603956_2018_威派格_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

2018 年年度报告 1/155 公司代码：603956 公司简称：威派格 上海威派格智慧水务股份有限公司上海威派格智慧水务股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/155 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李纪玺李纪玺、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郝超峰郝超峰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李晓春李晓春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司（母公司）2018 年度实现净利润96,665,603.53 元，截至 2018 年 12 月 31 日累计未分配利润为 154,302,688.86 元。经公司第二届董事会第三次会议审议通过，公司拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.00 元（含税）。共分配利润 42,596,010.00 元（含税），占 2018 年归属于上市公司股东的净利润 115,508,041.01 元的 36.88%。2018 年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。本次利润分配预案尚须提请公司 2018 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述公司可能存在的相关风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”等有关章节中，对公司面临的风险进行了描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/155 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.47 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.49 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.155 2018 年年度报告 4/155 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、威派格 指 上海威派格智慧水务股份有限公司 威淼投资 指 上海威淼投资管理合伙企业（有限合伙）威罡投资 指 上海威罡投资管理合伙企业（有限合伙）上海金浦 指 上海金浦新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）王狮盈科 指 平潭王狮盈科创业投资合伙企业（有限合伙）盈科盛隆 指 平潭盈科盛隆创业投资合伙企业（有限合伙）盈科盛通 指 平潭盈科盛通创业投资合伙企业（有限合伙）盈科盛达 指 平潭盈科盛达创业投资合伙企业（有限合伙）宁波丰北汇泰 指 宁波丰北汇泰投资中心（有限合伙）佛山优势易盛 指 佛山优势易盛股权投资合伙企业（有限合伙）浙江威仕敦 指 浙江威仕敦环境科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 二次供水 指 在民用与工业建筑用水对水压、水量要求超过城市公共供水或自建设施供水管网能力时，通过储存、加压，经管道供给用户或自用的供水方式进行供水，被喻为城镇供水系统的“最后一公里”。变频供水设备 指 将城镇管网来水储存在地下水池/水箱中，然后利用变频调速设备将水池/水箱中的水直接加压供给用户，设备会根据用户水压、水量的需求调速运行，保证居民饮用水。无负压供水设备 指 以市政管网为水源，充分利用了市政管网原有的压力，形成密闭的连续接力增压供水方式，节能效果好，没有水质的二次污染，是变频恒压供水设备的发展与延伸。智慧水务 指 通过数采仪、无线网络、水质水压表等在线监测设备实时感知城市供排水系统的运行状态，并采用可视化的方式有机整合水务管理部门与供排水设施，形成“城市水务物联网”，并可将海量水务信息进行及时分析与处理，并做出相应的处理结果辅助决策建议，以更加精细和动态的方式管理水务系统的整个生产、管理和服务流程，从而达到“智慧”的状态。2018 年年度报告 5/155 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海威派格智慧水务股份有限公司 公司的中文简称 威派格 公司的外文名称 WPG(Shanghai)Smart Water Public Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 WPG 公司的法定代表人 李纪玺 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王浩丞 杨瑞 联系地址 上海市嘉定区恒定路1号 上海市嘉定区恒定路1号 电话 021-69080885 021-69080885 传真 021-69080999 021-69080999 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市嘉定区恒定路1号 公司注册地址的邮政编码 201806 公司办公地址 上海市嘉定区恒定路1号 公司办公地址的邮政编码 201806 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 威派格 603956 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层 签字会计师姓名 王需如、田晓 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心22 层 2018 年年度报告 6/155 签字的保荐代表人姓名 张星明、李波 持续督导的期间 2019 年 2 月 22 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 651,769,494.68 593,188,350.27 9.88 524,351,656.16 归属于上市公司股东的净利润 115,508,041.01 108,913,173.61 6.06 106,346,386.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 108,027,235.23 105,701,150.08 2.20 104,180,442.30 经营活动产生的现金流量净额 62,209,699.62 50,512,252.23 23.16 87,419,417.94 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 839,264,605.00 724,208,213.43 15.89 619,696,918.08 总资产 1,061,305,539.53 1,006,700,135.25 5.42 875,303,730.25 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.30 0.28 7.14 0.31 稀释每股收益（元股）0.30 0.28 7.14 0.31 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.28 0.28 不适用 0.30 加权平均净资产收益率（%）14.78 16.20 减少1.42个百分点 27.61 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.82 15.72 减少1.90个百分点 27.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 7/155 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 64,829,127.48 190,295,883.67 172,854,423.66 223,790,059.87 归属于上市公司股东的净利润-27,297,563.01 56,953,883.15 36,748,000.28 49,103,720.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-26,655,390.08 52,376,010.41 35,754,011.50 46,552,603.40 经营活动产生的现金流量净额-61,831,257.26 18,771,019.91 27,472,937.74 77,796,999.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-22,720.96 17,101.03-2,567.51 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,657,221.40 6,151,636.77 2,627,830.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 2018 年年度报告 8/155 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,250,736.68 -211,459.08 216,821.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 409,126.07 -2,158,271.97 少数股东权益影响额-1,218.90 -1,908.53 2,471.16 所得税影响额-1,310,865.15 -585,074.69-678,611.40 合计 7,480,805.78 3,212,023.53 2,165,944.46 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/155 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务（一）报告期内公司所从事的主要业务 公司的主营业务是从事二次供水设备的研发、生产、销售与服务，同时公司逐步开展二次供水智慧管理平台系统的研发、搭建和运维，为二次供水设备的集中化管理提供支持。（二）经营模式二）经营模式 1、销售模式 针对二次供水设备下游需求区域性、分散性的特点，目前公司采取以“直销为主、经销为辅”的销售方式，其中直销模式包括了直接销售和居间代理两种类型。公司在发展初期，缺乏全国性品牌知名度，因此直销渠道建设成为发展的第一步。通过全国性直销渠道布局的方式，进行广泛的品牌宣传、产品推广、市场开拓以及全国性售后服务体系建设，公司逐步发展成为在本行业内具有较高品牌知名度的全国性厂商。随着公司在行业内品牌知名度的提升、市场影响力的上升，公司在直销模式下拓展了居间代理方式，并发展经销商渠道，进一步提高地区销售能力和扩大产品覆盖区域。2、生产模式 公司采用“基础部件备货生产”与“订单驱动生产集成”相结合的生产模式，该模式既可以保证供货速度，又灵活满足二次供水设备的定制化配置需求，符合二次供水行业特点。公司的产品主要由机械设备和电气化控制设备两部分组成：（1）对于机械设备部分，针对常用规格的基础部件，按月度排定生产计划，进行适当备货生产。成品生产时，再按照产品技术方案，领用基础部件和其他配件，进行生产集成。（2）对于电气化控制设备部分，针对控制柜基础配置，按月度排定生产计划，进行适当备货组装。成品生产时，公司按照具体产品技术方案，集成相应配置模块，并对控制系统中的中央处理器程序充程、测试等。3、采购模式 公司根据生产部门制定的生产计划和客户订单情况实施“备货采购”和“订单驱动采购”相结合的采购模式，在长期经营中，公司筛选并形成了一批较为稳定的供应商，保证原材料采购的质量稳定性、供货及时性等。针对原材料采购需求，公司采购部门接到采购指令后，主要向长期合作供应商下达采购订单并实施采购；对低值易耗品、设备等临时性采购需求，公司采购部门根据采购需求寻找临时供应商，经评估后确认符合合格供应商要求，实施采购。（三）行业情况说明三）行业情况说明 1、二次供水概述 城镇供水系统从“源头到龙头”的主要环节包括水源、输水管网、净水厂、配水管网、二次供水设施、入户管道与设备、自来水龙头。二次二次供水供水设施设施 水源水源 净水厂净水厂 用户用户 输水 管网 配水 管网 （集中式供水）2018 年年度报告 10/155 由图可见，除了直接通过城镇管网供水的情况外，二次供水系统是连接水源和用户水龙头之间供水系统的“最后一公里”，是城镇供水系统中的重要环节之一。二次供水系统主要由泵房、二次供水设备（含控制柜系统）、远程监控设备、管网等组成，可以起到水的储存和二次加压等功能，在城镇输配水管网水压不足时，保证了终端用户用水的稳定性。2、行业需求情况 二次供水设备是二次供水系统的主要组成部分。公司主营的二次供水设备适用于楼宇二次供水和区域二次供水，涵盖了变频、无负压两种二次供水方式，且自主研发了顺应智慧水务发展趋势的智联二次供水设备，搭建了具有远程监控维护功能的二次供水智慧管理平台。公司致力于满足全国各省市城镇区域内新建及改造二次供水系统的“方案设计-设备选型-生产集成-安装调试-设备监控-维保服务-改造升级-优化运营”全生命周期产品及服务需求，市场需求受到城镇化发展、中高层建筑数量及建筑密集度增加、政府及居民对二次供水意识提升、二次供水方式发展以及二次供水运作模式规范等驱动因素的影响。有利于公司业务的行业情况因素包括：（1）城镇化的推进带动二次供水设施建设持续发展；（2）中高层建筑数量和房屋建筑密集度增加促使二次供水设施投资增加；（3）国内民众及政府对二次供水环节的水质安全日益关注，推动老旧二次供水设施改造增加；（4）“统建统管”二次供水模式的推进，加快了老旧二次供水设施改造步伐，拓展了中高端二次供水设施需求空间，催生了二次供水集中管理平台需求；（5）智慧二次供水方式的发展，将推动普通二次供水设施持续升级发展。3、行业竞争情况 目前，二次供水行业的市场参与者主要有三类：全国性二次供水设备厂商、地方性二次供水设备厂商和以水泵为主兼营二次供水设备的厂商。由于二次供水设备的需求分布在全国各地，较为零散，同时中小规模厂商，特别是地方性二次供水设备厂商在各地区市场中占据了一定市场空间，使得行业整体还较为分散，市场集中度不高。随着民众和政府对环保、饮水安全的日益重视，二次供水设施“统建统管”的加快覆盖，智慧供水的推广普及，二次供水行业的设备标准将进一步提高、行业监管将趋于严格、行业需求将更加综合性。在这种发展趋势下，业内不符合行业标准、质量技术不过关、靠区域性低价竞争的企业将面临竞争淘汰，市场集中度有望进一步提升。与此同时，伴随着二次供水设施“统建统管”和智慧化运行的推进，领先的二次供水厂商也在不断完善提升产品和服务能力，完善销售渠道，探索并创新盈利模式，构建竞争壁垒。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司报告期内的核心竞争力主要包括以下部分：（一）一）全生命周期的产品及服务优势全生命周期的产品及服务优势 公司把握二次供水行业的运作特点，经过长期的市场经验积累和业务流程总结优化，逐步形成了覆盖二次供水“方案设计-设备选型-生产集成-安装调试-设备监控-维保服务-改造升级-优化运营”的全生命周期产品及服务优势。这一优势具体体现为：（1 1）以完善、高品质的产品梯队及）以完善、高品质的产品梯队及丰富的方案设计经验为核心。丰富的方案设计经验为核心。公司二次供水设备所使用的核心零部件主要配置西门子、ABB、施耐德、格兰富等国内外知名品牌产品，从原材料采购源头开始控制产品品质。在完善、高品质的产 2018 年年度报告 11/155 品梯队基础下，公司依托在全国市场逾十年的业务开拓，积累了对全国各个地区不同供水条件下的二次供水方案设计经验，建立了囊括二次供水方案设计过程中常见的设计方案案例库和内部经验交流分享制度。同时，通过建立公司总部和各地销售公司之间的技术联动，实现在各地区业务开发过程中的方案设计快速响应和灵活调整。（2 2）以柔性化的智能制造能力为支撑。）以柔性化的智能制造能力为支撑。公司在上海市嘉定区新建的现代化智能制造产业基地，融合最新的工业互联理念，打造数字化工厂，通过全面引入机器人焊接工作站、激光三维切割、全自动物料系统等先进的工艺技术及装备，进一步提升公司产品的生产效率及柔性制造能力，保证公司的设备产品持续处于高品质水平。（3 3）以标）以标准化的业务流程为基础。准化的业务流程为基础。通过全生命周期产品及服务能力的构建，公司在面对不同二次供水客户的技术性、个性化需求时，能够按照成熟、统一、标准的业务流程进行对接，保证公司产品及服务水平的一致性，是公司实现跨区域业务拓展和连续性业务开发，成长为全国性厂商的基础。（4 4）以全方位的服务能力为保障。以全方位的服务能力为保障。公司拥有一支具有技术、生产、采购、销售等多部门支持的技术型服务团队，能够为客户提供用户技术培训、现场技术支持、故障及时检测和售后快速响应等综合性技术支持和售后服务。公司建立的设备定期巡检制度，按月对质保期内的设备进行巡检，及时排除潜在故障隐患；公司的 400 全国统一售后服务热线，能够迅速响应全国各地区用户的故障请求；公司为客户建立专项档案，进行跟踪服务，并及时向客户提供技术咨询；2018 年 7 月 16 日，全国商品售后服务评价达标认证评审委员会向公司颁发CTEAS 售后服务体系完善程度认证证书（证书号：CT20180707WPGROL-7），公司的服务能力经综合评审达到“七星级（卓越）”且配置有相应要求的售后服务管理师。（二）技术研发优势二）技术研发优势 公司承担并完成了国家“十二五”水专项课题“新型二次供水设备的研制及产业化”，并于 2018 年再次参与国家“十三五”水专项课题“二次供水水质安全风险评价与控制技术及智慧供水管理平台构建”，引领二次供水行业提升水质安全和节能水平。公司累计主持完成了1 项国家标准和 5 项行业标准的编制。公司自主研发的“WII 智联三罐式无负压供水设备”、“ZWG稳压补偿式无负压供水设备”被认定为上海市高新技术成果转化项目，公司技术研发中心被认定为“上海市企业技术中心”。为把握工业互联在二次供水领域的发展趋势，公司还率先加入工业互联联盟（IIC）和工业互联网产业联盟（AII），并担任工业互联网产业联盟理事单位，参与制定了 工业互联网标准体系（版本 1.0）。公司自主研发的“智联供水设备远程数据采集与预测性维护项目”、“城市智慧供水实验平台”分别获得了工业互联网产业联盟颁发的“2016 年工业互联网优秀应用案例”、“2016 年度工业互联网验证示范平台项目”，公司研发的项目“基于智能互联的城市供水设备全生命周期管理平台”获得上海市 2018 年度第一批工业互联网创新发展专项资金。（三）全国性销售网络优势和品牌优势三）全国性销售网络优势和品牌优势 公司的产品面向全国市场销售，已成长为具有全国品牌影响力的二次供水设备厂商。针对二次供水设备下游需求区域性、分散性的特点，公司在发展过程中逐步搭建起了全国性直销网络。通过遍布全国的直销渠道品牌宣传、产品销售、客户交流，以及连续九年承办全国二次供水技术经验交流会，公司的品牌商标“WPG”、“威派格”在行业的口碑和影响力与日俱增，已成为行业内代表性品牌之一。（四）管理和企业四）管理和企业文化优势文化优势 2018 年年度报告 12/155 公司核心管理团队在公司任职普遍超过十年，长期稳定的合作和分工协作，使得公司经营稳定，战略实施连贯。与此同时，通过长期的沉淀总结，公司形成了“诚信、责任、创新”的价值观和“阳光正派有信念、用心善做不取巧、创造价值赢尊重”的经营理念。这种价值观和经营理念在公司稳定的管理团队践行和引领下，渗透到每一个基层员工，使得公司全体秉承守护“供水最后一公里”的社会责任感和事业情怀，在产品质量保障、技术创新、售后服务改进等方面始终砥砺前行。公司在注重产品品质及客户服务的同时，十分注重文化理念及员工工作环境的体验，将“用心于水，绿色未来”的企业使命融入在公司上海市嘉定区的现代化厂区，打造绿色节能的数字化工厂，以及具有科技感、时代感及工业互联特征的办公场所，为员工营造良好的科研创新办公环境，并与员工及客户、供应商等合作伙伴共同分享公司的文化理念和创新精神。2017 年 9 月，公司被上海市委宣传部下属的上海市思想政治工作研究会评选为“第四批上海市企业文化建设示范基地”，2018 年 3 月公司荣获 2017 年度“上海企业创新文化优秀品牌”称号。2019 年 1 月荣获第二届嘉定区区长质量奖金奖。（五）规模优势和先发优势（五）规模优势和先发优势 公司是较早进入二次供水行业的企业，经过近十年的运营积累，目前已发展成为全国性的二次供水设备厂商，同时，通过长期的销售积累，公司在全国各省市都沉淀了一批样板性二次供水设备使用项目。二次供水作为城镇供水系统“最后一公里”，关系到居民饮用水的安全、稳定，因此采购方在招标过程中，通常会对二次供水厂商的资金实力、设计能力、企业规模、二次供水项目经验等方面制定投标入围标准，对投标方的品牌和口碑尤为重视，特别关注投标方过往的成功案例。公司的规模优势和依托先发优势形成的项目经验优势，成为公司在投标过程有力的竞争优势。2018 年年度报告 13/155 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司以创新为基础，以市场需求为导向，加强市场拓展、技术研发和人才团队建设，为公司持续、稳健发展奠定良好基础。2018 年，公司实现营业收入 65,176.95 万元，较上年同期增长 9.88%，实现归属于母公司股东的净利润 11,550.80 万元，较上年同期增长 6.06%。二次供水设备是城镇公共供水设施的重要组成部分，报告期内，随着城镇化发展、中高层建筑数量及建筑密集度增加、政府及居民对二次供水意识提升、二次供水方式发展以及二次供水运作模式规范、智能二次供水设备普及等驱动因素的影响，下游市场保持对二次供水设备的强劲需求，为公司主营业务收入的持续增长提供了广阔空间。报告期内，公司顺应市场发展方向，持续调整客户发展战略，集中精力开发及服务水务公司客户和大型房地产商、建筑商客户，上述客户的收入大幅增加，公司市场连续开发和业务持续拓展的能力大幅增加。公司依托持续的自主研发投入，不断完善高品质的产品梯队，公司拥有“ZWG 罐式无负压设备”、“ZWX 箱式无负压设备”、“ZWB 普通变频设备”、区域加压泵站设备等，以及“WII 智联供水三罐式无负压设备”、“VII 智联变频设备”两款智联二次供水设备，报告期内，公司推出新产品直饮水设备和二次供水管理平台，并取得客户良好的反馈，均实现了预期的销售。2019 年作为公司上市的第一年，公司将借此机会，进一步加强研发投入及品牌建设，引领行业发展趋势，增强客户对公司的认可度，从而保障公司经营业绩持续增长。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年公司实现营业收入 651,769,494.68 元，比上年同期增长 9.88%；实现归属于母公司股东净利润 115,508,041.01 元，比上年同期增长 6.06%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产1,061,305,539.53 元，同比增长 5.42%；归属于母公司所有者权益 839,264,605.00 元，同比增长15.89%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 651,769,494.68 593,188,350.27 9.88 营业成本 202,042,572.40 161,508,905.76 25.10 销售费用 168,782,744.28 162,304,603.14 3.99 管理费用 96,537,145.48 88,875,585.04 8.62 研发费用 41,984,770.57 35,085,120.37 19.67 财务费用 263,676.03 797,864.32-66.95 经营活动产生的现金流量净额 62,209,699.62 50,512,252.23 23.16 投资活动产生的现金流量净额-18,595,580.22-64,376,995.98-71.11 筹资活动产生的现金流量净额-64,289,588.06-36,188,700.46 77.65 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年公司实现营业收入 651,769,494.68 元，比上年同期增长 9.88%；营业成本202,042,572.40 元，比上年同期增加 25.10%。2018 年年度报告 14/155 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）专用设备制造业 649,930,432.59 202,041,762.65 68.91 9.84 25.20 减少 3.81个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）无负压二次供水设备 381,820,537.87 103,765,320.37 72.82-5.80 5.94 减少 3.01个百分点 变频二次供水设备 196,182,973.39 72,439,144.08 63.08 74.51 95.46 减少 3.96个百分点 区域加压泵站 33,174,813.28 8,991,167.47 72.90-31.80-34.44 增加 1.09个百分点 其他 38,752,108.05 16,846,130.73 56.53 52.93 33.12 增加 6.47个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 124,859,282.40 39,013,630.08 68.75-26.91-20.83 减少 2.40个百分点 华中地区 114,183,957.89 37,704,931.18 66.98 19.64 47.80 减少 6.29个百分点 华南地区 123,056,821.06 37,684,286.89 69.38 81.77 120.27 减少 5.35个百分点 西北地区 92,985,494.32 29,962,916.70 67.78 25.14 47.94 减少 4.97个百分点 华北地区 53,006,304.89 16,785,363.27 68.33-12.83 3.78 减少 5.07个百分点 京津冀地区 94,738,422.49 24,291,589.87 74.36 39.88 47.87 减少 1.39个百分点 西南地区 23,176,581.79 6,938,149.57 70.06 5.27 13.58 减少 2.19个百分点 东北地区 23,923,567.77 9,660,895.08 59.62-27.24-8.10 减少 8.41个百分点 注：上述地区分部按照公司销售大区划分列示：华东地区包括上海市、江苏省和浙江省；华中地区包括安徽省、湖北省、湖南省和江西省；华南地区包括广东省、福建省、广西壮族自治区和海南省；西北地区包括河南省、甘肃省、陕西省和新疆维吾尔族自治区；华北地区包括山东省、山西省和内蒙古自治区；京津冀地区包括北京市、天津市和河北省；西南地区包括四川省、重庆市和云南省；东北地区包括辽宁省、吉林省和黑龙江省。2018 年年度报告 15/155 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）无负压二次供水设备 1,214 套 1,378 套 130 套-23.55-7.70-48.62 变频二次供水设备 721 套 761 套 62 套 38.39 62.26-27.06 区域加压泵站 24 套 22 套 2 套-17.24-29.03 100.00 产销量情况说明 报告期公司加强了管理水平，库存量较上年同期大幅降低；变频二次供水设备由于销量增长较大，因此产量也增长较多。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 专用设备制造业 直接材料 151,945,121.03 75.20 123,393,368.60 76.47 23.14 直接人工 8,838,375.71 4.37 6,971,107.16 4.32 26.79 制造费用 19,414,057.91 9.61 16,427,018.75 10.18 18.18 安装成本 21,844,208.00 10.81 14,580,530.04 9.04 49.82 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 无负压二次供水设备 直接材料 72,422,323.94 35.85 71,899,764.06 44.56 0.73 直接人工 5,593,760.36 2.77 4,868,933.21 3.02 14.89 制造费用 12,771,244.95 6.32 11,673,360.38 7.23 9.41 安装成本 12,977,991.12 6.42 9,500,748.34 5.89 36.6 变频二次供水设备 直接材料 57,792,359.09 28.6 29,998,031.40 18.59 92.65 直接人工 2,588,989.71 1.28 1,240,147.19 0.77 108.76 制造费用 5,167,863.66 2.56 2,799,607.54 1.73 84.59 安装成本 6,889,931.62 3.41 3,022,707.98 1.87 127.94 区域加压泵站 直接材料 7,165,168.44 3.55 11,402,133.85 7.07-37.16 直接人工 286,521.56 0.14 224,490.85 0.14 27.63 制造费用 812,049.34 0.4 791,458.93 0.49 2.6 安装成本 727,428.13 0.36 1,295,993.72 0.8-43.87 其他 直接材料 14,565,269.56 7.21 10,093,439.29 6.25 44.30 2018 年年度报告 16/155 直接人工 369,104.08 0.18 637,535.91 0.40-42.10 制造费用 662,899.96 0.33 1,162,591.90 0.72-42.98 安装成本 1,248,857.13 0.62 761,080.00 0.47 64.09 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 9,486.65 万元，占年度销售总额 14.56%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，