603803_2018_瑞斯康达_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2018 年年度报告 1/185 公司代码：603803 公司简称：瑞斯康达 瑞斯康达科技发展股份有限公司瑞斯康达科技发展股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2012019 9 年年 4 4 月月 2 25 5 日日 2018 年年度报告 2/185 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高磊高磊、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人于洪波于洪波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）于洪波于洪波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截至 2018 年 12 月 31 日总股本 421,055,557 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.20 元（含税），合计派发现金红利人民币 50,526,666.84 元（含税），占 2018年度归属于上市公司股东的净利润的 40.37%。本年度不进行资本公积金转增股本，也不进行股票股利分配。剩余未分配利润结转至以后年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/185 目目 录录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 普通股股份变动及股东情况.43 第七节 优先股相关情况.55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节 公司治理.65 第十节 公司债券相关情况.69 第十一节 财务报告.70 第十二节 备查文件目录.185 2018 年年度报告 4/185 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 瑞斯康达、公司、本公司 指 瑞斯康达科技发展股份有限公司 本期、本年（度）、报告期 指 2018 年度 上期、上年（度）指 2017 年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司章程 指 瑞斯康达科技发展股份有限公司章程 深圳瑞斯康达 指 深圳瑞斯康达科技发展有限公司 比邻信通 指 北京比邻信通科技有限责任公司 深蓝迅通 指 北京深蓝迅通科技有限责任公司 西安抱朴 指 西安抱朴通信科技有限公司 瑞达云迅 指 北京瑞达云迅科技有限责任公司 美国公司 指 瑞斯康达科技发展股份有限公司美国公司RAISECOM,INC.康迈国际 指 康迈国际贸易有限公司 Kangmai International Trading Limited 瑞斯康达国际 指 瑞斯康达国际有限公司 RAISECOM INTERNATIONAL LIMITED 巴西公司 指 瑞斯康达巴西商贸公司 RAISECOM DO BRASIL COMERCIO E IMPORTACAO LTDA 万诺云网 指 WANOV LIMITED 苏州易锐 指 苏州易锐光电科技有限公司 杭州兰特普 指 杭州兰特普光电子技术有限公司 元（万元）指 人民币元（人民币万元）2018 年年度报告 5/185 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称公司的中文名称 瑞斯康达科技发展股份有限公司 公司的中文简称公司的中文简称 瑞斯康达 公司的外文名称公司的外文名称 RAISECOM TECHNOLOGY CO.,Ltd.公司的外文名称缩写公司的外文名称缩写 RAISECOM 公司的法定代表人公司的法定代表人 高磊 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名姓名 王曙立 刘玥 联系地址联系地址 北京市海淀区西北旺东路10号院东区11号楼瑞斯康达大厦 北京市海淀区西北旺东路10号院东区11号楼瑞斯康达大厦 电话电话 010-82884499 010-82884499 传真传真 010-82885200 010-82885200 电子信箱电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址公司注册地址 北京市海淀区西北旺东路10号院东区11号楼一至五层 公司注册地址的邮政编码公司注册地址的邮政编码 100094 公司办公地址公司办公地址 北京市海淀区西北旺东路10号院东区11号楼一至五层 公司办公地址的邮政编码公司办公地址的邮政编码 100094 公司网址公司网址 电子信箱电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露公司选定的信息披露媒体媒体名称名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网登载年度报告的中国证监会指定网站的网址站的网址 上海证券交易所 公司年度报告备置地点公司年度报告备置地点 北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 11 号楼二层证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 瑞斯康达 603803 无 2018 年年度报告 6/185 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事公司聘请的会计师事务所（境内）务所（境内）名称名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址办公地址 北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B座 17 层 签字会计师姓名签字会计师姓名 周重揆、余龙 报告期内履行持续督报告期内履行持续督导职责的保荐机构导职责的保荐机构 名称名称 招商证券股份有限公司 办公地址办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼 签字的保荐代表签字的保荐代表人姓名人姓名 孙世俊、王吉祥 持续督导的期间持续督导的期间 2017 年 4 月 20 日2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20182018年年 20172017年年 本期比上年同本期比上年同期增减期增减(%)(%)20162016年年 营业收入 2,412,930,801.64 2,115,834,000.39 14.04 1,998,640,136.19 归属于上市公司股东的净利润 125,146,997.30 199,239,766.89-37.19 253,356,724.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 119,868,503.13 190,854,019.91-37.19 251,358,463.77 经营活动产生的现金流量净额 63,387,808.56-66,937,149.66 194.70 124,578,796.77 20182018年年末末 20172017年年末末 本期末比上年同本期末比上年同期末增减（期末增减（%）20162016年末年末 归属于上市公司股东的净资产 2,478,518,236.85 2,473,336,541.19 0.21 1,561,926,305.08 总资产 3,886,581,338.62 3,568,790,085.36 8.90 2,759,786,312.27 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20182018年年 20172017年年 本期比上年同期增减本期比上年同期增减(%)(%)20162016年年 基本每股收益（元股）0.3 0.5-40 0.7 稀释每股收益（元股）0.3 0.5-40 0.7 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.28 0.47-40.43 0.69 加权平均净资产收益率（%）5.08 9.32 减少4.24个百分点 17.13 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.86 8.93 减少4.07个百分点 17 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7/185 报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期相比有较大幅度变动。归属于上市公司股东的净利润较上年同期相比减少 37.19%，主要原因在于通信设备的更新换代速度较快，市场竞争激烈，产品日益同质化，随着运营商响应国家“提速降费”的战略，在提升网络性能的同时严控成本，加剧了相关通信设备价格下滑的趋势，公司传统产品毛利率下降；由于运营商家客业务的快速发展，对家庭终端产品的需求量急剧增加，2018年公司家庭终端产品的销量为450余万台，该产品毛利率较低，拉低了公司产品的平均毛利率；为保持公司核心竞争力，公司持续加大研发投入，改善产品功能，以提高产品附加值，同时原材料成本也在不断上升，最终导致归属于上市公司股东的净利润下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20182018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 452,448,108.31 623,211,488.66 630,266,635.01 707,004,569.66 归属于上市公司股东的净利润 35,829,322.81 6,103,157.46 38,502,923.31 44,711,593.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,940,232.24 3,859,157.42 37,887,630.13 44,181,483.34 经营活动产生的现金流量净额-90,252,490.31-39,417,850.90 131,075,181.16 61,982,968.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2012018 8 年金额年金额 2012017 7 年金额年金额 2012016 6 年金额年金额 非流动资产处置损益 64,768.22-169,568.12-283,594.71 2018 年年度报告 8/185 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,538,750.96 2,593,721.08 1,400,076.41 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0 非货币性资产交换损益 0 委托他人投资或管理资产的损益 5,464,686.1 6,506,738.42 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0 债务重组损益-4,677,048.45 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0 对外委托贷款取得的损益 0 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0 受托经营取得的托管费收入 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-249,108.59 868,835.73 1,231,808.5 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,028,925.31 少数股东权益影响额-295.10-247.11 所得税影响额-892,184.28-1,413,733.02-350,029.74 合计合计 5,278,494.175,278,494.17 8,385,746.988,385,746.98 1,998,260.461,998,260.46 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/185 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司所从事的主要业务是为电信运营商及行业专网客户提供接入层网络的解决方案和技术服务；目前公司产品涵盖综合接入终端产品、集中式局端产品、工业网络产品、专用无线网络产品、软件产品和辅助性接入产品六大类，主要满足通信网络接入的相关客户需求。公司为客户提供硬件设备、软件系统及技术服务等综合性解决方案。公司以市场需求为导向，以提升客户价值为核心，对技术、产品和解决方案进行持续创新，满足客户不断增长的业务需求，帮助客户改善收益、提升网络运营效率，降低运营成本，实现商业成功。2018 年是全面贯彻十九大精神的开局之年，在 2018 年的两会和政府工作报告中，更是将“百万企业上云”、推动集成电路产业升级、加快推进 5G 发展、加快 IPv6 规模部署等信息通信领域的关键发展目标提上了新的高度，国家和相关部委进一步明确了网络安全和信息化的工作推进规划，从各个层面加快信息基础设施的建设。网络强国、数字中国、智慧社会将在较长周期内成为通信行业发展的巨大动力，信息化与新型工业化、城镇化和农业现代化等深度融合，直接推动着5G 网络建设、物联网的兴起、行业 ICT 的加速发展，极大加快了产业的转型升级，更是给信息通信行业带来了巨大的市场发展新空间。另一方面，伴随新一轮的提速降费，电信运营商再次大幅降低对家庭和企业宽带、流量等资费水平，尤其流量不限量套餐的规模发展，对基础电信网络的压力已开始显现，运营商在提升网络性能的同时严控成本，加剧了设备厂商之间的竞争，进一步挤压了传统通信业务和产品供应链的增长空间。整体来看，由于语音、流量、带宽等传统通信业务的价值开始加速下降，通信业的发展亟需新的增长点，需要加快探索和推出新的业务发展模式。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、公司技术升级情况公司技术升级情况 当前，一个十分明确的趋势就是，通信产业将加速成为下一个基础产业，这就意味着通信业将为社会以更低的价格提供更优质、便捷的服务，普惠各行各业。而 5G、物联网、云计算正是实现这一革命的关键所在，以此为社会各行业所带来的帮助及支撑变得更为明确，为整个社会的升级带来了巨大的商机，也对通信设备制造业提出了巨大的挑战，提供了行业重构的机遇。作为通信设备制造及解决方案提供商，公司的战略指导思想就是通过技术创新与自我革命，提供功能更强、速度更快、品质更好、使用便捷、价格合理的解决方案。公司深耕通信接入领域20 年，所有的工作聚焦于连接通信网络与各种各样的行业应用，使得公司在此变革中占据了先天 2018 年年度报告 10/185 的优势。公司积极推进技术创新，并通过与上游供应商的深度联合，构筑公司核心竞争力。重点集中在以下几方面：一是在光传输领域（高速、可靠的光传输网络是 5G、物联网、云计算的基础），公司充分发挥原有技术优势，推出新一代智能综合接入平台，并与运营商一起积极推进行业和企业标准的制定工作；同时，公司发挥与被投资单位杭州兰特普光电子技术有限公司、苏州易锐光电科技有限公司在核心技术上的协同优势，加大了在光传输领域的开发力度，结合低成本可调激光器技术形成了以面向接入层的融合多业务接入型光网络（OTN）解决方案，满足低成本、高宽带、低延时、刚性/弹性管道融合以及大幅提升光纤资源使用效率的需求。以期帮助运营商降低网络改造成本，亦可为 5G 前传释放出大量光纤资源，大幅降低 5G 网络建设成本。二是在云计算方向，针对多年聚焦的接入层业务，公司专注于帮助云服务提供商及电信运营商将当前的互联网用户转化为云服务用户，让当前的互联网客户可以方便快捷地获得云服务中的优质资源。公司借助 SDN/NFV 技术积累上的领先优势，在中小企业接入云化、专线用户云化、语音及增值业务云化等互联网用户云化转型方面展开试商用及小范围商用；独立开发基于 SDN/NFV架构的一体化云网融合接入系统，目标是提供企业/个人云接入、企业分支互联、客户移动入云、网络加速、云语音平台以及特色行业应用等云网融合业务功能，帮助电信运营商实现业务从端到云的逐步演进，及提供符合中国国情的中小企业 ICT 云化解决方案。三是在移动通信方面，将存在一个 4G/5G 并存的市场特征，公司坚持自主开发、稳定跟进的原则，通过几年的沉淀，公司 SMALLCELL 产品成功在中国移动 2018 年至 2019 年 4G 皮基站集采中中标，为公司推广微基站业务奠定基础，亦为公司无线市场的未来赢得更大的空间。2 2、报告期内公司知识产权情况报告期内公司知识产权情况 截至报告期末，公司共拥有专利 259 项，其中发明专利 191 项、实用新型 46 项、外观设计22 项；软件著作权 22 项，均由公司自主研发取得。3 3、报告期内管理团队变动情况报告期内管理团队变动情况 公司董事会分别于 2018 年 10 月 12 日、12 月 21 日召开第四届董事会第一次会议及第五次会议，会议审议通过了关于聘任公司总经理的议案、关于聘任公司董事会秘书的议案、关于聘任公司高级管理人员的议案及关于聘任邵万喜先生为公司副总经理的议案。同意聘任董事长高磊先生为公司总经理，聘任董事王曙立先生为董事会秘书、副总经理，聘任张羽女士、朱雪梅女士、关洪峰先生、邵万喜先生为副总经理，聘任于洪波女士为公司财务负责人，任期与本届董事会任期一致。具体情况详见 2018 年 10 月 13 日、12 月 22 日在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报及上海证券交易所网站（)披露的瑞斯康达科技发展股份有限公司关于聘任公司总经理、副总经理和财务负责人的公告（公告编号：2018-066）、瑞斯康达科技发展股份有限公司关于聘任董事会秘书和证券事务代表的公告（公告编号：2018-067）及瑞斯康达科技发展股份有限公司关于聘任副总经理的公告（公告编号：2018-079）。2018 年年度报告 11/185 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司处的通信行业面临着机遇与挑战，网络强国、数字中国、智慧社会将在较长周期内成为通信行业发展的巨大动力，信息化与新型工业化、城镇化和农业现代化等深度融合，直接推动着5G 网络建设、物联网的兴起、行业 ICT 的加速发展，与此同时，国家对提速降费、普遍服务等要求，以及运营商之间的激烈竞争，也导致了各项业务资费的下调，成本压力进而向下游设备商传导，加剧着厂商之间的竞争，降低了通信设备厂商的毛利率。但危中有机，竞争可以促进通信厂商进一步优胜劣汰，推动产品和技术的升级换代，公司紧跟行业步伐，在可调激光器、基于 SDN/NFV的云网融合、增值业务、边缘计算等新一代网络架构解决方案上持续投入，力争实现公司业务的转型成功。依照公司总体发展战略规划，2018 年公司在 25/100G 和高集成度可调激光器等前沿领域重点投入，以保证公司在光传输及接入业务上的领先优势；在以 SDN/NFV 为基础的云网融合业务方面重点部署，致力将公司接入层各类产品进行综合、全面的整合，打造整体的接入层云网融合解决方案。全年实现营业收入人民币 241,293.08 万元，较上年同期增长 14.04%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币 12,514.70 万元，较上年同期下降 37.19%。造成公司业绩下滑的原因主要有以下两个方面：一是公司产品毛利率下降。主要原因在于：1、从行业整体情况来看，运营商响应国家“提速降费”的战略，在提升网络性能的同时严控成本，加剧了相关通信设备价格下滑的趋势。在面对市场竞争加剧，同类产品价格大幅下降的情况下，公司传统产品毛利率下降。2、随着运营商家客业务的发展，对家庭终端产品的需求量急剧增加，2018年公司家庭终端产品的销量为450余万台，该产品毛利率较低，拉低了公司产品的平均毛利率。二是公司正处于业务转型、新旧产品更迭的阶段。依照公司总体发展战略规划，公司目前在光传输领域加大了 25/100G 和高集成度可调激光器等前沿领域的投入，并积极向以 SDN/NFV 为基础的新一代网络架构转型，提供云网融合、网络虚拟化和业务个性化、差异化等。为保障公司新业务、新产品的研发，增强公司的核心竞争力，保证公司未来可持续发展，公司持续不断的加大了新产品的研发投入和市场推广力度，但尚未在新业务、新产品上形成一定的规模效益。在国内市场，由于国内电信运营商提速降费、积极储备力量备战 5G，在提升网络性能的同时严控成本。面对日益激烈的竞争环境，公司充分发挥原有的技术优势，在保障传统产品市场平稳的前提下，公司持续在新技术、新业务方向上发力，成功推出融合多业务接入型 OTN 解决方案、云网融合等解决方案，并在部分省市电信运营商实现测试、商用等不同阶段的推广成果，为探索、发掘新的市场空间带来较多机会；通过几年的沉淀，SMALLCELL 产品成功在中国移动 2018 年至2019 年 4G 皮基站集采中中标，为公司推广微基站业务奠定基础，亦为公司无线市场的未来赢得 2018 年年度报告 12/185 更大的空间；行业市场重新进行了结构调整、划分，较原先相比脉络更加清晰、细致，依托原有办事处体系，实现行业规划布局与区域落地实施相结合的模式，进一步提升公司营销实力的整合优势。公司在进一步深耕运营商市场的同时，加大对专网市场的拓展，并取得良好开局，在 2019年将对销售收入和利润的提升有积极影响。国际经济格局仍然复杂多变，加之中美贸易摩擦的影响，2018 年整个国际市场表现不及预期，但得益于多年积累而建立起的适应国际业务的研发、营销队伍及覆盖全球的营销网络，在外部环境不利的情况下，公司按照国家“一带一路”建设的总体要求，稳扎稳打，建立“一带一路”的合作平台，获得了更多进入主流运营商的机会，为公司的后续发展形成了强有力的支撑和新的增长点，积极拓展国际市场。为应对日趋激烈的市场竞争环境，一方面公司将积极拓展市场领域，在保持运营商细分市场的竞争优势同时，拓宽行业市场、专网市场、国际市场，提高其市场占有率，为公司创造新的经济增长点；另一方面，公司将加大云网融合、网络虚拟化和互联网增值等业务的推广力度，尽快实现新业务、新产品的规模效益。同时，公司发挥与被投资单位杭州兰特普光电子技术有限公司、苏州易锐光电科技有限公司在核心技术上的协同优势，加大了在光传输领域的开发力度，目前25/100G 硅光集成芯片和高集成度可调激光器技术已具备商业应用能力。公司将加快新产品的商用化步伐，以建立公司在未来市场新的核心竞争力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司总资产达 388,658.13 万元，比上年末增长 8.9%；2018 年实现营业收入241,293.08 万元，同比增长 14.04%；实现归属于上市公司股东的净利润 12,514.70 万元，同比减少 37.19%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 2,412,930,801.64 2,115,834,000.39 14.04 营业成本 1,457,818,603.40 1,006,966,321.42 44.77 销售费用 340,430,263.16 377,672,080.68-9.86 管理费用 152,547,912.39 223,109,465.35-31.63 研发费用 291,258,087.49 283,220,885.75 2.84 财务费用 21,386,885.90 1,474,524.90 1,350.43 经营活动产生的现金流量净额 63,387,808.56-66,937,149.66 194.70 投资活动产生的现金流量净额-41,100,091.85-96,019,413.53 57.20 筹资活动产生的现金流量净额 78,105,960.84 622,460,827.97-87.45 2018 年年度报告 13/185 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明:营业收入比上年同期增长 14.04%，是由于境内销售规模扩大所致。营业成本变动原因说明:营业成本比上年同期增长 44.77%，主要是由于报告期内公司销量增加，结转成本增加所致。销售费用变动原因说明:销售费用比上年同期减少 9.86%，主要是由于报告期内公司技术服务费减少所致。管理费用变动原因说明:管理费用比上年同期减少 31.63%，主要是由于报告期内公司人员人工减少所致。研发费用变动原因说明:研发支出比上年同期增加 2.84%，主要是由于报告期内公司加大了研发投入所致。财务费用变动原因说明:财务费用比上年同期增加 1350.43%，主要是由于报告期内公司汇兑损失增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 194.70%，主要是由于报告期内销售回款增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 57.20%，主要是由于报告期内资产投入减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 87.45%，主要是由于上期公司首次公开发行 A 股募集资金所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入比营业收入比上年增减（上年增减（%）营业成本比营业成本比上年增减（上年增减（%）毛利率毛利率比上年比上年增减（增减（%）通信行业 2,383,069,004.17 1,430,481,030.56 39.97 13.26 43.63 减少12.69个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入比营业收入比上年增减（上年增减（%）营业成本比营业成本比上年增减（上年增减（%）毛利率毛利率比上年比上年增减（增减（%）综合接入终端设备 1,276,995,012.31 987,766,300.12 22.65 65.07 99.31 减少13.29个百分点 集中式局端设备 409,257,695.33 254,045,380.43 37.93-13.41-9.73 减少2.53 个百分点 工业网络设备 41,824,689.99 28,176,175.78 32.63 6.56 0.60 增加3.98 个百分点 专用无线网络设备 1,385,581.20 1,028,389.59 25.78-60.83-58.88 减少3.51 个百分点 辅助性接入设备 390,354,985.80 155,977,772.69 60.04-10.29-14.84 增加2.13 个百分点 2018 年年度报告 14/185 软件 250,040,244.20 3,213,270.26 98.71-31.35-33.96 增加0.05 个百分点 服务收入 13,210,795.34 273,741.69 97.93-15.42-32.42 增加0.52 个百分点 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区分地区 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入比营业收入比上年增减（上年增减（%）营业成本比营业成本比上年增减（上年增减（%）毛利率毛利率比上年比上年增减（增减（%）境内 2,181,842,338.44 1,313,398,758.35 39.80 18.15 48.19 减少12.21个百分点 境外 201,226,665.73 117,082,272.21 41.82-21.8 6.76 减少15.56个百分点 主营业务分行业主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 综合接入终端设备：报告期内该类产品营业收入较去年同期增加 65.07%，营业成本较去年同期增加 99.31%，主要是由于公司家庭终端产品销量激增，但产品毛利率较低，拉低了该类产品的平均毛利率；集中式局端设备：报告期内该类产品营业收入较去年同期减少 13.41%，主要是随着市场日趋成熟，竞争加剧，该类产品的销量及单价均有所下降；辅助性接入设备：公司加大对相关产品成本的优化，但因市场竞争加剧，导致报告期内该类产品营业收入及营业成本较去年同期均有所下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况分产品情况 分分产品产品 成本构成项成本构成项目目 本期金额本期金额 本期占总成本期占总成本比例本比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同上年同期占总期占总成本比成本比例例(%)本期金额本期金额较上年同较上年同期变动比期变动比例例(%)情况情况 说明说明 综合接入终端设备 直接材料 944,009,574.20 95.57 462,838,752.29 93.39 103.96 产量增加导致材料耗用增加 直接人工 30,144,224.07 3.05 22,518,149.29 4.54 33.87 产量增加导致用工成本增加 制造费用 13,612,501.85 1.38 10,246,937.67 2.07 32.84 产量增加导致水电耗能增加 小计 987,766,300.12 100.00 495,603,839.25 100.00 99.31 集中式局端设备 直接材料 252,192,487.70 99.27 277,483,647.02 98.60-9.11 直接人工 1,276,466.93 0.50 2,710,917.57 0.96-52.91 产量减少导致用工成本减少 制造费用 576,425.80 0.23 1,233,609.52 0.44-53.27 产量减少导致水电耗能 2018 年年度报告 15/185 减少 小计 254,045,380.43 100.00 281,428,174.11 100.00-9.73 工业网络设备 直接材料 27,788,046.90 98.62 27,192,874.38 97.09 2.19 直接人工 267,383.90 0.95 559,884.99 2.00-52.24 制造费用 120,744.98 0.43 254,777.00 0.91-52.61 小计 28,176,175.78 100.00 28,007,536.37 100.00 0.60 专用无线网络设备 直接材料 1,014,430.33 98.64 2,460,337.37 98.37-58.77 直接人工 9,616.60 0.94 28,060.97 1.12-65.73 制造费用 4,342.66 0.42 12,769.21 0.51-65.99 小计 1,028,389.59 100.00 2,501,167.55 100.00-58.88 辅助性接入设备 直接材料 147,720,087.42 94.71 165,300,688.04 90.25-10.64 直接人工 5,688,760.07 3.65 12,269,868.25 6.70-53.64 产量减少导致用工成本减少 制造费用 2,568,925.20 1.65 5,583,432.88 3.05-53.99 产量减少导致水电耗能减少 小计 155,977,772.69 100.00 183,153,989.17 100.00-14.84 软件 直接材料 3,212,408.36 99.97 4,849,317.00 99.66-33.76 直接人工 593.77 0.02 11,462.31 0.24-94.82 制造费用 268.13 0.01 5,215.95 0.11-94.86 小计 3,213,270.26 100.00 4,865,995.27 100.00-33.96 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 76,538.65 万元，占年度销售总额 31.72%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 80,658.06 万元，占年度采购总额 59.83%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 与上期金额差与上期金额差异额异额 与上期金额与上期金额差异率差异率 销售费用 340,430,263.16 377,672,080.68 -37,241,817.52 -9.86%管理费用 152,547,912.39 223,