600808_2018_马钢股份_2018年年度报告_2019-03-21.pdf

马鞍山钢铁股份有限公司 2018 年年度报告 2019 年 3 月 21 日 2018 年年度报告 2 重要提示 重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。法律责任。二、二、除独立董事王先柱先生因另有公务，委托独立董事张春霞女士代为出席并除独立董事王先柱先生因另有公务，委托独立董事张春霞女士代为出席并行使其表明意见的表决权之外，其他董事均出席董事会会议。行使其表明意见的表决权之外，其他董事均出席董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人丁毅、主管会计工作负责人钱海帆及会计机构负责人（会计主公司负责人丁毅、主管会计工作负责人钱海帆及会计机构负责人（会计主管人员）邢群力声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。管人员）邢群力声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议派发2018年末期股利每股现金人民币0.31元（含税），未分配利润结转至2019年度，不进行资本公积金转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明 前瞻性陈述的风险声明 报告中对公司面临的主要风险进行了分析。详见第四节“董事会报告”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。报告涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、报告期，不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 报告期，不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、八、报告期，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 报告期，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、九、重大风险提示 重大风险提示 公司并无需提请投资者特别关注的重大风险。十、十、其他 其他 本报告分别以中、英文编制，在对中英文文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。2018 年年度报告 3 目 录 目 录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.8 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.27 第六节 普通股股份变动及股东情况.41 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第八节 公司治理.50 第九节 财务报告.63 第十节 备查文件目录.295 2018 年年度报告 4 第一节 释义 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、马钢股份 指 马鞍山钢铁股份有限公司 本集团 指 本公司及附属子公司 集团公司、马钢集团 指 马钢（集团）控股有限公司 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 高级管理人员 指 本公司高级管理人员 香港联交所、联交所 指 香港联合交易所有限公司 上海证交所、上交所 指 上海证券交易所 A 股 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上海证交所上市的普通股，以人民币认购及交易。H 股 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在香港联交所上市的外资股，以港币认购及交易。中国登记结算上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国 指 中华人民共和国 香港 指 香港特别行政区 元 指 人民币元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 钢协、中钢协 指 中国钢铁工业协会 CRCC 指 中铁铁路产品认证中心 公司章程、公司章程 指 马鞍山钢铁股份有限公司章程 马钢瓦顿 指 MG-VALDUNES S.A.S，本公司全资子公司 香港公司 指 马钢（香港）有限公司，本公司全资子公司 合肥公司 指 马钢（合肥）钢铁有限责任公司，本公司控股子公司 长钢、长钢股份、长江钢铁 指 安徽长江钢铁股份有限公司，本公司控股子公司 财务公司 指 马钢集团财务有限公司，本公司控股子公司 环保公司、欣创环保、欣创节能 指 安徽欣创节能环保科技股份有限公司，集团公司控股子公司，本公司参股公司 废钢公司 指 马钢废钢有限责任公司，现为集团公司控股子公司，本公司参股公司 嘉华公司 指 安徽马钢嘉华新型建材有限公司，现为集团公司控股子公司，本公司参股公司 化工能源公司、化工公司 指 安徽马钢化工能源科技有限公司，现为集团公司控股子公司，本公司参股公司 2018 年年度报告 5 金马能源 指 河南金马能源股份有限公司，是本公司的参股公司 投资公司 指 马钢集团投资有限公司，集团公司全资子公司 核数师、审计师、安永 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 一、公司信息 公司的中文名称 马鞍山钢铁股份有限公司 公司的中文简称 马钢股份 公司的外文名称 MAANSHAN IRON&STEEL COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 MAS C.L.公司的法定代表人 丁毅 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书、联席公司秘书 联席公司秘书 姓名 何红云 赵凯珊 联系地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 中国香港中环德辅道中61号华人银行大厦12楼1204-06室 电话 86-555-2888158/2875251（852）2155 2649 传真 86-555-2887284（852）2155 9568 电子信箱 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 公司注册地址的邮政编码 243003 公司办公地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 公司办公地址的邮政编码 243003 公司网址 http:/（A股）；http:/.hk（H股）电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司董事会秘书室 五、公司股票简况 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 2018 年年度报告 6 A股 上交所 马钢股份 600808 H股 联交所 马鞍山钢铁 00323 六、其他相关资料 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 安秀艳、董楠 七、近三年主要会计数据和财务指标 七、近三年主要会计数据和财务指标(一)(一)主要会计数据 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 81,951,813,488 73,228,029,624 11.91 48,275,100,310 归属于上市公司股东的净利润 5,943,286,585 4,128,939,861 43.94 1,228,892,407 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,092,357,115 3,969,088,696 28.30 1,409,936,906 经营活动产生的现金流量净额 13,870,430,106 4,599,822,004 201.54 4,273,705,490 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 28,173,623,272 23,895,739,812 17.90 19,764,171,955 总资产 76,871,999,293 72,191,589,979 6.48 66,245,531,030 总股本 7,700,681,186 7,700,681,186-7,700,681,186 (二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.772 0.536 44.03 0.160 稀释每股收益（元股）0.772 0.536 44.03 0.160 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.661 0.515 28.35 0.183 加权平均净资产收益率（%）22.68 18.92 增加3.76个百分点 6.43 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）19.44 18.18 增加1.26个百分点 7.38 2018 年年度报告 7 八、2018 年分季度主要财务数据 八、2018 年分季度主要财务数据 单位：百万元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 18,308 21,755 23,054 18,835 归属于上市公司股东的净利润 1,418 2,011 2,155 359 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,402 1,655 2,120-85 经营活动产生的现金流量净额 633 3,547 3,827 5,863 九、非经常性损益项目和金额 九、非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 371,280,264-176,952,368 -51,189,196 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 337,543,274 409,513,631 191,502,761 员工辞退补偿-150,464,248-216,124,494-347,468,731 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产取得的投资收益 225,957,069 217,458,815 62,627,178 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-3,632,383 927,877 处置子公司股权的投资收益 188,829,498 736,943-非同一控制下企业合并公允价值调整产生的投资收益-390,855-联合营公司增资导致股权被动稀释产生的投资损失-22,335,060 -处置联营公司取得的投资收益 7,689,556-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,033,653 -11,146,562-19,729,079 少数股东权益影响额 -40,870,094 -11,689,059 -6,551,217 2018 年年度报告 8 所得税影响额-88,002,196 -33,633,919 -11,164,092 合计 850,929,470 159,851,165-181,044,499 十、采用公允价值计量的项目 十、采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,546,139,404 2,084,414,075 538,274,671 174,913,116 交易性金融负债 10,498,810 8,012,670-2,486,140 2,486,140 其他权益工具投资 163,375,912 263,122,364 99,746,452-合计 1,720,014,126 2,355,549,109 635,534,983 177,399,256 十一、其他 十一、其他 本集团最近五年主要会计数据、财务指标（人民币百万元）本集团最近五年主要会计数据、财务指标（人民币百万元）会计数据（指标）2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年 营业收入 81,952 73,228 48,275 45,109 59,821 利润总额 8,239 5,809 1,369-4,727 512 净利润 7,058 5,072 1,257-5,104 264 基本每股收益（元）0.772 0.536 0.160-0.624 0.029 稀释每股收益（元）0.772 0.536 0.160-0.624 0.029 第三节 公司业务概要 第三节 公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务和经营模式 本公司主营业务为钢铁产品的生产和销售，是中国最大钢铁生产和销售商之一，生产过程主要有炼铁、炼钢、轧钢等。本公司主要产品是钢材，大致可分为板材、长材和轮轴三大类。板材：板材：主要包括热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板及彩涂板。热轧薄板广泛应用于建筑、汽车、桥梁、机械等行业及石油输送方面，冷轧薄板应用于高档轻工、家电类产品及中、高档汽车部件制作，镀锌板定位于汽车板、家电板、高档建筑板及包装、容器等行业用板，彩涂板可以用在建筑内外用、家电及钢窗等方面。长材：长材：主要包括型钢和线棒材。H 型钢主要用于建筑、钢结构、机械制造及石油钻井平台、铁路建设。普通中型钢主要用于建筑桁架、机械制造及船用结构钢件。高速线材产品主要用于建筑、紧固件制作、钢铰线钢丝及弹簧钢丝。热轧带肋钢筋主要用于建筑方面。轮轴：轮轴：主要包括火车轮、车轴及环件，广泛应用于铁路运输、港口机械、石油化工、航空航天等诸多领域。2018 年年度报告 9 公司针对不同产品，采取不同的经营模式。板材以直销为主，经销商销售为辅；长材以经销商销售为主，以直销为辅；轮轴主要采取直销方式。报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等并未发生重大变化。（二）行业情况 2018 年，国内钢材价格在一季度小幅波动之后，从 4 月份起逐步上行，11 月份骤降后，于 12 月份保持平稳。全年来看，长材价格走势优于板材。根据中钢协数据，2018 年国内钢材价格平均指数为 114.75 点，同比上升 7.01 点，升幅为 6.5%。图 1：2017 及 2018 年度国内钢材价格指数80901001101201301402017年1月2017年7月2018年1月2018年7月综合长材板材 进出口方面，据中国海关统计，全年出口钢材 6,934 万吨，同比下降 8.07%；进口钢材 1,317 万吨，同比下降 0.98%。折合净出口粗钢 5,624 万吨，同比下降 9.48%。原燃料方面，2018 年铁矿石价格全年两头高，中间低，波动幅度较上年有所减小。据中国海关统计，2018 年全国进口铁矿石平均到岸价为 69.46 美元/吨，同比略有下降。焦炭价格先抑后扬，在一季度震荡下行后，二、三季度一路震荡走高，达到近十年来的高点，四季度高位震荡后有所回落，均价较上年大幅上涨。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2018 年，除企业会计准则变化的影响以外，公司股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等主要资产并未发生重大变化。其中：境外资产折合人民币 54.6 亿元，占总资产的比例为 7.1%。三、三、报告期内核心竞争力分析 报告期内核心竞争力分析（一）区位优势 公司地处经济活动活跃的华东地区，贴近下游市场，交通运输便利。（二）产品结构优势 2018 年年度报告 10 公司已经形成独具特色的“长材、板材、轮轴”三大类产品，可以灵活配置资源，向高附加值产品倾斜。（三）技术优势 报告期，公司获授权专利 220 件，其中发明专利 50 件，实用新型 170 件。截止2018 年 12 月 31 日，公司拥有有效国内外专利 1,169 件（其中国外专利 3 件），技术秘密（非专利技术）4,110 项。（四）人才优势 公司一贯重视关键技术人员团队建设。一方面加大高端人才的引进和培养力度，培育行业领军人物；另一方面，依托高级技术主管队伍，培养各专业领域带头人。报告期末，公司共有高级技术主管 59 名。第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、董事长报告 一、董事长报告 各位股东：我很高兴代表董事会向各位报告本集团 2018 年度情况。按中国企业会计准则计算，本集团 2018 年营业收入为人民币 81,952 百万元，同比增长 11.91%；归属于上市公司股东的净利润为人民币 5,943 百万元，同比增长43.94%；基本每股收益为人民币 0.772 元，同比增长 44.03%。报告期末，本集团总资产为人民币 76,872 百万元，同比增长 6.48%；归属于上市公司股东的净资产为人民币28,174 百万元，同比增长 17.90%。按中国企业会计准则计算，2018 年度，本公司实现净利润人民币 4,719 百万元，计提 10%法定盈余公积后，2018 年末可供股东分配的利润为人民币 4,961 百万元。综合考虑公司盈利及未来可持续发展，董事会建议派发 2018 年末期股利每股现金人民币 0.31 元（含税），未分配利润结转至 2019 年度，不进行资本公积金转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议批准。回顾 2018 年，国家坚持稳中求进工作总基调，创新和完善宏观调控，经济保持平稳运行；扎实打好三大攻坚战，重点任务取得积极进展；深化供给侧结构性改革，实体经济活力不断释放。钢铁行业完成了化解过剩产能的目标，产能严重过剩矛盾有效缓解，企业效益明显好转。据国家发改委统计，2018 年全国生铁、粗钢和钢材产量分别为 7.71 亿吨、9.28 亿吨和 11.06 亿吨，分别同比增长 3.0%、6.6%和 8.5%。据中钢协统计，2018 年中钢协会员企业实现盈利 2,862.72 亿元，同比大幅增长 41.12%；资产负债率 65.02%，同比下降 2.63 个百分点。2018 年，公司践行新发展理念，积极贯彻国家供给侧改革决策布署，紧紧围绕“加速提升创新竞争力”工作主题，以全面创新增动力，以全面协同提效率，以全面精益强质量，取得较好经营成果的同时，开创了公司转型发展的新局面：2018 年年度报告 11 1、去产能任务全面完成。2018 年，公司关停了两座高炉和两座转炉，退出炼铁产能 100 万吨、炼钢产能 128 万吨。至此，公司全面完成了去产能三年任务目标，累计退出炼铁产能 224 万吨、炼钢产能 256 万吨。在有产能退出和一座高炉大修的情况下，本集团全年生产生铁 1,800 万吨、粗钢 1,964 万吨、钢材 1,870 万吨，与上年相比基本持平。图 2：2011 年至 2018 年本集团生铁、粗钢、钢材产量 1200140016001800200020112012201320142015201620172018万吨生铁粗钢钢材 2、技术创新成果显著。全年共组织实施各类科研项目 124 项，开展 53 项新产品开发项目，实现专利申报 167 项，主持、参与制修订并发布国家行业标准 9 项。公司承担的 863 课题“30 吨轴重重载列车车轮材料服役行为及关键设计、制备技术”顺利通过国家科技部的结题验收；“马钢高速车轮制造技术创新”获冶金行业科学技术奖一等奖；公司荣获新华网及紫金传媒颁发的中国 A 股上市公司紫金创新奖。3、品牌建设不断深化。以项目管理方式推进品牌战略行动计划，在钢铁行业率先建立了品牌培育管理体系，选择试点单位发布品牌培育管理手册，管理创新成果显著。多项管理创新成果获得中钢协 2018 年冶金行业管理现代化创新成果奖，其中“基于设备综合效率（OEE）评价体系的设备效率提升实践”、“以产品升级为目标打造精益化工厂”分别获得一、二等奖，“以打造高速轮轴知名品牌为目标的技术创新管理体系构建”等成果获得三等奖。本公司还荣获财富（中文）杂志颁发的 2018 中国最佳董事会及上市公司百强高峰论坛授予的中国百强企业奖，证券时报颁发的2018“金翼奖”港股通公司价值实力排行榜奖。4、精益运营深入推进。通过推进目标计划值管理，优化组产模式和资源配置，试点创建精益工厂，持续提升精益制造水平；通过完善营销布局，优化客户结构，深入实施 EVI 服务，终端用户和板材直供比明显增加，实现精益营销；通过持续打造安全、稳定、高效、可持续、有竞争力的供应链，在环保政策刚性执行的条件下，经济安全保供，实现精益采购。2018 年年度报告 12 5、重点工程项目稳步推进。报告期，型材升级改造、特钢优棒生产线、硅钢适应性改造、六机六流小方坯等项目建成投产；重型 H 型钢生产线、焦化新建筒仓、特钢大方坯连铸机及配套改造等项目开始前期工作。6、去杠杆降负债成效明显。2018 年，通过发行人民币 10 亿元的短期融资券，兑付 2015 年度第一期、第二期共计人民币 40 亿元的中期票据，兑付 2017 年度第一期、第二期共计人民币 30 亿元的短期融资券，继续优化债务结构，降低有息负债。经中诚信国际信用评级有限公司和联合资信评估有限公司综合评审，公司信用等级由“AA+”上调至“AAA”。2018 年年末，本集团资产负债率为 58.38%，同比下降 3.89个百分点。7、积极履行社会责任。继续致力于推动企业与社会、环境的全面协调发展，积极投身精准扶贫攻坚战，派出扶贫工作队驻村开展产业扶贫、教育扶贫、结对帮扶，取得积极成效；积极创建绿色现代都市工厂，实施环保超低排放改造。2018 年已完工环保项目 21 项，完成投资额人民币 2.3 亿元。能源环保指标持续改善，吨钢综合能耗576.5 公斤标准煤，同比下降 1.18%，吨钢耗新水 3.29m3/t，同比下降 5.19%。本公司在安徽省生态环保厅企业环境信用评级中获评为“诚信企业”，并获得安徽省上市公司协会颁发的“安徽上市公司履行社会责任贡献奖”。展望 2019 年，国家将坚持稳中求进的工作总基调，坚持新发展理念，坚持推进高质量发展。同时，随着经济结构的不断调整，经济增长主要动力由投资转向消费。面对新形势和新变化，2019 年，本公司将强化“效益、效率”双引擎，聚焦变革突破，聚力价值创造，推进全面精益运营，持续提升企业创新力和竞争力，奋力开创马钢高质量发展新局面。为此，公司将主要采取以下措施：1、坚定不移做精做优。深化产品结构调整，推行精品战略，加快高端认证突破，扩大高附加值产品比重，提高汽车板核心区域市场占有率，持续拓展冷轧、镀锌、酸洗等高端家电市场，大力开拓工业用型材、低温耐候产品、高强钢筋、铁路造车用材、汽车零部件用优棒材等市场。2、注重市场经营创效。强化市场跟踪研判，迅速及时有效应对，准确把握商机，引领采购、销售和制造，支撑经营创效。深入推进精益采购，优化供应商管理，加快辅料和焦炭等基地建设，提升资源安全保供能力；完善服务型营销体系，坚持以客户为中心，实施客户分级管理、分级营销，增强客户服务体验，促进产品销售和服务增值。3、提升制造管控水平。继续完善高炉体检、预警和应对机制，加快推进系统配套项目，实现高炉长周期稳定顺行下的高效生产；强化生产、设备、能源、物流系统联动，优化资源配置和产线分工，合理优化铁钢比，释放优势产线产能；强化质量流程管控，持续推进工艺技术优化，提高重点产品订单兑现率；持续完善 OEE 指标评价体系，深化设备功能精度管理，推进科学高效灵活检修，提高系统保障能力。2018 年年度报告 13 4、实施创新驱动发展。强化技术创新，大力推行“基地建设+原创技术”模式，充分发挥国家级技术创新平台作用，加强战略性、前瞻性、基础性科研项目研究。推进智能升级，加快实施智能制造相关装备项目，打造智能制造示范工程。5、全面创建精益工厂。以“零化目标、造物育人、永续改善、共建共享”为方向，聚焦“效率、质量、成本、交货期、安全、士气、环境、智能化”8 要素，构建马钢特色精益工厂创建模式，深入推进品牌建设、精益运营和卓越绩效管理，实现制造能力、环境质量、职工素养、精神面貌全面提升。6、打造本质安全型、本质环保型企业。树牢树立安全红线意识和底线思维，强化属地管理，进一步健全和落实安全生产责任制，深入开展隐患排查治理，防范各类安全事故发生，提升安全绩效；严格落实超低排放改造三年行动方案，加快新区料场封闭、筒仓等重点项目建设，落实蓝天、碧水、净土保卫战行动实施方案，提升环境绩效。7、持续优化人力资源。按照年均 8%的人力资源优化率提升底线要求，对标行业标杆企业，坚持减总量、调结构、提素质、增活力，分层分类设指标、定岗定编定员；持续推进流程再造、专业化整合、智能化改造和大工种区域化作业，继续多渠道稳妥安置分流人员。8、推动共建共享。以职工为中心，不断激发广大职工的创造活力，不断满足职工日益增长的美好生活需要，凝聚全体职工共建美好家园的强大合力，努力实现全年目标。新的一年里，公司董事会将更加恪尽职守，勤勉尽责，带领全体职工共同努力。希望并相信在各位股东、社会各界的支持下，公司各项工作能更加进步！丁毅 董事长 2019 年 3 月 21 日 中国安徽马鞍山 二、管理层讨论与分析 二、管理层讨论与分析 报告期，公司主要工作如下：（1）持续提升市场经营能力。营销系统优化渠道布局，围绕客户需求，推动服务重心前移，积极开拓战略目标市场。汽车板新开发了上汽大众、东风商用车、广汽新能源等 6 家主机厂；彩涂板实现满负荷生产，其产品被应用到雄安新区工程、港珠澳大桥等国家重点工程项目；高速车轮成功进入德铁，成为国内首家出口高速车轮的企业。采购系统克服国家环保政策、安全监管力度加强所带来的严峻挑战，实现安全、2018 年年度报告 14 优质、高效保供。（2）推进制造系统精益运行。全面推行目标计划值管理，铁前系统坚持“日常体检、保供预警、异常应对”工作机制，保障高炉长周期稳定顺行，铁水成本进入行业第一梯队水平；钢轧系统以增产增效为核心，坚持质量“三不原则”，通过持续开展工艺优化和产品质量改进工作，提升订单兑现率和客户满意度，实现经济运行。（3）重点产品认证取得新突破。完成了 6 种规格车轮的欧盟铁路互联互通技术规范（TSI）认证，时速 320 公里高速车轮在德国铁路公司装车上线运行；汽车板通过上汽大众、一汽集团、吉利汽车、众泰汽车、观致汽车等多家汽车主机厂的二方审核，特别是马钢镀锌 CR340LA 汽车板获得通用汽车全球一级工程认证，极大地提升了公司镀锌低合金高强系列在中高端汽车板市场认可度和品牌影响力；H 型钢产品通过了出口日本JIS认证换证复评审核；酸洗板带产品通过了TUV汉德认证公司的欧盟PED监督审核。（4）扎实做好设备和能源管理。强化设备系统保障能力，不断完善设备综合效率评价（OEE），促进设备功能精度管控能力提升，公司各产线运行总体稳定高效，KPI 指标达到或超过目标计划值。在“全国重点大型耗能钢铁生产设备节能降耗对标竞赛”中，三铁总厂 A 号烧结机获得 300m2以上烧结机“冠军炉”荣誉称号，二铁 4#高炉、三铁 B 号高炉、四钢轧 2#转炉分别获得“优胜炉”荣誉称号。（5）加强安全、能源、环保工作。持续开展公司重大生产安全事故隐患排查治理专项行动，及时完善相关管理制度及技术、操作标准，对全系统进行摸排检查，加强设备无故障、操作无风险的职业健康和环境安全体系建设。通过对标挖潜，能源系统取得节能降耗新突破，能耗指标持续进步。牢固树立“绿水青山就是金山银山”的理念，认真落实中央环保督察“回头看”、蓝天保卫战各项整改措施，制订公司蓝天碧水净土保卫战三年行动方案，系统地从根源上查找并解决制约公司未来发展过程的环保短板问题，确保公司安全生产、职业健康、环境改善，实现可持续发展。（6）科学推进管理体系建设。按照“谋划、控制、指导、服务”的管理思想，以新版 ISO9001和IATF16949 两大质量管理体系标准为基础，继续完善公司方针目标、经营管理、科技创新、质量改进、生产制造、基础设施、风险控制、人力资源等各项管理工作，提高管理体系运行有效性和效率。（7）人力资源优化。公司推进机关改革，机构不断精简，人员逐步精干优化，同时，稳妥有序做好人员分流安置工作。与上年末相比，2018 年末公司机关人数减少325 人，同比下降 42%。(一)(一)主营业务分析 主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例2018 年年度报告 15 （%）营业收入 81,951,813,488 73,228,029,624 11.91 营业成本 69,794,982,119 63,556,258,449 9.82 销售费用 959,718,246 865,396,451 10.90 管理费用 1,379,991,907 1,164,112,101 18.54 研发费用 801,240,784 255,023,306 214.18 财务费用 960,457,412 998,780,259-3.84 资产减值损失 754,443,431 746,374,994 1.08 信用减值损失 41,876,945-投资收益 1,090,099,779 676,516,349 61.13 公允价值变动（损失）/收益 -10,213,369 10,145,756-200.67 资产处置收益/（损失）371,280,264-176,952,368-营业利润 8,085,297,848 5,649,467,742 43.12 营业外支出 6,472,487 16,625,157-61.07 利润总额 8,238,923,928 5,808,966,563 41.83 所得税费用 1,180,935,234 736,728,434 60.29 净利润 7,057,988,694 5,072,238,129 39.15 归属于母公司股东的净利润 5,943,286,585 4,128,939,861 43.94 经营活动产生的现金流量净额 13,870,430,106 4,599,822,004 201.54 投资活动使用的现金流量净额-4,011,703,200-3,524,328,133-筹资活动使用的现金流量净额-6,027,314,622-2,376,736,277-(1)(1)利润表相关科目变动说明 利润表相关科目变动说明 营业收入较上年增加 11.91%，主要是由于本年钢材销售价格上涨以及钢材销售量增加所致。营业成本较上年增加 9.82%，主要是由于本年原燃料采购价格上涨以及钢材销售量增加所致。研发费用较上年增加 214.18%，主要是由于公司本年进一步加大了科研投入力度，扩大产品开发种类、加速产品升级所致。信用减值损失人民币 41,876,945 元，上年为 0，主要是由于报告期执行新金融工具准则，相关科目列报方式变更所致。投资收益较上年增加 61.13%，主要是由于本年处置子公司收益以及享有联营、合营公司的净利润较上年增加所致。公允价值变动（损失）/收益较上年减少 200.67%，主要是由于上年末期货在本年末平仓导致公允价值变动转出所致。资产处置收益人民币 371,280,264 元，上年为资产处置损失人民币176,952,368 元，主要是由于本年本公司处置部分固定资产和土地以及合肥钢铁处置部分报废资产确认的收益增加所致。营业利润、利润总额、净利润和归属于母公司股东的净利润较上年分别增加43.12%、41.83%、39.15%和 43.94%，都主要是由于本年钢材产品毛利上升所致。2018 年年度报告 16 营业外支出较上年减少 61.07%，主要是由于本年支付的合同赔偿款较上年减少所致。所得税费用较上年增加 60.29%，主要是由于本年部分子公司的盈利水平上升以及本公司转回部分递延所得税资产所致。(2)(2)现金流量表相关科目变动说明 现金流量表相关科目变动说明 经营活动产生的现金净流入人民币 13,870,430,106 元，较上年增加流入201.54%，主要是由于本年本公司盈利水平提高，同时财务公司吸收存款等经营活动流入增加所致。投资活动产生的现金净流出人民币 4,011,703,200 元，上年为净流出人民币3,524,328,133 元，主要是由于本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年增加所致。筹资活动产生的现金净流出人民币 6,027,314,622 元，上年为净流出人民币2,376,736,277 元，主要是由于本年公司兑付到期的中期票据、短期融资券以及发放现金股利所致。报告期，公司经营活动产生的现金净流入为人民币 138.7 亿元，净利润为人民币70.6 亿元，相差人民币 68.1 亿元，主要原因是折旧摊销、存货跌价准备等非现金因素影响以及经营性应收应付项目的变动所致。(3)(3)财务状况及汇率风险财务状况及汇率风险 截至 2018 年 12 月 31 日，本集团所有借款折合人民币 157.75 亿元，其中外币借款为 5.58 亿美元和 0.15 亿欧元，其余均为人民币借款。外币借款中，5.43 亿美元借款和 0.15 亿欧元借款为固定利率，0.15 亿美元借款采用伦敦银行间拆借利率（LIBOR）加点的借款利率。人民币借款中，56.20 亿元执行固定利率，62.08 亿元执行浮动利率。此外，本公司于 2018 年 6 月发行了短期融资券人民币 10 亿元。本集团所有借款数额随生产及建设规模而变化，本期未发生借款逾期现象。现阶段，本集团建设所需资金主要来源于自有资金。报告期末，银行对本集团主要的授信额度承诺合计约人民币 229 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，本集团货币资金存量折合为人民币 97.63 亿元，应收票据为人民币 49.7 亿元，货币资金和银行承兑汇票中的大部分为收取的销售货款。本集团进口原料主要以美元结算，设备及备件以欧元或日元结算，出口产品以美元结算。2018 年，随着国际贸易环境的变化，汇率风险加大，公司一方面运用远期购汇交易，锁定汇率，避免汇率风险，另一方面，合理调配美元资产负债结构，对冲汇率风险。2018 年年度报告 17 2.2.收入和成本分析 收入和成本分析(1)(1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业 收入 营业 成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钢铁业 76,196 65,528 14.00 9.85 11.14 减少 0.99 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业 收入 营业 成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）长材 33,644 27,840 17.25 12.59 11.86 增加 0.54 个百分点 板材 37,919 33,557 11.50 6.36 9.95 减少 2.89 个百分点 轮轴 2,033 2,042-0.44 12.82 25.74 减少 10.32 个百分点 营业收入分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）安徽 30,618 26,020 15.02 17.37 13.53 增加 2.88 个百分点 上海 12,961 11,104 14.33 10.44 14.09 减少 2.74 个百分点 江苏 12,120 10,371 14.43 6.77 5.52 增加 1.01 个百分点 浙江 5,414 4,741 1