603369_2018_今世缘_2018年年度报告_2019-04-12.pdf

2018 年年度报告 1/181 公司代码：603369 公司简称：今世缘 江苏今世缘酒业股份有限公司江苏今世缘酒业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/181 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周素明周素明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王卫东王卫东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张霞张霞声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以 2018 年 12 月 31 日总股本 125450 万股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 3.30 元（含税），共计分配利润 41398.5 万元。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等事项的前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/181 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.10 第五节 普通股股份变动及股东情况.39 第六节 优先股相关情况.42 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第八节 公司治理.49 第九节 财务报告.52 第十节 公司债券相关情况.180 第十一节 备查文件目录.181 2018 年年度报告 4/181 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、今世缘酒业、今世缘股份 指 江苏今世缘酒业股份有限公司 中国中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 销售公司、今世缘销售 指 江苏今世缘酒业销售有限公司 今世缘集团、控股股东 指 今世缘集团有限公司 安东控股、控股股东之母公司 指 江苏安东控股集团有限公司 实际控制人、县政府 指 涟水县人民政府“五力工程”指“五力”指品牌力、产品力、渠道力、成长力、执行力“四化”指 指薪酬体系市场化、职业平台公平化、文化活动常态化、情感关怀人性化 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏今世缘酒业股份有限公司 公司的中文简称 今世缘 公司的外文名称 Jiangsu Kings Luck Brewery Joint-Stock Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Kings Luck 公司的法定代表人 周素明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王卫东 夏东保 联系地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 电话 0517-82433619 0517-82433619 传真 0517-80898228 0517-80898228 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 公司注册地址的邮政编码 223411 公司办公地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 2018 年年度报告 5/181 公司办公地址的邮政编码 223411 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 今世缘 603369 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市解放路 18 号 签字会计师姓名 王甫荣、陈远政 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区商城路 618 号 签字的保荐代表人姓名 杨志杰、业敬轩 持续督导的期间 2014 年 7 月 3 日至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 3,736,035,833.62 2,952,210,040.36 26.55 2,554,378,047.06 归属于上市公司股东的净利润 1,150,710,683.02 895,876,928.00 28.45 757,875,925.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,110,287,961.41 874,531,151.99 26.96 733,638,803.70 经营活动产生的现金流量净额 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73 11.96 949,297,639.48 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 6,094,667,340.94 5,262,345,914.71 15.82 4,678,996,074.14 总资产 8,587,648,943.19 7,223,229,799.53 18.89 6,261,526,126.14 2018 年年度报告 6/181 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.9173 0.7141 28.46 0.6041 稀释每股收益（元股）0.9173 0.7141 28.46 0.6041 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.8850 0.6971 26.95 0.5848 加权平均净资产收益率（%）20.36 18.11 增加2.25个百分点 17.43 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）19.64 17.85 增加1.79个百分点 17.12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2016 年 12 月 4 日，公司召开第二届董事会第二十七次会议，审议通过关于参与竞购涟水县今世缘农村小额贷款有限公司 80%国有股权的议案。公司出资收购今世缘集团有限公司持有的涟水县今世缘农村小额贷款有限公司 80%的股权，由于本公司和涟水县今世缘农村小额贷款有限公司同受今世缘集团有限公司控制且该项控制非暂时的，故该项合并为同一控制下的企业合并。上述股权转让事宜已于 2017 年 9 月 29 日办妥工商变更登记手续，截止 2017 年 9 月 30 日,本公司已支付全部股权转让价款,已拥有该公司的实质控制权，故将 2017 年 10 月 1 日确定为合并日。本期本公司将其纳入合并财务报表范围，并依据企业会计准则第 20 号-企业合并的规定，相应调整了 2016 年合并财务报表的比较数据。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,490,190,804.39 869,647,447.93 798,947,795.14 577,249,786.16 归属于上市公司股东的净利润 509,056,670.94 347,230,422.64 172,664,237.09 121,759,352.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 506,846,687.49 339,071,461.60 162,734,151.76 101,635,660.56 经营活动产生的现金流量净额 149,019,037.35 246,121,185.93 395,440,500.47 330,431,054.91 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7/181 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-516,732.08 778,018.81 7,126.33 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,497,434.88 5,776,211.00 1,714,365.70 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 11,050,890.41 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,203,644.48 4,642,420.52 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 26,565,381.07 2,043,463.55 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 7,389,994.48 655,960.18 12,479,490.30 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收9,166,276.09 -4,518,957.10 9,107,363.65 2018 年年度报告 8/181 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,788,953.39 11,172,793.35 3,433,154.08 少数股东权益影响额 4,240.74 -7,675.43-928,463.75 所得税影响额-13,472,826.96 -6,808,573.24-6,218,334.68 合计 40,422,721.61 21,345,776.01 24,237,122.15 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 202,043,463.55 260,825,253.62 8,781,790.07 8,781,790.07 可供出售金融资产 36,750,000.00 29,850,000.00-9,170,000.00 合计 238,793,463.55 290,675,253.62-388,209.93 8,781,790.07 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务为白酒生产和销售，拥有“国缘”、“今世缘”和“高沟”三个著名商标，其中，“国缘”、“今世缘”是“中国驰名商标”，“高沟”是“中华老字号”。国缘品牌定位“中国高端中度白酒”创领者，今世缘品牌突出打造“中国人的喜酒”，高沟品牌定位“正宗苏派老名酒”。报告期内，公司主营业务未发生变化。公司经营模式为“研发+采购+生产+销售型经营模式”。根据公司年度计划及市场需求，做好新产品、新酒体研发，并结合库存情况采购原材料；生产按照制曲、酿酒、勾储、灌装的生产计划组织实施；销售模式分为经销模式和直销模式，经销模式针对的渠道为经销商，直销模式针对的渠道为团购、商超、酒店以及零售等。白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，在我国历史悠久，是中国传统文化的重要组成部分，是人们生活的重要饮品。白酒行业是我国轻工业中食品工业的重要分支，根据中国证监会2018 年4 季度上市公司行业分类结果，本公司归属“C15 酒、饮料和精制茶制造业”。国内白酒行业目前从业厂家多，不同企业产品具有一定差异，各区域消费习惯也有较大差异。当前，社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。作为传统制造行业的白酒业更应加快转型升级，推进供给侧结构性改革，满足群众消费升级需求，向品质和文化要效益。各大白酒企业纷纷通过提升产品竞争力、扩大渠道覆盖度、强化消费者沟通和增强服务反应能力以迎合市场的消费升级需求。白酒企业之间呈现挤压式竞争状态，行业分化进一步加快，品牌集中度越来越高，马太效应更加凸显。总体而言，行业目前处于深度分化窗口期、消费升级机遇期。根据上市公司 2018 年三季报数据，公司综合经济效益处于白酒类上市公司前十位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （1）品牌文化优势 公司现拥有“国缘”、“今世缘”、“高沟”三个著名品牌，其中“国缘”、“今世缘”均是“中国驰名商标”，“高沟”是“中华老字号”。公司以“缘”文化为核心，以“酒”为载体，培育今世缘文化体系，打造独具特色的企业品牌形象。公司紧紧围绕“酒”和“缘”，以市场为导向，以创意为核心，以创新为动力，拓展“缘文化”精神价值张力，挖掘“缘文化”的历史文化厚度，不断丰富和升华今世缘品牌的核心价值，2018 年年度报告 9/181 具有“中华缘文化代表品牌”的品牌地位、“中华缘文化传承人”的文化地位，今世缘努力塑造“中国人的喜酒”品牌形象，国缘确立了“中国高端中度白酒”创领者的品牌定位。在白酒行业消费升级、白酒消费精神文化属性诉求加强的形势下，公司文化营销理念更易实现与消费者的心灵对接，更容易获得消费者的认同和共鸣，更容易被消费者所选择。（2）产品保障优势 公司地处淮河名酒带，所在地江苏省高沟镇是名酒之乡，酿酒历史悠久。优越的地理位置、适宜的气候条件、优质的水资源造就当地独特而不可复制的微生物圈，为酿酒提供得天独厚的生态环境。公司古窖池群入选了江苏省文保单位。公司运用改良后的传统酿酒技术生产基酒，从原辅材料入厂到成品酒出厂的全套生产环节严格执行卓越绩效管理体系和国家质量标准的要求，所有产品均具有良好的质量保证和质量声誉，为广大消费者所认可。公司全面推广质量溯源系统，注重食品安全，建立原料供应基地，改造升级灌装生产线，应用多码对应和内置激光码等信息新技术，实现食品全过程溯源，白酒溯源操作规范写入江苏省电子溯源地方标准，成为江苏省首批食品电子追溯系统重点示范企业，提高了公司产品质量安全管控能力，以实际行动践行质量立企、诚信经营。公司积极推进工业化、信息化融合，生产模式由传统经验式向工业标准化转变，在全国白酒行业率先研发了白酒酿造机械化成套装备以及机器人装甑技术，酿酒逐步实现机械化、自动化、智能化，有力保证了酒品品质。（3）技术研发优势 公司坚持以质取胜，不断提升技术创新能力，抢占科技制高点。公司研发团队与中科院微生物所、江南大学、南京农业大学、中科院过程所等高校、科研院所建立了产学研合作关系，开展“窖泥微生物的酿造功能解析及其应用研究”、“固态白酒蒸馏机理的研究及智能化模式的构建”等研究。公司拥有国家博士后科研工作站，企业技术中心、固态发酵工程技术研究中心和企业研究院等三个省级科研平台，并通过了实验室 CNAS 体系认定；配置了三重四级杆液相色谱质谱仪、液相色谱三重四级杆质谱联用仪和自动微生物鉴定系统等 100 余台（套）国际、国内领先的仪器设备，为公司的研发能力建设与提升提供了先进的硬件设施和一流的科研环境。公司参与了国家工信部食品质量安全能力升级改造项目、国家十三五重点研发计划项目、国家 863 计划等多个国家课题研究。拥有 21 项发明专利、44 项实用新型专利、129 项外观设计专利，获得国家、省部级奖项 12 项，其中“固态发酵浓香型白酒智能酿造关键技术”不仅被认定达到国际领先水平，且被授予 2017 年度“中国好技术”称号，“固态发酵浓香型白酒智能酿造车间”也被评为中国白酒智能化酿酒示范车间。（4）特色营销优势 在竞争激烈的市场环境下，公司重视对市场的开发研究，围绕主营业务和品牌核心理念“缘”，国缘品牌凸显“成大事，必有缘”的品牌诉求和“更舒适的高端中度白酒”的品类价值；今世缘品牌突出打造“中国人的喜酒”和“家有喜事，就喝今世缘”的品牌诉求；高沟品牌传播“品质好、性价高”的特性及“老朋友一起喝的酒”的亲和情感，分别针对不同群体实施精准营销。公司构建了“品牌+渠道”双驱动特色营销体系，深化“五力工程”，有效促进了市场占有率逐年稳步上升。公司拥有一支熟悉业务、能苦善战的营销队伍，通过营销方式转型，采用移动访销、厂商深度协销、差异化产品经销、直分销结合等手段，渠道网络建设下沉到乡镇，终端掌控延伸到门店。同时，公司发挥品牌文化优势，开发了喜庆家、美酒银行、今世缘旅游等产品项目，积极探索白酒行业营销新模式，赢得新顾客。（5）管理平台优势 公司先后通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系、HACCP 食品安全管理体系、ISO27001 信息安全管理体系与两化融合管理体系认证。公司检测中心顺利通过国家 CNAS 实验室认可现场评审。为全面提升企业经营绩效，公司从 2005 年开始导入卓越绩效管理模式，以国际先进的管理理念和管理方法进行管理变革。公司先后获得“市长质量奖”、“江苏省质量管理奖”、“全国质量奖”，成为“江苏省卓越绩效管理孵化基地”，荣获“江苏省管理创新示范企业”称号。信息化领先。公司以建立智慧工厂为目标，不断构建与完善信息网络架构。2013 年在金蝶 ERP基础上导入 SAP 系统，实现产供销计划协同、信用管控自动化、财务与业务一体化；通过移动访2018 年年度报告 10/181 销和费控系统，打造市场一体化、信息网络化、人员协同化的高效快速的营销管理新模式。公司入选工信部 2015 年两化融合管理系体系贯标试点企业，成为江苏省信息安全示范企业。公司的董事会、监事会和高、中层管理团队及主要核心技术成员多年以来一直就职于本公司，经历过行业发展的起伏，具有丰富的生产、销售、管理经验，人际关系和谐，有较强的凝聚力。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，以追求高质量发展为方向，以“紧扣主要矛盾，谋划酒缘大业，全面深化改革，追求卓越今世缘”为总体要求，紧紧围绕经营方针，同心协力、务实重干,主要经济指标再创新高，发展质量明显提升，可持续发展能力显著增强。报告期内，公司主要推进了三个方面工作：一是深化了“品牌+渠道”双驱动，市场营销总体态势良好。公司紧紧围绕“强化竞争导向，把握营销本质，构建核心竞争力”的营销要求，着力深化“五力工程”，“品牌+渠道”双驱动营销体系成效初显，销售全面增长。品牌力方面对接了高端资源，提升了品牌高度，入选了新华社民族品牌工程，深化了等着我 等栏目的合作，代表民族品牌冠名、参与了在联合国总部举办的中华缘文化交流暨中国酒 国缘品鉴会等有影响力的活动。产品力方面聚焦战略单品，升级了主导产品，国缘品牌以“塑造名酒”为策略，策划了 V 系产品升级及上市发布；今世缘品牌统一了省内外主导产品形象，重点培育了典藏 15；高沟品牌确立了高沟青花系列为主导，产品结构趋于合理。渠道力方面致力于量质并举，推进了渠道下沉，实现了以厂家办事处主导下的厂商协同作战单元。成长力方面着力提质增效，促进了趋于均衡，省内市场促进了全渠道主流价格带持续提升；省外分类分层重点样板市场初具规模，为今后快速发展打开了空间。执行力方面注重管理创新，强化了监管转型，市场秩序、销售费用监管、主导产品管理和营销中心行为督导取得明显成效，激发了营销人员和经销商的工作热情，有效提升了厂商业务团队执行力。二是优化了中长期发展战略，卓越绩效持续持续改善提升。公司以战略调整为导向，以管理新元年为定位，整体管理水平有了新的提高。一是调高了战略目标，以高质量发展为核心，完善了党委组织架构，优化了行政组织结构，调整了销售公司营销架构，省内实行了“大区制”、省外试点设立了“山东大区”，提升了整体功能和运行效率。二是推进治理体系，提升了管理能力，提高了流程效率。三是强化精益管理，深化了卓越绩效，酿酒跨越成效明显，过程质量管理加强，开展了质量月、安全生产月活动，提高了全员食品安全和安全生产意识。四是推动智能化建设，促进了两化融合，实现了质量管理的数字化，优化了移动营销系统，提升了用户体验。五是注重财务转型，财务从核算型向管理型、增值型转变加速，重视投资者关系改善，获评证券时报“中国主板上市公司价值百强”、中国证券报“中国上市公司金牛奖最具投资价值奖”。六是优化科研方向，加强了技改工作，完善了酿造微生物资源库，国缘四开、对开被中国绿色食品发展中心认定为“绿色食品 A 级产品”，“固态发酵浓香型白酒智能酿造关键技术的研发与应用”项目被评为中国好技术。七是提高内审质量，强化了内部监察，实行了全方位的审计监察全覆盖，同时加大了维权力度，有效保障了公司健康运营。三是强化了幸福今世缘建设，着力汇聚共建共享合力。公司在诠释“幸福都是奋斗出来的”理念中强化共建共享意识，在更好更快发展今世缘各项事业中汇缘聚福、创造美好生活。公司紧紧围绕高质量发展，开展了“立足酒缘大业，追求更好更快，以思想大解放引领公司发展高质量”大讨论、“我奋斗，我幸福”主题演讲比赛等活动，激发了广大员工的思想活力和创造潜力。完成了中华缘文化展区的布展，江苏名酒志高沟酒志通过了终审。加大了员工教育培训投入，举办了多场员工培训。以薪酬体系市场化为基本原则，合理有序地完善了员工收入增长机制，切实提升了员工的获得感。总体而言，报告期内，公司高质量发展态势初步形成，主要经济指标创造了历史新高，企业整体面貌发生了不小的变化，公司发展氛围越来越浓，发展信心越来越足。2018 年年度报告 11/181 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 37.36 亿元，同比增长 26.55%；实现归属于上市公司股东的净利润 11.51 亿元，同比增加 28.43%，超额完成了年度经营目标。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,736,035,833.62 2,952,210,040.36 26.55 营业成本 1,013,543,618.65 835,267,232.81 21.34 销售费用 585,625,207.10 428,282,554.55 36.74 管理费用 172,923,378.54 180,742,710.52-4.33 研发费用 14,391,950.53 14,721,415.26-2.24 财务费用-25,234,946.15-10,492,466.70 140.51 经营活动产生的现金流量净额 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73 11.96 投资活动产生的现金流量净额-228,528,174.97-529,941,791.98-56.88 筹资活动产生的现金流量净额-294,628,232.28-230,648,653.57 27.74 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期，公司白酒营业收入较上年增加 77969.23 万元，同比增长 26.71%；白酒营业成本较上年增加 17615.75 万元，同比增加 21.36%。因公司白酒产品结构持续优化，特 A 类以上产品产销两旺，使得报告期内公司白酒的营业收入增长率高于营业成本的增长率。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）白酒 3,698,585,783.04 1,000,974,147.32 72.94 26.71 21.36 增加 1.19 个百分点 其他 17,286,518.84 9,940,872.86 42.49 24.66 31.38 减少 2.94 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）特 A+类 1,845,250,892.29 302,150,893.95 83.63 42.70 35.35 增加 0.89 个百分点 特 A 类 1,263,157,222.38 350,610,814.34 72.24 20.58 18.13 增加 0.58 个百分点 A 类 308,388,030.52 130,348,652.72 57.73 20.43 34.15 减少 4.32 个百分点 B 类 165,132,967.00 111,597,699.59 32.42 3.54 22.83 减少 10.61 个百分点 C 类 108,371,594.45 98,720,280.89 8.91-28.60-8.51 减少 20.01 个百分点 D 类 8,285,076.40 7,545,805.83 8.92-24.09-14.74 减少 9.98 个百分点 其他 17,286,518.84 9,940,872.86 42.49 24.66 31.38 减少 2.94 个百分点 2018 年年度报告 12/181 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）淮安大区 913,941,899.91 282,141,929.52 69.13 17.01 16.29 增加 0.19 个百分点 南京大区 830,805,952.16 180,856,004.59 78.23 52.14 49.76 增加 0.35 个百分点 苏南大区 525,015,271.28 111,690,572.07 78.73 25.91 21.20 增加 0.83 个百分点 苏中大区 492,408,870.52 146,399,982.34 70.27 22.10 18.52 增加 0.90 个百分点 盐城大区 539,206,754.70 146,196,532.84 72.89 17.96 10.77 增加 1.76 个百分点 徐州大区 214,810,305.06 58,513,777.72 72.76 24.05 17.65 增加 1.48 个百分点 省外 199,683,248.25 85,116,221.10 57.37 28.80 18.88 增加 3.56 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司白酒类产品按照价位带划分产品档次，特 A+类为出厂指导价 300 元（含税，下同）以上的产品，特 A 类为 100300 元价位带产品，A 类为 50100 元价位带产品，B 类为 2050 元价位带产品，C 类为 1020 元价位带产品，D 类为剩余白酒产品，其他为非白酒产品。公司以行政区域作为分地区标准，淮安大区包括淮安、宿迁，南京大区包括南京、镇江，苏南大区包括苏州、无锡、常州，苏中大区包括扬州、泰州、南通，盐城大区包括盐城、连云港，徐州大区包括徐州；省外指江苏省以外。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酒类 28,188 千升 26,812 千升 7720千升 3.56-0.51 21.69 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒类 1,010,915,020.18 99.74 832,382,994.97 99.65 21.45 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒类 原料成本 857,559,211.62 84.61 699,717,343.18 83.77 22.56 酒类 人工成本 74,908,803.00 7.39 67,600,275.03 8.09 10.81 酒类 制造费用 78,447,005.56 7.74 65,065,376.76 7.79 20.57 成本分析其他情况说明 2018 年年度报告 13/181 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 71,830.52 万元，占年度销售总额 19.23%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 36,782.67 万元，占年度采购总额 33.07%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 销售费用 585,625,207.10 428,282,554.55 36.74 业务增长及广告费等投入加大 管理费用 172,923,378.54 180,742,710.52-4.33 财务费用-25,234,946.15-10,492,466.70 140.51 以银行存款方式存放的货币资金下降所致 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 14,391,590.53 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 14,391,590.53 研发投入总额占营业收入比例（%）0.39 公司研发人员的数量 110 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.3 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 经营活动产生的现金流量净额 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73 11.96 投资活动产生的现金流量净额-228,528,174.97-529,941,791.98-56.88 主要系本期收回投资较多所致 2018 年年度报告 14/181 筹资活动产生的现金流量净额-294,628,232.28-230,648,653.57 27.74 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,887,101,998.82 21.97 1,289,246,404.06 17.85 46.37%本期收入增长、预收款增加所致 应收票据 8,298,281.53 0.10 30,879,958.20 0.43-73.13%主要系本期使用承兑汇票支付供应商货款增加 应收账款 50,944,513.95 0.59 16,277,395.97 0.23 212.98%本期收入增长、赊销增加所致 一年内到期的非流动资产 225,800,000.00 2.63 123,100,000.00 1.70 83.43%主要系一年内到期的长期理财产品增加所致 短期借款 20,000,000.00 0.23 取得旅游基金借款所致 预收账款 1,168,285,502.62 13.60 814,588,907.16 11.28 43.42%主要系预收客户的货款增加所致 应交税费 364,846,278.43 4.25 234,477,104.10 3.25 55.60%主要系期末流转税及所得税增加所致 应付股利 0 0.00 1,405,346.13 0.02-100%系上期同一控制下企业合并的涟水县今世缘农村小额贷款有限公司应付今世缘集团有限公司股利在本期支付 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见以下“酒制造行业经营性信息分析”酒制造行业酒制造行业经营性经营性信息分析信息分析 1 1 行业基本情况行业基本情况 2018 年年度报告 15/181 适用 不适用 2018 年全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量 871.2 万千升，同比增长 3.14%；累计完成销售收入 5363.8