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北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 北京顺鑫农业股份有限公司北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 03 月月 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人王泽、主管会计工作负责人李秋生及会计机构负责人公司负责人王泽、主管会计工作负责人李秋生及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)杜金山声明：保证年度报告中财务报告的真实杜金山声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展展望可能面对的敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展展望可能面对的风险因素部分的内容。风险因素部分的内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 570,589,992 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.60 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.164 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司或顺鑫农业 指 北京顺鑫农业股份有限公司 顺鑫控股 指 北京顺鑫控股集团有限公司，前身为北京市泰丰现代农业发展中心，为本公司控股股东。2014 年 12 月 25 日，顺鑫控股名称由北京顺鑫农业发展（集团）有限公司变更为北京顺鑫控股集团有限公司。牛栏山酒厂 指 北京顺鑫农业股份有限公司牛栏山酒厂，为本公司的分公司 鹏程食品 指 北京顺鑫农业股份有限公司鹏程食品分公司，为本公司的分公司 创新食品 指 北京顺鑫农业股份有限公司创新食品分公司，为本公司的分公司 小店种猪场 指 北京顺鑫农业股份有限公司小店畜禽良种场，为本公司的分公司 顺鑫佳宇 指 北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司，为本公司的子公司 鹏程商贸 指 北京顺鑫鹏程商贸有限公司，为本公司的子公司 宁城老窖 指 内蒙古顺鑫宁城老窖酒业有限公司，为本公司的子公司，原名为赤峰顺鑫宁城老窖酒业有限公司 汉中鹏程 指 汉中顺鑫鹏程食品有限公司，为本公司的子公司 达州鹏程 指 达州顺鑫鹏程食品有限公司，为本公司的子公司 腾飞纸制品 指 北京顺鑫腾飞纸制品有限公司，为本公司的子公司 海口小店 指 海口顺鑫小店种猪选育有限公司，为本公司的子公司 滦平小店 指 滦平县顺鹏小店种猪繁育有限公司，为公司的子公司 阳高小店 指 阳高县鹏程小店种猪繁育有限公司，为公司的子公司 肃宁小店 指 肃宁县鹏程小店种猪繁育有限公司，为公司的子公司 兴隆小店 指 兴隆县鑫鹏小店种猪繁育有限公司，为公司的子公司 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 顺鑫农业 股票代码 000860 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京顺鑫农业股份有限公司 公司的中文简称 顺鑫农业 公司的外文名称（如有）BEIJING SHUNXIN AGRICULTURE CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）SHUNXIN AGRICULTURE 公司的法定代表人 王泽 注册地址 北京市顺义区站前街 1 号院 1 号楼顺鑫国际商务中心 12 层 注册地址的邮政编码 101300 办公地址 北京市顺义区站前街 1 号院 1 号楼顺鑫国际商务中心 12 层 办公地址的邮政编码 101300 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 安元芝 贾皓 联系地址 北京市顺义区站前街 1 号院 1 号楼顺鑫国际商务中心 12 层 北京市顺义区站前街 1 号院 1 号楼顺鑫国际商务中心 13 层 电话（010）69420860（010）69420860 传真（010）69443137（010）69443137 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 签字会计师姓名 吴亦忻、张燕飞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）11,733,843,205.80 11,197,229,070.59 4.79%9,637,423,354.44 归属于上市公司股东的净利润（元）438,369,527.50 412,568,751.05 6.25%376,270,975.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）345,298,286.52 229,073,919.69 50.74%373,427,578.68 经营活动产生的现金流量净额（元）2,470,864,849.85 1,008,223,347.89 145.07%350,369,352.85 基本每股收益（元/股）0.7683 0.7231 6.25%0.6594 稀释每股收益（元/股）0.7683 0.7231 6.25%0.6594 加权平均净资产收益率 6.32%7.09%-0.77%7.20%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）18,412,037,106.62 17,834,580,895.94 3.24%16,174,510,388.91 归属于上市公司股东的净资产（元）7,088,429,163.09 6,745,118,634.79 5.09%5,398,458,198.01 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,843,313,242.97 2,704,814,330.01 2,300,685,057.26 2,885,030,575.56 归属于上市公司股东的净利润 187,956,551.78 56,640,804.33 27,607,321.10 166,164,850.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 188,790,895.30 57,094,667.86 27,993,441.91 71,419,281.45 经营活动产生的现金流量净额 652,270,733.37-21,398,196.70-30,470,343.09 1,870,462,656.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）93,392,849.35 182,581,432.10 4,975,995.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）341,000.00 712,700.00 957,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-558,664.29-457,696.00-1,755,721.73 减：所得税影响额-53,559.28-649,748.65 1,492,393.50 少数股东权益影响额（税后）157,503.36-8,646.61-157,617.30 合计 93,071,240.98 183,494,831.36 2,843,397.16-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司主要业务 公司从事的主要业务包括：白酒酿造与销售；种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工；房地产开发。根据外部环境变化和内部自身经营战略的调整，公司主业逐步突出，现已形成了以白酒、猪肉为主的两大产业。白酒产业的主要产品以“牛栏山”和“宁诚”为代表，“牛栏山”现已形成清香型“二锅头”和浓香型“百年”两大系列白酒；“宁诚”现主要为绵香型宁城老窖白酒。公司种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工业务产品，主要包括“小店”牌种猪及商品猪、“鹏程”牌生鲜及熟食制品。（二）行业发展情况及公司所处行业地位 1.白酒行业 2012年-2015年白酒行业由黄金十年的量价齐升逐步转入深度调整期。2015年白酒行业逐渐步入复苏期，且向名优酒集中趋势加快。受到宏观经济发展的综合拉动影响，2016年-2017年白酒行业明显回暖，品牌格局更加清晰，集中度持续提升，复苏呈结构性分化。主要表现为高端白酒量价齐升、次高端白酒扩容、中低端白酒加快升级，白酒产品结构由过去的三角形逐渐向纺锤形转变。从竞争格局来看，高端白酒及次高端白酒以其品牌优势在行业中占有绝对优势和价格主导地位；中低端白酒竞争模式为存量竞争，优质产能淘汰劣质产能，企业转向挤压式增长，集中度持续提升。白酒行业核心变化在于消费升级带来的品牌化、龙头化和集中度提升。本轮向上周期的原因：一是消费升级趋势加快，中产及以上阶层持续稳定增长，商务消费和大众消费已逐渐代替政务消费份额，驱动白酒行业增长。二是行业调整期渠道库存基本出清，随着终端需求回暖和渠道利润改善，行业开始进入加库存周期，渠道强势反弹。三是白酒消费税率不断提高，加速行业洗牌，白酒行业集中度持续提升。另外，从高端到次高端再至中低端白酒价格的传导轮动，也将使得白酒行业整体逐步提速。综合来看，今明两年白酒的业绩高景气度仍将延续。公司白酒产业在白酒行业整体复苏中获得高速增长。原因一是品牌优势带动：公司白酒“牛栏山”在“正宗二锅头，地道北京味”的民酒产品定位下，积极推进营销机制创新、科技研发、管理改革，销售收入稳居行业十强，产销量位列行业前茅。2017年销售收入突破64亿元，同比增长近24%。二是泛全国化布局成效显著：早在2013年，在全国范围内具有品牌影响力与美誉度的“牛栏山”已经开始了区域扩张之路，运用“普通推广+免费陈列”的营销手段，主要发力三四线城市市场，2016年业绩规模已达到52亿元以上，2017年继续深耕全国市场，推进泛全国化市场布局，实现外埠市场销售收入占比稳步提升。目前，公司已经在河北、内蒙、江苏等18个省级区域形成亿元级市场。福建、新疆等新兴市场销售收入同比增长50%以上，长江三角洲市场增幅达70%以上，全国化布局收效显著。三是拉近与消费者间距离：在深耕全国市场的同时，重视内功修炼，线上、线下齐头并进。与“京东”商城达成战略合作，成果显著。针对网络渠道量身定制的“倍儿牛”、“牛角尖”两个产品，销量位居京东酒类商品前列。从未来整个低端酒市场的走势来看，消费理性回归和传统品牌的持续扩张将有望使行业集中度进一步提升。2.猪肉行业 在环保政策趋严和资源约束趋紧的双重影响下，本轮猪周期被继续拉长，能繁母猪存栏量依旧保持下跌态势，短期生猪供给仍然偏紧，随着中小养殖户的退出，行业集中度进一步提升。国家统计局发布2017年国民经济和社会发展统计公报显示，2017年全国猪肉产量5,340万吨，增长0.8%。年末生猪存栏43,325万头，下降0.4%；生猪出栏68,861万头，增长0.5%。受2016年生猪价格高位运行的影响，2017年上半年生猪产能增加，导致上半年生猪价格持续下跌，加上养殖成本上升、环保压力等现实因素的影响，中小型养猪场补栏积极性降低，甚至开始减栏退出，使得能繁母猪存栏头数进一步下跌。四季度供给偏紧、需求回升，使下半年生猪价格触底后持续震荡上行。总体来看，全年全国生猪供给趋于稳定，生猪养殖产能向环境容量大的地区和玉米主产区转移。畜牧业龙头企业纷纷在东北地区新建、扩建养殖基地，生猪养殖呈现出“南猪北移”的发展趋势。随着生猪养殖行业集中度的提升，未来规模化、标准化、专业化的养殖必将成为趋势，行业准入门槛的提升将有利于北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 行业整体的健康发展。猪肉产业以“种猪繁育-商品猪养殖-肉制品加工-冷链物流配送”为一体的全产业链条，各环节之间协同发展的同时，有效防御生猪价格波动风险。种猪繁育环节，拥有国家级种猪选育场，其中作为中国驰名商标的“小店”种猪销售网络已经覆盖了全国各地，在社会上享有广泛的知名度和市场占有率。商品猪养殖环节，结合国家形势，围绕公司战略，布局产业源头。在内蒙古乌兰察布设立种猪育种公司，通过拓展种猪育种业务，提升公司生猪生产能力、品种质量及品牌知名度，打造肉食产业封闭式全产业链运营模式。同时计划继续战略布局西北市场，在陕西汉中打造生猪全产业链。随着生猪养殖行业集中度的提升，大中型养殖场的占比将呈现加速趋势，公司全产业链的发展模式有利于提升公司的整体盈利能力。肉制品加工环节，“鹏程”食品拥有北京地区最大的安全猪肉生产基地，单厂屠宰量位居全国前列。生鲜熟食紧抓产品质量，加速新品研发，对接销售市场，产品销量位于北京市场领先地位。冷链物流配送环节，公司拥有4万吨的华北地区最大单体冷库和专业冷藏车辆，0-4全程冷链，日配送能力达600吨。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 投资性房地产 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）白酒酿造与销售 1.品牌与文化优势 白酒行业核心竞争因素是品牌，品牌依靠历史传承，具有稀缺性。公司所属分公司牛栏山酒厂具有一个最大、三个最早、五个唯一的行业优势，即北京地区保持自主酿造规模最大的白酒企业；北京地区白酒行业中最早拥有“中华老字号”、“中国驰名商标”、“中国酿酒大师”（首届）的白酒企业”；北京地区白酒行业中唯一一家“在太空开展清香型酒曲实验”、唯一一家获得“原产地标记保护产品”认定、唯一一家获得“全国工业旅游示范点”、唯一一家通过“国家级实验室”认可、唯一一家将“二锅头工艺标准”纳入国家标准的白酒企业。牛栏山二锅头传统酿造技艺被列入国家级非物质文化遗产名录。公司在发展规模、品牌知名度、市场竞争力和整体经济效益等方面，都呈现出强劲的发展势头。2017年“牛栏山”品牌进一步深入人心，获邀参加“第六届中国白酒6+2领袖峰会”，与领袖企业共谋行业发展大计。“牛栏山”以220.77亿元的品牌价值，荣登第九届华樽杯中国酒类品牌价值200强榜单。2.渠道优势 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 公司根据发展实际，结合当前营销模式，积极推进营销机制创新，线上、线下齐头并进。“线上”与“京东”商城达成战略合作，成果显著。“线下”以市场为导向，强化终端建设管理，着力提升营销队伍素质，建立全国化营销服务网络体系，全面加强市场管理，提升营销服务能力。3.技术优势 牛栏山酒厂具有华北地区最大的P2级微生物实验室，配有国内行业先进的科研设备。公司依托北京白酒行业首家“博士后科研工作站”的科研优势，积极对外开展“产学研”合作等方式，大幅提高了企业科研实力。公司完成了对白酒中8种甜味剂方法的开发和筛查工作，进一步提高了食品安全检测能力；参与清香型白酒标准的修订工作；完成了与中科院合作的“大二茬酒醅微生物演替规律”、白酒水解规律研究、指纹图谱、食品安全风险分析预警、发酵过程中微生物代谢规律、不同工艺基酒储存变化规律等项目；掌握自制大曲主要优势菌株类别、数量的演替规律，总结出了代表性产品主要风格特点的理论依据。为产品的质量和品牌提供了强有力的科研技术支撑。4、管理及人才优势 2017年，管理创新工作出现亮点。公司对知识产权保护部进行了改革试点。将业绩考核与薪酬激励相结合，明确了责权利，调动了积极性，部门工作效率明显提高。公司连续第8年派送职工参加清华大学酒业高级管理研修班学习；60余名年轻技术骨干参加了一级、二级酿酒技师培训；6位技术人员获“白酒工匠大师”称号、2位技术人员在“上海国际鸡尾酒大赛”中获奖，人才培养计划稳步推进。（二）种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工 1.品牌优势 公司所属分公司鹏程食品拥有北京地区最大的安全猪肉生产基地和完善的食品安全保障体系，是北京奥运会、青奥会、APEC国际会议、历届全国两会和北京市两会、“一带一路”国际高峰论坛、“十九大”等重大活动的肉食品供应商。其产品品牌“鹏程”荣获“2017年中国消费者市场影响力品牌称号”、“品牌猪肉奖”、“5A级优质猪肉奖”、“全国三绿工程畅销品牌”、“中国（农业产业）行业领军品牌奖”等百余项荣誉，在北京市场具有较大的影响力和较高的商誉，产品以高质量著称。公司先后荣获“CPICP标杆农牧食品企业”称号，“中国十佳冷鲜猪肉生产企业”、“中国十佳猪业全产业链标杆企业”等多项殊荣。2017年3月16日，荣获“中国肉类食品安全信用体系建设示范项目企业”，人民日报第12版对包括鹏程食品分公司在内的15家国内肉食企业进行公示。2.全产业链优势 公司猪肉产业构建的集种猪繁育-生猪养殖-屠宰-肉制品深加工-冷链物流配送于一体的全产业链。一方面，在食品安全、疫病防控、成本控制、资源配置及标准化、规模化、集约化生产等方面具备明显的竞争优势；另一方面，面对“猪周期”，全产业链可根据市场行情灵活调整，有效应对市场价格波动带来的风险。另外，拟在内蒙古乌兰察布筹建现代化育种、养殖基地；肉制品加工环节，现代化精加工车间即将落成并投产使用。全产业链各环节之间良性互动、深入融合、协同发展。3.技术优势 在种猪育种上，公司所属的小店畜禽良种场始建于1978年，是国内最早从事种猪选育和国外引进优良品种的企业之一，也是“国家生猪核心育种场”和“国家级重点种畜禽场”。为提升种猪品质，公司与中国农业大学、中国农科院等建立长期合作伙伴关系，在种猪选育技术、饲养管理、营养等方面的开展研究攻关，并将研究成果运用到猪场的日常生产中，充分实现了由科技成果向生产力的有机转化。公司还运用国内外先进的育种方法和计算机软件对种猪进行科学选育，从各种性能数据管理、种猪评估到档案管理全部实行微机化，同时，在国内率先把分子遗传学基因技术用于种猪选育工作，使种猪的各项生产性能有了大幅提高。目前，小店畜禽良种场已成为我国种猪科研、培育的重要基地。北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017 年，公司董事会严格按照公司法和公司章程等有关法律、制度要求，紧紧围绕战略规划，充分行使股东大会赋予的职权，认真执行股东大会通过的各项决议，勤勉忠实履行各项职责，积极推进战略部署，全面加强基础管理，有效提升了公司治理水平，取得了较好的经营业绩。报告期内公司进一步优化公司产业结构，收缩非主营业务，集中精力做强做大主营业务，有效提升了公司的综合竞争能力，确保企业长久稳健发展。（一）整体经营情况 报告期内，公司实现营业收入117.34亿元，同比增长4.79%；实现归属于上市公司股东的净利润4.38亿元，比上年同期增长6.25%。其中，白酒产业营业收入64.51亿元，同比增长23.95%；猪肉产业营业收入32.14亿元，同比减少14.48%。从收入规模来看，白酒和猪肉产业是公司最大的业务板块，分别占到了公司总体营业收入的54.98%和25.30%。（二）重要事项说明 报告期内，为进一步优化公司产业结构，收缩非主营业务，集中精力做强做大主营业务，提升公司综合竞争能力，公司出售旗下控股子公司北京鑫大禹水利建筑工程有限公司股权，公司不再涉及水利建筑工程施工业务。（三）产业经营情况 1、白酒产业 2017年，公司白酒产业销售收入64.51亿元，产量44.10万千升，销量42.93万千升，产销量位居行业前列。2017年企业泛全国化市场布局加速推进，已经在河北、内蒙、江苏等18个省级区域形成亿元级市场。亿元级市场稳步发展，新兴市场蓬勃发展，其中福建、新疆等新兴市场销售收入同比增长50%以上，长江三角洲市场增幅达70%以上，企业泛全国化布局成效显著。网络营销渠道实现销售收入同比增长80%以上，针对网络渠道量身定制的“倍儿牛”、“牛角尖”两个产品，销量位居京东酒类商品前列。2、猪肉产业 2017年，公司猪肉产业销售收入32.14亿元，其中种畜养殖业销售收入2.45亿元，屠宰业务销售收入29.69亿元，产量17.81万吨，销量17.53万吨。2017年，公司拟在内蒙古乌兰察布筹建现代化育种、养殖基地，打造肉食产业封闭式全产业链运营模式；同时计划继续战略布局西北市场，在陕西汉中打造生猪全产业链。肉制品加工环节，现代化精加工车间即将落成并投产使用。同时，充分发挥新建冷库强大的仓储能力这一优势，为生鲜产业健康发展提供了保障。公司全产业链各环节之间良性互动、深入融合、协同发展。随着生猪养殖行业集中度的提升，公司全产业链的发展模式有利于提升公司的整体盈利能力。3、房地产业 2017年，房地产业务中北京地区项目销售及预售情况良好。位于三、四线城市的房地产项目，受内外需求不足及市场政策等因素影响，去库存存在一定难度，仍处于发展探索期。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,733,843,205.80 100%11,197,229,070.59 100%4.79%分行业 白酒行业 6,450,681,254.05 54.98%5,204,262,876.63 46.48%23.95%屠宰行业 2,969,094,600.77 25.30%3,474,336,701.42 31.03%-14.54%其他 2,314,067,350.98 19.72%2,518,629,492.54 22.49%-8.12%分产品 白酒 6,450,681,254.05 54.98%5,204,262,876.63 46.48%23.95%猪肉 2,969,094,600.77 25.30%3,474,336,701.42 31.03%-14.54%其他 2,314,067,350.98 19.72%2,518,629,492.54 22.49%-8.12%分地区 北京地区 6,335,890,719.65 54.00%6,727,884,467.44 60.09%-5.83%外阜地区 5,397,952,486.15 46.00%4,469,344,603.15 39.91%20.78%（2）占公司营业收入或营业）占公司营业收入或营业利润利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 白酒行业 6,450,681,254.05 2,911,962,817.18 54.86%23.95%49.57%-7.73%屠宰行业 2,969,094,600.77 2,834,895,862.05 4.52%-14.54%-15.89%1.53%建筑业 1,736,001,998.40 1,618,985,901.82 6.74%5.01%7.08%-1.80%分产品 白酒行业 6,450,681,254.05 2,911,962,817.18 54.86%23.95%49.57%-7.73%屠宰行业 2,969,094,600.77 2,834,895,862.05 4.52%-14.54%-15.89%1.53%建筑业 1,736,001,998.40 1,618,985,901.82 6.74%5.01%7.08%-1.80%分地区 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 白酒行业 销售量 千升 429,292 333,420.95 28.75%生产量 千升 440,957 364,148 21.09%库存量 千升 104,086 92,421 12.62%屠宰行业 销售量 吨 175,294.7 201,182.07-12.87%生产量 吨 178,073 190,413.75-6.48%库存量 吨 11,934.13 9,155.83 30.34%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 2017年屠宰库存量增加30.34%，主要是因为低值产品提前进行了备货，以备深加工增值后销售。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 白酒行业 主营业务成本 2,911,962,817.18 37.62%1,946,864,686.77 26.56%49.57%屠宰行业 主营业务成本 2,834,895,862.05 37.30%3,370,440,672.92 45.98%-15.89%其他 主营业务成本 1,993,359,975.21 25.08%1,997,253,022.54 27.45%-0.19%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 白酒 主营业务成本 2,911,962,817.18 37.62%1,946,864,686.77 26.56%49.57%猪肉 主营业务成本 2,834,895,862.05 37.30%3,370,440,672.92 45.98%-15.89%其他 主营业务成本 1,993,359,975.21 25.08%1,997,253,022.54 27.45%-0.19%说明 北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 15（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期内，公司剥离北京鑫大禹水利建筑工程有限公司股权。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 报告期内，公司剥离北京鑫大禹水利建筑工程有限公司股权，公司不再涉及水利建筑工程施工业务。（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,303,980,826.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.11%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 628,513,962.97 5.36%2 客户 2 211,688,967.11 1.80%3 客户 3 172,310,000.00 1.47%4 客户 4 160,000,000.00 1.36%5 客户 5 131,467,896.56 1.12%合计-1,303,980,826.64 11.11%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）547,961,846.52 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 3.76%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 152,460,000.00 1.05%2 供应商 2 108,900,000.00 0.75%3 供应商 3 105,101,846.52 0.72%4 供应商 4 99,000,000.00 0.68%北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 5 供应商 5 82,500,000.00 0.57%合计-547,961,846.52 3.76%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,149,637,089.75 1,223,223,972.90-6.02%管理费用 800,430,598.79 755,950,610.59 5.88%财务费用 157,744,409.99 256,450,089.26-38.49%主要是 2017 年 5 月超短融已还清、永续债降低了财务费用。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司研发项目主要是白酒产品的研发，研发有利于丰富产品种类，增加产品销售量。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）7 7 0.00%研发人员数量占比 0.12%0.12%0.00%研发投入金额（元）10,855,575.93 5,444,800.00 99.38%研发投入占营业收入比例 0.09%0.05%0.04%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 15,689,121,523.62 13,841,068,992.16 13.35%经营活动现金流出小计 13,218,256,673.77 12,832,845,644.27 3.00%北京顺鑫农业股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 经营活动产生的现金流量净额 2,470,864,849.85 1,008,223,347.89 145.07%投资活动现金流入小计 200,572,050.20 415,359,095.70-51.71%投资活动现金流出小计 291,293,421.52 380,277,595.52-23.40%投资活动产生的现金流量净额-90,721,371.32 35,081,500.18-358.60%筹资活动现金流入小计 4,259,500,000.00 5,745,439,214.60-25.86%筹资活动现金流出小计 4,682,929,981.23 6,146,464,410.70-23.81%筹资活动产生的现金流量净额-423,429,981.23-401,025,196.10 5.59%现金及现金等价物净增加额 1,956,713,497.30 642,279,651.97 204.65%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、经营活动现金流量净增加主要是本报告期公司预收销货款的增加；2、投资活动现金流量净减少主要是本报告期处置持有北京鑫大禹水利建筑工程有限公司股权收回的净投资额少于上年处置持有北京顺鑫石门农产品批发市场有限责任公司股权收回的净投资额。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 本报告期内公司经营活动产生的现金净流量24.71亿元，比本年度净利润4.42亿元相差较大，主要原因是本报告期公司预收销货款的增加。三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 94,849,