603569_2018_长久物流_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

2018 年年度报告 1 1/227227 公司代码：603569 公司简称：长久物流 债券代码：113519 债券简称：长久转债 北京长久物流股份有限公司北京长久物流股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告2018 年年度报告 2 2/227227 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人薄世久薄世久、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人丁红伟丁红伟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）丁红伟丁红伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度合并报表口径实现归属上市公司股东净利润403,124,951.16元，母公司实现净利润336,229,146.76元，未分配利润594,566,587.41元，根据公司法、公司章程及中国证监会鼓励上市公司现金分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司所处成长发展阶段，在保证公司健康持续发展的前提下，考虑到公司未来业务发展需要，公司拟定的2018年度利润分配预案如下：以截至2018年12月31日公司总股本56,001.40万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.44元（含税），共计派发现金股利人民币80,642,016.00元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 汽车行业宏观上受国民经济发展水平的影响较大，经济增长速度的高低将刺激或抑制汽车消费；此外，由于经济全球化因素，汽车行业同样受到国际宏观环境和国际局势影响。2018 年年度报告 3 3/227227 公司应收账款主要是对汽车主机厂的应收账款，坏账的风险较小，但随着汽车行业产销量增速下降，尤其品牌认可度较低的主机厂面临更大的资金压力，公司部分应收账款回款周期可能不及预期。2019 年是公司实现业务拓展和转型升级的关键阶段，经营规模将不断扩大。公司目前正在积极寻求向新业务领域转型，目前面临的最大经营风险就是新业务领域市场开拓经验不足、专业团队搭建的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4 4/227227 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.67 第九节第九节 公司治理公司治理.82 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.85 第十一节第十一节 财务报告财务报告.86 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.227 2018 年年度报告 5 5/227227 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、长久物流 指 北京长久物流股份有限公司 长久集团 指 吉林省长久实业集团有限公司，公司控股股东 吉林长久 指 吉林省长久物流有限公司，公司全资子公司 芜湖长久 指 芜湖长久物流有限公司，公司全资子公司 柳州长久 指 柳州长久物流有限公司，公司全资子公司 德国长久 指 Changjiu Logistics GmbH，公司全资子公司 长久国际、国际汽车 指 北京长久国际汽车物流有限公司，公司全资子公司 唐山长久 指 唐山长久物流有限公司，公司全资子公司 佛山长众 指 佛山长众物流有限公司，公司全资子公司 济南长久 指 济南长久物流有限公司，公司全资子公司 江苏长久 指 江苏长久物流有限公司，公司全资子公司 青岛长久 指 青岛长久物流有限公司，公司全资子公司 重庆特锐 指 重庆特锐运输服务有限公司，公司全资子公司 长久集运 指 长久集运物流有限公司，公司全资子公司 湖北长久 指 湖北长久物流有限公司，公司全资子公司 长久联合 指 吉林省长久联合物流有限公司，公司全资子公司 辽宁长久 指 辽宁长久物流有限公司，公司全资子公司 常熟长恒 指 常熟长恒物流有限公司，江苏长久全资子公司 安徽长久 指 安徽长久物流有限公司，公司全资子公司 哈欧国际 指 哈欧国际物流股份有限公司，公司控股子公司 天津保理 指 天津长久商业保理有限公司，公司全资子公司 中江海 指 中江海物流有限公司，公司控股子公司 黑龙江长久 指 黑龙江长久供应链管理有限公司，公司全资子公司 大连长久 指 大连长久澳优能源有限公司，公司全资子公司 哈欧贸易 指 哈欧国际贸易有限责任公司，公司全资子公司 哈欧商贸 指 HAO International GmbH，哈欧贸易全资子公司 中世国际 指 中世国际物流有限公司，公司参股子公司 宿迁科技 指 宿迁九城物联科技有限公司，公司控股子公司，报告期内已转让 重庆久坤 指 重庆久坤物流有限公司，公司控股子公司 长久重汽 指 山东长久重汽物流有限公司，公司控股子公司 甘肃长久 指 甘肃长久物流有限公司，公司全资子公司 长久华北 指 北京长久华北物流有限公司，公司全资子公司 吉林掌控 指 吉林省掌控物流科技有限公司，公司全资子公司 中甫航运 指 中甫（上海）航运有限公司，公司参股子公司中世国际之全资子公司 中久物流 指 中久物流有限公司，公司参股公司中世国际之全资子公司 2018 年年度报告 6 6/227227 业民科技 指 上海业民科技有限公司，公司参股子公司中世国际之控股子公司 明智合信广富 指 明智合信广富（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）大连汇通 指 大连汇通国际货运代理有限公司，公司全资子公司 新长汇 指 新疆新长汇股权投资管理有限责任公司，实际控制人之一薄世久持有其 58.30%股权 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京长久物流股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京长久物流股份有限公司 公司的中文简称 长久物流 公司的外文名称 Beijing Changjiu Logistics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Changjiu Logistics 公司的法定代表人 薄世久 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 闫超 张烨茜 联系地址 北京市朝阳区东三环北路霞光里18号佳程广场B座7层 北京市朝阳区东三环北路霞光里18号佳程广场B座7层 电话 010-57355999 010-57355999 传真 010-57355800 010-57355800 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市顺义区南彩镇彩祥东路3号 公司注册地址的邮政编码 101300 公司办公地址 北京市朝阳区东三环北路霞光里18号佳程广场B座7层 公司办公地址的邮政编码 100027 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2018 年年度报告 7 7/227227 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 长久物流 603569/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 张海啸、马传军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区阜成门北大街 2 号楼国投金融大厦 12 层 签字的保荐代表人姓名 鄢凯红、董胜军 持续督导的期间 2018 年 11 月 30 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 5,482,633,570.46 4,960,665,431.10 10.52 4,296,200,432.06 归属于上市公司股东的净利润 403,124,951.16 393,843,524.98 2.36 362,424,404.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 377,269,741.72 368,111,479.20 2.49 318,220,543.68 经营活动产生的现金流量净额-634,819,953.56-46,682,564.51-1,259.87 445,094,432.39 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,633,598,214.50 2,146,796,710.35 22.68 1,843,534,830.03 总资产 6,353,595,380.59 4,396,412,746.18 44.52 3,700,596,355.62 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.72 0.70 2.86 0.68 稀释每股收益（元股）0.71 0.70 1.43 0.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.67 0.66 1.52 0.60 加权平均净资产收益率（%）17.57 19.79 减少2.22个百分点 28.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）16.44 18.50 减少 2.06 个百分点 25.02 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8 8/227227 本公司 2018 年经营活动产生的现金流量净额大幅减少的原因是在“9.21”政策实行的过渡期市场环境下，为保证公司业务顺利开展而在短期内向客户或承运商采取的积极应对措施，同时公司国际货运代理业务由于政府资金支持尚未到位，导致经营活动净流出金额较大且为负数。公司总资产同比增长 44.52%，主要是公司扩大资产规模，发行可转换公司债券等因素所致。根据企业会计准则第 34 号-每股收益第十三条的规定“发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益”，故每股收益与前期报告不一致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,212,596,448.58 1,202,812,238.66 1,341,218,017.80 1,726,006,865.42 归属于上市公司股东的净利润 65,008,016.78 97,324,289.27 25,958,510.20 214,834,134.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 63,698,551.71 89,155,323.79 21,429,215.00 202,986,651.22 经营活动产生的现金流量净额-210,804,432.34-299,545,332.76-146,556,144.07 22,085,955.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2018 年年度报告 9 9/227227 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-4,953,397.78 -558,839.72-100,652.71 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 25,908,723.13 详见政府补助 20,291,475.60 50,774,905.67 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,520,830.17 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,118,414.18 理财收益 12,073,878.33 2,897,923.23 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益-1,429,362.17 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,833,524.26 收到的违约金罚款净收入等 1,988,768.94 3,883,995.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 2018 年年度报告 1010/227227 少数股东权益影响额-472,963.74 -127,474.45 14,480.37 所得税影响额-4,670,558.61 -7,935,762.92-13,266,790.41 合计 25,855,209.44 25,732,045.78 44,203,861.20 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司的主要业务及其经营模式 1、主要业务：长久物流是一家为汽车行业提供综合物流服务的现代服务企业。长久物流以整车运输业务为核心，为客户提供整车运输、整车仓储、零部件物流等多方面的综合物流服务。整车运输是指将商品车从汽车生产厂商运至经销商的过程，其中包括乘用车运输和商用车运输。乘用车运输是公司目前最核心的业务，是收入的最主要来源。报告期内，公司乘用车运输收入金额为 455,866.48 万元，在总收入中占比 83.15%；商用车运输收入金额为 43,314.01 万元，在总收入中占比 7.90%。整车仓储是承接整车运输客户的委托，根据汽车生产厂商的计划需求组织车辆的在库及出入库管理。报告期内，公司整车仓储收入金额为 20,315.28 万元，在总收入中占比 3.71%。公司的零部件物流业务主要包括零部件采购物流、零部件进出口物流及售后备品物流。报告期内，零部件物流收入金额为 14,089.02 万元，在总收入中占比 2.57%。2、经营模式：（1）独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流 行业内与公司规模和实力相当的汽车物流企业主要是大型汽车生产厂商控股或参股的物流企业。上述企业承担着保障所属汽车生产厂商物流任务的责任，物流订单稳定。但由于这些物流企业依附于汽车生产厂商，对其拓展其他汽车生产厂商业务构成一定的局限性。长久物流作为独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流企业，搭建了更加开放的客户及运力整合平台。2018 年年度报告 1111/227227 从汽车生产厂商的物流管理方面来看，将物流外包给第三方物流企业已成为汽车物流行业发展的必然趋势。长久物流从事汽车物流较早，依靠其第三方角色的优势，成为国内规模最大的独立于汽车制造企业的第三方汽车物流企业。（2）采用社会运力运输模式为主，经营合伙人模式为保障的管理型公司 长久物流是业内率先探索承运商运力模式的领先者之一，自“9.21”政策实施以来，公司积极响应国家治超政策，陆续采购中置轴轿运车 2456 台，采用无车承运人合伙人模式经营，加强公司运力保障，促进并推动长久物流行业整合者的角色。同时，公司仍将主要精力集中于物流网络建设、物流方案优化及提升车辆调度管理能力上，帮助各汽车生产厂商实现物流资源互通，使得汽车生产厂商相对集中、规模较大的物流需求能与相对分散、单个规模较小但调度灵活的社会运力有效对接。（二）公司所处的行业情况及行业地位：1、公司所处行业及行业情况：公司为专业服务型物流企业，服务对象主要为汽车制造企业，归属于汽车物流行业。根据国家质检总局和国家标准委员会联合发布的物流企业分类与评估指标（GB/T18354），按照业务类型的不同，物流企业又分为三类：运输型、仓储型和综合服务型。公司属于综合服务型的汽车物流企业。依据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于商务服务业（L72）。汽车物流行业是依托于汽车行业，伴随着汽车行业的发展而发展；2006-2018 年间，我国汽车产量从 718.90 万辆上升至 2,780.92 万辆，年均复合增长率为 11.93%。同时，截至 2018 年，我国汽车产量占世界产量的比例从 2000 年的 3.54%上升至 29.22%，连续 10 年蝉联全球第一。2、公司的行业地位：根据中国物流与采购联合会 2018 年统计并公布的中国物流企业 50 强名单中参加评选单位的主营业务收入排序，长久物流位于安吉汽车物流有限公司、一汽物流有限公司、重庆长安民生物流股份有限公司之后，位居汽车物流行业第 4 位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年和 2018 年公司分别采购中置轴轿运车 900 台和 1,556 台，2017 年转入固定资产 596台，2018 年转入固定资产 1678 台（其中本年度采购并转入固定资产 1374 台），合计共转入固定资产 2274 台。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。2018 年年度报告 1212/227227 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、多式联运优势：公司多年来深耕于汽车物流行业，公路运输经验丰富，同时拥有十余年水运和铁路运输业务的操作管理经验，具备公路、铁路、水路多式联运的运输执行能力，并可以通过对不同运输方式的有效结合，使运输成本得到更好的控制及运力得到更好的保障。2018 年，公司借助国家“一带一路”政策，积极拓展国际公铁联运业务。同时，长久物流开通多条精品公水联运线路，报告期内可转债项目融资款到位后，项目投向之一亦是通过公司控股子公司中江海购买 4 艘江船，持续推动长久物流的多式联运布局。2、客户资源优势：公司具有全国广泛的优质客户资源，全国主要的汽车企业集团或其下属企业均为公司的客户。公司与包括北京现代、上汽通用五菱、一汽马自达、一汽大众、华晨宝马等在内的多个乘用车汽车生产销售企业及中国重汽、一汽解放等在内的多个商用车汽车生产销售企业建立了稳固的合作关系。3、国际物流优势 公司 2015 年正式开通东北到欧洲的国际铁路运输线路，为国内外汽车生产厂商、电子配件OEM 商等提供国际物流服务，大幅降低物流成本，包括时效、运费及质损率等，具有先天优势的铁路运输给中欧两地的汽车市场带来了新的契机。自 2017 年长久物流中标大庆沃尔沃出口根特项目，2018 年再次成功中标沃尔沃成都整车出口俄罗斯项目，该项目为长久国际业务板块又新增一重要战略核心，长久物流也首次将汽车物流业务延伸至俄罗斯。4、专业化品牌优势 长久物流专注于汽车物流服务，能够提供专业优质高效的服务，是国内首家 A 股上市的汽车物流企业，在客户当中享有良好的口碑，为公司在开拓市场资源时提供了强有力的支撑。长久物流作为第三方物流商，承运不同汽车生产厂商品牌、不同型号的商品车，相比汽车生产厂商自有物流企业以及客户相对单一或规模较小的汽车物流企业，长久物流掌握汽车物流市场信息更及时全面，市场应变能力更强，能对汽车物流的行业发展趋势做出有效的前瞻性判断，从而及时做出战略规划和调整，并积极创新，推动行业向更加健康有序的方向发展。2018 年年度报告 1313/227227 经过多年的积累，专业优质的服务水平及良好的品牌声誉使得公司与各大客户之间合作不断加深。特别是在进入新市场过程中，公司声誉有利于公司更容易获得新客户的认可，更快速地开发市场，获得先发优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年我国经济总体保持平稳、稳中有进的良好态势，全年国内生产总值比上年增长 6.6%，实现了预期增长目标。作为第三方汽车物流龙头企业，面对车市寒冬，长久物流实现逆势走强，经营业绩继续稳中有进。全年公司实现主营业务整车运输 320.47 万台，同比增长 1.82%，其中乘用车运输 306.90 万台，同比增长 2.08%；商用车运输 13.57 万台，同比下降 3.68%。全年实现营业收入 54.83 亿元，同比增长 10.52%；归属于上市公司股东的净利润 4.03 亿元，同比增长 2.36%，公司继续保持高质量发展，经营业绩再创历史最好水平。1、公司经营情况 2018 年是车辆运输车治理工作的收官之年，在国家各部委、行业协会、主机厂、整车物流企业等多方的共同努力下，为期 2 年的专项治理工作取得了显著的成效，公路运输市场合规运营，多式联运得到快速发展，运输价格合理回归。2018 年，公司的多式联运模式稳健运营，继 2017 年获得一汽大众、华晨宝马等业务后，报告期内公司新增一汽轿车（长春-大连-广州）、奇瑞捷豹路虎（上海-广州）、观致（常熟-武汉）、五菱（青岛-广州）等新的多式联运业务，其中水运发运量达到了 63.91 万台，占全年发运量的19.94%，同比上涨 21.14%。运输模式的变化带来汽车物流行业投资周期的到来，包含公路、水运的运输工具的更新和多式联运基地的建设。公路方面，根据“9.21”政策要求，所有不合规的运输车辆在 2018 年的 7 月 1 日后被更替，公司分别在 2017 年和 2018 年购买了 900 台和 1556 台中置轴轿运车，加上体系内承运商更新的上万辆合规车，充足的运力构成了公司在 2018 年稳定客户、开拓市场的核心。水运方面，公司通过控股子公司中江海使用可转债项目融资款购买江船，截至目前，中江海已拥有 2 艘江船，公司参股子公司中世国际已拥有海船 4 艘。这些水运运力的持续投入，将重新构建公司在新业态下的核心竞争力。在物流基地建设方面，公司报告期内新增投建青岛物流中转基地，继续加大布局六大物流基地建设。同时，公司加大市场开拓力度，聚焦主业、精耕细作，紧跟主机厂业务扩张需求，凭借行业领先的综合服务能力成功获得了多项新业务品牌及线路。报告期内，新增服务汽车品牌有华晨雷2018 年年度报告 1414/227227 诺，在原有服务品牌吉利汽车、长城汽车及进口奥迪等新开通多条运输线路，加大了品牌发运量，综合服务能力进一步提升。2、运营管理情况 报告期内，公司加强运营管控，规范业务流程，有效地提升了商品车运输时效；完善安全管理体系、细化安全管理指标，严格执行安全作业和培训，同时扩大保险范围，防患未然。公司进一步完善企业管理制度和内控体系，健全内部经营管理机制；调整组织架构，完善管理体系与管理流程。3、人才队伍建设 报告期内，公司聘请了专业的人力咨询机构，重塑公司组织构架、梳理内部管理线条、完善员工职级和薪酬体系，全面打通内部人才晋升通道；同时，公司大量引进行业内专业人才，进一步扩充了管理团队。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年公司经营情况保持良好稳定增长，收入和净利润较 2018 年均有不同程度增长。其中：实现营业收入 54.83 亿元，较上年增加 10.52%；归属于母公司股东的净利润为 4.03 亿元，同比增长 2.36%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,482,633,570.46 4,960,665,431.10 10.52 营业成本 4,739,825,011.82 4,442,593,509.86 6.69 销售费用 115,558,699.64 80,206,088.62 44.08 管理费用 176,174,039.20 133,555,719.46 31.91 研发费用 3,477,703.07 4,060,137.17-14.35 财务费用 43,487,470.62 4,326,453.34 905.15 经营活动产生的现金流量净额-634,819,953.56-46,682,564.51-1,259.87 投资活动产生的现金流量净额-777,191,842.21-289,055,021.93-168.87 筹资活动产生的现金流量净额 1,559,156,995.03 308,299,447.47 405.73 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 2018 年年度报告 1515/227227 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）物流运输 546,845.06 473,279.50 13.45%10.62%6.75%增加 3.13 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乘用车运输业务 455,866.48 393,949.62 13.58%13.64%15.06%减少 1.07 个百分点 商用车运输业务 43,314.01 38,255.17 11.68%5.01%5.02%增加 0.00 个百分点 零部件物流业务 14,089.02 11,699.17 16.96%-39.19%-67.23%增加 71.05 个百分点 整车仓储业务 20,315.28 13,335.26 34.36%77.35%57.20%增加 8.41 个百分点 国际货运代理 10,364.89 15,310.97-47.72%-34.94%-19.11%减少 28.92 个百分点 其他业务 2,895.38 729.33 74.81%109.54%-48.86%增加 78.03 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 128,829.36 114,582.10 11.06%11.52%15.52%减少 3.08 个百分点 华北 190,084.10 152,792.88 19.62%29.44%15.15%增加 9.98 个百分点 华东 45,273.23 37,386.86 17.42%-32.93%-35.46%增加 3.23 个百分点 华南 54,101.26 46,811.63 13.47%31.98%33.47%减少 0.97 个百分点 西南 59,122.35 47,876.91 19.02%-3.95%-10.11%增加 5.55 个百分点 西北 10,533.20 8,902.44 15.48%2.50%0.59%增加 1.60 个百分点 华中 33,437.96 28,543.93 14.64%49.71%51.22%减少 0.85 个百分点 国际 25,463.58 36,382.75-42.88%-13.15%-2.93%减少 15.04 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司更聚焦有协同性的零部件业务，致使本年度零部件物流业务营业收入同比下降 39.19%，但与此同时，公司通过提高班列运输装载率，大幅降低返程空驶率，降低营业成本，提高毛利率水平。本年度公司为瓜子二手车、毛豆新车等新兴汽车电商提供整车仓储服务，营业收入同比上涨 77.35%，毛利率同比增加 8.41%。自 2018 年起，公司更专注于整车及汽车零部件相关的业务，减少部分哈欧国际货运代理业务，导致报告期内国际货运代理业务收入下降 34.94%，同时，公司新增开设国际航空货运包机项目，由于满载率降低，始终处于亏损状态，导致国际货运代理毛利率同比下降 28.92%。2017 年 10 月，公司设立全资子公司天津保理，为第三方承运商提供针对长久物流应收账款的保理业务，该业务模式自 2018 年起逐步提升规模并优化管理模式，致使报告期内其他业务营业收入与毛利率同比上涨幅度较大。2018 年年度报告 1616/227227 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 物流运输 主营业务成本 473,279.50 99.85 443,345.40 99.79 6.75 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 乘用车运输业务 主营业务成本 393,949.62 83.11 342,377.17 77.23 15.06 商用车运输业务 主营业务成本 38,255.17 8.07 36,427.79 8.22 5.02 零部件物流业务 主营业务成本 11,699.17 2.47 35,703.32 8.05-67.23 整车仓储业务 主营业务成本 13,335.26 2.81 8,483.08 1.91 57.20 国际货运代理 主营业务成本 15,310.97 3.23 18,927.85 4.27-19.11 其他业务 主营业务成本 729.33 0.15 1,426.19 0.32-48.86 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 343,964.45 万元，占年度销售总额 62.74%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 124,335.32 万元，占年度采购总额 26.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 46,710.32 万元，占年度采购总额 9.85%。其他说明:无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 1717/227227 项目 本年金额 上年金额 同比变动 同比变动原因 销售费用 115,558,699.64 80,206,088.62 44.08%主要系销售人员人工成本增加所致 管理费用 176,174,039.20 133,555,719.46 31.91%主要系管理人员人工成本增加和固定资产折旧、无形资产摊销等固定费用增加所致 研发费用 3,477,703.07 4,060,137.17-14.35%主要系部分研发支出满足资本化条件，记入开发支出科目所致 财务费用 43,487,470.62 4,326,453.34 905.15%主要系增加银行贷款和融资租赁付息所致 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 3,477,703.07 本期资本化研发投入 8,231,085.94 研发投入合计 11,708,789.01 研发投入总额占营业收入比例（%）0.21 公司研发人员的数量 55 研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.84 研发投入资本化的比重（%）70.30 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本年金额 上年金额 同比变动 同比变动原因 经营活动产生的现金流量净额-634,819,953.56-46,682,564.51-1,259.87%“9.21”政策实行的过渡期市场环境下，为保证公司业务顺利开展而在短期内向客户或承运商采取的积极应对措施，同时公司国际货运代理业务由于政府资金支持尚未到位，导致经营活动净流出金额较大且为负数。投资活动产生的现金流量净额-777,191,842.21-289,055,021.93-168.87%主要系支付中置轴轿运车采购款和收购公司股权所致。筹资活动产生的现金流量净额 1,559,156,995.03 308,299,447.47 405.73%主要系取得银行借款、融资租赁款和发行可转换公司债券吸收投资所致。2018 年年度报告 18