601010_2018_文峰股份_2018年年度报告_2019-04-08.pdf

2018 年年度报告 1/133 公司代码：601010 公司简称：文峰股份 文峰大世界连锁发展股份有限公司文峰大世界连锁发展股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/133 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈松林陈松林、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈松林陈松林及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）成智华成智华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第五届董事会第九次会议通过利润分配方案：拟以2018年12月31日总股本为基数，向全体股东实施每10股派发现金红利0.40元（含税），剩余利润作为未分配利润留存。上述利润分配方案尚须提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中描述了存在的风险因素，敬请广大投资者查阅。2018 年年度报告 3/133 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.36 第九节第九节 公司治理公司治理.44 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.46 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.133 2018 年年度报告 4/133 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、文峰股份 指 文峰大世界连锁发展股份有限公司 文峰集团 指 江苏文峰集团有限公司，公司控股股东 南通文峰大世界、南通门店 指 文峰大世界连锁发展股份有限公司南通文峰大世界分公司 如皋文峰大世界、如皋文峰 指 如皋文峰大世界有限公司，公司全资子公司 如东文峰大世界、如东文峰 指 如东文峰大世界有限公司，公司全资子公司 通州文峰大世界、通州文峰 指 通州文峰大世界有限公司，公司全资子公司 海安文峰大世界、海安文峰 指 海安文峰大世界有限公司，公司全资子公司 海门文峰大世界、海门文峰 指 海门文峰大世界有限公司，公司全资子公司 启东文峰大世界、启东文峰 指 启东文峰大世界有限公司，公司全资子公司 如皋长江文峰、如皋长江 指 如皋长江文峰大世界有限公司，公司全资子公司 泰州文峰 指 泰州文峰大世界有限公司，公司全资子公司 宝应文峰大世界、宝应文峰 指 宝应文峰大世界亚细亚购物中心有限公司，公司控股子公司 如皋如城、如皋文峰城市广场 指 如皋如城文峰大世界商贸有限公司，公司全资子公司 上海文峰千家惠 指 上海文峰千家惠购物中心有限公司、公司全资子公司 文峰电器 指 江苏文峰电器有限公司，公司全资子公司 文峰电器销售 指 南通文峰电器销售有限公司，公司全资子公司 文景置业 指 南通文景置业有限公司，公司全资子公司 新有斐、新有斐大酒店 指 南通新有斐大酒店有限公司，公司控股股东控制的企业 文峰城市广场 指 南通文峰城市广场购物中心有限公司，公司全资子公司 上海松江文峰、上海松江 指 上海松江文峰大世界商贸有限公司，公司全资子公司，在建 华尔康 指 南通华尔康医疗科技股份有限公司，公司持有其 30.43%股权 文峰麒越 指 南通文峰麒越创业投资合伙企业（有限合伙），公司对其出资比例为 19.94%海门文峰广场超市 指 上海文峰千家惠超市发展有限公司海门分公司，公司全资子公司之分公司 如皋如城超市 指 南通文峰千家惠超市有限公司如城分公司，公司全资子公司之分公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 2018 年年度报告 5/133 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 文峰大世界连锁发展股份有限公司 公司的中文简称 文峰大世界 公司的外文名称 Wenfeng Great World Chain Development Corporation 公司的外文名称缩写 WFDSJ 公司的法定代表人 陈松林 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王钺 程敏 联系地址 江苏省南通市青年中路59号 江苏省南通市青年中路59号 电话 0513-85505666-8968 0513-85505666-8968 传真 0513-85121565 0513-85121565 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省南通市南大街3-21号 公司注册地址的邮政编码 226001 公司办公地址 江苏省南通市青年中路59号 公司办公地址的邮政编码 226007 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 文峰股份 601010/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 路清、田希伦 2018 年年度报告 6/133 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 6,372,713,033.25 6,722,801,985.45 6,722,862,445.30-5.21 6,771,983,033.32 归属于上市公司股东的净利润 242,274,034.74 300,453,895.60 300,453,895.60-19.36 252,529,166.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 220,464,346.65 288,169,280.50 288,216,930.45-23.49 224,116,092.98 经营活动产生的现金流量净额 523,280,641.71 657,144,388.56 657,144,388.56-20.37 776,203,034.72 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,509,238,958.34 4,358,059,205.13 4,358,059,205.13 3.47 4,133,474,375.05 总资产 6,298,508,238.11 6,507,307,437.84 6,507,307,437.84-3.21 6,659,487,524.02 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.13 0.16 0.16-18.75 0.14 稀释每股收益（元股）0.13 0.16 0.16-18.75 0.14 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.12 0.16 0.16-25.00 0.12 加权平均净资产收益率（%）5.47 7.06 7.06 减少1.59个百分点 6.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.97 6.77 6.77 减少1.8个百分点 5.54 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，该项会计政策变更采用追溯调整法。公司对可比期间（2017 年度）的比较数据按照财会201815 号文进行了调整。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 7/133 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,988,326,215.32 1,471,194,209.48 1,342,272,117.87 1,570,920,490.58 归属于上市公司股东的净利润 84,637,038.26 79,294,871.83 32,355,153.70 45,986,970.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 81,035,687.29 74,704,383.24 32,041,704.93 32,682,571.19 经营活动产生的现金流量净额 91,708,073.39-2,503,953.80 256,581,722.28 177,494,799.84 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-2,374,393.34-3,250,659.61-6,396,506.89 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 31,105,759.22 14,367,652.08 9,595,477.69 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-1,527,641.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 265,917.81 4,835,907.69 3,712,995.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,041,832.44 537,809.51-10,536,070.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 89,356.00 76,538.18 46,766,360.00 少数股东权益影响额 379.79-9,542.34 6,377.09 所得税影响额-7,791,522.83-4,273,090.41-14,735,560.33 合计 21,809,688.09 12,284,615.10 28,413,073.23 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0.00 271,465,917.81 271,465,917.81 265,917.81 合计 0.00 271,465,917.81 271,465,917.81 265,917.81 2018 年年度报告 8/133 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务：公司是南通地区乃至江苏省销售额名列前茅的商业服务企业，主要从事百货、超市、电器销售专业店的连锁经营业务。公司主要经营地为江苏省南通地区和上海市，公司自成立以来主营业务未发生变更。（二）经营模式：公司的经营模式主要包括经销、联销和租赁。公司百货、超市、电器三种业态的经营模式为经销和联销，其中联销方式实现的销售收入占销售收入的 76.66%（按 2018 年度计算）。联销是一种零售商与供应商合作经营的方式，即供应商提供约定品牌商品在零售商门店指定区域设立专柜，由零售商与供应商共同负责销售，在实现销售后零售商从销售收入中按约定的比率进行扣点或按照一定利润保底分成的一种经营模式。经销是指零售商直接向供应商采购商品，由零售商进行销售后取得商品销售收入的一种经营模式。在经销模式下，零售商的收入来源主要是商品进销差价和各种返利收入。公司百货业态，以联销模式经营为主，报告期间联销方式实现的销售收入（含税）占百货业态销售收入的 95.07%，联销的商品主要为服饰、化妆品、黄金珠宝等。超市业态，主要采取经销模式经营，部分商品以联销模式经营，包括生鲜、熟食、部分日用品等。电器业态，主要以经销模式经营，部分商品以联销模式经营，包括部分厨卫产品和小家电等。租赁：零售门店提供物业或柜台租赁，并收取一定的租赁费用，租金收入为利润来源。租赁模式主要应用于购物中心、百货商场及超市的部分区域，主要用于餐饮、影院、KTV、电玩城、儿童游乐、运动休闲及银行取款机等满足消费者多样化需求的补充服务。（三）零售行业情况：2018年国内经济增长稳中有进，质量有所改善，为消费市场的发展提供了一定的基础和较好条件，国内零售市场销售稳步增长，全年社会消费品零售实现380,987亿元，同比增长9.0%，其中城镇消费品实现销售325,637亿元，增长8.8%；乡村消费品零售额55,350亿元，增长10.1%。加之国家关于促进流通业创新，扩大消费的政策陆续出台，为消费提供了有力的政策和环境支持；流通企业持续加快变革创新，加快构建现代供应链，建设安全放心的消费环境，并不断推动消费升级，为消费者提供了多样化、多层次及个性化的便利需求，这些因素进一步促进了当下消费市场稳定健康的增长。（四）公司所处行业地位：公司在区域市场具有主导地位，旗下商业品牌“文峰大世界”、“文峰千家惠”、“文峰电器”、“文峰超市”在消费者中有较高的知名度。文峰品牌扎根市场二十多年，在区域市场具有较高的影响力和号召力。文峰百货、超市、电器三位一体，人气资源、宣传资源、会员资源优势突出，能做到业态联动、紧密协同、整体发力。公司在中国连锁经营协会（）2018 年 5 月 10日发布的“2017 年中国连锁百强”中排名第二十八。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 9/133 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司在南通等地区零售市场发展具有规模、业态、品质及信誉的相对优势，但市场竞争激烈的格局仍在持续加剧，公司百货、超市、电器、购物中心等业态与包括金鹰、八佰伴、大润发、苏宁、国美与圆融、吾悦、万象城等国内零售巨头、商业地产的竞争氛围日益白热化，对公司所在商圈店铺的客流稳定形成不利影响，公司为巩固强化经营优势，已先后开立了综合购物中心文峰城市广场，以填补公司业态组合的不足，同时增强公司在本市场的影响力。（1）公司经过多年来的自主开发经营和优化整合，经营涉及综合购物中心、百货商场、超市连锁、电器连锁等细分零售业态，形成多业态协同联动发展的集团化优势。依托集中采购、统一运营的支撑，公司各业态间互相融合发展，形成资源叠加、互动的协同发展态势，公司众多门店均占据核心商圈、次商圈形成的优质网点资源，确保了经营的稳定性和持续性，发展规模化和市场影响力较大；（2）公司作为南通经营历史悠久的零售企业，近二十多年来的诚信经营理念和企业文化积淀形成了良好的企业美誉度，使得公司的品牌形象和无形价值得到有效提升，并为广大消费者所熟知与认可；（3）经过多年的运营发展，公司汇聚了具有丰富行业经验、具有较强专业力和凝聚力的管理团队，伴随公司年度绩效考核制度等激励机制的实施，在稳定人才服务企业的同时，为企业后续的大发展提供了源源不断的增长潜力；（4）包括全面预算管理、绩效考核、商业自动化信息系统等先进管理方法和经营工具的引入和使用，促进了公司经营管理水平的有效提升，拓宽了商业发展领域，并为公司的持续发展奠定了坚实基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司克服各种不利因素，顺应市场发展趋势，强化风险管控和成本控制，不断提升内部管理，平稳推进业务拓展和网点建设，确保公司正常运营。A、百货业态以结果为导向，着力回归商业本质，以满足消费者的真正和实际需求为目标，精打细算、深入挖潜，向内涵式管理要效益；各店铺因地制宜根据经营的需要，结合市场变化趋势进行定位调整，突出特色经营优势，强化场景体验，吸引顾客到店参与，取得了预期的成果。B、超市业态不断创新变革，积极调整商品结构，打破固有经营理念，坚持一体化运作，各卖场实施梳理品类结构，减品增效，加快淘汰滞销品和贡献较低的单品，将高毛利直采商品快速引进店铺等策略，坚持“三高一低”标准(高毛利率、高品质、高销售、低价格)，商品品质和销售有所提升。C、电器业态紧盯行业市场变化，在消费升级、产品结构调整、多样化品质生活诉求上升等市场变化的大趋势下，强化品牌营销，合理布局品牌嵌套，固化厂家、市场、采购、零售、终端等多位合作，谋求发展并取得了一定的成绩。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 63.73 亿元，同比下降 5.21%；归属于上市公司股东的净利润2018 年年度报告 10/133 2.42 亿元，同比下降 19.36%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.20 亿元，同比下降 23.49%。导致公司净利润大幅度下降的主要原因是电器业态受电商和市场竞争影响较大，销售收入同比下降使进货量同比减少，收取的返利同比减少造成利润大幅度下降。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,372,713,033.25 6,722,801,985.45 -5.21 营业成本 5,106,467,776.75 5,402,935,963.21-5.49 销售费用 485,346,113.16 464,633,338.12 4.46 管理费用 298,213,935.27 276,425,821.98 7.88 财务费用 14,579,129.17 26,418,878.48-44.82 经营活动产生的现金流量净额 523,280,641.71 657,144,388.56-20.37 投资活动产生的现金流量净额-572,114,511.67-170,029,272.33-236.48 筹资活动产生的现金流量净额-162,942,260.27-422,114,998.96 61.40 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入同比下降 5.21%，主要是商品销售收入同比减少 28,040 万元，文景置业等房地产的销售收入同比减少 8,456 万元，以及其他业务收入同比增加 1,487 万元。营业成本同比下降 5.49%，主要是受营业收入的影响，其销售成本也相应地发生增减，商品销售成本同比减少 23,041 万元，文景置业等房地产的销售成本同比减少 7,689 万元，以及其他业务成本同比增加 1,083 万元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货业态 4,418,454,228.33 3,657,735,907.28 17.22-1.54-1.82 增加 0.24 个百分点 超市业态 743,399,433.72 644,626,801.71 13.29 2.61 1.29 增加 1.13 个百分点 电器业态 785,166,409.49 685,104,628.83 12.74-22.69-19.97 减少 2.96 个百分点 其 他 135,717,891.77 77,681,604.98 42.76-38.39-49.75 增加 12.94 个百分点 合计 6,082,737,963.31 5,065,148,942.80 16.73-5.66-5.72 增加 0.05 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）南通地区 5,349,737,244.82 4,545,879,176.01 15.03-5.61-5.62 增加 0.00 个百分点 其他地区 1,850,251,783.97 1,636,100,210.24 11.57-4.10-4.04 减少 0.05 个百分点 小 计 7,199,989,028.79 6,181,979,386.25 14.14-5.23-5.20 减少 0.02 个百分点 抵销 1,117,251,065.48 1,116,830,443.45 0.04-2.80-2.79 减少 0.01 个百分点 合计 6,082,737,963.31 5,065,148,942.80 16.73-5.66-5.72 增加 0.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 11/133 百货业态：因网上零售与购物中心分流等因素的综合影响，南通门店、泰州文峰、通州文峰三店的销售同比减少 6,107 万元，使百货业态销售收入与成本均同比下降，由于成本的减少小于收入使毛利率略有上升。超市业态：因超市自 2017 至 2018 年先后新增海门文峰广场超市与如城超市，使其商品销售收入同比增加 1,892 万元，加上返利的同比增加及促销让利的同比减少，造成其毛利率有所上升。电器业态：因受市场竞争及网店的影响，电器销售收入与成本分别同比减少，同时由于 2018 年收取的返利同比减少，造成其毛利率同比下降等。其他：由于本期出售商品房确认的收入同比减少，使其成本也相应地减少；同时因出售毛利率较高的商铺收入同比增加 4,366 万元，而出售毛利率较低的商品房收入同比减少 11,655 万元，造成其毛利率同比上升等。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 百货业态 百货业态 3,657,735,907.28 72.21 3,725,402,291.77 69.34-1.82 同上述收入与成本分析 超市业态 超市业态 644,626,801.71 12.73 636,404,427.04 11.85 1.29 电器业态 电器业态 685,104,628.83 13.53 856,072,804.46 15.93-19.97 其 他 其 他 77,681,604.98 1.53 154,575,655.20 2.88-49.75 合计 5,065,148,942.80 100.00 5,372,455,178.47 100.00-5.72 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名供应商采购额 38,689 万元，占年度采购总额 7.76%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 销售费用同比上升 4.46%，主要是职工薪酬与折旧费、长期待摊费用、租赁费等同比增加 1,422万元与 1,412 万元，而广告促销、水电、满意工程等费用同比减少 783 万元的影响；管理费用同比上升 7.88%，主要是职工薪酬与折旧费、长期待摊费用同比增加 2,482 万元与 437万元，以及中介费、修理费、广告促销费等同比减少 736 万元等的影响；财务费用同比下降 44.82%，主要是利息收入同比增加 50 万元，利息支出与手续费分别同比减少854 万元与 280 万元。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 2018 年年度报告 12/133 5.5.现金流现金流 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比下降 20.37%，主要是购销商品净收的现金与各项税费支付的现金分别同比减少 21,528 万元与 6,244 万元，以及收到的政府补贴收入同比增加 1,680 万元等；投资活动产生的现金流量净额同比下降 236.48%，主要是本年收到文峰麒越基金缩减投资规模返还的投资款 4,527 万元，购建固定资产支付的现金同比增加 5,353 万元，以及理财投资本年支付现金 27,120 万元与上年收回现金 12,792 万元等；筹资活动产生的现金流量净额同比上升 61.40%，主要是向新有斐等单位的借款与还款分别同比减少 12,000 万元与 23,000 万元，向银行的借款与还款分别同比减少 5,000 万元与 20,000 万元等。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司 2018 年收到的与投资相关的政府补助及奖励累计 3,096.20 万元，其中主要有：因符合 十三五期间浦东新区财政扶持经济发展的意见等的规定而获得专项资金 1,190.78 万元、因符合新兴产业发展而获得扶持奖励款 1,862.80 万元、其他零星补助 42.62 万元。详见本报告 第十一节财务报告 七.合并财务报表项目注释-61.营业外收入和 57.其他收益。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 456,267,044.89 7.24 708,215,175.12 10.88-35.58 主要是本年增加银行理财投入与购建固定资产支付分别为 27,120 万元与 5,353 万元，以及收文峰麒越投资返还4,527 万元与收到政府补贴3,096 万元等 交易性金融资产 271,465,917.81 4.31 100.00 主要是本年末较年初增加银行理财 存货 804,132,110.23 12.77 950,227,587.05 14.60-15.37 主要是开发产品与库存商品，分别较年初减少 13,926 万元、686 万元等 其他流动资产 55,528,130.52 0.88 110,809,114.56 1.70-49.89 主要是预售房产预交税费、增值税留抵等，分别较年初减少4,089 万元、1,439 万元等 可供出售金融资产 10,727,420.49 0.17 56,000,000.00 0.86-80.84 系文峰麒越本期缩减基金投资规模返还的投资本金款 其他非流动资产 17,699,358.38 0.28 5,809,890.84 0.09 204.64 主要是上海松江较年初增加待抵进项税 其他应付款 250,820,681.97 3.98 479,875,817.21 7.37-47.73 主要是本期初归还新有斐的借款及利息 7,009 万元，以及应付工程款与各项保证金押金等分别较年初减少 15,196万元与 701 万元 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 2018 年年度报告 13/133 项目 年末账面价值（元）受限原因 货币资金 58,918,000.00 银行承兑汇票保证金 固定资产 68,305,919.80 银行金融业务抵押保证 无形资产 5,784,615.88 银行金融业务抵押保证 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 国际上，全球经济低迷，消费需求低迷；美元加息，使得全球尤其是新兴经济体资金紧张；全球贸易保护主义抬头，使得新兴经济体外贸发展受阻。国内看，宏观经济增速创历史新低，长期处于 L 型底部运行；人口老年化加速，人口红利消失；去杠杆去债务，使得大批企业融资难，流动性发生困难，导致中小企业倒闭潮频发。行业内，在资本与技术的驱动下，新零售风生水起，加上互联网电商的持续冲击，使得传统零售商举步维艰；同时各地购物中心仍在不断地开张（特别是二、三、四线城市），市场竞争越来越大。零售行业经营性信息分析零售行业经营性信息分析 1.1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用 不适用 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积(万平米)门店数量 建筑面积(万平米)南通地区 百货 9 40.65 南通地区 超市 5 5.82 1 1.52 南通地区 家电 10 4.43 5 2.48 上海 百货 1 6.24 上海 超市 1 1.24 泰州地区 百货 1 2.72 1 1.72 泰州地区 超市 1 0.63 泰州地区 家电 1 0.41 盐城 超市 1 1.34 扬州 百货 1 1.60 注：南通地区百货业态面积含店中超市面积。（1）截至本报告出具日，公司拥有的门店情况如下：序序号号 门店门店 经营经营 业态业态 地点地点 开业时间开业时间 建筑面积建筑面积（平方米）（平方米）物业物业 权属权属 租金租金（万元（万元/年）年）1 文峰大世界南大街店（母公司）百货、精品超市 南通市区 1996 年 1 月 49,140 自有-2 如皋文峰大世界有限公司 百货、精品超市 南通如皋市 1997 年 12 月 49,434 自有-3 海门文峰大世界有限公司 百货、精品超市 南通海门市 1998 年 9 月 65,766 自有-4 如东文峰大世界有限公司 百货、精品超市 南通如东县 1999 年 9 月 38,648 自有-5 启东文峰大世界有限公司 百货、精品超市 南通启东市 1999 年 12 月 56,616 自有-6 海安文峰大世界有限公司 百货、精品超市 南通海安市 2000 年 9 月 55,578 自有-2018 年年度报告 14/133 序序号号 门店门店 经营经营 业态业态 地点地点 开业时间开业时间 建筑面积建筑面积（平方米）（平方米）物业物业 权属权属 租金租金（万元（万元/年）年）7 泰州文峰大世界有限公司 百货、综合超市 泰州市 2002 年 9 月 23,517 租赁 582.27 8 通州文峰大世界有限公司 百货、精品超市 南通通州区 2007 年 2 月 25,160 自有-9 文峰大世界靖江分公司 百货、精品超市 泰州靖江市 2009 年 11 月 27,240 自有-10 宝应文峰大世界亚细亚购物中心有限公司 百货、精品超市 扬州市宝应 2011 年 6 月 16,000 租赁 300.00 11 如皋长江文峰大世界有限公司 百货、精品超市 如皋长江镇 2013 年 9 月 30,131 自有-12 南通文峰城市广场有限公司 百货、精品超市 南通市 2014 年 5 月 36,000 自有-13 上海文峰千家惠购物中心有限公司 百货、综合超市 上海市 2003 年 9 月 29,191 自有-14 上海文峰千家惠超市发展有限公司 综合超市 上海浦东 2011 年 5 月 12,350 自有-15 南通文峰千家惠超市有限公司 综合超市 南通市 2000 年 12 月 6,851 土地租赁/房屋自建 28.79 16 南通文峰麦客隆购物中心有限公司 综合超市 南通市 1999 年 7 月 8,790 自有-17 南通文峰千家惠超市有限公司射阳分公司 综合超市 盐城射阳 2011 年 11 月 13,452 租赁 400.00 18 泰州文峰千家惠超市有限公司 综合超市 泰州海陵 2011 年 7 月 6,317 土地租赁,自建房屋 80.00 19 南通文峰千家惠超市有限公司长江分公司 综合超市 如皋长江镇 2013 年 9 月 15,725 自有-20 如皋白蒲文峰大世界商贸有限公司 综合超市 如皋白蒲镇 2015 年 1 月 11,870 自有-21 上海文峰千家惠超市发展有限公司海门分公司 综合超市 南通海门市 2017 年 4 月 15,215 租赁 439.72 22 文峰千家惠如城分公司 综合超市 如皋 2018 年 6 月 15,000 自有-23 文峰电器南大街店 电器销售 南通市区 1996.年 1 月 5,030 自有-24 文峰电器如皋中山路店 电器销售 南通如皋市 2010 年 11 月 4,000 自有-25 文峰电器海门店 电器销售 南通海门市 1998 年 9 月 5,000 自有-26 文峰电器如东店 电器销售 南通如东市 1999 年 9 月 3,768 自有-27 文峰电器启东店 电器销售 南通启东市 1999 年 12 月 5,330 自有-28 文峰电器海安店 电器销售 南通海安市 2011 年 12 月 6,498 自有-29 文峰电器泰州店 电器销售 泰州市区 2002 年 9 月 4,060 租赁 73.58 30 文峰电器通州店 电器销售 南通通州区 2007 年 2 月 3,904 自有-31 文峰电器如皋长江店 电器销售 如皋长江镇 2013 年 9 月 2,000 自有-32 文峰电器城市广场店 电器销售 南通市 2014 年 5 月 6,400 自有-33 文峰电器吕四店 电器销售 启东吕四镇 2003 年 7 月 3,550 租赁 66.00 34 文峰电器人民路店 电器销售 南通市区 2008 年 12 月 7,350 租赁 713.61 35 文峰电器启东