经营家居产品、品牌、方式、业态、模式的边界越来越模糊，“新零售”、“整装”、“大家居”、“智能家居”等元素得到进一步显现。（1 1）家居新零售成为行业发展的）家居新零售成为行业发展的“风口风口”据市场研究咨询公司英敏特数据显示，2018年新零售在中国消费者商品零售总额中占比将达到22.4%，预计2023年占比将增至33%。前瞻产业研究院发布2017-2022年中国零售行业市场前瞻与投资战略规划分析报告预测，未来几年新零售交易规模年复合增长率将达15.27%，到2022年，市场规模将突破1.8万亿元，新零售将开启万亿级乃至十万亿级市场空间。在这样的背景之下，2018年，传统家居企业围绕“人、货、场”的立体化经营管理，通过整合产业链、大数据、互联网、OTO，全方位打通人、货、场的数字化连接，开启了家居新零售探索。（2 2）整装模式促进了行业资源的深度整合）整装模式促进了行业资源的深度整合 随着消费模式的多元化发展，以产品、价格、渠道、营销为驱动的传统市场，正在被以设计、体验、服务为驱动的整装模式所渗透和分化。在这种背景下，传统家居建材企业的商业业态、招商对象、营销模式、服务体系都将被重新架构，以期更好地贴近市场、贴近消费者。（3 3）智能家居迎来全面的发展）智能家居迎来全面的发展 据艾瑞咨询预计未来三年内，智能家居市场将保持21.4%的年复合增长率，到2020年市场规模将达到 5819.3亿元。在技术创新、消费升级、互联互通的趋势和政策支持下，2018年我国智能家居迎来全面的发展，特别是智能音箱、智能锁等智能家居细分品类已然迎来全面爆发趋势。（4 4）“大家居大家居”业态逐现业态逐现 2018年，随着消费升级、科技创新、物联网、OTO以及大数据的应用，家居行业资源不断整合，出现了房地产、家电、互联网巨头等其他行业的大企业纷纷向家居行业延伸，跨界不断融合，行业结构不断调整，“大家居”业态逐渐形成。2 2、公司所处行业地位、公司所处行业地位 公司作为四川地区规模较大、综合竞争力较强的大型装饰建材家居流通企业，多年深耕拥有1,600多万常住人口的中国新一线重点城市成都，积淀深厚、消费者认同度、行业影响力和市场集中度领先区域同行业企业。在包括成都、重庆和四川地市级城市在内的中国西南地区，公司在业态和经营领域创新度高，经营资源丰富，与合作商户共生共赢理念成熟。公司坚持以创新驱动发展，经过多年积累，陆续推出大物 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 流批发、精品家居Mall、进口家居、独立大店、电商平台、创意设计与创客中心、拎包入住等家居业态，成功实现基础材料批发、多品类各档次建材家居、软装饰品、整装定制、创意设计等全产业链建材家居产品市场的精准定位，能满足不同消费群体“一站式家装”需求，成为装饰建材家居规范、稳定和繁荣的交易平台。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 本集团期末无形资产 1,409,418,974.21 元，较期初 1,077,690,042.05 元增加 331,728,932.16 元，增长 30.78%，主要系富森天府取得富森美家的乐园项目土地使用权，计入自持物业部分（按 70%计）对应的相关土地成本所致。在建工程 本集团期末在建工程 9,866,904.95 元，较期初 78,893,984.54 元减少 69,027,079.59 元，降低87.49%，主要系新都二期于 2018 年 3 月完工转入投资性房地产所致。存 货 本集团年末存货 161,395,620.71 元，系富森天府正在开发的富森美家的乐园项目中将拟用于对外出售部分（按 30%计）对应的土地使用权成本以及其他开发成本。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）（一）“富森美富森美”品牌具有较高的品牌认知度和市场影响力品牌具有较高的品牌认知度和市场影响力 公司多年来专注、专业从事装饰建材家居流通业务，通过差异化的卖场定位、全品类的产品服务、精细化的运营管理、创新性的营销策划，集聚了大量省级总代理商和经销商等优质客户，已成为家居建材生产企业在渠道拓展中的优选伙伴。2018年，公司进一步加强对供应链、价值链的管理，在品牌共建、信息沟通、家居商贸合作等方面，与Visionnaire、Rugiano、Alberta、Vispring等欧洲家居厂商，以及欧派、金牌、云米互联网家电、金可儿、马可波罗、邓禄普、欧普照明、奥普家居等更多家居企业缔结战略合作关系。和全球最大共享民宿平台Airbnb（爱彼迎）成都独立承包商、成都国际铁路班列有限公司等签订框架合作协议，达成长期战略合作，推动进口家居业务发展，进一步巩固公司的市场地位和提高行业影响。同时，公司积极顺应行业发展和市场消费趋势变化，不断升级设计、家居、装修、拎包入住等多元化 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 的专业服务，维护消费者合法权益，在由四川省经济和信息化委员会、四川省人民政府国有资产监督管理委员会、四川广播电视台联合举办的“四川名片荣耀中国”活动中，公司入选10大企业名单。公司董事长刘兵先生在2018年度获评“四川省优秀民营企业家”。（二）公司卖场口岸位置成熟，自持物业资产优良（二）公司卖场口岸位置成熟，自持物业资产优良 公司深耕区域市场多年，在成都中心城区的核心商圈持有成熟物业建筑面积超过110万平方米。公司上述自持物业口岸位置优越、配套环境成熟、交通方便快捷，对成都市区、四川省及部分西部地区商户及最终消费者具有较大吸引力。同时，公司北门店卖场在2012年通过补缴约4.1亿元土地出让价款后，容积率由0.46调整为3.0，具备规模扩张的潜力，按尚未使用的容积率指标计算，有50万平方米左右的建筑规模提升空间。（三）公司顺应市场需求变化，有持续的创新能力（三）公司顺应市场需求变化，有持续的创新能力 2018年，公司正式推出“拎包入住”服务，这是继研发和运营大物流批发、独立大店、精品家居MALL、创意创客中心、时尚软装、进口家居后的创新型业态，是对构造家装价值链的服务迭代。公司依托完整的泛家居供应链体系，通过共建共享平台资源，横向整合全屋整装供应商，纵向整合家装主材、定制和成品家具、家用电器、软装饰品、智能家居等产品，结合一体化美学整装设计团队、标准工程管理体系及全程无忧的管理服务，满足消费者从清水房-成品房-精装房-拎包入住房的一站式家装需求。目前，已有喜鹊生活、都市家、全屋购等拎包入住服务商面世运营，为消费者呈现“所见即所得”的高品质家装服务。未来，公司还将开辟拎包入住生活馆，对接地产公司拎包入住交付的需求，大力推动该项服务的发展。（四）公司重视精耕细作，拥有良好的精细化管理能力（四）公司重视精耕细作，拥有良好的精细化管理能力 1 1、多层次业态定位准确，产品和服务链完整、多层次业态定位准确，产品和服务链完整 公司在市场定位、商铺布局、市场招商、市场营销和增值服务等方面错位经营，有效降低卖场的同质化。相对于其他竞争对手，公司家居业态层次多样性，通过不断整合资源形成大物流批发、独立大店、精品家具MALL、创意创客中心、时尚软装、进口家居及拎包入住等服务业态。在产品上，除以各类档次建材和家具外，还兼具基础材料、辅助材料的批发、软装饰品、整装定制、创意设计等全产业链建材家居产品。2 2、市场管理制度化、规范化、标准化、市场管理制度化、规范化、标准化 公司致力于建设经营管理型市场，坚持差异化市场定位、连锁化市场管理的经营策略，为商户打造公平、公正、良性竞争的经营平台，为消费者营造放心的消费环境。公司积累了丰富的大型市场管理经验，并建立起标准化的高效营运管理体系。在具体管理中，公司形成了制度化、系统化的管理体系，包括经营管理、安全管理、营销管理、物业管理等四大子体系，并通过建立客户关系管理系统（CRM），实现商户档案以及产品电子化管理，形成了信息共享数据库，大大提高 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 了公司信息化技术服务水平。3 3、成熟的招商机制和良好的商户资源、成熟的招商机制和良好的商户资源 在市场招商方面，公司坚持“选商-育商”的创新理念，已形成一套成熟完善的“选商-育商”招商模式。其特点在于公司并不仅仅以市场租赁费和市场服务费水平高低选择商户，而是精心挑选有良好品牌形象、比较优势明显的生产厂家和优质商户入场经营，并为生产厂家、商户提供持续完备的市场增值服务，帮助场内商户和生产厂家实现可持续发展，实现了商户“招得进、留得住、长得大”，与公司共同发展。经过多年的努力，公司已经积累了一批认同公司发展理念、经营规范、实力较强的优质客户，为公司未来市场的对外扩张奠定了良好的客户基础。4 4、强大而独特的市场营销能力、强大而独特的市场营销能力 公司在开展“以市场为主导，商户共同参与”为核心的集合式的基础上，进一步扩大数字化营销团队，通过各种数据的采集、留存、激活、变现，提升营销的精准度和有效性，提升数字化营销能力。同时，公司强势切入“成都造”、“川派家居”，携手四川省家具进出口商会、成都市家具行业商会、掌上明珠、帝标等知名家居企业，用高颜值、高品质、高性价比的“三高”家居商品，开发和发展数量庞大的中端家居消费市场。2018年，公司发布了“你想生活”品牌战略，提出“你想要的，才是生活”的品牌新主张。把商场、家居升级为美学生活、定制生活、艺术生活、舒适生活、智能生活、新青年生活，以差异化的方式与顾客沟通，推动品牌年轻化和人格化，更好地触达消费者，抢占顾客心智。成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分经营情况讨论与分析析 一、概述一、概述（一）总体经营业绩情况（一）总体经营业绩情况 报告期内，公司的主营业务为装饰建材家居市场的开发、租赁和服务。截至报告期末，公司自营卖场经营面积超过90万平方米，商户数量2,700余户；加盟及委托管理卖场经营规模为64.90万平方米，其中开业运营卖场经营规模40.80万平方米。报告期内，公司经营情况和财务状况良好。2018年实现营业收入142,110.25万元，营业利润86,497.42万元，利润总额86,577.82万元，归属于上市公司股东的净利润73,516.32万元，同比分别增长12.97%、12.46%、12.47%和12.89%。主要原因系：较上年同期，公司经营的卖场面积增加、租金水平上涨、新增写字楼销售及公司加强现金管理取得的收益所致。截至报告期末，公司总资产578,026.41万元，归属于上市公司股东的所有者权益450,309.29万元，每股净资产10.12元，较期初分别增长8.75%、6.15%和4.98%，公司资产状况良好。（二）业务发展情况（二）业务发展情况 报告期内，公司继续执行自营与委管的双轮驱动战略，在自营方面，公司投资建设的新都建材家居展销中心（新都二期）正式投入运营，进一步巩固和增强公司在区域的市场地位和竞争能力。在委管方面，公司根据宏观经济下行情况和行业新变化，及时调整委管项目推进策略，坚持“质量第一、服务先行”，提高委管项目成熟度和成功率，提高合作项目标准，完善项目筛选和评审机制，强化项目风险控制，预防盲目扩张。报告期内，公司分别在四川省泸州市和自贡市签约了2个加盟委托管理项目，经营面积规模12.1万平方米。1、坚持、坚持“稳蓄并重、夯实基础、升级迭代稳蓄并重、夯实基础、升级迭代”，构建公司招商运营新格局，构建公司招商运营新格局（1）顺应消费市场新变化，持续优化产品结构）顺应消费市场新变化，持续优化产品结构 公司基于对行业发展趋势和消费模式的长期研究和及时反应，在维持市场格局和品牌布局基本稳定的基础上，不断优化卖场的品牌和品类组合，推进业态多元化和招商针对性。提高整装定制、智能家居、拎包入住的招商力度、商户数量和服务能力，满足消费市场的新变化和新需求。（2）贴近客户需求，提高服务能力和精细化管理水平）贴近客户需求，提高服务能力和精细化管理水平 随着宏观经济增速的放缓，家居行业的运营压力加大。为此，公司积极贴近客户、贴近一线，在日常经营和支持、产品定位和创新、市场维护和开拓等方面从有求必应到主动服务，不断提升客户粘性，增强 成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 发展信心。同时，公司以“四川省家居品牌商会”为载体，在信息互通、资源共享、解决困难、帮扶支持等方面，为商户排忧解难，构建良好、有序的竞合秩序。2、坚持、坚持“创新驱动、双向融合、服务赋能创新驱动、双向融合、服务赋能”，推进营销互联信息新变革，推进营销互联信息新变革（1）推动组织创新和职能升级，提升营销专业化）推动组织创新和职能升级，提升营销专业化 结合市场新变化，公司整合规划了流量策划、品牌、数字化营销和设计等新职能，建立起了紧贴市场前沿和用户需求的专业化营销企划队伍。在组织、市场和用户的驱动下，全年策划和组织了“万人家博会”“富森美名品街秋季家博会”“富森美粉丝节”“富森美家居科华商场开业”等16场大型专场营销活动，协助卖场商家举行各类主题性促销活动396场，为公司各大卖场引入客户流量达23万人次。（2）关）关注消费群体的变化趋势，提高精准营销的组织和策划注消费群体的变化趋势，提高精准营销的组织和策划 为引导商家提升对年轻消费群体的关注，公司通过策划和组织“FUN价期，潮好玩”、“青年家居生活节”、“理想生活全明星周”等主题活动，为卖场培植新生代消费者。通过及时发布和推广“拎包入住”服务，有效地整合了卖场资源，顺应市场需求和消费变化。通过推动互联网、新互联、大数据等向卖场和管理赋能，通过推进“社区集采”，着力打通家居卖场连接C端用户的“最后一公里”。3、坚持、坚持“支持保障、升级服务、安全运营支持保障、升级服务、安全运营”，提升工程物业安保新能力，提升工程物业安保新能力（1）倡导）倡导“绿色卖场绿色卖场”，提升购物体验，提升购物体验 公司稳步推进公司自营项目的竣工验收和委管项目的工程建设指导及专业服务，在建筑和物料选择、设备设施选型，用水、用电、卫生器具产品使用，全面开展节能减耗。公司各卖场物业设施设备继续得到有效维护和良好运行，公司物业对卖场商家的服务能力在不断增强，卖场的购物环境不断美化和更加温馨，为消费者营造了放心和舒心的购物环境。（2）坚持）坚持“安全第一、预防为主安全第一、预防为主”，保障卖场安全稳定，保障卖场安全稳定 公司全面贯彻落实安全生产责任制，通过强化安全培训和职业教育，培养了一批技术过硬、有战斗力的安全队伍；通过建立微型消防站和消防演练，提高了及时反应能力；通过完善管理技术、提高安全标准，组织安全自检、巡检和稽核，提升了安全预防水平。报告期内，公司所有商场全年火灾、人身伤亡、重点设施设备“零事故”，有力管控了安全风险，保障了公司人财物的安全。4、坚持、坚持“开拓创新、精准定位、稳健实施开拓创新、精准定位、稳健实施”，推进公司新兴业务新进程，推进公司新兴业务新进程（1）稳步推进进出口代理业务，增强了公司服务能力）稳步推进进出口代理业务，增强了公司服务能力 公司通过引入专业人才、优化服务流程、开展战略合作，稳步推进进出口业务。报告期内，公司与意大利、德国、比利时等13个国际港口及上海洋山、深圳蛇口、成都青白江等7个国内口岸建立合作关系，与成都国际铁路班列公司签署战略合作协议，实现进口代理业务132个。成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 （2）发起成立股权投资基金，开展产业布局）发起成立股权投资基金，开展产业布局 为充分整合和借助合作方的行业资源、资金优势及专业管理经验，充分挖掘家居行业的项目资源和投资机会，公司联合上海月星家居商业发展有限公司、上海喜盈门建材有限公司、吉林中东金融投资有限公司等行业知名企业合作设立“居时代（成都）股权投资基金合伙企业（有限合伙）”，拓展公司的发展空间和产业布局。（3）开展金融服务，提高供应链效率）开展金融服务，提高供应链效率 报告期内，在继续发挥资金需求双方对接、撮合作用的基础上，公司针对部分商户融资难、融资贵的难题，发挥公司的资金优势，围绕产业链上的核心企业开展商业保理业务，从而降低整个业务链的运营风险和运营成本，提高供应链效率和客户粘性，促进公司的主营业务发展。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,421,102,515.78 100%1,257,997,804.95 100%12.97%分行业 商务服务业 1,421,102,515.78 100.00%1,257,997,804.95 100.00%12.97%分产品 市场租赁及服务 1,279,359,142.10 90.03%1,219,868,564.93 96.97%4.88%营销广告策划 13,147,187.24 0.93%31,253,035.62 2.48%-57.93%委托经营管理 29,654,088.10 2.09%1,061,320.76 0.08%2,694.07%写字楼销售 89,202,915.96 6.28%其他 9,739,182.38 0.69%5,814,883.64 0.46%67.49%分地区 成都地区 1,394,372,955.96 98.12%1,256,936,484.19 99.92%10.93%四川省内其他地区及26,729,559.82 1.88%1,061,320.76 0.08%2,418.52%成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 重庆（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 商务服务业 1,421,102,515.78 425,141,751.06 70.08%12.97%8.82%1.14%分产品 市场租赁及服务 1,279,359,142.10 372,833,824.89 70.86%4.88%1.46%0.98%写字楼销售 89,202,915.96 36,119,545.13 59.51%分地区 成都地区 1,394,372,955.96 420,612,945.71 69.83%10.93%7.96%0.83%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 市场租赁及服务 投资性房地产及固定资产累计折旧 218,099,086.86 51.30%215,753,282.57 55.23%1.09%市场租赁及服务 土地使用权摊销 29,821,114.57 7.01%27,376,822.98 7.01%8.93%市场租赁及服务 工资及附加 55,954,064.96 13.16%65,404,092.81 16.74%-14.45%成都富森美家居股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 市场租赁及服务 修理费 17,999,306.78 4.23%11,048,007.95 2.83%62.92%市场租赁及服务 水电气油费 15,789,236.17 3.71%19,465,109.75 4.9