603536_2018_惠发股份_2018年年度报告（修订版）_2019-04-09.pdf

2018 年年度报告 1/190 公司代码：603536 公司简称：惠发股份 山东惠发食品股份有限公司山东惠发食品股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/190 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人惠增玉惠增玉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孟高栋孟高栋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孟高栋孟高栋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 山东惠发食品股份有限公司董事会提议，拟以公司2018年末的总股本16,800万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.2元（含税），共计派发现金股利人民币2,016万元，该预案已经公司第三届董事会第五次会议审议通过，尚需提交公司2018年年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而做出的未来计划、发展战略等预见性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意使用此类信息可能造成的投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/190 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.189 2018 年年度报告 4/190 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、惠发股份 指 山东惠发食品股份有限公司,股票代码：603536 有限公司、惠发有限 指 山东惠发食品有限公司,即本公司前身 惠发投资 指 山东惠发投资有限公司，本公司控股股东 正和昌投资 指 正和昌投资有限公司，本公司股东之一 弘富投资 指 北京弘富成长投资管理中心（有限合伙）,本公司股东之一 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 保荐机构（主承销商）、民生证券 指 民生证券股份有限公司 新润食品 指 山东新润食品有限公司，本公司之全资子公司 和利发展 指 山东和利农业发展有限公司，本公司之全资子公司 惠发物流 指 山东惠发物流有限公司，本公司之全资子公司 惠发小厨（北京）指 惠发小厨供应链管理有限公司，原名惠发小厨（北京）供应链管理有限公司，本公司之全资子公司 惠发小厨（上海）指 惠发小厨（上海）供应链管理有限公司，惠发小厨（北京）之全资子公司 润农发展 指 山东润农农业发展有限公司，本公司之全资子公司 青岛米洛可 指 青岛米洛可进出口有限公司，本公司之全资子公司 山东诺贝肽 指 山东诺贝肽生物科技有限公司，本公司之控股子公司 潍坊食品谷 指 潍坊食品谷畜牧科学院有限公司,本公司之参股公司 国惠高科 指 国惠高科（北京）物流技术研究院，为实际控制人控制的其他企业 小牧人机械 指 诸城市小牧人机械有限公司，为本公司高级管理人员参股的企业 泽众 指 子公司和利发展经营的清真品牌系列产品 三全食品 指 三全食品股份有限公司 思念食品 指 郑州思念食品有限公司 安井食品 指 福建安井食品股份有限公司 海霸王 指 海霸王（汕头）食品有限公司 海欣食品 指 海欣食品股份有限公司 福建海壹 指 福建海壹食品饮料有限公司 A 股 指 境内上市人民币普通股 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 2018 年年度报告 5/190 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东惠发食品股份有限公司 公司的中文简称 惠发股份 公司的外文名称 Shandong Huifa Foodstuff Co.,Ltd.公司的外文名称缩写/公司的法定代表人 惠增玉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏学军 刘海伟 联系地址 山东省诸城市历山路60号惠发股份办公楼 山东省诸城市历山路60号惠发股份办公楼 电话 0536-6175996 0536-6175931 传真 0536-6175931 0536-6175931 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 诸城市舜耕路139号；诸城市舜德路159号 公司注册地址的邮政编码 262200 公司办公地址 山东省诸城市历山路60号惠发股份办公楼 公司办公地址的邮政编码 262200 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 惠发股份 603536 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦 7 层 签字会计师姓名 刘学伟、韩伟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座2018 年年度报告 6/190 16-18 层 签字的保荐代表人姓名 孙振、阙雯磊 持续督导的期间 2017 年 6 月 13 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,041,776,538.68 938,511,927.68 11.00 889,818,985.14 归属于上市公司股东的净利润 45,460,812.59 60,381,054.68-24.71 42,119,477.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 39,918,874.41 52,911,435.28-24.56 39,862,633.46 经营活动产生的现金流量净额-660,185.49 51,583,655.25-101.28 127,804,987.04 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 659,554,706.18 644,093,893.59 2.40 408,396,180.39 总资产 1,155,482,260.22 1,015,942,197.41 13.74 975,509,211.72 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.27 0.39-30.77 0.33 稀释每股收益（元股）0.27 0.39-30.77 0.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.24 0.35-31.43 0.32 加权平均净资产收益率（%）7.03 11.52 减少 4.49 个百分点 10.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.17 10.09 减少 3.92 个百分点 10.23 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2018 年归属于上市公司股东的净利润较 2017 年减少 1,492.02 万元，同比下降 24.71%，主要系全年平均原材料价格上涨和期间费用支出增加所致。2、2018 年经营活动产生的现金流量净额比 2017 年减少 5,224.38 万元，同比减少 101.28%，主要系暂时未收回应收账款增加所致。3、2018 年末公司归属于上市公司股东的净资产比 2017 年末增加 1,546.08 万元，同比增长 2.4%，主要系本期归属于母公司所有者的净利润增加所致。2018 年年度报告 7/190 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 193,969,401.19 190,917,986.81 265,865,933.06 391,023,217.62 归属于上市公司股东的净利润 2,089,779.52 9,043,175.41 9,101,587.14 25,226,270.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,714,554.16 6,492,157.09 7,658,791.23 24,053,371.93 经营活动产生的现金流量净额 42,773,510.45-67,585,189.57 1,990,433.01 22,161,060.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-536,134.64 1,014,048.55-102,432.36 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,269,120.00 政府补助 9,506,280.95 3,442,227.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 173,033.99 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 2018 年年度报告 8/190 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 454,279.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,763,484.51 -865,078.65-314,927.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-356.41 所得税影响额-1,127,209.27 -2,639,910.90-768,023.42 合计 5,541,938.18 7,469,619.40 2,256,844.18 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 2018 年年度报告 9/190 公司主营业务为包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等在内的速冻调理肉制品的研发、生产和销售，所处行业为速冻食品行业下的速冻调理食品行业。公司速冻丸类制品主要包括鸡肉丸、鱼丸、四喜丸子等产品，肠类制品包括亲亲肠、桂花肠、腰花肠等产品，油炸类包括鱼豆腐、五福脆、甜不辣等产品，串类制品包括川香鸡柳、骨肉相连等产品，目前公司已成为国内大型速冻调理肉制品生产基地。公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。（二）经营模式 公司主要经营模式包括采购模式、生产模式和销售模式。（1）采购模式 公司采购物资主要包括生产用原物料（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非生产用原物料（五金类、设备配件类、基建类、劳保用品等）。公司为规范采购各流程和环节，特别制定了一系列的采购制度，如供应商管理制度、采购计划管理制度、采购价格管理制度等。相关制度的制定和实施，不但降低了采购成本，提高了采购业务的质量和工作效率，而且从生产的源头保障了公司产品的质量。公司首先按照供应商管理制度选择合格供应商，然后通过执行具体的采购计划进行采购。公司在日常采购过程中对供应商进行跟踪管理，包括采购合同管理、采购物资质量安全管理、交期控制、检验验收、质量反馈及处理、品控驻厂检验、供应商证件管理等。（2）生产模式 公司的生产模式主要包括公司自产和少量委托加工情形。公司目前有三大生产基地：公司本部及子公司和利发展、新润食品。公司本部主要生产速冻丸类调理食品、速冻肠类调理食品、速冻油炸类调理食品；和利发展主要生产“泽众”品牌清真速冻调理食品，以丸类产品居多；新润食品主要生产速冻串类调理食品和部分速冻油炸类调理食品。公司营销部接到各地经销商的订货通知后沟通联系生产部，生产部根据库存情况将订单分类发放至各生产厂区及车间，各生产车间根据时间要求下达生产计划，安排生产任务。委托加工作为公司生产方式的重要补充，在公司产品保障、交货及时性、服务及时性等方面发挥了积极作用，因此在现阶段是必要的。公司选取加工方时要求其具有产品生产的相关资质，并要求其提供相关资质证书，委托加工产品质量安全有保证。公司委托加工产品未出现过质量问题。（3）销售模式 1、经销商模式 经销商模式为公司目前主要的销售模式，在该销售模式下，公司授权经销商在指定的销售区域内利用自有的渠道销售和配送公司的产品，公司为经销商提供业务开发、市场开拓、人员培训等方面的支持。在公司的经销商模式下，经销商的销售渠道主要有批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道，不同销售渠道对应不同的产品品牌或品系、掌握不同的客户资源。公司通常采取现款发货的模式，同时，公司根据区域性竞争和产品销售淡旺季的特点，给予部分资信良好的优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内可以赊销货物。2018 年年度报告 10/190 2、商超模式 该种销售模式下公司每年与商超签订年度购销合同，约定供货方式、结算方式等，供货价格由双方根据市场行情协商确定。公司根据商超的采购订单配送货物，并按合同约定的账期与商超结算，账期一般为 1 至 3 个月。目前，公司的的商超销售模式处于发展的初期，销售收入占主营业务收入的比重较低，但公司始终坚持以商超渠道带动消费者对于公司品牌认知的策略，逐步展开商超渠道的销售规模和销售规划从而以品牌影响力和终端消费者的品牌概念引领其他渠道的销量。公司将进一步强化公司的品牌影响力，扩大商超销售模式的销售份额，不断开发适合在商超销售的产品，加强铺货力度，在之前“大国味道”、“找回家常味”等营销概念的基础上，不断强化“场景消费”和“现炸热卖”的营销策略，不断扩大商超直营模式的销售收入占主营业务收入的比重。3、终端直销模式 终端直销模式的目标客户群体为周边的餐饮店、酒店和团购客户，以及零散客户。对于订货频繁且单批订货量小的餐饮店、酒店和团购客户等客户，公司与其按约定的账期结算，账期一般为 1 至 2 个月；对于自行取货、需求量小的零散客户，采用现款提货的方式。（三）公司所属行业情况 随着国民经济的发展、居民收入水平的提高和城市生活节奏的加快，消费者对于速冻食品的需求呈现旺盛的增长态势。这段时期大中城市超市连锁企业实现了蓬勃发展，零售终端配套各式冷藏柜，冷藏产业链得到逐步完善，从而保障了产品的供给。这个阶段的突出特点是市场的快速扩张和进一步细化，其中速冻米面制品经过前期的快速发展进一步整合，速冻调理肉制品作为后起之秀发展迅猛，市场竞争更加趋于多元化。在食品消费健康化的趋势下，消费者对于速冻食品的健康需求越来越重视，速冻食品的消费也开始从节日型消费转为日常型消费，逐渐融入到消费者生活的各方面，未来具有健康品质的速冻食品将更加获得消费者的青睐。与以三全食品、思念食品等为代表的速冻米面食品行业相比，速冻调理肉制品行业尚未形成较为清晰的市场格局，行业内缺乏较为明确的全国品牌，区域性特征明显。南方速冻调理肉制品加工企业以安井食品、海霸王、海欣食品等为代表，主要生产鱼糜类制品，如鱼丸、贡丸等；北方速冻调理肉制品加工企业以本公司为代表，主要以生产畜禽类制品为主，如狮子头、鸡肉丸等。目前的速冻调理肉制品市场的主要竞争格局为“南福建北山东”，加上广东、浙江等沿海省份，构成了目前速冻调理肉制品行业的重点生产区域。此外，除了传统的速冻米面食品企业如三全食品、思念食品凭借其多年的行业经验和渠道资源涉足速冻调理肉制品外，其他中小企业也发展迅速，试图在这块不断扩容的市场上争得一席之地。目前我国速冻调理肉制品行业的集中度较低，随着行业卫生安全标准的逐渐提高，以及龙头企业的生产技术水平从传统的粗放式加工向现代化和规模化发展，行业内规模较小、生产技术水平落后的加工企业正在逐步被淘汰，市场集中度在逐渐提高。除本公司外，行业内代表性企业主要有安井食品、海霸王、海欣食品、福建海壹等。2018 年年度报告 11/190 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后通过了ISO 9001:2015质量管理体系认证、ISO 22000：2005食品安全管理体系认证、ISO 14001:2015环境管理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司的核心竞争优势主要有：1、品质控制优势 食品安全和产品质量控制为食品生产企业生存的基石，公司历来重视产品质量控制，从原材料采购、深加工到产品配送和销售的各个环节都严格执行国家质量标准和食品安全标准。公司积极开展标准化良好行为企业建设，建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，目前已通过ISO 9001:2015质量管理体系认证和ISO 22000:2005食品安全管理体系认证。公司设有专门的品质控制部门，下设各类品控人员80名，负责从原料采购到成品出库各个环节的抽检和定期检验，对整个生产过程进行监控，从而保证产品质量安全。公司报告期内食品安全控制的投入为680.87万元，均用于品控人员薪酬、实验、化验设备的投入、人员学习和培训等方面的开支。公司近年来不断致力于行业标准的建设，作为主要起草单位之一，公司参与制定了行业标准肉丸（SB/T 10610-2011），有力地推动了行业的规范发展。2、营销网络优势 公司拥有优秀的营销团队，并且自 2010 年起与多家营销策划机构签订全方位营销合作协议，对公司各系列产品进行整合营销，并把“微终端”建设等理念植入到营销推广中，在行业内获得了广泛认可。目前，公司的营销网络已基本覆盖至除港澳台的全国各地，设有流通事业部和餐饮连锁事业部，流通事业部下又设有商超运营部及 14 个营销大区具体实施营销工作。与经销商保持持续稳定的合作关系，实现了共赢的良性发展局面。公司积极协助经销商客户拓展销售市场，维护和升级经销商渠道产品，保障产品符合渠道需求。经销商经营的渠道主要涉及批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道。自 2012 年起，公司在全国范围内开展针对地市和县级城市的微终端渠道下沉策略，进一步挖掘渠道深度，扩大了终端市场份额。经过多年的市场开拓，随着公司品牌价值的逐步显现，公司已形成了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网络，成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业。3、品牌优势 品牌代表着一个企业的形象，也是一个企业区别于竞争对手的主要标志。公司历来重视品牌形象建设，严格控制产品质量，不断提高工艺水平，强化服务意识，产品的风味、质量和形象深受广大消费者认可，在市场上树立了良好声誉。公司与多家咨询公司合作，对公司的品牌策略、产品策略、营销策略进行规划整合，共同打造公司在行业内的领先品牌形象，树立明晰的品牌定位。目前公司主要经营“惠发”、“泽众”两大品牌产品，重点通过终端形象建设进行品牌宣传。4、区位优势 2018 年年度报告 12/190 公司本部及子公司地处胶东半岛，目前该区域已建成无规定动物疫病区。山东省是畜牧业生产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多年位居全国同行业前列，区域内肉类工业的发展优势为本公司生产提供了大量优质的原材料，从源头上保障了产品的品质。公司所在的诸城市作为国内重要的农产品集散基地，历来重视食品工业发展，致力于打造全国速冻食品产业示范基地，2010 年制定并实施了山东省第一个食品联盟标准速冻乳化肉制品企业联盟标准。区域内农业基础良好，劳动力资源丰富，云集了众多畜禽肉类加工企业，食品产业集聚效应和辐射效应突出，能够促进公司的快速发展。公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发生。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年公司全年实现冷冻调理品产量 89,018.35 吨，同比上升 5.3%。在目前经济形势下行和终端消费者需求多样化、场景化，行业结构转型升级的状况下，中小企业林立，产能过剩矛盾仍较突出，市场中仍旧以传统的商贸渠道分销为主、价格战仍然占据市场主流，公司面临着较大的增长压力。大小竞争对手通过加大促销力度均加剧了市场的竞争，原材料价格、物流和人工成本的上涨使企业面临较大的生产经营成本上升压力，市场竞争异常激烈。2018 年，公司主要原材料价格仍持续大幅度上涨，其中鸡大胸平均采购价格较之去年增长21.92%。公司全力应对全年主料价格大幅度上涨的压力之下，营业收入同比增加 11%，在产品及技术开发、品牌建设与市场策略、经营管理等诸多方面努力下提升了公司的销售额，但受制于原材料价格影响因素净利润较之去年同期下降 24.71%，其中，原材料鸡大胸上涨导致成本增长 4.64%，影响成本增加约 2,830 万元。报告期内，公司认识到，强化终端品牌形象，持续加大终端投入，面向终端用户是本企业始终奉行的战略目标，面向未来积极推进企业发展方式的转型升级是企业发展的根本。公司通过加大绿色制造产品的研发和生产、面向市场开发有针对性的产品、加大新鲜食材供应、做大餐饮类终端产品的市场开发，打造中央厨房和中央工厂，打造餐饮食材供应链；通过初步建设智能工厂建设，降低库存，加速存货周转提高价值链整体运行效率，一方面巩固和提升了公司市场竞争力，实现了销售指标的同比提升。公司全年共实现营业收入人民币 104,177.65 万元，同比增长 11%。尽管净利润指标对比去年同期一定程度下滑，但公司所采取的基本战略、业务规划，管理措施、业务方向、落地能力得到了市场的进一步验证。下一步，公司将进一步强化对于影响经营业绩的不可控因素进行风险管理，通过战略采购、联合采购、采购能力强化等多种措施锁定原材料价格，降低原材料对利润的影响幅度；通过不断梳理其他经营风险，控制费用投入产出比例，控制降本增效力度；通过过程管控和绩效管理不断落实盈利管理，进一步降低盈利风险，为公司的长远发展打下坚实基础。报告期内，公司通过“渠道下沉”、开发与服务终端用户为导向，不断进行业务探索，依托现有生产基地充分发挥产销协同效应，扩大市场销售份额；通过积极探索并实践“互联网+”的营销模式开展线上营销，陆续开通了天猫、京东等第三方电商销售平台，多渠道满足了新零售时代消费者的需求和消费体验，有效的推动了公司多渠道运营；通过细分市场加强对于团餐、连锁餐饮、酒店等渠道的开创和创新服务；通过加强营销模式建设打造具有品牌影响力、供应链服务能2018 年年度报告 13/190 力；不断探索面向终端用户的营销模式，以利润和市场占有率为明确导向，对不同的区域、不同类型的客户实行有针对性的策略，围绕“产品、模式、渠道、服务”下大力气优化运营策略，依托现有一级经销商进行市场拓展和二级和终端渠道开发，不断完善分销网络，持续优化费用投入，严格销售费用管控，强化终端运营。报告期内，公司不断强化管理运行机制，通过强化管理责任制，加强战略落地能力，加强各类管理人员的履职能力，进一步打造企业文化，通过文化驱动企业成长；不断落实安全生产和质量控制体系，不断强化工艺布局能力和自动化生产能力，产销研协同匹配能力，市场大数据的挖掘能力，不断为公司经营业绩的提升增加动能。报告期内，公司通过不断引入各类销售和管理人才，努力储备后备力量，为公司下一步的业绩增长打下坚实的基础。通过人才储备，公司将不断组织研究新的业绩增长方式和业绩增长模式，打破传统销售模式，塑造品牌，贴近终端用户，打造新的业绩增长点。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司营业收入为 104,177.65 万元，较去年同期的 93,851.19 万元增长幅度为 11%，本年度归属于母公司股东的净利润为 4,546.08 万元，较去年同期 6,038.11 万元下降幅度为24.71%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,041,776,538.68 938,511,927.68 11.00 营业成本 806,095,863.79 687,533,484.19 17.24 销售费用 59,685,651.06 55,820,472.69 6.92 管理费用 78,073,462.11 82,375,932.55-5.22 研发费用 21,377,890.99 7,727,457.10 176.65 财务费用 12,150,897.95 16,749,141.97-27.45 经营活动产生的现金流量净额-660,185.49 51,583,655.25-101.28 投资活动产生的现金流量净额-32,297,183.29-42,241,142.35 23.54 筹资活动产生的现金流量净额 48,533,855.37-23,975,807.78 302.43 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 1、本年度，营业收入同比增加 10,326.46 万元，主要系油炸品、其他类和贸易销量增加，主营业务收入增加所致；2、本年度，营业成本同比增加 11，856.24 万元，主要系各品类的产品销售额均高于上年同期，主营业务成本增加所致；(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 2018 年年度报告 14/190 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）速冻食品 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 减少 4.13 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）丸制品 427,759,613.49 320,352,843.43 25.11 2.84 8.27 减少 3.76 个百分点 油炸品 322,845,770.81 224,031,259.61 30.61 8.81 16.95 减少 4.83 个百分点 肠制品 70,291,166.32 59,661,894.59 15.12 2.06 4.65 减少 2.10 个百分点 串制品 84,102,586.47 81,570,942.18 3.01 15.80 17.82 减少 1.66 个百分点 其它类 56,783,174.77 45,475,774.54 19.91 73.55 70.58 增加 1.39 个百分点 贸易 64,349,125.38 60,445,967.49 6.07 51.80 58.74 减少 4.10 个百分点 合计 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 减少 4.13 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北 321,017,245.00 232,935,453.90 27.44 14.56 19.82 减少 3.18 个百分点 华东 361,962,377.47 306,526,807.69 15.32 18.41 35.19 减少 10.51 个百分点 华中 164,616,512.70 119,025,669.50 27.70-12.58-13.73 增加 0.96 个百分点 西北 124,556,148.60 87,950,441.86 29.39 23.71 18.76 增加 2.94 个百分点 东北 28,543,429.86 23,491,186.70 17.70-6.29-3.75 减少 2.17 个百分点 西南 18,126,366.95 14,766,381.92 18.54-2.49-6.46 增加 3.45 个百分点 华南 7,309,356.66 6,842,740.27 6.38 37.23 34.96 增加 1.57 个百分点 合计 1,026,131,437.24 791,538,681.84 22.86 10.42 16.67 减少 4.13 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、本年度，主营业务收入同比增加 9,686.36 万元，主要系各品类的产品销售额均高于上年同期所致；2、本年度，主营业务成本同比增加 11,310.61 万元，主要系各品类的产品销售量均高于上年同期且原材料价格大幅上涨所致；3、本年度，主营业务毛利同比减少 4.13 个百分点，主要系产品销售结构和产品成本上涨的影响，尽管各类产品销售额均高于上年，但产品成本的上涨幅度均不同程度高于产品收入的上涨幅度，整体毛利率低于去年同期。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）丸制品 46,282.39 48,230.12 1,175.78 0.24 3.39-24.43 2018 年年度报告 15/190 油炸品 32,560.32 32,005.09 1,193.41 15.23 12.30 170.87 肠制品 6,386.28 7,066.36 263.38-2.12 5.56-38.78 串制品 2,694.54 6,945.88 554.32 2.27 15.81 38.92 其它类 1,094.81 12,659.62 2,065.85 15.27 115.47 388.03 合计 89,018.35 106,907.07 5,252.74 5.30 14.08 61.67 产销量情况说明 1、产销量情况分析表中的生产量、销售量、库存量的数据均为吨位数；生产量不包含外购产成品。2、报告期内库存量同比增加的主要原因系增加了产品储备所致。3、报告期内主要产品产能、产量情况：单位：吨 2018 年 2017 年 产能 110,000.00 110,000.00 产量 89,018.35 84,535.76 产能利用率(%)80.93 76.85 4、公司目前正在投资建设募集资金建设项目“年产 8 万吨速冻食品加工项目”，目前已完成项目主体设计建设等子项目，尚有部分子项目处于建设期。未来项目建成后，公司设计产能将达到 19万吨。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 速冻调理肉制品 直接材料 597,943,911.31 81.79 520,137,769.21 81.87 14.96 直接人工 51,100,726.95 6.99 56,664,816.11 8.92-9.82 制造费用 82,048,076.09 11.22 58,544,431.61 9.21 40.15 营业成本合计 731,092,714.35 100.00 635,347,016.93 100.00 15.07 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 丸制品 直接材料 262,009,220.50 35.84 238,092,137.66 37.47 10.05 直接人工 22,391,500.91 3.06 27,185,223.55 4.28-17.63 制造费用 35,952,122.02 4.92 30,609,672.30 4.82 17.45 小计 320,352,843.43 43.82 295,887,033.52 46.57 8.27 油炸品 直接材料 183,230,013.10 25