601188_2018_龙江交通_2018年年度报告_2019-04-19.pdf

2018 年年度报告 1/146 公司代码：601188 公司简称：龙江交通 黑龙江交通发展股份有限公司黑龙江交通发展股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 法定代表人：孙熠嵩2018 年年度报告 2/146 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李吉胜 公务原因 孙熠嵩 独立董事 王兆君 公务原因 张劲松 三、三、北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙熠嵩孙熠嵩、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人侯彦龙侯彦龙及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李金华李金华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司实现归属于母公司所有者的净利润为 301,905,789.16元，以母公司实现净利润356,290,011.72为基数，按10%计提法定盈余公积金35,629,001.17元，拟以2018年末总股本1,315,878,571为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.69元（含税），总计分配现金红利90,795,621.40元。本次利润分配不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已经在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节经营情况讨论分析中“公司关于未来发展的讨论分析”中可能面对的风险等相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/146 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.29 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.146 2018 年年度报告 4/146 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司本公司 指 黑龙江交通发展股份有限公司 龙高集团 指 黑龙江省高速公路集团公司 元龙景运 指 黑龙江元龙景运投资合伙管理企业（有限合伙）招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司 哈大分公司 指 黑龙江交通发展股份有限公司哈大分公司 养护分公司 指 黑龙江交通发展股份有限公司养护分公司 龙运现代 指 黑龙江龙运现代交通运输有限公司 龙源公司 指 黑龙江交通龙源投资有限公司 信通地产 指 黑龙江信通房地产开发有限公司 龙江银行 指 龙江银行股份有限公司 哈尔滨东高 指 哈尔滨东高新型管材有限公司 东高油脂 指 吉林东高科技油脂有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 黑龙江交通发展股份有限公司 公司的中文简称 龙江交通 公司的外文名称 HEILONGJIANG TRANSPORT DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HTDC 公司的法定代表人 孙熠嵩 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 戴 琦 联系地址 黑龙江省哈尔滨市道里区群力第五大道1688号 电话 0451-51688007 传真 0451-51688007 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 黑龙江省哈尔滨市道里区群力第五大道1688号 公司注册地址的邮政编码 150070 公司办公地址 黑龙江省哈尔滨市道里区群力第五大道1688号 2018 年年度报告 5/146 公司办公地址的邮政编码 150070 公司网址 WWW 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 龙江交通 601188 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区东大桥路国安大厦6层6001室 签字会计师姓名 史绍禹 杜凤利 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 698,971,399.86 1,787,076,585.60-60.89 499,084,199.62 归属于上市公司股东的净利润 301,905,789.16 336,908,741.71-10.39 289,126,844.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 322,731,739.65 314,794,677.65 2.52 287,758,855.26 经营活动产生的现金流量净额 491,209,785.65 680,900,622.05-27.86 315,784,229.04 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 4,218,956,876.59 3,976,064,452.97 6.11 3,756,752,045.56 总资产 5,126,538,562.15 4,840,827,859.51 5.90 5,418,759,474.19 2018 年年度报告 6/146 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.2294 0.2681-14.43 0.2197 稀释每股收益（元股）0.2294 0.2681-14.43 0.2197 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2453 0.2513-2.39 0.2187 加权平均净资产收益率（%）7.41 9.05 减少1.64个百分点 7.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.92 8.25 减少0.33个百分点 7.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 141,326,903.23 181,928,481.22 229,696,151.31 146,019,864.10 归属于上市公司股东的净利润 83,171,657.21 78,571,807.90 82,460,273.41 57,702,050.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 80,212,714.67 99,250,041.94 87,474,112.93 55,794,870.11 经营活动产生的现金流量净额 66,758,170.25 93,101,603.69 214,428,931.70 116,921,080.01 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 477,384.46 -811,383.07-2,059,297.57 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 710,929.83 3,311,466.90 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交-22,621,755.15 20,092,204.72-373,698.28 2018 年年度报告 7/146 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 955,744.39 2,647,180.64 1,090,657.60 少数股东权益影响额-64,450.46 -58,061.08-15,432.73 所得税影响额-288,951.71 -466,806.98-585,706.73 合计-20,825,950.49 22,114,064.06 1,367,989.19 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 102,709,009.10 82,320,713.66-20,388,295.44-22,621,755.15 合计 102,709,009.10 82,320,713.66-20,388,295.44-22,621,755.15 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要情况介绍 本公司成立于2010年3月1日，是由原东北高速公路股份有限公司分立设立的股份有限公司，也是黑龙江省唯一一家高速公路板块上市公司。2010 年 3 月 19 日，公司股票在上海证券交易所挂牌交易，证券代码为 601188。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总股本为 1,315,878,571 股。公司主营业务范围是投资、开发、建设和经营管理收费公路，销售机械设备及配件、机电产品、建筑材料，设计、制作、代理、发布国内各类广告，货物（或技术）进出口（国家禁止的项目除外，国营贸易管理或国家限制项目取得授权或许可后方可经营），公路养护服务，园林绿化（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（二）主要业务及经营模式说明 公司主营业务为高速公路收费管理，公司目前拥有哈尔滨到大庆段高速公路特许经营权。哈大高速公路是 G301 线绥满公路的一段。起点于哈尔滨市大耿家哈黑公路 11.7 公里处，终点至大庆，是黑龙江省第一条高速公路，全长 132.8 公里。路基全幅宽 24.5 米，其中行车道 27.5 米。设计行车时速 100 公里/小时。哈大高速全程共设有 6 个收费站，2 个服务区。本公司所属哈大高速公路为经营性高速公路，公司以为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获得经营收益。为弥补主营业务的单一，公司从上市之初就确立了“立足主业，多元发展”的经营战略，2018 年年度报告 8/146 并围绕产业链上下游及相关产业进行多元化经营的探索和尝试。公司先后成立了出租车运营子公司、发起设立龙源公司并投资兴建高速公路服务区、发起设立房地产开发公司以及参股龙江银行等，启动多个多元化经营项目。目前，公司多元化经营稳步发展，对主营业务形成了有力支撑，有利于公司健康、稳定及长期发展。（三）行业情况说明 2018 年 12 月，为完善收费公路管理制度，进一步适应全面深化改革、支撑交通强国建设、保障收费公路可持续发展的需要，交通运输部就收费公路管理条例（修订草案）公开广泛征求意见。修订草案征求意见稿是对现行条例的继承与发展，提高收费公路设置门槛，建立收费公路发展刚性控制机制；明确收费公路的偿债期限和经营期限的确定原则，防范政府债务风险，吸引社会资本投资；明确政府收费高速公路偿债期限应当按照覆盖债务还本付息需求的原则合理设置；经营性公路项目经营期限按照收回投资并有合理回报的原则确定，一般不得超过 30 年，对于投资规模大、回报周期长的收费公路，可以超过 30 年。完善政府收费公路“统借统还”制度，加快政府债务偿还；建立养护管理收费制度，保障高速公路可持续发展的资金需求；明确车辆通行费收费标准确定因素，建立差异化收费、收费标准动态评估调整机制；取消省界收费站设置，进一步加强对收费公路的监管，保障和提高服务质量。2018 年我国公路总里程 485 万公里，其中高速公路的总里程超过 14 万公里，位居世界第一；新增公路通车里程 8.6 万公里，其中高速公路 6000 公里。高速公路基本覆盖了人口 20 万以上的城市，承担了全社会超过 1/3 的客运量和 1/4 的货运量，有效支撑了经济社会发展“提速”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生变化。主要核心竞争力仍体现在以下几个方面：1.路产优质，收入稳定。公司所有哈尔滨到大庆段高速公路，全长 133 公里，有“龙江第一路”的美称，路产状况、配套设施和服务管理水平在全省高速公路中首屈一指。一流的服务为公司赢得了稳定的通行费收入。2018 年实现通行费收入 3.90,250,822.49 元，经营活动现金流量净额为4.91 亿元。2.“多元化”经营为主业提供必要支持和补充。经过几年来的探索和经营，公司启动的几个多元化经营项目运行良好。多元经营弥补主营业务单一不足的同时为公司经营业绩的逐年提高提供了有力支撑。多元化项目的健康、稳定发展，对公司提升经营业绩产生积极的影响，对公司未来发展的战略转型将起到积极的作用。3.科学治理，规范运作为公司发展增添助力。公司始终严格遵守公司法、证券法、上市公司治理准则相关法律、法规及证监会和交易所等有规定，以诚信为本，科学治理，规范运作，不断完善法人治理结构，提高公司治理水平。公司管理层具有行业丰富的管理经验和较2018 年年度报告 9/146 强的创新意识，能够根据国家有关政策和行业经营环境的变化，完善经营管理并不断探索有利于公司经营效益增长的有效途径。公司重视员工发展与团队建设，培养和选拔综合性人才，不断增强公司的凝聚力和向心力，为公司健康发展提供保障。4.随着交通运输供给侧结构性改革的深入，绿色交通智慧交通发展的加快推进，地区经济的逐步发展，高速公路行业将面临新的发展机遇和契机。公司将在现有的“龙江第一路”的基础上，积极顺应改革发展的趋势，跟上经济发展的节奏，不断提高服务水平和能力，树立良好的企业形象，以优质和满意的服务创造更多的经济价值，实现公司与全体股东利益最大化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，我国坚持稳中求进的总基调，以供给侧改革为主线，稳妥应对中美经贸摩擦，国民经济运行总体平稳，稳中有进，但经济运行稳中有变、变中有忧，国际政治经济环境更加严峻，中美经贸摩擦不确定性明显上升；民营企业经营困难增加，基建投资回落过快，消费增速减慢，经济下行压力加大。公司坚持“立足交通，多元发展”的经营战略，着力提高管理效能，在做好主业的同时，稳步推进多元化项目的运行，较好地完成了 2018 年度的各项经营目标。（一）夯实主业，稳中求进 2018 年，受经济下行及路网分流的影响，公司哈大路面临的收费形势不容乐观。受高铁开通影响，全年四型车同比下降 35.32%；大广高速、明沈公路等并行车辆分流明显，仅安达站全年货车流量同比下降 28.52%，大庆站同比下降 11.24%。面对复杂的经济环境和分流产生的不利影响，公司制定了一系列有针对性的措施，不断加大稽查力度，全面提升服务质量和客户满意度，立足主业，夯实基础，各项工作有序进行。全年哈大高速实现通行费收入 390,250,822.49 元。公路养护方面，公司坚持“预防为主，防治结合”的养护方针，充分运用新设备、新手段、新举措，确保哈大路况稳定，通行畅通。针对 K586+453 和 K553+887 立交桥的桥梁损毁，公司立即启动应急预案，提供有效的交通疏导和安全防护，确保修复工程顺利进行。2018 年共修复路面坑槽 72.44 平方米；更换 W 板 683 块；修复网栅 766 空；封堵私开逃费道口 216 次，修复肇事损坏 249 处。此外针对专项工程还开展了路面灌缝、“全线调校 W 板百日会战”、更换维修伸缩缝等工作，收到了良好的效果。2018 年，公司营业收入 698,971,399.86 元，同比下降 60.89%。主要是子公司信通房地产 2017年根据相关会计准则确认了 2015-2017 年的房地产销售收入，报告期内仅确认 2018 年度的销售收入，因而导致公司营业收入同比下降比较明显。（二）多元化经营深入推进 2018 年，公司多元化项目经营保持稳定的态势。子公司龙运现代不断强化管理，提高运营服务能力，积极履行国有出租车企业的社会责任；科学筹划，全力推进到期车辆的更新发包。20182018 年年度报告 10/146 年，龙运现代实现营业收入 8,377.60 万元，净利润 1,387.28 万元。子公司信通房地产公司运行平稳，三期工程完成全部工程建设并取得竣工备案证书。截至 2018 年 12 月 31 日，项目累计完成销售 501 套，累计销售金额 204,237 万元，回款 178,546 万元。2018 年，公司参股公司龙江银行进行了前期差错更正，调减 2017 年期初未分配利润 2,169.30万元，调减 2017 年度净利润 19,897.70 万元，其他综合收益 19,105.30 万元。2018 年度，公司按持股比例，追溯调减 2017 年期初未分配利润 155.56 万元，期初盈余公积 17.28 万元；调减 2017年期末长期股权投资3,280.49万元，期末未分配利润1,582.41万元，期末盈余公积175.82万元，期末其他综合收益 1,522.25 万元，调减 2017 年度投资收益 1,585.39 万元，其他综合收益的税后净额 1,522.25 万元。（三）规范运作，为公司健康发展保驾护航 2018 年，公司根据中共中央关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见的要求以及中华人民共和国公司法和中国证监会上市公司章程指引等相关规定，将党委工作内容写入公司章程，推进党委工作和企业经营相融合，充分发挥党组织把方向、管大局、保落实的领导核心和政治核心作用。公司治理层面，“三会”运转正常，严格履行决策程序，对日常经营和重要事项科学决策，严密部署，认真落实。公司信息披露严格遵守中国证监会和上海证券交易所的要求，及时、准确、完整地披露公司重大事项，公司治理水平进一步提高，为公司健康发展保驾护航。（四）其他重要事项 1.2018 年 6 月 21 日，公司发布关于持股 5%以上股东及其一致行动人增持公司股份及后续增持计划的公告，元龙景运及其一致行动人穗甬控股计划自 2018 年 6 月 20 日起 6 个月内继续增持公司股票，累计增持不低于 1,316 万股（占公司已发行总股份的 1%）、不高于 6,578 万股（占公司已发行总股份的 5%）；2.2018 年 8 月 15 日，公司发布关于持股 5%以上股东及其一致行动人增持公司股份进展的公告，截止 2018 年 8 月 14 日，元龙景运及其一致行动人穗甬控股合计持有公司股份 252,601,450股，占公司总股本的 19.1964%；3.2018 年 10 月 12 日，公司发布关于持股 5%以上股东及其一致行动人增持公司股份达 1%的公告，截至 2018 年 10 月 11 日，穗甬控股累计增持公司股份 13,587,948 股，增持股份占公司总股本的 1.0326%。4.2018 年 12 月 21 日，公司发布 关于持股 5%以上股东及其一致行动人完成增持公司股份计划的公告，2018 年 6 月 20 日至 2018 年 12 月 19 日期间，元龙景运及其一致行动人穗甬控股累计增持公司股份 14,800,048 股，占公司总股本的 1.1247%，超过本次增持计划的数量区间下限，本次增持计划实施完毕。2018 年年度报告 11/146 5.公司坚持积极回报股东，经公司第二届董事会第十次审议，报公司 2017 年度股东大会批准，公司以 2017 年末总股本 1,315,878,571 股为基数，向全体股东每 10 股派发红利 0.81 元（含税），共计 106,586,164.25 元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的 30.21%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司实现总资产 5,126,538,562.15 元，同比增长 5.90%，净资产4,218,956,876.59 元，同比增长 6.11%，营业收入 698,971,399.86 元，同比下降 60.89%，归属于上市公司股东的净利润 301,905,789.16 元，同比下降 10.39%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 698,971,399.86 1,787,076,585.60-60.89 营业成本 343,125,650.78 1,299,955,820.85-73.60 销售费用 10,344,574.25 15,703,018.15-34.12 管理费用 53,141,776.17 57,514,785.06-7.60 财务费用-16,578,641.80-10,644,977.83-55.74 经营活动产生的现金流量净额 491,209,785.65 680,900,622.05-27.86 投资活动产生的现金流量净额-607,672,914.58 144,963,249.83-519.19 筹资活动产生的现金流量净额-214,415,530.83-269,440,348.58-20.42 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入总额 69,897.14 万元，同比减少 108,810.52 万元，主要是子公司信通房地产“溪岸艺墅”项目开发的商品房大部分集中在 2017 年完工交房并结转销售收入。营业成本总额 34,312.57 万元，同比减少 95,683.02 万元，主要是子公司信通房地产“溪岸艺墅”项目开发的商品房大部分集中在 2017 年完工交房并结转销售成本。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）公路开发建设管理 390,250,822.49 144,496,279.80 62.97-2.86 0.81 减少 1.35个百分点 制造行业 10,791,057.63 5,694,751.92 47.23 69.28 11.24 增加 10.67个百分点 出租营运 83,776,031.89 53,171,217.77 36.53 6.44-7.18 减少 0.69个百分点 2018 年年度报告 12/146 房地产开发 214,153,487.85 139,763,401.29 34.74-83.3-87.2 增加 19.89个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北地区 698,971,399.86 343,125,650.78 50.91-60.89-73.60 增加 23.65个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 通行费收入 固定资产折旧 82,375,587.75 24.01 80,191,600.74 6.17 2.72 人力成本 36,868,134.28 10.74 38,698,110.66 3-4.73 维修养护 10,477,802.65 3.05 11,281,061.68 0.87-7.12 其他 14,774,755.12 4.31 12,894,735.25 0.99 14.58 小计 144,496,279.80 42.11 143,335,508.33 11.03 0.81 制造行业 人力成本 370,842.51 6.51 153,576.96 3.00 141.47 制造费用 1,708,425.58 30.00 1,535,770.03 30.00 11.24 原材料 2,761,270.99 48.49 2,662,001.38 52.00 3.73 其他 854,212.84 15.00 767,885.06 15.00 11.24 小计 5,694,751.92 100.00 5,119,233.43 100.00 11.24 出租营运 运营车辆折旧 22,867,134.76 6.66 25,603,182.26 1.97-10.68 无形资产摊销 17,548,387.08 5.11 17,548,387.08 1.35 0 车辆维护费 12,002,609.25 3.52 13,539,487.21 1.04-11.35 人力成本 654,216.81 0.19 732,493.70 0.06-10.67 其他 98,869.87 0.03 2,109,591.68 0.16-95.31 小计 53,171,217.77 15.5 59,533,141.93 4.58-10.67 房地产开发 商品房销售成本 139,763,401.29 40.73 1,091,967,937.16 84-87.2 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 13/146 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 本期商品房销售成本同比减少 87.2%，主要原因是子公司信通房地产开发的商品房大部分集中在 2017 年完工销售，并结转销售收入、成本，缴纳税金等。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 投资活动产生的现金流量净额为-60,767.29 万元，同比减少-75,263.62 万元。主要是本期“支付其他与投资活动有关的现金”项目中银行定期存款投资同比增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据及应收账款 6,731,643.55 0.13 3,491,867.69 0.07 92.78 其他应收款 12,824,177.86 0.25 22,280,219.52 0.46-42.44 预收款项 240,975,399.40 4.70 48,814,461.46 1.01 393.66 信通房地产公司新增售房款 应交税费 22,835,519.71 0.45 43,377,865.10 0.90-47.36 信通房地产公司增值税减少 预计负债 60,000.00 217,789.00 -72.45 龙运现代交通事故赔偿款的减少 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 2018 年年度报告 14/146 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 701,709,894.14 定期存款及保证金 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2018 年，黑龙江省经济运行总体平稳，全省实现地区生产总值（GDP）16361.6 亿元，比上年增长 4.7%。建成一二级公路 168 公里，农村公路 4654 公里。2019 年，公路方面将加快京哈高速拉林河哈尔滨段，鹤大高速佳木斯过境段等高速公路和沿边公路建设，推进哈尔滨都市圈环线、吉黑高速哈尔滨五常段、哈尔滨肇源、绥化大庆高速公路建设。高速公路行业的地域性十分明显，公司经营的哈大高速为哈尔滨到大庆段省内高速公路。虽然哈大高速的路产状况、配套设施、服务水平在黑龙江省均处于领先水平，但是省内哈肇老路、大广高速、明沈公路对哈大路产生一定的分流；同向高铁的开通对哈大路的客流分流也日趋明显。公司将深入分析收费形势的变化，采取积极有力的措施，减少分流对公司产生的不利影响。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 公司以公允价值计量的金融资产期初数 10,270.90 万元，期末数 8,232.07 万元，报告期内产生公允价值变动损失 2,262.18 万元，同比减少 212.59%，主要是子公司深圳东大所持有的上市公司股票公允价值大幅下跌所致。(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 2018 年年度报告 15/146 公司名称 注册地 注册资本 主营范围 出资比例（%）总资产 净资产 净利润 深圳市东大投资发展有限公司 深圳市 5,100 投资兴办实业、国内商业、物资供销业、经济信息咨询 100 10,313.68 6,256.01-2,028.09 黑龙江龙运现代交通运输有限公司 哈尔滨市 15,000 出租客运、道路客（货）运输、机动车维修、运输服务。销售机械设备及配件、机电产品、建筑材料，搬运装卸，仓储，设计、制作、代理各种广告。汽车租赁。92.67 33,144.63 24,981.22 1,387.28 黑龙江信通房地产开发有限公司 哈尔滨市 10,000 一般经营项目：房地产开发与经营。销售：建筑机械、建筑装饰材料。55 98,713.86 15,332.37 3,723.55 龙江银行股份有限公司 哈尔滨市 436,000 提供人民币及外币存款和贷款、付款及结算等银行服务，以及经中国银监会核准的其他业务。7.97 27,386,551.00 1,598,468.10 148,245.90 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 2018 年全国货物运输总量 514.6 亿吨，比上年增长 7.1%，公路运输 395.9 亿吨，比上年增长7.4%；旅客运输总量 179.2 亿人次，比上年减少 3.1%，公路运输 136.5 亿人次，比上年减少 6.3%。全国民用汽车保有量 24028 万辆（包括三轮汽车和低速货车 906 万辆），比上年末增长 10.5%，其中私人汽车保有量 20730 万辆，增长 10.9%。民用轿车保有量 13451 万辆，增长 10.4%，其中私人轿车 12589 万辆，增长 10.3%（数据来源：2018 年度国民经济和社会发展统计公报）。2019 年交通运输业供给侧结构性改革将进一步深化，将加大基础设施补短板的力度，进一步降低物流成本，深化收费公路制度改革，继续落实降低过路过桥费用，推广高速公路差异化收费，推进试点省市开展取消省界收费站工作，加快培育交通运输新动能，提升综合交通运输效率。2019 年，黑龙江省将争取完成总投资 470 亿元综合交通运输基础设施建设的全省交通运输发展年度主要预期目标，其中包括公路水路建设计划投资 200 亿元，铁路建设计划投资 140 亿元，机场建设计划年度投资 130 亿元，以及高速公路、国省道技术状况指数和农村公路优良率保持总体稳定，公路车辆超限率控制在 2%以下，全行业实现安全稳定发展的总体工作目标。随着国家交通运输业供给侧结构性改革的深入，建成“安全、便捷、高效、绿色”的现代综合交通运输体系目标的逐步实现，为高速公路企业实现长期、健康、稳定的发展提供机遇和平台，2018 年年度报告 16/146 但同时也对高速公路企业提出了新的更高的要求。公司将在新形势下务实创新，稳扎稳打，逐步提升盈利能力，实现健康、稳定和可持续发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司的战略方向是“以主业为基础，利用高速公路资源，在产业链进行业务多元化拓展，集中力量发展高相关、高潜力、可控的行业。同时，适当辅以在高增长、高收益、稳定性强的热点行业的股权投资”。产业链拓展多元化业务。围绕高速公路核心主营业务，在公司现状和产业链分析的基础上，确定重点拓展业务，如物流、客运、餐饮、周边地产、旅游等板块，并形成业务和投资组合，利用不同行业周期，弱化高速公路主营业务特定行业风险对整体收益的影响。适当投资热点行业。挖掘热点行业的潜