603880_2018_南卫股份_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

2018 年年度报告 1/197 公司代码：603880 公司简称：南卫股份 江苏南方卫材医药股份有限公司江苏南方卫材医药股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/197 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李平李平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人项琴华项琴华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王亚华王亚华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2018年12月31日公司总股本13,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.6元（含税），共计派发现金红利2,080万元；同时以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增3股，合计转增3900万股，转增后公司总股本将增加至16,900万股。以上利润分配预案尚需公司2018年年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述公司在生产经营过程中可能存在的相关风险，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险等相关内容，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/197 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.63 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.74 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.197 2018 年年度报告 4/197 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、南卫股份 指 江苏南方卫材医药股份有限公司 安徽普菲特 指 安徽普菲特医疗用品有限公司，公司子公司 美莲妮生物 指 上海美莲妮生物科技有限公司，公司控股子公司 蓝盈创投 指 苏州蓝盈创业投资合伙企业（有限合伙）盛泉万泽 指 苏州盛泉万泽创业投资合伙企业（有限合伙）云南白药集团 指 云南白药集团股份有限公司 CE 认证 指 只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安全要求的认证，为欧盟国家的强制性认证要求 日本厚生劳动省 指 日本负责医疗卫生和社会保障的主要部门，主要负责日本的国民健康、医疗保险、医疗服务提供、药品和食品安全、社会保险和社会保障、劳动就业、弱势群体社会救助等职责。FDA 指 美国食品药品监督管理局 TV SD 指 TV(Technischer berwachungs-Verein)为技术检验协会，TV SD 是 TV 南德意志集团，为电子电气、航空、汽车、医疗、食品、能源、化工、通讯、轨道交通、纺织、大型工业设备、游乐设施等提供测试以及产品认证服务。ISO 指 国际标准化组织，负责除电工、电子领域之外的所有其他领域的标准化活动。GMP 指 药品生产质量管理规范 cGMP 指 美欧日等国执行的 GMP 规范 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏南方卫材医药股份有限公司 公司的中文简称 南卫股份 公司的外文名称 Jiangsu Nanfang Medical Co.,Ltd.公司的外文名称缩写-公司的法定代表人 李平 2018 年年度报告 5/197 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李菲 张雨萌 联系地址 江苏省武进经济开发区果香路1号 江苏省武进经济开发区果香路1号 电话 0519-86361837 0519-86361837 传真 0519-86363601 0519-86363601 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省武进经济开发区果香路1号 公司注册地址的邮政编码 213149 公司办公地址 江苏省武进经济开发区果香路1号 公司办公地址的邮政编码 213149 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南卫股份 603880-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 田华、姜波 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中信 B、E座三层 签字的保荐代表人姓名 刘连杰、王作维 持续督导的期间 2017 年 8 月 7 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 6/197 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 479,823,815.86 488,708,743.99-1.82 444,235,500.12 归属于上市公司股东的净利润 39,250,119.36 47,601,367.73-17.54 51,980,390.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,483,869.91 45,380,362.41-52.66 50,987,196.08 经营活动产生的现金流量净额 52,749,492.03 49,236,926.06 7.13 99,350,001.18 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 556,725,473.98 531,813,887.73 4.68 252,958,457.33 总资产 845,813,968.47 822,964,834.25 2.78 516,552,378.80 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.30 0.44-31.82 0.69 稀释每股收益（元股）0.30 0.44-31.82 0.69 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.17 0.42-59.52 0.68 加权平均净资产收益率（%）7.21 13.61 减少 6.40 个百分点 21.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.95 12.98 减少 9.03 个百分点 20.66 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期与上年同期相比归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降52.66%，与上年同期相比扣除非经常性损益后的基本每股收益下降 59.52%，主要是 1、重组费用增加 2、本期资产减值损失增加金额较大影响：应收账款及其他应收款计提坏账增加。2018 年年度报告 7/197 存货跌价准备增加。计提商誉减值准备增加。3、原材料上涨，毛利率下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12月份）营业收入 119,120,407.54 111,672,916.75 119,577,752.98 129,452,738.59 归属于上市公司股东的净利润 12,204,399.33 26,241,156.31 14,059,290.11-13,254,726.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,216,580.53 11,356,478.24 11,851,789.44-12,940,978.30 经营活动产生的现金流量净额 9,492,642.49 20,496,497.29-1,067,041.67 23,827,393.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8/197 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 15,430,065.82 -72,296.46-187,984.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,227,160.69 1,801,593.16 1,212,293.16 委托他人投资或管理资产的损益 3,213,003.87 928,027.39 债务重组损益-101,137.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-629,426.78 -44,376.65 122,254.08 少数股东权益影响额-4,721.38 所得税影响额-3,368,695.33 -391,942.12-153,368.20 合计 17,766,249.45 2,221,005.32 993,194.32 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/197 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务及产品（一）公司主营业务及产品 公司主要从事透皮产品、医用胶布胶带及绷带、运动保护产品、急救包、护理产品等产品的研发、生产和销售，是集医药产品研发、制造、销售于一体的国内高新技术企业。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司主营业务所处行业为“医药制造业（C27）”中的“卫生材料及医药用品制造（C277）”。目前已形成了创可贴、贴膏剂、医用胶布胶带及绷带、敷料、急救包、运动保护产品、护理产品等产品系列。1、透皮产品 透皮产品是指主要通过皮肤表面给药，药物经由皮肤吸收进入全身血液循环并达到有效血药浓度并转移至各组织或病变部位，或由杀菌剂通过改变细菌胞浆膜通透性并使菌体胞浆物质外渗，从而阻碍其代谢，起到杀灭作用，实现疾病治疗或预防的一类产品。公司生产的透皮产品主要包括创可贴、敷贴和贴膏剂三类。2、医用胶布胶带及绷带 医用胶布胶带是采用无纺布、丝绸、PE 膜等基材，通过特殊的透气涂布工艺制成，用于各种输液针管固定、各类敷料的固定以及各类医疗包扎，具有粘贴牢固、不易脱落等特点。医用绷带主要以无纺布、棉布、纱布等材料为基材，通过在其表面涂覆天然橡胶或合成胶等自粘性材料后制成，适用于四肢、尾部、头部、胸腹部以及体外创口敷药后的包扎和固定，产品类型主要分为普通绷带和混入氨纶丝的弹性绷带。本公司主要产品为弹性绷带，其具有自我粘合、稳定性良好、自我固定等特点。3、急救包 针对不同场景需要，急救包将创可贴、胶布胶带、绷带及其他必需品进行集成，配置出行常用的各种急救品，实现护创、消毒、止血、镇痛、包扎、固定等功能。4、运动保护产品 运动保护产品是针对运动损伤预防、快速恢复、肌肉和关节性能支持和保护的敷料产品。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式（1）采购方式 本公司针对主要产品属于订单式生产的特点，采用“以销定购”的采购模式，即按订单组织采购的方式进行原材料采购；对于部分新品种产品，公司根据产品生产许可批准、生产进度进行少量原材料的提前备货。本公司所涉及的采购品分为主材辅材两类，主材为布类、橡胶、氧化锌等，辅材主要为松香、凡士林、包装材料等。本公司设置采购供应部，采购供应部根据生产计划部的安排以及仓储物流部提供的库存情况，结合供应商及原材料市场的动态，采取统一询价的方式确定采购批量及单价，并签订采购合同，质量部负责材料的检验，仓储物流部负责入库及库存管理，财务部根据采购合同的约定支付采购款项。（2）公司采购管理 为保证采购物资的质量、规范采购行为，公司制定了完善的采购管理制度，规定了公司物资采购的审批决策程序、采购流程、采购供应部的职责和专业要求等，并根2018 年年度报告 10/197 据公司实际情况及时进行修订。（3）公司供应商管理 本公司按照供方管理制度执行严格的合格供应商选择机制。由采购供应部、生产计划部、质量部等组成评估小组，对供应商的资质、制造能力、行业内业绩表现、质量管理能力、质保体系、供货范围、交货期等信息进行评估，并对于关键物料的供方进行现场评审，选择合格供应商。评估小组还严格对供应商的供货品质、交货期、价格、服务等进行评估，每月填写合格供应商质量记录评定表，每年填写供应商年评审记录，并将评审结果作为是否将其继续列入合格供应商名单的参考依据。2、生产模式 本公司采用“以销定产”的生产模式，即根据客户的需求采取订单式服务的方式组织生产。对长期合作的大型客户，为保证服务质量，公司按“年、月、周”定期了解客户需求信息，及时准备必要的原材料，在客户正式下达订单后制定生产计划并组织生产；对于中小型客户，因其需求具有多批次、小批量及非标准化等特点，公司为适应市场按客户定制要求组织生产。对于自有品牌产品，公司根据市场需求适当备货。销售部每月底将下一月份的月度销售计划下达至生产计划部，生产计划部根据生产能力及销售部的订单确定生产任务，公司根据具体订单情况实行精细化管理，以控制生产进度。3、销售模式 本公司业务以 ODM 模式为主；近年来，本公司逐步加大对自主品牌的产品开发、市场拓展力度，在原有“妙手”系列产品的基础上，着力发展急救包、运动保护产品、护理产品等自主品牌产品。（1）国内市场销售模式 国内市场销售模式主要分为云南白药业务和一般国内销售业务，具体如下：云南白药业务 本公司与云南白药集团长期合作，系云南白药集团长期合作伙伴，云南白药集团与公司就具体的产品签订委托生产协议，委托生产协议就委托范围、生产质量管理、费用结算、双方责任等作出约定；云南白药集团定期向公司提出生产任务（数量、规格、指标等要求），并书面下达生产任务订单；公司根据云南白药集团生产任务订单，组织生产，生产完毕后暂时存放于由公司及云南白药集团共同管理的仓库，由云南白药集团下达每次发货品种、数量及发货时间，从共管仓库发货时公司库管及云南白药库管共同确认，月末公司根据双方确认的发货明细编制发货结算单，发货结算单由云南白药集团盖章确认。公司与云南白药集团共同管理的仓库在公司厂区内，仓库所有权归属及仓储成本承担方皆为南卫股份。一般国内销售业务 一般国内销售业务主要系公司自有品牌“妙手”创可贴、贴膏剂、胶布胶带及绷带、急救包等产品的销售，公司每月根据历史销售规模组织生产，由销售业务员对外销售，公司国内销售业务除长期客户外，对新客户一般采取先款后货的形式。国内业务的销售模式属于买断式销售，交货后商品的风险及收益归属于客户，公司不对商品的最终销售负责。一般国内销售业务的发货模式一般分为以下三种：客户自提、公司送货及物流快递发货。（2）国际市场销售模式 国际市场销售模式主要分为国外品牌商销售业务和国内外贸公司销售业务，分别介绍如下：2018 年年度报告 11/197 国外品牌商销售业务 部分国际知名医用敷料品牌商根据各自的市场状况和消费者需求，向公司提出大批量的定制研发或制造产品需求，针对该类型客户销售业务，公司都是根据对方的实际订单要求进行组织生产，检验合格后进行发货运输，并自行或委托第三方代理报关。国内外贸公司业务 国内外贸公司业务属于外向型的经销模式，产品具有品牌商定制化的特点，并在产品上印制品牌商客户的商标，产品专用性较强且标识度差异程度较高。外贸经销商向公司发出购买指令前，已经获取了终端品牌商客户的订单，公司获取订单后直接生产，产品完工后通知外贸公司生产完成并沟通发货事项，发货前外贸公司自行或委托代理机构向公司发送进仓通知单，公司根据进仓通知单信息将产品送至指定的出口报关仓库，并取得仓库进仓验收单，发货完成后，由经销商自行或委托第三方代理报关。公司根据订单向外贸公司提供产品，属于买断式销售，交货后风险和收益都归属于外贸公司。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 2018 年医药制造业规模以上企业实现营业收入 24,264.7 亿元，同比增长 12.4%。其中主营业务收入 23,986.3 亿元，同比增长 12.6%，增速较上年提高 0.1 个百分点，高于全国规模以上工业企业同期整体水平 4.1 个百分点。实现利润总额 3,094.2 亿元，同比增长 9.5%，增速较上年同期下降 8.3 个百分点，低于全国规模以上工业企业同期整体水平 0.8 个百分点。医药制造业主营业务收入利润率为 12.90%，较上年同期提升1.14 个百分点，高于全国规模以上工业企业同期整体水平 6.41 个百分点。（以上数据来源：国家统计局）随着医疗保险制度改革的深入与完善，政府和个人对医疗保险事业的投入力度将继续加大，医疗机构和大众对使用医疗器械的需求将持续增加，我国的医疗器械市场规模将不断扩大。根据国家食品药品监督管理总局的数据，我国医疗器械市场延续了近几年的高增长趋势 2011-2016 年中国医疗技术与医疗器械行业收入的年平均符合增长率高达 20.7%，远高于全球 3%左右的年平均复合增长率，预计 2019 年市场规模将达到 6000 亿人民币左右，到 2020 年我国医疗器械行业的年销售总额预计将超过 7000亿元人民币，未来十年我国医疗器械行业发展速度将继续保持年均 10%以上的增幅。（以上数据来源：中国医药保健品进出口商会）二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司积极调整产业结构，促进各项改革措施有效落实，不断提高公司核心竞争力。公司竞争优势主要体现在以下几个方面：1、技术研发优势 2018 年年度报告 12/197 自设立以来一直将提高技术研发能力作为提升公司核心竞争力的关键，公司多年来高度重视产品研发，在粘胶吹孔技术、高吸水率水凝胶制备技术、双面微孔膏药贴技术、EVA 膜创口贴技术、浸药技术、丝绸透气胶带打孔技术、万向精密调整模架技术、水胶体敷料技术等方面在行业内居于领先水平。本公司坚持自主研发与产学研合作相结合的研发模式，与行业内主要科研院所开展研发合作，搭建产学研合作平台。公司与浙江大学联合成立了“江苏省新型外用与透皮制剂工程技术研究中心”，利用在创伤愈合领域具有快速愈合作用的水凝胶基材，配比相应的处方，在新型透皮制剂产品的研制上取得了突破性进展；与南京工业大学共同组建实验室，共同开发研制新型凝胶类药产品，目前相关产品的研发取得阶段性成功，并着手申请相关专利许可；另外，公司依托自身良好的技术优势，与陆军特色医学中心联合成立“急救器材联合研发中心”及“2011 创伤协同中心”，致力于提高军用急救器材的性能和质量。依托“十二五”期间合作研发系列急救产品获得了可喜成绩，为进一步加强成果转化，陆续承担了“十三五”军队重点项目“特殊环境和军兵种模块化急救器材装备研究”的子课题，根据相关需求，研发生产系列急救产品。目前，公司自主研发的系列急救包已在推广过程中，希望通过扩试使用后，转化成为特色卫勤装备。本公司通过不断改进生产工艺及生产装备，提高生产自动化程度，以提升产品质量水平及稳定性。在创可贴业务上，本公司从 2004 年开始使用滚切设备，系国内较早使用滚切技术进行生产的企业，大幅度提高了生产效率及产品质量；在贴膏剂业务上，从 2010 年开始采用全自动化生产线，有效地降低了人工因素对产品质量稳定性的影响。本公司依托良好的技术研发优势，在巩固原有产品优势的情况下，不断扩充和丰富自身的产品线，陆续开发出具备技术含量高、产品档次高的新型产品并实现销售，具体包括高端功能性敷料、军用和车载急救包等，不断提升公司的预期盈利能力和整体抗风险能力。2、质量及资质优势 本公司把稳定、可靠的产品质量作为公司立足之本，坚持“以市场为导向、以质量求生存、以产品求发展”的质量宗旨，通过制定完善的质量控制体系，从原材料、半成品到产成品均严格执行检验标准和检验程序，确保产品的各个生产环节都能有效执行质量管理制度，防范产品质量风险。本公司通过了符合国家药品生产质量管理规范要求的 GMP 认证，取得了药品生产许可证和医疗器械生产许可证，是少数同时兼有 GMP 证书、药品生产许可证和医疗器械生产许可证的公司之一；公司通过了日本厚生劳动省的认证，公司创可贴、敷料、自粘绷带、水波纹胶带、丝绸胶带等多项产品通过了 TV SD 的 ISO13485 质量体系认证、CE 认证、美国 FDA 产品注册及 cGMP 认证。公司拥有的上述资质及认证，增强了产品的市场竞争力，为公司开拓国内外市场奠定了坚实的基础。3、管理优势 本公司管理层主要成员均具有丰富的管理经验，具有科学合理的发展意识和经营理念，对于整个行业的发展、企业的定位有着深刻的认识与理解，是一支善于学习和敢于创新的专业化管理团队。本公司管理层根据国家相关要求，结合自身实际情况，建立了一套行之有效的管理体系，覆盖公司产品研发、技术创新、原材料采购、产品生产、产品销售及售后服务等方面的规范化管理。公司高度重视在采购、生产、销售、物流、售后服务等方面2018 年年度报告 13/197 的成本控制，依托长期积累的专业管理经验，将成本控制贯穿于各个环节中，在满足客户需求的前提下，有效降低公司的生产成本与期间费用，提高公司的盈利水平。4、规模优势 本公司是国内规模较大的胶粘敷料生产企业。规模化生产为公司带来多方面的竞争优势：第一，规模化生产有利于降低生产成本，提高公司的盈利能力；第二，规模化生产可以增加公司大宗原材料的采购规模，提高公司在采购原材料时的议价能力，而且有利于保证大宗原材料商品供应质量的稳定性，从而控制公司产品质量的稳定性；第三，下游知名企业为保证产品质量和供货能力的稳定性，通常倾向于与技术水平高、生产能力强的规模化企业合作，公司在生产规模方面的优势有利于增强公司吸引和开拓新的优质客户的能力。5、区域优势 本公司主要生产经营地为长三角区域，该地区经济发达程度高，纺织产业已经形成一定的集群效应，原材料供应充足、交通便利，有利于降低公司的原材料采购及运输成本。公司地处本区域内，能够更好地贴近客户，提高响应速度，根据客户需求变化迅速做出调整，有助于稳定双方的合作关系。同时，公司依托长三角的临近港口优势，能够快速满足境外客户的交货需求并节省运输成本，通过与境外客户密切配合，不断提高直接销售的比重。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018年，公司按照董事会年初制定的经营计划开展各项工作。面对行业监管力度日趋加大、市场竞争日趋激烈、成本上升等因素，公司不断加强市场销售力度，加大研发和技术投入，严格控制生产成本和各项费用支出，不断增强公司的市场竞争力并扩大产品的市场份额。在公司全体员工共同努力下，较好的完成了董事会下达的各项经营目标。1、不断强化公司治理，完善内控管理体系 报告期内，公司董事会依法有效地召集和召开了2次股东大会、10次董事会会议。为进一步规范管理体制，完善公司治理结构，依据相关法律法规及上市公司相关规定，公司修订和完善了内幕信息知情人登记管理制度、董事、监事、高管人员所持公司股份及其变动管理制度、内幕信息知情人登记管理制度、信息披露暂缓与豁免业务内部管理制度、防范控股股东及关联方资金占用管理制度、定期报告信息披露重大差错责任追究制度、重大信息内部报告制度、对外信息报送和使用管理制度、内部问责制度一系列的内控制度，确保公司内控体系建设的日益完善。公司独立董事根据公司法、公司章程和公司独立董事工作制度的规定认真履行职责。公司管理层根据国家相关要求，结合自身实际情况，建立了一套行之有效的管理体系，覆盖公司产品研发、技术创新、原材料采购、产品生产、产品销售及售后服务等方面的规范化管理。2、优化生产经营管理，巩固企业核心竞争力 公司坚持将稳定、可靠的产品质量作为公司立足之本，坚持“以市场为导向、以质量求生存、以产品求发展”的质量宗旨，通过制定完善的质量控制体系，从原材料、2018 年年度报告 14/197 半成品到产成品均严格执行检验标准和检验程序，确保产品的各个生产环节都能有效执行质量管理制度，防范产品质量风险。公司在提高生产自动化程度的同时，坚持以提升产品质量水平及稳定性为主导，不断改进现有生产工艺及生产装备。在创可贴产品技术研发上，2018年公司在高速成像自动检测成功的基础上，着重攻克创口贴自动包装线的技术难点，目前包装线已完成工艺验证，并正式投入使用。同时对生产工艺不断改良，完善设备稳定性，降低人工成本，提高生产效率。在敷料产品技术研发上，2018年公司加强对战伤急救敷料的研发。由于战争的特殊性，用敷料暂时覆盖创面是战伤早期救治最有效的办法，而战伤急救敷料应具有快速止血、能够快速吸收创面渗液、修复创口的功能；因此研制开发可在短时间内完成单兵创伤的止血、包扎的急救敷料成为公司战创伤急救产品工作的重中之重，产品上市后不仅能有效提高战时单兵自救、互救能力，作为急救器材用于战场急救，也可用于户外运动、交通事故、自然灾害抢险、创伤急救等领域。在胶布胶带及绷带产品技术研发上，2018年公司着重开展不含乳胶医用自粘绷带的研发。根据研究发现在经常接触天然胶乳及其制品的人群中,不同人种对乳胶的过敏相对不同，乳胶过敏患者数量成趋势增加。公司根据市场需求，采用不含乳胶的脂类与具有自粘、透气的现有产品相结合，形成新的工艺配方，使产品既具有低过敏性、又具有一定的黏度；同时公司结合自身优势专门设计的喷胶、涂胶结合的工艺，目前仍在工艺改良过程中。如产品形成产量并上市后主要对四肢扭伤，软组织搓伤，关节肿痛有较好的辅助治疗作用，尤其对骨伤石膏拆除后的肿胀控制，能达到很好的康复作用等，市场前景广阔。在贴膏剂技术研发上，2018年公司在持续开展贴膏剂新工艺的研发及技改的基础上，着重开展前期研发的成果转化，现已完成相关专利的申请。3、合理使用募集资金，加快募投项目建设 公司向社会公开发行人民币普通股（A股）股票25,000,000股，每股面值1.00元，发行价格为每股人民币11.72元，募集资金总额为人民币293,000,000.00元，扣除各项发行费用人民币36,617,924.53元后的募集资金净额为人民币256,382,075.47元。截止 2018 年 12 月 31 日，公司已使用募集资金人民币 111,363,793.60 元，其中：于 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日使用募集资金人民币 70,821,305.00 元，暂时补充流动资金 15,000,000.00 元，对闲置募集资金进行现金管理投资购买理财产品人民币 60,000,000.00 元；本公司收到理财利息、存款利息扣除手续费后净额为人民币3,461,465.74元。截止 2018年12月 31日募集资金余额应为人民币 76,005,570.29元，实际募集资金余额为人民币 76,005,570.29 元。截止 2018 年 12 月 31 日，公司位于安徽郎溪经济开发区的新建医用胶粘敷料生产项目仍在建设过程中，目前胶布车间主体建设已完工，正在对胶布车间中的净化车间进行装修施工；创可贴车间主体正在建设中；1#倒班宿舍主体建设已完工，正在进行内部装修；2#倒班宿舍主体正在建设中；动力中心、灭菌解析车间、消防水泵房主体建设已完工，目前进行内部管线敷设及主要设备的调研采购；食堂主体已完工，目前正在进行室内装修；厂区道路水稳层铺设已完成三分之二，管网铺设除创可贴车间、2#倒班宿舍周边因正在施工未预埋，其他均正在计划铺设中。4、公司重大资产重组情况 公司拟发行股份购买江苏万高药业股份有限公司 70%股权。具体详见“（五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析”。2018 年年度报告 15/197 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 47,982.38万元，与上年同期相减少888.49 万元，同比下降 1.82%；归属于母公司股东的净利润为 3,925.01 万元，与上年同期相比减少835.12 万元，同比下降 17.54%；归属于母公司股东的净资产为 55,672.55 万元，基本每股收益 0.30 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 479,823,815.86 488,708,743.99-1.82 营业成本 367,270,390.08 359,561,027.49 2.14 销售费用 13,667,445.65 13,193,501.67 3.59 管理费用 37,981,875.85 32,610,565.53 16.47 研发费用 20,089,361.14 19,911,696.14 0.89 财务费用-7,290,884.82 10,164,671.89-171.73 经营活动产生的现金流量净额 52,749,492.03 49,236,926.06 7.13 投资活动产生的现金流量净额-73,504,233.16-91,484,260.70-19.65 筹资活动产生的现金流量净额-21,465,036.19 216,807,123.25-109.90 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 47,982.38万元，与上年同期相减少888.49 万元，同比下降 1.82%；2018 年度营业成本 36,727.04 万元，较上年同期增加 770.94 万元，增长 2.14%。整体变动不大。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 479,823,815.86 367,270,390.08 23.46-1.82 2.14 减少 2.97个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）创可贴 239,730,043.08 180,829,714.31 24.57-2.98 8.75 减少 8.14个百分点 2018 年年度报告 16/197 贴膏剂 26,591,406.55 13,606,967.86 48.83-22.74-22.84 增加 0.06个百分点 敷贴 17,833,720.27 8,313,721.02 53.38-29.29-45.25 增加 13.59个百分点 胶布胶带及绷带 157,094,033.12 134,005,402.38 14.70-5.44-11.02 增加 5.34个百分点 急救包 18,952,208.34 12,375,143.55 34.70 78.08 179.10 减少 23.64个百分点 其他 19,622,404.50 18,139,440.96 7.56 278.06 233.89 增加 12.23个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 245,375,534.75 176,483,683.92 28.08 9.76 19.58 减少 5.90个百分点 境外 234,448,281.11 190,786,706.16 18.62-11.58-9.99 减少 1.44个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、本报告期主营业务收入较去年同期整体差异不大；2、本报告期毛利率较去年同期整体有所下降，主要系原材料成本上涨；3、本报告期急救包及其他类营业收入较去年同期上升，主要系境外急救包及子公司销售增加。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）创可贴（万平方米）798.40 763.22 120.96-0.63-2.10 41.03 贴膏剂（万平方米）51.18 44.52 11.92-22.53-32.11 126.55 敷贴（万平方米）62.57 63.39 7.31-47.02-38.39-10.13 胶布胶带及绷带（万平方米）1,382.20 1,328.38 230.59-21.60-22.69 30.44 急救包（万只）162.40 131.09 15.55 133.14 94.87 526.06 产销量情况说明 1、创可贴、贴膏剂、胶布胶带及绷带库