603507_2018_振江股份_2018年年度报告_2019-04-19.pdf

2018 年年度报告 1/200 公司代码：603507 公司简称：振江股份 江苏振江新能源装备股份有限公司江苏振江新能源装备股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/200 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师立信会计师事务所（事务所（特殊普通特殊普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡震胡震、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张翔张翔及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐华徐华声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以 2018 年 12 月 31 日公司总股本 128,081,400 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5元（含税），共计派发现金红利19,212,210.00元，剩余未分配利润结转以后年度分配。本年度不送红股、不以资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业、经营等风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/200 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.200 2018 年年度报告 4/200 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、股份公司、振江股份 指 江苏振江新能源装备股份有限公司 振江有限 指 江阴市振江钢结构有限公司 无锡机械 指 无锡航工机械制造有限公司 振江科技 指 江阴振江能源科技有限公司 振江新能 指 天津振江新能科技有限公司 上海底特 指 上海底特精密紧固件股份有限公司 尚和海工 指 尚和(上海)海洋工程设备有限公司 连云港振江 指 连云港振江轨道交通设备有限公司 朗维投资 指 江阴振江朗维投资企业（有限合伙）振江生物 指 江阴振江生物科技有限公司 鸿立投资 指 上海鸿立股权投资有限公司 华享投资 指 上海鸿立华享投资合伙企业（有限合伙）轩盛投资 指 新疆轩盛股权投资有限合伙企业 东楷富文 指 温州东楷富文创业投资合伙企业（有限合伙）创丰昕舟 指 上海创丰昕舟创业投资合伙企业（有限合伙）创丰昕文 指 上海创丰昕文投资管理中心（有限合伙）东仑金投 指 温州东仑金投创业投资合伙企业（有限合伙）创丰昕汇 指 上海创丰昕汇投资管理中心（有限合伙）当涂鸿新 指 当涂鸿新文化产业基金（有限合伙）新能源 指 是指传统能源之外的各种能源形式，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。钢结构 指 由型钢和钢板等制成的钢梁、钢桁架等构件组成。风电 指 风力发电，即将风的动能转变成机械能，再把机械能转化为电能。光伏 指 光伏是太阳能光伏发电系统的简称，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统，有独立运行和并网运行两种方式。机舱罩 指 风力发电机的罩壳部分，用于承装、保护风力发电机内部设备，并防止雨水、沙尘、太阳紫外线等对风力发电机内部的损伤。转子房 指 风力发电设备的核心部件之一，用于内置安装轴承和永磁片。定子段 指 风力发电设备的核心部件之一，用于内置线圈包。光伏支架 指 用于摆放，安装，固定太阳能面板设计的支架 装机容量 指 电力系统的总装机容量是指该系统实际安装的发电机组2018 年年度报告 5/200 额定有功功率的总和。机加工 指 机械加工的简称，机械加工主要有传统加工和数控加工两大类。传统加工是指通过机械工人手工操作普通铣床、车床、钻床和锯床等机械设备来实现对各种材料进行加工的方法。数控加工（CNC）是指机械工人运用数控设备来进行加工，其中数控设备包括加工中心、车铣中心、电火花线切割设备、螺纹切削机等。表面处理 指 改进构件表面防腐性能的处理工艺，包括清洗、喷砂等工序。涂装 指 对产品进行喷砂、喷漆、包装工艺。镗铣钻 指 利用数控立车等设备对图纸要求的平面和孔进行加工。EN1090 指 欧盟焊接质量管理体系 ISO3834 指 国际焊接质量管理体系 GW 指 功率单位，1GW 等于 1000MW。MW 指 功率单位，1MW 等于 1000KW。KW 指 功率单位，1KW 等于 1000W。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏振江新能源装备股份有限公司 公司的中文简称 振江股份 公司的外文名称 JiangSu Zhenjiang NewEnergy Equipment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 JZNEE 公司的法定代表人 胡震 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁建军 巫健松 联系地址 江苏省江阴市临港街道江市路28号 江苏省江阴市临港街道江市路28号 电话 0510-86605508 0510-86605508 传真 0510-86605508 0510-86605508 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省江阴市临港街道江市路28号 公司注册地址的邮政编码 214441 公司办公地址 江苏省江阴市临港街道镇澄路2608号 公司办公地址的邮政编码 214441 2018 年年度报告 6/200 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 振江股份 603507 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市建筑西路 777 号 A2 座 9 楼 签字会计师姓名 潘永祥、宋斌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房间）签字的保荐代表人姓名 曹渊、苗健 持续督导的期间 2017 年 11 月 6 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称-办公地址-签字的财务顾问主办人姓名-持续督导的期间-七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 979,934,731.76 942,657,546.76 3.95 822,505,129.69 归属于上市公司股东的净利润 60,748,911.64 116,039,687.83-47.65 144,641,058.26 2018 年年度报告 7/200 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 49,036,628.97 105,241,831.59-53.41 143,435,075.98 经营活动产生的现金流量净额 97,612,726.06 82,805,107.00 17.88 69,637,886.15 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,402,800,243.13 1,374,160,692.20 2.08 523,434,801.37 总资产 2,989,946,021.25 1,929,171,430.62 54.99 902,599,911.49 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.48 1.167-58.87 1.535 稀释每股收益（元股）0.48 1.167-58.87 1.535 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.39 1.058-63.14 1.522 加权平均净资产收益率（%）4.38 16.49 减少12.11个百分点 32.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.54 14.95 减少11.41个百分点 31.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 8/200 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 134,284,720.35 237,825,685.62 298,261,562.31 309,562,763.48 归属于上市公司股东的净利润 8,874,638.79 29,391,211.51 22,986,679.41-503,618.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,738,255.29 18,014,972.59 19,625,571.79 7,657,829.30 经营活动产生的现金流量净额-36,083,319.79-95,939,711.96-67,796,384.94 297,432,142.75 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-1,288,580.96 -259,500.52-30,193.78 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 553,766.67 10,858,669.00 2,673,969.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2018 年年度报告 9/200 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15,067,943.78 1,927,414.21 7,928.65 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-216,808.22 345,528.72-1,016,596.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-2,404,038.60 -2,074,255.17-429,125.41 合计 11,712,282.67 10,797,856.24 1,205,982.28 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、主要业务主要业务 2018 年年度报告 10/200 公司主营业务为风电设备、光伏设备零部件和紧固件的设计、加工与销售，主要产品包括机舱罩、转子房、定子段、制动环等风电设备产品，以及固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等光伏设备产品。公司是国内专业从事新能源发电设备钢结构件的领先企业，生产工序完整，覆盖风电和光伏设备钢结构件设计开发、焊接、机加工和表面处理等生产全过程。其中，风电设备产品涵盖机舱罩、转子房、定子段、制动环等系列产品；光伏设备产品涵盖固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等；紧固件主要为汽车、铁路、工程机械、电子等行业提供具有防松性能的高品质紧固件。2 2、经营模式经营模式 （1）采购模式 公司主要原材料为钢材类、油漆类等材料，公司采取询价、比价采购相结合的采购模式，并坚持质量与价格并重的原则。公司主要采用“以产定购”模式进行采购，即根据订单任务和生产计划制定采购计划。公司工艺部门和生产部门负责依据客户要求编制、审核、批准和下发材料采购清单；采购部门负责原、辅材料和设备配件等物资的采购及管理控制工作；质检部门负责对采购物资的质量验证、判别和评定。公司已制定了采购管理制度和供方管理程序等严格的供应商选择机制和评价体系，从源头上保障公司原材料的产品质量。公司采购部门会同工艺部门、生产部门、质检部门等部门通过审阅供方资质文件、现场审核、采购问题反馈记录等方式进行供应商筛选，主要原材料一般保持两家以上供应商，以确保供应的持续性和价格、质量的可控性。此外，公司制定了完善的供应商评价管理体系，每年对供应商进行定时评价和动态管理。（2）生产模式 A、风电设备产品 公司风电设备产品实行“以销定产”的生产模式，即根据产品订单情况，下达生产任务，实行按单生产、降低经营风险。公司风电设备产品关键部件和核心工序自主生产，部分非关键部件和简单机械加工工序通过外协加工实现。公司销售部门根据在手订单组织年度生产计划，并下发开工令；工艺部门收到开工令、图纸和其他技术文件后，会同质控部门对产品实现策划并建立关键过程控制、特殊过程控制工艺；技术交底后，生产部门编制生产计划表，并安排车间组织生产；各个生产车间对比计划中的生产任务、工艺文件，对车间生产能力进行评估，如无异议则按生产计划表中内容进行生产；质控部门根据产品的执行标准对半成品、产成品进行检测，并对检测结果进行评定。B、光伏设备产品 同风电设备产品一样，公司光伏设备产品也实行“以销定产”的生产模式，即根据产品订单情况下达生产任务。公司光伏设备产品样件开发、工艺技术改进等均由公司自主完成。公司光伏设备产品主要包括固定/可调式光伏支架及追踪式光伏支架，其中固定/可调式光伏支架主要生产工序包括焊接装配、镀锌等，追踪式光伏支架主要生产工序包括制管、镀锌。报告期内，受厂房、土地等生产要素制约，公司在自主开发样件并严格控制工艺、生产和质量标准的前提下，通过外协加工或是外购合格产品等形式补充产能缺口。公司销售部门根据签订的合同安排生产并下达生产排产指令，生产部门编制生产计划表并安排车间组织生产；质控部门根据产品的执行标准对产成品、半成品进行检测，并对检测结果进行评定，达标后移交仓库。对于外协加工模式生产的产品，公司在自主开发的产品样件及工艺图纸满足客户需求的前提下，由销售部门和采购部门会同工艺部门、质控部门、采购部门根据公司订单及客户个性化需求，选定外协厂商，并约定其严格按照公司样件及工艺图纸安排生产。C、紧固件产品 公司紧固件产品在保证安全库存的情况下，以销定产，采用精益化的生产模式。2018 年年度报告 11/200 （3）销售模式 公司风电设备产品以及固定/可调式光伏支架产品采用直销为主、追踪式光伏支架采用买断式经销为主的销售模式。由于公司产品多为根据客户整机或整个光伏发电系统设计标准配套生产的产品，不同客户对应的设计标准和工艺要求不一样，非标准化属性明显。因此，公司多通过主动市场开发策略寻找潜在客户，了解并有针对性的分析其潜在需求，通过与客户合作可行性论证、意向性洽谈、图纸消化、样件开发、合同评审等一系列销售流程，达成合作目标并签订销售合同。报告期内，公司重点开发国内外知名风电和光伏设备厂商，并通过参与部分客户产品设计、样件开发及改进等方式，增强客户粘性，稳定合作关系。紧固件产品对于大型客户，公司通过销售团队直销及经销商向整机制造厂销售的模式；对于中小型客户，公司组建了电子商务团队，通过 B2B电子商务模式开展网络销售。3 3、行业情况行业情况 （1）风电设备概述 发展低碳经济，减少温室气体排放，保护地球环境，迈向生态文明是全人类的共同追求，因此发展可再生能源已经是大势所趋。风能作为一种清洁、绿色的可再生能源，是能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方式之一，发展风力发电对于解决能源危机、减轻环境污染、调整能源结构等方面都有着非常重要的意义，世界主要国家和地区都已经将发展风能等可再生能源作为应对新世纪能源和气候变化双重挑战的重要手段。风电设备是指利用风能发电或者风力发电设备，因具体整机设计及技术标准不同，风电设备构造存在一定差异。全球风机总装机容量的快速增长带动了风电设备及零部件行业的迅速发展，且随着海上风电技术开发及投资规模的日趋高涨，公司生产的稳定性较高且抗腐蚀性较好的钢结构机舱罩、转子房等风电设备零部件的市场得以迅速发展，并且面临良好的未来市场前景。（2）光伏设备概述 太阳能是各种可再生能源中最重要、最丰富的基本能源之一。目前，太阳能利用主要通过光热、光电、光化学、光生物质等转换方式实现，开发利用过程基本无污染，是已知的最清洁、最安全的能源之一。太阳能发电就是利用光生伏打效应原理用太阳能储蓄电池接收太阳辐射能转化为电能的发电方式。通常而言，一套完整的光伏发电系统通常包括光伏组件、光伏支架、逆变器、汇流箱等部件。其中，光伏支架是在光伏发电系统中专用于支撑太阳能组件的金属结构支架，是光伏发电系统建设的重要部件。其为根据安装地点的地理、气候特征，并依据当地的建筑规范及当地的地质、建筑物特性而设计及制造的、用于安装太阳能光伏组件的产品。根据可移动性的不同，光伏支架可分为固定式光伏支架、可调式光伏支架和追踪式光伏支架，其中，固定/可调式光伏支架技术上已较为成熟，且在结构设计和成本构成方面较为相似，为目前市场主流产品；追踪式光伏支架由于需要达到常态下的稳定对日自动跟踪，技术要求相对较高，目前相关技术和产品主要为国外发达国家和地区所掌握。在光伏发电系统长年发电过程中，安全可靠是光伏发电系统的首要因素。好的安装支架稳定性高，不易变形，能有效防止玻璃破裂、电池片开裂，同时可以保证太阳能组件的最佳安装倾角，提高光伏发电系统发电效率；耐腐蚀、可靠性高，能够适应风沙、雨雪等各种恶劣的环境，保障光伏发电系统长期稳定、安全运行。公司生产的固定/可调式光伏支架已广泛应用于地面光伏发电系统，生产的追踪式光伏支架自 2015 年销往海外客户。（3）紧固件概述 2018 年机械通用零部件行业在国家机械工业宏观发展向好的带动下，亦延续了稳定上升发展的态势，行业企业的产品订单仍较为饱满，经济运行正常，稳步盘升。2018 年年度报告 12/200 2018 年中国紧固件销售额超过 800 亿元，产量到达 780 万吨；出口销售额突破 66 亿美元，同比上升 27.7%；进口产量约 31.7 万吨左右，同比下降 1.6%；进口额约 32 亿美元左右，同比增长3.2%。（来源：中国海关）上海底特主要客户集中在汽车行业，对商用车整车行业依赖度较高，其发展周期与商用车整车行业基本保持一致。2018 年度，公司的销售增长幅度高于紧固件同行业的平均水平。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、客户资源优势、客户资源优势 公司专业从事风电设备和光伏设备零部件的设计、加工与销售，凭借持续的技术开发、严格的质量控制、精确地生产工艺和有效的经营管理，公司先后与西门子集团（Siemens）、通用电气（GE）、康士伯（Kongsberg）、ATI 等全球知名企业，以及上海电气（SH:601727）、特变电工（SH:600089）、阳光电源（SZ:300274）等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。公司生产的机舱罩、转子房、定子段等风电设备产品以及固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等光伏设备产品质量优良，产品受到诸多国内外风电整机和光伏企业认证，在同行业中享有较高的品牌美誉度。公司生产的新能源发电设备钢结构件属于发电系统的基础装备，常年野外运行，所处环境较为恶劣，要求质量可靠且使用寿命较长，因此下游客户在选择设备制造商时十分谨慎，作为对供应商的考核，历史业绩是对产品质量、履约能力最好的保障。公司通过与西门子集团、通用电气、特变电工、ATI 等一批知名客户建立合作关系，提高了公司在新能源发电设备钢结构件领域的知名度，降低了公司新客户、新产品的市场开拓难度，稳定、优质的客户群支撑了业务的较快增长。2 2、产品质量控制优势、产品质量控制优势 公司高度重视产品质量，通过全流程的质量控制措施保证产品出货质量，完整的质量控制体系保证产品的专业化生产和质量稳定，能够大批量的为客户提供高质量产品。公司目前已通过GB/T09001-2008 质量管理体系、ISO14001-2004 环境管理体系和 GB/T28001-2011/OHSAS 18001：2007 职业健康安全管理体系认证、并通过欧盟焊接质量管理体系 EN1090 和国际焊接质量管理体系 ISO3834 的认证，拥有钢结构制造、机加工、焊接、涂装等方面的各类高级专业人才。通过与西门子集团、通用电气等国际知名企业的合作，公司进一步提高了质量控制标准，并不断完善产品设计工艺，使得产品生产精度维持在较高精级水平，同时建立了完善的产品质量检测体系。报告期内，公司未因产品质量问题发生重大纠纷。凭借持续的技术开发、严格的质量控制、精确地生产工艺和有效的经营管理，公司先后与西门子集团（Siemens）、通用电气（GE）、康士伯（Kongsberg）、ATI 等全球知名企业，以及上海电气（SH:601727）、特变电工（SH:600089）、阳光电源（SZ:300274）等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。3 3、技术开发与工艺设计优势、技术开发与工艺设计优势 技术开发和工艺设计是公司生存发展的重要保障，也是公司产品得以出口国外知名企业的持续动力。公司是经江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合认定的高新技术企业，是经江苏省经济和信息化委员会认定的江苏省两化融合转型升级示范试点企业，并被评为江苏省科技型中小企业、江苏省民营科技企业。公司的技术中心被江苏省经济与信息化委员会等部门认定为江苏省企业技术中心。公司通过了 ISO：2008 质量管理体系认证、ISO14001：2004 环境管理体系认证、GB/T28001：2001 职业健康安全管理体系认证，并通过欧盟焊接质量管理体系 EN1090 和国际焊接质量管理体系 ISO3834 的认证。截至 2018 年 12 月 31 日，2018 年年度报告 13/200 公司拥有专利授权 65 项。并在产品焊接并行控制、机加工精度控制、表面处理质量控制等方面形成核心技术优势。在西门子集团专家组驻场指导下，公司全面改进工艺设计、生产技术、质量控制体系和现场管理体系。高效率生产设备和严格的质量控制体系不仅满足了客户的个性化需求，同时产品精度更高，降低了产品成本，保证产品质量稳定，增强市场竞争力。公司自主开发的核心技术之一焊接并行控制技术采用自动化焊接流水线，配备机器人、自动变位器及自主设计的工装，可达到生产效率最大化，并有效节约生产成本、提高效率和产品质量。公司引入双柱立式铣车复合加工和落地镗铣床等精密加工设备，可实现恒温加工、恒温测量，具有精度高，加工速率快的特点。公司拥有长期稳定而经验丰富的技术开发和工艺改进团队，截至目前，公司拥有钢结构制造、机加工、焊接、涂装等方面的各类高级专业人才。与此同时，在与下游风电和光伏行业领先的优质客户长期合作过程中，公司需根据客户设置全面而严格的专业技术标准，不断提高产品质量和工艺精度。公司积累了丰富的产品设计经验，根据客户提供的技术参数设计产品图纸，通过专业设计软件验证产品可靠性，对产品各项指标进行优化，缩短产品试产周期和提高生产效率。另外，公司积极投入行业前沿产品的技术研究、工艺改进和样件开发，主动开发客户潜在需求，从而形成良性循环，与优质客户共同成长。4 4、成本控制优势、成本控制优势 公司是国内专业从事新能源发电设备钢结构零部件的领先企业，大规模的生产和交货能力为公司带来良好的规模效应，并降低钢材采购成本和物流成本，为成本控制优势奠定了坚实的基础。同时，公司可根据客户提供的图纸进行生产拆解，较强图纸消化和工艺改进能力有效减少了生产过程中不必要的工序，大幅提高工人生产效率，并降低人工成本。另外，公司产品质量可靠，供货及时，在国内及国际市场具备较强竞争力。相较于发达国家，公司产品在保证质量的同时形成较强的成本控制优势。5 5服务优势服务优势 公司加强与客户的沟通，直接了解客户需求，针对客户的特殊需求提供定制服务，减少了中间环节，保证了客户信息能在决策层、技术层和生产层之间进行快速和有效的传递。且公司主要采取直销销售模式，建立了客户管理制度，实行物流对口服务，保证产品的及时供给。优质的服务、过硬的产品质量和快速的客户响应速度为公司树立了良好的企业形象。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，国际经济环境复杂严峻，全球经济增速放缓；我国经济虽然面临下行压力，但仍处于并将长期处于重要战略机遇期，制造业将由传统设备制造向智能制造转型升级，以新能源、先进制造为代表的新经济还处于成长期。报告期内，公司继续按照国家相关产业政策指导，充分发挥工艺、质量、客户等优势，坚持“以人为本，把产品做成工艺品”的经营理念，持续以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，不断丰富产品结构，壮大主业，并通过各项经营战略的实施，在研发能力、产品质量与客户群体等方面逐步构建起核心竞争力，为国内新能源行业高端装备制造业的转型升级贡献力量。2018 年，公司面临的国内外宏观经济形势复杂多变：国内方面，光伏行业“5.31 新政”，给近年来高速发展的国内光伏产业产生较大不利影响；“中美贸易战”进一步影响了外向型企业的发展。报告期内，钢材为主的原材料价格始终保持高位，钢材采购单价相比去年同期增长 17.21%，导致公司采购成本增加；随着募投项目逐步建设完成，固定资产折旧比上一年增加 112.37%；同时，公司实施了第一期股权激励计划，报告期内增加了部分成本摊销费用；此外，公司部分客户产品线升级，交货计划有所调整，引致全年收入增长放缓。报告期内，公司实现营业收入 97，993.472018 年年度报告 14/200 万元，较去年同期增加 3.95%，归属于上市公司股东的净利润 6,029.90 万元，较去年同期减少48.04%。随着公司相关客户产品升级调整的完成，订单量和交货计划逐步恢复正常，公司目前在手订单量充足，截至报告期末，公司风电设备在手订单约 5 亿元，光伏设备在手订单约 0.8 亿元。其中主要产品订单数量如下表：产品名称 数量 单位 机舱罩 101 套 转子房 351 套 定子段 3,047 件 光伏支架 350.5 MW 此外，在原材料价格上涨，人民币汇率波动的双重压力下，公司拟通过期货和外汇套期保值业务，规避原材料及外汇市场的风险。同时，公司继续聚焦新能源钢结构件主业，认真分析市场情况，制定和落实各项经营目标，在充分认识并研究行业发展趋势的基础上，发挥优势深挖潜能，推动公司平稳经营和可持续发展。面对原材料市场环境的不确定性，公司进一步实施管理创新，通过材料竞价采购、优化工艺流程提高原材料的利用效率等方式克服原材料带来的成本上涨压力。展望未来，我们将进一步解放思想，坚持市场化、专业化、国际化的发展路线，聚焦优势主业、优化存量主业、大力发展新兴产业，推动技术创新，深化体制改革，加快产业结构调整，在新一轮工业革命的浪潮中抓住机遇，尽快迈入国际化、现代化企业行列，引领振江股份实现战略跨越，成为一家具有较强竞争力和盈利能力的企业，把振江股份打造成为行业领先的高端装备制造业生力军。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、基于高端存量客户，持续拓展销售渠道 公司凭借技术、质量和工艺等优势，成为西门子集团（Siemens）、通用电气（GE）、康士伯（Kongsberg）、ATI、上海电气（SH:601727）、特变电工（SH:600089）、阳光电源（SZ:300274）等知名企业的合格供应商。基于优质存量客户，公司继续紧盯高端优质客户，先后顺利通过森未安、Terex、Nordex、Enercon 供应商体系审核，部分客户已通过样件审核，进一步丰富了客户渠道，扩大了市场影响力。2、积极拓展新的利润增长点 近年来，随着各项政策和规划的出台，海上风电产业发展的步伐加快。报告期内，公司通过收购尚和海工，积极进入海上风电安装及运维行业，在充分发挥自身优势的基础上，实现新的业绩增长点，优化公司产业布局，紧紧抓住机遇推进海上风电产业链相关业务的发展。公司通过收购上海底特，一方面积极进入高端紧固件行业，另一方面充分利用上市公司本身在风电行业已积累的资源，协助上海底特进入风电紧固件行业，使之业务与上市公司之间产生产业协同效应，拓宽其业务领域。3、加快募投项目建设速度，产能配套提升 报告期内，公司首发募投项目 3.0MW 风电转子房生产建设项目和 3.0MW、6.0MW 风电定子段生产建设项目已基本完工，机器设备已基本调试完成。报告期内风电转子房、风电定子段已经具备部分产能，产能得到陆续释放。募投项目产能的释放进一步提高了公司的生产加工能力、自动化水平和产品质量，为公司适应新形势的发展提供了有力的保障；另一方面，通过变更风塔生产建设项目为自动化涂装生产线建设项目，将有助于完善公司涂装配套能力，提升公司产品整体质量及竞争能力，促进风电及光伏新能源装备制造业的发展。4、信息化建设持续深化，推动企业快速成长 2018 年年度报告 15/200 通过对企业运营数据的深度挖掘，进一步推进公司的信息化建设。在软件厂商合作下，将工程软件、信息系统、物联网技术进行有效整合，实现企业制造资源向数字化、网络化的模式转变。公司计划通过对网络系统的升级改造，将数字机床、数字焊机、焊接机器人等接入物联网平台，对每一台设备的加工状态实现实时监控，并结合信息化系统对设备加工进行有效控制。未来，公司的生产效率将显著提高，质量事故大幅下降，产品交期缩短，市场竞争力进一步提高。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 979,934,731.76 942,657,546.76 3.95 营业成本 731,631,546.24 662,437,462.03 10.45 销售费用 76,535,490.32 67,035,003.49 14.17 管理费用 36,868,125.39 25,978,299.07 41.92 研发费用 29,462,290.39 29,239,544.39 0.76 财务费用 33,597,833.11 23,858,411.42 40.82 经营活动产生的现金流量净额 97,612,726.06 82,805,107.00 17.88 投资活动产生的现金流量净额 44,081,815.73-788,849,969.35-105.59 筹资活动产生的现金流量净额 273,995,831.48 844,647,032.26-67.56 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 979,934,731.76 元，同比增长 3.95%；营业成本 731,631,546.24元，同比增长 10.45%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）风电设备产品 47,108.82 30,345.02 35.59 33.63 60.88 减少 10.91个百分点 光伏设备产品 46,835.54 39,730.56 15.17-3.61 1.14 减少 3.98个百分点 其他钢结构件 2,431.37 1,566.80 35.56-74.55-78.42 增加 11.55个百分点 合计 96,375.73 71,642.38 25.66 3.19 9.54 减少 4.31个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入营业成本毛利率比2018 年年度报告 16/200 比上年增减（%）比上年增减（%）上年增减（%）机舱罩 8,825.98 6,158.88 30.22-35.66-13.94 减少 17.61个百分点 转子房 11,469.49 6,682.10 41.74 34.28 64.99 减少 10