603589_2018_口子窖_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

2018 年年度报告 1/175 公司代码：603589 公司简称：口子窖 安徽口子酒业股份有限公司安徽口子酒业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/175 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐进徐进、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人范博范博及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李伟李伟声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2018年12月31日公司总股本60,000万股为基数，对全体股东派发现金红利 90,000万元，每10股派发现金股利15.00元（含税）。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能面对的各种风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 2018 年年度报告 4/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、口子酒业 指 安徽口子酒业股份有限公司 原口子股份 指 2002 年发起设立的安徽口子酒业股份有限公司 口子有限 指 安徽口子酒业有限责任公司 口子集团 指 安徽口子集团公司 口子酒营销 指 安徽口子酒营销有限公司 金缘坊 指 淮北市金缘坊包装有限公司 上海口子 指 上海口子实业有限公司 北京口子 指 北京口子商贸有限责任公司 口子投资 指 淮北口子投资有限责任公司 口子国际 指 淮北口子国际大酒店有限公司 绿野园林 指 淮北绿野园林工程有限公司 泉山物业 指 淮北泉山物业服务有限公司 信源坊 指 淮北市信源坊包装有限责任公司 安徽黄海商贸 指 安徽省黄海商贸有限公司 淮北顺达商贸 指 淮北市顺达商贸有限公司 上证交易所/证券交易所 指 上海证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽口子酒业股份有限公司 公司的中文简称 口子窖 公司的外文名称 Anhui Kouzi Distillery Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Kouzijiao 公司的法定代表人 徐进 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 徐钦祥 联系地址 安徽省淮北市相山南路9号 电话 0561-6898000 传真 0561-6897951 电子信箱 kz_ 2018 年年度报告 5/175 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省淮北市相山南路9号 公司注册地址的邮政编码 235199 公司办公地址 安徽省淮北市相山南路9号 公司办公地址的邮政编码 235199 公司网址 电子信箱 kz_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 口子窖 603589 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 9 层 922-926 室 签字会计师姓名 熊明峰、冯炬、夏小蕾 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华林证券股份有限公司 办公地址 西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B 栋一层 3 号 签字的保荐代表人姓名 葛其明、雷晨 持续督导的期间 至口子窖首次公开发行股票募集资金使用完毕之日止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 4,268,964,661.64 3,602,647,169.79 18.50 2,830,178,670.27 2018 年年度报告 6/175 归属于上市公司股东的净利润 1,532,663,534.76 1,113,662,962.56 37.62 783,464,180.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,469,004,211.21 1,076,239,504.74 36.49 763,465,320.42 经营活动产生的现金流量净额 1,119,715,713.93 1,568,834,569.86-28.63 639,672,697.01 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 6,167,397,767.76 5,084,734,233.00 21.29 4,241,071,270.44 总资产 8,842,255,205.51 7,676,357,124.90 15.19 5,690,045,599.87 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）2.55 1.86 37.10 1.31 稀释每股收益（元股）/扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.45 1.79 36.87 1.27 加权平均净资产收益率（%）27.42 24.00 增加3.42个百分点 19.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）26.29 23.19 增加3.10个百分点 19.31 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2018 年年度报告 7/175 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,249,877,474.64 909,279,680.67 1,048,337,183.84 1,061,470,322.49 归属于上市公司股东的净利润 448,677,422.94 284,637,620.96 408,057,844.78 391,290,646.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 440,661,594.46 274,458,124.88 390,797,596.94 363,086,894.93 经营活动产生的现金流量净额-160,106,165.25 164,925,738.68 393,329,119.37 721,567,021.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 537,593.69 24,185.93 144,646.40 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 922,664.00 1,393,054.50 3,166,442.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 83,648,154.78 47,971,928.06 22,448,519.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 792,096.74 508,775.27 905,539.28 所得税影响额-22,241,185.66 -12,474,485.94-6,666,286.84 合计 63,659,323.55 37,423,457.82 19,998,860.51 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 8/175 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一（一）公司公司主要业务主要业务 公司自设立以来一直从事白酒的生产和销售，主营业务未发生过变化。公司生产的口子系列白酒是目前国内兼香型白酒的代表品牌。公司生产和销售口子窖、老口子、口子坊、口子酒等系列品牌产品，以充分满足各类型客户的需要。（二（二）公司主要经营模式：公司主要经营模式：公司经营模式为“采购+生产+销售”。1、采购模式 公司采购部门制定了严格的采购管理制度，根据生产部门制定的生产计划，结合原材料库存情况，制订具体的采购计划，然后根据采购计划提出的原料需求，在供应商名录中选择合适的供应商进行原料采购。2、生产模式 由于基酒和成品酒的生产工艺方法不同，在具体的生产中，公司按照基酒和成品酒来分别组织生产。（1）基酒 因基酒的生产具有季节性特征，高温的夏季一般会停产，且其生产周期较长。公司与行业内其它白酒企业一样，并非采取以销定产，而是根据公司未来的市场计划来安排生产。公司基酒生产采用滚动计划管理，以便于生产部门、质量中心和仓储衔接。公司每年年底根据销售公司提供的下一年销售计划及销售产品的结构，制定下一年基酒总量及结构需求计划。生产部依据此需求计划，参考当年基酒产量和结构情况，编制全年生产计划，分发到各生产分厂。（2）成品酒 公司成品酒生产模式采取的是以销定产，即主要根据客户的订单来安排生产计划。具体如下：每月末，公司生产部门依据营销公司编制的产品销售计划，并根据库存情况，编制成品酒生产计划。3、销售模式 公司销售统一由口子酒营销组织和实施，口子酒营销整体负责营销方案策划，经销商开发、管理与维护，销售方案的制定，回款管理等销售事务。在销售模式上，公司采取目前白酒业界普遍采用的经销模式，根据公司整体市场战略，实行分区域、分产品管理，将全国划分为若干区域，若干区域下面按行政区划及市场发展程度，通常以地、县级城市和产品系列为单位，选择达到一定实力的代理商，代理该地区的公司产品销售业务，并具体组织该地区的营销工作。公司所属行业情况：公司所属行业情况：2018 年年度报告 9/175 白酒作为世界主要蒸馏酒品种之一，也是我国特有的传统酒种。在我国五千年的历史中，白酒始终是大众喜爱的饮品，也承载了文化的流转，酿酒一直以来都是我国重要的行业之一。2019 年及未来，随着居民消费水平提高和消费者消费观念的升级转变（比如更关注安全、健康、享受等），白酒行业转向常规增长、市场向名优酒、老品牌和核心产品集中度会进一步提高。公司是安徽省内白酒行业的龙头企业之一，公司生产的口子窖系列产品香气独特，是我国兼香型白酒的代表，2009 年 12 月，公司成为全国白酒标准化技术委员会兼香型白酒分技术委员会秘书处承担单位。公司位于皖北地区，毗邻江苏、山东、河南等白酒消费大省，除安徽市场之外，公司产品在周边省份也具有较强的市场影响力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、细分行业领先优势、细分行业领先优势 公司生产的口子窖系列产品香气独特，是我国兼香型白酒的代表，具有“清澈透明，芳香幽雅，醇厚绵净，香味协调，酒体细腻丰满，空杯留香，风格显著”的特点。2003 年，公司主持制定了口子窖酒国家标准原产地域产品 口子窖酒（GB 19328-2003）。同时，为促进技术进步,加快口子窖酒品牌发展，持续提高口子窖酒产品质量，维护企业和消费者的利益，使口子窖酒标准趋于完善，2007 年 2 月，地理标志产品 口子窖酒（GB/T 19328-2007）国家标准通过审定，并于 2007 年 9 月 19 日批准发布。2009 年 12 月，中国标准化管理委员会批准公司作为全国白酒标准化技术委员会兼香型白酒分技术委员会秘书处承担单位。目前，公司制定的标准已成为公司核心竞争力和软实力的基本要素。在消费者对白酒行业口味需求日益多元化的趋势下，白酒市场竞争日趋激烈。口子窖作为融合了浓香、酱香等多种香型口感特色的兼香型白酒的代表，在细分行业具有领先优势，市场空间潜力巨大。2 2、品牌优势、品牌优势 口子酒源远流长，具有两千多年的悠久历史，拥有丰富的历史典故，在我国传统的酒文化中占有重要的地位。公司产品具有广泛的知名度和影响力，尤其是近几年，公司通过加大宣传力度，打造公司产品的品牌特色，口子窖酒已经从地方名酒成长为全国性品牌。口子系列白酒悠久的历史、良好的知名度和美誉度得到了充分和广泛的认可，并已得到了国家有关部门的权威认定：2002年，国家质检总局发布 2002 年第 113 号公告，批准对口子窖酒实施原产地域产品保护；2005 年，国家工商行政管理总局商标局认定“口子及图”商标为驰名商标；2006 年，口子牌口子窖酒被中国食品工业协会白酒专业委员会授予纯粮固态发酵白酒标志，口子商标被国家商务部认定为“中华老字号”；2008 年,由口子老井、老窖池和酒厂建筑群构成的口子窖遗址，被认定为“第三次2018 年年度报告 10/175 全国文物普查重要新发现”，老井掘于隋唐之际，老窖池始建于元末明初，目前均在沿用；2011年，公司副总经理张国强当选为非物质文化遗产项目代表性传承人。3 3、产品多元优势、产品多元优势 公司在继承传统老口子和口子酒品牌的基础上，顺应消费升级的需求，通过加大科技投入和新产品开发的力度，推出口子坊、口子窖系列中高档白酒产品。目前公司形成了高、中、低档全系列的产品序列。在口感上，在口子窖系列兼香型为特色的基础上，继承和保留了传统品牌浓香型的工艺特点。公司运用改良后的传统酿酒技术生产基酒，从原辅材料入厂到成品酒出厂的全套生产环节，均严格执行质量标准和管理体系的要求。4 4、地域优势、地域优势 公司是安徽省内白酒行业的龙头企业之一。安徽省地处中东部地区，受到销售渠道、消费习惯等影响，销售势头旺盛。安徽作为粮食产区、产酒大省和重要的消费市场，公司的口子窖品牌白酒在省内具有很高的知名度。公司位于皖北地区，毗邻江苏、山东、河南等白酒消费大省，除安徽市场之外，公司产品在周边省份也具有较强的市场影响力。5 5、管理层优势、管理层优势 公司管理团队中主要成员多年以来一直就职于公司，在白酒行业经营多年，经历过白酒行业发展的起伏，对行业的特点和发展规律有较深刻的理解。公司领导班子精诚团结，人际关系和谐，有较强的凝聚力。同时，公司管理层具有丰富的生产、销售管理经验，对白酒企业的经营特点认识深刻，拥有良好的管理能力。在公司领导层中，同时拥有多位国家级酿酒师，对白酒酿造和品评有着独特的见解和深厚的底蕴。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，随着一线酒企渠道的下沉，再加上白酒行业的挤压式竞争，区域龙头企业已经出现了强分化的格局。面对这种情况，口子酒业紧紧抓住市场机遇，持续规范市场运作，优化产品结构，强化企业管理，主要经济指标呈现稳步增长的态势。2018 年实现营业收入 426,896.47 万元，同比增长 18.50%；实现净利润 153,266.35 万元，同比增长 37.62%。公司在报告期内，进行了以下重点工作，提升了经营能力：（一）市场运行持续规范。（一）市场运行持续规范。公司继续坚持一地一策的市场运作思路，深耕省内，全面实施渠道下沉，强化重点市场渠道管控能力，在稳固年份口子窖系列稳步提升的同时，大力运作高档年份口子窖系列酒，同时追求产品的均衡化发展，全面巩固提升了安徽整体市场的运作能力。省外进一步规范市场行为，遵循2018 年年度报告 11/175 “三个宁缺毋滥”原则，对不规范、不作为的经销商进行清理，对优质经销商加大扶持力度，寻求与重点经销商形成战略合作伙伴关系，一批有思维、有实力、有队伍、有经验的省内经销商，陆续进驻省外重点市场，对推动全国化市场布局，保障省外市场持续健康、有序、良性发展，起到了良好的示范作用。（二）项目建设稳步推进。（二）项目建设稳步推进。2018 年 5 月，口子产业园制曲车间投产使用，部分酿酒车间也进入生产阶段。为保证口子窖的酒体和风格，在投产之初，就在整体园区进行了大曲及酿酒微生物环境的再造与复制，在把原生产厂区所使用的物料、工具、设备全部转移新生产厂区的同时，对发酵池进行整体复制，使整个发酵环境不发生改变。产酒后，酒体香气典雅，细腻丰满，余味悠长，尾净协调，空杯留香。可以说，口子产业园的投产使用为口子下一步发展打下了坚实的基础。同时，信源坊包装项目在改造原有厂房的基础上，筹建注塑车间，引进自动化注塑机等设备设施，为完善新产品包装材料生产提供了条件。11 月份，金缘坊公司顺利搬迁，东关厂区高架瓶库投入使用，自动化包装车间、高架成品库具备全面使用条件，溪河厂区高架立体库项目开工建设，有力提升公司包装供给能力。（三）管理优化持续开展。（三）管理优化持续开展。2018 年，公司持续梳理和优化岗位设置，进一步修订完善了一批内部规章制度，管理进一步规范。成立公司信息化工作领导小组，制定信息化实施三年规划，在信息化建设方面进行了卓有成效的探索和尝试，以优化、改善业务流程为目标，建立了新的采购、计量、销售、生产、库存一体化管理系统并于 11 月正式上线，为下一步销售端、供应端的信息系统集成应用奠定了基础，未来将打造出具有口子特色的数字化渠道管理、智能化生产制造、可视化运营管理系统，推进企业管理的全面提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司实现营业收入 42.69 亿元，同比增长 18.50%；归属于上市公司股东的净利润15.33 亿元，同比增长 37.62%。主要系因消费升级，安徽省内市场及传统优势市场需求旺盛，公司高档产品收入、销量增长及公司加强管理等费用管控措施所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,268,964,661.64 3,602,647,169.79 18.50 2018 年年度报告 12/175 营业成本 1,094,228,904.34 976,495,536.71 12.06 销售费用 336,268,376.21 318,668,448.24 5.52 管理费用 179,461,779.26 181,525,271.00-1.14 研发费用 5,229,206.11 3,700,171.57 41.32 财务费用-8,001,643.14-10,167,618.88 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,119,715,713.93 1,568,834,569.86-28.63 投资活动产生的现金流量净额-748,834,883.61-598,244,104.06 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-450,000,000.00-270,000,000.00 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒类 4,222,029,196.21 1,085,505,189.12 74.29 18.98 13.02 增加1.36 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高档白酒 4,059,801,219.00 987,651,170.00 75.67 21.67 18.92 增加0.56 个百分点 中档白酒 92,435,808.08 37,516,586.34 59.41-25.19-34.02 增加5.43 个百分点 低档白酒 69,792,169.13 60,337,432.78 13.55-20.95-17.49 减少3.63 个百分点 合计 4,222,029,196.21 1,085,505,189.12 74.29 18.98 13.02 增加1.36 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）安徽省内 3,559,667,770.94 883,676,262.71 75.18 17.45 13.42 增加0.89 个百分点 2018 年年度报告 13/175 安徽省外 662,361,425.27 201,828,926.41 69.53 27.87 11.27 增加4.55 个百分点 合计 4,222,029,196.21 1,085,505,189.12 74.29 18.98 13.02 增加1.36 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 分产品档次情况说明：2018 年度公司高档白酒继续呈现增长的良好趋势，同时中低档白酒收入下降。高档白酒作为公司收入和毛利贡献最高的产品，毛利率保持稳定，公司努力提升并稳定优质基酒品质，有效提高了高档白酒的产量，满足市场对高档白酒的需求，为公司盈利持续增长提供保障。公司通过调整品种结构，中低档白酒销售收入下降，低档白酒毛利率略有下降。分销售渠道情况：公司销售模式以经销为主，目前经营稳定；直销收入主要为京东商城的“口子窖官方旗舰店”、天猫的“口子窖酒类旗舰店”及原酒封藏口子窖销售收入。分区域情况说明：2018 年公司在安徽省内市场进一步实施渠道下沉，继续推进县级及县级以下区域市场深度运作，推进市场公司化管理，全面巩固提升了省内整体市场份额，省内市场销售收入较去年同期增长 17.45%；省外市场寻求与重点经销商的战略合作伙伴关系，继续采取优胜劣汰的方式，保障了市场良性发展，2018 年省外市场较去年同期增加 27.87%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）白酒 33,855.26 千升 33,429.63 千升 1,981.86 千升 7.31 1.49 27.35 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒类 1,085,505,189.12 100.00 960,485,688.69 100.00 13.02 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例上年同期金额 上年同期占总成本比本期金额较上年同期情况 说明 2018 年年度报告 14/175 (%)例(%)变动比例(%)酒类 直接材料 995,329,523.72 91.69 875,137,188.69 91.11 13.73 酒类 直接人工 73,868,822.89 6.81 69,966,120.94 7.28 5.58 酒类 制造费用、燃料及动力 16,306,842.51 1.50 15,382,379.06 1.60 6.01 合计 1,085,505,189.12 100.00 960,485,688.69 100.00 13.02 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 60,636.30 万元，占年度销售总额 14.21%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 49,501.96 万元，占年度采购总额 41.39%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 销售费用 336,268,376.21 318,668,448.24 5.52 管理费用 179,461,779.26 181,525,271.00-1.14 财务费用-8,001,643.14-10,167,618.88 不适用 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 5,229,206.11 本期资本化研发投入 9,878,884.59 研发投入合计 15,108,090.70 研发投入总额占营业收入比例（%）0.35 公司研发人员的数量 83 研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.18 研发投入资本化的比重（%）65.39 情况说明情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 15/175 本期研发支出总额为 15,108,090.70 元，比上年同期增加 8.14%，占公司最近一期经审计净资产为 0.24%5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年 2017 年 变动幅度 变动说明 经营活动产生的现金流量净额 1,119,715,713.93 1,568,834,569.86-28.63%主要系上年实现的税金于本期缴纳所致 投资活动产生的现金流量净额-748,834,883.61-598,244,104.06 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-450,000,000.00-270,000,000.00 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 其他应收款 4,269,583.57 0.05 2,101,533.91 0.03 103.17 主要系期末应收非经营性往来款增加所致 其他流动资产 2,265,688,753.10 25.62 1,702,392,973.07 22.18 33.09 主要系公司使用闲置资金购买银行理财产品增加所致 在建工程 497,719,910.61 5.63 378,042,479.76 4.92 31.66 主要系公司东山口子工业产业园工程及包装生产线技改项目建设投入增加所致 未分配利润 4,230,921,275.11 47.85 3,148,257,740.35 41.01 34.39 主要系本年度销售收入增加所致 递延所得税负债 8,121,767.92 0.09 0 0 依据财税201854号规定，公司在计算应纳税所得额时对本期新购进的单位价值不超过 500 万元的设备、器具计入当期成本费用一次性扣除，并确认由此形成的递2018 年年度报告 16/175 延所得税负债。其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 130,512,000.00 承兑汇票保证金 固定资产 47,565,355.25 抵押状态 无形资产 22,214,896.43 抵押状态 合计 200,292,251.68/3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 酒制造行业酒制造行业经营性经营性信息分析信息分析 1 1 行业基本情况行业基本情况 适用 不适用 根据国家统计局数据，2018 年全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量 871.2 万千升，同比增长 3.14%；累计完成销售收入 5,363.83 亿元，同比增长 12.88%；累计实现利润总额 1250.5 亿元，同比增长 29.98%。2018 年，纳入到国家统计局范畴的规模以上白酒企业 1445 家，其中亏损企业 183 家，企业亏损面为 12.66%；亏损企业累计亏损额 11.03 亿元，同比下降 1.83%。（数据来源：国家统计局）2 2 产能状况产能状况 现有产能现有产能 适用 不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 口子酒业（母公司）50,000.00 千升 33,855.26 千升 在建产能在建产能 适用 不适用 产能计算标准 适用 不适用 设计产能：按照现有固定资产配置情况计算；实际产能：按照本报告期内实际生产出的产量计算 2018 年年度报告 17/175 3 3 产品期末库存量产品期末库存量 适用 不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒）1,981.86 172,187.83 4 4 产品情况产品情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 产品档次 产量（千升）同比（%）销量（千升）同比（%）产销率(%)销售 收入 同比（%）主要 代表 品牌 高档白酒 28,343.16 16.07 28,228.74 10.93 99.60 405,980.12 21.67 五年窖、六年窖、御尊、小池窖、十年窖、二十年窖、三十年窖 中档白酒 2,370.66-14.85 2,031.34-31.76 85.69 9,243.58-25.19 老口子、口子美酒、口子坊 低档白酒 3,141.44-27.72 3,169.55-29.81 100.89 6,979.22-20.95 口子酒系列 合计 33,855.26 7.31 33,429.63 1.49 98.74 422,202.92 18.98 产品档次划分标准 适用 不适用 按照产品的销售价位划分产品档次。产品结构变化情况及经营策略 适用 不适用 5 5 原料采购情况原料采购情况(1).(1).采购模式采购模式 适用 不适用 公司采购部门制定了严格的采购管理制度，根据生产部门制定的生产计划，结合原材料库存情况，制订具体的采购计划，然后根据采购计划提出的原料需求，在供应商名录中选择合适的供应商进行原料采购。2018 年年度报告 18/175 (2).(2).采购金额采购金额 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重（%）酿酒原材料 28,938.17 24,109.88 24.20 包装材料 78,140.21 69,897.91 65.34 能源 4,321.50 3,747.62 3.61 6 6 销售情况销售情况(1).(1).销售模式销售模式 适用 不适用 在销售模式上，公司采取目前白酒业界普遍采用的经销模式，根据公司整体市场战略，实行分区域、分产品管理，将全国划分为若干区域，若干区域下面按行政区划及市场发展程度，通常以地、县级城市和产品系列为单位，选择达到一定实力的代理商，代理该地区的公司产品销售业务，并具体组织该地区的营销工作。(2).(2).销售渠道销售渠道 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量（千升）上期销售量（千升）直销（含团购）3,971.80 2,655.43 413.03 515.95 批发代理 418,231.12 352,209.54 33,016.60 32,422.75 合计 422,202.92 354,864.97 33,429.63 32,938.70 (3).(3).区域情况区域情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比（%）本期销售量（千升）上期销售量（千升）本期占比（%）安徽省内 355,966.78 303,067.12 84.31 26,662.52 25,997.06 79.76 安徽省外 66,236.14 51,797.85 15.69 6,767.11 6,941.64 20.24 合计 422,202.92 354,864.97 100.00 33,429.63 32,938.70 100.00 区域划分标准 适用 不适用 按照公司工商注册所在地所属省份划分。(4).(4).经销商情况经销商情况 适用 不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 安徽省内 352 38 20 安徽省外 234 33 47 2018 年年度报告 19/175 情况说明 适用 不适用 公司在经销商合作上采取“市场共建，利润共享”的合作模式，对经销商分别从意识、实力、队伍、网络、管理五个方面进行全面动态考核管理，对不具备经营能力的客户会不定期进行梳理，采取优胜劣汰，对不具备发展潜力的经销商进行优