601168_2018_西部矿业_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2018 年年度报告 1/220 公司代码：601168 公司简称：西部矿业 西部矿业股份有限公司西部矿业股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张永利张永利、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人康岩勇康岩勇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）马明德马明德声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度实现净利润人民币-20.63亿元（归属于母公司股东的净利润）。截至报告期末，公司可供股东分配的利润为4.89亿元。根据公司生产经营对资金的需求和以前年度利润分配情况，2018年度不进行利润分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 2/220 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.62 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.220 2018 年年度报告 3/220 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 青海证监局 指 中国证券监督管理委员会青海监管局 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司、本公司、本集团、西部矿业 指 西部矿业股份有限公司 锌业分公司 指 西部矿业股份有限公司锌业分公司 营销分公司 指 西部矿业股份有限公司营销分公司 锡铁山 指 西部矿业股份有限公司锡铁山分公司 西部铜业 指 巴彦淖尔西部铜业有限公司 赛什塘铜业 指 青海赛什塘铜业有限责任公司 鑫源矿业 指 四川鑫源矿业有限责任公司 玉龙铜业 指 西藏玉龙铜业股份有限公司 会东大梁 指 四川会东大梁矿业有限公司 四川夏塞 指 四川夏塞银业有限责任公司 青海铜业 指 青海铜业有限责任公司 西豫金属 指 青海西豫有色金属有限公司 西部铜材 指 巴彦淖尔西部铜材有限公司 青海湘和 指 青海湘和有色金属有限责任公司 西部铅业 指 青海西部铅业股份有限公司 西矿上海 指 西部矿业（上海）有限公司 西矿西藏 指 西部矿业西藏贸易有限公司 西矿香港 指 中国西部矿业（香港）有限公司 康赛铜业 指 康赛铜业投资有限公司 西矿财务 指 西部矿业集团财务有限公司 双利矿业 指 内蒙古双利矿业有限公司 肃北博伦 指 肃北县博伦矿业开发有限责任公司 哈密博伦 指 哈密博伦矿业有限责任公司 格尔木西钢 指 格尔木西钢矿业开发有限公司 它温查汉西 指 青海西钢它温查汉西矿业开发有限责任公司 野马泉 指 青海西钢野马泉矿业开发有限责任公司 西矿中基 指 内蒙古西矿中基矿业有限公司 西钢集团 指 西宁特殊钢集团有限责任公司 青投集团 指 青海省投资集团有限公司 兰州有色 指 兰州有色冶金设计研究院有限公司 西部冶金 指 内蒙古西部冶金有限责任公司 开投果多水电 指 西藏开投果多水电有限公司 创合工程 指 昌都市创合工程有限公司 甘河工业园 指 青海甘河工业园开发建设有限公司 华泰博伦 指 肃北华泰博伦能源有限责任公司 西矿集团 指 西部矿业集团有限公司 青海锂业 指 青海锂业有限公司 青海盐业 指 青海省盐业股份有限公司 2018 年年度报告 4/220 西部化肥 指 青海西部化肥有限责任公司 西部镁业 指 青海西部镁业有限公司 西部石化 指 青海西部石化有限责任公司 西矿物业 指 青海西矿物业有限责任公司 西昌冶炼 指 西昌大梁矿业冶炼有限责任公司 龙升矿产品 指 同仁县龙升矿产品有限责任公司 黄南资源 指 西部矿业黄南资源开发有限责任公司 集团香港 指 西部矿业集团（香港）有限公司 青科创通 指 北京青科创通信息技术有限公司 西矿信息 指 青海西矿信息技术有限公司 青海宝矿 指 青海宝矿工程咨询有限公司 西矿建设 指 西矿建设有限公司 北京西矿建设 指 北京西矿建设有限公司 大美煤业 指 青海大美煤业股份有限公司 西矿能源 指 青海西矿能源开发有限责任公司 同鑫化工 指 青海西矿同鑫化工有限公司 新疆瑞伦 指 新疆瑞伦矿业有限责任公司 茶卡旅游 指 青海茶卡盐湖文化旅游发展股份有限公司 西矿杭萧钢构 指 青海西矿杭萧钢构有限公司 集团科技 指 西部矿业集团科技发展有限公司 西矿科技 指 青海西部矿业科技有限公司 西矿技术研究 指 北京西部矿业技术研究发展有限公司 西矿工程技术 指 青海西部矿业工程技术研究有限公司 西矿规划 指 青海西部矿业规划设计咨询有限公司 西矿文旅 指 青海西矿文化旅游有限公司 天泰制钠 指 青海天泰制钠有限责任公司 海东建设 指 海东西矿建设有限公司 西钢股份 指 西宁特殊钢股份有限公司 卡约初禾 指 青海卡约初禾生态农业科技有限公司 江仓能源 指 青海江仓能源发展有限责任公司 西钢福利 指 西宁西钢福利有限公司 矿冶科技 指 青海西钢矿冶科技有限公司 西矿融资租赁 指 西矿（天津）融资租赁有限公司 西矿商业保理 指 西矿（天津）商业保理有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 西部矿业股份有限公司 公司的中文简称 西部矿业 公司的外文名称 Western Mining Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Western Mining 公司的法定代表人 张永利 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 2018 年年度报告 5/220 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈斌 韩迎梅 联系地址 青海省西宁市城西区五四大街52号 青海省西宁市城西区五四大街52号 电话 0971-6108188 0971-6108188 传真 0971-6122926 0971-6122926 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青海省西宁市五四大街52号 公司注册地址的邮政编码 810001 公司办公地址 青海省西宁市五四大街52号 公司办公地址的邮政编码 810001 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报中国证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 西部矿业 601168/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街一号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 赵毅智、王馥霞 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 28,712,496,304 28,191,116,236 27,377,292,896 1.85 27,776,047,120 归属于上市公司股东的净利润-2,063,093,443 473,382,820 260,647,851-535.82 99,800,805 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,036,238,526 511,198,970 295,987,615-498.33 87,450,451 经营活动产生的585,408,780 1,426,569,971 1,431,510,448-58.96 2,671,923,283 2018 年年度报告 6/220 现金流量净额 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 8,778,949,510 12,280,465,202 11,452,208,180-28.51 11,477,620,992 总资产 39,511,392,078 33,862,803,349 32,296,699,288 16.68 32,166,308,300 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-0.87 0.20 0.11-535.00 0.04 稀释每股收益（元股）-0.87 0.20 0.11-535.00 0.04 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.85 0.21 0.12-504.76 0.04 加权平均净资产收益率（%）-18.62 4.1 2.25 减少22.72个百分点 0.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-18.35 4.42 2.55 减少22.77个百分点 0.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 6,716,603,484 7,652,825,887 5,975,158,327 8,367,908,606 归属于上市公司股东的净利润 338,100,948 237,121,343 104,650,375-2,742,966,109 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 340,348,700 221,654,557 131,523,617-2,729,765,400 经营活动产生的现金流量-504,333,203 628,826,236-541,366,813 1,002,282,560 2018 年年度报告 7/220 净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 3,682,351 -24,046,950 7,802,292 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,988,299 附注七、63 2,330,982 20,972,122 处置子公司控制权取得的投资收益-44,721,288 分步收购取得子公司控制权、原长期股权投资于合并日按公允价值重新计量产生的利得-92,998,434 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 95,676,969 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-720,129 -16,167,953-10,408,368 其他符合非经常性损益定义的损益项目-302,424 1,382,604 6,870,821 公益性捐赠支出-7,306,600 -6,234,800-315,600 少数股东权益影响额 3,575,484 194,774-3,349,465 所得税影响额 4,270,855 4,725,193-9,221,448 合计-26,854,917 -37,816,150 12,350,354 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 100,330,376 5,300,106-95,030,270 25,586,115 可供出售金融资产 1,056,331,910 401,459,130-654,872,780-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 25,901,400 804,820-25,096,580 25,096,580 合计 1,182,563,686 407,564,056-774,999,630 50,682,695 2018 年年度报告 8/220 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 公司主要从事铜、铅、锌、铁等基本有色金属、黑色金属的采选、冶炼、贸易等业务，分矿山、冶炼、贸易和金融四大板块经营，其中矿山板块主要产品有铅精矿、锌精矿、铜精矿、铁精粉、球团等；冶炼板块主要产品有锌锭、电铅、电解铜等。分板块介绍如下：1.矿山板块 公司全资持有或控股并经营十一座矿山：青海锡铁山铅锌矿、内蒙古获各琦铜矿、内蒙古双利铁矿、哈密白山泉铁矿、肃北七角井钒铁矿、格尔木磁铁山铁矿、格尔木野马泉铁多金属矿、格尔木它温查汉西铁多金属矿、四川呷村银多金属矿、四川会东大梁铅锌矿及西藏玉龙铜矿。其中，锡铁山铅锌矿位于青海省海西州大柴旦地区，是中国年选矿量最大的铅锌矿之一；获各琦铜矿位于内蒙古巴彦淖尔地区，是中国储量第六大的铜矿；四川呷村银多金属矿以银铅锌铜富集一体而著称；西藏玉龙铜矿是我国最大的单体铜矿；青海锡铁山铅锌矿被纳入国家级绿色矿山示范点建设单位。2.冶炼板块 公司拥有电铅 10 万吨/年、电解铜 6 万吨/年、锌锭 10 万吨/年，另有电解铜 10 万吨/年正在试生产。3.贸易板块 公司目前主要进行铜、铅、锌、镍、锡、铝等金属的国内贸易及国际贸易。4.金融板块 为加强资金管理，提高资金使用效率，公司控股子公司西矿财务是一家非银行金融机构，为成员单位提供资金管理服务。（二）行业情况说明 2018 年受益于全球经济回暖，铜、铅、锌的需求有了基本保障；另一方面，鉴于全球性的矿山罢工和环保等问题，供给端的增长或将显著放缓，供需格局的优化将维持金属价格缓慢上涨。有色金属行业下游主要为房地产、电力、汽车等行业，其发展与宏观经济发展及全国固定资产投资密切相关，是典型的周期性行业。我国作为新兴工业化国家，在世界有色金属工业中的地位不断增强，生产和消费规模不断扩大。总体来看，目前有色金属行业面临的发展环境仍较为复杂。预计随着电网投资、轨道交通等基建需求加速，短期内铜、铝等产品需求有望提升，但由于房地产投资等主要消费领域增速仍处于下滑趋势，行业销售及去库存压力仍将持续，有色金属产品总体需求或将维持低速增长态势。2018 年年度报告 9/220 公司矿山分布在金属资源丰饶的西部地区，得天独厚的区位优势，加上“一带一路”的国家战略支持，铸就了西部矿业在我国西部地区乃至周边国家和地区开发矿产资源的雄厚优势，有望成长为具有国际竞争力的矿业公司。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总计拥有的有色金属矿产保有资源储量（金属量，非权益储量）为铅 181.20 万吨，锌 338.19 万吨，铜 661.82 万吨，钼 36.22万吨，五氧化二钒 58.96 万吨，铁 29,452.47 万吨，银 2,624.58 吨，金 15.09 吨。公司先后获得“全国五一劳动奖状”“中国工业行业排头兵企业”“中国矿业十佳企业”“中国工业经济先进集体示范单位”“国家级创新型企业”“国家技能人才培育突出贡献奖”“中国有色金属工业科学技术工作先进单位”等数十项国家级和行业荣誉，2018 年财富中国 500 强排行269 位。今后一段时期，公司的方向思路和主要任务着眼于推进高质量发展，切实把创新、协调、绿色、开放、共享五大理念融入到企业总战略和总部署，坚持推进供给侧结构性改革，持续推进质量效率动力变革，不断增强企业发展的动力和后劲。坚持“一个原则”，贯彻“一个战略”，围绕“两个目标”，推进“三大变革”，在新的起点上再做行业的新标杆。公司发展战略的最终目的，依然是把西部矿业打造成为股东满意、员工幸福、备受社会尊重和具有国内重要影响力的企业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。1发现和优先获得西部地区优质资源的优势 根据自然资源部的估计，西部蕴藏着我国59%的锌资源、55%的铅资源和65%的铜资源。公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一，已经树立了在西部有色金属行业中的领先地位和良好的市场声誉，有利于公司优先发现和获得西部优质矿产资源。2拥有高海拔环境下开发矿山的优秀团队 锡铁山矿作为本公司的核心矿山之一，自1986年开始建设生产，三十年来为公司培养了一批能够在高海拔环境下持续生产经营的生产管理队伍和科研队伍，积累了丰富的高海拔环境下的矿山采选技术和生产管理经验，成为公司在西部高海拔地区获取和开采优质矿产资源的中坚力量，并推动公司目前在高海拔地区的其它矿山和选矿厂不断培养出新的队伍。3多个高品质矿山良好的产业地域布局 公司主要拥有和控制锡铁山铅锌矿、格尔木磁铁山铁矿、格尔木野马泉铁多金属矿、格尔木它温查汉西铁多金属矿、获各琦铜矿、双利铁矿、呷村银多金属矿、哈密白山泉铁矿、肃北七角井钒铁矿及玉龙铜矿。上述矿山分布在青海、内蒙古、四川、新疆、甘肃和西藏，这些矿山的分2018 年年度报告 10/220 布以及对周边地区矿产资源的辐射影响将不断构建和完善本公司在西部的产业地域布局。4下属主要矿山运营稳健保证公司业绩稳定 目前，公司锡铁山矿有150万吨/年矿石处理能力，呷村银多金属矿有100万吨/年矿石处理能力，获各琦铜矿有270万吨/年矿石处理能力，双利铁矿有200万吨/年矿石处理能力，会东大梁铅锌矿有66万吨/年矿石处理能力，玉龙铜矿有230万吨/年矿石处理能力，哈密白山泉铁矿有140万吨/年矿石处理能力，肃北七角井钒及铁矿有250万吨/年矿石处理能力。未来公司将根据各个矿山的资源和运营等情况适时提高各矿山的产能，提升公司业绩。5资源储备的持续性增长机会 公司现有矿山资源储量丰富且有进一步找矿潜力；同时，根据与西矿集团签订的避免同业竞争协议，公司拥有购买西矿集团未来在锌、铅、铜业务和资源方面股权的优先选择权。这些都使公司拥有显著资源储备的持续性增长机会。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）外部经营环境及行业情况 随着经济全球化不断深入，企业发展受外部环境的影响日益扩大，特别是有色金属与国际市场完全接轨，其发展深受国际市场影响。2018 年，国际局势保持总体和平、缓和与稳定态势，但地区冲突、贸易摩擦、单边主义等有所加剧，影响世界经济的不稳定因素增多；从国内来讲，我国正处于转方式、调结构的过渡期，持续平稳发展的基本面不会改变。根据工信部数据统计，2018年有色金属行业产量平稳增长，铜、铅、锌产量分别为 903 万吨、511 万吨、568 万吨，分别同比增长 8.0%、9.8%、-3.2%；2018 年，铜、铅现货均价分别为 50,665 元/吨、19,067 元/吨，同比分别上涨 3.4%、4.2%，锌现货均价为 23,456 元/吨，同比下降 1.6%。目前有色企业由于融资成本高、非经营性负担重，在承担重大项目等方面仍存在壁垒，发展压力较大。部分冶炼行业对于环保方面要求还缺乏产业化技术支撑，污染防治仍是制约行业绿色发展的重要瓶颈。有色行业仍然面临着成本上涨、消费不振、低端过剩等风险，产业结构深层次问题凸显，行业运行压力依然持续。（二）报告期内公司经营回顾 2018 年，公司以党的十九大精神为指引，认真贯彻落实新发展理念，坚持稳中求进，推动“三大变革”，全面开启公司“二次创业再铸辉煌”新征程，奋力开创西部矿业高质量发展新局面。1.主营业务板块协同发力，奠定高质量发展基础 报告期内，全公司上下团结一心、砥砺奋进，产业协同发展凸显新优势，公司以利润为中心，统筹加强日常生产调度管理，强化过程管控和结果考核，积极创造稳产顺行条件，主要生产经营指标高位运行。矿山单位盈利水平持续增强，全年完成计划采矿量及选矿处理量，铜金属、铅金属及锌金属产量平均完成计划的 93.62%；冶炼系统经营状况整体好转，青海铜业 10 万吨/阴极铜2018 年年度报告 11/220 项目成功完成试生产工作，并“亮相”国家博物馆改革开放 40 周年成果展；锌业分公司 0#锌锭的产出改变了公司不能生产 0#锌锭的历史。全年生产锌锭、电铅、电解铜产量平均完成计划的79.49%。公司发展动力渐趋强劲，发展根基渐趋牢固，高质量发展的雏形初步形成。2.多措并举综合施策，技改升级收效明显 公司持续推进产业结构调整，加快转型升级步伐。地采矿山单位全部采用充填采矿方法并完成通风系统优化升级，为实现安全开采和深部开拓奠定基础；锡铁山分公司新选厂建成投产后，日处理原矿超设计产能近 20%，“铅+锌”选矿回收率指标超设计指标 2.5 个百分点，生产效率大幅提高；锡铁山分公司、鑫源矿业等矿山选矿废水已基本实现零排放；西部铜业废石充填系统、主井提升系统改造相继完成；鑫源矿业完成主平硐运输系统改造，为 2019 年实现 100 万吨采选目标奠定基础；锌业分公司实现 0#锌锭连续稳定运行，一级品率达到 100%，产量质量指标均取得历史最优；10 万吨氧压浸出新技术工程项目整体通过环保验收，智能计量系统已成功上线运行，运行稳定后将逐步推广；青海湘和炼锌尾渣无害化处理项目有序推进，全面完成 2018 年建设计划；西豫金属完善金、银、锑综合回收工艺，并成功产出金锭、银锭、锑白，余热发电项目顺利投产，综合回收效率有效提升。冶炼单位生产工艺不断优化，产业链不断延伸，冶炼板块“由粗转精”。公司不遗余力促进转型升级，发展动能日益增强。3.重点工程建设有序推进，发展后劲持续增强 2018 年 9 月，青海铜业 10 万吨阴极铜生产工艺全线贯通，正式投入试生产，填补了青海省铜冶炼的空白；玉龙铜矿二期改扩建工程所有审批手续已全部完成，现已具备开工建设条件，该工程预计到 2020 年末具备试生产条件，届时，铜精矿金属产量将达到 10 万吨/年、钼金属 5,800余吨/年，成为公司最大盈利矿山；锡铁山充填采矿系统建设完成，损失贫化指标得到大幅优化；青海湘和炼锌尾渣无害化处理项目继续推进，提高有价金属的综合回收率，进一步减少成本。公司各项重点项目多头并进，未来盈利可预期。4.强化管理创新，发展活力日益显现 报告期内，公司持续进行组织机构精简，机关部室由 14 个减至 12 个，健全完善各项管理规章制度 300 余项；搭建企业信息化管理平台，推行全面预算管理，严格执行零库存管理，加大历史欠款清收力度，积极推进降本增效和创新创效。5.坚持矿业开发与生态环境高度统一，积极履行社会责任 面对生态文明建设和生态环境保护的新形势新任务，公司把推进生态文明建设融入企业改革发展全过程，始终坚持“生态优先、绿色发展、节能减排、造福社会”宗旨，践行“绿水青山就是金山银山”重要理念，严格执行国家环境保护政策法规，积极承担保护生态环境的主体责任，努力促进绿色转型发展。2018 年，公司下属 5 家矿山单位开展绿色矿山建设，完成投入 25,827.43万元，实施并完成项目共计 50 项，所属矿山完成绿化面积 38.16 万平方米；5 家冶炼单位开展花园式工厂建设，完成绿化面积 33.8 万平方米，通过绿色矿山、花园式工厂建设项目的实施，环境2018 年年度报告 12/220 污染防治设施得到了进一步完善，污染物排放得到进一步控制，安全隐患得到有效遏制，作业环境得到改善。在企业发展中，公司始终坚持将“造福社会、支持地方经济发展”作为企业使命，积极参与扶贫、济困、救灾等工作，把精准扶贫作为政治任务认真落实。2018 年，公司精准扶贫支出费用748.11 万元，全力助推 5 个村的脱贫攻坚工作，取得了明显成效。2018 年，公司对外捐赠费用合计 730.7 万元，主要用于支持公益事业、教育及参与公司控股子公司发展所在地的文化活动等社会公益事业。6.增加资源储备，拓宽金融板块 报告期内，公司完成收购会东大梁 100%股权，同时收购哈密博伦 100%股权、肃北博伦 70%股权、格尔木西钢 100%股权、野马泉及它温查汉西 85%股权，新增铁矿石资源总量 3 亿多吨，进一步扩大了铁板块，并成功进入钒矿开发领域，新增钒资源金属量 59 万吨。这些都使公司资源储备持续增加，提高矿产资源潜在价值。报告期内公司还联合西矿集团及其子公司共同发起投资设立融资租赁公司，该公司主营租赁业务、向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理维修及租赁咨询等业务。融资租赁公司的设立进一步拓展公司金融贸易板块业务范围、提升资金运作能力。7.持续完善公司治理，党建工作优势凸显 报告期内，公司董事会和管理层忠实履职、勤勉尽责。董事会、监事会及股东大会职责清晰、决策规范，在深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神的基础上，党的建设不断加强。2018 年，公司切实发挥党建工作的政治引领和保障功能，加大追责问责力度，组织开展“党建工作专项巡查”，形成“真管真严、敢管敢严、常管常严”工作机制；通过家庭助廉等系列活动，建立系统化、常态化反腐倡廉教育机制；从严管党治党不断向纵深发展，公司党风企风持续向好。8.注重人才引进和培养，改善民生福利 公司制定的“百名研究生”计划经过近三年的努力，已达到硕士研究生及以上学历层次员工100 余人；同时加大高层次人才的引进、市场化选聘力度，提高企业整体素质；公司坚持内部培养为主、外部培训为辅的人才培训机制，加快人才梯队建设，实施精英培养计划、公开选拔干部等人才工程，建立起了多层次的人才选用育留机制。公司的发展离不开每一位员工的努力，抓好生产经营的同时不忘改善民生福利，公司通过建立完善职工健康档案，落实入职、离职职业健康体检制度，组织职工健康体检；配套完善各单位文体活动中心、职工书屋等活动阵地，在高海拔矿山单位职工宿舍楼、办公楼建立弥散供氧系统；走访慰问离退休、困难职工，做好离退休人员来信来访受理工作；实行企业年金，公司及所属单位员工享受此福利。（三）公司报告期主要产品生产情况如下：2018 年年度报告 13/220 产品名称 单位 2018 年计划 实际完成 计划完成率 铅精矿 金属吨 61,539 54,601 89%锌精矿 金属吨 146,698 133,724 91%铜精矿 金属吨 46,982 47,075 100%铁精粉 金属吨 379,245 668,949 176%精矿含金 千克 181 181 100%精矿含银 千克 126,560 106,711 84%锌锭 吨 90,000 90,509 101%电铅 吨 100,000 74,355 74%电解铜 吨 119,299 79,680 67%部分产品未完成全年计划产量的原因如下：1.铅锌精矿及含银：由于鑫源矿业实施技改，导致产量低于预算；2.电铅及电解铜：主要是受原料供应紧张以及生产系统运行不稳定影响，产量低于预算。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2018 年度实现营业收入 287 亿元，较上年同期增加 2%，实现利润总额-19.37 亿元，实现净利润-18.14 亿元，其中归属于母公司股东的净利润-20.63 亿元；若扣除联营单位亏损应占份额及减值损失影响，本期实现经营利润总额 14.95 亿元，较上年同期增长 78%，实现经营净利润12.4 亿元，较上年同期增长 121%，实现归母净利润 9.9 亿元，较上年同期增长 109%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 28,712,496,304 28,191,116,236 1.85 营业成本 25,282,811,044 24,931,047,483 1.41 销售费用 135,808,093 74,852,916 81.43 管理费用 641,042,327 631,572,399 1.50 研发费用 31,604,457 30,817,034 2.56 财务费用 662,329,933 400,366,715 65.43 经营活动产生的现金流量净额 585,408,780 1,426,569,971-58.96 投资活动产生的现金流量净额-4,941,209,018-1,536,259,653-221.64 筹资活动产生的现金流量净额 3,952,017,013-814,122,164 585.43 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入分析收入分析 驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 2018 年年度报告 14/220 2018 年度营业收入较上年同期增加 2%，主要是本期有色金属采选冶产品产销量增加。订单分析订单分析 多年来公司植根青藏地区，不断发展，并形成全国范围的销售网络，以便积极地为客户提供方便、快捷、高效的营销服务。统一的定价及销售模式为客户创建了一个公平的环境，使用户和公司形成利益导向一致的价值链体系，增强了西部矿业对下游市场的掌控能力。目前公司形成了华东地区、华中地区、西北地区三大销售网络，其中华东地区在总部的管控之下负责开展各类成品的合同执行、物流仓储、异议处理、客户服务、信息收集等工作，华中及西北地区在总部的管控之下负责开展各类精矿的合同执行、物流仓储、异议处理、客户服务、信息收集等工作。西部矿业已经在有色金属行业形成了较好的服务品牌，本公司与各分子公司、控股公司积累了丰富的营销经验，形成了自身独特的营销模式。主要销售客户的情况主要销售客户的情况 2018 年前五名客户的营业收入为 94 亿元，占全部销售收入的 33%。公司自产产品中，精矿产品主要销往陕西、内蒙古、青海、四川等地冶炼厂，部分销售给贸易公司；冶炼产品则由于下游客户的生产受有色金属价格影响较大，销量存在一定的不确定性，主要销往上海、广东等地贸易公司。公司自产品主要客户均为公司长期合作客户，同时产品销售时基本执行先款后货原则。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有色金属采选冶 8,451,764,658 5,328,143,146 36.96 0.59 0.49 增加 0.07 个百分点 有色金属贸易 19,601,016,064 19,563,973,094 0.19 1.50 1.32 增加 0.17 个百分点 金融服务 371,567,101 150,746,284 59.43 35.06 14.99 增加 7.08 个百分点 管理及其他-100.00-100.00 合计 28,424,347,823 25,042,862,524 11.90 1.55 1.21 增加 0.29 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铅类产品 1,566,121,254 838,410,516 46.47 3.82 24.72 减少 8.97 个百分点 锌类产品 7,232,212,411 5,988,485,084 17.20-17.85-20.82 增加 3.11 个百分点 铜类产品 17,934,666,765 16,861,246,953 5.99 6.56 6.46 增加 0.09 个百分点 铝类产品 236,247,533 236,198,228 0.02 458.45 463.68 减少 0.93 个百分点 银锭 190,107,921 193,460,789-1.76 镍 317,537,968 317,159,898 0.12 388.63 388.09 增加 0.11 个百分点 2018 年年度报告 15/220 阳极泥 229,067,120 218,769,013 4.50 32.09 30.27 增加 1.33 个百分点 其他 718,386,851 389,132,043 45.83 26.70-1.40 增加 15.44 个百分点 合计 28,424,347,823 25,042,862,524 11.90 1.55 1.21 增加 0.29 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 22,161,082,914 17,680,297,319 20.22 0.13-6.42 增加 5.58 个百分点 海外 6,263,264,909 7,362,565,205-17.55 6.90 25.85 减少 17.69 个百分点 合计 28,424,347,823 25,042,862,524 11.90 1.55 1.21 增加 0.29 个百分点 主营业务分行业