603667_2018_五洲新春_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2018 年年度报告 1/175 公司代码：603667 公司简称：五洲新春 浙江五洲新春集团股份有限公司浙江五洲新春集团股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/175 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张峰张峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋超江宋超江及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）宋超江宋超江声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为102,271,268.18元，母公司净利润为80,092,541.48元。根据公司章程规定，以2018年度实现的母公司净利润80,092,541.48元为基数，提取10%的法定公积金8,009,254.15元后，加上母公司期初未分配利润347,147,130.89元，扣除本年度已分配的2017年度股利50,600,000.00元，期末母公司可供股东分配利润为368,630,418.22元。拟以公司2018年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本扣除公司回购账户内不参与利润分配的回购股份的数量为基数，向全体股东实施每10股派发现金股利1.6元（含税）。截至目前，公司总股本为292,324,683股，以扣除回购专户中已回购股份8,066,260股后的股本284,258,423股为基数，预计共分配股利45,481,347.68元（含税），剩余未分配利润结转下一年度，不送红股、不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中阐述了关于公司未来经营过程中面临的风险因素及应对措施。敬请查阅本报告中“第四节 经营情况讨论分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 2018 年年度报告 4/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 五洲新春、公司、本公司 指 浙江五洲新春集团股份有限公司 报告期 指 2018 年度 公司法、公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法、证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、公司章程 指 浙江五洲新春集团股份有限公司章程 五洲控股 指 浙江五洲新春集团控股有限公司 蓝石投资 指 新昌县蓝石投资合伙企业（有限合伙）新龙实业 指 浙江新龙实业有限公司 捷姆轴承 指 捷姆轴承集团有限公司 五龙投资 指 新昌县五龙投资管理有限公司 俊龙投资 指 新昌县俊龙投资管理合伙企业（有限合伙）悦龙投资 指 新昌县悦龙投资管理合伙企业（有限合伙）SKF、斯凯孚 指 Svenska Kullager-Fabriken，瑞典滚珠轴承制造公司集团 Schaeffler、舍弗勒 指 Schaeffler AG，德国舍弗勒集团 NSK、恩斯克 指 NSK Ltd.，日本精工株式会社 NTN、恩梯恩 指 NTN Corporation，日本 NTN 株式会社 美国天合 指 美国天合汽车集团，TRW Automotive Holdings Corp.美驰 指 ArvinMeritor（阿文美驰）汽车工业公司 Autoliv、奥托立夫 指 Autoliv,Inc，瑞典奥托立夫公司 JTEKT、捷太格特 指 JTEKT CORPORATION，日本捷太格特株式会社 TIMKEN、铁姆肯 指 The Timken Company，美国 TIMKEN 铁姆肯公司 法雷奥 指 VALEO，法雷奥集团 马勒贝洱 指 MAHLE BEHR，马勒贝洱集团 磨前产品、磨前技术 指 滚动轴承的制造工序一般分为套圈毛坯成形、套圈机加工、套圈热处理、套圈磨加工、轴承装配，其中磨加工之前工序为轴承套圈制造工序，生产出的产品为轴承套圈或称为“磨前产品”，相关技术统称为“磨前技术”。2018 年年度报告 5/175 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江五洲新春集团股份有限公司 公司的中文简称 五洲新春 公司的外文名称 Zhejiang XCC Group Co.,Ltd;公司的外文名称缩写 XCC 公司的法定代表人 张峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈洁 杨上锋 联系地址 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号 电话 0575-86339263 0575-86339263 传真 0575-86026169 0575-86026169 电子信箱 xcczqbxcc- xcczqbxcc- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新昌县七星街道泰坦大道199号 公司注册地址的邮政编码 312500 公司办公地址 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号 公司办公地址的邮政编码 312500 公司网址 http:/www.xcc- 电子信箱 xcczqbxcc- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲新春 603667 无 2018 年年度报告 6/175 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西湖去西溪路 128 号新湖商务大厦 6 层、8 层 签字会计师姓名 傅芳芳、叶怀敏 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 广西省南宁市滨湖路 46 号国海大厦 签字的保荐代表人姓名 唐彬、林举 持续督导的期间 2016 年 10 月 25 日2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号兴业证券大厦 签字的保荐代表人姓名 杨伟朝、程梦思 持续督导的期间 2018 年 10 月 10 日2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 1,373,586,160.65 1,145,821,599.78 1,145,821,599.78 19.88 1,073,335,357.55 1,073,335,357.55 归属于上市公司股东的净利润 102,271,268.18 98,734,920.01 98,734,920.01 3.58 88,692,932.75 88,692,932.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 96,735,526.01 88,264,277.33 88,264,277.33 9.60 79,136,227.52 79,136,227.52 经营活动产生的现金流量净额 134,589,624.54 115,646,408.97 91,249,408.97 16.38 115,068,677.33 114,268,677.33 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,677,950,071.70 1,208,503,119.94 1,208,503,119.94 38.85 1,140,570,491.68 1,140,570,491.68 总资产 2,978,718,043.68 1,710,018,767.11 1,710,018,767.11 74.19 1,635,725,147.51 1,635,725,147.51 2018 年年度报告 7/175(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.38 0.38 0.49 0 0.40 0.55 稀释每股收益（元股）0.38 0.38 0.49 0 0.40 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.36 0.34 0.44 5.88 0.36 0.49 加权平均净资产收益率（%）7.85 8.42 8.42 减少0.57个百分点 11.65 11.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.42 7.53 7.53 减少0.11个百分点 10.40 10.40 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1 1、经营活动产生的现金流量净额：、经营活动产生的现金流量净额：根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）及其解读和企业会计准则的规定，就财务报表列报项目及金额的变化追溯重述了 2018 年度财务报表的对应比较数据，详见本年年度报告之财务报告“重要会计政策变更”等相关说明，下同。按照最新规定，公司将本年度、以前年度实际收到的与资产相关的政府补助在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”，故调整上述“经营活动产生的现金流量净额”数据，下同。2 2、每每股收益：股收益：根根企业会计准则第 34 号每股收益，第十三条规定“发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。”，下同。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 8/175 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 296,071,780.62 345,447,106.00 343,250,885.43 388,816,388.60 归属于上市公司股东的净利润 22,242,673.37 34,932,816.90 27,171,085.14 17,924,692.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,611,636.87 33,286,322.94 24,818,302.89 18,019,263.31 经营活动产生的现金流量净额-8,165,143.45 27,061,155.48-7,558,924.69 123,252,537.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 本表已按最新规定将“经营活动产生的现金流量净额”项目分季度数据调整，详见前述“主要会计数据”之说明。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-820,950.67 273,774.69-72,910.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,523,429.47 11,437,334.15 10,190,047.07 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 88,450.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 517,214.21 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2018 年年度报告 9/175 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-512,364.68 1,094,316.66 1,421,586.77 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 239,756.87 -216,897.99-452,951.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-227,996.74 13,757.89-27,817.59 所得税影响额-1,183,346.29 -2,131,642.72-1,589,698.68 合计 5,535,742.17 10,470,642.68 9,556,705.23 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/175 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司生产轴承产品和精密零部件，是一家集研发、制造和服务为一体的综合型企业。公司主营业务为成品轴承、轴承零件、精密零部件及有色金属管路件的研发、生产和销售。公司自成立以来，主营业务和主要产品没有发生重大变化，同时向汽车、空调等有色金属制品领域延伸。（二）产品用途 1、公司生产的轴承套圈定位高端客户，稳定供应于世界排名前六位的轴承制造商瑞典斯凯孚（SKF）、德国舍弗勒（Schaeffler）、日本恩斯克（NSK）、恩梯恩（NTN）、捷太格特(JTEKT)、美国铁姆肯（TIMKEN）等，其中部分产品用于特斯拉（Tesla）等新能源汽车；2、公司生产的成品轴承主要为中小型精密轴承。产品主要有汽车轴承、G 系列节能电机轴承、精密数控机床轴承、高速精密纺机轴承、机器人谐波减速器柔性轴承等，主要为国内外汽车、电机、机械设备等产业提供主机配套，其中转向管柱专用四点角接触轴承已经配套北美宝马和尼桑汽车，第三代球环滚针轴承已向福特、丰田等多个品牌汽车客户批量供货。其中，圆锥滚子轴承产品主要应用于汽车变速箱、差速器、减速箱、减速机、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农业机械、工程机械、矿山机械零部件配套，主要用户有波兰 FLT、吉凯恩（GKN）、雪铁龙、菲亚特、卡罗拉、康迈尔、戴克斯车桥、奇瑞汽车、杰牌传动等。3、公司生产的精密零部件主要涉及汽车安全气囊气体发生器部件、变速箱、差速器齿轮、同步器齿套、各类精密传动件等产品，配套客户有大众、奥迪、丰田、上汽、奥托立夫、雷勃等知名企业。4、公司生产的管路件主要用于汽车空调和家用、商用空调产品，向奔驰、宝马、大众、特斯拉、通用、福特、日产、沃尔沃等知名汽车品牌及四川长虹、海信日立、格力、美的等国内著名空调生产企业供应零部件。（三）经营模式 公司采用“营销带动”的经营模式，根据客户订单安排生产，同时根据客户的需求预测进行适当提前生产备货，销售是生产经营的中心环节，采购、生产均围绕销售进行。以直销为主，经销为辅，并针对海外战略客户采取寄售库存营销模式。公司产品的主要原材料是优质合金钢和铜铝等有色金属，采购模式根据客户订单和生产计划进行采购，并有效控制原材料的库存量。公司经过十几年精耕细作，具备了较强的产品整体配套方案设计、同时开发和生产制造能力，已成功2018 年年度报告 11/175 打造出一条涵盖制管、精密锻造、冷成形、机加工、热处理、磨装的“纵向一体化”轴承制造全产业链生产模式，形成了集研发、生产和销售的一体化服务模式。（四）行业情况 轴承及零部件是现代机械设备中不可缺少的一种基础零部件，被称为“机械的关节”。轴承相关产品广泛运用于汽车、家电、工程机械、重型机械、农机、电力、铁路、机床、航空等行业，其中汽车行业约占轴承总销量的 30%，电机行业占 15%，家电行业约占 13.5%；另外，工程机械和农机所占比重也较大。当前全球经济增速放缓，我国也正处于经济结构调整的关键时期，轴承行业主要下游需求市场承压。根据中国轴承工业协会2018 年轴承行业经济运行发展报告统计数据，2018 年全国轴承行业完成主营业务收入 1,848 亿元，比 2017 年增长 3.36%；完成轴承产量 215 亿套，比 2017年增长 2.38%；完成轴承销售量 175.7 亿套，同比增长 1.09%。行业整体增速较低。目前，全球轴承市场 70%左右的份额依然被瑞典斯凯孚（SKF）、德国舍弗勒集团下的 INA 和 FAG、日本恩斯克（NSK）、恩梯恩（NTN）、光洋精工（KOYO）、美蓓亚（Minebea）、那智不二越（Nachi），美国铁姆肯（TIMKEN）等八大跨国轴承集团公司所分享，高端市场更是被其所垄断。而中低端市场则主要集中于中国国内。在空调管路方面，受益于整体汽车产销量、保有量的增长以及居民对汽车舒适度要求的提高，我国汽车空调市场也在快速增长，2017 年我国汽车空调行业销售规模约 433.7 亿元，同比 2016年的 416.7 亿元增长了 4.08%。根据产业在线数据显示，2018 年中国家用空调产销再创历史新高，其中，国内家用空调生产 14,985.10 万台，同比增长 4.43%，家用空调销售 15,069.10 万台，同比增长 6.34%。党的十九大报告指出，中国特色社会主义进入新时代，经济发展由高速增长转向高质量发展阶段，要加快发展先进制造业，推动质量变革、效率变革、动力变革。装备制造业是一个国家实力的象征，是核心竞争力的集中体现，经过改革开放近 40 年的快速发展，我国现已成为具有完整产业体系，规模总量位居世界前茅的装备制造业大国，未来，将实现向装备制造业强国的转变。当前，我国制造业向创新业和高端制造产业升级的态势如火如荼，国内轴承行业提高产品技术含量、工作效率、可靠性和精度亦是大势所趋，轴承产品进口替代的趋势将越来越明显。公司是国内为数不多的涵盖轴承钢管、锻造、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承制造全产业链供应商，同时公司也是汽车空调和家用、商用空调管路件制造商。近年来，公司持续进行技术投入和装备改造升级，资本助力实施兼并重组，自主创新能力大大加2018 年年度报告 12/175 强。公司轴承套圈产品长期稳定供应于全球龙头轴承制造商，磨前技术达到全球先进水平，成品轴承及零部件产品主要为国内外著名汽车、电机、机械设备等制造企业提供主机配套，是进口替代最具实力及潜力企业。未来，八大跨国轴承集团公司占据的 500 亿美元左右全球市场和 400 亿人民币左右国内中高端市场，将是国内轴承企业出口替代和进口替代的历史性机遇，也是公司的主战场。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过多年持续不断地改进和提高，公司目前已在如下五方面形成明显竞争优势。（一）全产业链优势。公司经过十几年精耕细作，已成功打造出一条涵盖轴承钢管、精密锻造、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承制造全产业链，公司在各道工序中都能控制成本、提升质量、获取合理的利润，提升公司综合竞争力。（二）技术领先优势。公司拥有高端精密钢管制造技术、高速精密锻造技术、精密冷成形技术、种类齐全、工艺先进的热处理生产技术、长寿命低摩擦轴承制造技术、高速精密纺机轴承、机器人谐波减速器柔性轴承等精密轴承制造技术，在行业内率先推行智能信息一体化制造技术，并在热处理技术和冷成形加工等方面拥有较强的自主创新能力，同时具备较强的工艺过程参数控制、持续改进能力，公司的生产工艺和管理水平已经成熟、稳定，能够保证公司产品生产成本的持续降低和产品质量的可靠性。公司依托较强的技术优势，具备了参与国际竞争的能力，尤其是在轴承套圈产品上相对日韩企业具备了综合优势。（三）研发与创新优势。公司拥有一支长期专注于轴承产品和空调管路的研发团队。公司“环类零件精密轧制关键技术与装备项目”荣获国家科技进步二等奖，公司主持制订了国家机械行业标准数控冷辗环机，同时参与制定了JB/T11759-2013 冷轧轴承环件机械加工余量及公差、JB/T1255-2001 高碳铬轴承钢滚动轴承零件热处理技术条件和JB/T6637-2004 滚动轴承标准器技术条件 等 10 个国家及行业标准，其中 JB/T11759-2013 冷轧轴承环件机械加工余量及公差获得了 2017 年度中国机械工业科学技术奖三等奖。公司拥有十八项发明专利，为国家级高新技术企业，建有国家级博士后工作站、国家 CNAS 认证实验室。在轴承产品上公司多年来对产业链技术不断进行工序间的集成创新和工序内的微创新，研发了不同产品、不同结构多条轴承生产最佳工艺路线，管路件制造最佳工艺路线，增强了公司产品质量与成本竞争优势。公司研发的汽2018 年年度报告 13/175 车安全气囊气体发生器专用钢管填补了国内空白，安全气囊气体发生器部件已实现进口替代。轴承产品的进口替代走在行业前列。（四）质量和服务优势。公司高度重视产品质量管理体系建设，企业已通过 IATF16949:2016、ISO9001:2015 质量管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015 环境管理体系认证和GB/T28001-2011/OHSAS 18001：2007 职业健康安全管理体系认证，并通过斯凯孚（SKF）、舍弗勒（Schaeffler）等全球前六大轴承制造商和天合（TRW）、法雷奥（VALEO）、奥托立夫（Autoliv）、捷太格特（JTEKT）、吉凯恩（GKN）等全球著名汽配厂商的第二方审核。成品轴承已配套北美宝马，美国天合、美驰、岱高，日本丰田、尼桑、久保田、三电，法雷奥等著名公司。公司逐步实现了制造和服务深度融合，由企业为中心向客户为中心转变，由生产为中心向服务为中心转变，提供一体化解决方案，为客户创造价值，赢得了客户的高度信任，公司与主要客户均有着长期的战略合作关系，一方面始终追求降低成本、提高产品质量、提升管理水平来满足客户现有需求，另一方面与客户联手共同发现和满足其新的需求，针对海外战略客户采取寄售库存营销模式帮助客户创造更大价值。2018 年年度报告 14/175 第四节第四节 经营情经营情况讨论与分析况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 受周期性因素及潜在增长率下行因素影响，2018 年我国 GDP 增速小幅下行，宏观经济处于增速换挡关键时刻。但经济增长结构优化，高技术制造业增加值及装备制造业增加值比重提升。报告期内，公司积极应对经济和行业环境的新形势，寻找有利条件和积极因素，变压力为动力，化挑战为机遇，持续稳健地推进战略落地，围绕“转型、深耕、提高、融合”的经营理念开展各项工作，取得了全面和综合性的进步。1、强化核心老客户群，实现业绩稳定增长、强化核心老客户群，实现业绩稳定增长 2018 年下半年，在市场环境复杂，行业订单显著减少的情况下，公司对三大客户舍弗勒、斯凯孚、奥托立夫的全年销售均实现增长，稳定的核心老客户群成为公司业绩增长的定海神针。同时，针对核心老客户群的新业务开发实现重大突破。舍弗勒 LUK 汽车配件业务成为新增订单的亮点；捷太格特成品轴承业务已批量配套北美宝马汽车转向系统，第三代球环滚针轴承实现量产并配套丰田汽车等，卡特彼勒的调心滚子轴承已完成客户审核，即将量产；铁姆肯的圆锥轴承套圈即将上量。2、开发战略新客户群，培育新亿元级客户、开发战略新客户群，培育新亿元级客户 报告期内，公司成功开发两家战略性新客户。一是借助新龙实业的客户体系，开发了法雷奥业务，目前体系和现场审核均已通过，已处于样品和小批量订单阶段。法雷奥是全球十大汽配公司之一，轴承和精密机械零件采购量巨大。二是开发了 B 公司业务，B 公司是全球最大的汽车传动轴制造企业之一，对球面滚子磨件和球环滚针轴承的需求量巨大。公司计划未来将这两家客户打造成亿元级客户。新开发的这些优质客户资源，为公司未来的发展提供了强有力的支撑。3、创新研发取得进展，起草制定浙江制造行业标准、创新研发取得进展，起草制定浙江制造行业标准（1）报告期内，公司成功开发了球环滚针轴承、钢带轮轴承、风扇支架轴承、传动轴轴承、风电轴承滚动体等创新产品并已部分批量生产，市场前景良好。（2）开发了轻量化三代汽车轮毂轴承感应加热表面热处理技术。新能源轻量化三代汽车轮毂轴承是一种高性能轴承，被国家列入“十三五”轴承行业协同创新重大研发项目，滚道感应热处理是关键技术。公司与瑞典 SKF、意大利萨依公司展开技术合作，成功开发了该热处理工艺，各项热处理性能指标完全满足汽车主机客户的技术要求，并顺利通过主机客户的现场考核与认可，解决了新能源三代高性能轮毂轴承感应热处理技术难题。2018 年年度报告 15/175（3）制定了深沟球轴承套圈“浙江制造”标准。公司起草制定了浙江团体标准 T/ZZB0962-2019中小型深沟球轴承套圈车件，该团体标准采用优质滚动轴承钢制作，通过数控机床连线生产，提高轴承套圈加工精度，减少磨加工留量。同时，取消了原来轴承套圈钢球冲压工艺，防止机加工应力残留，有利于减少热处理变形，对于实现成品轴承自动化生产、提高成品轴承磨加工效率、减少能源消耗、实现绿色制造具有重要意义。4、成功实施并购重组，资本助力开花结果、成功实施并购重组，资本助力开花结果 报告期内，公司收购新龙实业 100%股权及捷姆轴承 51%股权，在实现做大做强的道路上更进一步。新龙实业主营汽车空调和家用、商用空调管路件的制造，与著名汽配公司法雷奥、马勒贝洱、富奥翰昂等、热交换器和系统的全球领先制造商摩丁以及著名空调生产企业长虹空调、海信日立等具有良好的合作关系，是法雷奥 2018 年大中华区的优秀供应商，获得摩丁 2019 年优选供应商奖和长虹集团“最佳服务供应商”称号。新龙实业与公司有很强的客户协同性，且客户协同性已经在公司开发法雷奥业务中得到初步的体现。捷姆轴承是国内著名的圆锥滚子轴承生产企业，在圆锥滚子轴承的细分市场拥有较高的知名度，是全球多家汽车零部件制造商的合作伙伴和主机配套商，主要用户包括波兰 FLT、吉凯恩（GKN）、雪铁龙、菲亚特、卡罗拉、康迈尔、戴克斯车桥、杰牌传动等。通过收购捷姆轴承，公司增加了圆锥滚子轴承的市场占有率，巩固并扩大了公司竞争优势。同时可实现优势资源协同互补，将圆锥滚子轴承制造做到国内领先，进入高端主机配套市场，提高公司盈利能力和行业地位。5、企业规范治理和制度化建设取得进步、企业规范治理和制度化建设取得进步（1）是重视流程制度的建立与优化。2018 年通过岗位管理项目的开展，各子公司优化梳理了组织结构及定岗定编定级工作，优化完善了各部门职责说明书及所有岗位的岗位说明书，为公司管理提升夯实了基础。（2）是绩效管理与 KPI 考核工作进一步下沉。近年来，KPI 工作积累了大量有效数据，有助于发现经营过程中的缺陷和短板，并通过开展定期经营分析与检讨，促使公司整合资源、聚焦解决管理瓶颈，管理团队的经营管理能力有了显著提升。（3）是探索建立学习型组织，让员工与企业同学习共成长。2018 年公司建立起较为完善的分层分级的三级培训体系，公司人力资源部专门成立了二级培训部，全年组织开展多场聚焦准、实2018 年年度报告 16/175 用强的分级培训。为支撑三级培训工作开展，公司着力开发培养内部讲师，越来越多的经理人走上讲台，分享知识与经验。二、二、报报告期内主要经营情况告期内主要经营情况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 297,871.80 万元，同比增长 74.19%，归属于上市公司股东的净资产 167,795.01 万元，同比增长 38.85%；2018 年度，公司实现营业收入 137,358.62万元，同比增长 19.88%；归属于上市公司股东的净利润 10,227.13 万元，同比增长 3.58%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,673.55 万元，同比增长 9.60%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,373,586,160.65 1,145,821,599.78 19.88 营业成本 1,058,889,050.50 881,846,775.17 20.08 销售费用 44,494,478.17 34,283,495.56 29.78 管理费用 87,867,615.23 63,111,919.97 39.23 研发费用 42,229,644.60 36,325,541.98 16.25 财务费用 11,163,366.69 8,858,112.63 26.02 经营活动产生的现金流量净额 134,589,624.54 115,646,408.97 16.38 投资活动产生的现金流量净额-227,250,315.33-142,854,646.88-59.08 筹资活动产生的现金流量净额 136,747,342.26-58,333,644.66 334.42 管理费用上年同期数差异详见本报告中“第十一节经 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“33.重要会计政策和会计估计的变更”之“（1）重要会计政策变更”。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入同比增长 19.88%，营业成本同比增长 20.08%，主要系公司产销规模扩大及 2018 年 8 月 29 日和 10 月 31 日，公司分别完成捷姆轴承 51%股权和浙江新龙实业有限公司 100%股权过户，两家公司并入合并报表范围所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2018 年年度报告 17/175 轴承及配件行业 1,131,981,114.44 874,056,974.15 22.79 14.71 15.44 减少 0.48个百分点 空调管路行业 63,990,446.98 47,409,839.86 25.91 0 0 0 汽车配件行业 135,234,054.29 123,454,300.81 8.71 11.86 17.81 减少 4.61个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）轴承套圈 744,416,846.92 548,549,706.46 26.31 9.43 7.65 增加 1.22个百分点 成品轴承 387,564,267.52 325,507,267.69 16.01 26.41 31.45 减少 3.22个百分点 汽车安全气囊气体发生器部件 95,035,233.42 92,013,636.19 3.18 47.63 47.97 减少 0.22个百分点 空调管路 63,990,446.98 47,409,839.86 25.91 0 0 0 汽车齿坯、传动轴凸轮片等 40,198,820.87 31,440,664.62 21.79-28.88-26.20 减少 2.83个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 688,527,586.11 563,995,684.98 18.09 24.93 27.73 减少 1.79个百分点 境外 642,678,029.60 480,925,429.84 25.17 15.40 14.39 增加 0.70个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本年度新增空调管路产品，主要为公司于 2018 年 10 月 31 日完成发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金暨关联交易之标的资产（浙江新龙实业有限公司 100%股权）过户，新龙实业并入合并报表范围所致。下同。(2).(2).产产销量情况销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年