600559_2018_老白干酒_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 1/209 公司代码：600559 公司简称：老白干酒 河北衡水老白干酒业股份有限公司河北衡水老白干酒业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 2/209 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 汤捷 因工作原因未能参会 王占刚 三、三、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审的审计报告。计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘彦龙刘彦龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李玉雷李玉雷及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）吴东壮吴东壮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司 2018 年度合并实现归属于上市 公 司股东的净利润人民币 309,187,803.34 元，母公司净利润为人民 币192,169,569.45 元，截至 2018 年 12 月 31 日止，母公司未分配利润合计人民币161,102,805.46 元。为兼顾股东的投资回报和公司的长远发展，公司董事会拟定的 2018 年度利润分配预案为：以公司总股本 690,221,111 股为基数向全体股东每 10 股派现金 2 元（含税），共计分配现金股利 138,044,222.20 元，剩余 23,058,583.26 元结转至下年度。基于对公司未来发展的良好预期，结合公司重大资产重组后的资产规模、经营情况和整体财务状况，为促进公司持续健康发展，增加公司股票的流动性，让全体股东充分分享公司发展的经营成果。本公司 2018 年度资本公积金转增股本预案为：以公司总股本 690,221,111 股为基数，向全体股东每 10 股转增 3 股，拟转增股份总计207,066,333 股，转增后公司总股本为 897,287,444 股。上述预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 3/209 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”中的相关陈述。十、十、其他其他 适用 不适用 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 4/209 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第九节第九节 公司治理公司治理.76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.209 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 5/209 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/老白干酒/上市公司 指 河北衡水老白干酒业股份有限公司 老白干集团/控股股东 指 河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司 营销公司 指 衡水老白干营销有限公司 品牌公司 指 衡水老白干品牌管理有限公司 中衡云商 指 河北中衡云商电子商务股份有限公司 丰联酒业 指 丰联酒业控股集团有限公司 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 湖南武陵 指 湖南武陵酒有限公司 曲阜孔府家 指 曲阜孔府家酒业有限公司 品牌公司 指 衡水老白干品牌管理有限公司 中衡云商 指 河北中衡云商电子商务股份有限公司 报告期 指 2018 年 1-12 月份 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本次交易 指 公司发行股份及支付现金购买丰联酒业控股集团有限公司 100%股权并募集配套资金 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河北衡水老白干酒业股份有限公司 公司的中文简称 老白干酒 公司的外文名称 HEBEIHENGSHUILAOBAIGANLIQUORCO.，LTD.公司的法定代表人 刘彦龙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘勇 刘宝石 联系地址 河北省衡水市高新区振华新路酒都大厦 河北省衡水市高新区振华新路酒都大厦 电话 0318-2122755 0318-2122755 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 6/209 传真 0318-2122755 0318-2122755 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河北省衡水市人民东路809号 公司注册地址的邮政编码 053000 公司办公地址 河北省衡水市高新区振华新路酒都大厦 公司办公地址的邮政编码 053000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 老白干酒 600559 裕丰股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区八里庄西里 100 号 1 号楼东区 2008 室 签字会计师姓名 邱淦泳、丁志增 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 28 号 2 号楼 9层 签字的财务顾问主办人姓名 高鹏、李翔 持续督导的期间 2018 年 4 月 3 日至 2019 年 12 月 31 日 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 7/209 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 3,583,020,208.74 2,534,965,148.18 2,534,965,148.18 41.34 2,438,332,546.52 归属于上市公司股东的净利润 350,369,389.58 163,523,345.90 163,523,345.90 114.26 110,843,259.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 309,187,803.34 153,240,471.11 153,240,471.11 101.77 96,550,177.83 经营活动产生的现金流量净额 448,554,717.07-154,534,401.77-154,534,401.77 797,119,797.04 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,750,507,657.92 1,710,777,091.95 1,710,777,091.95 60.78 1,607,223,606.47 总资产 5,478,659,222.09 2,887,404,147.26 2,887,404,147.26 89.74 3,204,310,895.37 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.54 0.27 0.37 100.00 0.25 稀释每股收益（元股）0.54 0.27 0.37 100.00 0.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.47 0.25 0.35 88.00 0.22 加权平均净资产收益率（%）14.91 9.84 9.84 增加5.07个百分点 7.05 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.15 9.22 9.22 增加3.93个百分点 6.14 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 8/209 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 根据中国证监会关于核准河北衡水老白干酒业股份有限公司向佳沃集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金申请的批复（证监许可2018474 号），公司向佳沃集团有限公司发行 30,108,314 股股份、向西藏君和聚力投资合伙企业（有限合伙）发行 7,554,650 股股份，购买其持有的丰联酒业的股权。并于 2018 年 4 月 2日办理完毕本次发行股份及支付现金购买资产的新增股份登记申请，新增股份数量为37,662,964 股（有限售条件的流通股）。根据 2018 年 5 月 22 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过的2017 年度公司利润分配及资本公积金转增股本方案，以方案实施前的公司总股本 475,723,137 股为基数，每股派发现金红利 0.2 元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.4股，共计派发现金红利 95,144,627.40 元，转增 190,289,255 股，本次转增股本后公司总股本为 666,012,392 股。上述事项已于 2018 年 6 月 6 日实施完毕。根据 企业会计准则-每股收益 的规定，公司按调整后的股本数重新计算了 2017年的每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 737,662,818.24 720,915,975.18 972,189,713.78 1,152,251,701.54 归属于上市公司股东的净利润 74,767,241.79 71,492,846.70 97,846,376.82 106,300,643.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 71,394,137.68 52,837,264.77 96,353,824.00 88,602,576.89 经营活动产生的现金流量净额 87,393,620.12-68,493,156.01 445,613,306.73-15,959,053.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 9/209 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 17,899,302.13-3,193,690.33-3,562,151.69 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,589,184.54 6,952,804.54 10,888,200.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 455,205.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,451,330.01 6,823,965.76 8,941,483.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,614,988.82 2,988,405.48 3,820,132.82 少数股东权益影响额 4,876.80 所得税影响额-1,833,301.71-3,288,610.66-5,794,583.07 合计 41,181,586.24 10,282,874.79 14,293,081.89 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素。报告期内，公司主要从事白酒的生产与销售，主要产品为衡水老白干系列酒、承德乾隆醉系列酒、文王贡系列酒、武陵系列酒、孔府家系列酒。公司采用“研发+生产+销售”的经营模式，根据市场的需求，研发、生产消费者喜爱的白酒产品，并不断丰富公司的产品结构，采取差异化的市场销售策略，主要销售模式为经销商模式和直销模式。经销商模式下，由公司销售部门根据相关销售区域经销商的经济实力、仓储条件、配送能力以及市场信誉度，择优选择经销商并与之达成经销协议，由其在一定区域内经销相关白酒产品。直销模式下，由公司销售部门通过线上或线下渠道以批发或零售的方式直接将白酒产品销售给终端客户。2、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位。打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 10/209 白酒在我国有着悠久的历史，是世界主要蒸馏酒品种之一，酿酒一直以来都是我国重要的行业之一，根据中国证监会2016 年 4 季度上市公司行业分类结果，本公司归属“C15 酒、饮料和精制茶制造业”。白酒行业属于充分竞争的行业，市场集中度相对较低，目前尚无一家白酒生产企业在全国市场占据绝对市场份额，白酒行业的消费区域特征也比较明显，白酒消费越来越呈现出理性消费、品质消费的趋势。白酒行业的周期性特点：(1)生产的周期性：白酒的生产从投料到成品对外销售，主要经历制曲、酿造（发酵、蒸馏）、陈化老熟、勾调和包装等工艺，生产周期较长。经过蒸馏出的原酒必须经过贮藏陈化老熟才能勾调成品酒，相对而言，贮藏时间越长其品质也越高。（2）消费的周期性：从消费的角度而言，白酒属于快速消费品，作为日常饮料具有消费高频次和重复消耗的特点；但其作为非必需消费品，整体受宏观经济波动影响较大，没有明显的周期性。但白酒消费具有较为明显的“节日效应”，节日期间，由于各种社会活动频繁，亲朋好友相聚等因素，使得居民消费白酒量大大增加，白酒消费集中释放并出现高峰。（3）从销售的角度看，白酒生产企业在节日前一般会加大出货量，以保证节日期间的白酒销售，而在节后出货量则有所减少。总体而言，白酒的销售具有节日前升温，节日后回落的“节日效应”。公司是国内白酒生产骨干企业和老白干香型中生产规模最大的企业，在华北地区具有较高的知名度、美誉度和市场占有率，生产规模和销售收入在河北省白酒行业内处于领先地位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节“经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况”之“（三）资产、负债情况分析”的内容。其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势 衡水老白干酒有着悠久的酿造历史，据文字记载可追溯到汉代，知名天下于唐代，正式定名于明代，并以“醇香清雅、甘冽丰柔”著称于世。早在 1915 年就获得了“巴拿马万国物品博览会甲等金奖”。公司衡水牌老白干酒获中国驰名商标荣誉称号，被商务部认定为第一批中华老字号，被国家文化部列为国家级非物质文化遗产。公司自成立以来非常重视品牌建设，生产的衡水老白干酒以其卓越的品质和良好的声誉在北方市场特别是河北市场拥有稳定的消费群体和极高的品牌忠诚度。承德乾隆醉酒是北派浓香型白酒代表，在河北浓香型白酒市场中具有较高的市场占有率。安徽文王贡酒作为安徽白酒军团的六朵金花之一，具有徽酒典型风范，在安徽阜阳地区具有较高的市场占有率。湖南武陵酒在 1981 年全国白酒质量现场会、1989 年第五届全国评酒会中均获得优异成绩，并跻身全国十七大名酒。曲阜孔府家生产的儒雅香孔府家酒在曲阜具有较高的市场占有率。2、产品优势 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 11/209 衡水老白干酒具有悠久的酿酒历史。公司所处地区优越的气候条件造就当地独特而不可复制的微生物圈，为酿酒提供得天独厚的生态环境。衡水老白干酒以醇香清雅、甘冽丰柔著称于世，素有“隔壁三家醉，开坛十里香”的美誉，具有“饮后口不干、不上头的特点”。公司运用改良后的传统酿酒技术生产基酒，从原辅材料入厂到成品酒出厂的全套生产环节严格执行国家质量标准的要求，所有产品均具有良好的质量保证，为广大消费者所认可。承德乾隆醉在发掘庆元亨传统老五甑酿造工艺的基础上，采用中温大曲，经固态泥池双轮发酵，量质摘酒，分级储存，自然老熟。承德乾隆醉烧锅酒体纯正、酒液清亮，窖香浓郁，落喉爽净的特点。安徽文王贡酒作为安徽白酒军团的六朵金花之一，凭借自然环境及技术研发优势，坚持“红心酒曲、夹泥发酵、独家分蒸、自然老熟、物理勾调”的特色工艺，其生产的文王贡酒具有“无色透明、窖香幽雅、陈香舒适、酒体醇和、绵甜净爽、香味协调、浓香典范”的特点，被酿酒大师赖高淮评价为“工艺科学合理，操作精益求精，香味谐调丰满，徽酒典型风范”。湖南武陵所在地常德，是江南著名的“鱼米之乡”，地处沅江下游以及武陵山脉东北端，与贵州茅台同处北纬 28的中国酱酒黄金区域。湖南武陵以高粱为原料，采用“7 次取酒、8 次发酵、9 次蒸煮”的传统酱香酒工艺，高温堆积、高温发酵、高温馏酒、生产周期长、储存时间长，窖池由当地红砂石砌成，武陵酒具有“酒液色泽微黄，酱香突出，幽雅细腻，口味醇厚而爽冽，后味干净而馀味绵绵，饮后空杯留香”的优雅酱香特点。武陵酒在 1981 年全国白酒质量现场会、1989 年第五届全国评酒会中均获得优异成绩，并跻身全国十七大名酒。曲阜孔府家传承孔府私家酒坊传统纯粮固态发酵工艺与开发创新相结合，沿用原孔府酒坊传统工艺，经人工增殖的老窖长期发酵、量质摘酒、分级贮存、精心勾储等工序而成，孔府家酒素以三香（闻香、入口香、回味香）、三正（香正、味正、酒体正）著称。3、管理团队优势 公司的董事会、监事会和高层管理团队年富力强，专业搭配合理，主要成员长期任职于公司，且大多数都有在生产、销售基层一线的工作经历，具有丰富的白酒行业生产、销售、管理经验。在公司高层管理团队的带领下，公司经过多年积累，在管理、研发、营销和生产领域积累了丰富的经验，各环节都培养、储备了一大批专业人才，形成了一支知识结构、年龄结构、经验结构合理的勇于创新的技术、管理、营销团队；公司高级管理人员（独立董事与汤捷先生除外）全部参加了公司 2015 年实施完成的公司员工持股计划，形成了有效的长期激励机制，为公司的健康、快速、可持续发展奠定了坚实的基础。4、技术人员与研发优势 公司拥有中国白酒工艺大师 2 名、中国白酒首席评酒师 1 名、中国评酒大师 1 人、国家级白酒评委 15 名、省级白酒评委 61 名、白酒酿造技师 242 多名，拥有技术人员数量在白酒生产企业中居于前列。本公司技术人员具有多年白酒研发和生产实践，掌握并熟悉白酒的酿造工艺、酒体风格、感官口味等。公司建立了较为完善的研发体系，在引入先进设备的基础上，重点关注产品品质与食品安全水平的提升；同时，根据市场需求与消费者偏好，本公司围绕“老白干香型”的酒体风格进行了系统分析和研究。积极开展校企合作，与天津科技大学联办了衡水老白干酒研究所；与江南大学合作开发“中国白酒 169 计划”项目；与北京工商大学孙宝国院士团队成立河北衡水老白干酒业股份有限公司院士工打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 12/209 作站，在白酒风味物质的全面解析及研究等领域开展合作，培养高层次的研究人才。通过上述合作，公司培养和储备了一大批优秀技术型人才，同时，系统的研发机制使公司在保证产品品质的同时，具备了独立、持续和有效的研发、创新能力。5、区域市场优势 公司白酒产品在河北省及周边山东、河南、内蒙、辽宁等地，安徽、湖南等地区拥有较高的品牌认知度和市场份额。一方面，公司品牌知名、文化亲民，在华北市场已经发展多年，具有良好的市场基础和口碑。华北地区经济总量及发展水平全国领先，北方素有白酒消费传统，白酒市场容量较大。另一方面，公司于今年并购了丰联酒业，丰联酒业旗下有承德乾隆醉、安徽文王、湖南武陵和曲阜孔府家等四家区域性白酒企业，四家酒企在各自的区域都拥有一大批高度忠诚的消费者和客户群体。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面对更加激烈的白酒市场竞争形势，公司以提高企业发展质量为核心，以建设“中国白酒一流企业”为目标，根据年初制订的工作计划，以“企业改革、信息化、质量、重组并购整合、企业文化、项目建设”六个一工程为总抓手，加大企业改革力度，不断的提升信息化管理水平，实施卓越绩效模式，奋力争创全国质量奖；以并购丰联酒业为契机，加快整合，实现协同发展；加快项目建设，弘扬企业文化，凝聚全员共识。在不断优化产品结构，提高产品内涵的同时，深度聚焦市场，推动了企业健康、稳定发展。1、加大企业改革力度,不断提升企业管理水平 报告期内，围绕做强、做优公司的发展目标,不断的优化资源配置,完善激励机制，严格内部考核，着力提升公司的经营效率、竞争力和防范风险的能力。公司继续深入推进卓越绩效管理模式，充分调动全体员工的工作积极性和创造力，增强全体员工的竞争意识。通过开展业务与技能培训，不断的提高全体员工的技术、管理、业务水平，促进了公司经营管理水平的不断提升。2、以信息化建设为核心，不断的提升企业的运营效率 报告期内，公司以信息化建设为核心，通过对信息资源的深度开发和广泛利用，加快公司业务流程重组，进一步优化组织结构，有效降低成本，不断提高生产、经营、管理、决策的效率和水平。选用国际最先进的 SAP 软件系统，与国内知名公司开展 ERP系统和 CRM 系统建设，并于 2018 年 11 月 1 日实现系统成功上线运行,助推运营效率的不断提高。3、实施卓越绩效模式，奋力争创全国质量奖。报告期内，公司立足提升工作质量、产品质量、服务质量和运行质量，扎实开展了质量管理月活动，提高了职工的质量意识和技能水平，通过对各项工作实行动态控制，过程把握，系统优化，不断的提高企业综合质量和核心竞争力。2018 年，公司顺利的完成衡水市政府质量奖、河北省政府质量奖以及全国质量奖的申报工作。同时为便于产品质量追溯，公司启动一物一码的考察、招标、实施等工作。4、以并购丰联酒业为契机，加快整合，优化资源配置 2018 年 4 月，公司并购丰联酒业后，加快整合，完全接管承德乾隆醉，同时向安徽文王、湖南武陵、曲阜孔府家三家白酒企业派驻董事、监事及财务人员，并建立了涵盖营销、技术、管理三方面的交流平台，力求以文化求互融、以交流促提升、以评打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 13/209 比树典型，收到了良好效果。通过优化资源配置，充分发挥衡水老白干酒在品牌、管理团队、区域市场优势，并依托丰联酒业在不同区域市场的优势和客户资源，有效整合和共享双方的销售渠道，发挥协同效应，实现优势互补，在不断增强河北省内市场竞争力的同时，有序拓展省外市场，不断的提升公司的市场占有率和综合竞争力。5、加快项目建设，弘扬企业文化。报告期内，公司加快项目建设，组建包装成品中心，争取把公司建设成为工业生产+体验营销+4A 级景区的工业旅游企业。并进一步挖掘企业文化，以“传承千年匠心，酿造美好生活”为企业使命，以“打造中国白酒一流企业”为愿景，建立了“老老实实做人、清清白白做事、干干净净做酒、红红火火创业”的企业价值观，不断提炼“匠心”文化，弘扬企业精神内涵，增强企业凝聚力、竞争力，实现企业发展战略与员工愿景有机统一，经营者理念与员工观念和谐，建设和谐企业。6、创新营销策略，不断提升公司的市场竞争力。报告期内，衡水老白干继续实施聚焦战略，与乾隆醉酒携手深化河北核心区域市场建设，把资源和力量向消费者集中，加快营销转型。通过商务拓展、基地游、控量控价、品牌大声量、公关大事件等专项活动，着力构建“企业消费者”一体化关系，通过免费品尝、品鉴会、演唱会、品牌会销、基地游等形式，形成口碑传播，拉近与消费者的距离，促进了公司白酒市场竞争力的不断提升。文王贡酒执行渠道拓宽战略，销售模式不断的升级优化，推进终端直达模式；武陵酒终端直达模式成效显著，终端合作意愿强烈、合作面不断扩展，核心竞争力不断提升；孔府家酒深耕渠道、精细化管理，以坚守基地市场、拓展电商、宴席新通路为抓手，产品优化升级，市场占有率稳步提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司全年共实现主营业务收入 3,583,020,208.74 元,比 2017 年增长41.34%；营业利润 400,925,433.28 元，比 2017 年增长 76.19%；净利润 350,407,108.59元，比 2017 年增长114.29%，主要原因为：(1)公司不断梳理衡水老白干酒的产品线，优化产品结构，深化市场建设，2018 年度衡水老白干酒主营业务收入增长所致。(2)公司于 2018 年 4 月份完成对丰联酒业的收购，对丰联酒业进行合并报表，合并范围变动带来收入增加、利润增加所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,583,020,208.74 2,534,965,148.18 41.34 营业成本 1,391,994,702.12 952,705,714.42 46.11 销售费用 964,301,733.50 810,820,980.74 18.93 管理费用 301,839,932.65 151,869,501.04 98.75 研发费用 7,808,907.60 6,609,200.08 18.15 财务费用 2,427,296.65-8,612,045.07 128.18 经营活动产生的现金流量净额 448,554,717.07-154,534,401.77 390.26 投资活动产生的现金流量净额-277,980,102.36 63,330,945.89-538.93 筹资活动产生的现金流量净额-994,186.14-64,044,618.78-98.45 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 14/209 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1）营业收入本期较上期增加 41.34%，主要原因为公司本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。（2）营业成本本期较上期增加 46.11%，主要原因为公司本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。（3）税金及附加本期较上期增加 155,565,192.96 元，增幅为 39.32%，主要原因为公司本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。（4）管理费用本期较上期增加 149,970,431.61 元，增幅为 98.75%，主要原因为公司本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。（5）财务费用本期较上期增加 11,039,341.72 元，增幅为 128.18%，主要原因为公司利息支出增加及本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酿酒业 3,285,443,462.60 1,361,839,578.12 58.55 47.72 54.84 减少1.91个百分点 服务业 272,041,615.39 26,459,033.06 90.27-6.81-59.46 增加12.64个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）衡水老白干系列 2,297,713,494.37 954,697,684.61 58.45 3.31 8.55 减少2.01个百分点 板城烧锅系列440,281,999.80 194,152,882.12 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 15/209 酒 文王贡系列酒 253,825,591.11 116,006,899.77 孔府家系列酒 97,894,904.10 45,950,834.75 武陵系列酒 195,727,473.22 51,031,276.87 品牌服务 272,041,615.39 26,459,033.06 90.27-6.81-59.46 增加12.64个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）河北 2,461,864,130.77 1,030,127,110.93 58.16 11.74 30.54 减少6.02个百分点 安徽 253,825,591.11 116,006,899.77 54.30 湖南 195,727,473.22 51,031,276.87 73.93 山东 90,770,026.41 42,774,298.51 52.88 境外 7,124,877.69 3,176,536.24 55.42 其 他省份 276,131,363.40 118,723,455.80 57.00-2.30 40.97 增加9.64个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2018 年公司主营业务收入主要来自于白酒,白酒营业收入占主营业务总收入的92.35%。按区域分类,公司的主营业务销售主要在河北省内市场,在河北省内市场的销售收入占公司主营业务总收入的69.20%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量销售量库存量比打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 16/209 比上年增减（%）比上年增减（%）上年增减（%）衡 水 老 白干系列 40,431.53 千升 47,242.59 千升 8,290.80 千升 7.08-4.99-44.35 板 城 烧 锅系列酒 8,943.12 千升 7,799.95 千升 1,131.78 千升 文 王 贡 系列酒 5,039.85 千升 4,683.26 千升 333.86 千升 孔 府 家 系列酒 3,765.58 千升 3,337.52 千升 3,619.70 千升 武 陵 系 列酒 809.67 千升 940.12 千升 260.40 千升 产销量情况说明 衡水老白干系列酒库存量比上年降低了 44.35%,主要原因为公司加大了白酒的动销力度,加速库存商品周转,降低资金占用和成本所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酿酒业 材 料成本 1,091,573,618.01 78.42 669,553,283.99 70.28 63.03 人 工工资 168,681,964.26 12.12 128,737,882.46 13.51 31.03 动 力成本 35,721,425.12 2.57 24,450,208.07 2.57 46.10 折 旧费 32,524,061.36 2.34 24,925,230.60 2.62 30.49 其 他费用 33,338,509.38 2.40 31,860,856.00 3.34 4.64 服务业 直 接服 务成本 26,459,033.06 1.90 61,817,298.57 6.49-57.20 人 工工资 0.00 3,456,132.00 0.36-100.00 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 17/209 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 衡水老白干系列 材 料成本 714,888,687.15 51.36 669,553,283.99 70.28 6.77 人 工工资 147,063,653.23 10.56 128,737,882.46 13.51 14.23 动 力成本 34,060,144.58 2.45 24,450,208.07 2.57 39.30 折 旧费 27,643,422.57 1.99 24,925,230.60 2.62 10.91 其 他费用 31,041,777.09 2.23 31,860,856.00 3.34-2.57 板 城烧锅 系列酒 材 料成本 190,996,564.21 13.72 人 工成本 4,680,072.33 0.34 动 力成本 936,492.88 0.07 折 旧费 925,195.51 0.07 其 他费用 968,486.04 0.07 文王贡系列酒 材 料成本 103,159,031.87 7.41 人 工成本 10,495,376.25 0.75 动 力成本 39,077.77 0.00 折 旧费 1,995,230.39 0.14 其 他费用 225,087.48 0.02 孔府材 料37,644,864.67 2.70 打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告 18/209 家系列酒 成本 人 工成本 4,940,393.08 0.35 动 力成本 615,514.28 0.04 折 旧费 1,161,007.87 0.08 其 他费用 96,961.