603187_2018_海容冷链_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 1/158 公司代码：603187 公司简称：海容冷链 青岛海容商用冷链股份有限公司青岛海容商用冷链股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 2/158 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人邵伟邵伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王彦荣王彦荣及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）于良丽于良丽声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：以实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金红利人民币6元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股。该预案已经第三届董事会第四次会议审议通过，尚需提交股东大会进行审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，请查阅第四节经营情况的讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 3/158 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.62 第十一节第十一节 财务报告财务报告.63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.158 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 4/158 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、海容、海容冷链 指 青岛海容商用冷链股份有限公司 股东大会 指 青岛海容商用冷链股份有限公司股东大会 董事会 指 青岛海容商用冷链股份有限公司董事会 监事会 指 青岛海容商用冷链股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 冷链物流 指 泛指冷藏冷冻类物品在生产、贮藏、运输、销售，直到消费前的各个环节中始终处于规定的低温环境下，以保证物品质量，减少物品损耗的一项系统工程 冷链物流设备、冷链设备 指 冷链物流系统中所使用的各类制冷设备，包括冷冻设备、冷藏设备、控温储运设备、终端展示设备以及其他相关设备 商用冷链设备 指 冷链物流系统中能够为用户提供商业价值的各类制冷设备，包括冷链物流各环节企业所使用的冷冻设备、冷藏设备、控温储运设备、终端展示设备以及其他相关设备，不包括消费者家用的冷柜、冰箱等制冷设备 商用展示柜 指 冷链物流中应用于食品等行业的具备低温储存和产品及企业形象展示功能的终端设备 商超展示柜 指 商用展示柜中应用于商业超市和连锁便利店等场所的风幕柜、拉门柜、组合柜、鲜肉柜、熟食柜、环岛柜、后补式冷库及其他相关产品的统称 商用智能售货柜 指 商用展示柜中采用静态识别、动态识别、RFID 芯片识别、重力传感识别、多种技术组合识别、预约自提或自动贩卖等技术，可以实现无人值守和智能售卖的产品 冷饮 指 以饮用水、乳和乳制品、蛋制品、果蔬制品、豆制品、食糖、可可制品、食用植物油等的一种或多种为主要原辅料，添加或不添加食品添加剂等，经混合、灭菌、凝冻或冻结等工艺制成的固态或半固态的制品，包括冰淇淋、雪糕、雪泥、冰棍、食用冰、甜味冰等 ODM 指 Original Design Manufacture，即原始设计制造，产品的结构、外观、工艺均由生产商自主开发，在客户选择下单后进行生产，产品以客户的品牌进行销售 PDM 系统 指 Product Data Management,即产品数据管理系统，是一种利用数据模型对制造企业的产品研发设计过程进行青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 5/158 管理的系统 MES 系统 指 Manufacturing Execution System，即制造企业生产过程执行系统，是一套面向制造企业车间管理者的生产信息化管理系统 7S 现场管理 指 指生产现场对人员、机器、材料、方法、信息等生产要素进行有效管理，包含“整理”（Seiri）、“整顿”（Seiton）、“清扫”（Seiso）、“清洁”（Seike）、“素养”（Shitsuke）、“安全”（Safety）、“节约”（Saving）七个方面 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 6/158 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 青岛海容商用冷链股份有限公司 公司的中文简称 海容冷链 公司的外文名称 QINGDAO HIRON COMMERCIAL COLD CHAIN CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HIRON COLD CHAIN 公司的法定代表人 邵伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵定勇 郭青 联系地址 青岛市黄岛区隐珠山路1817号 青岛市黄岛区隐珠山路1817号 电话 0532-58762750 0532-58762750 传真 0532-58762750 0532-58762750 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛市黄岛区隐珠山路1817号 公司注册地址的邮政编码 266400 公司办公地址 青岛市黄岛区隐珠山路1817号 公司办公地址的邮政编码 266400 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海容冷链 603187/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 8 层 签字会计师姓名 毕强 唐守东 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23 楼 签字的保荐代表人姓名 刘昊拓 李维嘉 持续督导的期间 2018 年 11 月 29 日至 2020 年 12 月 31 日 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 7/158 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,211,767,653.76 964,949,530.69 25.58 844,434,170.82 归属于上市公司股东的净利润 139,297,780.17 118,937,517.09 17.12 125,964,059.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 138,403,774.40 112,221,930.36 23.33 122,612,178.11 经营活动产生的现金流量净额 137,542,889.53 226,557,166.49-39.29 171,355,068.59 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减(%)2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,293,263,491.54 567,263,211.37 127.98 478,325,694.28 总资产 1,896,251,098.67 1,088,740,429.84 74.17 909,992,103.08(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）2.26 1.98 14.14 2.10 稀释每股收益（元股）2.26 1.98 14.14 2.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.24 1.87 19.79 2.04 加权平均净资产收益率（%）20.31 23.08 减少2.77个百分点 29.44 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）20.18 21.78 减少1.60个百分点 28.66 注：2018 年度基本每股收益和稀释每股收益指标按 2018 年度发行在外的普通股加权平均数 61,666,667 股计算。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年度公司营业收入为 12.12 亿元，同比增长 25.58%,主要原因包括：报告期内，公司商用冷冻展示柜业务规模持续扩大，销量实现稳定增长；商用冷藏展示柜业务新增国内知名饮料行业客户，整体销量增长明显；商超展示柜业务在前期储备研发技术和积累客户资源的基础上，与国内外知名的商业超市和连锁品牌便利店初步建立合作关系，为进一步拓展市场打下良好的基础，销量呈现快速增长态势；报告期内，公司研发的商用智能售货柜开始逐步投放市场，为公司进一步在细分市场拓展了新的产品和业务形态。2018 年度公司归属于上市公司股东的净利润为 1.39 亿元，同比增长 17.12%，主要因为公司主营业务收入的增长带动净利润的增长。青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 8/158 2018 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 1.38 亿元，同比下降 39.29%。主要因为公司报告期内发货量同比增长较快，信用期内的应收账款增加较多。同时，随着业务的不断扩张，购买商品、接受劳务支付的现金也相应增长。2018 年度公司总资产为 18.96 亿元，同比增长 74.17%；归属于上市公司股东的净资产为 12.93亿元，同比增长 127.98%；加权平均净资产收益率 20.31%，同比下降 2.77 个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 20.18%，同比下降 1.60 个百分点，主要原因是公司 2018 年 11月首次公开发行人民币普通股（A 股）20,000,000 股，该项募集资金到账后，公司净资产大幅增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 263,092,615.74 468,811,477.94 183,436,192.18 296,427,367.90 归属于上市公司股东的净利润 29,822,436.69 68,067,250.19 25,863,894.26 15,544,199.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,842,412.57 68,368,723.51 26,020,526.56 15,172,111.76 经营活动产生的现金流量净额-8,559,013.13 18,571,004.01 125,572,841.06 1,958,057.59 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 9/158 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-200,070.80-131,824.19-24,411.25 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 732,117.65 9,362,200.00 4,238,180.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 539,336.59-1,339,342.31-304,658.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-177,377.67-1,175,446.77-557,229.41 合计 894,005.77 6,715,586.73 3,351,881.33 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 10/158 十二、十二、其他其他 适用 不适用 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 11/158 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务 公司自成立以来始终专注于商用冷链设备的研发、生产、销售和服务，坚持以专业化、差异化和定制化为核心发展战略。公司以商用冷冻展示柜、商用冷藏展示柜、商超展示柜及商用智能售货柜为核心产品，主要采用面向企业客户的销售模式，为客户在销售终端进行低温储存、商品展示和企业形象展示等提供定制化解决方案及专业化服务；同时，公司为其他制冷产品供应商提供 ODM 服务。（二）经营模式 1、采购模式 公司采购的原材料主要为压缩机、玻璃门体、钢材、异氰酸酯、组合聚醚等，一般会根据市场行情以及库存情况提前采购，部分采购周期较长的零部件（如进口压缩机）会提前备货，其他定制性较强的零部件或辅助原材料按照销售订单进行采购。为保持主要原材料供应渠道的稳定、保证原材料供应质量，公司建立了合格供应商制度，即由采购部根据供应商产品质量、供货能力、生产管理体系、产品价格、售后服务等要素对供应商进行评定，确定合格供应商名单。采购部对所有合格供应商进行日常考核，根据考核结果确定其是否进入下一年度的合格供应商名单。2、生产模式 通过长期实践摸索，公司建立了柔性化生产管理体系，可以为客户提供专业化、差异化和定制化的产品。该生产管理体系既可以保障订单量较大的单一型号产品的批量化生产，又可以保障单条生产线上多类产品的“混合式”生产，实现了小批量、多批次、多型号并线生产。该生产管理体系灵活机动，可以快速响应客户的定制化需求，同时实现了公司产品在多样化、差异化的前提下生产效率的提升。3、销售和服务模式 公司主要采用面向企业客户的直销模式，通过国内外销售网络销售“海容”品牌的产品。公司较少部分业务采用“经销”、“零售”销售模式，同时部分业务通过 ODM 形式开展。（三）行业情况 1、所处行业 根据中国证监会 2012 年颁布的上市公司行业分类指引，公司所从事的商用冷链设备业务属于 C34 通用设备制造业；按照国民经济行业分类，公司主营业务属于 C3464 制冷、空调设备制造业。公司的主要产品商用展示柜属于冷链物流设备中的终端设备，广泛应用于冷饮、速冻食品、饮料、乳制品等快速消费品行业，投放到大型商业超市、连锁便利店、机场、火车站、小卖铺、报刊亭、住宅小区、写字楼等场所。与美国、日本等发达国家相比，我国冷链物流发展相对较晚，青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 12/158 但随着我国城镇化建设及人们对食品安全要求的提高和消费升级，并在国家政策的推动下，食品冷链物流行业将进入快速发展期，冷链物流设备行业有望协同冷链物流行业而快速发展。2、周期波动特征 公司商用冷冻展示柜的下游客户主要集中在冷饮行业和速冻食品行业，且以冷饮行业为主。冷饮的终端消费具有明显的季节性，因此客户采购并投放商用冷冻展示柜也呈现一定的季节性。通常每年的上半年和年底为公司商用冷冻展示柜的产销旺季，7-10 月份进入销售和生产的淡季。公司商用冷藏展示柜的下游客户主要集中在饮料行业（包括水饮料、功能性饮料、碳酸饮料、茶饮料等）、乳制品行业及啤酒行业，且以饮料行业为主。饮料的消费具有一定的季节性，因此客户采购并投放商用冷藏展示柜也呈现一定季节性。商用冷藏展示柜的季节性特征与商用冷冻展示柜基本一致。公司商超展示柜的主要客户是大型商业超市、连锁便利店等，用于放置奶制品、饮料、蔬菜、冷鲜食品、速冻食品等。大型商业超市、连锁便利店通常根据开设进度采购商超展示柜，因此客户采购并投放商超展示柜不具有明显的季节性特征。公司商用智能售货柜的下游客户主要是饮料、乳制品、食品等行业的销售运营商，应用于住宅小区、写字楼、地铁、机场、火车站、学校等人群密集的场所。客户根据客流量、消费能力、消费理念等因素投放商用智能售货柜，因此商用智能售货柜的采购和投放不具有明显的季节性特征。3、行业地位 自成立以来，公司坚持在商用冷冻展示柜领域精耕细作，市场占有率和知名度逐年提高，特别是在冷饮行业的市场占有率较高，处于行业领先地位。在商用冷藏展示柜领域，公司在北美高端饮料行业具有一定的市场占有率；在国内市场，公司的早期客户主要集中于乳制品行业，目前已经拓展至饮料行业，并树立了一定的品牌知名度。在商超展示柜领域，公司逐步加大产品研发力度，与国内外知名的商业超市和连锁品牌便利店初步建立合作关系，为进一步拓展市场打下了良好的基础。在商用智能售货柜领域，公司陆续开发了具备静态识别、动态识别、动态和静态结合识别、RFID 芯片识别、重力传感、预约自提、自动贩卖等技术的商用智能售货柜，产品已初步投放市场，未来公司将把握行业趋势，进一步加大产品研发和市场开拓力度。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 年末余额 年初余额 变动比例（%）情况说明 货币资金 886,801,952.85 267,282,637.23 231.78 主要因为报告期发行新股募集资金到账,银行存款增加 应收票据 11,201,040.17 5,281,692.82 112.07 主要因为报告期期末收到的银行承兑汇票尚未青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 13/158 到期 应收账款 330,225,311.51 212,142,299.36 55.66 主要因为报告期下半年度发货较多，销售收入同比增长较快，导致信用期内应收账款增加 预付账款 31,340,144.88 13,773,680.31 127.54 主要因为报告期内预付新建厂房部分工程款 其他应收款 6,500,023.86 550,224.88 1081.34 主要因为报告期内客户投标保证金增加 其他流动资产 5,375,783.87 9,626,083.05-44.15 主要因为报告期内增值税期末留抵税额减少 在建工程 8,667,651.06 227,056.10 3717.41 主要因为报告期末尚未安装调试完毕的设备增加；新建厂房开始前期准备工作，支付的相关费用增加 递延所得税资产 5,257,566.31 3,278,158.01 60.38 主要因为报告期内累计计提应收账款坏账准备增加 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术研发优势 公司自成立以来，一直非常重视技术研发和人才培养，建立了一支经验丰富、技术力量雄厚、凝聚力强的研发团队。经过多年的研发积累，公司形成了机动灵活的研发管理体制，产品研发贴近市场、决策高效，缩短了新产品从研发立项到实现量产的周期，为公司产品创新提供充分的技术支持。2、产品优势（1）产品类型丰富、成系列化 公司产品覆盖了商用冷冻展示柜、商用冷藏展示柜、商超展示柜及商用智能售货柜，广泛应用于冷饮、速冻食品、啤酒、饮料、奶制品等快速消费品行业，使用于大型商业超市、连锁便利店、机场、火车站、小卖铺、报刊亭等众多场景，产品容积跨度大，产品类型齐全、成系列化，可以满足客户对不同型号、容积、性能、展示效果的需求。（2）产品满足客户定制化需求 公司产品研发及销售团队能够深入市场一线，充分了解客户对产品的个性化需求，及时高效为客户提供专业化、差异化和定制化的产品，帮助客户拓展销售渠道、抢占市场机遇。（3）产品满足新零售和新消费理念 公司已经开发出了具备动态识别、静态识别、RFID 芯片识别、重力传感识别、预约自提、自动贩卖等技术的一系列商用智能售货柜产品，可以充分满足新零售和新消费理念下终端消费者对无人售卖、智能售卖的需求。青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 14/158 3、客户资源优势 公司在销售、研发、生产、质控等环节都充分满足客户需求，与客户建立了长期稳定的合作关系。公司主要客户多数为国内外知名快速消费品企业，有利于公司在细分行业提升市场知名度和品牌影响力。公司还与国内外知名商业超市、连锁品牌便利店、冰淇淋生产商、速冻食品生产商等建立了良好的合作关系，搭建了覆盖全国、辐射海外的销售网络。4、生产管理优势 公司下游客户对产品功能、结构、尺寸、外观需求各不相同，订单差异性较大，需要生产的产品种类繁多，实行标准化、大批量、流水线作业的生产模式比较困难。公司通过长期实践探索，建立了特有的柔性化生产管理体系，既可以保障订单量较大的单一型号产品的批量化生产，又可以保障单条生产线上多类产品的“混合式”生产，实现了小批量、多批次、多型号并线生产。这种生产管理体系机动灵活，可以快速响应下游客户的定制化需求，保证了公司产品在多样化、差异化的前提下生产效率的持续提升。5、团队优势 公司拥有一支专业素质较高、产品经验丰富及人才成梯队化的服务团队。公司自 2006 年成立以来，核心管理团队和核心技术人员未发生过重大变化，平均拥有 10 年以上的行业从业经验，能够精准把握市场发展趋势和客户需求。青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 15/158 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年国内经济形势依然严峻、中美贸易战不断升级、市场竞争日趋激烈，对公司的生产经营提出了新的挑战。面对诸多不利因素，公司管理层在巩固商用冷冻展示柜优势地位的基础上，加强商用冷藏展示柜和商超展示柜产品的研发力度和市场拓展，积极研发适应新零售理念的商用智能售货柜，持续提高产品质量和售后服务水平，圆满完成 2018 年既定的经营目标。2018 年，公司实现营业收入 1,211,767,653.76 元，同比增长 25.58%；利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别达到 161,480,539.13 元和 139,297,780.17 元，分别同比增长 16.18%和17.12%。截止报告期末，公司总资产 1,896,251,098.67 元，净资产 1,293,263,491.54 元，资产负债率为 31.80%。20182018 年公司经营情况如下：年公司经营情况如下：1 1、继续推进技术研发创新、继续推进技术研发创新 2018 年，公司继续深入推进技术创新工作，在巩固和完善现有产品的基础上，大力开发适应国内外市场的新产品，满足专业化、差异化和定制化的市场需求。（1）公司继续加大商用冷冻展示柜的开发力度，根据国际市场发展变化和客户的全新要求，开发出了符合国际市场需求的弧形门和平门系列产品，为公司全球市场的开拓提供了有力的产品保障。（2）公司持续加强在商用冷藏展示柜方面的开发力度，新推出了立式大单门展示柜，为公司进入国内高端立式展示柜市场奠定了基础。（3）公司继续丰富商超展示柜产品种类，顺应国内便利店在新零售业态下的发展趋势，开发出了更加适合便利店的拉门柜和中小型风幕柜系列产品，满足了便利店外观精美、安装快捷、性价比高的产品需求，为公司打开便利店市场提供了有力的产品支持。（4）公司积极响应人工智能给新零售带来的技术进步和市场变化，开发出了具备动态识别、静态识别、RFID 芯片识别、重力传感识别、预约自提、自动贩卖等技术的一系列商用智能售货柜产品，为公司在无人零售领域的发展奠定了基础。2 2、持续开拓市场、持续开拓市场 国内市场方面，2018 年公司在原有产品基础上，不断推进产品创新，更加注重客户体验和实际需求，坚持高标准的售后服务水平，不断在细分市场精耕细作，业务规模保持了良好增长势头。在商用冷冻展示柜领域，公司不断推出差异化产品，创新营销渠道，帮助客户实现销售模式创新，全方位满足客户需求；同时继续加大同速冻食品行业龙头企业的合作，不断提升产品的展示效果和消费者的购物体验，帮助客户实现销售网络从一、二线城市逐渐下沉到三、四线城市。在商用冷藏展示柜领域，公司同国内知名饮料企业的合作取得突破，树立了良好的市场口碑。在商超展示柜领域，公司产品定位于商业超市和连锁便利店市场，同国内外知名的商业超市和连锁品牌便青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 16/158 利店展开合作，逐步培养专业化的营销队伍，市场拓展较快。在商用智能售货柜领域，公司同国内众多销售运营商开展合作，产品开始逐步投放市场，在行业内取得了一定知名度。国际市场方面，公司在继续巩固原有客户的基础上，不断开拓新客户。同时伴随着国内冷饮行业企业进军海外市场，公司紧跟市场需求，积极组建专业的销售和服务团队，对接现有国内客户的海外业务。3 3、加强生产工艺技术改造和品质管控、加强生产工艺技术改造和品质管控 针对生产组织过程中发现的瓶颈问题和品质优化问题，公司在 2018 年生产淡季期间进行了技术改造，为下一年度生产提供了产能支持。公司通过零部件型式试验、修订技术标准、召开质量专题会议等多种形式不断提高产品质量，提升客户满意度。4 4、建设公司软实力，积极参与公益事业、建设公司软实力，积极参与公益事业 公司构建了以“专注、包容、创新、共赢”为核心的文化体系，坚持客户价值、公司价值、员工价值、社会价值的统一。2018 年，公司先后被认定为青岛市消费品工业“三品”示范企业、山东省第二批制造业单项冠军企业等。公司响应国家精准扶贫政策，开展多种形式的扶贫工作，通过青岛市黄岛区慈善总会定向捐助 5.8 万元用于资助贫困家庭，与陇南市武都区池坝乡红土道村签订结对帮扶协议并捐资 3 万元用于村庄基础设施改善。5 5、成功登陆成功登陆 A A 股市场股市场 2018 年 11 月 29 日，公司正式在上海证券交易所挂牌上市，标志着公司成功登陆 A 股市场。公司首次公开发行人民币普通股（A 股）2,000 万股，发行价格 32.25 元/股，募集资金总额 6.45亿元，发行后总股本 8,000 万股。未来公司将以 A 股上市为契机，借助资本市场的力量，推动公司发展再上新台阶。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司实现营业收入 1,211,767,653.76 元，同比增长 25.58%，实现归属于上市公司股东净利润 139,297,780.17 元，同比增长 17.12%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,211,767,653.76 964,949,530.69 25.58 营业成本 866,218,047.33 674,339,844.52 28.45 销售费用 99,820,956.53 77,160,906.04 29.37 管理费用 34,493,948.52 26,933,102.16 28.07 研发费用 37,901,562.91 30,580,001.23 23.94 财务费用-13,158,321.75 7,943,542.48-265.65 经营活动产生的现金流量净额 137,542,889.53 226,557,166.49-39.29 投资活动产生的现金流量净额-77,357,785.07-71,809,574.26-7.73 筹资活动产生的现金流量净额 499,043,447.60-70,976,578.00 803.11 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 17/158 2018 年度公司营业收入为 12.12 亿元，同比增长 25.58%,主要因为报告期内公司在保持商用冷冻展示柜营业收入稳步增长的基础上，商用冷藏展示柜、商超展示柜及商用智能售货柜业务均实现较快增长。2018 年度公司营业成本为 8.66 亿元，同比增长 28.45%，略高于营业收入的增长。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年度，公司实现营业收入 1,211,767,653.76 元，同比增长 25.58%。其中商用展示柜业务实现收入 1,159,601,358.63 元，同比增长 27.26%，占营业收入的 95.70%。报告期内公司商用展示柜主要包括商用冷冻展示柜、商用冷藏展示柜、商超展示柜及商用智能售货柜。由于商超展示柜主要面向大型商业超市、连锁便利店等，客户类型统一，产品投放不具有明显的季节性特征，与原有的商用冷冻展示柜和商用冷藏展示柜在产品、客户等方面有明显差别，报告期内公司将商超展示柜作为新的产品类别。报告期内公司商用智能售货柜开始逐步投放市场，为公司进一步在细分市场拓展了新的产品和业务形态，未来公司将把握行业趋势，进一步加大商用智能售货柜的产品研发和市场开拓力度。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减 （%）商用展示柜 1,159,601,358.63 822,035,975.55 29.11 27.26 31.07 减少 2.06个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减 （%）商用冷冻展示柜 793,504,419.45 520,556,388.84 34.40 16.29 16.19 增加 0.06个百分点 商用冷藏展示柜 274,864,039.59 229,710,785.85 16.43 28.77 36.41 减少 4.68个百分点 商超展示柜 36,673,781.80 24,635,104.01 32.83 138.64 129.16 增加 2.78个百分点 商用智能售货柜 54,559,117.79 47,133,696.85 13.61 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减 （%）内销收入 769,876,177.15 552,779,481.62 28.20 34.93 39.02 减少 2.11个百分点 青岛海容商用冷链股份有限公司 2018 年年度报告 18/158 外销收入 389,725,181.48 269,256,493.93 30.91 14.41 17.29 减少 1.70个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 整体来看，2018 年度公司商用展示柜业务的营业收入为 115,960.14 万元，同比增长 27.26%；营业成本为 82,203.60 万元，同比增长 31.07%。分产品来看：公司商用冷冻展示柜业务规模持续扩大，营业收入实现稳步增长。商用冷藏展示柜业务新增国内知名客户，营业收入增长明显。商超展示柜业务在前期储备研发技术和积累客户资源的基础上，与国内外知名的商业超市和连锁品牌便利店初步建立合作关系，为进一步拓展市场打下良好的基础，营业收入呈现快速增长态势。报告期内，公司研发的商用智能售货柜业务开始逐步投放市场，为公司进一步在细分市场拓展了新的产品和业务形态。分地区来看，公司实现内销收入 76,987.62 万元，同比增长 34.93%；实现外销收入 38,972,52万元，同比增长 14.41%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）商用冷冻展示柜 411,159 台 397,213 台 67,003 台 8.63 5.88-3.85 商用冷藏展示柜 117,666 台 121,622 台 7,664 台 7.52 20.57-59.58 商超展示柜 6,059 台 5,381 台 1,702 台 70.24 136.42