000521_2017_美菱电器_2017年年度报告（更新后）_2018-05-30.pdf

合肥美菱股份有限公司 合肥美菱股份有限公司 HEFEI MEILING CO.,LTD.二一七年年度报告 二一七年年度报告 Annual Report 2017 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人李伟先生、主管会计工作负责人庞海涛先生及会计机构负责人(会计主管人员)罗博先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本公司不存在董事、监事、高级管理人员声明对本年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的情形。所有董事均以现场结合通讯方式出席了审议本报告的董事会会议。非标准审计意见提示 适用 不适用 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2017 年年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。内部控制重大缺陷提示 适用 不适用 报告期内，公司不存在内部控制重大缺陷。对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用 不适用 本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素:公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。本公司 2018 年度指定的信息披露媒体为证券时报、中国证券报、香港商报和巨潮资讯网（）。本公司所有公开披露的信息均以在上述指定的报刊、网站刊登的正式公告为准，敬请广大投资者注意。公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 2 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用 是否以公积金转增股本 是 否 经公司第九届董事会第七次会议审议通过的 2017 年度利润分配预案为：以 2017 年 12 月31 日的总股本 1,044,597,881 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.6 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本公司董事、高级管理人员对本公司 2017 年年度报告分别签署了书面确认意见。本公司监事会以决议方式对本公司 2017 年年度报告形成了书面审核意见。合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.54 第六节 股份变动及股东情况.122 第七节 优先股相关情况.139 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.140 第九节 公司治理.155 第十节 公司债券相关情况.169 第十一节 财务报告.170 第十二节 备查文件目录.300 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.54 第六节 股份变动及股东情况.122 第七节 优先股相关情况.139 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.140 第九节 公司治理.155 第十节 公司债券相关情况.169 第十一节 财务报告.170 第十二节 备查文件目录.300 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或美菱电器 指 合肥美菱股份有限公司 四川长虹或控股股东 指 四川长虹电器股份有限公司 长虹集团 指 四川长虹电子控股集团有限公司 香港长虹 指 长虹（香港）贸易有限公司、CHANGHONG(HK)TRADING LIMITED 美菱集团 指 合肥美菱集团控股有限公司 产投集团 指 合肥市产业投资控股（集团）有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）长虹空调 指 四川长虹空调有限公司 中科美菱 指 中科美菱低温科技股份有限公司 江西美菱 指 江西美菱电器有限责任公司 长虹日电 指 广东长虹日电科技有限公司 中山长虹 指 中山长虹电器有限公司 长美科技 指 长美科技有限公司 华意压缩 指 华意压缩机股份有限公司 美菱卡迪 指 美菱卡迪洗衣机有限公司 Candy 集团 指 Candy Hoover Group S.r.l.中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 安徽证监局 指 中国证券监督管理委员会安徽监管局 深交所 指 深圳证券交易所 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 美菱电器、皖美菱 B 股票代码 000521、200521 变更后的股票简称（如有）股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 合肥美菱股份有限公司 公司的中文简称 美菱电器 公司的外文名称（如有）HEFEI MEILING CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人 李伟 注册地址 合肥市经济技术开发区莲花路 2163 号 注册地址的邮政编码 230601 办公地址 合肥市经济技术开发区莲花路 2163 号 办公地址的邮政编码 230601 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李霞 朱文杰 联系地址 合肥市经济技术开发区莲花路 2163 号 合肥市经济技术开发区莲花路 2163 号 电话 0551-62219021 0551-62219021 传真 0551-62219021 0551-62219021 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司办公楼行政中心二楼董事会秘书室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：9134000014918555XK 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 6 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 1.1993 年 10 月，本公司首发上市后，控股股东为合肥美菱实业总公司（1994 年 5 月 23 日更名为合肥美菱集团公司），代表当时的合肥市国有资产管理处行使公司之控股权及国有资产的管理权。2.1997 年 11 月至 2003 年 5 月，本公司控股股东为合肥美菱集团控股有限公司（系在原合肥美菱集团公司基础上成立，以下简称“美菱集团”），系国有独资公司，主要负责对合肥市国有资产管理委员会授权范围内的国有资本进行营运，以使国有资产保值、增值。3.2003 年 5 月 29 日，美菱集团与顺德市格林柯尔企业发展有限公司（以下简称“格林柯尔”）签定股份转让协议，将其持有的本公司国有股 82,852,683 股转让给格林柯尔。此次股权转让完毕后，格林柯尔成为公司第一大股东。4.根据国务院国资委和财政部于 2006 年 4 月联合发布的 关于格林柯尔有关公司收购上市公司国有股有关问题处理意见的通报（国资发产权200644 号）的精神，美菱集团按照程序并依法收回原已转让过户给格林柯尔的美菱电器 82,852,683 股股份。2006 年 9月，合肥仲裁委员会裁决书（(2006)合仲字第 104 号）确认美菱集团与格林柯尔签署的相关股份转让合同无效，格林柯尔将其占有的美菱电器共计 82,852,683 股的国有法人股返还给美菱集团，美菱集团将所取得的相应股权对价返还给格林柯尔。2006 年 12 月 29 日，美菱电器 82,852,683 股股份由格林柯尔过户至美菱集团名下，美菱集团重新成为美菱电器的控股股东。5.2006 年 5 月 18 日和 2007 年 1 月 11 日，美菱集团分别与四川长虹和长虹集团签署美菱电器股份转让协议书及美菱电器股份转让补充协议书，美菱集团将持有的 123,396,375 股中82,852,683 股股份按照协议转让的方式转让给四川长虹和长虹集团，其中四川长虹受让 45,000,000 股（占本公司总股本的 10.88%），为本公司第一大股东，长虹集团受让 37,852,683 股（占本公司总股本的 9.15%），为本公司第三大股东。6.2008 年 10 月 29 日，长虹集团与四川长虹签订合肥美菱股份有限公司股份转让协议书，长虹集团向四川长虹协议转让其持有的美菱电器 3,207.8846 万股有限售条件流通 A 股股份。2008 年 12月 23 日，前述股份转让经国务院国资委 关于合肥美菱股份有限公司国有股东所持股份转让有关问题的批复（国资产权（2008）1413号）批准；2009 年 1 月 21 日，上述股份转让在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了证券过户登记手续。至此，四川长虹成为公司第一大股东。7.截至 2017 年 12 月 31 日，四川长虹及其一致行动人香港长虹合计持有本公司股份 265,601,410 股，占本公司总股本的 25.43%，其中四川长虹直接持有本公司 A 股股份 234,705,968 股，占本公司总股本的 22.47%，四川长虹的一致行动人香港长虹持有本公司流通B 股股份 30,895,442 股，占本公司总股本的 2.96%。合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 7 五、其他有关资料五、其他有关资料（一）公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 李夕甫、夏翠琼（二）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 上海市常熟路 239 号 秦明正、邱枫 2016 年 10 月 14 日2017 年 12 月 31 日（三）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）16,797,436,757.36 12,526,710,867.49 34.09%10,754,200,188.12 归属于上市公司股东的净利润（元）32,473,204.92 220,216,680.96-85.25%27,104,893.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-97,705,959.02 158,461,015.10-161.66%93,951,365.12 经营活动产生的现金流量净额（元）-551,501,994.74 985,390,895.63-155.97%229,371,185.23 基本每股收益（元/股）0.0311 0.2717-88.55%0.0355 稀释每股收益（元/股）0.0311 0.2717-88.55%0.0355 加权平均净资产收益率 0.64%5.77%减少5.13个百分点 0.77%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）15,961,511,966.81 12,507,567,310.84 27.61%9,237,288,359.74 归属于上市公司股东的净资产（元）5,051,066,095.31 5,095,160,291.91-0.87%3,475,377,055.14 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 8 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 适用 不适用 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异（一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 32,473,204.92 220,216,680.96 5,051,066,095.31 509,516,0291.91 按境外会计准则调整的项目及金额 按境外会计准则 32,473,204.92 220,216,680.96 5,051,066,095.31 509,516,0291.91 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 2007 年 9 月 12 日，中国证监会发布了关于发行境内上市外资股的公司审计有关问题的通知，宣布自通知发布之日起，取消此前发布的相关信息披露规范中有关发行境内上市外资股的公司（即 B 股公司）在聘请证券资格会计师事务所审计的同时进行境外审计的“双重审计”要求。本公司自 2007 年度起未编制境外会计准则下的财务报告，本公司公告的财务报告是按中国企业会计准则编制的，故本期末不存在境内外会计准则的差异。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 9 营业收入 3,666,603,957.50 4,851,190,235.60 4,661,344,340.71 3,618,298,223.55 归属于上市公司股东的净利润 61,303,717.56 30,771,322.21 28,147,276.19-87,749,111.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 41,625,189.75 25,280,149.23 15,681,839.2-180,293,137.20 经营活动产生的现金流量净额 551,271,013.44-67,040,315.53-615,028,782.00-420,703,910.65 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-8,203,782.90 9,265,320.01-4,315,502.74 详见财务会计报告附注“资产处置收益”“投资收益”计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）68,403,702.36 41,152,549.66 29,285,357.05 详见财务会计报告附注“营业外收入”“其他收益”同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 615,594.18 同一控制下企业合并长虹日电，对比较期财务数据报表进行重述。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 92,846,391.02 11,500,963.72 2,313,967.35 详见财务会计报告附注“投资收益”、“公允价值变动收益/损失”除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,680,908.22 4,948,619.55-103,646,326.02 详见财务会计报告附注“营业外收支”其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,798,660.03 详见财务会计报告附注“投资收益”小计 155,727,218.70 70,666,112.97-75,746,910.18-减：所得税影响额 24,087,520.95 8,534,266.32-9,078,920.45-少数股东权益影响额（税后）1,460,533.81 376,180.79 178,481.83-合计 130,179,163.94 61,755,665.86-66,846,471.56-合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 10 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 否（一）公司的主要业务的情况（一）公司的主要业务的情况 公司是中国重要的电器制造商之一，拥有合肥、绵阳、景德镇和中山四大国内制造基地，印尼和巴基斯坦海外制造基地。目前，公司已基本完成了综合白电的产业布局，覆盖了冰、洗、空、厨卫、小家电等全产品线，同时进入生鲜电商、生物医疗等新产业领域。30 余年来，公司始终坚持“自主创新，中国创造”，一直矢志不移地专注制冷行业，以技术创新和产品创新精心打造企业核心竞争力。公司成立了安徽省首家 RoHS 公共检测中心，国家级企业技术中心以及尖端研发团队，使美菱在变频、智能、保鲜、节能、风冷、深冷等多个领域不断取得突破性成果。近年来公司荣获“智慧冰箱智能制造试点示范项目”“国家级绿色工厂”及“国家级工业设计中心”三项国家级荣誉称号。同时，多款美菱产品进入国家绿色产品名录，斩获多项国内、国际创新大奖，再度彰显美菱智造、美菱品牌智能创新技术的能力和实力。近年来，在行业转型升级以及消费升级的驱动下，公司坚持智能、变频两大产品策略，通过抓住“保鲜”、能效升级的契机并切实解决用户痛点，推动公司产品向智能化、高端化转型升级，全面提升产品在行业中的竞争力。在“智能化”战略指引下，早在 2014 年，公司就发布了行业领先的 CHiQ 系列的智能冰箱及空调产品；2016 年，公司又率先启动行业内“智汇家生态圈计划”并推出全球首款温区自由订制的物联网冰箱（CHiQ 二代“空间智变”冰箱)和全球首个用户自由订制的智慧空气管家(CHiQ 智慧空气管家)，实现了公司智能战略的持续推进落实。与此同时，为抓住能效升级与消费升级的契机，公司自 2015 年启动“全民换变频”活动以来，凭借在变频技术应用方面的优势，公司变频产品占比不断提高。此外，为回归冰箱“保鲜”的本质，切实解决用户痛点，公司于 2017 年全球震撼首发了搭载水分子激活保鲜技术的“M 鲜生”系列冰箱。“M 鲜生”成为公司转型高端消费市场的新起点，也是公司不断提升产品品质、品位和品牌“三品”活动的具体措施。报告期内，在行业大盘处于滞涨状态、原材料、人力成本及运输成本大幅上升及汇率波动的背景下，经过全体员工的努力，公司销售收入实现了大幅增长，主要产品线的市场地位均实现较大提升。与此同时，公司与国际知名的专业电器制造商意大利 Candy 集团签署了 战略合作框架协议，正式建立了双方在冰箱（柜）、洗衣机业务领域的战略合作伙伴关系，进一步提升公司洗衣机产品的竞争力。未来，合作双方将继续利用各自的优势，开展深入的战略合作，共同拓展市场、推广品牌，实现商业价值和社会价值最大化。另外，报告期内公司 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 12 厨卫、小家电、生物医疗及购食汇生鲜电商平台良好的发展势头，表明公司已基本完成了综合白电的产业布局。面向未来，公司将在“敬业担当，同创共享”的核心价值观指引下，进一步完善家庭互联网布局，加快家电智能化进程，形成“硬件+服务”的双增长引擎，带动公司盈利模式的转型升级，探索家电企业服务增值新模式，迎接行业竞争新格局，实现自身持续稳定发展。报告期内，公司收入主要来源于冰箱（柜）、空调、洗衣机、小家电和厨卫等，合计收入为 1,601,332.76 万元，占公司营业收入的比例为 95.33%。（二）公司所属行业的情况（二）公司所属行业的情况 2017 年受国家供给侧改革和产业结构调整的影响，家电行业面临严峻的挑战和发展的机遇。主要表现在以下几个方面：1.家电行业已经从快速增长期进入逐渐稳定的更新换代期，由大盘式增长进入侵蚀性增长，行业竞争进一步加剧，品牌集中度进一步提高。2随着消费结构和观念的提升，家电产品向高端化、智能化转型升级，已成为行业的主旋律。一方面，国家全面实施新能效标准后，进一步提高了行业竞争的门槛，加速了产品结构的升级。另一方面，原材料价格大幅上涨，给企业带来经营压力的同时，推动家电产品结构的升级，摆脱低端化和畸形的价格竞争，回归理性价值竞争。家电企业在高端化、智能化方面的竞争将日趋激烈，对企业产品研发、品牌地位、终端推广、渠道能力等提出更高的要求。3.随着城镇化发展和居民生活水平提升，品质消费时代已来临，新消费群体的崛起更加注重对高品质、智能化及健康环保产品的追求。而传统家电行业产品同质化严重，各家电厂商针对消费者痛点和需求，纷纷将品质的提升聚焦在智能、变频、保鲜、风冷等高端产品的技术创新上，提升个性化产品的竞争优势。另外，伴随智能家居的深入发展以及人工智能技术的不断进步，加速推动家电企业与互联网企业的跨界合作，积极探索商业模式创新，增强用户体验，成为带动家电企业新一轮快速增长的重要引擎。总体来说，在世界经济复苏乏力、中国经济发展进入新常态的背景下，2017 年中国经济形势运行总体平稳、稳中向好。而公司所在的家电行业大盘则处于滞涨状态，受行业的品牌集中度进一步加强、原材料及物流成本上升、消费需求结构升级、互联网企业的跨界冲击等因素的影响，行业面临加速洗牌、寡头竞争、产品和商业模式的转型升级等挑战。因此，品质消费时代，高端化、智能化已经成为家电行业发展的必然之选。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 13 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 主要系本期公司在建工程项目增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况（元）境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Changhong Ruba Trading Company 的 60%股权 投资设立 780.30 万美元 巴基斯坦 销售 针对该项投资的风险控制措施详见公司于 2011 年 5 月 28 日、2014 年 4 月 19 日、2016 年 3 月25 日、2017 年 8 月 10 日在指定信息披露媒体披露的 2011-028号、2011-032 号、2014-023 号、2014-026 号、2016-027 号、2016-032 号、2017-053 号、2017-059 号公告-1,173,136.24 0.81%否 Changhong Ruba Electric Company(Private)Ltd.的 40%股权 投资设立 697.61 万美元 巴基斯坦 制造 针对该项投资的风险控制措施详见公司于 2011 年 5 月 28 日、2014 年 4 月 19 日、2017 年 8 月10 日在指定信息披露媒体披露的 2011-028 号、2011-032 号、2014-023 号、2014-026 号、2017-053 号、2017-059 号公告-400,790.01 0.55%否 CHANGHONG MEILING ELECTRIC INDONESIA.PT的 100%股权 投资设立 600 万美元 印度尼西亚雅加达KELAPA GADING 区 销售 针对该项投资的风险控制措施详见公司于2016年3月25日在指定信息披露媒体披露的2016-027 号、2016-033 号公告-6,242,827.39 0.62%否 其他情况说明 无 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 否（一）品牌能力（一）品牌能力 公司是中国知名电器制造商之一，拥有冰箱、冰柜、空调、小家电等多条产品线。“美菱”品牌被列入中国最有价值品牌之一，全国驰名商标；公司使用在冰箱、冰柜商品（服务）合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 14 上的“雅典娜”商标也被认定为安徽省著名商标。2014 年起至今公司相继发布了 CHiQ 智能一代、二代冰箱、空调、智能空气管家等产品，并围绕“智汇家生态圈计划”，打造高端智能品牌的形象，开启白电智能时代。同时，为了提升高端品牌形象，进一步扩大品牌的市场影响力，公司于 2015 年 10 月召开了“新 LOGO 发布暨第 1000 万台变频产品下线”发布会，全面更新 LOGO“”，推出“美菱，让美好来临”的全新品牌主张，随着新LOGO 的发布，美菱将同时实施“美好三部曲”品牌战略，从注重感官直接体验的“体验美好”到注重精神心灵享受的“享受美好”，再到注重生活方式信仰的“信仰美好”。另外，在消费升级的助推下，2017 年 11 月份，公司推出了搭载“水分子激活保鲜技术”的“M 鲜生”系列冰箱，回归冰箱本质，掀起行业保鲜革命。通过产品的不断升级对品牌能力的重塑，美菱将实现品牌形象的年轻化、国际化、专业化，通过美好原点、美好生活圈以及美好生态圈的逐步打造，让美菱成为更人性化的白电艺术家、更智慧化的科技专家、更值得信赖的生活管家。（二）产品能力（二）产品能力 30 余年来，公司专注制冷行业，先后研发出多款不同型号的冰箱产品，其中包括“MELNG美菱、CHiQ、雅典娜”三个品牌的系列产品。主要包括搭载水分子激活保鲜技术的“M 鲜生”系列保鲜冰箱、京东智能大屏 570 系列冰箱、CHiQ 系列高端智能冰箱及空调、0.1 度双精确变频冰箱、欧洲 540 宽系列风冷产品、106DTB 等新外观轻薄门体系列冰柜、YC-365L 低温医用冷藏箱等。特别是公司最新发布的“M 鲜生”系列保鲜冰箱，回归冰箱本质，凭借公司首创的水分子激活保鲜技术，变被动保鲜为主动控鲜，从变频控温、智能交互到智慧控鲜，激活水分子，产生共振力、裂变力、穿透力，彻底解决传统冰箱存在的保鲜时间短、解冻血水多、袋装保鲜差等痛点。公司拥有较为先进、完善的研发及品质保证系统，通过了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等管理体系认证，公司产品具有品质优良、性能可靠的特点。在技术开发方面，公司拥有国家级技术中心，大力投入基础技术研究，在节能、智能、风冷、保鲜、变频、深冷方面，公司拥有超前、领先于同行的核心技术。在产品开发方面，公司结合技术研究成果和消费升级需求，更新年度产品规划开发大纲，产品结构日益升级，加大对风冷、大容积、变频、智能、保鲜等中高端产品开发力度，开发有竞争力的核心产品，产品结构升级明显。空调产品方面，公司坚持智能与变频为核心的技术战略，深入研究人体状态感知技术与智能交互技术，聚焦完成智能语音识别技术研发及产品化，先后发布基于“人体状态感知”技术 CHiQ 一代空调和自动变换空气的 CHiQ 智慧空气管家。洗衣机产品方面，公司积极发展美菱洗衣机核心技术，升级产品阵容，不断布局大容积洗烘一体，创新波轮健康洗时代。公司先后研发并上市了拥有轻奢金色外观、大容量高效的洗烘技术、多项专利技术以及高效环保节能配置的美菱 520 臻睿洗烘一体系列滚筒洗衣机以及美菱漩瀑洗全自动波轮洗衣机系列，尤其是 XQB80-19BPLQ1、MB80-19PZLGX 系列变频波轮洗衣机，采用 DD 直驱变频电机，控制更精准，能耗损失更小，噪音更小，寿命更长。合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 15 厨电产品方面，公司以“智慧厨房”理念为主线，聚焦核心业务打造优势产业，实现了厨卫、小家电的全品类覆盖。在公司智能、变频产品策略的指引下，公司先后研发并上市了智能操控、烟灶联动、超大风量等功能为一体的 EQ21 系列智能烟机、无罐一体净水机、云智能远程操控系列智能电热水器和智能燃气热水器，以及直流变频技术油烟机。此外，在洗碗机品类方面，随着公司自主研发的等离子消毒洗碗机的问世，在细分行业已享有核心科技。深冷产品方面，公司持续加大研发投入，推进技术和产品的升级迭代。公司现有的超低温冷冻存储箱、血液血细胞速冻箱、血液冷藏箱、医用冷藏箱、医用冷藏冷冻箱及医用低温箱等生物医疗产品已广泛服务于医疗卫生、疾控防疫、血液系统、科研院所、生物制药、基因工程及生命科学等领域。特别是在超低温产品上，公司拥有全球容积最大、温区最宽、静音设计的-40-164超低温冷冻储存箱。公司继续坚持智能和变频两大产品战略不动摇，通过推进智能、变频产品后续的研发、推广以及技术更新，推动公司产品不断向高端转型、技术创新及行业领跑。同时，公司通过对生产线全面实施智能化升级改造，提高制造效率和产品品质，增强产品竞争力。另外，公司已初步完成综合白电布局。同时，公司将基于“智汇家生态圈计划”，以现有产品为核心，提升综合白电产品的研发、制造、销售和协同能力，为用户提供一整套智慧白电系统解决方案。（三）运营能力 （三）运营能力 公司开展标杆管理活动，提升公司基础管理水平。持续开展“人效、钱效、物效”三方面提升工作，不断提升内部管理能力。建立了目标清晰、指标量化、绩效导向的绩效考核和激励下沉的分层式分享体系，激活内部生产力。以价值链管理为主线，持续开展价值创造工作，提升公司竞争力。不断完善内控体系，提高防范风险能力。（四）营销能力 （四）营销能力 公司建立了较为完善的销售网络及服务体系，其中，国内销售渠道强调线上线下协同和融合，通过业务操作模式体系性建设（目标管理、价值链管理、以销促进、产品组合及渠道策略等）与推动，本年度业务节奏不断趋于良性，在连锁、批发、电子商务等多种渠道均衡发展，产品竞争能力得到了提高；海外市场通过加大海外营销机构、研发基地、生产基地等投入，与国际知名的家电品牌商、经销商合作，优化客户结构和提升产品结构，积极开拓海外市场，产品出口 130 多个国家和地区。合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述 一、概述 2017 年是公司“十三五”规划的第二年，也是公司全体美菱人砥砺奋进的一年。公司在“美菱梦”和“双三一心”的战略指引下，坚持“产品领跑、制造突破、营销发力、机制保障”的经营方针，通过机制管理的创新，激活内部团队，对标学习行业领先对手、再建关键能力等措施，克服了行业滞涨、原材料成本、人力成本及运输费用大幅上升的不利因素，实现了销售收入的大幅增长。其中，在产品领跑方面，公司冰箱（柜）产品在风冷、变频、智能、保鲜、大容积占比大幅提升，加速产品的升级换代，并全球首发了搭载水分子激活保鲜技术的“M 鲜生”系列冰箱，进一步提升产品差异化竞争能力。在制造突破方面，子公司江西美菱高速生产线项目顺利投产、大冰箱智能制造提效成果突出、“少人化工程”项目取得突破性进展。在营销发力方面，公司冰箱（柜）、空调的内外销、洗衣机及小家电等产品的销售收入实现齐头并进的增长态势，生物医疗和生鲜电商稳步发展，进一步巩固了公司的行业地位。在机制保障方面，通过和各主要业务单元签订中长期激励计划，极大程度地激活了团队，并逐步完善配套的责任机制。另外，公司牢牢抓住消费升级的主流，坚持技术创新，公司产品结构转型升级明显改善。二、主营业务分析（一）概述 二、主营业务分析（一）概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否 1概述 1概述 本报告期内，公司线上、线下销售均实现了同比增长。在冰箱行业滞涨的情况下，公司内销冰箱跑赢大盘实现市场份额、均价的稳步提升，空调实现快速、大幅增长，冰箱（柜）、空调产品外销业务保持了快速增长的势头，主力产品销售全线跑赢大盘；洗衣机产品保持业务增长的同时，并与意大利 Candy 集团达成合作意向，成立洗衣机合资公司，增强了公司洗衣机产品的竞争力；小家电、生物医疗和生鲜电商等业务厚积薄发，业务同步实现快速增长。2017 年度，公司冰箱、冰柜业务实现营业收入约 74.65 亿元，同比增长 11.77%；公司空调业务实现营业收入约 70.05 亿元，同比增长 68.47%；洗衣机业务实现收入约 7.06 亿元，同比增长 38.92%；公司小家电、厨卫等其他业务实现营业收入约 8.38 亿元，同比增长 23.16%。同时，公司出口实现营业收入约 38.41 亿元，同比增长 31.69%。（1）公司国内冰箱、洗衣机销售跑赢行业大盘，冰柜、空调产品结构实现了优化升级，市场地位进一步得到了巩固和提升。从线下市场销售看，根据中怡康数据显示，冰箱行业零 合肥美菱股份有限公司 2017 年年度报告 17 售额同比微升 0.62%，而公司冰箱零售额同比上升 2.63%；冰柜行业零售额同比下降 11.20%，公司冰柜零售额同比下降 15.24%；空调行业零售额同比上升 12.55%，公司空调零售额实现同比上升 7.01%；洗衣机行业零售额同比微升 0.57%，而公司洗衣机零售额同比上升 2.71%。与此同时，根据中怡康数据显示，公司冰箱零售额市场占有率达到 8.82%，同比上升了 0.12 个百分点；冰柜零售额市场占有率达到 9.29%，同比上升了 0.43 个百分点；空调、洗衣机零售额市场占有率较上年同期基本持平。从线上销售看，公司线上冰箱、空调销售进一步扩大成果。根据奥维数据显示，冰箱行业零售额同比上升 57.85%，公司冰箱零售额实现同比上升 85.84%；空调行业零售额同比上升114.77%，公司空调零售额同比上升 95.94%。与此同时，在线上市场份额占比上，根据奥维数据显示，公司冰箱零售额市场占有率达到 8.25%，同比上升了 1.24 个百分点；冰柜零售额市场占有率达到 6.63%，同比下降了 3.85 个百分点；空调、洗衣机零售额市场占有率也同比上升。（2）出口业务方面，公司的冰箱、空调产品线持续保持前几年的高速增长态势。根据海关数据统计，冰箱行业出口额同比上升 17.59%，公司出口额同比提升 16.11%；空调行业出口额同比上升 5.06%，公司空调出口额同比增长 56.14%，公司的冰箱、空调出口增速远超行业。在市场份额占比上，根据海关数据统计，公司冰箱出口额市场占有率达到 5.81%，与上年同期基本持平；冰柜出口额市场占有率达到 2.74%，同比下降了 0.23 个百分点；空调出口额市场占有率达到 1.96%，同比上升了 0.64 个百分点。2公司发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2公司发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司根据发展战略和 2017 年“产品领跑、营销发力、制造突破、机制保障”的经营方针部署年度经营计划，安排组织生产经营，主要开展了以下工作：（1）产品领跑（1）产品领跑 公司围绕智能、变频两大产品战略开展产品升级工作，以能效升级和保鲜作为突破，从而全面提升产品的竞争力，进一步加强变频差异化的优势。报告期内，公司智能、变频冰箱及变频空调占比均实现较大增长，产品升级达到预期目标。同时，行业新能效的竞争已经常态化，公司紧紧抓住能效升级的市场机会，提升产品竞争力。在技术研究上，公司坚持核心技术基础研究升级，保持现有技术优势，扩大技术领域创新升级，实现差异化突破，推出引领行业风向标的高端产品。2017 年 11 月，公司震