603466_2018_风语筑_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

2018 年年度报告 1/156 公司代码：603466 公司简称：风语筑 上海风语筑展示股份有限公司上海风语筑展示股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/156 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李晖李晖、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李晖李晖及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）哈长虹哈长虹声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司2018年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东以每10股派发现金红利人民币0.75元（含税）。本次利润分配预计派发现金红利人民币21,896,325.00元，占经审计的公司合并报表归属上市公司普通股股东净利润210,956,375.57元的10.38%。根据上海证券交易所上市公司现金分红指引的要求，拟分配的现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%，公司对利润分配预案的补充说明主要内容如下：公司为客户定制专属的展示项目，项目的建设周期较长，因此公司在全年经营过程中对运营资金有较大需求。同时为保持公司的技术方面优势，公司仍需资金加大新产品、新技术的研发力度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的产业政策变化风险、税收政策风险等，敬请查阅经营情况讨论与分析以及关于公司未来发展的讨论与分析中的相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/156 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.156 2018 年年度报告 4/156 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、风语筑 指 上海风语筑展示股份有限公司 风语筑有限 指 上海风语筑展览有限公司 控股股东、实际控制人 指 李晖、辛浩鹰夫妇 励构投资 指 上海励构投资合伙企业（有限合伙）鼎晖投资 指 上海鼎晖达焱创业投资中心（有限合伙）宏鹰投资 指 上海宏鹰股权投资基金合伙企业（有限合伙）苏州雅诗蒂诺 指 苏州雅诗蒂诺模型有限公司，为公司全资子公司 珠海风语筑 指 珠海风语筑展览有限公司，为公司全资子公司 宣城风语筑 指 宣城风语筑展览有限公司，为公司全资子公司 桐庐放语空 指 桐庐放语空文化创意有限公司，为公司全资子公司 要看文创 指 上海要看文化创意有限公司，为公司全资子公司 创语想 指 上海创语想文化科技有限公司，为公司全资子公司 励想文化 指 上海励想文化发展合伙企业（有限合伙）良晓信息 指 上海良晓信息科技有限公司 洪泰酷娱基金 指 西藏洪泰酷娱股权投资合伙企业（有限合伙）保荐机构、保荐人、海通证券 指 海通证券股份有限公司 会计师、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 AR 指 增强现实技术（Augmented Reality），简称 AR 技术，也被称之为混合现实，是通过电脑技术将虚拟的信息应用到真实世界，真实的环境和虚拟的物体实时地叠加到了同一个画面或空间同时存在。VR 指 虚拟实境技术（Virtual Reality），简称 VR 技术，是利用电脑模拟产生一个三度空间的虚拟世界，提供使用者关于视觉、听觉、触觉等感官的模拟，让使用者如同身历其境一般。数字文化展示体验系统、展示体验系统、展示系统 指 通过创意设计并综合运用数字科技手段对特定文化、信息等进行定向传播，实现特定展示、体验效果的展陈系统。数字沙盘 指 数字沙盘是通过声、光、电、图像、三维动画以及计算机程控技术，运用数字投影来实现，数字沙盘可以充分体现区位特点。对参观者来说是一种全新的体验，并能产生强烈的共鸣，比传统的沙盘模型更直观。IP 指 知识产权（Intellectual Property），也称其为“知识所属权”，指“权利人对其智力劳动所创作的成果享有的财产权利”，一般只在有限时间内有效。各种智力创造比如发明、外观设计、文学和艺术作品，以及在商业中使用的标志、名称、图像，都可被认为是某一个人或组织所拥有的知识产权。互动技术 指 通过先进的视频动作捕捉系统和成熟的三维图像引擎将传统的空间转换为互动空间的一种技术。在互动空间中人2018 年年度报告 5/156 们可以通过身体动作（如身体摆动、走动、手势等）控制相关影音、游戏元素。3D 影像 指 3D 指的是三维空间，D 是英文 Dimension 的首字，即线度、维的意思，国际上用 3D 来表示立体影像。3D 影像与普通影像的区别在于它利用人的双眼立体视觉原理，使观众能从视频媒介上获得三维空间影像，从而使观众有身临其境的感觉。CG 技术 指“CG”原为 Computer Graphics 的英文缩写。随着以计算机为主要工具进行视觉设计和生产的一系列相关产业的形成，国际上习惯将利用计算机技术进行视觉设计和生产的领域通称为 CG。它既包括技术也包括艺术，几乎囊括了当今电脑时代中所有的视觉艺术创作活动，如平面印刷品的设计、网页设计、三维动画、影视特效、多媒体技术、以计算机辅助设计为主的建筑设计及工业造型设计等。全息影像 指 利用干涉和衍射原理记录并再现物体真实的三维图像的记录和再现的技术。渲染 指 电脑绘图中从模型生成图像的过程。云渲染农场 指 基于云计算理念，支持 3dsMax、Maya 等主流的制作软件和渲染引擎，为公司电脑动画、电影特效、建筑设计表现、城市规划等商业行为提供计算机集群渲染服务。达芬奇调色系统 指 由 Blackmagic Design公司出品的配有先进操作面板的专业调色系统，通常用于电影后期制作中的调色部分，旨在更细致地控制画面色彩。4K 指 4K 分辨率即 40962160 的像素分辨率，故又被称之为2160P，即横向有 4 千个像素点，属于超高清分辨率。2018 年年度报告 6/156 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海风语筑展示股份有限公司 公司的中文简称 风语筑 公司的外文名称 Shanghai Fengyuzhu Exhibition Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Fengyuzhu 公司的法定代表人 李晖 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 茹建敏 赵工 联系地址 上海市静安区江场三路191、193号 上海市静安区江场三路191、193号 电话 021-56206468 021-56206468 传真 021-56206468 021-56206468 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市静安区江场三路191、193号 公司注册地址的邮政编码 200436 公司办公地址 上海市静安区江场三路191、193号 公司办公地址的邮政编码 200436 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 风语筑 603466/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园12 号楼 签字会计师姓名 郭海龙、冯飞军、祁丽丽 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 14 楼 签字的保荐代表人姓名 苏海燕、肖婕 持续督导的期间 苏海燕 2017 年 10 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日；肖婕 2017 年 11 月 2 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 7/156 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,708,361,291.61 1,499,199,025.12 13.95 1,227,233,429.33 归属于上市公司股东的净利润 210,956,375.57 166,156,780.31 26.96 112,598,516.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 201,394,784.39 153,724,973.28 31.01 103,747,795.71 经营活动产生的现金流量净额 263,773,028.91 242,293,244.68 8.87 115,085,692.87 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,402,803,586.43 1,290,256,234.60 8.72 573,824,460.43 总资产 3,437,165,809.60 2,755,804,605.40 24.72 1,745,637,869.58 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.72 0.64 12.50 0.45 稀释每股收益（元股）0.72 0.64 12.50 0.45 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.69 0.60 15.00 0.41 加权平均净资产收益率（%）15.78 22.20 减少 6.42 个百分点 21.76 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.07 20.54 减少 5.47 个百分点 20.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2018 年年度报告 8/156 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 405,278,701.82 456,837,248.89 411,954,858.95 434,290,481.95 归属于上市公司股东的净利润 71,017,953.82 57,391,156.81 44,031,139.42 38,516,125.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 70,164,976.41 58,174,882.66 34,820,139.47 38,234,785.85 经营活动产生的现金流量净额 18,131,422.61 101,181,780.70-17,419,361.52 161,879,187.12 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 21,068.63 100,526.48-254,873.43 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,532,674.00 9,753,773.51 7,850,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,523,424.65 4,706,940.72 2,515,508.18 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,319,407.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,726,486.21 136,735.66-963,270.45 所得税影响额-1,789,089.89-2,266,169.34-1,616,051.06 合计 9,561,591.18 12,431,807.03 8,850,720.64 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/156 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 1、场馆及主题空间 为各类场馆及空间提供数字文化展示体验系统的策划、设计、实施和维护服务，如城市馆、园区馆、博物馆、科技馆、企业馆、商业体验馆、旅游景区展示体验中心、会展、各类主题馆以及包含多种功能的综合展览馆等。公司的数字文化展示体验系统以创意设计为先导、以科技为依托、以跨界总包为手段，在具体项目实施中运用一体化全程控制的运作模式，为客户提供整体解决方案。产品应用领域产品应用领域 功能用途功能用途 代表作品代表作品 城市、园区展示系统 该类空间主要展示城市历史文化底蕴、发展历程、建设成就和未来规划愿景。广州城市展览馆 商业、主题展示系统 该类空间主要通过内容传播、互动体验等方式对特定受众群体进行知识教育与普及。上海中心大厦观光体验厅、华为展示厅、国酒茅台展示馆 其他展示服务 该类主要通过创意设计、影视动画、数字沙盘、互动技术、其他高新数字科技等手段实现应用。松江广富林规划影片、神农架官门山弧幕影院 2、展览院线业务 展览院线业务主要针对国内日益成熟的城市观展人群，提供以文化 IP 为主题，以数字艺术、互动科技、影像、声音、图片、实物以及自然界概念等为手段的商业收费展。业务主要以引进全球最优秀的展览 IP 版权为主，以原创开发自有版权为辅，通过院线经营模式，培养大众消费看展理念，打造中国商业文创展览龙头品牌。主题主题 城市城市 作品作品 时尚潮流艺术 杭州万象城、苏州中心 凯斯哈林的迷宫之旅 多媒体沉浸互动艺术 上海油罐艺术中心 teamlab 油罐中的水粒子 （二）经营模式 公司在业务发展中挖掘市场需求，将高科技数字展陈手段与创意设计相结合，在行业内较早地提出了“设计领衔、科技依托、跨界总包”的经营理念，为客户提供一体化全程控制运作模式的展示系统解决方案。公司的一体化全程控制运作模式主要体现在设计理念贯穿项目全过程，要求设计师对各个环节和模块均深度参与，同时各相关部门根据项目设计理念支持设计师，保证各环节在项目实施进度和实施质量上符合设计师的要求。创意设计是整个展示系统的核心，系基于深度解读、挖掘客户需求后确定目标方向、创意主题、风格特点以及表现方式，设计方案能够获得客户认同是成功取得项目的决定性因素，因此创意设计是公司业务的核心环节，由公司设计团队完成项目的总体设计方案。技术应用，特别是影视动画、数字沙盘、互动技术、多媒体集成、其他高新数字科技等技术的应用是确保创意设计方案切实可行和有效呈现的重要手段，模型、平面等展示实施环节也是设计方案视觉呈现的重要构成，对于上述重要实施环节，公司均拥有专业团队可自主完成，当产能不足、或涉及特殊技术、制作要求等情况，公司通过向相关专业供应商采购部分产品或服务作为补充，但实施方案、实现效果仍由公司负责制定与指导。此外，对于项目实施过程中涉及的基础装饰装修等相关劳务，除公司自行完成外，由部分材料、设备供应商提供相关安装服务，公司亦会根据需要向相关专业单位采购。多年来，公司展示系统项目实施过程涵盖多专业知识、跨领域工种组织、多元化系统总包，公司目前已形成较强的技术优势和管理优势。同时，在创意设计中，强调布局的灵活性与丰富性，可实现文化科技展示、规划公示、信息传递、知识普及、品牌宣传、招商引资、学术交流、政民互动、旅游观光、休闲娱乐、会议与办公等多种功能。2018 年年度报告 10/156 1、销售模式 公司业务部负责对外承接业务及相关销售事宜。公司主要通过参加招投标方式承接业务并提供服务。业务团队通过各级地方政府发改委建设项目信息网站、招标网等公开信息渠道获得市场信息，进行实地调研、动态跟踪、信息分析和评估，确定投标后，业务部负责组织投标工作向客户展现公司实力，投标部、预算部、设计部等相关部门予以配合，共同完成投标文件。项目中标后，业务团队总体负责销售合同的拟定工作，并协调相关部门配合及与总经理进行进一步会议讨论。谈判达成并签订合同后，业务团队负责项目的实际对接，包括客户需求的传达、临时调整方案、款项支付等。另外，公司通过多年经营积累了品牌效应和丰富的客户资源，通过老客户的介绍及委托、广告宣传、网络推广等途径会有一些客户直接将业务委托给公司，针对客户直接委托的业务，业务部组织公司相关部门制作项目策划方案，获得客户认可，然后签订合同。此外，由于展示系统完成后一般都有持续更新、改造需求，客户如对展馆进行局部或整体提质、改造，通常需重新进行招投标，但一般优先考虑原服务提供商。2、创意设计模式 公司展示系统一站式整体解决方案的实施以设计为主导，根据总体策划设计方案，以数字科技为依托，完成影视动画、多媒体集成、数字沙盘、其他数字科技应用等各分项设计方案的制定与实施、基础装饰装修实施、全过程管理及质量控制。公司展示系统的策划设计及实施过程中主要内容如下：（1）初期策划设计 在策划设计项目的初期，公司由设计部派出方案设计师，负责组织策划设计团队确定总体方向并提出概念方案。初期策划设计在深入了解、挖掘客户需求的基础上进行，主要包括目标方向精准定位、创意主题凝练设定、方案拓展总结扩充几方面，在以上策划设计方向确定后，以此为思路开展设计标书制作。设计标书系后期工程和实施衔接参照的基础，一般分为商务标和技术标：商务标主要是价格的列示，技术标为设计方案和方案实现所需的技术要求。（2）深化设计方案 公司在中标、取得项目后，每个项目均成立项目实施小组，并由设计师负责组织深化设计方案。项目小组针对客户意见进行调整完善，出具深化设计方案及实施图纸并取得客户认可。其中设计方案的可行性、实施方法、设备材料及展品展具的选择、展项布局与表现等，均由公司专业团队确认把控。预算部、采购部根据深化设计方案分别调整预算、提供材料和设备价格。在此基础上，业务部和工程部与客户进行商务谈判，确定合同内容与价格。（3）后期更新改造 由于展示内容具有一定时效性，展示系统运行寿命具有一定周期性，通常在 3-5 年左右，客户将会存在对既有展陈进行局部或整体改造的需求，通常包括但不限于展示内容的推陈出新、展陈系统软硬件设备的升级换代和展示空间的整体改造，公司将会根据相关需求进行策划方案的跟踪调整并提供持续保障服务。3、采购模式 公司设有专门的采购部，负责市场信息收集和调研，供应商的审核和遴选，建立供应商库，和主要供应商维持稳定合作关系。公司采购内容主要为项目多媒体设备、展品展具、装饰材料、定制材料以及相关服务、分包。公司采用集中采购为主，现场采购为辅的方式进行上述物料和服务的采购，以保障项目的实施进度。采购部会同工程审核部根据公司制定的采购管理制度以及项目需求评选确定供应商，与各供应商签订采购订单、合同。采购物资进场后由采购部、系统集成部人员对材料和设备数量、质量进行核对验收。分包业务完工后，工程部组织验收，工程审核部、采购部进行复核、结算。4、实施模式 在一体化项目实施过程中，公司实行“设计师负责制”，设计师组织深化设计方案，出具深化设计方案及施工图纸，并通过客户确认；预算部根据深化设计方案，调整项目预算，采购部提供材料和设备价格。2018 年年度报告 11/156 现场组织管理方面，设计师负责牵头、工程部派出项目经理协调，共同对项目实施全过程进行统一、实时协调管控，充分运用公司跨界、优势资源整合能力为客户提供展示系统一站式解决方案，同时有利于保障设计方案的效果。展示系统具体实施可分为现场实施和场外制作两部分，现场实施包括装饰安装、设备安装调试、平面安装、模型安装与调试，由现场项目经理负责统一协调；场外制作包括影视动画制作、数字沙盘、互动科技展项、平面、模型及其他定制类展项等，基于各项目的创意设计由各部门向设计师提供支持。（三）行业情况 根据国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、国家发展和改革委员会战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，公司提供的数字文化展示体验系统中涉及的数字内容加工处理、依托新兴载体进行文化信息传播、数字动漫设计制作、数字文化技术创新服务等均属于新一代信息技术产业中高端软件和新兴信息服务产业方向中的数字内容服务业。近年来，科技与文化创意融合发展的趋势日益明显，从大数据的应用、云平台的搭建，到 VR、AR 技术的应用与创新，科技与文创的融合已经成为当前文化创意产业发展壮大的核心与关键。作为国内较早进入数字文化展示领域的企业之一，公司主营业务融合创意设计、文化传播、数字科技等要素于一体，属于文化创意与科技交叉融合的新兴产业。公司历来重视在展示系统项目中对创意设计理念与科技创新应用的结合，是科技与文化创意融合的践行者与引领者之一。经过十多年的发展与壮大，公司不仅掌握了多样化的数字化展示手段，也积累了丰富的主题空间营造经验，奠定了公司在数字文化展示领域的领先地位。随着文化创意产业扶持政策的陆续出台，站在成功登陆资本市场的重大发展新机遇上，公司的“科技+文创”融合发展战略将迎来新的契机。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术优势 公司深刻理解数字科学技术对创意设计实现的重要性，不断创新和开发展示新技术、新应用。公司目前已掌握了人工智能、行业大数据、虚拟现实、全息成像、裸眼 3D、数字沙盘、立体投影、动感影院特效、多媒体互动等诸多高科技数字化展示技术的应用。以展示体验系统的重要环节影视动画制作的技术应用为例：公司在项目实施中运用超高清数字拍摄和 4K 高清航拍、超高清三维动画渲染等技术制作模型沙盘总规影片；运用隔空互动技术与三维动画影片相结合制作隔空互动体验空间影院；运用三维特效动画手段实现大型裸眼 3D 数字空间制作数字沙盘影片；采用高清数字拍摄和后期达芬奇调色系统，真实展现人文历史与风景；通过各类高科技数字化技术的合理应用，使主题空间达到最理想的展示体验效果。公司建设了超大规模企业级云渲染农场，并配备了达芬奇电影级数字调色系统、专业摄影棚、录音棚，为数字文化展示服务提供强大的硬件支撑。公司目前已拥有 4 个发明专利、60 个实用新型专利、393 个著作权，多年积淀的技术优势确保公司的先进设计理念得以实施。（二）一体化服务优势 公司拥有建筑装饰工程设计专项甲级、建筑装修装饰工程专业承包一级等行业内顶级资质证书。公司在具体项目实施中运用一体化全程控制的运作模式为客户提供整体解决方案，为各类空间展示需求场景提供数字文化展示体验系统。公司已构建起涵盖策划、设计、实施和维护服务的完整数字文化展示体验业务链体系。2018 年年度报告 12/156（三）设计优势 公司坚持以设计师负责制为原则，打造了一支拥有丰富创意设计经验、专业的数字技术知识和深刻文化底蕴的复合型人才队伍。公司在多年行业实践中保持开放的创意理念积极进行创意试验，并结合项目特色开发新创意和技术应用。（四）人才优势 数字内容服务技术水平和创意设计能力是保证展示效果的关键要素，数字技术专业人才和创意设计人才的能力水平和持续成长直接决定了公司未来的生存与发展。通过多年来在人才引进、培训等方面的持续投入和不懈努力，公司的专业人才队伍不断壮大，技术水平、创意设计质量不断提升。公司定期选派骨干赴国外进行考察学习，与国外同行交流，了解国际最新行业走向和信息，保持与国际先进数字创新技术、文化创意发展的同步伐，让团队时刻保持对海外专业动向的高敏感度，打造了一支强大的专业团队。同时，公司注重人才梯队的战略储备，与同济大学合作建立教产研基地，并与上海理工大学、上海工程技术大学等高校深入合作，结合产学研形式，不仅提高了人才的设计素养，而且促进了理论的社会再实践。（五）品牌优势 公司一直坚持通过高品质的创意设计和技术实现成果构建自己的品牌，坚持通过质量管理、诚信经营和完善的服务来打造自己的品牌，通过新一代的技术和系统，为客户有层次、有重点、立体地呈现展示内容，满足客户个性化展示需求。经过多年经营积累，公司在业内已形成了较高的知名度和美誉度，设计并实施完成了一大批有影响力的项目。长期积累的市场品牌、丰富的成功项目经验和持续领先的行业地位是公司不断拓展市场、获取订单的有利条件。（六）企业文化优势 公司的企业文化与跨界息息相关。公司与建筑、规划、室内、艺术、时尚等各界人士不定期举办国内外大师论坛、学术讲座、设计展览等跨界艺术活动，以文化洗礼带动推陈出新，目前已形成具有较为广泛行业影响力的专属企业文化。同时，公司提出“好玩的时候才刚刚开始”口号，公司董事长身体力行，带动公司全体成员积极开展马拉松、篮球联赛、中国建筑师好声音、朋友圈手机摄影大赛等一系列文化正能量活动，已经形成良好的社会示范效应。2018 年年度报告 13/156 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析(一)总体概述 2018 年 12 月 15 日，国务院办公厅发布进一步支持文化企业发展的规定，为促进文化企业发展，将文化科技纳入国家相关科技发展规划和计划，加强文化和科技融合示范基地建设，积极鼓励文化与科技深度融合，促进文化企业、文化产业转型升级，发展新型文化业态。“科技+文化创意”一直是推动公司业务不断向前探索的核心能力。公司也是科技文创领域的领先企业。报告期内，公司以成为世界级的科技创新与文化创意跨界融合产业平台为目标，坚持“设计领衔、科技依托、跨界总包”的经营理念，以服务用户为中心，以市场为导向，以“好玩的时候才刚刚开始”为口号，努力把握时代发展新机遇，充分发挥公司强大的创意设计、科技创新与跨界整合能力，加速在产业链中的整体布局，公司各项财务指标均取得稳步增长。(二)经营业绩稳步增长 报告期内，公司营业收入 17.08 亿元，比去年同期增长了 13.95%；归属于上市公司股东的净利润为 2.11 亿元，比去年同期增长了 26.96%；公司总资产为 34.37 亿元，同比增长 24.72%。1、公司主营业务收入结构情况表 展馆类型 2018 年度（万元）占比%2017 年度（万元）占比%城市展示系统 95,675.59 56.00 69,823.09 46.57 主题空间展示系统 46,169.92 27.03 41,658.30 27.79 园区展示系统 26,663.04 15.61 35,205.55 23.48 单项服务 2,327.57 1.36 3,232.97 2.16 合计 170,836.13 100.00 149,919.90 100.00 2、截止 2018 年 12 月 31 日公司中标及在手订单情况 类型 数量 金额（万元）备注 已中标未签合同订单 35 86,082.22 金额为中标金额 已签合同订单 205 406,549.67 金额为合同金额 合计 240 492,631.89 （三）设立要看文化进军商业展览院线领域 2018 年 9 月设立子公司，专门从事商业展览业务，针对城市观展人群，以展览院线形式开展商业文创展览展示运营。商业文创展览作为一个新兴的消费产业，融合了多种消费场景，引入当下最有时尚锐度、艺术水准、文化情怀以及科技含量的国际水准商业展览项目，以产业化思维、商业化手段，构建一个多城市连锁展览院线概念的商业文创展览服务机构。截止目前，已经推出杭州万象城、苏州中心 凯斯哈林的迷宫之旅、上海油罐艺术中心 teamlab 油罐中的水粒子、深圳湾万象城披头士五十年纪念展项目。（四）推动数字艺术在商业和消费场景的应用 目前，数字艺术和多媒体互动技术的应用正在由政府主导的公共文化基础设施场景迅速向商业和消费场景蔓延。商业和消费场景的应用还处在市场发展初期，是一片未被开发的蓝海市场，公司将抓住行业发展趋势，借助上市公司的资本市场平台资源，加大对商业和消费场景应用的投资力度。公司参股的良晓科技专注于商业领域的视觉沟通与数字化展示，将有效拓展公司产品的应用场景。同时，公司将利用数字化、互动化、艺术化的技术手段，全力推动行业下沉，培养“新零售”市场需求，在行业变革中，为传统商业积极赋能，快速完成在商业领域中的布局。2018 年年度报告 14/156（五）加强技术研发提升市场竞争力“科技+文化”融合创新，离不开技术支持。公司新增的数字研发部、动感科技部、VR 科技部、数字传媒部，加强对新一代数字视听技术、新媒体艺术、互动装置、数字模型、3D 渲染、虚拟现实、增强现实、人工智能等关联技术的研发和应用，超越创意极限，打造沉浸式感官体验，将计算机科学与视听交互完美结合，打造更多交互研发产品。2018 年公司新增 4 个发明专利、26个实用新型专利、307 个著作权。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入 17.08 亿元，比去年同期增长了 13.95%；归属于上市公司股东的净利润为 2.11 亿元，比去年同期增长了 26.96%；公司总资产为 34.37 亿元，同比增长 24.72%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,708,361,291.61 1,499,199,025.12 13.95 营业成本 1,192,912,802.67 1,069,650,599.71 11.52 销售费用 86,080,662.60 70,355,774.24 22.35 管理费用 98,272,485.75 69,584,323.34 41.23 研发费用 63,544,767.86 48,526,963.93 30.95 财务费用-22,548,681.12-1,689,800.90 1,234.40 经营活动产生的现金流量净额 263,773,028.91 242,293,244.68 8.87 投资活动产生的现金流量净额 43,979,993.65 100,492,901.65-56.24 筹资活动产生的现金流量净额-63,501,165.00 496,895,450.38-112.78 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 17.08 亿元，较上年同期增长 13.95%；发生营业成本 11.93亿元，较上年同期增长 11.52%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）展示系统 1,708,361,291.61 1,192,912,802.67 30.17 13.95 11.52 增加 1.52 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）城 市 展 示系统 956,755,910.66 697,547,976.09 27.09 37.03 28.71 增加 4.71 个百分点 主 题 空 间展示系统 461,699,223.90 319,449,726.62 30.81 10.83 16.55 减少 3.40 个百分点 园 区 展 示系统 266,630,427.54 169,457,102.42 36.44-24.26-29.21 增加 4.43 个百分点 单项 23,275,729.51 6,457,997.54 72.25-28.01-54.68 增加16.32个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 607,833,378.53 418,012,093.62 31.23-9.91-12.13 增加 1.74 个百分点 西南 522,577,431.28 358,756,841.01 31.35 899.63 953.02 减少 3.48 个百分点 2018 年年度报告 15/156 华中 312,561,408.35 234,454,736.91 24.99 45.44 48.5 减少 1.55 个百分点 华南 147,539,400.85 98,796,138.07 33.04 22.65 18.17 增加 2.54 个百分点 华北 73,505,025.28 46,591,587.45 36.61-74.28-75.91 增加 4.30 个百分点 西北 46,401,680.91 36,301,405.61 21.77-40.11-26.33 减少14.63个百分点 东北-2,057,033.59 -1