600892_2018_大晟文化_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

2018 年年度报告 1/177 公司代码：公司代码：600892600892 公司简称：公司简称：大晟文化大晟文化 大晟时代文化投资股份有限公司大晟时代文化投资股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/177 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 徐立坚 公务出差 陈胜金 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周镇科周镇科、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王德祥王德祥及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王德祥王德祥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度实现归属于上市公司股东的净利润为-73,262.35万元（母公司财务报表），2018年末累积未分配利润-76,743.29万元，由于未分配利润为负数，董事会拟建议，2018年度不进行利润分配及资本公积金转增股本。该利润分配预案需提交2018年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/177 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.177 2018 年年度报告 4/177 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、大晟文化 指 大晟时代文化投资股份有限公司 公司章程 指 大晟时代文化投资股份有限公司公司章程 悦融投资 指 深圳悦融投资管理有限公司 大晟资产 指 深圳市大晟资产管理有限公司 淘乐网络 指 深圳淘乐网络科技有限公司 中联传动 指 无锡中联传动文化传播有限公司（原“北京中联传动影视文化有限公司”）祺曜互娱 指 海南祺曜互动娱乐有限公司 康曦影业 指 康曦影业深圳有限公司（原“康曦影业无锡有限公司”）宝诚红土 指 深圳市宝诚红土投资管理有限公司 宝诚红土文化基金 指 深圳市宝诚红土文化产业基金合伙企业（有限合伙）实际控制人 指 本公司实际控制人周镇科先生 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2018 年年度报告 5/177 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 大晟时代文化投资股份有限公司 公司的中文简称 大晟文化 公司的外文名称 DASHENG TIMES CULTURAL INVESTMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写 DS CULTURE 公司的法定代表人 周镇科 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 方吉槟 王悦、李永加 联系地址 深圳市罗湖区笋岗街道梨园路6号物资控股置地大厦21层08室 深圳市罗湖区笋岗街道梨园路6号物资控股置地大厦21层08室 电话 0755-82359089 0755-82359089 传真 0755-82610489 0755-82610489 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 深圳市罗湖区笋岗街道梨园路6号物资控股置地大厦21层08室 公司注册地址的邮政编码 518023 公司办公地址 深圳市罗湖区笋岗街道梨园路6号物资控股置地大厦21层08室 公司办公地址的邮政编码 518023 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2018 年年度报告 6/177 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大晟文化 600892 ST宝诚、宝诚股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 杨运辉、郭跃烽 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 签字的保荐代表人姓名 万小兵、汪柯 持续督导的期间 2015 年 12 月至 2018 年 12 月 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中国民族证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F-43F 签字的财务顾问主办人姓名 金仁杰 持续督导的期间 2009 年度至股改代垫股份全部偿还完毕止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 200,323,275.37 313,574,568.95-36.12 355,976,867.42 归属于上市公司股东的净利润-1,128,781,693.54 300,115,616.38-476.12 152,683,142.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,284,418,939.61 69,715,491.47-1,942.37 97,154,866.64 经营活动产生的现金流量净额-33,230,499.31 54,535,141.13-160.93 181,950,807.88 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 2018 年年度报告 7/177 归属于上市公司股东的净资产 841,929,516.99 1,969,842,837.60-57.26 1,669,727,221.22 总资产 1,353,839,085.78 2,792,134,420.11-51.51 2,497,939,955.65 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）-2.02 0.54-474.07 0.27 稀释每股收益（元股）-2.02 0.54-474.07 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-2.30 0.12-2,016.67 0.17 加权平均净资产收益率（%）-80.29 16.49 减少96.78个百分点 9.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-91.36 3.83 减少95.19个百分点 6.10 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 51,222,429.41 49,335,873.85 39,074,568.57 60,690,403.54 归属于上市公司股东的净利润 6,968,315.35 1,497,481.77-720,813.63-1,136,526,677.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,056,418.88-14,419.72-3,335,083.58-1,285,125,855.19 经营活动产生的现金流量净额 4,710,402.53-76,098,130.96 5,673,517.33 32,483,711.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8/177 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-4,700,387.91 494,602.66-39,203.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,273,068.00 4,574,300.00 2,218,343.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,571,986.62 438,999.46 委托他人投资或管理资产的损益 4,919,856.18 10,758,535.35 6,374,625.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 194,153,954.71 287,312,280.52 60,739,065.50 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,053,021.46 1,368,637.90 2,229,819.51 少数股东权益影响额-762,991.99 -207,885.21 所得税影响额-48,871,261.00 -74,339,345.77-15,994,373.62 合计 155,637,246.07 230,400,124.91 55,528,276.12 十一、十一、采采用公允价值计量的用公允价值计量的项目项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0 103,796,956.59 103,796,956.59 77,847,717.44 合计 0 103,796,956.59 103,796,956.59 77,847,717.44 根据 2018 年 4 月 25 日本公司之全资子公司深圳悦融投资管理有限公司与王小康、王劲茹签订业绩补偿协议约定：康曦影业 2016 年度、2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年度经具有证券从业资格的审计机构审计的合并报表口径下归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低为准）分别不低于 7,200 万元、9,200 万元、10,700 万元、12,000 万元、12,000万元。根据补偿协议，2018 年度王小康、王劲茹需承担业绩补偿现金人民币 103,796,956.59 元。具体计算方式详见：十六、其他重要事项 2、其他投资者决策有影响的重要事项。2018 年年度报告 9/177 第三节第三节 公公司业务概要司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 公司的主营业务为网络游戏研发、运营以及影视剧制作、发行业务。在网络游戏业务方面，公司主要从事客户端游戏、移动终端游戏的研发和运营，主要通过自主研发的游戏产品以不同的支付渠道进行游戏产品自主运营，以及与多个外部游戏平台共同联合运营。在影视业务方面，公司主要投资、拍摄及制作影视剧项目，该业务中通常以剧组为生产单位，公司和其他投资方共同出资筹建剧组并进行拍摄创作，最终按各自出资比例或合同约定等方式进行利益分配，该业务主要面向的客户包括电视台、院线、视频网站、移动互联网平台等。（二）行业情况 近年来，随着我国经济结构稳步调整，居民生活水平提升，对教育、文化、娱乐的需求持续增加。在此背景下，国家相关部门也出台了一系列促进影视剧行业发展的扶持政策。电视剧、电影、网络游戏作为精神文化产品的重要组成部分，已经成为人们生活中不可缺少的一部分。1、影视行业随着网络时代的到来，人们对于文化产品的消费习惯也在随之调整，网络大电影及网络剧也迎来了快速发展的阶段，拥有巨大的市场空间；国家对文化产业的扶持和人们物质水平的提高，为电视剧行业的蓬勃发展带来机遇，新媒体渠道的涌现和海外市场的开拓对行业的发展产生有利影响；国内影视行业拥有较大的发展潜力，国家对文化产业的支持和消费者的观影热情是推动影视行业市场快速发展的主要动力。随着人民生活水平的提高、广告量的增大、电视频道增多、电视剧新媒体播出平台增加等诸多有利因素的共同作用，市场对文化产品的需求会越来越大，各媒体渠道对电视剧的需求不断增加的趋势仍将继续延续下去。2、游戏行业随着互联网普及率的快速提升及互联网基础设施的改善为网络游戏行业快速发展提供了基础。各地网络、城市 wifi 等基础设施的覆盖范围持续扩大，智能手机等移动终端设备逐步普及且性能不断提升，网络游戏相关开发技术水平不断提高，游戏玩家群体呈现出广泛化趋势。微信支付、支付宝等第三方支付服务商逐步崛起，支付服务商为网络游戏行业提供了便利的第三方支付服务，使得用户在游戏中充值消费的便捷程度大幅提升。这些都为网络游戏行业的发展提供了有利条件。未来随着网络游戏行业的发展成熟，产业链逐步细分且与文学、动漫、影视等领域深度融合，“文学/动漫/影视+网络游戏”等多种新型商业模式日益成熟，激发游戏市场的繁荣发展，为用户提供了更深度的娱乐体验。2018 年年度报告 10/177 此外，随着中国网络游戏行业的崛起，越来越多企业开始走出国门，或与脸书、谷歌商店等多个海外渠道建立了长期稳定的合作关系，或通过收购或自建平台的形式全面展开海外布局，海外游戏市场也已成为中国游戏企业重要的收入来源。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、2018 年 3 月，公司通过全资孙公司大晟时代影业（北京）有限公司参股 31%设立中教大晟教育科技（北京）有限公司，注册资本 1000 万元。2、2018 年 3 月，公司通过全资子公司深圳悦融投资管理有限公司投资设立大晟文化新媒体科技（深圳）有限公司，注册资本 2200 万元，深圳悦融投资管理有限公司持股 70%。3、2018 年 4 月，公司通过控股孙公司大晟文化新媒体科技（深圳）有限公司投资设立深圳时刻新媒体科技有限公司，注册资本 3000 万元，大晟文化新媒体科技（深圳）有限公司持股比例70%。4、2018 年 5 月，公司通过全资孙公司深圳前海青云网络游戏有限公司投资设立深圳行星网络科技有限公司，注册资本 120 万元，深圳前海青云网络游戏有限公司持股比例 51%。5、由于康曦影业在 2017 年度经审计的合并报表口径下扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润未达到康曦影业之股东（王小康、王劲茹）承诺的 2017 年度的净利润 9200 万元，即王小康及王劲茹未能实现其承诺的 2017 年度业绩承诺目标。基于上述事实，各方协商一致，王小康、王劲茹与悦融投资签署了业绩补偿协议，王小康、王劲茹需对悦融投资作出业绩补偿，悦融投资将持有康曦影业 45.4539%股权，成为康曦影业第一大股东。公司通过全资子公司深圳悦融投资管理有限公司持有康曦影业 45.4539%股权，根据康曦影业公司章程约定，康曦影业未达到合并公司报表条件。6、2018 年 12 月，公司通过控股孙公司深圳行星网络科技有限公司设立深圳前海辰星互娱科技有限公司，注册资本 500 万元，深圳行星网络科技有限公司持股 100%。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）团队及人才优势 公司网络游戏业务核心管理团队均有多年丰富网游行业从业经验，分别来自网易、腾讯等网游行业知名企业，担任过多款成功的网游大作的主创人员。在加入公司相关业务团队前，通过工作共事、行业交流等方式已互相建立起良好的合作关系，更在加入公司后共同合作过多款产品，团队之间的磨合已趋成熟，形成信任、稳定的合作关系。此外，公司网络游戏业务的核心管理团队充分利用其从业经营，对团队规模、经营成本、研发策划以及市场方向等企业经营过程中所涉及的核心因素进行严格、精准、全面地管控，确保自身业绩利润及行业市场地位的稳步增长。2018 年年度报告 11/177 （二）网络游戏产品线丰富 在手游爆发的市场预期下，公司正在不断调整战略布局，快速部署手游产品的研发。面对手游领域发展热潮所带来的日益白热化竞争，公司在手游领域具有以下两个明显的竞争优势：第一，公司研发实力雄厚，通过在端游、页游、手游领域的持续积累，已培养了一批成熟的研发团队，积累了大量的游戏开发技术经验，尤其在图像压缩，安装包大小控制，内存占用，特效处理等关键技术上拥有明显优势，为提供高质量的移动游戏奠定基础。第二，公司拥有稳定的自有用户。一般手游用户均集中掌握于游戏发行渠道商手中，没有用户基础的手游团队对渠道商的依赖度较高，目前游戏发行渠道商在整个手游产业链中拥有较大的话语权。不同于业内普遍手游中小型团队，公司通过自身在端游、页游领域的发展经验及竞争优势，已积攒了大量的回合制、角色扮演类游戏用户基础，该等玩家对公司现有主流产品的忠实度较高，将其转化为高质量手游用户的难度大大降低。（三）优秀的影视剧策划能力和把控能力 公司将影视剧业务定位于精品影视剧的制作，坚持“内容为王”和“以优秀的剧本为核心组建优秀的创作团队”的制作理念，对作为影视剧产业链源头的题材和剧本给予了高度重视。公司在通过互联网数据分析把握观众收视热点，以及基于互联网进行影视剧作品的迅速推广等方面积累了丰富的经验，形成国内新兴的基于互联网数据进行影视作品精准创作的模式。公司影视剧策划团队长期关注并分析高收视率影视剧作品、畅销小说及相关市场调研数据，为题材研发、策划和储备提供了准确并及时的方向指引，从源头上保证了出品的影视剧作品品质。对于自主立项项目，公司会根据每部作品的特点甄选导演、主演、摄像、美工等主创人员人选，组建主创团队，并在每部作品摄制工作开始前由制片部制订完整的拍摄计划及与之配套的项目预算，在每个项目的剧组内成立制片部门，指定剧组制片人全程参与项目制作管理。公司凭借以往出品作品的良好口碑和收视成绩在业内拥有了一定的知名度和号召力，为吸引国内优秀影视剧专业人才、整合优质的制作资源打下良好基础。此外，公司核心业务团队已积累了丰富的制片管理经验，在项目制作过程中能够科学合理的安排拍摄进程，并对项目品质与项目成本实施有效管理。（四）丰富的品牌 IP 资源优势 受益于近十年来我国整体经济水平的快速发展，我国居民影视文化消费欲望及其消费能力得到大幅提升。而随着的年代的更替，八零后、九零后逐步成为国内影视消费主流群体，其普遍较高的受教育程度以及对个性、时尚、话题性等具有新时代烙印的追求特点极力推动中国影视圈掀起一场“IP 革命”，品牌 IP 已成为中国影视产业链中最为稀缺的资源，亦系从业企业在激烈市场竞争中制胜之利器。因而拥有品牌 IP 将在极大程度上提高影视公司的核心竞争力。在谨慎选择题材的基础上，公司通过多个项目的运作已与多名知名编剧和作家建立了长期的合作关系，保证其能够拥有稳定的高质量剧本来源。此外，公司对于精品题材和剧本也进行了战2018 年年度报告 12/177 略性储备。公司借鉴国际电影市场上由畅销小说改编系列电影的成功经验，从诸多一线畅销小说中甄选具备改编潜力和票房潜力的题材，取得影视剧改编权。（五）产业协调，抓住机遇多元化发展 公司致力于影视及游戏业务协同发展的模式，公司将继续开展业务整合，在原有影视和游戏业务的基础上，进一步拓展和增强电视剧、电影、端游、手游、传媒等业务，同时依托影视和游戏的品牌 IP 及粉丝价值，实现系统效应的最大化，完全发掘品牌价值。2018 年年度报告 13/177 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 过去的 2018 年，伴随着游戏行业“版号停放”压力、伴随着影视行业竞争持续加剧，公司围绕“大文化战略格局，打造泛娱乐产业平台”的战略目标进行布局，促进“文娱、教育、科技”产业融合。2018 年，对内，我们完善相关制度、进一步加强内部风险的管控；我们对目前公司拥有的 IP项目进行深度挖掘及延伸。对外，我们在继续完善影视游戏行业布局、增强影视游戏内容的基础上，对教育等文化行业进行探索；我们为寻求除了影视游戏外的优质文化行业项目而努力，为未来发展创造新的利润增长点。（1）2018 年度影视文化业务经营情况 2018 年 10 月，国家税务总局下发通知，部署开展规范影视行业税收秩序工作。国家税务总局通知明确，从 2018 年 10 月 10 日起，各地税务机关通知本地区影视制作公司、经纪公司、演艺公司、明星工作室等影视行业企业和高收入影视从业人员，根据税收征管法及其实施细则相关规定，对 2016 年以来的申报纳税情况进行自查自纠。对在 2018 年 12 月底前认真自查自纠、主动补缴税款的，免予行政处罚，不予罚款。2018 年 11 月，国家广电总局发布关于进一步加强广播电视和网络视听文艺节目管理的通知，并针对广播电视和网络视听文艺节目健康有序发展，提出了全新要求。2018 年，国家为规范影视行业经营，加强了对影视行业的监管，加强税收监管，规范明星片酬过高问题，抵制不合理片酬,对版权的保护力度也不断提升。公司下属公司中联传动及康曦影业主营影视项目投资及制作，包括电视剧、网络剧、电影（院线电影和网络大电影），报告期内中联传动、康曦影业全力推进作品发行工作，中联传动、康曦影业正在发行的主要作品分别有彼岸花、谁的青春不叛逆、宣武门、八月未央、我爱你这是最好的安排等。中联传动、康曦影业在 2017 年度联合打造了著名作家“安妮宝贝”的小说改编的大型青春题材电视剧彼岸花，由于前期拍摄筹备工作较为繁杂，该项目于 2017 年 7 月开机拍摄，并于 2017年 12 月取得发行许可证，该作品发行工作仍在进行中。中联传动、康曦影业拍摄完成的电视剧八月未央已签署了信息网络传播权（新媒体）预售合同。该剧已于 2018 年 12 月取得发行许可证，该剧的发行工作仍在进行中。康曦影业在 2017 年摄制了大型历史题材电视剧宣武门，该项目于 2017 年 12 月取得发行许可证，该剧的发行工作仍在进行中。公司将持续密切关注行业监管政策变化和行业动态，根据行业政策变化，开辟新的业务渠道,积极参与投资拍摄其他有影响力的影视作品。（2）2018 年度游戏业务经营情况 2018 年年度报告 14/177 2018 年 3 月，原国家新闻出版广电总局发布游戏申报审批重要事项通知，称将暂停游戏版号审批工作。2018 年 6 月，原文化部在版号审批暂停数月后也关闭了国产网游备案通道。2018年 8 月，进口游戏也停止了新的备案文号更新。“版号停放”也成为 2018 年游戏行业的最大压力之一。2018 年 8 月，教育部、国家卫生健康委员会、国家体育总局、国家新闻出版署等八部门联合印发综合防控儿童青少年近视实施方案，称将“实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏商务运营数量”。2018 年苹果 IOS 政策调整变化，也给游戏行业带来明显的限制和负面影响。2018 年 12 月，国产网络游戏版号恢复发放。截至 2019 年 1 月 24 日，国家广播电视总局共发放了 4 批共 352 个网络游戏版号，版号发放的数量低于预期，待审批的存量游戏消化需要较长时间。2018 年游戏行业以上各种限制政策及业内的政策变更，特别是版号停放，对公司游戏业务的发展产生了较大影响，影响了公司游戏业务的发展。2018 年，公司全资子公司淘乐网络专注于网络游戏领域中回合制端游与手游的研发与运营，已形成了研运一体的经营模式，通过自主创新进行新产品的开发及运营，巩固在端游领域优势的同时重点发展手游。公司控股孙公司祺曜互娱专注于 H5 游戏和网页游戏的细分市场，与淘乐网络协同发展。报告期内，淘乐网络全力维护、稳定、升级现有主要产品，产品桃花源记系列保持了良好的发展。祺曜互娱主要优秀产品有决战沙城、神仙劫等。未来，淘乐网络及祺曜互娱将持续挖掘现有产品潜力，提供优质服务，开发优质新产品，并同时筹备进军海外市场。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司累计实现营业收入 20,032.33 万元，归属母公司净利润-112,878.17 万元。公司主要业务的经营情况详见公司 2018 年年度报告“第四节 一、经营情况讨论与分析”章节。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 200,323,275.37 313,574,568.95-36.12 营业成本 35,048,669.06 84,100,341.66-58.33 销售费用 4,859,265.48 33,661,684.57-85.56 管理费用 76,826,881.19 42,022,798.77 82.82 研发费用 75,198,951.77 47,015,720.95 59.94 2018 年年度报告 15/177 财务费用 17,151,558.78 5,449,502.27 214.74 经营活动产生的现金流量净额-33,230,499.31 54,535,141.13-160.93 投资活动产生的现金流量净额-3,346,433.27-75,279,867.84-95.55 筹资活动产生的现金流量净额-83,216,847.23 192,819,110.19-143.16 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）影视剧 16,356,925.14 19,375,565.06-18.45-83.6-71.56 减少 50.12个百分点 网络游戏 169,041,292.79 11,222,312.81 93.36-16.49-10.81 减少 0.42个百分点 基金管理费 3,622,641.50 0 100.00 49.02 0 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）影视剧 16,356,925.14 19,375,565.06-18.45-83.60-71.56 减少 50.12个百分点 网络游戏 169,041,292.79 11,222,312.81 93.36-16.49-10.81 减少 0.42个百分点 基金管理费 3,622,641.50 0.00 100.00 49.02 0.00 0 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 影视剧 制作成本 19,375,565.06 55.28 68,134,214.27 81.02-71.56 网络游戏 研发成本 11,222,312.81 32.02 12,582,401.71 14.96-10.81 分产品情况 2018 年年度报告 16/177 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 影视剧 制作成本 19,375,565.06 55.28 68,134,214.27 81.02-71.56 网络游戏 研发成本 11,222,312.81 32.02 12,582,401.71 14.96-10.81 (3).(3).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 9,007.07 万元，占年度销售总额 44.96%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 2,584.06 万元，占年度采购总额 73.73%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 1,622.64 万元，占年度采购总额 46.30%。3.3.费用费用 适用 不适用 1、销售费用：销售费用本期数为 485.93 万元（上年同期数 3,366.17 万元），较上年减少 2,880.24万元，主要系子公司淘乐网络本期游戏推广费用减少。2、管理费用：管理费用本期数为 7,682.69 万元（上年同期数 4,202.28 万元），较上年增加 3,480.41万元，主要系子公司淘乐本期提高员工薪酬及对核心员工进行激励引起。3、研发费用：管理费用本期数为 7,519.90 万元（上年同期数 4,701.57 万元），较上年增加 2,818.32万元，主要系 2017 年 8 月新增孙子公司祺曜互娱相应增加研发费用约 3,000.00 万元。4、财务费用：财务费用本期数 1,715.16 万元（上年同期数 544.95 万元），较上年增加 1,170.21万元，主要系子公司悦融投资工商银行长期借款利息。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 75,198,951.77 本期资本化研发投入 -研发投入合计 75,198,951.77 研发投入总额占营业收入比例（%）37.54 公司研发人员的数量 313 研发人员数量占公司总人数的比例（%）71.14%研发投入资本化的比重（%）2018 年年度报告 17/177 5.5.现金流现金流 适用 不适用 1、经营活动现金流量 2018 年经营活动产生的现金流入为 22,760.34 万元，较上年同期 36,698.13 万元减少 13,937.79万元，主要系子公司中联传动影视收入减少及子公司淘乐游戏收入减少相应减少了经营现金流入。2018年经营活动产生的现金流出为26,229.71万元，较上年同期31,244.61万元减少了5,014.90万元，主要系子公司中联传动影视拍摄投入支出减少。2、投资活动现金流量 2018 年投资活动产生的现金流入为 52,681.43 万元，较上年同期 105,986.85 万元减少53,305.42 万元、2018 年投资活动产生的现金流出 52,869.76 万元，较上年同期 113,514.84 万元减少 60,645.09 万元，主要系公司各主体理财产品购买及赎回变动。3、筹资活动现金流量 2018 年筹资活动产生的现金流入为 17,090.3 万元，较上年同期 66,600 万元减少 49,509.70 万元、2018 年筹资活动产生的现金流出为 25,411.98 万元，较上年同期 47,318.09 万元减少 21,906.1万元，主要系本年度融资活动减少。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 186,640,633.00 13.79 306,434,412.81 10.97-39.09 主要系母公司支付淘乐原股东股权转让款及母公司归还北京银行贷款 预付款项 24,936,637.28 1.84 85,775,515.43 3.07-70.93 主要系子公司中联传动预付八月未央等影视作品的制作款，2018 年拿到发行许可证转存货 其他应收款 54,320,072.50 4.01 134,895,352.99 4.83-59.73 主要系子公司悦融投资应收联营企业康曦影业原股东的业绩承诺补偿款约 9,000.00 万转入长期股权投资（补股）2018 年年度报告 18/177 其他流动资产 30,049,146.28 2.22 168,770,850.90 6.04-82.20 主要系母公司的银行短期理财产品赎回 长期股权投资 146,498,985.37 10.82 361,843,257.21 12.96-59.51 主要系子公司悦融投资2018年对联营企业康曦影业的长期股权投资计提减值准备约 2.48 亿元 固定资产 3,223,803.91 0.24 9,003,600.64 0.32-64.19 主要系母公司的租赁资产处置 无形资产 9,029,003.98 0.67 18,013,794.05 0.65-49.88 无形资产正常摊销引起 商誉 386,805,682.35 28.57 1,286,978,756.26 46.09-69.94 主要系母公司对子公司淘乐、中联传动的商誉分别计提约 3.59亿、4.77 亿减值，及子公司淘乐对孙子公司祺曜计提约 6,000.00万减值 长期待摊费用 5,120,798.17 0.38 7,803,539.90 0.28-34.38 递延所得税资产 16,534,417.34 1.22 8,169,194.16 0.29 102.40 主要系孙子公司海南祺曜研发费用加计扣除后亏损，确认递延所得税资产约 300.00 万元 短期