603605_2018_珀莱雅_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

2018 年年度报告 1/170 公司代码：603605 公司简称：珀莱雅 珀莱雅化妆品股份有限公司珀莱雅化妆品股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/170 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人侯军呈侯军呈、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王莉王莉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王莉王莉声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以分红派息股权登记日的总股本20,128.58万股（已扣除拟回购注销的7.65万股）为基数（实际股数以股权登记日当日股份数为准），向股权登记日在册全体股东每10股派发 4.30 元现金红利（含税）,合计派发现金股利 86,552,894.00 元（含税）,不以公积金转增股本，不送红股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/170 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.170 2018 年年度报告 4/170 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 珀莱雅股份、股份公司、本公司、公司 指 珀莱雅化妆品股份有限公司 珀莱雅贸易 指 杭州珀莱雅贸易有限公司，系公司全资子公司 韩国韩娜 指 韩娜化妆品株式会社，系公司全资子公司 韩雅 指 韩雅（杭州）化妆品有限公司，系韩国韩娜全资子公司 美丽谷 指 浙江美丽谷电子商务有限公司，系公司全资子公司 创代电子 指 湖州创代电子商务有限公司，系美丽谷全资子公司 乐清莱雅 指 乐清莱雅贸易有限公司，系公司全资子公司 秘镜思语（杭州）指 秘镜思语（杭州）化妆品有限公司，系公司控股子公司 湖州优资莱 指 湖州优资莱贸易有限公司，系公司控股子公司 悦芙媞（杭州）指 悦芙媞（杭州）化妆品有限公司，系公司全资子公司 悦芙媞（韩国）指 悦芙媞株式会社，系悦芙媞（杭州）全资子公司 悦芙媞贸易 指 湖州悦芙媞贸易有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 上海媞语 指 上海媞语化妆品有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 丹阳悦芙媞 指 丹阳悦芙媞化妆品贸易有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 湖州缇芝 指 湖州缇芝化妆品有限公司,系悦芙媞（杭州）控股子公司 珀莱雅商业 指 杭州珀莱雅商业经营管理有限公司，系公司全资子公司 磐瑞 指 湖州磐瑞实业投资合伙企业（有限合伙），系公司参与发起设立的私募投资基金 湖州牛客 指 湖州牛客科技有限公司，系公司控股子公司 熊客（杭州）指 熊客文化传媒（杭州）有限公司，系公司参股 20%联营公司 湖州分公司 指 珀莱雅化妆品股份有限公司湖州分公司，系公司分公司 正德投资 指 济宁正德网络技术合伙企业（有限合伙），系公司股东 坤驿实业 指 杭州坤驿实业有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国信证券、保荐人、保荐机构 指 国信证券股份有限公司 天健事务所、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）国浩律师 指 国浩律师（杭州）事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 珀莱雅化妆品股份有限公司章程 元/万元 指 人民币元/人民币万元 2018 年年度报告 5/170 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 珀莱雅化妆品股份有限公司 公司的中文简称 珀莱雅 公司的外文名称 Proya Cosmetics Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Proya 公司的法定代表人 侯军呈 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张叶峰 王小燕 联系地址 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦9楼 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦9楼 电话 0571-87352850 0571-87352850 传真 0571-87352813 0571-87352813 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市西湖区留下街道西溪路588号 公司注册地址的邮政编码 310012 公司办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦 公司办公地址的邮政编码 310023 公司网址 http:/www.proya- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 浙江省杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 珀莱雅 603605 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 翁伟、王晓康 报告期内履行持续督名称 国信证券股份有限公司 2018 年年度报告 6/170 导职责的保荐机构 办公地址 杭州市下城区体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼 签字的保荐代表人姓名 孔海燕、王东晖 持续督导的期间 2017 年 11 月 15 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,361,248,766.72 1,783,028,737.20 32.43 1,623,373,886.96 归属于上市公司股东的净利润 287,188,727.12 200,785,787.88 43.03 153,622,962.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 277,682,743.63 185,088,598.57 50.03 133,449,682.45 经营活动产生的现金流量净额 512,918,568.86 334,212,090.47 53.47 132,940,535.01 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,694,310,463.85 1,458,687,546.64 16.15 560,622,214.55 总资产 2,860,042,557.71 2,303,827,477.37 24.14 1,502,340,998.40 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）1.44 1.30 10.77 1.02 稀释每股收益（元股）1.43 1.30 10.00 1.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.39 1.20 15.83 0.89 加权平均净资产收益率（%）18.28 27.93 减少9.65个百分点 31.76 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.67 25.74 减少8.07个百分点 27.59 应收账款周转率（次/年）36.04 30.05 19.93 18.05 存货周转率（次/年）4.04 3.41 18.48 3.15 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018年营业收入增长主要系主营业务收入增长所致。2018年度公司归属于上市公司股东的净利润，及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要系公司销售增长带来毛利增加所致。2018 年经营活动产生的现金流量净额大幅增长主要系销售增长所致。2018 年年度报告 7/170 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20182018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 503,122,369.42 538,415,151.03 518,311,931.78 801,399,314.49 归属于上市公司股东的净利润 69,920,926.50 59,004,503.02 52,852,660.19 105,410,637.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 67,284,757.34 55,130,461.61 45,761,289.42 109,506,235.26 经营活动产生的现金流量净额 146,461,525.87 75,169,202.83-35,258,111.92 326,545,952.08 注：营业收入及归属于上市公司股东的净利润季度之间波动的主要原因：化妆品行业易受季节性因素和节假日活动影响，各季度销售情况呈现波动变化，如第四季度集中了国庆、双十一、双十二等销售高峰期，因此第四季度营业收入和净利润均高于其他季度。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 22,987.42 -443,028.45 14,251.57 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,280,175.89 1,055,947.20 计入当期损益的政府补助，但与9,805,967.39 15,449,116.74 24,044,391.90 2018 年年度报告 8/170 公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 401,621.91 371,093.92 583,424.66 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 744,899.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 398,144.30 1,584,122.56-1,132,674.05 其他符合非经常性损益定义的损 2018 年年度报告 9/170 益项目 少数股东权益影响额 2,301.47 所得税影响额-1,869,938.00 -3,544,291.35-4,392,060.93 合计 9,505,983.49 15,697,189.31 20,173,280.35 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司主要从事化妆品类产品的研发、生产和销售，目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱”、“悦芙媞”、“韩雅”、“悠雅”、“猫语玫瑰”、“TZZ”等品牌。1、珀莱雅品牌，定位于海洋科技护肤，专注于海洋护肤研究。2、优资莱品牌，定位于茶养护肤，提供有效能的茶元素护肤产品。3、悦芙媞品牌，专为年轻肌肤定制，带来轻松快乐的美妆方式。4、韩雅品牌，定位于高功能护肤，提供针对性的肌肤解决方案。5、悠雅品牌，以“轻彩妆、会呼吸”为理念，打造“清透感”的时尚彩妆。6、猫语玫瑰品牌，以天然玫瑰花精华为基底，打造甜美恋爱系自然彩妆。7、TZZ 品牌，以“天然作美，创想青春”为理念，打造时尚创意的纯植物化妆产品。（二）经营模式（二）经营模式 1、销售模式 主要为线上和线下渠道相结合的销售模式。线下渠道主要通过经销商的模式运营。渠道主要有商超、化妆品专营店、单品牌店等。线上渠道主要通过直营、经销、代销模式进行运营。渠道主要有天猫、淘宝、唯品会、京东、苏宁易购、聚美优品、云集、拼多多等。2、生产模式 以自主研发、自主生产为主，OEM 生产为辅的生产模式。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）；根据国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2011），公司所属行业为日用化学产品制造（C268），细分行业为化妆品制造（C2682）。根据国家统计局统计，2018 年 1-12 月，社会消费品零售总额 380,987 亿元，同比增长 9.0%，其中化妆品类总额 2,619 亿元，同比增长 9.6%（限额以上单位消费品零售额）。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节 经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。2018 年年度报告 10/170 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力主要体现在四个方面：1、建立了专业创新研发体系；2、拥有强大的自主生产能力和先进的供应链管理体系；3、建立了多渠道销售体系；4、拥有差异化多品牌资产。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内公司实现了营收 23.61 亿元，同比增长 32.43%，其中主营业务收入 23.59 亿元。归属于上市公司股东的净利润为 2.87 亿元，同比增长 43.03%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上一年增长 50.03%。2018 年公司稳定线下销售，大幅提升线上销售。同时严控成本、合理化费用，实现营收、利润稳步增长。1 1、营业收入同比增长的主要原因、营业收入同比增长的主要原因 公司不断优化产品结构，通过产品升级、形象升级、品牌升级，保持营收增长。线上渠道营收 10.28 亿元，较去年同期增长 59.91%；线下渠道营收 13.31 亿元，较去年同期增长 16.86%。营业收入中主营业务收入23.59亿元，其他业务收入218.33万元。下面对主营业务收入进一步分析：（1）按渠道拆分 电商渠道营收 10.28 亿，占比 43.57%，同期增长 59.91%；日化专营店渠道营收 10.03 亿，占比 42.52%，同期增长 7.45%；商超渠道营收 1.99 亿，占比 8.45%，同期增长 24.66%；单品牌店渠道营收 1.16 亿，占比 4.90%。其他渠道营收 0.13 亿，占比 0.56%。（2）按品牌拆分 珀莱雅品牌营收 20.94 亿，占比 88.77%，同期增长 32.38%优资莱品牌营收 1.33 亿，占比 5.63%，同期增长 41.46%其他品牌营收 1.32 亿，占比 5.60%，同期增长 24.84%（3）按品类拆分 护肤营收 21.30 亿，占比 90.29%，同期增长 34.52%美容类营收 0.28 亿，占比 1.20%，同期增长 42.59%洁肤类营收 2.01 亿，占比 8.51%，同期增长 12.55%2 2、20182018 年归属于上市公司股东的净利润，及扣除非经常性损益后的净利润同比增加原因年归属于上市公司股东的净利润，及扣除非经常性损益后的净利润同比增加原因 公司通过调整渠道结构、品类结构、产品结构，毛利率同比增长。归属于上市公司股东的净利润为 2.87 亿元，较去年同期增长 43.03%；归属于上市公司股东的扣非净利润 2.78 亿元，同比增长 50.03%。总体来看，线上渠道营收与上年相比增长 59.91%，营收占比上升，由于线上渠道销售盈利能力高于线下渠道，因此线上渠道营收占比的提高，整体提升了公司利润。从各个报表项目来看，情况如下：（1）归属于上市公司股东的扣非净利率由 2017 年的 10.38%上升至 2018 年的 11.76%；（2）毛利率由 2017 年的 61.73%上升至 2018 年的 64.03%；（3）2018 年销售费用率由 35.66%升至 37.52%；（4）2018 年管理费用率（不含研发费用）由 2017 年的 8.58%降低到 2018 年的 7.26%。2018 年年度报告 11/170 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司持续以“三驾马车”战略为中心，推动研发、供应、人力等职能平台化建设，建立平台化协作机制。1 1、“三驾马车”齐头并进、“三驾马车”齐头并进 （1 1）主品牌珀莱雅稳步发展）主品牌珀莱雅稳步发展 珀莱雅品牌营收占比88.77%，同比增长32.38%。品牌升级 报告期内，与法国海洋开发研究所(IFREMER)、法国国家海藻研究机构（CEVA）建立中法联合实验室，整合全球海洋资源，共同开发独家功效型专利科技产品。“海洋珀莱雅”战略升级，品牌年轻化升级，品牌视觉形象升级。新品上市 报告期内推出5大新品系列：极境海御白光塑护肤系列；海洋安瓶修护系列；印彩巴哈insbaha彩妆系列；水光安瓶面膜、泡泡 SPA 面膜等面膜新品系列；中高端洗护系列。涵盖了护肤、彩妆、面膜、洗护等品类。整合营销 报告期内，公司乔迁新大楼之际召开“珀耀十五、美 fan 未来”周年庆典。冠名优酷疯狂的衣橱、音乐综艺异口同声、偶像养成类综艺最优的我们。合作青春篮球竞技这就是灌篮、音乐真人秀梦想的声音、腾讯亲子类节目不可思议的妈妈。新签代言人李易峰、罗云熙、刘颖伦，深度植入代言人唐嫣主演剧归去来，借势代言人营销，将品牌、代言人、粉丝三者紧密联合。与微博、微信、抖音、美拍、KOL 等深度合作，线上线下整合互动营销。（2 2）电商平台快速提升）电商平台快速提升 2018 年电商平台营收占比 43.57%，同比增长 59.91%，其中直营占比 45.77%，同比增长 90.19%；经销占比 54.23%，同比增长 40.97%。报告期内，公司与各电商平台紧密配合，根据各电商平台特征精准策略，精细化运营。比如针对天猫等直营平台，重点加强新品开发、内容营销、社群营销、粉丝营销、爆款打造等；针对京东、唯品等分销平台，加强产品结构优化、推专供产品、内容运营、流量运营、打造类目爆款等；针对云集等社交平台，开展内容营销、推广开店礼包、梳理产品线、打造周期性爆款和长期爆款、升级培训体系等。进一步加强会员的精细化运作、加强人群分析，整合媒介资源，构建更加健全完整的内容营销体系。（3 3）优资莱单品牌店持续重推）优资莱单品牌店持续重推 2018年优资莱品牌实现营收1.33亿，占公司营收5.63%。公司继续发展单品牌店运营模式，打造健与美智慧门店模式，推出近300 SKU新品，涵盖护肤、彩妆、大健康等品类。包括：参茶系列、黑茶男士系列、身体护理系列、面膜系列、眼部护理系列、精油护理系列、优萌母婴系列、茶树精油祛痘系列、洗护系列、冻干粉系列、悠雅彩妆全系列等。2 2、平台化组织“保驾护航”、平台化组织“保驾护航”（1 1）科研创新科研创新 报告期内，公司持续完善以消费者需求为导向、产学研相结合的专业研发体系，在研发创新方面取得以下成就：2018 年年度报告 12/170 作为“浙江省专利示范企业”，2018 年公司新获得 6 项国家授权发明专利，同时新提交 23项发明专利申请。截止至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有国家授权专利 43 项，并获批“2018 年度国家知识产权优势企业”。作为浙江省化妆品标准化技术委员会主任委员单位，公司 2018 年参与制定的 5 项国家标准已正式实施。公司牵头制定的化妆品控油功效测试方法等 4 项浙江省保健品化妆品行业协会团体标准正式批准发布，并于 2019 年 1 月 1 日起施行。该 4 项团体标准的发布填补了国内化妆品功效评价标准的空白，有利于完善化妆品行业标准体系，保证化妆品功效宣称有科学、真实、客观的评价方法。作为“高新技术企业”，公司 2018 年共完成 14 项高新项目研究。此外，3 个工业新产品和 4 项新技术通过了省经信委的验收，其中“玉米醇溶蛋白制备萝卜硫素皮克林抗污染微乳的技术研究”项目被专家认定为具国际先进水平。公司产学研合作项目功能营养物包埋载体设计技术及其健康产品应用，荣获“2018 年度中国商业联合会科技进步一等奖”。珀莱雅研发创新中心在中国香精香料化妆品行业科技大会暨第十二届学术研讨会上荣获“化妆品行业优秀研发团队”、“中国化妆品年度科技创新奖”。（2 2）供应链保障）供应链保障 报告期内，公司持续优化供应链体系，持续推行精细化管理，进一步提高上下游之间的响应速度和服务质量，为市场需求提供准确高效的保障。报告期内，公司 SRM 系统（供应商协同系统）上线完成。SRM 系统从采购管控、数据支撑、流程支撑、可视化运作、响应体系、业务模式六大方面改善供应链体系，通过电子化、透明化的单据流转，提高采购效率，降本扩源；通过在线监控供应商库存，优化库存管理，促进库存周转率提升。面膜智能制造车间机器换人项目,被评为湖州市 2018 年两化融合重点项目：面膜生产车间引进码垛机器人（串联机器人）、分拣机器人（并联机器人）、抓取机器人（桌面机器人）等智能设备，大幅提升面膜生产效率。公司被评为 2018 年湖州市上云标杆企业：持续聚焦自动化设备投入和智能化、信息化管理。购置 4 吨乳化锅、全自动装盒机、自动折面膜机、自动三位裹包机等自动化设备，新增全自动水乳灌包装线、面膜生产线等，扩充了产能。仓储、物流系统的智能化、信息化,正式启用 RFID 智能托盘项目，实现自动盘库；新启用物流信息跟踪手机 APP 项目，随时随地登录 APP 看到货物的运输状态；仓储管理 WM 系统持续优化；引入全自动组套机，化妆品搭配套盒实现自动组装。获得 2018 年湖州市政府质量奖：对每一款新开发的产品进行全过程质量控制和追溯，建立了系统全面的安全、功效、质量评价体系。新增多台全球前沿的研发和质量检测设备，如美国安捷伦的原子吸收光谱仪、德国 BINDER 的各种培养箱等。确保实验室采用先进的设备和仪器、严格的品控流程，评价原材料、成品，持续提供满足或者超越消费者质量要求的产品。（3 3）人力资源管理）人力资源管理 组织方面：为构建多品牌多品类全渠道的美妆大平台，公司以“三驾马车”战略为牵引，推动“小集团、大事业部”组织变革，总部以创新、人才、孵化为核心定位，推动供应链、管理服务各模块服务集约化、建立产品研发、设计、采购、市场、销售协同作业机制，以更高的效率快速响应各事业单元的业务需求，达到了降低管理费用、内部运营效率提升的目标；人才方面：人才选拔遵循年轻化、多元化原则，公司管理层大量启用 80 后、85 后年轻人，同时引进跨行业人才：如服装行业、淘宝内容运营公司、策略公司背景的人才；机制方面：改变以往“一元化”的激励机制，杜绝一刀切，根据不同事业单元、不同层级、2018 年年度报告 13/170 不同职系的人才设计多元化的激励机制，如中高管股权激励、各业务模块超额分享、内部创业合伙人，内部各部门市场化等各种机制，充分调动了公司各级员工的积极性、主动性，为完成业绩提供坚实的保障。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,361,248,766.72 1,783,028,737.20 32.43 营业成本 849,436,504.29 682,283,014.54 24.50 销售费用 886,032,674.42 635,858,313.33 39.34 管理费用 171,529,315.90 153,052,461.73 12.07 研发费用 51,250,857.94 40,827,856.50 25.53 财务费用-12,654,719.17 16,425,934.47-177.04 经营活动产生的现金流量净额 512,918,568.86 334,212,090.47 53.47 投资活动产生的现金流量净额-451,259,067.70-91,381,117.37 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-19,904,235.56 554,123,785.68-103.59 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明：公司线上渠道销售同比增长较大。营业成本变动原因说明：随着收入增长带来相应的成本增加。销售费用变动原因说明：主要系本年度为配合公司市场营销策略，宣传推广类费用同比增加；且 2018 年适逢公司周年庆，增加广告宣传投入所致。管理费用变动原因说明：2018 年股权激励支付 136.23 万股而摊销的授予价与公允价之间的差异 985 万元所致。财务费用变动原因说明：主要系公司通过经营性现金的增加，并加快资金周转，减少资金占用，偿还银行贷款，降低利息支出。而且 2018 年通过短期理财，大幅增加了存款性利息收入。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售增长带来经营现金流入增加，且优资莱首批铺货信用账期所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内珀莱雅大厦投资，及购买理财产品。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系 2017 年上市募集资金到位，2018 年派发现金股利。研发费用变动原因说明：主要系 2018 年加大研发投入，积极开拓新品、技术改造等，所以费用投入相对于 2017 年有所增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减2018 年年度报告 14/170 减（%）减（%）（%）日化行业 2,359,065,515.53 847,055,782.14 64.09 32.41 24.17 增加2.38个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）护肤类 2,129,922,395.63 769,514,780.12 63.87 34.52 25.73 增加2.52个百分点 洁肤类 200,824,124.89 66,453,245.84 66.91 12.55 6.52 增加1.88个百分点 美容类 28,318,995.01 11,087,756.18 60.85 42.59 43.11 减少0.14个百分点 合计 2,359,065,515.53 847,055,782.14 64.09 32.41 24.17 增加2.38个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北区 56,954,017.07 23,032,842.22 59.56-1.57-15.44 增加6.63个百分点 华北区 165,806,095.9 66,044,082.37 60.17 44.87 27.20 增加5.54个百分点 华东区 315,240,357.95 115,161,568.25 63.47 35.13 16.12 增加5.98个百分点 华南区 154,415,999.09 57,942,497.87 62.48 5.33-5.14 增加4.14个百分点 华中区 381,607,936.66 143,116,823.99 62.50 10.47-4.08 增加5.69个百分点 西北区 101,604,886.67 36,746,232.30 63.83 3.65-3.52 增加2.68个百分点 西南区 155,249,275.94 56,476,223.79 63.62 16.46 3.35 增加4.61个百分点 其他 1,028,186,946.25 348,535,511.35 66.10 57.54 73.58 减少3.13个百分点 总计 2,359,065,515.53 847,055,782.14 64.09 32.41 24.17 增加2.38个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 其它地区变动原因：线上渠道应收增长。2018 年年度报告 15/170(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）日化产品 147,786,650 149,217,645 30,801,445 27.47 26.04-4.44 产销量情况说明 上表单位：支 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 日化行业 原材料 694,591,046.25 82.00 563,638,275.58 82.63 23.23 人工及制造费用 76,052,817.24 8.98 62,277,534.45 9.13 22.12 外购 76,411,918.65 9.02 56,231,893.96 8.24 35.89 小计 847,055,782.14 100.00 682,147,703.99 100.00 24.17 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 护肤类 原材料 636,499,762.17 82.71 506,523,103.66 82.76 25.66 人工及制造费用 69,431,807.7 9.02 56,134,825.44 9.17 23.69 外购 63,583,210.25 8.26 49,355,694.32 8.06 28.83 小计 769,514,780.12 100.00 612,013,623.42 100.00 25.73 洁肤类 原材料 56,410,815.71 84.89 52,387,984.08 83.97 7.68 人工及制造费用 6,279,941.18 9.45 5,359,287.96 8.59 17.18 外购 3,762,488.95 5.66 4,639,110.13 7.44-18.90 小计 66,453,245.84 100.00 62,386,382.17 100.00 6.52 美容类 原材料 1,680,468.37 15.16 4,727,187.84 61.01-64.45 人工及制造费用 341,068.36 3.08 783,421.05 10.11-56.46 外购 9,066,219.45 81.77 2,237,089.51 28.87 305.27 报告期2018 年年度报告 16/170 内推出的彩妆新品以外购为主 小计 11,087,756.18 100.00 7,747,698.40 100.00 43.11 合计 847,055,782.14 682,147,703.99 24.17 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 41,128.61 万元，占年度销售总额 17.43%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 16,719.43 万元，占年度采购总额 19.19%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 费用项目费用项目 2012018 8 年年 2012017 7 年年 本期增减本期增减 增长率增长率 销售费用 886,032,674.42 635,858,313.33 250,174,361.09 39.34%管理费用 171,529,315.90 153,052,461.73 18,476,854.17 12.07%