603313_2018_梦百合_2018年年度报告_2019-03-29.pdf

2018 年年度报告 1/169 公司代码：公司代码：603313603313 公司简称：公司简称：梦百合梦百合 梦百合家居科技股份有限公司梦百合家居科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/169 .重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师天健会计师事务所（事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人倪张根倪张根、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人纪建龙纪建龙及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张海龙张海龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施本次利润分配方案股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 4 元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。剩余未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况与分析”中关于公司未来发展可能面临的风险因素等内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/169 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.50 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.168 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.169 2018 年年度报告 4/169 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、梦百合 指 梦百合家居科技股份有限公司 恒康有限 指 南通恒康海绵制品有限公司 江苏恒康家居科技有限公司 里高家具 指 江苏里高家具有限公司 恒康香港 指 Healthcare Group（Hong Kong）Co.,Limited 恒康塞尔维亚 指 HEALTHCARE EUROPE DOO RUMA 美国 CBD 指 China Beds Direct,LLC 恒康美国 指 HEALTHCARE US CO.,LTD 西班牙梦百合 指 Mlily Spain,S.L.南通零压 指 南通零压家居科技有限公司 上海梦百合 指 上海梦百合家居科技有限公司 天霖贸易 指 上海天霖贸易有限公司 知睡眠实业 指 上海知睡眠实业有限公司 恒康法国 指 HEALTHCARE FRANCE 恒旅网络 指 上海恒旅网络科技有限公司 多蓝新材料 指 江苏多蓝新材料科技有限公司 梦百合股权投资 指 南通梦百合股权投资有限公司 北京梦百合 指 北京梦百合家居用品有限公司 欧缇 指 OTTY HOLDINGS LTD 好事达 指 好事达（福建）股份有限公司 西班牙 MATRESSES 指 MATRESSES DREAMS,S.L.恒康数控 指 南通恒康数控机械股份有限公司 乐亲电子 指 上海乐亲电子商务有限公司 利恒置业 指 南通利恒置业有限公司 利恒物业 指 南通利恒物业管理有限公司 舒乐思 指 SOLACE SLEEP,LLC 上交所网站 指 上海证券交易所网站（）证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 梦百合家居科技股份有限公司 公司的中文简称 梦百合 公司的外文名称 Healthcare Co.,Ltd.2018 年年度报告 5/169 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 倪张根 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 付冬情 刘海霞 联系地址 如皋市丁堰镇皋南路999号 如皋市丁堰镇皋南路999号 电话 0513-68169482 0513-68169482 传真 0513-88568659 0513-88568659 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 如皋市丁堰镇皋南路999号 公司注册地址的邮政编码 226521 公司办公地址 如皋市丁堰镇皋南路999号 公司办公地址的邮政编码 226521 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 梦百合 603313 恒康家居 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼 签字会计师姓名 施其林、张建东 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）签字的保荐代表人姓名 孟晓翔、万能鑫 持续督导的期间 2018 年 11 月 26 日-2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6/169 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 3,049,473,442.96 2,338,803,607.58 30.39%1,723,034,051.16 归属于上市公司股东的净利润 186,073,457.17 155,848,577.42 19.39%200,395,514.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 225,292,270.05 130,012,468.41 73.29%191,851,772.54 经营活动产生的现金流量净额 175,035,816.80 58,817,413.57 197.59%149,698,733.41 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,854,503,842.49 1,531,230,834.24 21.11%1,664,162,553.50 总资产 3,375,853,349.34 2,308,676,862.42 46.22%1,988,290,494.04 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.78 0.65 20.00%1.03 稀释每股收益（元股）0.78 0.65 20.00%1.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.94 0.54 74.07%0.98 加权平均净资产收益率（%）11.38 9.90 增加1.48个百分点 21.60 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.78 8.26 增加5.52个百分点 20.68 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司主要会计数据及主要财务指标说明详见“第四节 经营情况讨论与分析”部分的描述。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 7/169 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 611,220,106.02 671,771,019.91 821,379,506.04 945,102,810.99 归属于上市公司股东的净利润 4,574,340.20 33,532,186.76 72,313,936.68 75,652,993.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,201,874.04 56,337,770.15 80,093,756.78 90,062,617.16 经营活动产生的现金流量净额-9,640,744.83 5,302,087.26 47,448,432.16 131,926,042.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-493,428.92 -342,682.91-1,913,616.21 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,219,155.81 25,105,910.76 15,275,071.83 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,473,428.73 5,221,598.87 474,149.30 2018 年年度报告 8/169 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-60,841,141.94 1,470,877.49-4,251,515.89 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,015,683.72 -782,151.36 97,653.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-181,487.35 -74,149.82 252,148.30 所得税影响额 8,588,977.07 -4,763,294.02-1,390,148.56 合计-39,218,812.88 25,836,109.01 8,543,742.17 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 0 28,361,207.94 28,361,207.94-28,361,207.94 合计 28,361,207.94 28,361,207.94-28,361,207.94 2018 年年度报告 9/169 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司主要从事致力于提升人类深度睡眠的家居产品记忆绵床垫、枕头及其他家居制品的研发、生产和销售，主要产品包括记忆绵床垫、记忆绵枕、电动床等系列产品。产品名称 产品图片 产品功能 床垫、枕头系列 零压床垫最大的特性是可以全面吸收并分解人体压力，且提供四季如一的舒适体验。在睡眠时，床垫全面贴合人体，减少睡眠不适感，从而促进深度睡眠。科学的枕型设计，贴合颈椎曲线，入睡时承托颈部使颈椎不会产生悬空感，一觉醒来，倍感轻松。记忆绵材质可以使人体和产品紧密贴合，因此脊椎、颈椎等接触部位可以处于自然放松状态，从而减少自身体重对脊椎、颈椎、肌肉、微血管和神经系统等产生的压强。在生产过程中无污染，无废水；所制成品中无化学原料残留，健康又环保，每一次睡眠都倍感安心。Mlily 梦百合产品通过瑞士纺织测试研究所的 Oeko-Tex-Standard 100 认证，获得纺织品生态标签。智能睡眠系统 智能电动床 多智能调节，三个预设位：阅读模式、休闲模式、零重力位置。两个可设置记忆位。舒适按摩调节，头部/腿部 3 种震动模式，脉冲、波浪、持续，且可调节三种强度。满足不同需求，让床上时光更美好。人性化设计，独立背部升降控制，夫妇两人使用，互不干扰，满足双方各自所需的舒适角度调节，脚部一体化，同时抬高和降低。遥控器带手电筒灯照明功能、床底带 LED 照明装置，黑夜中带给你光明。选用进口落叶松胶合板，强度大，性能优秀；高品质低碳钢框架，机器人焊接，精度和强度都较高；金属铁床脚，坚固稳定，让您放心享受美好时光。2018 年年度报告 10/169 智能床垫 采用高灵敏度感应传感器，实时且精准监控用户在睡眠过程中的心率，呼吸，体动等多个生理指标参数，根据该整夜的各项睡眠数据，生成健康数据报告。连接爱：APP 远程查看家人睡眠状况，让爱心、关怀无距离。夜晚离床通过手机 APP 或设备的触摸键，控制灯的开关，让家人在夜晚行动更加便捷安全。止鼾枕 高灵敏度传感器，自主设计多维度的监测算法，准确识别打鼾信息。多档位的干预设计，像打鼾时伴侣的轻轻触碰一样，调整睡姿，呼吸顺畅，提高血氧浓度，回归好睡眠。通过颈部曲率研究，采用 11cm 高度的记忆绵，抬高颈部的同时，让颈部和肩部处于自然放松的状态，提高舒适度的同时降低打鼾概率。（二）经营模式 报告期内，公司主要经营状况良好，销售、生产、采购等运营模式未发生重大变化。具体情况如下：1、销售模式 针对内外销业务不同的销售特点，考虑目标市场特点、自主品牌推广效果、便于客户体验及感受等因素，公司采取了具有针对性的多样化销售模式。外销业务下，公司以 ODM 销售模式和经销模式为主；内销业务下，公司成立全资子公司上海梦百合、控股子公司南通零压，同时结合天猫 mlily 旗舰店、天猫梦百合旗舰店等，全面负责梦百合国内市场的经营，联手索菲亚、红星美凯龙、居然之家等大型卖场以及酒店合作，多渠道拓展内销市场。2、生产模式 公司主要为境外记忆绵家居品牌商、贸易商、大家具卖场等提供 ODM 产品，主要遵循以客户订单为依据的“以销定产”的生产模式。具体流程为：公司在获取客户需求信息后，由研发中心根据订单需求进行产品设计供客户选择，并编制产品生产工艺单；在客户订单下达后，计划部根据业务部订单情况编制生产计划、原材料采购计划，生产部根据生产计划、产品生产工艺单安排车间生产，仓储物流部控制半成品流转及成品库存。品管部根据产品的执行标准和技术部下达的控制计划、工艺及操作规程对生产过程进行全过程的测试和检验，并负责产品的包装出货检验。同时为进一步与市场接轨，满足社会化大规模定制需求的市场趋势，公司设立了定制生产线，通过直接绑定定制生产线与门店、电商以及客户的终端，由客户通过软件下单，系统进行归纳处理、数据整合等流程直接反映给生产线，生产线再按照客户的交期、交货方式等变量进行生产指令的下达。从客户下单到成品出货设计了三至五天的交期，且流水线从最前端的裁剪到后套的包装均采用统一的标识。3、采购模式 公司产品的原材料主要包括化工原料（聚醚、TDI、MDI 等）、面料等，主要在国内市场进行采购。公司综合考虑订单规模、既有库存等因素制定采购计划。公司采购以 采购管理作业办法等采购管理制度为基础，具体采购工作主要由业务部、计划部、物控部、采购部、仓储物流部、品质部协同完成，其中计划部根据业务部订单情况生产计划订单和生产订单、物控根据 MRP 制定物料需求计划，采购部根据物料需求计划制定采购策略并实施采购，品管部对进料品质状况进行检查，仓储物流部负责出入库和库存管理。2018 年年度报告 11/169 （三）行业情况说明 根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司记忆绵床垫等记忆绵家居制品归属于其他家居制造行业。欧美等发达地区及国家的记忆棉家居产品推广时间长，市场认知和接受程度较高，市场需求在稳定中增长，而该等地区记忆绵家居制品品牌商由于人力成本等因素，生产规模相对有限，更多地利用自身的销售渠道和品牌优势，通过从发展中国家或地区进口 OEM、ODM 产品满足其境内记忆绵家居制品的市场需求。家具业是我国的重要轻工业之一，经过多年的经营积累和不断投入，国内家具行业产销规模不断扩大，生产企业工艺技术和生产效率不断提升，逐步成为全球第一大家具制造国。国内记忆绵家居制品行业较欧美发达地区起步相对较晚，目前，国内记忆绵家居制品主要呈现以下情况：1、行业标准方面：国内记忆绵家居制品行业的产品标准正逐步完备，在回弹率、拉伸强度、断裂伸长率、压缩永久变形等主要指标上均形成了明确的标准。行业标准的完善将推动国内记忆绵家居行业的技术水平不断提高。2、制造方面：国内记忆绵家居制品行业起步相对较晚，行业内生产企业主要为境外品牌商提供 OEM、ODM 产品。一方面在整体制造水平和产品精细化程度与国外知名厂商尚有一定差距，另一方面在品牌和设计方面仍落后于国外一线品牌；但随着行业制造链条逐步向国内转移，少数优势企业在产品综合性能、材料创新和技术工艺上已接近国际水平，对品牌建设及产品设计的重视程度也逐年增加。3、消费观念方面：记忆绵家居制品作为新兴消费品，市场需求受当地居民收入水平及传统消费习惯等方面的影响程度较高，在国内尚处于产品导入期，市场认知及接受程度不高，但随着居民可支配收入的提高和健康意识的增强，记忆绵家居制品将迎来加速发展的机遇。公司是国内主要的记忆绵产品生产与出口企业，建有省级工程技术研究中心，是中国家具协会理事单位、是中国轻工工艺品进出口商会副会长单位、全国工商联家具装饰业商会软体家具专委会执行会长单位、江苏省家具行业协会常务副会长单位。公司秉承“协作、创新、正向思维、信守承诺”的企业价值观，致力于提升人类的深度睡眠，让梦百合成为受人尊敬的世界品牌。凭借良好的研发设计能力、稳定的产品质量以及规模化的生产优势，公司积累了稳定优质的国内外客户及渠道资源，业务范围已覆盖北美、欧洲、亚洲、澳洲及非洲等地区。公司产品主要出口美国、欧洲等国家，在西班牙、塞尔维亚等地拥有生产基地，在美国、英国、德国、法国、加拿大、澳大利亚、意大利、日本、韩国等国家布有销售终端；国内销售渠道主要有自营、加盟、百货，酒店等，目前在国内已有千家销售终端，且拥有约 20 万间零压房。经大连维特奥国际医院临床实证，Mlily 梦百合零压床垫能够提升 23.3%深度睡眠时间。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司主要资产变化情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 57,894.58（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 17.15%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、客户优势 2018 年年度报告 12/169 经过多年国际市场的拓展，公司拥有较为稳定的客户群体，并为 Walmart、Costco 等知名企业提供 ODM 产品。相较于一般客户，该等优质客户市场竞争力强，产品需求量稳定，为公司业务的发展奠定了基础；同时，该等客户对产品设计和质量等方面要求严格，产品附加值较高，保证了公司较高的盈利水平。2、产品研发、设计优势 公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业，公司的技术中心被江苏省科技厅、江苏省财政厅认定为江苏省太空记忆绵工程技术研究中心。参与起草的国际标准 ISO19833-2018家具床稳定性、强度和耐久性测试方法于 2018 年 3月发布、国家标准 GB/T35452-2017再生粘合软质聚氨酯泡沫塑料于 2018 年 7 月 1 日实施、团体标准 T/CNFA2-2017 软体家具床垫 该标准于 2018 年 1 月 1 日实施、国家标准 GB/T34441-2017软体家具燃烧性能的评价于 2018 年 5 月 1 日实施。2018 年，公司被国家知识产权局授权为国家知识产权优秀企业。截至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有授权专利 79 项，其中境内发明专利 13 项。公司“可生物降解的慢回弹记忆绵”、“可降解式聚氨酯与乳胶复合床垫”、“三层婴儿保健枕”等 7 个产品被江苏省科技厅评定为高新技术产品；2018 年 1 月公司“制备水凝胶的方法及其制得的水凝胶海绵”获得南通市专利奖金奖。3、品牌优势 公司逐步建立以“MLILY”、“Mlily 梦百合”为主的自主品牌体系，其中“MLILY”品牌被评为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌、商标被评为江苏省著名商标。在长期的国内外市场开拓过程中，公司以上海梦百合、南通零压以及美国梦百合等子公司为主要业务平台，不断加强“MLILY”等自主品牌的市场推广及销售渠道建设，并与国外进口批发商、全国性家居卖场、区域性家居卖场逐步建立起良好的合作关系，直营、加盟、酒店合作和电子商务等多渠道交叉销售网络已初具规模。近年来，公司连续独家赞助“Mlily 梦百合杯”世界围棋公开赛、于 2016 年成为曼联官方全球合作伙伴、于 2018 年独家冠名纪录片追眠记，“Mlily 梦百合”在全球范围内的影响力不断扩大，全球化布局进一步加快。4、生产优势 公司为国内主要的记忆绵产品生产与出口企业，经过多年的经营积累和不断的产能扩张，公司目前拥有连续性记忆绵发泡生产线、床垫复合压缩生产线、智能吊挂缝制生产线和数控切割生产线等多种现代化大型生产设备，在西班牙、塞尔维亚等地拥有生产基地，生产能力较强。5、产品质量优势 公司通过了 ISO9001:2015 质量管理体系认证，同时通过欧标、美标的认证，被江苏省质量技术监督局评为“江苏省质量信得过企业”。公司建立了较为完善的企业标准和制度，使产品质量得到持续改进，为公司与境内外客户的长期合作奠定了坚定的基础。公司品管部负责质量管理信息的收集、传导、回复，实现产品质量安全信息可查询、来源可追溯、过程可控制、责任可追究，可有效防止或降低质量安全事件的发生。公司强化生产管理理念，建立起从原材料采购、生产加工、到产成品验收入库、出厂检验的质量安全管理体系，严格保证公司产品质量。2018 年年度报告 13/169 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是改革开放 40 周年，是实施“十三五”规划承上启下的关键一年。报告期内，公司紧紧围绕整体经营目标展开，坚持构筑渠道体系，强化品牌竞争优势，深入推进企业转型，在货币政策边际收紧、贸易保护主义明显抬头等全球经济市场不确定因素增多的情况下，实现了企业平稳健康发展。报告期内，公司实现营业收入 3,049,473,442.96 元，较去年同期增长 30.39%,，归属于上市公司股东的净利润 186,073,457.17 元，较去年同期增长 19.39%。1、品牌营销方面 报告期内，公司紧紧围绕专注做好提升人类的深度睡眠产品并努力成为受人尊敬的世界品牌的使命和愿景进行 Mlily 梦百合全球化战略布局。2018 年，公司全面升级品牌战略，推出最新的品牌口号及品牌视觉形象，并延伸出全新的品牌 VI 和门店 SI，提升品牌形象，积累品牌资产；同时通过“寻找首席体验官”、联合制作并独家冠名纪录片追眠记、发布梦百合深度睡眠指数、在美国拉斯维加斯举办梦百合智能睡眠系统全球发布会以及策划举办多场全国性明星门店开业活动和全国性行业展会等方式深入传播 0 压睡眠理念，进一步提高公司品牌社会知名度，扩大品牌影响力。2、信息化方面 2018 年公司全球化战略规划布局提速，数字化建设全面进入快车道。为搭建企业核心数据主系统，构建支持集团战略，适应全球化快速反应的智能工厂和数字供应链，公司启动 SAP S4 全球最佳业务实践的解决方案，通过对内部数据及流程的标准化改造，利用 SAP 优秀的内控管理规范，落地了公司多项流程管控措施，提升生产制造与外部客户的产销协同。同时对车间制造执行系统（MES）、供应商管理系统（SRM）、立体仓储管理系统（WMS）、零售分销服务管理系统（DRP）、面向用户的个性化智能定制系统（C2M）、流程审批系统（OA）等诸多系统的搭建与升级，与各软件服务供应商深度协同，打通与 SAP 的接口交互，全面提升母公司内、外部的数字化管理水平。公司采取全局规划，分区域、分步骤实施上线的计划，确保全公司运行良好，平稳过渡。目前相关工作正紧张有序开展推进。3、人才方面 报告期内，公司按照多种通道规划员工的职业生涯，提供发展空间并给予培训支持。扎实开展公司绩效考核，突出薪酬管理的激励性、合理性。加强人才梯队建设，引进管理培训生，建立人才储备长效管理机制，进一步优化员工队伍，提升人力资源整体水平，满足公司跨越式发展对人力资源的需求。4、资本运作方面 2017 年下半年，公司启动可转换公司债券项目。2018 年 11 月，经中国证券监督管理委员会关于核准梦百合家居科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复（证监许可【2018】880 号）核准，公司公开发行人民币 5.1 亿元可转换公司债券，债券每张面值为人民币 100 元，共计 510 万张（51 万手）。2018 年 11 月，经上交所自律监管决定书【2018】149 号关于梦百合家居科技股份有限公司可转换公司债券上市交易的通知同意，公司发行的 5.1 亿元可转换公司债券于 2018 年 11 月 26日在上交所上市交易。债券简称为“百合转债”，债券代码为“113520”。本次公开发行可转换公司债券募集资金 51,000 万元，实际募集资金净额 49,865.09 万元。用于投资智能仓储中心建设项目、功能家居研发及产业化项目、综合楼建设项目。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入 3,049,473,442.96 元，较去年同期增长 30.39%，归属于上市公司2018 年年度报告 14/169 股东的净利润 186,073,457.17 元，较去年同期增长 19.39%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,049,473,442.96 2,338,803,607.58 30.39 营业成本 2,071,119,211.94 1,647,950,001.21 25.68 销售费用 401,057,771.87 282,408,331.34 42.01 管理费用 160,418,373.51 118,095,430.44 35.84 研发费用 88,848,871.30 80,134,216.20 10.88 财务费用 3,502,332.06 35,128,632.83-90.03 经营活动产生的现金流量净额 175,035,816.80 58,817,413.57 197.59 投资活动产生的现金流量净额-504,091,611.81-32,134,510.56-1,468.69 筹资活动产生的现金流量净额 767,933,338.00-6,842,460.74 11,323.06 A.营业收入较去年同期增长的主要原因：主要系销售量的增长；B.营业成本较去年同期增长的主要原因：主要系销售量的增长；C.销售费用较去年同期增长的主要原因：一是运杂费的增长 35.54%；二是销售渠道费的增长 75.59%；三是职工薪酬的增长 107.84%；D.管理费用较去年同期增长的主要原因：主要系固定资产日常修理支出增长 53.22%；职工薪酬增长 45.82%；业务招待费增长 39.29%；E.研发费用较去年同期增长的主要原因：主要系报告期内间接研发支出增长 46.70%；职工薪酬增长 30.01%；F.财务费用较去年同期下降的主要原因：主要系汇兑损失较去年同期下降 190.79%；G.经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长的主要原因：主要系报告期内采购商品成本降低、货款回收体量增大所致；H.投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少的主要原因：主要系报告期内固定资产投资增加及上年同期赎回理财产品所致；I.筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增长的主要原因：主要系报告期内取得银行借款及公开发行可转换公司债券收到的现金增加所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 见下 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减（%）2018 年年度报告 15/169 （%）（%）家居用品 3,032,013,077.87 2,062,542,655.05 31.97 30.04 25.35 增加 2.54 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）记忆绵床垫 1,690,827,834.51 1,145,844,035.63 32.23 29.67 26.11 增加 1.91 个百分点 记忆绵枕 466,190,824.94 340,920,493.19 26.87 5.11 5.56 减少 0.32 个百分点 沙发 237,376,938.67 179,975,229.67 24.18 12.16 10.31 增加 1.28 个百分点 电动床 231,594,848.19 161,823,905.29 30.13 70.05 66.60 增加 1.45 个百分点 其他 406,022,631.56 233,978,991.27 42.37 71.83 52.40 增加 7.35 个百分点 合计 3,032,013,077.87 2,062,542,655.05 31.97 30.04 25.35 增加 2.54 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 514,738,941.00 294,563,228.88 42.77 22.60 22.95 减少 0.16 个百分点 境外 2,517,274,136.87 1,767,979,426.17 29.77 31.67 25.76 增加 3.3 个百分点 合计 3,032,013,077.87 2,062,542,655.05 31.97 30.04 25.35 增加 2.54 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内公司主营业务收入同比增长 30.04%，其中：外销增长 31.67%、内销增长 22.60%，主要是由于国际市场的开拓以及国外子公司的营收增长。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）记忆绵床垫 373.49 373.89 22.13 26.51 22.35-1.91 记忆绵枕 1,055.82 1,047.94 108.00 2.84 6.30 7.85 2018 年年度报告 16/169 沙发 45.28 44.97 1.70 88.67 16.05 22.37 电动床 15.45 15.02 0.59 86.14 84.98 264.62 产销量情况说明 生产量、销售量及库存量单位均为万件。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 家居行业 直接材料 1,650,887,943.24 80.04 1,369,577,290.31 79.79 20.54 直接人工 259,158,327.75 12.56 223,594,745.60 13.03 15.91 制造费用 152,496,384.06 7.40 123,299,195.67 7.18 23.68 合计 2,062,542,655.05 100.00 1,716,471,231.58 100.00 20.16 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 记忆绵床垫 直接材料 953,456,822.05 83.21 807,626,753.65 84.16 18.06 直接人工 124,782,415.48 10.89 100,368,584.36 10.46 24.32 制造费用 67,604,798.10 5.90 51,620,112.38 5.38 30.97 合计 1,145,844,035.63 100.00 959,615,450.39 100.00 19.41 记忆绵枕头 直接材料 248,531,039.54 72.90 231,964,598.49 73.04 7.14 直接人工 66,411,312.07 19.48 61,106,787.97 19.24 8.68 制造费用 25,