601319_2018_中国人保_2018年年度报告_2019-03-22.pdf

A股股票代碼:601319二零一八年年報二零一八年年報董事長致辭本公司為新中國第一家全國性保險公司，創立于1949年10月，目前已成長為國內領先的大型綜合性保險金融集團，在2018年 財富 雜志刊發的世界500強中排名第117位。本公司分別通過人保財險（于香港聯交所上市，股票代碼02328）和人保香港（本公司分別持有約68.98%和75.0%的股權）在中國境內和中國香港經營財產險業務；分別通過人保壽險（本公司直接及間接持有80.0%的股權）和人保健康（本公司直接及間接持有約95.45%的股權）經營壽險和健康險業務；通過人保資產（本公司持有100%的股權）對大部分保險資金進行集中化和專業化運用管理，以人保投控（本公司持有100%的股權）作為不動產投資為核心的專業化投資公司，通過人保資本（本公司持有100%的股權）專門對集團內外的保險及非保險資金開展直接股權投資、債權投資等非交易業務，通過人保金服（本公司持有100%的股權）作為集團布局互聯網金融領域的專業化平臺，通過人保再保險（本公司直接及間接持有100%的股權）開展集團內外專業再保險業務；通過人保養老（本公司持有100%的股權）開展企業年金、職業年金等業務，並在銀行、信托等非保險金融領域進行了戰略布局。公司簡介目錄重要提示 1釋義 2核心競爭力與經營亮點 4財務指標 5董事長致辭 8榮譽與獎項 11管理層討論與分析 15重要事項 51普通股股份變動及股東情況 54董事、監事、高級管理人員及員工情況 62公司治理 74董事會報告 94監事會報告 100內含價值 105信息披露公告索引 121備查文件目錄 122財務報告 123公司資料 300二零一八年年度報告1董事長致辭公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。本公司第三屆董事會第十一次會議于2019年3月22日審議通過了本公司 2018年年度報告 正文及摘要。應出席會議的董事14人，親自出席會議的董事13人。其中：陳武朝董事因其他公務無法出席，書面委托邵善波董事出席會議並表決。本公司2018年度按中國企業會計準則和國際財務報告準則編製的財務報告已經德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）和德勤關黃陳方會計師行分別根據中國註冊會計師審計準則和國際審計準則審計，並出具標準無保留意見的審計報告。公司董事長繆建民先生、主管會計工作的總裁白濤先生及會計機構負責人張洪濤先生聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、準確、完整。根據2019年3月22日董事會通過的2018年度利潤分配方案，按照2018年度母公司財務報表淨利潤的10%提取法定盈余公積人民幣2.825億元，按已發行股份44,223,990,583股計算，擬向全體股東派發現金股利每10股人民幣0.457元（含稅），共計約人民幣20.21億元。上述利潤分配方案尚待股東大會批准後生效。本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況。本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。本公司已在本報告中詳細描述了存在的宏觀環境風險、資金運用風險、保險風險等風險事項，敬請查閱“管理層討論與分析”部分關于公司未來發展可能面對的風險因素的相關內容。重要提示中國人民保險集團股份有限公司2釋義人保集團、本公司、公司指中國人民保險集團股份有限公司，或如文義所指的其前身中國人保、本集團指中國人民保險集團股份有限公司及其所有子公司人保財險指中國人民財產保險股份有限公司人保壽險指中國人民人壽保險股份有限公司人保健康指中國人民健康保險股份有限公司人保再保險指人保再保險股份有限公司人保養老指中國人民養老保險有限責任公司人保香港指中國人民保險（香港）有限公司人保資產指中國人保資產管理有限公司人保投控指人保投資控股有限公司人保資本指人保資本投資管理有限公司人保香港資產指中國人保香港資產管理有限公司人保金服指人保金融服務有限公司中盛國際指中盛國際保險經紀有限責任公司國務院指中華人民共和國國務院財政部指中華人民共和國財政部中國證監會、證監會指中國證券監督管理委員會中國銀保監會、銀保監會指中國銀行保險監督管理委員會中國保監會、保監會指中國保險監督管理委員會，根據 深化黨和國家機構改革方案 于2018年3月與中國銀監會組建為中國銀行保險監督管理委員會中國銀監會、銀監會指中國銀行業監督管理委員會，根據 深化黨和國家機構改革方案 于2018年3月與中國保監會組建為中國銀行保險監督管理委員會上交所指上海證券交易所深交所指深圳證券交易所香港聯交所指香港聯合交易所有限公司社保基金會指全國社會保障基金理事會二零一八年年度報告3董事長致辭釋義招股說明書指本公司于2018年11月5日在上海證券交易所網站及公司網站發布的中國人保首次公開發行股票（A股）招股說明書公司法指中華人民共和國公司法證券法指中華人民共和國證券法保險法指中華人民共和國保險法上交所上市規則指上海證券交易所股票上市規則聯交所上市規則指香港聯合交易所有限公司證券上市規則公司章程指中國人民保險集團股份有限公司公司章程，其相關條款為2018年3月1日經股東大會審議通過並經中國銀保監會核准的版本3411工程指3411工程是中國人保新時期向高質量發展轉型的主線，“3”是推動人保財險、人保壽險和人保健康3家保險子公司轉型，“4”是實施創新驅動發展戰略、數字化戰略、一體化戰略和國際化戰略等4大戰略，第一個“1”是打好1場中心城市攻堅戰和縣域市場保衛戰，第二個“1”是守住1條不發生系統性風險的底線中國指為本報告之目的，指中華人民共和國，但不包括香港特別行政區、澳門特別行政區及臺灣地區元指人民幣元中國人民保險集團股份有限公司4核心競爭力與經營亮點核心競爭力我們是新中國第一家全國性保險公司，新中國保險業的奠基者和開拓者，品牌悠久卓越；我們是主業突出的綜合性保險金融集團，堅持以客戶為中心，實現跨板塊業務協同；我們擁有根植城鄉、遍布全國的多樣化機構和服務網絡，廣泛深厚的客戶基礎，把握中小型城市及縣域藍海市場巨大機遇的能力突出；我們擁有國際一流、亞洲第一的財產險公司，規模、成本和服務優勢明顯，盈利能力突出；我們擁有全國布局、快速成長、持續盈利、運營平臺健全的壽險公司，業務轉型和價值創造潛力巨大；我們擁有第一家全國性專業健康險公司，搶占發展先機，構建特色健康養老生態圈；我們擁有行業領先的資產管理平臺，投資風格穩健，投資業績優良；我們服務民生，保障經濟，履行社會責任，搶抓政策機遇，在謀劃大格局中創新業務模式；我們擁有先進適用的信息技術，布局科技金融領域，具備數據挖掘、客戶遷徙、價值再創造的突出能力和潛在優勢；我們擁有強有力的股東支持，經驗豐富、富有洞察力的管理團隊，高素質的專業人才隊伍。經營亮點單位：億元，百分比除外指標名稱2018年2017年變動幅度(%)保險業務收入4,986.114,764.444.7%歸屬于母公司淨資產1,524.681,369.1911.4%綜合償付能力充足率(%)309299上升10個百分點人身險內含價值793.21697.4013.7%人身險一年新業務價值62.4261.551.4%二零一八年年度報告5董事長致辭財務指標一、近三年主要會計數據和財務指標單位：人民幣百萬元，百分比除外主要會計數據2018年2017年同比(%)2016年營業收入503,799488,1413.2444,672營業支出476,334456,4954.3418,950營業利潤27,46531,646(13.2)25,722利潤總額27,86831,498(11.5)25,462歸屬于母公司股東的淨利潤13,45016,646(19.2)14,334歸屬于母公司股東扣除非經常 損益的淨利潤13,03516,777(22.3)11,906經營活動產生的現金流量淨額(16,803)(625)2,588.523,828*2017年和2016年列報數據進行了調整主要會計數據2018年12月31日2017年12月31日同比(%)2016年12月31日總資產1,031,690987,9734.4932,182總負債826,264802,0143.0762,030歸屬于母公司股東的股東權益152,468136,91911.4125,536總股本44,22442,4244.242,424主要財務指標2018年12月31日2017年12月31日同比(%)2016年12月31日基本每股收益（元股）0.320.39(19.5)0.34扣除非經常性損益後的基本每股 收益（元股）0.310.40(22.6)0.28每股淨資產（元股）3.453.236.82.96加權平均淨資產收益率(%)9.412.7 下降3.3個百分點11.9扣除非經常性損益後的加權平均 淨資產收益率(%)9.212.8 下降3.6個百分點9.9二、2018年分季度財務數據單位：人民幣百萬元第一季度(1-3月份）第二季度(4-6月份）第三季度(7-9月份）第四季度(10-12月份）營業收入152,924118,795122,658109,422歸屬于母公司股東的淨利潤5,2504,5172,3511,332扣除非經常性損益後歸屬于 母公司股東的淨利潤5,2324,4752,363965經營活動產生的現金流量淨額(30,324)5,525(5,856)13,852中國人民保險集團股份有限公司6財務指標三、非經常性損益項目和金額單位：人民幣百萬元非經常性損益項目2018年2017年2016年非流動資產處置損益15172160計入當期損益的政府補助90204142除上述各項之外的其他非經常性損益470(476)3,537非經常性損益的所得稅影響數(205)(27)(373)少數股東應承擔的部分(91)96(1,038)合計415(131)2,428說明：本公司作為保險集團公司，保險資金的投資運用為主要經營業務之一，因此持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產屬於本公司的正常經營業務，故持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產取得的投資收益以及公允價值變動損益不作為非經常性損益。四、其他主要財務、監管指標單位：人民幣百萬元，百分比除外指標2018年12月31日2018年1-12月2017年12月31日2017年1-12月集團合並投資資產895,462853,400總投資收益率(%)4.96.0資產負債率(1)(%)80.181.2人保財險保險業務收入388,769350,314已賺保費344,402309,726已賺保費增長率(%)11.214.6賠付支出淨額214,637180,786未決賠款準備金134,527137,831未到期責任準備金139,069125,156綜合成本率(%)98.597.3綜合賠付率(%)62.062.4人保壽險保險業務收入93,730106,295已賺保費92,680105,425已賺保費增長率(%)(12.1)0.3賠付支出淨額32,27646,668退保率(%)16.716.0人保健康保險業務收入14,79819,250已賺保費13,79717,997已賺保費增長率(%)(23.3)(14.0)賠付支出淨額9,3488,046退保率(%)40.543.1注：(1)資產負債率為總負債對總資產的比率。二零一八年年度報告7董事長致辭財務指標五、境內外會計準則差異說明單位：人民幣百萬元歸屬于母公司股東的淨利潤歸屬于母公司股東權益2018年2017年2018年12月31日2017年12月31日按中國企業會計準則13,45016,646152,468136,919按國際財務報告準則調整的 項目及金額：農險大灾保費準備金(73)1391,0101,082上述調整事項的遞延所得稅影響17(34)(251)(269)保險合同重分類為投資合同26(56)(174)(199)視同處置聯營企業的損失(508)(596)按國際財務報告準則12,91216,099153,053137,533主要調整事項說明：1.根據財金2013129號文件規定，人保財險按照農業保險自留保費的一定比例計提農險大灾保費準備金，但國際財務報告準則不允許計提大灾準備金，因此準備金在兩個準則中存在差异。2.2014年末，人保壽險複核保單的重大保險風險測試結果，並將個別險種合同從保險合同重分類至投資合同。而按照國際財務報告準則的相關規定，合同一旦分類為保險合同將維持此判斷直至合同到期，從而導致相關合同負債計量在兩個準則中存在差异。3.2018年度及2017年度，本集團分別有一家聯營企業完成非公開發行股份，由于本集團未參與增資，總體持股比例被稀釋，由此產生視同處置損失分別為人民幣7.37億元及人民幣7.98億元。2018年度及2017年度該損失在中國企業會計準則下計入資本公積，對歸屬於母公司股東權益的影響分別為人民幣5.08億元及人民幣5.96億元。在國際財務報告準則下，計入當期損益，對本集團2018年度及2017年度歸屬于母公司股東的淨利潤影響分別為人民幣5.08億元及人民幣5.96億元。中國人民保險集團股份有限公司8董事長致辭各位股東：2018年是中國人保開啟新時代新征程的重要一年。一年來，我們堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅持穩中求進工作總基調，貫徹新發展理念，推動實施集團向高質量發展轉型的“3411工程”，在複雜多變的外部環境下，把住了“穩”的基調，突出了“進”的節奏，形成了“好”的態勢，取得了來之不易的改革發展成績。一是業務發展穩中向好。本集團在行業發展下行的嚴峻形勢下，保持了穩健增長態勢。2018年集團營業收入突破人民幣5000億元，達到人民幣5037.99億元；保險業務收入人民幣4986.11億元，同比增長4.7%，增速超越市場。其中，人保財險實現保險業務收入人民幣3887.69億元，同比增長11.0%，增量保費市場第一，市場份額33.0%；人保壽險實現保險業務收入人民幣937.30億元；人保健康實現保險業務收入人民幣147.98億元。新興板塊業務增長較快，人保金服及相關項目公司實現營業收入人民幣6.8億元，是上年的4倍多；人保再保險分入業務人民幣48.9億元，集團外再保分入業務同比增長169%；人保養老中標32個企業年金項目投管人，中標率72.7%。二是發展質量持續提升。本集團把質量和效益擺在首要位置，加快轉型發展，推動業務結構優化，強化盈利能力建設。集團實現利潤總額人民幣278.68億元，淨利潤人民幣194.99億元。其中，人保財險實現淨利潤人民幣163.0億元，綜合成本率領先行業，非車險業務同比增長29%，中心城市市場份額降幅較上年收窄0.5個百分點。人保壽險實現期交首年規模保費收入人民幣169.1億元，其中，十年期及以上首年期交保費收入人民幣44.9億元，增速領先主要同業；淨利潤同比增長11.6%。人保健康首年期交保費收入同比增長152.2%，健康管理業務收入同比增長157.9%，連續三年盈利。集團總投資收益率4.9%，高于行業平均。繆建民先生董事長二零一八年年度報告9董事長致辭董事長致辭三是轉型發展深入推進。本集團不斷優化完善向高質量發展的方向路徑，明確提出並堅定實施“3411工程”，一大批事關全局發展的核心項目已經啟動實施，長期積累的一些深層次矛盾問題逐步開始破解。強化創新發展頂層設計，制訂實施數字化戰略和創新驅動發展戰略，各業務單元創新發展成效顯現，人保V盟會員人數增至187萬人，保費規模人民幣72億元；人保壽險銷售人員移動出單率從年初的60.3%提升至94.6%；“人民健康”APP註冊用戶達到239萬人，健康管理服務人次8,034萬；“駕安配”汽配平臺綜合減損金額1.4個億。縱深推進一體化建設，制定一體化戰略實施綱要，率先在上海、廣州、深圳等中心城市，推動一體化全能型綜合拓展團隊建設，推進“人保e通”移動銷售平臺應用，全集團通過業務協同拉動保險主業規模保費人民幣129.4億元。四是深化改革蹄疾步穩。本集團牢牢把握改革創新這個引領發展的第一動力，着力解決影響和制約集團發展的矛盾問題。深入落實中央機構改革精神，完成集團總部機構改革與“三定”工作，大力推動集團與各子公司總部轉職能、轉方式、轉作風。堅持市場化的改革導向，加快推進市場化的管理、運營和績效評價等體制機制改革，推動建立市場化、差异化的激勵約束機制，激發全系統向高質量發展轉型的積極性。把握專業化的改革方向，推動人保健康以及人保投控屬下物業公司全面深化改革，支持中誠信托圍繞信托主業，強化專業化建設。五是服務實體經濟能力持續提升。本集團全力服務脫貧攻堅，“深貧保”已在11個省58個貧困縣落地；推出業內第一款“政府扶貧救助保險”專屬產品，為建檔立卡貧困戶和特定人群提供風險保障人民幣1857億元。發揮助推鄉村振興排頭兵作用，集團實現農業保險保費收入人民幣267.2億元，同比增長20.9%。傾力支持實體經濟發展，首台（套）重大技術裝備保險承擔風險責任金額798億元，“普惠金融、支農支小”業務已覆蓋全國30個省級機構、162個地市和154個縣。創新綠色保險與融資服務，環境污染責任險覆蓋31個省（區、市）。服務健康中國和社保體系建設，集團承保各層次政策性醫療保險項目2009個，業務覆蓋30個省315個地市、7.4億人群。其中，承辦大病保險業務項目329個，服務範圍覆蓋28個省、256個地市、4.91億人群。保障“一帶一路”建設，集團承擔國際業務風險責任金額人民幣11萬億元，覆蓋海外150多個國家和地區。六是風險防控持續強化。本集團堅決落實監管要求，積極貫徹銀保監會部署，扎實落實保險市場亂象整治要求，帶頭嚴格執行車險“報行合一”等規定，努力發揮行業引領作用。持續完善體制機制，修訂集團風險管理基本制度，完善集團風險管理信息系統，強化風險績效考核，建立起對99家省級機構的監督與風險防控評價模型和標準體系。強化重點風險管控，成功完成了集團和壽險次級債到期續發，有效防範集團現金流風險；加大信用風險防控，開發集團統一信用評級管理系統，嚴格交易對手管理，制定銀行業和證券業“白名單”，開展了交易對手全面排查。當前，我國保險業的發展正面臨着改革開放四十年來從未有過的、挑戰和機遇同生並存的大變局，面臨着宏觀經濟周期、技術變革周期與行業“新周期”叠加的複雜形勢，但仍具備化挑戰為機遇的基礎與條件，依然處于重要戰略機遇期。從宏觀經濟形勢看，我國正在從高速度發展向高質量發展轉型，在經濟轉入L型曲線的過程中，一些傳統上促進保險業增長的外部動力呈現弱化態勢，但我國擁有全球最大規模的中等收入群體，以及全球最大規模的老齡化人口群體，將推動居民消費結構與金融資產配置結構發生深刻變化，為保險業創造出化挑戰為機遇的經濟基礎。從技術變革趨勢看，如今沒有幾個行業像保險業這樣遭遇如此迅速的顛覆，多種呈現出指數級發展的技術正合力改變保險業，但從歷史長周期的視角觀察，面對前三次技術革命，保險業都應時而變、與時俱進，轉變了自身的產品結構與發展形態，最終實現了行業的變革與繁榮，新的第四次技術革命也將為行業發展注入新的動能，創造和拓展新的風險管理需求，為保險業創造出化挑戰為機遇的技術支撑。從行業自身發展看，在外部動力弱化、監管政策轉變的大環境變化下，原來的發展模式難以為繼。與此同時，嚴格的市場行為監管和費率市場化的推進，將帶來更加規範、公平、透明的市場競爭環境，為保險業長遠的健康發展，創造出化挑戰為機遇的制度基礎。面對深刻變化的經濟金融形勢，我們將堅持新發展理念，堅持穩中求進的工作總基調，堅持服務實體經濟，按照高質量發展的要求，圍繞集團“3411工程”，統籌推進穩增長、穩盈利、促改革、降成本、防風險各項工作，着力推進商業模式變革，着力強化公司治理結構，着力加大市場化改革力度，着力開源節流降本增效，着力提升人力資本質量，堅持強化黨的領導與黨的建設，推動質量變革、效率變革、動力變革，扎實推進集團向高質量發展轉型，努力為股東創造更大價值。中國人民保險集團股份有限公司10董事長致辭我們將把握好商業模式，以強化對標牽引向高質量發展轉型。把完善和變革商業模式作為集團及各子公司的重要任務，適應新時代經濟社會發展和保險行業新特點，對標一流、對標先進，加快轉變傳統發展方式。在集團層面，聚焦風險管理+財富管理，推動從外延式擴張、粗放式經營向內涵式發展、集約化經營轉型。在子公司層面，對標一流、對標先進，查找商業模式上的不足，強弱項、補短板、擴優勢，明確轉型方向，實現商業模式的變革。我們將抓住主要矛盾，推進“4大戰略”向生產力轉化。堅持綱舉目張，率先在落實集團IT新架構、升級核心業務系統、推動一體化綜合營銷服務體系建設等基礎性、全局性工作上取得突破，帶動“4大戰略”整體推進。堅持急用先行，加快推進對集團統一客戶資源平臺、移動展業工具、基層網點綜合服務、佣金結算等基層迫切需要的項目實施，方便基層展業，提升客戶一致性服務體驗。堅持蹄疾步穩，穩扎穩打推進保險後市場生態圈、國際化戰略等事關長遠的項目。我們將統籌城市與縣域發展，鞏固提升區域市場競爭能力。着力強化“兩個融合”，城市市場以“技術變革與商業模式變革融合”為重點，縣域市場以“政策性業務與商業性業務融合”為重點；着力培育財險營銷文化，創新營銷隊伍建設模式，探索按照壽險管理、激勵、組訓模式，打造聚焦個人業務的創新型銷售隊伍。注重加強協同互動，持續推進中心城市綜拓隊伍試點，探索縣域市場一體化網點共享與隊伍建設的新路子。我們將強化公司治理、轉變觀念與方法，守住不發生系統性風險的底線。持續強化公司治理結構，在集團層面建立集中、統一、高效、一體、協作的治理結構，適應子公司獨立主體的特點，在董事會、監事會、管理層之間建立科學的權力制衡機制、科學的內部控制體系，完善與優化風險管理與內控合規體系。強化前瞻意識，瞭解和研究大形勢，強化基礎建設，更新風控手段，增強風險管理的主動性與預見性。轉變思想觀念，從維護金融安全的政治高度來看待風控和合規，切實增強依法合規經營意識。我們將牢記使命、擔當作為，更加深入地服務實體經濟發展和人民群眾美好生活。深入服務鄉村振興戰略，推進農險產品服務的供給側改革，持續提升“三農”保險保障水平。堅定服務脫貧攻堅，堅決完成好中央賦予的定點脫貧攻堅任務，推進扶貧保險產品服務創新，助力補齊全面建成小康社會的最大短板。落實好中央建設製造強國的決策部署，大力發展科技保險，助力推進製造強國建設。大力推進綠色保險發展，積極參與綠色項目融投資，助力打贏污染防治攻堅戰。積極創新保險與投資機制，圍繞降風險、增信用、引資金等領域，大力支持民營與小微企業發展。順應人民對病有所醫、老有所養的期待和嚮往，積極服務社會保障體系完善，加快推進健康養老產業鏈建設。只有順應歷史潮流，積極應變，主動求變，才能與時代同行。我相信，有管理層及全體員工的拼搏奮鬥，有廣大客戶與股東的鼎力支持，公司一定能夠變壓力為堅定不移向高質量發展轉型的動力，以自身的主觀能動性克服外部環境的不確定性，抓住用好保險業發展的戰略機遇期，以優异成績回報全體股東、回報員工、回報社會！繆建民董事長中國北京二零一九年三月二十二日二零一八年年度報告11董事長致辭榮譽與獎項中國人民保險集團股份有限公司12榮譽與獎項1.本公司榮獲“世界500強”第117位2018年8月，本公司榮登美國 財富“世界500強”第117位，比2010年提升254位。2.本公司榮獲“中國企業500強”第29位2018年8月，本公司在2018年中國企業500強排名第29位。3.人保財險榮獲“2018中國保險業高質量發展保險公司”獎項2018年6月，在 證券時報 主辦的“2018年中國保險業方舟獎”評選活動中，人保財險榮獲“2018中國保險業高質量發展保險公司”獎項。4.人保財險榮獲“改革開放40周年 優秀財產保險公司”獎項2018年7月，在“2018（第三屆）中國保險業創新與發展論壇”暨“2018年中國保險風雲榜”頒獎禮上，人保財險榮獲“改革開放40周年 優秀財產保險公司”獎項。5.人保財險獲“2018年度扶貧先鋒企業”獎項2018年11月，在 國際金融報 舉辦的“2018中國資本市場扶貧先鋒論壇”上，人保財險獲得“2018年度扶貧先鋒企業”獎項。6.人保財險榮獲“2018年度保險保障品牌卓越獎”2018年12月，由 上海證券報 主辦的第九屆“金理財”評選結果揭曉，人保財險榮獲“2018年度保險保障品牌卓越獎”。7.人保財險榮獲“杰出財產險公司”獎項2018年12月，在第三屆智能金融國際論壇暨2018“領航中國”年度頒獎典禮上，人保財險榮獲“杰出財產險公司”獎項。8.人保財險榮獲“2018年度亞洲最佳財險公司”獎項2018年12月，在 21世紀經濟報道 和21世紀研究院金融研究中心共同主辦的“亞洲金融競爭力排名”評選活動中，人保財險再度榮獲“年度亞洲最佳財險公司”獎項，十度蟬聯該榜單榜首。9.人保壽險榮獲“優秀人壽保險公司”獎項2018年7月，在 每日經濟新聞 主辦的2018（第三屆）中國保險業創新與發展論壇上，人保壽險榮獲“優秀人壽保險公司”獎項。二零一八年年度報告13董事長致辭榮譽與獎項10.人保壽險榮獲“2018中國市場競爭力十佳壽險公司”獎項2018年11月，人保壽險榮獲 中國保險報 評選的“2018中國市場競爭力十佳壽險公司”獎項。11.人保壽險榮獲“2018年度亞洲卓越壽險公司”獎項2018年12月，在21世紀經濟報道主辦的第十三屆21世紀亞洲金融年會中，人保壽險榮獲“2018年度亞洲卓越壽險公司”獎項。12.人保壽險榮獲“2018年中國社會責任杰出企業獎”2018年12月，在新華網主辦的2018中國社會責任公益盛典中，人保壽險榮獲“2018年中國社會責任杰出企業獎”。13.人保壽險榮獲“最值得百姓信賴的保險機構”2018年12月，在新華網半月談主辦的第九屆品牌生活榜2018金融榜中，人保壽險榮獲“最值得百姓信賴的保險機構”。14.人保健康榮獲“人民企業社會責任獎”中的“年度企業獎”2018年1月，在人民網主辦的第十二屆人民企業社會責任頒獎典禮上，人保健康榮獲“人民企業社會責任獎”中的“年度企業獎”。15.人保健康產品榮獲“年度人氣互聯網保險產品”獎項2018年11月，在和訊網主辦的“第十六屆中國財經風雲榜之保險行業評選”中，人保健康“好醫保長期醫療”保險（健康金福悠享保個人醫療保險2018款）榮獲“年度人氣互聯網保險產品”獎項。16.人保健康榮獲“年度最佳健康險公司”獎項2018年12月，在 金融時報 主辦的“2018新時代金融發展峰會”上，人保健康榮獲“2018年度最佳健康險公司”獎項。17.人保資產榮獲“2018最具競爭力保險資產管理公司”和“2018最佳品牌建設保險資產管理公司”獎項2018年7月，在 21世紀經濟報道 主辦的2018中國資產管理年會暨中國資產管理“金貝獎”頒獎典禮上，人保資產榮獲“2018最具競爭力保險資產管理公司”和“2018最佳品牌建設保險資產管理公司”獎項。18.人保資產榮獲“年度卓越綜合實力保險資產管理公司”和“公益貢獻”獎項2018年11月，在 經濟觀察報 主辦的“2017-2018年度卓越金融企業盛典”上，人保資產榮獲“年度卓越綜合實力保險資產管理公司”和“公益貢獻”獎項。中國人民保險集團股份有限公司14榮譽與獎項19.人保資產榮獲“金理財”年度資產管理TOP大獎2018年12月，在 上海證券報 主辦的2018中國財富管理峰會暨第九屆“金理財”獎頒獎典禮上。人保資產作為唯一一家保險資產管理公司榮獲“金理財”年度資產管理TOP大獎。20.人保資本榮獲“中國保險資產管理業協會工具方案類二等創新作品”獎項2018年2月，在中國保險資產管理業協會于2017年舉辦的“支持實體經濟助力國家戰略”保險資產管理創新作品徵集活動中，人保資本地市級政府風險評價項目榮獲“中國保險資產管理業協會工具方案類二等創新作品”獎項。21.人保養老榮獲“2018年度金融科技創新突出貢獻獎開發創新貢獻獎”2018年12月，人保養老“新一代年金運營管理平臺”榮獲 金融電子化 雜志評選的“2018年度金融科技創新突出貢獻獎開發創新貢獻獎”。22.人保金服榮獲“杰出創新保險產品”獎項2018年12月，在媒體“金融界”主辦的“2018金融界領航中國年度評選”活動中，人保金服智能營銷服務機器人榮獲“杰出創新保險產品”獎項。23.人保香港被貝氏國際評級公司授予“財務實力A-等級和保險公司信用a-等級”殊榮2018年6月，人保香港被貝氏國際評級公司授予財務實力A-等級和保險公司信用a-等級，人保香港自2014年起持續獲得此項殊榮，未來展望穩定。二零一八年年度報告15董事長致辭管理層討論與分析一、公司業務概要（一）主要業務本集團主要開展三大業務，分別為財產保險業務、人身保險業務及資產管理業務。本集團業務由四個主要經營分部構成：財產保險業務由本集團的財產保險分部構成，包括人保財險和人保香港，本公司分別持有其68.98%及75.0%的股權；人身保險業務由兩個獨立的業務分部構成，即人壽保險分部和健康保險分部，其中，人壽保險分部為人保壽險，本公司直接及間接持有其80.0%的股權，健康保險分部為人保健康，本公司直接及間接持有其95.45%的股權；資產管理業務由本集團的資產管理分部構成，主要包括人保資產、人保投控、人保資本、人保香港資產均為本公司100%持有；本公司同時持有人保金服100%的股權，直接及間接持有人保再保險100%的股權，持有人保養老100%的股權。（二）合並報表中變化幅度超過30%的主要項目及原因單位：人民幣百萬元，百分比除外資產負債表項目2018年12月31日2017年12月31日變動幅度(%)主要變動原因貨幣資金38,68129,66530.4流動性安排買入返售金融資產23,05343,291(46.7)投資資產配置調整應收保費29,62719,50651.9政策性業務及助貸險 等分期業務增長應收分保賬款14,11022,012(35.9)再保賬款清收提速應收分保長期健康險 責任準備金450145210.3分保政策調整保戶質押貸款3,5372,68032.0業務規模提升定期存款98,65370,70639.5投資資產配置調整賣出回購金融資產款54,88941,22633.1短期融資安排預收保費28,24921,03734.3業務規模增長資本公積7,5714,01288.7集團A股上市，股本溢價其他綜合收益(40)1,548資本市場波動中國人民保險集團股份有限公司16管理層討論與分析單位：人民幣百萬元，百分比除外截至12月31日止年度2018年2017年同比(%)市場占有率(1)人保財險(%)33.033.1下降0.1個百分點 人保壽險(%)3.64.1下降0.5個百分點 人保健康險(%)0.60.7下降0.1個百分點人保壽險內含價值70,63261,90914.1人保健康內含價值8,6897,83111.0利潤表項目2018年2017年變動幅度(%)主要變動原因公允價值變動損失(536)(110)387.3交易性金融資產 市值波動匯兌收益（損失）425(668)匯率波動影響資產處置收益15172109.7固定資產處置淨收益 增加提取（轉回）保險責任 準備金(12,076)6,733保險業務結構調整減：攤回保險責任 準備金2,2631,29175.3財產險板塊分出 業務結構調整提取保費準備金336655(48.7)農險大灾保費準備 金提轉差減少分保費用393563(30.2)財產險板塊分入 保費規模下降資產減值損失2,0081,33350.6資本市場波動營業外收入66337079.2或有事項變化營業外支出260518(49.8)或有事項變化二、業績回顧與分析（一）2018年業績概要單位：人民幣百萬元，百分比除外截至12月31日止年度2018年2017年同比(%)原保險保費收入 人保財險388,020349,29011.1 人保壽險93,717106,235(11.8)人保健康險14,79819,250(23.1)人保財險綜合成本率(%)98.597.3上升1.2個百分點人保壽險一年新業務價值5,7355,6870.8人保健康一年新業務價值5074688.3總投資收益率(%)4.96.0下降1.1個百分點二零一八年年度報告17董事長致辭管理層討論與分析單位：人民幣百萬元，百分比除外截至12月31日止年度2018年2017年同比(%)綜合償付能力充足率(%)人保集團(%)309299上升10個百分點 人保財險(%)275278下降3個百分點 人保壽險(%)244219上升25個百分點 人保健康險(%)282396下降114個百分點核心償付能力充足率 人保集團(%)244235上升9個百分點 人保財險(%)229229 人保壽險(%)201192上升9個百分點 人保健康險(%)182257下降75個百分點(1)市場占有率根據銀保監會公布的中國（不包括香港、澳門和臺灣）原保險保費收入統計和計算，分別為人保財險占所有財產險公司的市場份額，以及人保壽險、人保健康占所有人身險公司的市場份額。2018年，本集團堅持穩中求進工作總基調，貫徹新發展理念，推動實施集團向高質量發展轉型的“3411工程”，在複雜多變的外部環境下，把住了“穩”的基調，突出了“進”的節奏，形成了“好”的態勢，集團改革發展的各項工作穩步推進。2018年，人保財險在財產保險市場占有率為33.0%,人保壽險在人身保險市場占有率為3.6%,人保健康在人身保險市場占有率為0.6%。按規模保費統計，2018年，集團規模保費超過五千億元，人保財險、人保壽險、人保健康、人保香港分別實現規模保費人民幣3,880.20億元、人民幣997.10億元、人民幣153.34億元、人民幣2.73億元。中國人民保險集團股份有限公司18管理層討論與分析（二）保險業務財產保險業務2018年，中國經濟轉型升級態勢持續，供給側結構性改革深入推進，經濟結構持續調整優化，發展新動能不斷壯大，發展活力不斷增強，總體經濟呈現出“穩中有進、穩中有變”的局面。在財產保險業領域，市場競爭持續加劇，監管改革深入推進，監管力度不斷加強，商車費改持續推進，市場結構加速調整，新商業模式加快形成，給行業主體的發展帶來重大機遇和挑戰。面對機遇與挑戰，財產保險分部準確把握發展趨勢，堅守不發生系統性風險的底線，主動服務經濟社會大局，推進政策性業務與商業性業務融合，深化商業模式變革與技術變革融合，踐行創新驅動發展和數字化戰略，深入落實一體化戰略，穩步推進國際化戰略，全面實施區域發展戰略，持續創新產品供給，不斷提升服務品質，加快推進公司向高質量發展轉型，取得穩中有進的經營業績。1、人保財險(1)按險種分析：下表列明報告期內人保財險按險種列示的保險業務收入：單位：人民幣百萬元，百分比除外截至12月31日止年度2018年2017年同比(%)機動車輛險258,904249,2323.9意外傷害及健康險40,44430,64632.0農險26,71822,09021.0責任險21,70616,97527.9企業財產險13,41312,6236.3信用保證險11,5754,942134.2貨運險3,8643,23219.6其他險種12,14510,57414.9合計388,769350,31411.0二零一八年年度報告19董事長致辭管理層討論與分析報告期內，中國經濟轉型升級態勢持續，供給側結構性改革深入推進，經濟結構持續調整優化。人保財險積極應對挑戰，加大改革創新力度，實現了保險業務收入的穩健增長。2018年，本集團人保財險實現保險業務收入3,887.69億元，較上年增長11.0%。機動車輛險的保險業務收入由2017年的人民幣2,492.32億元增長3.9%至2018年的人民幣2,589.04億元。2018年，人保財險積極應對新車銷量下滑以及商業車險費率持續性改革引發車險費率下降帶來的挑戰，進一步強化市場導向，優化渠道布局，穩新保、強續保、優轉保。一方面，持續推進資源管控和渠道合作，拓寬業務發展空