603648_2018_畅联股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2018 年年度报告 1/173 公司代码：公司代码：603648603648 公司简称：公司简称：畅联股份畅联股份 上海畅联国际物流股份有限公司上海畅联国际物流股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/173 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐峰徐峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人施俊施俊及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杜丽芳杜丽芳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国证监会关于上市公司分红的有关规定，拟以公司 2018 年 12 月 31 日总股本368,666,700 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），共计派发现金红利55,300,005.00 元，占公司 2018 年度合并报表归属于上市公司股东的净利润的 38.74%。上述预案将呈报 2018 年度股东大会批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告如涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/173 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 财务报告财务报告.63 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.172 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.173 2018 年年度报告 4/173 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、畅联股份 指 上海畅联国际物流股份有限公司 联合发展 指 上海外高桥保税区联合发展有限公司 外高桥股份 指 原上海外高桥保税区开发股份有限公司，现已更名为上海外高桥集团股份有限公司 仪电集团 指 上海仪电（集团）有限公司，原上海仪电控股（集团）公司 嘉融投资 指 嘉融投资有限公司 东航金控 指 东航金控有限责任公司 畅连投资 指 上海自贸试验区畅连投资中心（有限合伙）上海自贸区 指 中国（上海）自由贸易试验区 浦东新区国资委 指 上海市浦东新区国有资产监督管理委员会 上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海畅联国际物流股份有限公司章程 发行、公开发行 指 公司于 2017 年 9 月发行不超过 9,216.67 万股人民币普通股的行为 元 指 人民币元 DHL 指 敦豪全球货运（中国）有限公司 苹果 指 Apple Inc.，苹果公司及其下属企业 索尼 指 Sony Corporation，索尼株式会社及其下属企业 三菱 指 The Mitsubishi Group，三菱集团及其下属企业 博世 指 Bosch Group，博世集团及其下属企业 通用电气集团 指 General Electrical Company，通用电气公司及其下属企业 富士 指 Fuji Group，富士集团及其下属企业 松下 指 日本松下电器产业株式会社及其下属企业 先锋 指 日本先锋株式会社及其下属企业 卡特彼勒 指 美国卡特彼勒公司及其下属企业 日东电工 指 日东电工株式会社及其下属企业 矢崎 指 日本矢崎总业株式会社及其下属企业 德尔福 指 Delphi Corporation，美国德尔福公司及其下属企业 波科 指 The Boston Scientific Corporation，波士顿科学企业及其下属企业 碧迪 指 Becton,Dickinson and Company，碧迪医疗及其下属企业 奥森多 指 Ortho Clinical Diagnostics，奥森多医疗器械有限公司及其下属企业 2018 年年度报告 5/173 魅力惠 指 魅力惠（上海）贸易有限公司 利丰 指 香港利丰集团及其下属企业 无印良品 指 株式会社良品计划及其下属企业 史塞克 指 Stryker Corporation，美国史赛克公司及其下属企业 A 股 指 人民币普通股 本期、报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6/173 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海畅联国际物流股份有限公司 公司的中文简称 畅联股份 公司的外文名称 Shanghai Shine-Link International Logistics Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 SLC 公司的法定代表人 徐峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈侃 沈源昊 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区日京路68号 中国（上海）自由贸易试验区日京路68号 电话 021-20895888 021-20895888 传真 021-58691924 021-58691924 电子信箱 investor- investor- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区冰克路500号5-6幢 公司注册地址的邮政编码 200131 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区日京路68号 公司办公地址的邮政编码 200131 公司网址 电子信箱 investor- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海畅联国际物流股份有限公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 畅联股份 603648 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13层 2018 年年度报告 7/173 签字会计师姓名 郭海龙、冯飞军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 上海浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦32 层 签字的保荐代表人姓名 张磊、李扬 持续督导的期间 2017 年 9 月 13 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,233,237,640.05 1,150,700,906.56 7.17 1,168,295,735.86 归属于上市公司股东的净利润 142,759,666.39 138,892,340.39 2.78 130,417,124.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 131,685,134.00 135,005,733.05-2.46 118,361,231.49 经营活动产生的现金流量净额 4,153,545.11 239,113,128.42-98.26 129,543,873.94 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,631,463,373.36 1,543,646,122.01 5.69 866,698,253.20 总资产 1,965,667,463.57 1,834,497,574.06 7.15 1,107,182,338.37 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.3872 0.4637-16.50 0.4717 稀释每股收益（元股）0.3872 0.4637-16.50 0.4717 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3572 0.4507-20.75 0.4281 加权平均净资产收益率（%）8.99 13.61 减少4.62个百分点 16.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.30 13.23 减少4.93个百分点 14.77 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8/173 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 311,324,532.10 281,121,283.61 327,618,311.01 313,173,513.33 归属于上市公司股东的净利润 52,287,300.96 34,395,699.40 38,945,335.90 17,131,330.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,553,592.66 24,905,460.05 38,075,436.33 17,150,644.96 经营活动产生的现金流量净额-103,356,628.20 92,393,434.39-2,200,701.03 17,317,439.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-28,224.42 -101,879.72 1,486,697.91 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,437,979.92 5,228,008.66 14,391,517.7 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资 2018 年年度报告 9/173 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 111,476.91 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 95,451.08 -26,569.72-177,608.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-2,426.06 所得税影响额-3,539,725.04 -1,212,951.88-3,644,713.19 合计 11,074,532.39 3,886,607.34 12,055,893.48 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/173 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于为国际跨国企业提供精益供应链管理服务。在供应链中各环节依据准确、及时和个性化的物联网和信息技术服务为企业供应链中的采购、生产、销售等环节提供供应链综合管理方案的设计与实施，以及与之配套的口岸通关、仓储管理、货物配送等在内的一体化综合物流服务，帮助客户协调和优化供应链的各个流程，提高运作效率并降低运营成本。目前，公司服务的国际跨国企业主要集中于高科技电子、医疗器械和试剂、机械装备部件、进口食品和服饰等高端消费品、精益制造领域。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）服务领域涵盖供应链各个环节，为客户提供整体供应链解决方案（一）服务领域涵盖供应链各个环节，为客户提供整体供应链解决方案 公司着眼于与客户建立深度合作关系，物流服务范围不断向供应链两端延伸，将服务模式从单功能拓展为多功能及一体化的综合物流服务，并力争全面介入客户供应链的上下游。在供应链上游为客户提供原材料与零部件采购服务、原材料入场物流服务、原材料库存管理服务等，在供应链下游为客户提供生产线后端物流加工服务、产成品销售物流服务、零部件售后物流服务等。如今，公司的业务领域已广泛涵盖了企业供应链的各个环节，能够满足各行业客户综合化、多样化的物流需求。（二）一贯注重以信息技术为核心，长期积累形成“智慧物流”模式（二）一贯注重以信息技术为核心，长期积累形成“智慧物流”模式 公司的业务特征是以信息技术和供应链管理为核心，融合运输业、仓储业、货代业、流通加工业等一体化发展的复合型服务模式，信息技术作为业务控制的灵魂，公司自成立以来一直重视对信息技术的运用和技术能力的研发与投入，不断将业务流程和管理流程标准化，并固化在信息系统中。公司为了快速响应客户需求、有效管理客户服务体系，已在仓储管理、装卸运输、采购、订货、配送发运等物流环节广泛应用电子数据交换、自动识别、智能感应、移动通信、卫星定位等信息技术，并对客户需求的一体化物流整体解决方案进行有效的传递、跟踪，对客户满意度及时进行反馈。经过多年自主开发运用和持续创新，公司已形成统一的信息化智能管理系统，既满足了客户对物流服务安全性、及时性和准确性的要求，又实现了公司运营的低成本和高效率，同时积累了大量拥有自主知识产权的、为不同行业客户量身定制的个性化操作模块。公司形成了以信息技术2018 年年度报告 11/173 为核心的“智慧物流”业务模式，并已基本实现四个智慧化应用目标，包括物流过程可视化管理，产品智能可追溯管理，智能化仓储与配送管理，智慧供应链协调管理。（三）“柔性”体系造就定制化服务能力，快速响应客户物流需求变化（三）“柔性”体系造就定制化服务能力，快速响应客户物流需求变化 定制物流是一种根据用户的特定要求而专门设计的物流服务模式。它是快速响应客户的物流需求，在不影响成本和效率的基础上，为客户进行物流服务的设计和提供物流服务，对物流企业的“柔性”，即快速响应和灵活调节的能力要求很高。公司针对客户需求的差异性，视每一位客户为一个单独的细分市场，设计专门的物流服务模式来满足客户的特定需求。依托强大的信息管理系统和先进的技术手段，公司能够快速响应客户随时发生的需求变化，与制造业的柔性化生产管理相配套，既能及时调整物流作业，同时又能有效地控制物流成本，为企业量身定做最适合的供应链解决方案。（四）管家式服务模式提升客户粘性，与企业形成供应链战略合作（四）管家式服务模式提升客户粘性，与企业形成供应链战略合作关系关系 公司的客户多是知名跨国公司、行业领先企业，该类企业选择供应链管理服务条件苛刻，要求物流服务商具有良好的品牌声誉、丰富的行业经验、高效的运营系统、广泛的业务网络。公司通过专职客户经理为企业提供管家式服务，及时了解客户需求并向操作平台反馈信息，确保客户能在最短时间内获得最专业和最高质量的解决方案。公司制定的高效、精准、快速响应的管家式供应链服务模式，帮助客户提升效率，降低成本，同时也增强客户粘性，使公司成为众多客户的供应链战略合作伙伴。（五）拥有稳定优质的客户资源，保障公司业务长期持续发展（五）拥有稳定优质的客户资源，保障公司业务长期持续发展 公司坚持把高科技电子、医疗器械和试剂、机械装备部件、进口食品和服饰等高端消费品、精益制造业务作为公司核心发展领域，公司通过长期、专业、深入的服务切实为客户降低物流费用，提升物流效率，服务遍及企业从原材料到产品交付最终用户的整个物流增值过程，参与了生产制造的多个环节，与苹果、博世集团、索尼、三菱、通用电气集团、富士集团、松下、先锋、卡特彼勒、日东电工、矢崎、德尔福、波科、碧迪、奥森多、魅力惠、利丰、无印良品等在内的世界 500 强企业和行业领先企业建立了长期战略合作关系。最近三年被卡特彼勒两次授予在华最佳战略合作伙伴，并多次受到博世、苹果、松下、先锋、利丰、史塞克等合作方的称赞。上述世界 500 强企业，信誉良好，自身发展迅速，业务不断增长，同时注重服务品质，对价格敏感性较低，忠诚度高。基于稳定优质的客户资源，公司业务稳定、风险小，并且在开拓新业务和开发潜在客户方面有较大的增长潜力。（六）诚信打造优质品牌，创新（六）诚信打造优质品牌，创新永葆永葆企业活力企业活力 公司始终坚信只有通过诚信服务并不断创新，公司品牌才能更具市场号召力。2018 年度畅联股份被评为 2017 年度中国（上海）自由贸易试验区保税区域经济贡献百强企业、2018 年度全国2018 年年度报告 12/173 先进物流企业、上海浦东医疗器械贸易行业协会常务副会长，荣获 2018 年 BD 全球供应商最佳流程创新奖、安全生产标准化三级企业（商贸）证书。公司依托上海自贸区内电子化以及无纸化通关的创新推动，积极探索简化通关的操作模式，并申请获得了“三自一重”、“自动审放、重点复核”、“非侵入式查验”等通关资格，使得畅联能够帮助客户大幅简化申报流程、缩短通关时间、降低操作成本。（七）发达的全国网络布局，覆盖众多核心枢纽区域（七）发达的全国网络布局，覆盖众多核心枢纽区域 公司自成立以来，立足上海外高桥保税区，积极推进全国服务网络的建设。截至 2018 年 12月 31 日，公司已在全国各地设立了 29 家分子公司，员工总数逾 1600 人，并形成了覆盖华北、东北、华东、华南、华中、及西南等重点区域、重要城市的全国化物流服务网络，涵盖了上海、北京、天津、沈阳、宁波、广州、深圳、郑州、长沙、武汉、合肥、成都、香港等主要枢纽城市。公司正在积极推进全国服务网络主基地建设并构建面向全国的信息化网络服务平台，形成全国范围内的物流口岸、制造业基地、交通运输枢纽、仓储配送中心等业务基地与网络平台的虚实融合。（八）完善的市场化考核激励机制，吸引并培育优秀的核心管理团队（八）完善的市场化考核激励机制，吸引并培育优秀的核心管理团队 公司采用完善的内部考核体系和激励机制，不断提升管理团队的职业素养，形成了包括岗位多、跨度大、用工管理多样、员工层次差异显著、流动频繁、以及管理人才培养等人力资源管理特点。为适应不断发展的需要，公司坚持以企业实际出发，“重实效、重制度、重长效管理”的原则，在人才“选、用、育、留”等方面不断探索，实现与企业实际及发展相匹配的高度市场化的人力资源管理，吸引并培育了对供应链管理行业有深刻理解、丰富经验和熟悉供应链各业务流程的复合型人才。其中，高管团队中 50为硕士学历，所有核心管理团队成员为本科以上学历，包括自我培养及引进的电子、汽车、医疗、消费品等行业知名企业的管理和业务人才，掌握一线物流高科技术并具备自主研发能力的 IT 团队。公司通过有利的激励措施保障了核心管理团队的稳定，高管团队的主要成员保持了高度的一致，有力保证了公司战略的长期坚持贯彻实施，确保了公司战略发展计划有效落实执行。（九）高效的质量管理机制，确保公司提升持续改进能力（九）高效的质量管理机制，确保公司提升持续改进能力 公司逐步探索并建立了独具特色的质量管理机制，导入了全面质量管理理念，学习先进制造企业的管理经验，达到了提升绩效和培养人才的目的。质量意识成为全员教育培训的重要内容。公司成立了质量管理的专职部门，负责质量管理体系的建立与完善。所有部门配备专职或兼职质量管理人员，负责质量管理机制的贯彻落实。公司从客户需求的源头出发，对标行业领先企业，建立了覆盖所有部门的质量指标考核体系，考核结果在各部门和主要管理人员绩效评估中占有重要权重。通过多层次的客户满意度调查、周期性的质量听证会进行质量评估，寻找差距，持续改进。2018 年年度报告 13/173 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年度，世界各地经济亮红灯，全球经济下滑显著，国内外经济形势日趋低迷，而纷繁复杂的贸易局势也影响着全球经济走势。对于公司所服务的诸多世界五百强企业而言，深受大环境不利因素的影响，业务有不同程度的下降。但在董事会的领导、支持下，全体员工团结一致、齐心协力，2018 年度公司整体经营收入仍保持稳定增长。2018 年度，公司进一步加大招商力度，新引进的客户涉及医疗、重工、消费品等诸多产业，业务情况基本稳定。同时大力推进外设机构布点及公司全国化服务网络的拓展，致力于发展成为中国最具影响力和创新精神的精益供应链管理先锋，本着“一个中心、三个统一”的经营理念，密切围绕业务拓展、功能创新、网络布点、文化建设、愿景规划、人员培养等方面开展大量工作，努力实现公司跨越式发展。公司正在积极推进全国服务网络建设，构建面向全国的信息化网络服务平台。位于天津武清的华北物流基地于 2017 年 5 月初完工并通过验收。位于昆山的华东物流基地 2017 年 3 月取得施工许可证，2017 年 7 月完成桩基工程，2017 年 9 月完成基础工程，2018 年 8 月完成主体建筑现场验收，2018 年 12 月完成主体建筑正式验收。位于成都的西南物流基地于 2017 年 6 月取得土地证，2017 年 12 月完成桩基工程，2018 年 12 月底完成主体建筑现场验收，预计 2019 年 4 月完成主体建筑正式验收。位于武汉江夏的华中基地于 2019 年 1 月完成土地摘牌，预计 2020 年 4 月前动工建设，2021 年 6 月建成。公司持续加强内部质量监控及管理，2018 年完成 ISO9001 和 ISO14001 内审员的新版标准培训，完成 ISO9001 集团化认证的年度复审（覆盖外设机构），辅导长沙、重庆、昆山公司等开展了 ISO9001 贯标工作。2018 年度，公司持续积极推动组织赋能，打造生机勃勃的团队，以畅联能力字典为核心，开展覆盖各层级的领导力发展项目，包括组织运营层能力发展实践观察活动、梯队人才 AB 角项目、员工能力行为事例 STAR 撰写与评选等。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司根据市场形势，不断调整经营策略，优化业务结构并提升了盈利能力。营业收入较上年同期增加 7.17%，利润总额较上年同期增加 1.13%，经营和财务状况总体运行良好。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2018 年年度报告 14/173 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,233,237,640.05 1,150,700,906.56 7.17 营业成本 930,011,283.32 848,965,952.42 9.55 销售费用 30,028,969.25 24,377,561.32 23.18 管理费用 101,997,861.93 98,530,378.63 3.52 研发费用 18,368,201.49 1,136,464.30 1,516.26 财务费用-2,644,434.67-9,321,023.07 不适用 经营活动产生的现金流量净额 4,153,545.11 239,113,128.42-98.26 投资活动产生的现金流量净额 45,914,571.59-864,064,662.49 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-50,413,830.01 542,780,479.10-109.29 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期，公司营业收入 123,323.76 万元，其中：主营业务收入 123,023.46 万元，同比增加7.03%；营业成本 93,001.13 万元，其中：主营业务成本 92,883.05 万元，同比增加 9.56%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供应链管理 1,230,234,635.65 928,830,497.55 24.50 7.03 9.56 减少1.75 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供应链物流 1,151,635,776.40 862,984,184.99 25.06 4.57 7.63 减少2.13 个百分点 供应链贸易 78,598,859.25 65,846,312.56 16.22 63.00 43.23 增加11.56个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内地 1,218,840,823.19 919,282,731.76 24.58 6.27 8.72 减少1.7 个百分点 香港 增加2018 年年度报告 15/173 11,393,812.46 9,547,765.79 16.20 346.18 317.57 5.74 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司专注于为国际跨国企业提供精益供应链管理服务，服务对象主要集中于高科技电子、医疗器械和试剂、机械装备部件、进口食品和服饰等高端消费品、精益制造等高端制造领域。供应链物流业务系公司的核心业务，主要为客户提供一整套供应链管理解决方案。2018 年，公司供应链物流业务稳步发展，不断拓展新的业务增长点，并通过精益改善降低项目成本。2018年，公司供应链物流业务收入 115,163.58 万元，较 2017 年增加 4.57%，毛利率较上年减少 2.13个百分点。供应链贸易业务系公司为部分客户提供的供应链延伸服务，主要包括贸易采购执行和电商平台销售业务。2018 年，供应链贸易业务收入整体实现 7,859.89 万元，较 2017 年增加 63.00%，毛利率较上年增加 11.56 个百分点。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 供 应 链 物流 基 础物流外包成本 41,118.97 44.27 36,757.01 43.36 11.87 供 应 链 物流 人工成本 21,007.32 22.62 20,025.62 23.62 4.90 供 应 链 物流 租 赁及物业成本 13,767.67 14.82 13,360.82 15.76 3.05 供 应 链 物流 折 旧及摊销 3,213.94 3.46 2,719.21 3.21 18.19 供 应 链 物流 其 他间接成本 7,190.52 7.74 7,320.12 8.63-1.77 供 应 链 贸商 品采购6,584.63 7.09 4,597.08 5.42 43.24 电商业2018 年年度报告 16/173 易 成本 务规模上升 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 44,867.10 万元，占年度销售总额 36.38%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 11,097.09 万元，占年度采购总额 15.88%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 3,788.37 万元，占年度采购总额 5.42%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本年金额 上年金额 同比变动 变动原因 销售费用 30,028,969.25 24,377,561.32 23.18%主要系电商业务在年内开始运作所致 管理费用 101,997,861.93 98,530,378.63 3.52%财务费用-2,644,434.67-9,321,023.07 不适用 主要系更好的进行现金管理，收益相应计入投资收益所致 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 18,368,201.49 本期资本化研发投入 研发投入合计 18,368,201.49 研发投入总额占营业收入比例（%）1.49 公司研发人员的数量 75 研发人员数量占公司总人数的比例（%）4.66 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 17/173 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本年金额 上年金额 同比变动 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 4,153,545.11 239,113,128.42-98.26%主要系个别客户在上年末提前结算货款，通过预付长期租赁合同锁定优惠价格降低未来经营成本，部分公司支付年终奖时点发生变化所致 投资活动产生的现金流量净额 45,914,571.59 -864,064,662.49 不适用 主要系上年购买理财产品本期到期收回，以及工程建设投入所致 筹资活动产生的现金流量净额 -50,413,830.01 542,780,479.10-109.29%主要系上年首次公开发行股票募集资金以及对外支付股利减少所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应 收 票 据及 应 收 账款 213,015,260.51 10.84 156,996,537.51 8.56 35.68 主要系第四季度营业收入同比上升所致 预付款项 28,859,746.09 1.47 17,587,782.03 0.96 64.09 主要系预付房屋租赁款增加所致 存货 17,488,653.41 0.89 5,224,223.06 0.28 234.76 主要系拓展供应链贸易业务存货相应增加所致 其 他 流 动资产 420,555,274.38 21.40 717,517,312.22 39.11 -41.39 主要系募集资金随项目进度投入，可用于现金管理的资金减少所致 固定资产 529,896,074.40 26.96 285,199,600.94 15.55 85.80 主要系在建基地仓库转固所2018 年年度报告 18/173 致 在建工程 198,058,302.54 10.08 146,776,321.97 8.00 34.94 主要系工程建设项目支出增加所致 长 期 待 摊费用 11,677,743.18 0.59 4,166,666.55 0.23 180.27 主要系项目装修改造所致 递 延 所 得税资产 969,985.74 0.05 429,831.07 0.02 125.67 主要系计提资产减值准备增加所致 其 他 非 流动资产 46,098,567.81 2.35 8,838,804.66 0.48 421.55 主要系超一年期预付房屋租赁款增加所致 预收款项 7,499,145.17 0.38 12,465,902.79 0.68-39.84 主要系电商平台本年末减少通过预售提货券开展业务所致 应 付 职 工薪酬 2,195,868.40 0.11 28,431,716.69 1.55-92.28 主要系公司年终奖金发放时点变化所致 其 他 应 付款 210,463,505.00 10.71 141,076,390.81 7.69 49.18 主要系应付工程进度款增加所致 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资