603499_2018_翔港科技_2018年年度报告_2019-03-19.pdf

2018 年年度报告 1/193 公司代码：603499 公司简称：翔港科技 上海翔港包装科技股份有限公司上海翔港包装科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/193 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人董建军董建军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曹峻曹峻及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘国梁刘国梁声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司章程和未来三年分红回报规划，为回报广大投资者，同时兼顾公司未来业务发展需求，公司提议 2018 年度利润分配预案为：以 2018 年末公司总股本为基数进行资本公积金转增股本，向全体股东每 10 股转增 4 股；同时以 2018 年末公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派送现金股利 2 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度。由于截止本议案披露日，参与公司2018 年限制性股票激励计划的五名限制性股票激励对象因个人原因从公司离职，已不符合股权激励条件，根据相关规定，公司已开始对上述对象已获授予但尚未解锁的限制性股票合计 65,000 股进行回购注销，但尚未在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司以及工商管理机关办结变更登记手续，该部分股份不享有参与上述利润分配和资本公积金转增股本的权利。鉴于此，公司实际合计拟转增股本 4,050.216 万股，实际合计拟派发现金股利 20,251,080 元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2018 年年度报告 3/193 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/193 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.192 第十一节第十一节 财务报告财务报告.68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.193 2018 年年度报告 5/193 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 发行人、本公司、公司、股份公司、翔港科技 指 上海翔港包装科技股份有限公司 翔港有限、有限公司 指 上海翔港印务有限公司 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、主承销商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 律师、国浩 指 国浩律师（上海）事务所 会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、万元 翔湾投资 指 上海翔湾投资咨询有限公司 翔港创投 指 上海翔港创业投资有限公司 瑾亭化妆品 指 上海瑾亭化妆品有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 上海翔港包装科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海翔港包装科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海翔港包装科技股份有限公司监事会 公司章程 指 上海翔港包装科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12月 31 日 2018 年年度报告 6/193 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海翔港包装科技股份有限公司 公司的中文简称 翔港科技 公司的外文名称 Shanghai Sunglow Packaging Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Sunglow Packaging Technology 公司的法定代表人 董建军 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 凌云 董颖异 联系地址 上海市康桥西路666号 上海市康桥西路666号 电话 021-20960623-737 021-20960623-737 传真 021-58126086 021-58126086 电子信箱 lingyunsunglow- dyysunglow- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区泥城镇翠波路299号 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 上海市浦东新区泥城镇翠波路299号 公司办公地址的邮政编码 201306 公司网址 http:/www.sunglow- 电子信箱 xgsunglow- 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市康桥西路666号公司董事会办公室 四、四、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 翔港科技 603499 无 2018 年年度报告 7/193 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区汉口路 999 号 19 楼 签字会计师姓名 张勇、聂师 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23 楼 签字的保荐代表人姓名 王强林、顾东伟 持续督导的期间 2017 年 10 月 16 日到 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 357,444,865.46 339,299,542.60 5.35 284,905,240.94 归属于上市公司股东的净利润 48,066,833.40 45,831,993.77 4.88 45,271,443.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 37,591,019.09 40,752,138.65-7.76 40,215,612.71 经营活动产生的现金流量净额 69,446,789.65 61,504,157.28 12.91 95,632,094.32 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 537,666,072.08 506,427,888.68 6.17 258,194,045.70 总资产 694,278,852.82 672,211,461.68 3.28 449,822,742.99 2018 年年度报告 8/193 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.4807 0.5789-16.96 0.6036 稀释每股收益（元股）0.4787 0.5789-17.31 0.6036 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3759 0.5148-26.98 0.5362 加权平均净资产收益率（%）9.24 14.56 减少5.32个百分点 19.22 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.23 12.94 减少5.71个百分点 17.07 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 82,770,963.80 95,187,435.77 93,431,661.10 86,054,804.79 归属于上市公司股东的净利润 13,212,485.53 12,357,210.55 12,531,005.31 9,966,132.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,238,358.42 10,854,565.85 9,312,453.72 5,185,641.10 经营活动产生的现金流量净额 18,007,738.74-3,213,493.67 39,213,462.74 15,439,081.84 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2018 年年度报告 9/193 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016年金额 非流动资产处置损益-337,282.03 -27,618.89-9,282.61 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,106,367.94 5,596,908.02 5,871,801.74 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,540,143.90 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回/单独进行减值测试的应收款项、合同 /2018 年年度报告 10/193 资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,341.85 412,893.37 144,340.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,857,757.35 -902,327.38-951,028.91 合计 10,475,814.31 5079855.12 5,055,830.51 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十一、十一、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司的主营业务 公司作为国内优秀的印刷包装一体化解决方案供应商，一直致力于以彩盒、标签等相关包装印刷产品的研发、生产和销售为主的核心业务，主要为日化、食品等生产企业提供全方位的包装印刷服务。自设立以来，公司主营业务未发生重大变化。（二）公司的经营模式 公司现有的经营模式是按照下游客户的订单需求组织生产，属于典型的“以销定产”业务模式。公司已经建立了完善的生产和销售服务体系，随着公司持续地投入技术改造、工艺升级和完善装备配套，在印刷包装业务基础上，将努力给客户提供包括包装结构设计优化、图文平面设计优化、信息防伪及身份识别可追溯方案在内的更多的个性化、高科技的增值服务。（三）公司所处行业情况说明 印刷行业是一个全球性的市场，但各个地区的发展水平有所不同，目前世界印刷行业主要集中在北美、欧洲、亚洲等经济发达的国家或新兴市场主体，美国、欧洲和亚洲约各占全球印刷市场的三分之一。发达国家在印刷市场具有较为明显的技术优势，起到了引领市场技术方向的作用；2018 年年度报告 11/193 而新兴市场国家近年来经济高速增长，印刷市场容量急剧扩张，尤其以中国、印度等为代表的新兴市场国家印刷工业在整体上呈现了快速向上的发展势头，市场总量快速提升。具体到国内而言，公司产品所处的印刷行业经历了近三十年的快速发展期，已逐步形成了诸多的内部细分行业，涉及出版、包装、纸制品、化妆品、塑料、电子等多个产业，其产品广泛用于国民经济生活的各个领域。随着社会经济的发展和生活水平的进步，印刷业持续壮大，并逐渐形成了一个主要趋向知识化、信息化发展方向的产业经济体系。根据 2018 年印刷企业年度报告统计，2017 年我国印刷业态势稳中趋升，印刷总产值为 12,057.7 亿元，同比增长 4.6%。而在印刷子行业中，包装印刷业是近年来最具成长性的行业之一，并连续以 10%12%的年增长速度发展。随着行业规模化企业不断引进先进技术和设备，以及下游市场需求的增长，包装印刷业发展较为迅速。目前，我国印刷业的整体规模已经达到全球第二位，行业集约化程度也在逐步提升，发展态势良好。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心报告期内核心竞争力分析竞争力分析 适用 不适用 1 1、一体化业务模式优势、一体化业务模式优势 公司自成立以来，以“包装让生活更美好”为企业使命，将日化、食品行业作为产品覆盖的核心领域，通过历年的研发投入及技术积累，逐步形成了从产品设计、方案优化、加工生产到第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业的一体化业务模式。传统的包装印刷产品生产商，往往只能获取生产环节的利润；而公司作为一体化包装解决方案供应商，能够为客户提供包装设计、结构设计、工艺研发等全方位、多层次的技术支持，深度介入了下游产业链，与下游客户结成更密切的业务联系，在提高产品附加值，获取较高利润的同时，也满足了客户更高层次的需求，从而更好地提升了客户的粘性。2 2、技术研发与设备工艺优势、技术研发与设备工艺优势 公司作为上海市高新技术企业，上海市科技小巨人企业，上海包装印刷工程技术研究中心的主要依托（合作）单位，始终将产品与工艺研发、技术创新的结合作为首要工作，逐步建立了在同行业中具有先发优势的技术平台。目前，公司拥有具备前瞻性眼光的研发团队，从事图文设计、结构设计、新品开发、材料测试等工作，通过新研发项目的投入与实施，带动公司整体工艺技术水平的提高，并对新项目、新2018 年年度报告 12/193 研发技术成果进行积极转化，在 UV 逆向工艺、仿哑膜特黑工艺、C 平方工艺、冷烫印刷工艺、猫眼印刷工艺、高网线柔印彩色工艺、炫彩包装印刷工艺、磁性变色包装印刷工艺、抗静电包装工艺、纳米灭菌包装工艺等领域已取得一定的研发成果。公司也紧跟信息时代大数据发展方向，逐步在技术研发和工艺升级上向“互联网+包装”这一新兴领域倾斜，陆续成功开发了 AR 包装、消费者互动智能包装、防伪追溯包装等一系列前沿领先的技术。2018 年 12 月，公司还入选了工信部 2018 年工业互联网试点示范项目名单，系上海地区入选的 6 家企业之一。同时，公司通过与上海市科委、高校机构建立产学研结合的研发体系，先后立项、新建了诸如 LEDUV 印刷技术、RFID 印刷技术、二维码包装设计开发等多个工艺技术研发项目。此外，公司还与客户进行联合技术开发，通过模切、糊盒工艺的调整改进，使得公司所生产的包装印刷产品能够满足客户高速自动化生产线的相关需求。公司设备先进、种类齐全，拥有曼罗兰 5 色、6 色、7 色 UV 印刷机以及高配置曼罗兰 8 色+2UV+联机冷烫+联线自动检测印刷机等多条国际顶级包装印刷生产线，并配套了博斯特全自动模切机、高速糊盒机、全自动丝网机、可变数据喷码机等国际先进的后道生产加工设备，有力地填补了国内印刷行业高端印刷工艺的空白，也提升了区域印刷行业机器设备的自动化与国际化水平。3 3、品牌及客户优势、品牌及客户优势 一般而言，包装印刷产品供应商在被用户接受并成为长期合作供应商之前需要经过严格的产品考核、评审和认证过程，而在成为认证供应商后，包装印刷企业与客户之间将保持较高的粘度，频繁更换供应商将损害到这些客户的自身利益。经过近十年的经营，公司在行业中逐步积累了丰富的客户资源，通过了国内集团化客户和国际知名客户的多种严格认证，并在此过程中培育起品质信赖度，已经与较多国内外知名客户建立起了稳定的长期合作关系，成为其供应商体系中不可或缺的重要组成部分。公司的主要下游客户分别在其所处的领域占据细分市场优势地位，产品需求稳定，为公司业务的持续稳定发展奠定了基础；同时，该等客户对产品设计和质量等方面要求严格，其需求产品或服务的附加值也较高，在一定程度上提高了行业门槛的同时，也保证了公司盈利水平的稳定，并有利于促进公司的技术进步。4 4、完善的质量保障体系、完善的质量保障体系 品质管控能力是包装印刷企业的核心竞争力之一，公司建立了完善的 ISO9001 质量管理体系，质量控制和管理制度能够得到有效执行，实现了每批产品从原材料采购到产品出库的全程质量控2018 年年度报告 13/193 制。同时在产品生产全过程中设置了有效的关键质量控制点，将机器设备的联线检测与 IPQC 抽样检验相结合，在产品端实现全过程质量监控，从而更好地满足了客户的要求。公司将“质量精益求精，服务尽善尽美，控制经营风险，确保产品安全”作为总的质量方针，制定了“顾客投诉小于 1.3%”、“成品检验合格率大于 98%”、“月产品安全达标 100%”等多项质量指标，通过质量考核体系的监控，确保各项指标的顺利实现。除此之外，公司还配备了具有国内领先水准的包装产品测试设备，通过严格的产品质量检测和检验，对产品质量层层把关，迄今为止公司未因产品质量问题和客户发生过重大纠纷。正是得益于严格的产品质量控制，公司在客户中树立了良好的品牌形象，为公司形成稳定的客户群奠定了良好的基础。5 5、绿色环保优势、绿色环保优势 绿色印刷已经成为包装印刷业的未来发展趋势，公司目前拥有多家世界 500 强客户，这些知名客户具有较强的社会责任感和环保意识，对供应商的产品原材料、生产工艺的环保性有着非常高的要求，这些严格的要求也推动了公司实施符合可持续发展的绿色印刷环保理念。公司大力提倡绿色生产加工，推广数字化工作流程，比如利用数码打样以减少实际上机打样次数，利用新工艺 C 平方工艺代替镭射膜覆膜工艺以利于纸张的降解和循环利用，并在机器设备上安装润板液过滤系统以减少废液的排放。这些技改技革措施的不断推出，无形中提升了公司产品的环保技术指标，不仅增加了产品和服务的附加值，也一定程度上提高了细分行业的技术壁垒，拉大了差异化竞争的空间。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是国内包装印刷业整合加剧的一年：一方面，随着信息化浪潮对传统企业的影响，行业内的企业并购行为日趋活跃，已经出现了产业集中化程度提高、企业数量减少的情况，整个印刷市场面临新一轮洗牌；另一方面，上游原辅材料价格持续上涨、环保要求不断提高、消费模式分级改变等等现象也向传统包装印刷业提出了更高的要求。身处这个挑战与机遇并存的崭新时代，在公司董事会的领导、管理层的努力下，公司高效完成了年初的既定目标，主营业务收入稳步增长，全年实现营业收入 35,744.49 万元，与上年同期相比同增长 5.35%；实现归属于上市公司股东的净利润 4,806.68 万元，与上年同期相比增长 4.88%；报告期末，公司总资产为 69,427.89 万元，较年初增长 3.28%；归属于公司股东的净资产为 53,766.61 万元，较年初增长 6.17%。2018 年年度报告 14/193 报告期内，受主要原材料-纸张价格上涨及人工成本上升的影响，公司主营业务毛利率下降了5.12%。公司已经通过提升直通良率、提高生产效率、提高自动化包装水平、优化生产制造流程等多项措施来应对成本上涨带来的压力，同时积极探索产业链衍生产品，力争以日化产品集成一站式供应商为另一发展方向，寻求新的盈利增长点。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现合并营业总收入 35,744.49 万元，比上年同期增长 5.35%；实现利润总额 4,859.13 万元，比上年同期减少 6.76%；实现归属于母公司净利润 4,806.68 万元，比上年同期增长 4.88%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,759.10 万元，比上年同期减少 7.76%；实现经营活动产生的现金流量净额 6,944.68 万元，比上年同期增长 12.91%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 357,444,865.46 339,299,542.60 5.35 营业成本 274,647,266.02 251,029,812.49 9.41 销售费用 19,964,582.48 17,570,221.84 13.63 管理费用 28,605,032.92 22,635,812.48 26.37 研发费用 12,720,606.60 14,252,183.91-10.75 财务费用-1,239,265.29 656,709.07-288.71 经营活动产生的现金流量净额 69,446,789.65 61,504,157.28 12.91 投资活动产生的现金流量净额-47,459,963.30-254,549,137.72 81.36 筹资活动产生的现金流量净额-3,949,915.94 203,088,481.39-101.94 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入有所增加，2018 年营业收入为 357,444,865.46 元，上年同期339,299,542.60，同比增长 5.35%；净利润 48,066,833.40 元，上年同期 45,831,993.77 元，同比增长 4.88%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减2018 年年度报告 15/193 减（%）减（%）（%）印刷包装 294,852,846.21 236,124,380.26 19.92 0.60 7.47 减少 5.12个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）彩盒 203,489,904.88 161,091,425.16 20.84 3.34 8.18 减少 3.54个百分点 标签 56,421,714.61 44,554,778.09 21.03-15.82-9.72 减少 5.34个百分点 其他 34,941,226.72 30,478,177.01 12.77 19.89 42.05 减少 13.61个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 247,751,860.88 197,454,755.72 20.30 1.19 7.52 减少 4.69 个百分点 华北 23,963,270.88 19,596,587.11 18.22 21.98 39.70 减少 10.37个百分点 华南 6,491,219.81 4,950,826.75 23.73-27.63-19.97 减少 7.29 个百分点 华中 3,852,002.46 3,523,898.05 8.52-8.89-9.33 增加 0.45 个百分点 东北 85,775.86 59,049.22 31.16-62.34-56.46 减少 9.31 个百分点 西南 1,570,115.10 1,532,044.37 2.42 6.05 23.14 减少 13.54个百分点 西北 9,020.41 13,267.23-47.08-89.96-83.94 减少 55.14个百分点 海外 11,129,580.81 8,993,951.81 19.19-18.18-14.41 减少 3.56 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1）毛利率下降，主要原因是市场竞争加剧、纸张材料、人工成本及折旧费用上升所致；2）华北地区收入增加，主要由于北京地区客户的收入增加所致；3）华南地区收入减少，主要由于广东地区客户的收入减少所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）彩盒 28,188.17万个 27,083.73万个 3,080.66 万个-3.30-3.36 31.64 标签 44,862.21万个 44,238.09万个 2,809.30 万个-5.02-4.77-15.77 其他 6,326.996,620.98万472.24万个-26.32-22.36-33.43 2018 年年度报告 16/193 万个 个 合计 79,377.37万个 77,942.80万个 6,362.20 万个-6.58-6.10-0.36 产销量情况说明 报告期内，公司采取以销定产的生产模式，因产品变换，平均单价有所上升，销量略有减少，导致生产量减少，库存量也略有减少。彩盒由于年末备货增加，库存量有所增加。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 印刷包装 直接材料 141,899,713.79 60.10 127,091,832.2 57.84 11.65 印刷包装 直接人工 40,332,321.97 17.08 33,100,525.9 15.07 21.85 印刷包装 外协费用 7,586,286.41 3.21 13,700,979.67 6.24-44.63 印刷包装 制造费用 46,306,058.09 19.61 45,821,461.13 20.85 1.06 印刷包装 合计 236,124,380.26 100.00 219,714,798.9 100 7.47 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 彩盒 直接材料 94,587,792.49 40.06 83,252,539.43 37.89 13.62 彩盒 直接人工 28,517,101.98 12.08 23,428,001.36 10.66 21.72 彩盒 外协费用 5,806,185.37 2.46 11,460,037.34 5.22-49.34 彩盒 制造费用 32,180,345.31 13.63 30,765,286.60 14.00 4.60 彩盒 合计 161,091,425.16 68.22 148,905,864.73 67.77 8.18 标签 直接材料 28,530,083.28 12.08 31,480,833.99 14.33-9.37 标签 直接人工 7,088,739.21 3.00 6,475,014.57 2.95 9.48 标签 外协费用 17,435.89 0.01 864,886.85 0.39-97.98 标签 制造费用 8,918,519.70 3.78 10,531,923.99 4.79-15.32 标签 合计 44,554,778.09 18.87 49,352,659.40 22.46-9.72 其他 直接材料 18,781,838.02 7.95 12,379,261.54 5.63 51.72 其他 直接人工 4,726,480.77 2.00 3,191,631.93 1.45 48.09 其他 外协费用 1,762,665.15 0.75 1,360,393.31 0.62 29.57 其他 制造费用 5,207,193.07 2.21 4,524,987.98 2.06 15.08 其他 合计 30,478,177.01 12.91 21,456,274.76 9.77 42.05 2018 年年度报告 17/193 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 19,843.97 万元，占年度销售总额 55.52%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 5,869.40 万元，占年度采购总额 30.11%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 项 目 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减%销售费用 19,964,582.48 17,570,221.84 13.63 管理费用 28,605,032.92 22,635,812.48 26.37 研发费用 12,720,606.60 14,252,183.91 -10.75 财务费用-1,239,265.29 656,709.07 -288.71 1)销售费用：本期金额 19,964,582.48 元，比上年同期 17,570,221.84 元增长 13.63%，主要系公司报告期产品销售增长，仓储费、差旅费及销售人员工资薪金相应增加所致。2）管理费用：本期金额 28,605,032.92 元，比上年同期 22,635,812.48 元增长 26.37%，主要系公司报告期股权激励费用、中介机构费用增加所致。3)研发费用：本期金额 12,720,606.60 元，比上年同期 14,252,183.91 元减少 10.75%，主要系公司报告期将智能制造项目的部分政府补助用以冲减研发费用所致。4)财务费用：本期金额-1,239,265.29 元，比上年同期 656,709.07 元减少 288.71%，主要系公司报告期应收账款提前收回所支付的贴现利息减少及存款利息增加所致。4.4.研发投研发投入入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 12,720,606.60 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 12,720,606.60 研发投入总额占营业收入比例（%）3.56 公司研发人员的数量 75 研发人员数量占公司总人数的比例（%）10.95 研发投入资本化的比重（%）0.00 2018 年年度报告 18/193 情况说明情况说明 适用 不适用 本期金额 12,720,606.60 元，比上年同期 14,252,183.91 元减少 10.75%，主要系公司报告期将智能制造项目的部分政府补助用以冲减研发费用所致。5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项 目 本期发生额 上期发生额 本期比上年同期增减%经营活动产生的现金流量净额 69,446,789.65 61,504,157.28 12.91 投资活动产生的现金流量净额 -47,459,963.30-254,549,137.72 81.36 筹资活动产生的现金流量净额 -3,949,915.94 203,088,481.39 -101.94 现金及现金等价物净增加额 17,965,983.36 9,764,358.68 84.00 期末现金及现金等价物余额 38,976,108.42 21,010,125.06 85.51 主要项目变动原因：1)经营活动产生的现金流量净额：本期金额69,446,789.65元，比上年同期61,504,157.28元增长12.91%，主要系公司报告期政府补助收入、租赁保证金增加及汇票保证金支出减少所致。2)投资活动产生的现金流量净额：本期金额-47,459,963.30元，比上年同期-254,549,137.72元大幅降低，主要系公司报告期用于购建固定资产支出减少所致。3)筹资活动产生的现金流量净额：本期金额-3,949,915.94 元，比上年同期 203,088,481.39 元减少 101.94%，主要系公司上期发行新股募集资金大于报告期及报告期分配股利增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司报告期将康桥路 666 号厂房整体出租，取得租金收入 1178 万元，比去年同期增长 481%，租金利润 1109 万元，比去年同期增长 448%。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况