002709_2018_天赐材料_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 广州天赐高新材料股份有限公司广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2019-047 2019 年年 04 月月 广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人徐金富、主管会计工作负责人顾斌及会计机构负责人公司负责人徐金富、主管会计工作负责人顾斌及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)顾斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。顾斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。公司在本报告公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意相部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意相关内容。关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 342,702,681 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股积金向全体股东每东每 10 股转增股转增 6 股。股。广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.36 第五节第五节 重要事项重要事项.57 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.63 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.63 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.77 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会。深交所、交易所 指 深圳证券交易所。公司、本公司、母公司 指 广州天赐高新材料股份有限公司。天赐有机硅 指 广州天赐有机硅科技有限公司，为公司的全资子公司。天津天赐 指 天津天赐高新材料有限公司，为公司的全资子公司。香港天赐 指 天赐（香港）有限公司，为公司的全资子公司。九江天赐 指 九江天赐高新材料有限公司，为公司的全资子公司。九江天祺 指 九江天祺氟硅新材料科技有限公司，为九江天赐全资子公司。江苏天赐 指 江苏天赐高新材料有限公司，为公司全资子公司。东莞凯欣 指 东莞市凯欣电池材料有限公司，为公司的全资子公司。呼和浩特天赐 指 呼和浩特天赐高新材料有限公司，为公司的全资子公司。江西天赐创新中心 指 江西天赐新材料创新中心有限公司，为公司的全资子公司。张家港吉慕特 指 张家港吉慕特化工科技有限公司，为公司全资子公司。安徽天赐 指 安徽天赐高新材料有限公司，曾为公司全资子公司，已注销。中科立新 指 广州中科立新材料科技有限公司，为公司控股子公司。中天鸿锂 指 中天鸿锂清源股份有限公司，为公司控股子公司。九江矿业 指 九江天赐矿业有限公司，为公司控股子公司。宜春天赐 指 宜春天赐高新材料有限公司，曾用名：江西艾德纳米科技有限公司，为公司控股子公司。池州天赐 指 池州天赐高新材料有限公司，为九江天赐全资子公司。宁德凯欣 指 宁德市凯欣电池材料有限公司，为东莞凯欣全资子公司。浙江美思 指 浙江美思锂电科技有限公司，为宜春天赐全资子公司。浙江艾德 指 浙江艾德纳米科技有限公司，为宜春天赐全资子公司。上海吉慕特 指 上海吉慕特化学科技有限公司，为张家港吉慕特全资子公司。九江吉慕特 指 九江吉慕特新型材料科技有限公司，为张家港吉慕特全资子公司。江西海森 指 江西海森科技有限公司，为九江天祺全资子公司。容汇锂业 指 江苏容汇通用锂业股份有限公司，为公司参股子公司。江西云锂 指 江西云锂材料股份有限公司，为公司参股子公司。安徽天孚 指 安徽天孚氟材料有限公司，为九江天赐控股子公司。广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 天赐中硝 指 江西天赐中硝新材料有限公司，为九江天赐控股子公司。九江容汇 指 九江容汇锂业科技有限公司，为九江天赐参股子公司。西藏容汇 指 西藏容汇锂业科技有限公司，为容汇锂业全资子公司。万向一二三 指 万向一二三股份公司，为公司持股 5%以上股东。常州高博 指 常州高博能源材料有限公司，为公司客户，关联交易方。汉普医药 指 广州市汉普医药有限公司，为公司关联交易方。康乔汉普 指 广州康乔汉普药业有限公司，为公司关联交易方。三和环保 指 广州市天赐三和环保工程有限公司，为公司关联交易方。江苏中润 指 江苏中润氟化学科技有限公司，为公司关联交易方。台州亨德 指 台州亨德生态农业科技有限公司，为浙江美思持股 50%的联营公司。日化材料及特种化学品 指 公司生产的日化材料及特种化学品主要有表面活性剂、硅油、水溶性聚合物、阳离子调理剂等系列产品，其中，日化材料广泛应用于洗发水、沐浴露、洗衣液等个人护理和家居护理领域，特种化学品主要用于石油开采、造纸、农药铺展剂、3D 打印等工业领域。锂离子电池材料 指 用于生产锂离子电池的原材料，公司生产的锂离子电池材料主要有电解液、正极材料磷酸铁锂等。电解液 指 锂离子电池的关键原材料之一，在电池正负极之间起到传导输送能量的作用，一般由高纯度有机溶剂、电解质、添加剂等材料在一定条件下按一定比例配制而成。六氟磷酸锂 指 锂离子电池电解质，生产锂离子电池电解液的主要原料，俗称锂盐，是目前性能相对较好、使用量最多的电解质。碳酸锂 指 一种常见的锂化合物，根据其纯度不同分为工业级碳酸锂、电池级碳酸锂和高纯碳酸锂，其中电池级碳酸锂为磷酸铁锂的主要原材料，高纯碳酸锂为六氟磷酸锂的主要原材料。磷酸铁锂 指 一种锂离子电池的正极材料。电解液、正极材料、负极材料、隔膜为锂电池的四大原材料，其中，电解液与正极材料的兼容性和复配稳定性对锂电池性能有主要影响。报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。元、万元 指 除另有说明外，均为人民币元、人民币万元。广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天赐材料 股票代码 002709 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州天赐高新材料股份有限公司 公司的中文简称 天赐材料 公司的外文名称（如有）Guangzhou Tinci Materials Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）TINCI 公司的法定代表人 徐金富 注册地址 广州市黄埔区云埔工业区东诚片康达路 8 号 注册地址的邮政编码 510760 办公地址 广州市黄埔区云埔工业区东诚片康达路 8 号 办公地址的邮政编码 510760 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 禤达燕 卢小翠 联系地址 广州市黄埔区云埔工业区东诚片康达路8 号 广州市黄埔区云埔工业区东诚片康达路8 号 电话 020-66608666 020-66608666 传真 020-66608668 020-66608668 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440101723773883M 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 高楠，刘永学 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 胡剑飞、杨肖璇 2016 年度非公开发行股票持续督导期限：2017 年 8 月 2 日至 2018 年 12 月 31 日。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）2,079,846,708.24 2,057,303,096.04 1.10%1,837,246,541.21 归属于上市公司股东的净利润（元）456,284,907.64 304,730,207.96 49.73%396,327,889.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）9,989,589.90 295,823,099.40-96.62%367,001,435.89 经营活动产生的现金流量净额（元）-318,250,631.15-79,342,286.32 301.11%233,715,235.86 基本每股收益（元/股）1.35 0.92 46.74%1.23 稀释每股收益（元/股）1.35 0.92 46.74%1.23 加权平均净资产收益率 17.03%15.17%增加 1.86 个百分点 28.82%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 总资产（元）4,934,891,955.52 3,691,720,695.76 33.67%2,335,382,531.14 归属于上市公司股东的净资产（元）2,821,543,831.28 2,537,533,267.28 11.19%1,627,573,160.31 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 436,134,026.87 505,672,620.00 555,141,284.32 582,898,777.05 归属于上市公司股东的净利润 411,506,799.80 34,491,697.15 26,540,200.16-16,253,789.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 14,193,782.24-4,527,626.99 11,462,562.74-11,139,128.09 经营活动产生的现金流量净额-138,480,140.72-135,013,821.05-3,840,326.68-40,916,342.70 说明：其中，第四季度，剔除商誉减值 1,636.39 万元以及存货跌价损失 2,226.28 万元后，归属于上市公司股东的净利润为2,237.29 万元。上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-3,759,421.93-4,192,148.45-1,609,703.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）35,635,089.51 16,421,552.85 9,553,881.78 广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 493,944,060.02 26,820,667.52 主要原因为（1）对参股子公司容汇锂业会计核算方法变更以及处置容汇锂业股权导致投资收益增加；（2）容汇锂业、九江容汇股权价值的变动导致公允价值变动增加。单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,059,948.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,994,819.53-770,306.55-236,471.86 减：所得税影响额 78,849,215.49 1,901,999.66 5,183,995.04 少数股东权益影响额（税后）-259,677.11 649,989.63 17,925.86 合计 446,295,317.74 8,907,108.56 29,326,453.49-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）主要业务、主要产品及其用途（一）主要业务、主要产品及其用途 公司主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售，属于精细化工行业。报告期内，公司主要从事日化材料及特种化学品和锂离子电池材料的研发、生产和销售。1、日化材料及特种化学品业务、日化材料及特种化学品业务 公司生产的日化材料及特种化学品主要有表面活性剂、硅油、水溶性聚合物、阳离子调理剂等系列产品，其中，日化材料广泛应用于人体的清洁及护理上，下游产品应用为个人护理品，包括洗发水、护发素、发膜、沐浴露、护肤品等；同时，日化材料还广泛应用于日常家居、衣物的清洁及护理上，下游产品应用包括卫浴、厨房等硬表面用清洁剂、皮革护理蜡和洗衣液等；特种化学品应用领域主要为工业领域，公司的产品及应用技术为造纸、建筑、农药、油田和印染等领域提供创新的解决方案。报告期内，公司继续深耕国内日化市场，个人护理洗护类材料继续保持行业领先优势。同时，公司以配方的持续开发能力和技术服务引领的销售策略，不断推进日化材料在护肤和彩妆市场的销售力度。以有机硅弹性体为代表的化妆品材料及配方方案，在报告期内继续巩固和提升了化妆品行业对公司产品和技术开发的认可度，公司品牌专业形象在护肤和彩妆行业持续得到加强。国际客户拓展方面，报告期内，公司在海外空白区域市场取得突破性销售，高毛利及新产品得到了多家跨国大客户验证通过，使得国际业务保持持续增长的势头。新工业细分应用领域拓展方面，公司传统产品如表面活性剂和卡波等，在农药及建筑行业得到应用及推广，并形成销售规模。2、锂离子电池材料业务、锂离子电池材料业务 公司生产的锂离子电池材料主要为锂离子电池电解液和正极材料磷酸铁锂，均为锂电池关键原材料。同时，围绕主要产品，公司还配套布局电解液和磷酸铁锂的关键原料生产能力，包括六氟磷酸、新型电解质、添加剂和磷酸铁等。锂离子电解液和正极材料磷酸铁锂用于生产锂电池，锂电池在新能源汽车、消费类电子产品和储能领域均有广泛应用。报告期内，受新能源补贴政策退坡、行业竞争加剧和国际贸易关系紧张等不利因素的影响，公司锂离子电池电解液销量同比增长放缓，但凭借自身良好的客户结构和价值链产业布局优势，仍然实现了高于行业平均水平的增长，但由于上游原料价格波动，电解液产品销售价格下降幅度较大，毛利率和利润下降较为显著，处于历史低点。（二）经营模式及业绩驱动因素（二）经营模式及业绩驱动因素 1、经营模式、经营模式 公司目前主营业务销售模式主要为直销方式，通过与客户直接签署销售及采购订单，并提供产品技术服务及解决方案。在生产上，公司通过以销定产的方式进行，根据产品的销售订单，下达生产计划并组织生产。采购方式上，公司以及下属控股子公司所需的原料、设备均通过公司采购部集中采购。2、主要业绩驱动因素、主要业绩驱动因素 公司日化材料及特种化学品业务下游市场包括日用化学品市场和特定工业领域市场。在日用化学品市场，随着人民生活水平的日益提高，国民可支配收入水平的增长，追求美好及高品质生活的愿望推动个人护理品及日化品的消费增长。特定工业领域的产品及技术应用，主要为工业领域内产品性能的突破、成本和环保等因素的诉求驱动公司销售的增长。锂电池材料下游应用领域为锂离子电池产品，市场应用于消费电子产品（手机、笔记本电脑等电子数码产品）、动力领域（电动工具、电动自行车和电动新能源汽车等）和储能领域等，其中，新能源汽车行业的发展是锂离子电池及其上游锂离子电池材料行业发展的主要推动力，储能领域随着基站、电网储能及家庭储能的发展，增长速度加快也对锂电池材料行业有广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 重大推动作用。（三）公司所处主要行业的特点及行业地位（三）公司所处主要行业的特点及行业地位 日化材料及特种化学品行业方面，随着我国国民经济发展及城镇化进程加快，人们对美好生活有了更高追求，对个人护理品的品质、功能和体验感要求日趋提高。随着移动互联网和微商逐渐成为主要的销售渠道之一，消费者购买平台呈多样化趋势，传统日化供应商市场份额正受到来自新生品牌的挑战，市场份额比重正在发生变化。预计未来，我国日化品消费行业依然保持平稳增长，而化妆品市场增长更为迅速，这对公司来说，是机遇和挑战并存的时期。报告期内，公司依然保持国内个人护理洗护类材料领域的领先地位，同时以配方的持续开发能力和技术服务引领的销售策略，以代表性产品为切入口，有效提升了行业内对公司化妆品材料的认可度。国际业务方面，公司致力于开发更优质的经销渠道和提升服务精细度，产品获得多家国际客户的认可，对公司国际业务做大做强打下了坚实的基础。锂离子电池材料行业方面，受新能源补贴政策退坡的持续影响，新能源汽车产业链上下游处于不断分化和整合的阶段，锂电池材料行业竞争继续加剧，行业整合集中趋势明显。总体而言，新能源汽车行业上下游呈现出了新兴行业的阶段性特点，报告期内仍然保持了高于传统行业的增长率。报告期内，公司所处的锂电池电解液市场，因产业链产能扩张和竞争对手之间价格竞争激烈，导致电解液市场价格下降幅度明显。公司通过积极调整营销策略，对电解液市场和客户群进行细分营销，有效跟进了客户的新产品开发需求和现有产品的服务，在保持持续上升的市场份额及行业前列地位的同时，在客户转型战略实施上取得了新的进展，国际业务的进一步开拓获得了较好的效果。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要指长期股权投资，与上年度期末相比减少 58.72%，主要原因为报告期将持有的容汇锂业股权的会计核算方法由长期股权投资变更为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。固定资产 与上年度期末相比增加 37.98%，主要原因为（1）九江天祺购入固定资产以及在建工程转固；（2）九江天赐在建工程转固。无形资产 与上年度期末相比增加 46.70%，主要原因为（1）九江天祺购入土地使用权；（2）江苏天赐购入土地使用权；（3）九江天赐购入土地使用权。在建工程 与上年度期末相比增加 162.68%，主要原因为（1）九江天祺购入资产转在建工程；（2）九江天祺、九江天赐、浙江艾德投资建设增加。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 主要原因为报告期内对容汇锂业、九江容汇股权转为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。预付款项 与上年度期末相比增加 676.72%，主要原因为报告期预付锂辉石原矿以及其他原料采购款增加。存货 与上年度期末相比增加 110.37%，主要原因为（1）九江矿业采购锂辉石原矿导致存货增加；（2）公司电解液客户及其相关方以存货抵偿应付本公司货款。其他流动资产 与上年度期末相比增加 104.99%，主要原因为（1）报告期将中天鸿锂纳入合并财务报表范围；（2）九江天祺、九江矿业、天赐中硝待抵扣税金增加。其他非流动资产 与上年度期末相比减少 56.97%，主要原因为报告期预付的工程项目款、固定资产款在报告期确认相关资产。其他应收款 与上年度期末相比减少 31.19%，主要原因为报告期短期融资租赁保证金减少。广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的主营业务为精细化工材料，报告期内，公司继续加强自身核心竞争力，为在激烈的市场环境中保持有利的竞争地位，提供了强有力的支撑和保障。（一）价值链整合构建的竞争优势（一）价值链整合构建的竞争优势 围绕主营业务及行业，通过内生式构建及外延式投资，公司形成了产业链纵向的稳定供应和横向业务协同的两大优势。内生式构建方面，公司通过自产主要产品的核心关键原材料，持续创新完善生产工艺、设备和技术，构建循环产业链体系，获取持续的成本竞争优势。外延式投资方面，公司通过并购具备核心客户或技术优势的公司，参股上游原材料供应商、横向协同产业链其他材料提供商，巩固和扩大公司在行业的地位和影响力。（二）国际化经营优势（二）国际化经营优势 公司是个人护理品行业内较早推进国际业务并积极接触跨国公司客户的企业之一。从2006年起，公司积极推进与国际接轨的质量保障和EHS体系的建立和提升。公司研发体系经过高水平的建设，科研水平得到了长足发展，新产品和新技术不断推出，多项产品不断接近国际水平，形成了有效的竞争力。在品牌建设上，公司连续多年通过积极拓展国际市场和在全球大型日化材料和电池展会上充分展示自己的实力和形象，获得了较好的传播效果和知名度，国际业务快速成长。同时，公司以跨国公司在中国的子公司为突破口，积极寻求进入其全球采购体系。经过多年发展，公司已经与众多一线跨国公司建立了稳定合作关系。由于跨国公司客户对供应商的选择需要满足严格认证条件，并历经长达数年的考察，与跨国公司的合作不仅在一定程度上标志着公司产品质量和技术水平赢得了国际市场的认可，也为公司进一步开拓市场创造了有利条件。（三）创新研发和工艺工程技术优势（三）创新研发和工艺工程技术优势 公司是国家高新技术企业，拥有国家企业技术中心、院士工作站、国家级博士后科研工作站、广东省企业技术中心、江西省企业技术中心、广东省精细化工材料工程技术研发中心等多个科技创新载体及全面覆盖所有战略产品线的高素质研发队伍，具备强有力的创新研发优势。公司通过完善构筑高效的从实验室创新到工业工程化规模放大的创新平台，及不断改良自身工艺技术、流程及设备，在实验创新、合成、提纯、过程反应控制等方面积累了丰富的经验，形成一系列成熟的实验、中试、工业化技术和工艺诀窍，为高附加值产品提供高效的实验和产业化平台。（四）服务供应优势（四）服务供应优势 公司的产品为精细化工材料，与客户产品配方的复配稳定性是公司产品实现市场价值的重要前提，为此，技术服务的水平决定了公司与客户合作的广度和深度。经过多年发展和积累，公司在技术服务方面形成了自身的核心优势，拥有领先的产品配方数据库、丰富的产品开发设计经验，可以充分满足下游客户定制化的产品诉求。在供应运输方面，公司目前拥有广州、九江、东莞、天津、宁德、宜春等多个供应基地，构建了全国性地域战略供应系统，凭借供应链整合及一体化运营优势，通过产线的灵活调整，公司柔性交付能力不断提升。（五）产品质量优势（五）产品质量优势 公司采用独特的、先进的多要素管理模式对产品的质量进行系统的管控和提升，实施大规模的生产设施技术改造和清洁化，并通过高标准要求的SGS认证对ISO三体系进行改进和提升，极大地提高了生产供应体系的效能和产品品质稳定性，公司的质量管理体系和能力获得了多家跨国公司的认可。报告期内，公司持续革新工艺，积极推广QCC（Quality Control Circle，品管圈）和TPM（Total Productive Maintenance，全员生产性保全活动）实施，多维度提升产品质量。（六）高素质团队及完善的激励体系优势（六）高素质团队及完善的激励体系优势 广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 公司管理团队大多拥有多年精细化工行业的从业经验，对精细化工行业有深刻的理解。公司实施培训生制度，每年从全国院校招聘应届毕业生进行自主培养，同时公司建立了完善的生产、技术、管理人员职业发展系统，通过多种方式鼓励和促进各领域人才的技能提升，有效构筑人才梯队以满足公司长期发展的需要，通过实施股权激励计划进一步建立、健全公司长效激励机制，持续完善薪酬福利体系，为公司整体核心竞争力提升提供有力保障。广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）总体情况（一）总体情况 2018年，全球经济处于持续复苏和同步增长的状态，特别瞩目的是美国经济在货币和贸易等一些列组合政策的刺激下，获得了超过预期的增速。我国经济在贸易摩擦、金融去杠杆、经济下行预期和金融市场波动加剧的多种负面因素叠加下，经济增速小幅下行，但仍保持在中高速增长区间，经济增长结构优化，供给侧改革持续推进，金融风险整体呈收敛之势。在此背景下，公司所处的精细化工行业面临贸易摩擦影响、国家政策、产业发展和市场需求等因素带来的挑战和机遇。日化材料及特种化学品方面，下游个人护理类产品个性和高端化日益明显，年轻消费者继续成为市场消费的主力军；下游化妆品市场细分化专业化需求日益显现，专业性、功能性化妆品市场快速增长。同时，在技术革新催生的新消费模式引导下，公司的持续配方开发能力和技术服务更突显了专业品牌形象优势。锂离子电池材料行业方面，受国家新能源汽车补贴政策调整、安全环保政策与监管日趋严格、部分原材料价波动明显等因素的整体影响，市场竞争激烈导致价格的持续下行。公司在复杂多变的经济环境中，积极主动调整经营策略，在全员的共同努力下，两大主营业在销量上均实现了增长，但由于电解液产品销售价格的剧烈下行，公司归属于上市公司扣除非经常性损益净利润下降幅度较大。报告期内，公司实现营业收入2,079,846,708.24元，同比增长1.10%；实现归属于上市公司股东的净利润456,284,907.64元，同比增长49.73%；其中实现归属于上市公司扣除非经常性损益净利润为9,989,589.90元，同比下降96.62%。（二）运营情况（二）运营情况 1、市场和业务方面、市场和业务方面 日化材料及特种化学品方面，公司继续深耕国内日化市场，个人护理洗护类材料继续保持行业领先优势。同时，公司以配方的持续开发能力和技术服务引领的销售策略，不断推进日化材料在护肤和彩妆市场的销售力度。以有机硅弹性体为代表的化妆品材料及配方方案，在报告期内继续巩固和提升了化妆品行业对公司产品和技术开发的认可度，公司品牌专业形象在护肤和彩妆行业持续得到加强。客户结构方面，报告期内开拓了一批中型优质客户，客户结构梯队优良。国际业务方面，着力开发更优质的经销渠道，并提升对其服务的专业度和精细度，努力配合服务欧洲区经销商的高标准要求；对于原有客户，则重点开发和创造新品种的销售机会；海外空白区域市场取得突破性销售，高毛利及新产品得到了多家跨国大客户验证通过，使得国际业务保持持续增长的势头。锂离子电池材料方面，公司通过对电解液市场和客户群进行细分营销的方式，对一线动力电池客户和潜力评估优良的客户，加大了协作开发和定制配套服务的力度，有效地跟进了客户的新产品开发需求和现有产品的服务，国内一线动力电池客户销量均保持明显增速。在细分领域，如工具用锂离子电池、新型动力电池如硅碳系列方面，紧紧抓住龙头客户配套协助的发展机会，获得了先发进入客户供应序列的优势。此外，电解液业务持续不懈的国际业务开拓已经见效，重点国际客户的业务合作也已取得重大进展。2、研发和创新方面、研发和创新方面 报告期内，公司研发组织积极推动和落实IPD（Integrated Product Development,简称IPD），基于市场和需求横向拉通各职能部门，重塑整个研发管理系统，以产品线形式，对产品进行全生命周期管理，严控产品开发项目进度，落地激励政策，以提高研发人员的积极性和主动性。锂离子电池电解液方面，电解液新配方研发成果显著，其中高镍三元电池用电解液，创新性地采用正极成膜添加剂和低阻抗负极成膜添加剂有机结合，大大抑制了高镍正极对电解液的氧化和和金属离子的溶出且不增加电池阻抗，得到市场广泛认可。正极材料磷酸铁锂产品利用自身的综合技术优势，采用新的包覆改性手段，形成了细分的系列化产品，比如高容量高压实型动力系列、常规型低速动力系列、超细纳米型微混倍率系列和长循环型储能用系列等。广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 日化材料及特种化学品方面，个人护理品材料新品开发效果显著，20多项新产品完成中试和量产，其中氨基酸酸表面活性剂、耐盐型卡波姆树脂和高性能有机硅乳化剂等获得国际大客户认可；在应用技术开发方面坚持整套服务技术的输出，形成在化妆品、无硅无硫健康洗护、氨基酸洁面和特殊功效物悬浮稳定等全方位解决方案；在前沿基础研发方面，加强绿色可持续合成技术的开发，储备了多款可天然来源可生物降解的功能聚合物技术，为未来三年新品开发奠定了基础。截止报告期末，公司获得授权专利179件，其中发明专利116件，尚有128项专利正在申请中。3、生产供应链及交付方面、生产供应链及交付方面 报告期内，公司供应链系统在安全环保管理、品质提升和交付水平方面得到持续加强。安全环保管理方面，报告期内公司整合资源建立以PSM（Process Safety Management，工艺安全管理）体系为核心的全员参与的安全环保文化，通过深化HAZOP（Hazard、Operability，危险与可操作性分析）风险评估、MOC（Management of change，变更管理），以及SOP（Standard Operating Procedure，标准作业程序）的审核，来打造公司级的PSM团队，实现PSM从概念到理念的转变。品质保证方面，报告期内随着公司IPD组织改革的持续深化，专业的质量保证团队得到扩充，逐步实现事业部质量管理人员专业化，针对不同事业部建立有针对性的质量保证管理体系，以保证产品的高质量输出。交付方面，全国区域性供应柔性交付能力得到加强，信息化、自动化水平得到进一步提升，继续发挥供应链整合及一体化运营优势。报告期内，公司全力推进华东地区江苏溧阳的电解液供应点前期工作，以完善覆盖沿海500公里半径的供应布局。同时，积极规划布局位于江西省九江市湖口县的绿色材料循环产业园，通过收购方式获得未来发展用地和有用资产，投资建设年产500万吨锂辉石选矿项目（一期）工程，正式布局锂电池上游基础原料供应。4、人力资源和文化建设方面、人力资源和文化建设方面 人力资源方面，报告期内，继续采取外部择优和内部培养相结合的方式获取公司所需人才。外部，采取社会招聘。并与国内高校、专业技术平台强强合作，积极促成博士后联合培养计划、硕士生合作协议等合作，吸纳一批高素质和具有化学化工丰富经验和学识修养的高素质人才加入，以确保管理和技术能力的补给。内部，领导力学院的机制改革推进、培训生体系深化和工程师协会及工程硕士培养等工程技术水平培养措施的实施，持续高度坚持公司铺开组织能力平台的建设，为公司进一步业务扩展铺设了重要的组织能力基础。结合价值创造、价值评估、价值分配三大评估环节，优化公司的绩效评估体系，全面实现人力资源的选、用、育、留工作。报告期内，公司完成了首期限制性股票预留二期及首次授予限制性股票第三期解锁等相关工作，对激励和留住公司关键核心人才发挥了作用。组织建设方面，在2017年的组织变革形成以事业部为主体，联动职能部门构成的专业职能体系横向矩阵运营体系的基础上，2018年细致公司各经营单元组织平台建设，补充及优化人才梯队，并利用信息化技术，优化和搭建公司层面的软件平台，为落地各项内部运作流程优化工作提供夯实基础。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,079,846,708.24 100%2,057,303,096.04 100%1.10%广州天赐高新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 分行业 精细化工行业 2,079,846,708.24 100.00%2,057,303,096.04 100.00%1.10%分产品 日化材料及特种化学品 711,669,110.38 34.22%636,535,306.71 30.94%11.80%锂离子电池材料 1,280,440,648.68 61.56%1,342,982,855.91 65.28%-4.66%其他 87,736,949.18 4.22%77,784,933.42 3.78%12.7