603683_2018_晶华新材_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

2018 年年度报告 1/214 公司代码：603683 公司简称：晶华新材 上海晶华胶粘新材料股份有限公司上海晶华胶粘新材料股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/214 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周晓南周晓南、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周晓南周晓南及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）尹力尹力声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天衡会计师事务所(特殊普通合伙)出具的标准无保留意见的审计报告天衡审字（2019）00565号确认，2018年度母公司实现的净利润为61,917,100.17元,扣除母公司计提的法定盈余公积金6,191,710.02元，扣除2017年度对所有者（或股东）的利润分配 6,333,500.00元，2018年度实现的可供股东分配的利润为49,391,890.15元；加上2018年初未分配利润 65,668,395.11元。截至2018年12月31日，可供股东分配的利润为 115,060,285.26元。公司2018年度利润分配预案：以2018年12月31日末股本总数12,667万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元(含税)，共计派发现金红利6,333,500.00元(含税)。本次分配的利润占当年度归属上市公司股东净利润的27.58%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来可能面对的风险因素及对策部分的内容。2018 年年度报告 3/214 十、十、其他其他 适用不适用 2018 年年度报告 4/214 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.76 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.83 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.84 第九节第九节 公司治理公司治理.91 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.93 第十一节第十一节 财务报告财务报告.94 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.214 2018 年年度报告 5/214 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上市公司、公司、本公司、股份公司、晶华新材 指 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广东晶华 指 广东晶华科技有限公司，为晶华新材子公司 浙江晶鑫 指 浙江晶鑫特种纸业有限公司，为晶华新材子公司 香港晶华 指 香港晶华投资有限公司，为晶华新材子公司 江苏晶华 指 江苏晶华新材料科技有限公司，为晶华新材子公司 成都晶华 指 成都晶华胶粘新材料有限公司，为晶华新材子公司 青岛晶华 指 青岛晶华电子材料有限公司，为晶华新材子公司 昆山晶华 指 昆山晶华兴业电子材料有限公司，为晶华新材子公司 东莞分公司 指 上海晶华胶粘新材料股份有限公司东莞分公司，为晶华新材分公司 上海分公司 指 上海晶华胶粘新材料股份有限公司上海分公司，为晶华新材分公司 苏州百利 指 苏州百利恒源胶粘制品有限公司，为晶华新材子公司 天津百利 指 天津百利恒源胶带制品有限公司 金傲投资 指 上海金傲投资管理有限公司 粤鹏投资 指 上海粤鹏投资管理有限公司 淞银投资 指 上海淞银财富投资合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主承销商、保荐人、保荐机构 指 广发证券股份有限公司 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）、天衡会计师事务所有限公司 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）、天衡会计师事务所有限公司 A 股 指 每股面值 1.00 元的人民币普通股 胶粘带 指 以纸、布、薄膜等为基材，通过将黏胶剂均匀涂布于各类基材上加工呈带状并制成卷盘供应的产品 胶粘剂 指 通过物理或化学作用，能使被粘物结合在一起的材料。美纹纸 指 美纹纸是一种高科技装饰、喷涂用纸（因其用途的特殊性能，又称分色带纸），广泛应用于室内装饰、家用电器的喷漆及高档豪华轿车的喷涂。美纹纸胶粘带 指 以美纹纸为基材，覆涂以水性或油性胶粘剂制作而成的胶粘带，具有耐高温、抗化学溶剂佳、高粘着力、柔软服贴、再撕不留残胶、分色效果界线清晰等特性。布基胶粘带 指 以布为基材，根据用途的不同覆涂以橡胶、热熔胶等不同类型的胶粘剂制成的胶粘带，其特点是粘着力强，抗张强度高。电子胶粘带 指 用于电子行业的胶粘带，主要包括双面胶粘带、无基材胶粘带（包括导电胶带/膜）及泡棉胶粘带等。ODM 指 公司除了制造加工外，承担部分设计任务，生产制造产2018 年年度报告 6/214 品并销售给采购方的业务模式。制浆 指 利用化学或机械的方法，或者两者结合的方法，使植物纤维原料离解，变为本色纸浆（未漂浆）或漂白纸浆的生产过程。涂布 指 纸张加工手段中的一种，采用一定的方式，把具有某种性能的物料，涂敷在纸张或其他基材表面上，使纸张或基材表面上粘附一定厚度的具有一定功能的涂料，这种工艺称之为涂布。含浸 指 使用相关能性的液体物质，通过真空、加压等手段使上述液体进入微孔，然后加热至 85使液体变成坚实的固体。含浸液（浸渍液）指 具有上述相关能性的液体 VOC 指 全称为 VolatileOrganicCompounds，中文意为挥发性有机物。离型剂 指 为防止成型的复合材料制品在模具上粘着，而在制品与模具之间施加一类隔离膜，以便制品很容易从模具中脱出，同时保证制品表面质量和模具完好无损。淋膜 指 以聚丙烯或低压聚乙烯编织经布，经特殊工艺处理，为其表面再罩上一层厚度仅 0.04 厘米的高压聚乙烯静电膜层后形成的材料。PVC 指 PolyvinylChloride 的简称，中文名称为聚氯乙烯。BOPP 指 BiaxiallyOrientedPolypropylene 的简称，中文名称为双向拉伸聚丙烯薄膜。PET 指 PolyethyleneTerephthalate 的简称，中文名称为聚对苯二甲酸乙二醇酯。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 公司的中文简称 晶华新材 公司的外文名称 ShanghaiSmithAdhesiveNewMaterialCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 周晓南 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘晓婵 联系地址 上海市松江区大江路89号 电话 021-57071266 传真 021-57071291 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市松江区永丰街道大江路89号 2018 年年度报告 7/214 公司注册地址的邮政编码 201600 公司办公地址 上海市松江区永丰街道大江路89号 公司办公地址的邮政编码 201600 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 晶华新材 603683-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 20 楼 签字会计师姓名 陆德忠 钱俊峰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路 183 号 签字的保荐代表人姓名 计刚 刘慧娟 持续督导的期间 2017 年 10 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 880,894,052.38 727,532,240.58 21.08 656,724,857.09 归属于上市公司股东的净利润 22,965,088.21 41,577,488.27-44.77 51,559,298.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,034,675.82 40,351,596.85-52.83 51,459,029.22 经营活动产生的现金流量净额-9,255,292.31 40,325,731.82-122.95 41,573,366.68 2018年末 2017年末 本期末2016年末 2018 年年度报告 8/214 比上年同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 791,632,940.22 769,993,230.49 2.81 473,906,075.36 总资产 1,326,452,143.06 1,161,322,031.05 14.22 697,042,509.56 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.18 0.41-56.10 0.54 稀释每股收益（元股）0.18 0.41-56.10 0.54 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.15 0.40-62.50 0.54 加权平均净资产收益率（%）2.94 7.77 减少4.83个百分点 11.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.44 7.54 减少5.10个百分点 11.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 报告期内营业收入同比增加 21.08%，归属于上市公司股东的净利润同比下降 44.77%，主要是由于营业成本的上升，营业成本同比增加 31.32%。营业成本的上升主要由于纸浆、纸基等原材料成本的上升及人工成本上升所致。经营活动产生的现金流量同比下降 122.95%，主要是由于原材料采购增加及支付职工薪酬增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 9/214 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 173,581,741.82 221,478,988.19 196,086,435 289,746,887.37 归属于上市公司股东的净利润 4,613,925.03 12,798,863.72 819,125.75 4,733,173.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,268,669.07 9,105,346.27 1,265,958.63 4,394,701.85 经营活动产生的现金流量净额-21,548,156.2 1,321,871.75-33,524,174.3 44,495,166.44 三季度销售产品结构变化,原材料成本上涨,产品成本上升,毛利下降较快,归属于母公司利润较少；经营活动产生的现金流量净额减少主要系支付的材料采购款增加所致。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-130,239.15 4,940.22-423,274.60 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,385,321.56 1,967,580.96 4,461,663.45 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 496,376.51 128,215.42 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2018 年年度报告 10/214 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 138,100.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,187,059.78 -619,813.97-2,489,320.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,314,150.98 少数股东权益影响额 55,372.74 30,246.01-14,654.63 所得税影响额-689,359.49 -157,061.80-386,309.43 合计 3,930,412.39 1,225,891.42 100,268.94 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要业务范围：主要业务范围：公司主营业务为工业胶粘材料、电子胶粘材料以及化工材料的研发、生产及销售，主要产品包含各类胶粘材料、胶黏剂材料以及石墨膜涵盖美纹纸胶粘带、电子胶粘带、布基胶粘带、和纸胶粘带、胶黏剂、保护膜、高导热石墨膜等，广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子电气产品制造、家具制造、文具、包装、鞋材、航空、船舶、高铁等领域的喷漆遮蔽、粘接、固定、保护、导电和绝缘等方面。2018 年年度报告 11/214 经营模式：经营模式：公司的经营模式主要以“以销定产、以产定购”为主。其生产经营活动围绕客户订单、合同有序展开，根据订单、合同进行采购与生产，生产完成后确认交货并提供售后服务。（1 1）采购模式：）采购模式：公司产品的主要原材料为纸浆、纸基、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助剂等，公司原材料采购由采购部和物料计划部负责，采用“以产订购”的原则，按照生产需求制定采购计划。采购部会对原材料安全库存进行跟踪，当原材料库存量下降到预定的最低库存量时，采购部从公司的合格供应商名录中选取采购对象进行比价采购。为了保证采购原材料的质量和价格，采购部门有着较为严格的供应商筛选标准和流程，以保证原材料货源充足，产品质量合格，采购价格合理，以争取因原材料价格涨跌引起的成本波动。（2 2）生产模式：）生产模式：公司实行“以销定产加安全库存”的生产原则，围绕客户需求开展。公司物料计划部负责生产基地与营销中心之间的总体协调，根据销售计划及实时订单，统筹安排生产计划，主要通过 ERP 进行信息流控制，实现生产指令、物料备货、生产进度等实时数据的传递和共享。在生产经营过程中，对于大批量、同质化程度较高的产品，公司按月安排生产计划，营销中心根据订单、合同整理客户需求信息及结合市场预测，制定次月销售计划并由物料计划部安排生产计划；对于小批量、定制化产品，销售部门获取客户订单后，由物料计划部统筹安排生产。（3 3）销售模式：）销售模式：公司在客户选择和产品销售方面，以开拓各领域内重点大客户为主，生产具有高附加值的高端产品为重点的发展策略，同时着力开拓具有较好市场前景和盈利能力的领域。公司的发展目标是成为能够根据客户的生产工艺特点、技术水平，为客户提供一体化解决方案的综合供应商。公司的营销中心负责国内及海外销售的市场开拓、销售、客户反馈及售后服务等工作，负责对公司现有客户的维护和潜在客户的开发，公司客户包括青岛海尔、松下能源、欧菲光、晨光文具等国内外知名企业。公司国内销售采取直销与经销两种方式；海外销售主要采用 ODM 销售模式，从 2018 年开始，外销也着手布局经销模式。（4 4）技术研发模式：）技术研发模式：公司根据市场需求，针对新市场新领域所需产品，综合新产品、新工艺、新技术、新材料的应用，经研发团队在实验室研发、上机试验、优化改良等过程，制作出符合市场所需产品样品，最终由客户完成应用验证后，经客户审查合格，即可签订单实施生产。行业情况说明：行业情况说明：公司所处具体行业为胶粘制品行业，主要产品为各类胶粘带，按照产品加工工艺分类，公司属于中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）中的“C26 化学原料和化学制品制造业”，属于精细化工产业的一个分支。公司产品主要应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子电气产品制造、办公文具、包装和医疗及卫生用品等行业。在当前，行业消费电子市场的规模持续扩大，电子元器件市场的业务收入不断上升，国内物流行业飞速发展的情况下，电子胶粘带、布基胶粘带产品市场需求上升明显；电子胶粘带、布基胶粘带产品是公司现有成熟产品中的其中两项，将成为企业发展和利润的新增长点。1 1、行业竞争格局和市场化程度行业竞争格局和市场化程度 2018 年年度报告 12/214 胶粘制品行业竞争充分，全球行业龙头包括 3M，Tesa（德莎），NittoDenko（日东电工）和Lintec（琳得科）等。这些国际企业历史悠久，技术实力雄厚，品牌优势明显，基本垄断了以电子、汽车等行业使用的中高端市场，引领着整个行业的发展方向。国内厂商凭借成本优势，快速发展壮大，占领了大部分中低端市场。总体而言，胶粘带行业呈现出中高端市场产品主要被国际领先企业占领，中低端市场竞争激烈的竞争格局。目前，国内胶粘带制造企业数量较多、较分散；中低端产品占比大，中高端产品较少，国内优势企业正逐步开展进口替代产品的制造。对于中低端通用型产品而言，产品已较为成熟，是国内大量中小厂商的集中竞争领域；对于用于电子、汽车等领域的中高端胶粘带产品来说，主要由产品结构全面、技术领先的国外厂商占领，国内厂商在中高端领域产品不断自主研发，未来在进口替代的领域仍有较大市场增长潜力。随着中低端市场的饱和，行业竞争从原来价格竞争向技术和品牌竞争转变，国内胶粘带厂商愈发重视产品的研发创新和为客户提供定制化综合解决方案的能力。在我国产业结构调整和升级的大背景下，胶粘材料行业的行业整合和升级也将提速，能够持续研发新技术新产品、具有工艺先进性和较强的生产成本控制能力的企业将会成为行业龙头，技术实力弱的中小厂商将面临被市场淘汰和被兼并的危机。2 2、行业的发展态势行业的发展态势 胶粘材料行业在未来将呈现如下发展趋势：（1）通用型胶粘材料产品增长将会减缓 我国胶粘材料行业自改革开放的上世纪 80 年代以来，已经经过了三十多年的发展。在最初的十多年中，国内包装行业的旺盛需求使得通用型胶粘材料行业利润率较高，因此吸引了大量的国内外资本的进入。然而近年来，随着国内通用型胶粘带（如 BOPP 胶粘带、PVC 电气胶粘带等）市场的逐渐饱和，国内通用型胶粘带行业已接近完全竞争市场，产品同质化现象凸显，行业也进入了微利时代，通用型胶粘带产品的增长将会减缓。（2）环保型和高新技术产品将会迎来发展机遇 胶粘剂属于有机高分子化合物，是制作胶粘带的关键材料之一。今后胶粘剂的发展方向为环保型的热熔型、水基型和无溶剂型胶粘剂。未来胶粘剂将以低污染的水基胶和热熔胶为主流，环保型胶粘剂将逐步普及。此外，伴随着市场的发展，电子胶粘带及部分具有特殊功能的胶粘带如耐高温胶粘带，其需求也将快速增长。3 3、行业的周期性、区域性、季节性特征行业的周期性、区域性、季节性特征 （1）周期性 从行业周期来看，胶粘带产品分类多、应用领域广泛分布在建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子电气产品制造、家具制造、文具、包装、鞋材、航空、船舶、高铁等，在一定程度上可避免单个下游应用市场周期性波动所带来的影响。民用领域下游市场周期性不明显，部分制造业下游行业与宏观经济周期密切相关。一般而言，具有较强技术、服务、资金和品牌实力的企业更能经受行业周期的影响，而中小企业受行业周期影响相对突出。2018 年年度报告 13/214 （2）区域性 我国胶粘材料制造业的地区分布较为集中，长三角、珠三角是行业的主要聚集地，这与我国经济发展的地区差异以及行业的下游产业主要集中在上述地区有着密切的关联度。胶粘带应用非常广泛，在各个国家的各项领域均有应用。目前亚洲是胶粘带最大的市场，北美为第二大市场，西欧为第三大市场。（3）季节性 胶粘材料产品的销售无明显季节性特征。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 报告期末货币资金 158,019,108.18 元，较期初 245,785,102.89 元减少 87,765,994.71 元，主要是由于募集资金本年度用于公司日常生产经营活动所致；应收账款期末 133,586,029.60 元，较期初 101,170,197.40 元，增加 32,415,832.20 元，主要是由于本年度公司销售增加所致；固定资产期末 446,587,137.47 元，较期初 156,978,247.85 元，增加 289,608,889.62 元，主要是由于不动产等在建工程转入及机器设备购置所致。其中：境外资产 89,664,085.37（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 6.76%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化 1、研发技术优势：公司申请新增专利申请共计 11 项，已累计获得 49 专利授权，其中获得授权 13 项发明专利、32 项实用新型专利，另有 2 项软件著作权登记，覆盖公司各产品系列。公司未来将继续利用技术创新，继续发展高端、新颖、科技含量高的绿色环保的新材料产业。2013 年及 2016 年公司被认定为国家高新技术企业，2014 年被认定为上海市科技小巨人企业。公司通过自主研发、自主创新逐渐掌握了多项核心技术，涉及美纹纸和布基制备、胶粘剂制备、精密涂布等多个关键工艺步骤，并研发了具有自主知识产权的关键技术，达到国内领先水平。公司拥有稳定的研发团队，自主研发创新多项核心技术，拥有多项发明专利技术、实用新型专利、高新技术转化成果等；可以根据市场和客户的需求提供全方位解决方案 2、新增产能优势：A、自 2018 年 5 月位于张家港扬子江国际化学工业园区内迁扩建新项目试生产新增产能 15000 万平方米，以及随着上海和广东的部分生产线搬迁至江苏晶华，目前综合新增产能 1700 万平方米。上海、广东逐步整合到江苏晶华将实现集中生产、统一管理，有利于提升公司生产效率，降低管理成本和生产成本；B、随着江苏晶华的逐步建成和投产，有利于公司产业链的完善，产品结构的升级，产能的扩大。公司募投项目“1.32 亿平方米功能性胶带”作为江苏晶华建设的一部分，是对公司现有胶粘制品的产能提升及产品的改进升级项目，该项目主要的产品为高温美纹纸胶粘带、中温美纹纸胶粘带、布基热熔胶粘带和电子胶粘带等中高端产品，能够2018 年年度报告 14/214 促使公司突破公司产能瓶颈，适应市场需求；优化公司产品结构，提升盈利水平；提高市场占有率，提升行业地位和品牌影响力；C、为加快推进实施公司的战略布局工作，同时为顺应市场需要提高产能，公司拟通过全资子公司江苏晶华新材料科技有限公司实施年产 8400 万平方米功能性胶带和 3600 万平方米功能性膜材料扩建项目。该项目位于江苏晶华现有的厂区内。该项目有利于完善公司产品结构、开辟公司新的产品系列和市场覆盖、提升公司产品的竞争力。3、产业链整合优势：公司拥有产业链的整合优势，从原材料美纹纸、涂胶、胶粘材料的生产，公司将成立化工材料事业部，利用自身优势合成胶黏剂等新型材料，从源头上保证产品质量，稳定产品性能，也进一步通过技术升级对产品进行更新迭代。4、产品品牌优势：公司在美纹纸胶粘材料市场中地位突出、产品差异化的定位以及研发和技术优势使得在市场上树立了良好的“晶华”品牌形象。公司定位于胶粘材料运用解决方案专家，注重向客户提供适用性的胶粘带产品，通过产品质量优势与优质服务提升企业整体品牌形象。5、管理团队优势：公司管理团队成员在行业内拥有多年的研发、生产、销售的经历。公司的管理层和核心业务骨干形成了共同的理想与目标，高级管理人员具有凝聚力，并且较稳定。2018年又引进了一批优秀的技术骨干，通过“以市场为导向，靠创新求发展”的思路，持续为客户提供高品质的产品和服务。6、产业区位优势：公司所在地上海是中国国际贸易中心、国际航运中心、国际金融中心，区位优势明显。与此同时，公司所处的长江三角洲地区是我国最大的经济核心区之一，也是我国胶粘材料行业的重要产业聚集地，周边拥有良好的产业发展环境。公司位于长江三角洲地区，上游原材料供应充沛，下游市场容量大，需求旺盛，为公司的采购、销售、技术创新及高端人才储备提供基础，并为公司发展提供了良好的外部环境。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，世界经济延续温和增长，但动能有所放缓。美联储持续加息，新兴经济体资本流出加剧，金融市场持续震荡。国内经济延续总体平衡、稳中向好，但受制于贸易战的复杂性和不确定性，国内出口型企业面临重大挑战，国内经济仍存在下行压力。行业方面，胶粘材料市场充分竞争，原材料价格持续上涨，工业胶粘材料价格随行就市，有一定程度的下滑；电子胶粘材料产品价格相对稳定，产品成本较去年同期有所上涨。报告期内，公司的营业收入同比略有增长，净利润同比存在下滑。报告期内，公司围绕江苏晶华的新建和搬迁，加强计划和目标管理，加大了绿色环保、安全稳定生产的投入与管控，加快新产品和新客户的拓展脚步，加快了上海、广东生产基地向江苏晶华转移的搬迁步伐，目前上海的生产线基本已经搬迁至江苏晶华，广东晶华的部分设备已经搬迁至江苏晶华，通过产能的逐步转移和转移后的整合，实现集中管理、集中生产、统一计划和调拨，2018 年年度报告 15/214 突出公司生产效率和产能优势，进一步降低成本；随着江苏晶华新建产能的逐步投产与搬迁产能的逐步整合，将实现产业链的衍生和技术的再升级，提升产品竞争力。报告期内，公司主营产品销售收入同比保持平稳增长，随着公司电子胶粘材料、保护膜、高导热石墨膜等产品的投产和销售，将成为公司利润的新增长点，进一步巩固企业竞争力，公司将继续通过提升产品性能、原材料回收利用、精益生产、降本增效等一系列措施，保持企业开工率稳定，积极面对经济较为不利的大环境；（一）2018 年主要经营指标情况 报告期内，公司实现营业总收入 8.81 亿元；归属于上市公司股东的净利润 2,296.51 万元，比上年同期下降 44.77%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,903.47 万元，比上年同期下降 52.83%；实现每股收益为 0.1813 元，比上年同期下降 56.10%。1、推进项目建设，促进规模化集中生产，提升企业效率 2018 年的主要工作以搬迁与整合为主。目前上海、广东两地搬迁工作整体有计划的顺利进行。在产能转移中，对公司的生产成本和管理成本存在一定的而影响。江苏晶华已经在新建产能的基础上承接上海、广东的产能，工业胶粘材料产品产能不断释放，电子胶粘材料产品更趋完善，在保护膜、石墨膜产品方面的产能大幅提升，公司也积极新建化工材料事业部，部分实现水性、油性胶粘剂产品原材料的自产和销售。同时江苏晶华实施的年产 8400 万平方米功能性胶带和 3600 万平方米功能性膜材料扩建项目也按计划推进，未来会成为公司新的利润增长点。2、重视研发创新，促进科技引领企业发展，提升企业竞争力 公司坚持立足主业，稳步实施差异化、高品质的发展战略，以公司主营业务为基础，加大优势产品和差异化产品的研发、生产、销售力度，进一步发挥公司产业链的优势，使公司产品在技术和产品质量上处于行业领先地位。公司在无溶剂产品、蓝膜胶带、超薄 PET 胶带、保护膜、中高温美纹胶带、橡胶和纸、水胶合成优化与改良等方面，取得了一定的成果，并根据市场实际情况培育企业的拳头产品。目前在新产品研发方面，产销研通过人才外聘、项目攻关小组、团队研发、联合产业研发方式，透析市场需求，加快开发进度，推动公司快速发展。公司将继续利用技术创新，继续发展高端、新颖、科技含量高的绿色环保的新材料产业。3、加强 ERP 项目的建设，促进基础管理，推动公司持续健康发展 2018 年公司已初步搭建完成 ERP 管理系统，实施了财务、供应链、生产制造、质量管理等模块，后期新 CRM、HR 模块及 OA 系统也将陆续上线。ERP 项目通过新的 ERP 系统把原来各个分支企业整合到了一起。对比原有非集团化的 ERP 系统，新系统通过协同操作、数据共享，明显提高了工作效率及数据准确性。为企业后期发展扩大打下了坚实的基础，为提高营运业务效率做准备，为公司的发展迎来了新动力，为 2019 年的征程打下夯实的基础。大力开展一线员工技能评定工作，提升基层员工技能水平；培养高、精、尖的一线团队，持续引进高端人才，协助公司在技术创新、质量管理、成本管控、工艺改良、设备优化方面实现新的突破。2018 年年度报告 16/214 4、充分发挥竞争资源优势，合理布局产业链，推动企业发展 据统计，2023 年全球汽车总产量则将达到 1.256 亿辆；到 2020 年全球智能手机的出货量约为 17.1 亿部；以及医用敷料、文具办公、物流包装等行业的持续较大发展，作为汽车制造及美容用胶粘带需求、笔记本电脑、智能手机等产品的基础原材料、医用中作为固定、粘合材料的市场利好因素，为胶粘带市场的发展提供了保障。我们根据市场实际需求，以提供技术支持与服务整合资源的方式与知名终端厂商建立互通有无的合作伙伴关系，通过产业链布局、战略合作等多种方式，丰富产品项目，推进合作；与经销商建立一区一点的销售点和标准化生产分支及形象店，组建强有力的市场力量，全方位布局，精准市场定位，适度利用自媒体推广宣传，区域间统一、联动，提升服务水平与效率，逐步建立起了“品牌+渠道（服务）=价值”的品牌文化，向市场要效益、向新产品要效益、向服务要效益、向管理要效益推动业绩稳健成长。5、整合内部资源，理顺组织架构，积极拓展外部发展机会 公司目前划分工业材料事业部、电子材料事业部、化工材料事业部三大事业部，未来也积极往电子材料、胶黏剂以及高附加值产品上发展。同时公司通过技术、业务经验、客户资源、市场品牌等方面的积累已在行业中建立起了领先的市场地位，进一步完善的新材料研发、生产、销售、品牌体系，充分利用公司现有的优势，进一步拓展公司发展空间和未来盈利能力。公司也积极开拓外部发展空间，在逐步完善内部发展的基础上，横向纵向发展产业链，积极寻找适合企业发展，利于企业可持续发展的项目。综上所述，2018 年面对内忧外患的宏观经济，行业竞争日趋激烈，公司上下全力以赴，攻坚克难：从产业整合方面，公司抓紧生产转移，产能整合，技术更新，助推企业发展；从管理方面，精细化管理，精益求精，在保证产品质量的基础上，不断降低美纹纸等工业材料的生产成本，提升电子材料的产品技术和产品迭代升级，打造化工材料事业部，为可持续发展奠定基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 88,089.41 万元，较上年同期增加 21.08%，毛利率 17.53%，同比下降 6.43 个百分点；归属于母公司净利润 2,296.51 万元，比上年同期下降 44.77%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 880,894,052.38 727,532,240.58 21.08 营业成本 726,464,475.73 553,219,785.82 31.32 销售费用 38,629,150.01 33,613,850.90 14.92 管理费用 53,246,847.26 45,822,250.98 16.20 研发费用 25,362,110.31 31,889,476.45-20.47 财务费用 10,647,512.54 8,238,561.74 29.24 经营活动产生的现金流量净额-9,255,292.31 40,325,731.82-122.95 2018 年年度报告 17/214 投资活动产生的现金流量净额-172,915,867.55-259,838,683.38-3,345 筹资活动产生的现金流量净额 120,707,188.46 335,558,681.81-64.03 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 报告期内，公司实现营业收入 88,089.41 万元，较上年同期增加 21.08%；营业成本 72,646.45万元，较上年