002103_2017_广博股份_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 广博集团股份有限公司广博集团股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人王利平、主管会计工作负责人王君平及会计机构负责人公司负责人王利平、主管会计工作负责人王君平及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)冯晔锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。冯晔锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议（其中独立董事施光耀先生、（其中独立董事施光耀先生、杨芳女士以通讯方式参会）。杨芳女士以通讯方式参会）。年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测，年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。存在不确定性，请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 549,212,944 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.30 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.170 广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 广博/公司 指 广博集团股份有限公司 董事会 指 广博集团股份有限公司董事会 监事会 指 广博集团股份有限公司监事会 灵云传媒 指 西藏山南灵云传媒有限公司 环球淘 指 宁波环球淘电子商务有限公司 文集网 指 宁波文集网络科技有限公司 滨海公司 指 宁波滨海广博文具制品有限公司 汇元通控股 指 Geoswift Holding Limited(BVI)宁波韦德 指 宁波梅山保税港区韦德投资管理有限责任公司 宁波融畅 指 宁波梅山保税港区融畅股权投资合伙企业（有限合伙）汇元通 指 Geoswift Asset Management Limited(BVI)泊源科技 指 大连泊源科技有限公司 信息流广告 指 信息流广告是指一种依据社交群体属性对用户喜好和特点进行智能推广的广告形式。其主要展现形式是穿插在信息之中。它是将程序化购买与互动程度高的社交平台结合在一起，具有投用户所好、可分享、可评论等特点。ROI 指 通过投资而应返回的价值，即企业从一项投资活动中得到的经济回报。BI 指（Business Intelligence）即商务智能，它用来将企业中现有的数据进行有效的整合，快速准确地提供报表并提出决策依据，帮助企业做出业务经营决策。kinbor 指 中文名称尚氏泊，系公司注册商标，用于公司时尚生活类文具产品。fizz 指 中文名称“飞兹”，系公司旗下时尚办公文具系列产品。手账 指 起源于日本，指用于随手记事的本子。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 宁波监管局 指 中国证券监督管理委员会宁波监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期/本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 广博股份 股票代码 002103 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广博集团股份有限公司 公司的中文简称 广博股份 公司的外文名称（如有）GUANGBO GROUP STOCK CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）GUANGBO 公司的法定代表人 王利平 注册地址 浙江省宁波市海曙区石碶街道车何 注册地址的邮政编码 315153 办公地址 浙江省宁波市海曙区石碶街道车何 办公地址的邮政编码 315153 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江淑莹 王秀娜 联系地址 浙江省宁波市海曙区石碶街道车何 浙江省宁波市海曙区石碶街道车何 电话 0574-28827003 0574-28827003 传真 0574-28827006 0574-28827006 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司证券部 广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 913302001445302461 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司于 2012 年 5 月 4 日召开的 2011 年度股东大会，审议通过了 修改公司章程的议案，变更后的公司经营范围为：出版物、包装装潢、其他印刷品印刷（在许可证有效期限内经营）。文化用品、办公用品、办公设备、纸制品、塑胶制品、包装纸箱的制造、加工、批发、零售和网上销售；体育用品、工艺美术品、家具、服装、鞋帽、针纺织品、日用百货、音响器材、电动工具、仪器仪表、通讯器材、油墨、纸张、印刷机械、五金、电工器材、建筑材料、金属材料、计算机软件及辅助设备的批发、零售和网上销售；商务信息咨询；图文设计；办公设备的维修服务；自营和代理各类货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。历次控股股东的变更情况（如有）无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 签字会计师姓名 杨端平、施冬萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）2,378,495,764.20 1,643,209,938.59 44.75%1,457,130,076.59 归属于上市公司股东的净利润（元）111,812,857.44 119,496,992.02-6.43%82,373,062.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）7,001,636.56 84,392,867.39-91.70%70,676,992.99 经营活动产生的现金流量净额（元）78,916,799.14 208,215,607.78-62.10%-16,906,697.73 基本每股收益（元/股）0.20 0.22-9.09%0.20 稀释每股收益（元/股）0.20 0.22-9.09%0.20 广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 加权平均净资产收益率 6.45%7.22%-0.77%6.60%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）2,652,804,758.56 2,617,300,185.66 1.36%2,149,241,015.02 归属于上市公司股东的净资产（元）1,778,123,329.14 1,705,770,009.17 4.24%1,620,456,658.57 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 457,583,431.97 625,131,499.20 576,636,980.53 719,143,852.50 归属于上市公司股东的净利润 24,338,113.46 39,740,433.50 21,387,183.62 26,347,126.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 23,026,864.28 36,285,541.96 39,332,790.14-91,643,559.82 经营活动产生的现金流量净额-59,365,553.70 2,225,014.97-17,811,731.94 153,869,069.81 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-8,499,109.74-1,009,916.34 3,330,168.93 主要系股权处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）13,849,417.48 12,418,262.41 6,309,189.00 主要系灵云公司于报告期内收到西藏山南产业园发放的产业发广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 展扶持资金 委托他人投资或管理资产的损益 1,217,389.60 935,057.53 4,299,935.61 主要系委托理财产品收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,033,180.00 -232,845.91 主要系远期结售汇合约公允价值变动产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,722,805.95 24,826,971.11-47,873.85 主要系公司应结算给任杭中的业绩奖励款 其他符合非经常性损益定义的损益项目 150,286,600.00 主要系汇元通控股应支付给公司的业绩承诺补偿款公允价 减：所得税影响额 41,209,650.20 2,061,875.19 1,945,038.32 少数股东权益影响额（税后）143,800.31 4,374.89 17,466.34 合计 104,811,220.88 35,104,124.63 11,696,069.12-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要业务为：文具的生产与销售、互联网广告营销与服务。（一）文具业务 1、文具行业发展趋势 文具行业在国际国内都属于比较成熟的行业，依照业内通用的分类方法，文具通常可以分为学生文具、办公文具、书写工具、其他文教用品四个大类，而每个大类又有诸多的细分品类，产品跨度大，所处技术领域迥异。近几年，随着国内消费群体规模和消费结构的变化，文具市场呈现出以下几方面的发展态势：（1）从产品方面而言，文具产品从以往的追求功能为主向产品创意化、品种多样化，设计个性化，材质环保化方向发展，高端文具产品逐渐成为推动文具消费的新亮点。文具已经成为创意以及个性的载体，文具产品中附加的流行元素和文化内涵，符合学生以及年轻办公族追求时尚、个性的消费潮流。（2）从市场格局而言，目前我国文具市场还处于高度分散的状态，行业集中度较低，是典型的“小产品”、“大市场”，各种规模的文具生产企业主要集中在长三角和珠三角两大区域，但是在众多的生产企业中，年销售规模达到10亿量级的企业寥寥无几，无论在哪一个细分市场中，都未形成具有产业链整合能力和垄断性优势的供应商，国内市场进一步整合开拓的市场潜力较大。2、公司文具业务的发展 公司文具业务主要以学生文具以及办公用品为主，公司借助供应链整合能力，为办公、学生、时尚生活文具提供全面的解决方案。具体包括纸品本册、文件管理、书写工具、时尚文具、办公生活等多个品类。公司作为国内文具用品龙头企业之一，通过多年的经营积累了品牌优势、研发优势以及渠道优势等。目前公司已经建立了遍布全球主要文具市场的营销网络，在香港、美国等地设立了海外公司，在国内主要城市建有销售网络，与国内外重要顾客以及供应商如沃尔玛、家乐福、Staples建立了“长期、稳定、双赢”的合作伙伴关系。当前，公司坚持创意设计与文具制造深度融合，遵循多元化办公理念，采用先进工艺、环保材质、人性化设计，着力发展kinbor、Fizz等时尚文创产品，将时尚生活融入文具产品，讲究个性、DIY等互动式体验，提高文化创意产生的经济价值，提升消费体验。（二）互联网广告营销与服务业务 互联网广告发展从媒体端看，互联网广告媒体端流量趋于集中，前几位媒体渠道平台如淘宝、百度、腾讯、搜狐等占了半数以上的市场份额，优势媒体对行业的发展有较大的影响力；从中介端看，互联网广告中介端服务公司数量大、市场准入门槛较低，但是能够为广告主提供精准化、定制化的服务依然是广告代理公司的核心竞争力。公司旗下西藏山南灵云传媒有限公司从事互联网广告营销与服务业务，主要业务包括导航网站广告代理业务、新媒体广告营销业务，基于爱丽女性时尚网的品牌广告和爱丽特价电商业务。灵云传媒设立之初主要通过导航网站及其他垂直网站为客户提供广告投放业务，通过代理或者包断各网址导航的优质广告资源，为客户提供庞大的流量和精准的用户支持，在导航网站广告业务方面，灵云传媒与国内主要导航网站均建立了紧密的合作关系，在导航网站广告代理领域有较高的行业地位。近年来随着互联网流量加速向移动端迁移，信息流广告快速发展，微博、腾讯、今日头条等较早推出了信息流广告产品，同时也得益于其庞大的用户数，成为信息流广告收入的主流梯队。对于大的广告主而言，信息流广告是整合营销的一部分，承载的品牌传播作用相对于中小企业更为显著，因此在广告展现形式上对于创意、素材的要求也相对较高。除了媒体流量规模，媒体形象也是大广告主选择投放平台的重要考量因素。而针对中小企业而言，其更注重流量的转化，因此更注重精确定投来提升ROI。随着中小广告主的成长，中小广告主对于品牌类广告的诉求也愈发明显，品效合一成为信息流广告发展方向之一。为适应不断发展的互联网广告行业，灵云传媒也加大了以信息流广告为主的移动新媒体广告业务的市场开拓力度，建立起一广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 支高效的优化运营团队，为客户提供包括广告策略制定、账户优化、营销方案设计等全方位服务。基于丰富的行业经验以及快速的市场开拓能力，灵云传媒自设立以来，业务保持持续增长态势，目前灵云传媒为包括唯品会、苏宁易购、贪玩、滴滴出行、今日头条、人人车等在内的多家中国知名互联网企业提供整合互联网广告营销服务。上述优质的大客户广告预算实力较强，持续性高，为公司业务成长性提供了重要支撑。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系报告期内公司持有的汇元通股权从 26%调减至 13.94%，并且对该项长期股权投资计提了资产减值准备 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 主要系期末尚未完成安装调试的设备增加 货币资金 主要系公司第四季度流动资金收回增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 主要系汇元通控股应付的业绩承诺补偿款公允价 应收账款 主要系互联网广告业务销售增加，应收款相应增加 预付款项 主要系销售规模扩大，采购增加，预付款增加 其他流动资产 主要系期末未赎回的理财产品和待抵扣税额增加所致 投资性房地产 主要系本期处置了滨海公司股权，该公司持有的投资性房地产期末不纳入合并范围 递延所得税资产 主要系长期股权投资减值准备及未弥补亏损的影响 其他非流动资产 主要系购买设备的预付款项增加 应付账款 主要系销售规模扩大，采购增加 其他应付款 主要系汇元通股权调减后，原股权转让款 3,980 万美元无需支付 长期借款 主要系本期借入的长期借款 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 公司持有的汇元通13.94%股权 收购境外公司部分股权 截至报告期末汇元通公司总资产为境外资产注册地为英属维尔京群岛，参股 向汇元通委派董事，约定汇元通或其下属子报告期内汇元通公司实现净利润人 是 广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 人民币372,906,670元 主要经营地为中国香港 公司重大事项需经董事会成员一致同意才可通过，并将其写入汇元通公司章程 民币32,906,826元 其他情况说明（1）2017 年 8 月 28 日，公司第六届董事会第五次会议审议通过关于公司对外投资调整的议案，依照公司已支付交易价格 4,600 万美元所占总交易价格 8,580 万美元的比例将股份购买协议约定的标的股份由2,600 股调减至 1,394 股（调减部分的股份数量为 1,206 股），即公司以 4,600 万美元对价受让汇元通控股持有的汇元通公司 13.94%的股权。调减股份一经转回，公司无需继续向汇元通控股支付交易价格余款（即 3,980 万美元）。具体内容详见公司于 2017 年 8 月 30 日披露于巨潮资讯网的关于公司对外投资调整的公告（公告编号：2017-051）。（2）2018 年 2 月 27 日，公司第六届董事会第九次会议审议通过了关于 2017 年度计提资产减值准备的公告，公司依照相关要求对长期股权投资 Geoswift Asset Management Limited（汇元通）计提资产减值准备，具体内容详见公司于 2018 年 2 月 28 日披露于巨潮资讯网的关于公司 2017 年度计提资产减值准备的公告（公告编号：2018-017）。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，公司所拥有的品牌优势、设计研发优势、广告投放服务能力优势等保障了公司业务的稳定性和盈利能力的持续性，研发、生产、销售、管理等方面的综合竞争力得到进一步提升。一、品牌优势 公司长期致力于品牌建设，通过各种媒体宣传及组织参与各类形式的营销活动，来提升公司品牌的知名度及影响力，在消费者心中建立了良好的品牌认知。经过多年的积累，公司完成了从纸品制造商向综合文具品牌供应商的转变，公司品牌已进入国内综合文具供应商第一品牌的阵容。近两年，公司又先后重点打造独立子品牌Kinbor和Fizz，以年轻人的思维去思考产品，促使品牌年轻化、时尚化，不断吸引新的消费群体，开拓新的消费市场。二、设计研发优势 公司根据海内外市场需求致力于产品的设计研发，公司在国内拥有一支资深的设计研发团队，除国内的设计中心外，通过聘请国内外设计师，与国外设计研发团队合作，以技术顾问、合作研发、项目攻关等形式，加强与海外公司合作，充分利用海外设计团队为公司研发新产品。借助与海外知名专家联系，聘请其作为研发部门的技术顾问，帮助解决公司产品研发导向、技术难题等。另外，公司与中国知名美院紧密合作，通过不断招收专业院校的优秀毕业生进行培养，作为新鲜血液注入公司的设计团队，不断充实产品设计研发团队力量。公司依托现有的设计研发基础和优势，坚持走特色差异化之路，大力发展高品质、高附加值的高端文创系列产品。三、规模化生产制造优势 公司目前拥有多条智能制造生产线，基于多年的规模化生产制造经验、形成了稳定的供应链体系、完善的品质控制体系，未来公司将进一步向精益化生产着力，深化工艺技术革新等挖潜增效工作，以现代化、自动化的装备提升传统产业，利用机器手、自动化控制设备或流水线自动化对企业进行智能技术改造，实现减员、增效、提质、保安全的目的。四、精准广告投放服务优势 灵云传媒能够提供覆盖移动端和PC端的精准数字营销业务，为客户提供互联网综合营销整体解决方案，根据广告主的需求分析广告属性，为广告主提供采用多种投放渠道的营销解决方案。专业的广告投放优化团队和创意设计团队，通过数据分析及技术手段，对广告投放效果进行实时监测，发现异常情况即快速预警并及时调整广告投放参数，并对客户下一阶段的互联网营销策略提出调整优化建议，以确保广告投放的精准营销效果，满足客户对广告投放的要求，增加客户粘性。广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 五、转型升级优势 公司通过适时的并购重组，参股等方式涉足新兴领域，2014年公司收购灵云传媒，抢占互联网流量入口；2015年5月公司成立环球淘，进军跨境电商领域；2016年7月涉足跨境支付清算服务领域，参股汇元通，一家连接国内外的创新支付服务的公司，以完善以互联网为基础的跨境服务产业链布局，发挥各模块的协同效应，提供一站式的流量导入、电商经营管理、支付清算服务，形成产业闭环。广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，是公司发展进程中不平凡的一年，面对外部市场竞争加剧、国内产业政策不断调整、大宗原材料价格持续上涨等一系列变化，公司上下紧紧围绕年初提出的以变革为主线的工作方针，坚持推进互联网发展战略，公司互联网广告营销与服务业务保持强劲增长；坚持推进产品创新战略，产品创新研发体系初显成效；坚持推行精益管理，降本提效的精益化生产体系正在逐步形成；坚持推进各新业务领域的拓展，努力开创新局面。报告期内公司实现营业总收入237,849.58万元，同比增长44.75%；营业总成本241,822.86万元，同比增长52.99%；期间费用28,351.40万元，同比增长12.78%；经营活动产生的现金流量净7,891.68万元，同比下降62.10%；报告期内公司主营产品的毛利率18.89%，同比下降1.88%；归属于上市公司股东的净利润11,181.29万元，同比下降6.43%。（一）市场运营方面 灵云传媒稳扎稳打，业绩再创新高：报告期内灵云传媒主要经营指标较去年同期均有明显增长，灵云继续推行经营策略调整，优化人员结构，建立大客户优化团队，大力拓展唯品会等电商类客户在信息流广告媒体上的投放，通过优质运营服务来加强与核心客户合作的广度及深度；大力拓展WIFI开屏业务及包版模式等新型业务，加强内部合规性管控，整体发展质量与效益不断得到提升。未来，灵云将以服务客户为业务重心，为客户提供包括互联网广告策略、广告内容制作、广告投放、广告效果监测与评估在内的完整广告服务业务链条，为客户提供互联网广告整体解决方案。坚持渠道与产品并举，培育时尚文具项目：报告期内公司紧紧围绕提升整个时尚文具项目的规模化组织开展各类产品研发，积极推动Kinbor、Fizz、时尚本册、迪士尼系列等时尚文具的开发、上市、营销推广等系列落地工作。目前产品层级已形成以Kinbor作为高端文创品牌打通高端连锁零售渠道，如宁波三联书店、上海静安寺的芮欧百货、知名连锁书店西西弗，并在苏州成立了第一家线下展示店，与黄油相机、宁波博物馆、上海博物馆、国家博物馆等开展双品牌联名推广，面向追求品牌和设计格调的高端消费群体。同时推出时尚办公文具Fizz系列新品作为传统办公文具的补充，面向追求时尚、潮流的办公大都市白领族群，实现了产品层级细分与人群细分的差异化营销推广，使产品定位更精准。通过新品发布会的举办，成功将公司产品创新成果和研发优势传导到各渠道，有效提振了客户信心和黏性，市场效应已在逐步显现，目前销售市场对面市产品反响良好。探索创新营销模式，助推品牌加速拓展：进一步加大互联网营销手段推广，通过组建手帐群、微博、微信公众号、网红营销、粉丝营销等当下最流行的营销方式，积极开展场景化和内容营销，公司的子品牌Kinbor、Fizz已积累了一定规模的核心用户群体，良好的品牌口碑效应正在形成。全面推进线上线下协同营销，线上与京东、天猫开展全方位紧密合作，不断提升品牌知名度和曝光度；线下多次组织参加上海、深圳、北京、武汉等地有影响力的大型展会，全年不间断坚持组织周末和节假日的手账集市活动100余场，组织召开年度新品发布会，在加强与客户互动、加快新品推广、提振经销商信心等方面发挥了积极作用。聚焦政府及大中型企业对于各类办公物资的集中化、电商化采购，积极参与各项投标工作，取得了包括南方电网、浙江省政采云、军网商城等多个政企客户办公物资采购项目，通过以上各项举措有效提升了公司的品牌影响力。扶持外贸拓展新渠道，保持外贸销售稳定发展。报告期内，外贸模块在原材料价格大幅上涨，大项目竞标日趋激烈，产品质量和材料环保要求日趋提高的挑战下，为确保完成全年目标，公司多路并进助推销售发展：一是坚持以稳固客户为基础采取谨慎调价策略，争取利润空间；二是产销联动聚焦大客户大项目开发或竞标，挖足潜力凸显竞争优势；三是鼓励发展非纸品产品，非纸品类的办公文具外购品需求已经越来越大，拓展客户潜力做大销售规模；四加强海内外设计联动，提升产品设计创新服务能力来增加客户粘性；五是大力推动出口电商业务发展，公司出口电商团队已先后在Amazon、Ebay、Walmart等多个平台开设数十家店铺，在确保销售端平稳运行的情况下已启动在美自建仓筹备工作，为下一部出口电商发展打下基础。通广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 过以上举措保持了外贸版块的稳定发展，同时争取到一些如Staples、Michaels等客户的新项目。环球淘深耕细作，助推销售增长。报告期内环球淘着力发展供应链的拓展及优化工作，通过大力发展市场热销流量型商品销售，同时全面推进平台发展，协同发展B2B业务，努力打造差异化特色产品，全方位打通各个销售渠道，在原有的销售渠道上，拓展增加网易、苏宁以及天猫国际等多家电商大客户。（二）产业并购方面 （1）重大资产重组停牌。公司拟以发行股份及支付现金方式收购上海沃俪智能科技中心（有限合伙）（以下简称“上海沃俪”）、霍尔果斯鱼跃创业投资管理有限公司（以下简称“霍尔果斯鱼跃”）持有的杭州掌优科技有限公司（以下简称“掌优科技”）100%股权。掌优科技属于软件和信息技术服务业，主要从事移动互联网广告推广服务。掌优科技聚合了中小移动网站流量为主的长尾流量，公司旗下灵云传媒掌握部分大型知名网站的头部流量。本次交易完成后，有望形成构建多层次的移动互联网流量资源平台，满足不同类型客户的差异化需求，形成一个更具规模、更有品牌影响力的互联网广告投放平台，从而提升公司的市场竞争力和盈利能力。（2）调减汇元通股份。公司及汇元通控股经审慎研究及友好协商，将拟购买的汇元通股份由 2,600 股调减至 1,394 股（调减部分的股份数量为1,206股），即公司以4,600万美元对价受让汇元通控股持有的汇元通13.94%的股权。汇元通控股根据 盈利预测补偿协议做出的业绩承诺保持不变，补偿方式不变，如汇元通于业绩承诺期实际实现的税前利润总数和未达合计承诺税前利润，由汇元通控股以美元现金方式向公司进行补偿。标的股份调减后，汇元通控股的补偿限额的上限仍为交易价格的50%，补偿限额相应由原来的8,580万美元的50%（4,290万美元）调整为4,600万美元的50%（2,300万美元）。宁波韦德（汇元通控股全资子公司）对汇元通控股的上述业绩承诺补偿义务及赔偿义务向公司承担连带担保责任，并将其持有的汇元通已发行的无面值单一类别股份700股押记予公司（占汇元通已发行股份总数的7%）。本次调减事项是交易各方综合考虑目前国内外宏观政策环境，监管政策要求等，为确保公司既定的战略规划有序实施，充分保障公司、全体股东及交易各方利益的结果。公司认为目前三大跨境消费市场跨境电商、跨境旅游、留学教育的蓬勃发展带动了跨境支付需求的高速增长，三大市场仍在持续扩容，与传统的银行支付体系相比，第三方跨境支付更契合小额多单的交易需求。公司通过购买汇元通股权，布局跨境支付，拟构建以互联网为基础的跨境服务业务链。未来，公司仍将在这战略规划指引下，完善对于跨境支付服务产业的布局。(三)其他综合方面 推动信息化管理，打造高效安全的环境。结合公司运营需要，组织推进分销市场促销系统、外贸全成本核价系统等ERP开发工作，不断深化OA、视频会议、电子招标软件等信息系统日常维护及落实改进工作，正式导入BI商业智能数据分析系统，加强对现有数据的有效挖掘整合与分析，为业务高效快捷决策提供参考。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,378,495,764.20 100%1,643,209,938.59 100%44.75%分行业 文具行业 912,859,868.76 38.38%858,899,517.61 52.27%6.28%互联网及相关服务业 1,320,390,443.48 55.51%692,829,051.29 42.16%90.58%跨境电商 145,245,451.96 6.11%91,481,369.69 5.57%58.77%分产品 本册 318,510,584.37 13.39%313,482,325.98 19.08%1.60%相册 51,582,535.63 2.17%53,118,009.23 3.23%-2.89%包装物 63,833,034.84 2.68%62,087,117.55 3.78%2.81%办公用品 350,575,842.15 14.74%249,907,541.32 15.21%40.28%互联网广告业务 1,320,390,443.48 55.51%692,829,051.29 42.16%90.58%跨境电商 145,245,451.96 6.11%91,481,369.69 5.57%58.77%其他 128,357,871.77 5.40%180,304,523.53 10.97%-28.81%分地区 国内 1,697,532,490.76 71.37%1,010,728,690.66 61.51%67.95%国外 680,963,273.44 28.63%632,481,247.93 38.49%7.67%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 文具行业 912,859,868.76 690,166,767.56 24.40%6.28%6.12%0.12%互联网及服务行业 1,320,390,443.48 1,110,661,938.27 15.88%90.58%96.33%-2.47%分产品 本册 318,510,584.37 242,939,998.88 23.73%1.60%2.33%-0.54%办公用品 350,575,842.15 261,404,603.12 25.44%40.28%39.88%0.22%广博集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 互联网广告业务 1,320,390,443.48 1,110,661,938.27 15.88%90.58%96.33%-2.47%分地区 国内 1,697,532,490.76 1,350,693,400.60 20.43%67.95%71.38%-1.59%国外 680,963,273.44 575,937,266.31 15.42%7.67%12.77%-3.83%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 文具行业 文具行业 690,166,767.56 35.82%650,335,426.76 50.07%6.12%互联网及服务行业 互联网及服务行业 1,110,661,938.27 57.65%565,706,889.96 43.55%96.33%跨境电商 跨境电商 125,801,961.08 6.53%82,842,303.99 6.38%51.86%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减