603722_2018_阿科力_2018年年度报告_2019-04-02.pdf

2018 年年度报告 1/172 公司代码：603722 公司简称：阿科力 无锡阿科力科技股份有限公司 2018 年年度报告 无锡阿科力科技股份有限公司 2018 年年度报告 2019 年 4 月 3 日2019 年 4 月 3 日2018 年年度报告 2/172 重要提示重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。二、公司全体董事出席董事会会议。三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人朱学军四、公司负责人朱学军、主管会计工作负责人冯莉及会计机构负责人（会计主管人员）冯莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。、主管会计工作负责人冯莉及会计机构负责人（会计主管人员）冯莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告致同审字（2019）第 110ZA3833 号确认，2018年度公司实现的净利润 33,424,540.29 元，扣除母公司计提的法定盈余公积金 3,342,454.03 元。2018年度实现的可供股东分配的利润为 30,082,086.26 元，以 2018 年 12 月 31 日的股本 86,700,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元，共计派发现金红利 17,340,000.00 元(含税)。六、前瞻性陈述的风险声明六、前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、重大风险提示九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业、经营等风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分内容。十、其他十、其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/172 目录 第一节目录 第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.66 第九节第九节 公司治理公司治理.73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十一节第十一节 财务报告财务报告.77 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 2018 年年度报告 4/172 第一节 释义第一节 释义 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 阿科力、本公司或公司 指 无锡阿科力科技股份有限公司 巴斯夫 指 德国巴斯夫集团（BASF），全球最大的化工企业之一 亨斯曼 指 美国亨斯迈集团（Huntsman），特殊化学品的全球制造商及营销商 脂肪胺 指 是指碳链长度在 C8-C22 范围内的一大类有机胺化合物，它与一般胺类一样，分为伯胺、仲胺、叔胺及多胺四大类，而伯、仲、叔胺则取决与氨中的氢原子被烷基取代的数目 聚醚胺 指 脂肪胺的一种，是一类主链为聚醚结构，末端活性官能团为氨基的聚合物 光学级聚合物材料用树脂、光学级聚合物材料、光学材料 指 包括活性光学材料单体（包括甲基丙烯酸异冰片酯和丙烯酸异冰片酯等），高折光指数聚合物材料和全息防伪用聚合物材料等 高透光材料 指 主要包括环烯烃聚合物及其单体，即涂料行业“十三五”规划重点研发的脂环基丙烯酸酯，应用于重点支持发展的新型环保涂料领域，是国家支持发展的高固体份、低粘度环保涂料的关键原材料 页岩抑制剂 指 俗称防塌剂，系指主要用来抑制页岩中所含黏土矿物的水化、膨胀、分解作用，以防止井塌的处理剂 REACH 认证 指 Registration,EvaluationAuthorization and Restriction of Chemicals；“化学品注册、评估、许可和限制”，是欧盟对进入其市场的所有化学品进行预防性管理的法规 斯伦贝谢 指 Schlumberger N.V.，成立于 1926年，是全球最大的油田技术服务公司，在纽约证券交易所上市，在全球 140 多个国家设有分支机构，OILFIELD INTERNATIONAL EQUIPMENT AND SUPPLIES PTE2018 年年度报告 5/172 与 OIL ENERGY EXPORT LLC 均为斯伦贝谢同一控制下的企业 陶氏化学 指 全球最为著名的化工企业之一，主要研制及生产系列化工产品、塑料及农化产品。2015 年，陶氏化学将其氯产品业务线进行了剥离 PROCHEMA 指 PROCHEMA Handelsgesellschaft m.b.H.，注册于奥地利的化工产品经销商 兰科化工 指 兰科化工（张家港）有限公司，为纽约证券交易所上市的化工产品及军火生产商 Olin Corp.拥有的 Blue Cube Spinco Inc.之子公司。在陶氏化学剥离其氯产品业务线后，兰科化工承继陶氏化学成为公司的客户 瀚森化工 指 Hexion，全球最大的特种化学品及材料公司之一 股东大会 指 无锡阿科力科技股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡阿科力科技股份有限公司董事会 监事会 指 无锡阿科力科技股份有限公司监事会 报告期、本报告期 指 2018年 1月1 日至 2018年12 月31日 上年同期 指 2017年 1月1 日至 2017年12 月31日 元、万元 指 人民币元、万元 2018 年年度报告 6/172 第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 无锡阿科力科技股份有限公司 公司的中文简称 阿科力 公司的外文名称 WUXI ACRYL TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 AKL 公司的法定代表人 朱学军 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 常俊 朱萌 联系地址 江苏省无锡市锡山区东港镇新材料产业园 江苏省无锡市锡山区东港镇新材料产业园 电话 0510-88263255 0510-88263255 传真 0510-88260752 0510-88260752 电子信箱 Z 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 无锡市锡山区东港镇新材料产业园 公司注册地址的邮政编码 214196 公司办公地址 无锡市锡山区东港镇新材料产业园（民祥路29号）公司办公地址的邮政编码 214196 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 江苏无锡锡山区东港镇新材料产业园（民祥路29号）公司董事会办公室 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 阿科力 603722/六、其他相关资料六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 韩瑞红、刘淑云 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 2018 年年度报告 7/172 签字的保荐代表人姓名 吕雪岩、钟丙祥 持续督导的期间 2017 年 10 月 25 日至 2019 年 12 月 31 日 七、近三年主要会计数据和财务指标七、近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 422,445,453.38 290,864,877.66 45.24 225,520,957.99 归属于上市公司股东的净利润 33,424,540.29 50,014,008.26-33.17 45,988,605.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,599,631.34 42,338,468.97-27.73 42,409,756.37 经营活动产生的现金流量净额 39,895,200.52 58,493,836.43-31.80 41,645,489.33 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 518,934,778.58 520,190,238.29-0.24 257,603,185.76 总资产 675,438,935.33 661,916,753.84 2.04 375,572,248.54 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.39 0.73-46.58 0.71 稀释每股收益（元股）0.39 0.73-46.58 0.71 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.35 0.62-43.55 0.65 加权平均净资产收益率（%）6.47 15.74 减少9.27个百分点 19.60 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.92 13.32 减少7.40个百分点 18.08 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 (1)营业收入较上年同期增加了 45.24%，原因为公司主营产品销售量增加，其中光学材料销售单价大幅上涨导致；(2)归属于上市公司股东的净利润较上期同期减少 33.17%，主要为本年度原材料价格大幅上涨且上涨幅度大于产品价格增长幅度，导致产品毛利降低；随着产品销售量增加，出口费用、运输费用随之增加，另研发、环保投入增加导致本期净利润低于去年同期。(3)基本每股收益较上年同期减少 46.58%，主要为：公司本年净利润低于去年；公司于 2017年四季度上市并发行 2670 万股，上期普通股加权平均数小于本年普通股股数。综上所述本年每股收益较上年减少。2018 年年度报告 8/172 八、境内外会计准则下会计数据差异八、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、2018 年分季度主要财务数据 九、2018 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 92,815,173.26 100,278,319.09 108,958,904.71 120,393,056.32 归属于上市公司股东的净利润 8,520,646.42 14,366,633.26 8,974,076.09 1,563,184.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,780,785.90 13,956,319.03 8,290,548.47 571,977.94 经营活动产生的现金流量净额-8,375,840.46 36,239,104.12 774,736.74 11,257,200.12 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、非经常性损益项目和金额十、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 7,256.14 950,623.52 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,408,637.41 7,256,896.00 4,417,610.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 2018 年年度报告 9/172 各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,190,958.16 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-249,900.00 820,655.73-185,069.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-532,042.76 -1,352,635.96-653,691.06 合计 2,824,908.95 7,675,539.29 3,578,849.34 十一、采用公允价值计量的项目 十一、采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、其他 十二、其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/172 第三节 公司业务概要第三节 公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务：公司自成立以来，一直专注于生产各类化工新材料产品，如聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂等。通过不断自主创新，公司凭借其完善的化工基础设施、自行研发的专利技术以及丰富的生产工艺流程控制经验，已成为国内领先的规模化生产聚醚胺、（甲基）丙烯酸异冰片酯的科技型企业。其中，公司聚醚胺产品具有低粘度、高强度、高韧性、抗老化等众多优异特点，性能稳定、性价比较高，广泛应用于风力发电叶片制造、页岩气开采、饰品胶、环氧地坪、人造大理石等领域，在国内市场树立了较高的竞争地位。公司光学材料产品（甲基）丙烯酸异冰片酯等具有耐腐蚀、耐擦伤、增加光泽度与亮度的特性，广泛应用于高端汽车表面光固化涂层。上述产品已通过了欧盟 REACH认证。目前，公司为国内该领域规模领先的生产商和销售商。2、经营模式 公司的主营业务为聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂等化工新材料产品的研发、生产和销售。公司的商业模式是以市场需求为导向，以自主研发的专利技术为基础，凭借多年积累的完善生产工艺和生产流程控制为下游客户提供符合其实际生产需要的高品质产品。1)采购模式 公司遵循行业惯有采购方式，向生产厂家直接采购及通过贸易商进行采购相结合。公司采购模式为根据生产确定采购，生产计划下达车间后，车间根据生产计划、库存情况向采购部下达采购需求。采购部根据生产部提供的清单结合库存情况进行原材料采购。公司主要原材料为基础化工产品，市场供应充足，公司已建立畅通的采购渠道，从源头上保证产品质量。为进一步确保供应链稳定，公司主要原材料拥有多家优质供应商备选。公司制定了严格、科学的原材料采购制度，形成了从原材料供应商的选择、采购价格确定到采购产品质量检验的完善采购体系。针对新供应商甄选，公司亦制定了从初步考察到现场调研的完整遴选流程，确保原材料质量。对于原材料尤其是新材料的采购，公司对多家供应商进行取样、询价的形式进行初步选择。初选完成后，公司采购部门对相关供应商进行实地考察。最终，公司综合考虑材料价格、产品质量、商业信誉，以及相应的采购服务、送货服务与售后服务等因素选择合作供应商。报告期内，公司以市场行情为基础，通过查询卓创资讯、金银岛等市场价格咨询平台了解市场行情，采用询价、议价等方式与合格供应商协商确定主要原材料的采购价格，签订采购合同。2018 年年度报告 11/172 公司向供应商下达采购订单后，供应商将原材料送货至公司。原材料送达后，由仓库通知质检部门进行检测验收，确认质量、数量等无误后入库；待收到发票后通过银行转账或承兑汇票等方式付款。2)生产模式 公司主要产品聚醚胺及光学材料采取以销定产的生产模式，根据客户订单需求制订生产计划，同时销售部门根据市场淡旺季及节假日情况及时会同生产部门，提前备有安全库存，以便及时满足客户需求。目前，公司聚醚胺、光学材料等主要产品生产集中于东港新材料产业园，均采用自动化生产设备，一定程度降低了人力成本，且提高了产品质量稳定性与生产环境安全性。在聚醚胺方面，公司采取连续法生产，相对于国内其他企业采取的间歇法生产，连续法在成本控制、质量稳定、环境保护、安全生产等方面的优势显著。在光学材料方面，公司采取了柔性生产模式，即同一大类下不同型号的产品在生产设备、工艺流程等方面基本相同，可以实现共线生产、产能共用。3)销售模式 公司主要产品聚醚胺和光学材料目标市场是风电、页岩气、海洋石油、复合材料、汽车涂料等行业，公司根据目标市场需求变化和市场竞争情况来制订销售策略。公司与翰森化工、兰科化工、斯伦贝谢、立邦等知名企业建立长期合作关系，利用产品质量、价格、供货速度和服务等优势来占领市场。同时公司积极开拓国际市场，拓宽市场销售区域。在稳固现有产品目标市场的情况下，公司加快新产品研发，拓展产品的应用领域，促进销售增长。公司面对境内客户主要采取直销模式。公司按照地理片区划分销售人员业务覆盖范围，由所对应片区业务人员及业务经理与下游客户直接建立合作关系。针对新客户，通过与对方采购人员进行交流，销售人员对公司及公司产品进行相关推介的同时了解对方的企业规模、信誉等相关信息，根据客户需求进行产品认证，通过客户认证后签订销售合同、批量供货。针对已有客户，销售人员亦会持续跟踪客户最新需求与用户体验，持续改进、完善产品性能，巩固合作关系。对于境外用户，公司直接销售给最终客户或以卖断方式销售给贸易商，并通过贸易商销售给最终用户。公司选择信用良好、付款及时的客户进行合作。在风险可控的前提下，公司一般给予优质、长期客户一定账期。对于新开发客户、中小客户基本采用现款现货的方式进行销售。公司同时向境内外客户销售的产品为聚醚胺和光学材料。公司根据市场行情、客户采购规模、客户合作关系、市场竞争态势、原材料价格等因素与客户协商确定产品销售价格，对客户信用期一般不超过 90 天。境内外客户的定价原则、销售政策、信用政策不存在重大差异。4)研发模式 2018 年年度报告 12/172 公司根据市场发展趋势和客户需求变化开展研发工作，积极参与国内相关方面的技术研讨、培训，了解行业发展的动向及前沿生产技术及其难点；通过参加国内外的各种行业展会，了解终端用户需求，及时反馈市场发展趋势，汇总分析后开展相应前期准备。公司管理层牵头技术部与销售部进行调研工作、寻找新产品、拟定可行性报告，并提送公司讨论。公司通过对行业相关政策规划、行业科技发展动态及下游客户需求等信息进行收集、整理、分析，形成对于未来研发方向的初步判断，继而经过公司内部研发项目立项流程。通过立项审核后，确定开发计划，在公司技术部门、生产部门、销售部门以及管理层的共同决策下确定并执行研发项目。根据研发计划，公司技术部积极进行新产品开发使聚醚胺产品系列化，参与技术创新、技术引进、工艺改进的研究课题，重大技术、设备及质量攻关的研究实验。实验完成小试并形成工艺路线后，生产部进行工艺配套、设备改造并实施中试生产，研发成功进入市场销售后根据市场反馈不断完善产品。公司分别利用已建成的博士后工作站和研究生工作站与相关高等院校开展人才的合作培养，为公司技术更新及持续发展奠定了人员与技术基础。公司每年持续投入研发经费用于提高产品质量、节能降耗、提高生产效率、提高安全环保投入、提高原材料利用率以及加强新产品开发力度。在新产品开发上，公司以“生产一代、开发一代、研究一代、储存一代”为宗旨，一方面努力提升现有产品质量与性价比；另一方面，及时瞄准有发展潜力、高附加值、且技术门槛高的新产品，结合公司工艺装备水平，做好技术研究和准备，为公司产品顺应发展趋势、迅速把握市场机会提供了有力保证。3、行业情况 聚醚胺在工业领域的规模应用起始于 20 世纪 90 年代，至今发展历史较短，目前该产品的应用领域正在逐步扩大中。近几年来，聚醚胺市场增长率持续保持在较高水平，亨斯迈和巴斯夫等外资企业已经在亚洲建成了相关项目，扩大聚醚胺的生产能力。目前，聚醚胺所应用的新能源（包括风力发电、页岩油气开采），高速铁路以及海洋工程（跨海大桥防护，海水淡化管道保护，海上钢结构保护以及舰船结构表面涂层）三大领域是国家产业政策重点鼓励行业，聚醚胺的国产化对我国高性能复合材料、防水材料以及环保涂料等领域的发展具有十分重要的意义。此外，聚醚胺在环保涂料、汽车电泳漆、人造大理石、燃油宝等众多领域的应用快速推广，已经逐步覆盖国民经济的多个领域。公司光学级聚合物材料用树脂产品主要为丙烯酸异冰片酯和甲基丙烯酸异冰片酯，其光泽感、高硬度等众多优异特性，广泛应用于各类高端汽车的表层涂料。目前，不同档次汽车采用不同质量的汽车表层涂料，档次越高的汽车对于表层涂料光泽度、耐老化、耐擦伤等性能的要求越苛刻，对2018 年年度报告 13/172 高品质汽车表层涂料的需求越大。随着汽车工业对汽车整体美学的不断投资与技术改进，对高品质汽车表漆的市场需求不断提高，应用于汽车表漆的活性光学树脂单体在各档次汽车中的应用还有进一步扩展的空间。汽车行业作为汽车涂料下游最主要的应用领域，新能源汽车的爆发式增长，高端新能源汽车在国内投资建厂，都将为汽车涂料的稳定增长带来有利的发展契机。全球汽车工业的发展将为汽车涂料行业带来持续的市场需求。募投项目高透光材料中的环烯烃单体，即涂料行业“十三五”规划重点研发的脂环基丙烯酸酯，应用于重点支持发展的新型环保涂料领域，是国家支持发展的高固体份、低粘度环保涂料的关键原材料。涂料在国民经济中发挥着重要的作用，是现代社会不可缺少的要素。但是，全球每年从涂料中挥发出来排放到大气中的挥发性有机物（VOC）超过 1000 万吨，是大气污染的主要来源。随着大气环境污染的日趋严重，环境保护要求的提升，限制 VOC 排放的相关法规陆续出台，环保型绿色涂料产品以其无污染性、安全等特点，代替传统的污染严重的溶剂型涂料已成为社会共识。目前，我国真正能做到在确保涂料性能全面优秀的前提下，超低 VOC 含量的环保涂料产品较少。公司产品环烯烃新材料环保属性突出，目前已有国内厂商检测通过，并产生一定的市场销售。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术优势 公司始终将技术创新作为企业发展的重要动力与核心竞争力，从产品选型、研发生产的全技术链掌控以及对下游的需求引导等多方面确保企业能够持续保持自主创新动力与行业领先地位。在生产聚醚胺过程中，公司在生产工艺、催化剂制备技术等方面进行了多项创新，研究开发了具备国际先进水平的连续法固定床催化胺化技术、聚醚胺专用催化剂的制备技术等多项核心技术。公司为江苏省高新技术企业、江苏省重点企业研发机构、江苏省科技小巨人企业，拥有国家级博士后工作站、江苏省研究生工作站、江苏省新型功能聚合物材料及复合材料工程技术中心，公司连续获得中国石油和化学工业协会颁发的“中国石油和化工行业技术创新示范企业”称号。截至 2018 年 12 月末，公司已获授权发明专利 11 项，申请发明专利 7 项、国际专利 2 项。2、先发优势，树立壁垒 公司凭借科学、完善的核心技术体系一直走在行业的前沿。公司采用的生产工艺处于国内领先地位，从产品开发、催化剂制备、清洁生产工艺设计、调试等全技术链环节都需要进行自主研发，整体实现周期较长，这将对后进入者形成进入壁垒。2018 年年度报告 14/172 公司切入市场后迅速开拓下游应用领域，建立了先发优势，在国内相关领域树立了领先的竞争地位，并且凭借全技术链的掌控对新进入者形成技术壁垒。此外，公司的持续创新机制在一定程度上强化了公司的先发优势和竞争地位。随着公司对产品、工艺和产业链的理解不断加深，将不断推出新的同系列产品，产品系列化能更好的给现有大客户配套，从而进一步提高公司的成长性。3、广阔的下游应用空间 聚醚胺和光学材料产品拥有广阔的下游应用空间。聚醚胺能够作为高性能的固化剂广泛应用于风力发电叶片等高端复合材料、页岩油气和海洋油气开采、环氧地坪、水性电泳漆及水性环氧涂料等环保涂料、人造大理石、饰品胶、燃油添加剂、聚脲材料等领域。随着清洁能源日益得到国家政策重视、居民消费能力的日渐增强以及基础设施建设仍有广阔的投资空间，聚醚胺产品市场需求稳定。而作为公司光学材料主要产品应用领域的汽车涂料行业同样有着良好的市场前景。募投项目环烯烃单体，即涂料行业“十三五”规划重点研发的脂环基丙烯酸酯，应用于重点支持发展的新型环保涂料领域，是国家支持发展的高固体份、低粘度环保涂料的关键原材料。此外，注重市场需求与技术研发双向传递的经营策略也将使得公司在开拓新兴应用领域、增强成长性方面占得先机。4、核心团队优势 公司已建立了一支从技术研发、工艺生产到市场销售各方面配置完备、各具优势、协同互补的管理团队，管理层各成员均在相关领域取得丰硕成果与宝贵经验。公司创始人、董事长朱学军先生、研发负责人张文泉先生、生产负责人尤卫民先生等核心团队均多年从事化工产品的研发、生产与市场开拓，具备丰富的化工产品生产实践与管理经营经验，为公司产品质量与前瞻发展提供了有力保障。5、产品质量优势 公司产品质量与性能已获得多位行业专家的联合鉴定以及瀚森化工、兰科化工、立邦、斯伦贝谢等全球知名企业客户认可，主要产品实现了进口替代、并打入竞争对手所在国市场。公司的聚醚胺产品凭借优异的产品性能，已被对产品性能要求极为严格的用户所采用。公司聚醚胺产品及（甲基）丙烯酸异冰片酯等光学材料产品均根据欧盟 REACH 法案获得了欧盟 REACH 注册，公司产品与国际标准接轨，为公司进一步开拓国际市场奠定了基础。此外，公司已取得德国劳氏船级社 GL认证（Germanischer Lloyd），确保生产技术、产品质量达到国际水平。公司的产品质量可达到全球主要聚醚胺生产厂家的水平并兼具价格优势，这形成公司的主要竞争力。2018 年年度报告 15/172 第四节 经营情况讨论与分析第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析 2018 年，在国际经济形势复杂多变、原材料价格大涨的大环境下，公司全体员工团结一致，不懈努力，坚持以产品研发、技术创新为核心，以提升内部管理为基础，销售为重点，生产为根本，推进企业不断发展进步。报告期内，公司实现营业收入 42,244.55 万元，较上年同期增加 45.24%；归属于母公司净利润 3,342.45 万元，同比下降 33.17%。产品销售：2018 年，公司脂肪胺、光学材料两大系列产品受原材料价格影响很大，其中光学材料其中一种主要原材料年增长幅度接近翻倍，且供货一直紧张。在这不利的情况下，公司销售部门积极与客户沟通，秉持高端、优质客户优先，信誉优良客户优先的销售思路，保证重点优质客户的需求。同时优化改善客户资源结构，通过销售政策进一步淘汰销售额较小，信誉度较低的客户。2018 年，公司持续参加国内外大型展会，加大在国际市场的宣传与开拓力度，在巩固现有客户的基础上，努力开拓新客户资源，着重开发国际知名企业的客户资源。公司同时也继续与原有的行业知名企业加强合作，逐步成为他们的主要供应商，其中包括瀚森、迈图、杜邦、兰科化学、斯伦贝谢等。公司脂肪胺产品 2018 年也获得的欧盟的 REACH 认证，打开了欧盟市场。公司募投项目产品高透光材料（环烯烃单体），即涂料行业“十三五”规划重点研发的脂环基丙烯酸酯，目前因市场推广也已进入了化学品目录的登记工作阶段，同时推进进行欧盟的 REACH 注册以及美国的 TSCA 认证。产品生产 在国家加强环境保护、安全生产的前提下，公司生产基本满负荷运转以满足市场需求。2018年公司继续在生产设施提升方面做出努力，针对不断变化的市场环境，不断优化生产工艺，提高生产效率。加强生产场所的现场管理，配备专人负责生产现场的巡回检查，配套出台相应的检查制度，规范员工的生产工作行为，杜绝跑冒滴漏现象的发生，有效地保证了生产设备及一线员工在安全、良好的状态下工作。2018 年在国家主席习近平同志“绿水青山就是金山银山”的口号指引下，公司继续加大环境保护投入：与江南大学合作升级公司污水处理设施；请专业检测机构对公司进行LDAR(泄漏检测与修复)检测，通过对生产装置潜在泄漏点进行检测，及时发现存在泄漏现象的零配件，并进行修复或替换，进而实现降低有机物的泄漏机率；对焚烧炉尾气排放口进行在线监控并与环保局直接联网，实时监控达标排放；在“废气、废水、废渣”管理上进一步进行提升。在加强环境保护方面工作的同时，公司也不断提升安全生产方面工作。2018 年在安全标准化三级的基础上，按照安全标准化二级的要求，加强安全生产管理工作。积极执行安全生产专家检查制度，新材料产2018 年年度报告 16/172 业园化工生产企业互查制度，通过不断的现场检查机制提升公司安全生产管理水平，杜绝安全生产事故的发生。产品研发 2018 年，公司技术部完成了“新型脂环族（甲基）丙烯酸酯的研发与产业化”、“新型水性环氧固化剂的研制”、“低 VOC 涂料专用新型脂环族丙烯酸酯单体的研发”、“燃油清洁剂专用聚醚胺的研制”研究项目并结题，新设立研究项目“HPPO 绿色环氧工艺的研发”、“TS-1 型钛硅分子筛催化剂的研究”2 项。2018 年，共申请了发明专利 7 项、其中国际专利 2 项，获得授权发明专利 2 项。综合管理 2018 年，根据公司发展的实际状况，根据上市公司内部控制管理要求对公司内部控制制度不断加以改进和完善，进一步提高公司内部控制水平。加强内部审计，确保各项制度得到有效执行，杜绝因管理不到位等原因造成的损失。持续加强公司内部控制执行力和监督检查力度，持续规范运作，强化跟踪落实，确保公司各项制度得到有效执行，确保内部控制落到实处。持续贯彻 ISO9001质量体系认证，建立安全标准化体系，确保公司产品质量和生产安全流程控制。建立并推行了一线员工的培训制度，在安全生产、操作技能、法律法规及应急救援措施等方面对员工进行了培训，提高员工的安全意识、从业技能。对高学历人员、表现优秀的青年员工有计划的重点培养，迅速提升，为公司做好人才储备。二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 42,244.55 万元，较上年同期增加 45.24%；归属于母公司净利润3,342.45 万元，同比下降 33.17%。(一)(一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 422,445,453.38 290,864,877.66 45.24 营业成本 345,171,577.31 203,442,271.92 69.67 销售费用 10,780,147.80 8,304,707.40 29.81 管理费用 20,824,912.13 15,099,851.31 37.91 研发费用 14,349,130.64 10,473,306.33 37.01 财务费用-6,665,573.95 1,541,069.55-532.53 经营活动产生的现金流量净额 39,895,200.52 58,493,836.43-31.80 投资活动产生的现金流量净额-88,742,631.53-112,217,947.87-20.92 筹资活动产生的现金流量净额-34,680,000.00 165,623,377.87-120.94 2018 年年度报告 17/172 2.2.收入和成本分析 收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 422,445,453.38 元，较上年同期增长 45.24%；营业成本345,171,577.31 元，较上年同期增长 69.67%。(1).(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工行业 422,445,453.38 345,171,577.31 18.29 45.24 69.67 减少 11.76个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）脂肪胺 214,315,103.27 182,535,874.49 14.83 18.56 48.72 减少 17.27个百分点 光学材料 208,130,350.11 162,635,702.82 21.86 89.04 101.52 减少 4.84 个百分点 合 计 422,445,453.38 345,171,577.31 18.29 45.24 69.67 减少 11.76个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）出口 198,500,320.94 165,744,062.46 16.50 101.86 119.69 减少 6.78 个百分点 华东地区 120,816,926.20 109,350,325.27 9.49-1.19 19.40 减少 15.61个百分点 华北地区 49,409,037.32 24,441,358.21 50.53 40.54 116.98 减少 17.43个百分点 华南地区 45,894,766.10 38,536,105.62 16.03 63.90 86.82 减少 10.30个百分点 华中地区 6,831,352.97 6,297,127.32 7.82-1.95 42.44 减少 28.73个百分点 西南地区 862,559.13 698,943.96 18.97 870.80 924.12