600987_2018_航民股份_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

2018 年年度报告 1/165 公司代码：600987 公司简称：航民股份 浙江航民股份有限公司浙江航民股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/165 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人朱重庆朱重庆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人朱建庆朱建庆及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）沈利文沈利文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 度公司实现归属于母公司所有者净利润661,906,018.91 元，加上年初未分配利润 2,555,488,816.07 元，减去 2017 年度利润分配177,886,800.00 元，扣除根据本公司章程及新会计准则规定，对 2018 年度实现净利润按 10%提取法定盈余公积 36,969,351.82 元，对子公司杭州航民达美染整有限公司、杭州航民美时达印染有限公司和杭州航民合同精机有限公司提取职工奖励及福利基金共计 1,865,820.54 元，实际可供股东分配的利润 3,000,672,862.62 元。根据公司长远发展战略，兼顾股东利益，2018 年度利润分配预案为：以截至 2018 年 12 月 31日止本公司总股本 745,392,304 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，以未分配利润向全体股东每 10 股派送红股 2.5 股并派发现金股利 2.80 元（含税），合计派发现金395,057,921.12 元（含税），剩余未分配利润全部结转至下一年度。现金分红占当年的合并报表归属于上市公司股东的净利润比例为31.53%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。2018 年年度报告 3/165 十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/165 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.165 2018 年年度报告 5/165 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 上交所 指 上海证券交易所 中证登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 重组管理办法 指 上市公司重大资产重组管理办法 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 航民集团 指 浙江航民实业集团有限公司 环冠珠宝 指 环冠珠宝金饰有限公司 航民股份、公司、本公司 指 浙江航民股份有限公司 澳美印染 指 杭州澳美印染有限公司 达美染整 指 杭州航民达美染整有限公司 钱江印染化工 指 杭州钱江印染化工有限公司 美时达印染 指 杭州航民美时达印染有限公司 印染分公司 指 浙江航民股份有限公司印染分公司 江东热电 指 杭州航民江东热电有限公司 小城热电 指 杭州航民小城热电有限公司 航民热电 指 杭州航民热电有限公司 织造分公司 指 浙江航民股份有限公司织造分公司 航民非织造布 指 杭州萧山航民非织造布有限公司 航民海运 指 浙江航民海运有限公司 航民物资贸易 指 杭州航民物资贸易有限公司 航民水处理 指 杭州航民水处理有限公司 东片污水处理 指 杭州萧山东片污水处理有限公司 航民合同精机 指 杭州航民合同精机有限公司 航民百泰 指 杭州航民百泰首饰有限公司 发行股份购买资产、重大资产重组 指 航民股份向航民集团发行股份购买航民百泰 51%股权，向环冠珠宝发行股份购买航民百泰 49%股权 染整 指 印染后整理，先对坯布进行染色处理，再对织物进行特殊加工以使织物具有预定风格和功能的重要工艺 中水回用 指 用各种物理、化学、生物等手段对工业所排出的废水进行不同深度的处理，达到工艺要求后会用到工艺中去，从而达到节约水资源，减少环境污2018 年年度报告 6/165 染的目的 黄金、黄金制品、黄金首饰、黄金饰品 指 黄金（Au）是一种贵重金属，是人类最早发现和开发利用的金属之一，是制作首饰和钱币的重要原料，也是国家的重要储备物资，以“金属之王”著称。理论纯度达到 100%的黄金称为 24K 金。一般情况下黄金不可能达到 100%的纯度，纯度达到 99%以上的，称为足金。以足金加工制成的首饰，称为足金首饰，也称黄金首饰 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江航民股份有限公司 公司的中文简称 航民股份 公司的外文名称 ZHEJIANG HANGMIN CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZJHM 公司的法定代表人 朱重庆 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李军晓 朱利琴 联系地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 电话 0571-82551588 0571-82551588 传真 0571-82553288 0571-82553288 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 公司注册地址的邮政编码 311241 公司办公地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 公司办公地址的邮政编码 311241 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 2018 年年度报告 7/165 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航民股份 600987 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层 签字会计师姓名 陈焱鑫、徐银 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 第一创业证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 签字的财务顾问主办人姓名 杨黎、孙宜中 持续督导的期间 2018 年 12 月 21 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 英大证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 签字的财务顾问主办人姓名 陈春昕、张岳强 持续督导的期间 2018 年 12 月 21 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 7,533,894,736.17 6,946,002,258.48 3,495,787,997.08 8.46 3,190,621,692.67 归属于上市公司股东的净利润 661,906,018.91 597,312,289.68 573,556,745.74 10.81 542,810,484.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 575,566,089.34 532,428,094.66 532,428,094.66 8.10 511,695,482.85 经营活动产生的现金流量净额 994,965,223.35 829,510,027.84 756,167,910.21 19.95 868,035,575.93 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,294,780,896.76 3,660,303,899.42 3,544,414,056.82 17.33 3,143,457,728.74 总资产 6,544,543,178.99 5,927,849,375.71 4,851,047,860.10 10.40 4,283,686,327.53 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.96 0.86 0.90 11.63 0.85 2018 年年度报告 8/165 稀释每股收益（元股）0.96 0.86 0.90 11.63 0.85 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.91 0.84 0.84 8.33 0.81 加权平均净资产收益率（%）17.03 17.33 17.28 减少0.30个百分点 18.55 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.29 15.98 16.04 减少0.69个百分点 17.49 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年 9 月 30 日，公司获得中国证监会出具的关于核准浙江航民股份有限公司向浙江航民实业集团有限公司等发行股份购买资产的批复（证监许可20181547 号），核准公司向航民实业集团发行 56,141,975 股股份、向环冠珠宝发行 53,940,329 股股份购买航民百泰 100%股权，上述股份已于 2018 年 12 月 20 日在中证登上海分公司办理完毕登记托管手续，登记完成后，公司新增股份的数量为110,082,304股（其中限售流通股数量为110,082,304股），总股本变更为745,392,304股。根据企业会计准则，报告期内发生同一控制下企业合并，追溯调整 2017 年数据。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,920,789,737.80 2,004,808,694.48 1,905,204,990.83 1,703,091,313.06 归属于上市公司股东的净利润 113,834,455.79 187,377,320.00 150,931,070.95 209,763,172.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 95,576,161.58 160,604,732.87 129,056,509.94 190,328,684.95 经营活动产生的现金流量净额 11,733,947.02 376,672,162.09 154,246,697.51 451,346,751.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2018 年年度报告 9/165 适用 不适用 2018 年 9 月 30 日，公司获得中国证监会出具的关于核准浙江航民股份有限公司向浙江航民实业集团有限公司等发行股份购买资产的批复（证监许可20181547 号），核准公司向航民实业集团发行 56,141,975 股股份、向环冠珠宝发行 53,940,329 股股份购买航民百泰 100%股权，2018年 12 月 17 日，航民百泰就本次发行股份购买资产过户事宜履行了工商变更登记手续。2018 年 12月 20 日，本次发行的新增股份在中证登上海分公司办理完毕股份登记手续。因此对上述 2018 年1-3 季度财务数据进行了追溯调整。调整前的财务数据详见公司 2018 年一季报、半年报和三季报。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-1,922,373.88 -7,112,241.59 181,709.08 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,657,362.54 1,923,226.33 3,051,466.24 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,332,834.59 14,347,882.49 13,748,370.61 委托他人投资或管理资产的损益 47,932,089.90 38,000,350.37 21,240,218.76 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 36,109,661.48 30,650,494.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-81,000.00 对外委托贷款取得的损益 5,854,398.43 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -1,373,754.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,384,908.92 -3,245,289.12-1,462,130.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,982,214.00 1,982,214.00 1,982,214.00 少数股东权益影响额-4,077,555.46 -1,612,565.56-2,388,101.08 所得税影响额-9,208,394.68 -10,049,876.08-9,719,388.41 合计 86,339,929.57 64,884,195.02 31,115,001.92 2018 年年度报告 10/165 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产-国开行金融债券 60,459,000.00 -81,000.00 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-黄金租赁 763,488,750.00 853,515,400.00 11.79%-47,295,017.24 合计 763,488,750.00 913,974,400.00 -47,376,017.24 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2018年12月，公司以发行股份的方式向航民集团、环冠珠宝购买其合计持有的航民百泰100%股权。本次交易后，航民百泰成为了公司的全资子公司。公司实现了在“大消费”理念持续升温的市场背景下，形成“面料印染+黄金珠宝”双主业、双龙头产业链布局。报告期内，公司聚焦印染和黄金饰品业务，不断提高其市场竞力，同时发挥热电、织造、非织造布、工业用水、污水处理及近海物流运输等业务协同配套优势。公司印染业公司印染业主要从事各种中高档棉、麻、T/C、灯芯绒、涤棉、涤毛及各种化纤织物或交织织物的染色、印花和后整理加工，年加工规模为 10.2 亿米，“飞航”牌印染品已通过 ISO9001、ISO14001、Oeko-tex standard 100、清洁生产审核等认证，使公司成为国内服装优质品牌以及国际品牌H&M、ZARA、MS、Wal-Mart、VF 等的合格供应商。公司多年来被评为中国印染行业“二十强”企业。公司印染主业实行“代加工”的经营模式，即销售商购买坯布，然后在印染企业下订单进行染色及后整理，采用该经营模式的印染企业只收取加工费。区别于自营模式的印染企业，即印染企业撇开销售商，自身购买坯布，再进行加工处理后销售。与自营模式相比，公司采用代加工的经营模式，在降低库存风险、加速资金周转、较快回笼账款、规避汇率波动、快速响应客户多品种和小批量需求上组织生产与产品开发等方面，具有相对优势。公司的热电业务公司的热电业务，发电量由国家电网以上网电价收购，生产的蒸汽近 60%供应公司内部印染企业使用，其余部分供应周边企事业单位使用。电和蒸汽的年产能规模分别为 6 亿度、500 万吨。公司黄金饰品业务公司黄金饰品业务，从事黄金饰品的设计、研发、生产、批发及品牌建设，年产能为 80 吨。子公司航民百泰是上海黄金交易所首批综合类会员、国家首饰专业标准化技术委员会委员、中国黄金协会会员单位，先后获得“中国黄金首饰加工量十大企业”、“中国珠宝首饰驰名品牌”、“创建中国珠宝品牌优秀企业”、“中国珠宝玉石首饰行业科技创新优秀企业”等荣誉称号，“航民首饰”注册商标被认定为中国驰名商标，生产的“航民首饰”黄金饰品被认定为浙江名牌产品。航民百泰产品质量在行业内拥有较高的美誉度，长期为老庙黄金、老凤祥、明牌珠宝、曼卡龙等多家国内知名黄金珠宝首饰品牌商提供优质的黄金饰品加工服务，在做大做强黄金饰品加工业务的同时，公司积极发展旗下自有品牌、全国驰名商标“航民首饰”，在激烈的市场竞争中坚持创新求发展。黄金饰品销售业务模式以“加工+批发”为主，在加工业务模式下，黄金原料由客户提供，航民百泰按照客户的需求生产产品，根据工艺复杂程度收取相应加工费；在批发业务模式下，航民百泰以自购黄金原料生产黄金饰品，批发销售时，依据“黄金基准价+2018 年年度报告 11/165 加工费”的定价原则进行销售，不以赚取黄金波动价差为目的。航民百泰根据生产经营活动需要以及对市场行情的判断，通过向上海黄金交易所直接采购和向银行进行黄金租赁两种方式采购黄金原材料，以上两种黄金采购方式，实行“以销定购”的即时循环采购模式（在产品实现销售的同时采购等量的黄金原料），可有效降低采购资金占用成本、控制黄金价格波动风险，使得航民百泰可以稳定地赚取设计加工费。黄金租赁业务从银行租入黄金时取得实物黄金并入库用于生产加工，在产品实现销售的同时采购等量的黄金原料。合约到期后，向银行归还等质等量的黄金并按照一定的利率支付租赁费。公司非织造公司非织造产品产品主攻合成革、汽车内饰、卫生材料等三大领域，“搬改扩”技改项目完成后年生产规模 30000 吨。公司织布业务公司织布业务主要生产各档化纤、混纺织物，年生产能力 1500 万米。公司污水处理业务（公司污水处理业务（萧山东片污水处理有限公司），与印染主业相配套，设计日处理印染废水 5 万吨，选用生化后物化处理工艺处理，经处理后出水达到印染废水国家间接排放标准及萧山环境集团进网要求。公司海运业务公司海运业务拥有 6.58 万吨的运输能力，从事煤炭、矿砂、粮食、钢铁等多种商品的散货运输。当前，在供给侧改革的大环境下，印染行业发展面临较大的资源环境压力，而“科技、时尚、“科技、时尚、绿色”，正成为新时代中国纺织（印染）工业的工作新定位、行业新标签、社会新认知绿色”，正成为新时代中国纺织（印染）工业的工作新定位、行业新标签、社会新认知。各级政府相继出台政策，在严格限制新增产能的同时，鼓励和支持企业，尤其发挥龙头企业的示范带动作用，进行技改创新、淘汰落后产能、实施节能减排、要求搬迁入园、推动并购整合，进一步推进行业结构调整和产业升级。国家生态文明建设对行业环保的要求和标准还在持续提升，使企业在环保治理上的投资和开支不断增加，加之煤炭、染料价格上涨和人工成本还在上升，给企业带来较大的生产经营压力。从整体看，我国印染行业“地域集中、单家企业市场占有份额较低”的特点明显，生产主要集中在“上下游产业链配套、专业市场比较发达、水资源较为丰沛、环境承载能力较强”的浙江、江苏、福建、广东、山东等东部沿海五省，印染布产量占比超过 95%以上，因此，东部沿海五省行业政策的变化以及企业的运营情况，在一定程度上决定了行业的分布格局和产业发展状况。如占全国产量 62.34%的浙江省，印染产能主要集中在萧山、绍兴，涉及企业300 多家，公司作为区域（浙江）印染加工业的龙头企业，以印染布匹 10.2 亿米的设计产能计算，仅占全国印染产量的 2%，浙江省区域内企业小而分散的局面也很明显，国内其他区域内情况亦是如此。从产品结构来看，印染行业中普通产品过剩，市场竞争激烈，而中高端产品开发生产，除了受下游消费升级换代速度、上游高端面料开发能力的影响外，还需要企业具备长期积累的研发力量、装备技术、管控水平等。根据中国印染行业协会统计数据显示，2018 年 1-11 月份，规模以上印染企业印染布产量 444.96 亿米，较 2017 年同期增长 2.26%。规模以上印染企业实现主营业务收入 2657.25 亿元，同比增长 4.55%；实现利润总额 136.57 亿元，同比增长 13.06%；主营业务成本 2329.84 亿元，同比增加 4.77%。规模以上印染企业亏损企业户数 322 家，亏损面 18.78%，较 2017 年同期扩大 3.7 个百分点。亏损企业亏损总额 13.66 亿元，较 2017 年同期增加 13.06%。从公司印染业务情况看从公司印染业务情况看，通过努力开拓市场、优化品种结构、加强技术改造、对标挖潜降本等措施，印染主业保持稳定，全年实现印染业务收入 333556 万元，比上年同期增长 11.91，通过消化原煤、蒸汽、染料价格上涨及环保支出增加等因素，完成利润总额 66591 万元，比上年同期增长 10.44%。中国电力企业联合会统计数据显示，2018 年，电力燃料供需总体平衡，地区性时段性偏紧，煤电企业经营仍比较困难。反映电煤采购成本的 CECI 5500 大卡综合价波动区间为 571-635 元/吨，各期价格均超过国家发展改革委等 关于印发平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录的通知（发改运行20162808 号）规定的绿色区间（价格正常）上限，国内煤电企业采购成本居高不下。2018年全年全国火电企业亏损面仍近 50%。就公司热电业务来看就公司热电业务来看，煤炭采购价格与去年同期高位相比有所提高，但印染企业定型机油改汽后，蒸汽用量加大，经营效益有所好转，实现电力蒸汽业务收入 67871 万元，比上年同期增长 19.39%，完成利润总额 14049 万元，比上年同期增加 12.02%。目前，我国黄金珠宝首饰行业黄金珠宝首饰行业呈现区域性分布的特点，形成了以广东、浙江、山东等地区为2018 年年度报告 12/165 代表的产业集群发展格局，这些地区凭借资源、政策、区位、消费水平较高等优势，积极发展黄金珠宝首饰特色经济及产业，培育了一批黄金珠宝首饰行业龙头企业，如公司的黄金首饰加工量位居华东地区第一、全国第三。同时，黄金珠宝首饰企业的运营模式也呈现多元化发展和创新，逐渐发展成为“以生产、加工为主的黄金珠宝首饰加工企业，以品牌、渠道建设和运营为主的黄金珠宝首饰零售企业”构成的市场格局。受我国人均可支配收入持续提高、二胎生育全面放开、婚庆市场的持续繁荣、消费群体年轻化以及三四线城市消费升级等影响，我国黄金珠宝首饰消费需求不断释放，黄金珠宝饰品市场呈现稳步增长趋势。根据中国黄金协会统计，2018 年，全国黄金实际消费量 1151.43 吨，连续 6 年保持全球第一位，与去年同期相比增长 5.73%。其中：黄金首饰 736.29 吨，同比增长 5.71%；金条 285.20 吨，同比增长 3.19%；金币 24.00 吨，同比下降 7.69%；工业及其他 105.94 吨，同比增长 17.48%。国内黄金消费市场持续回暖，首饰和金条、工业及其他用金继续稳定增长，金币销售略有下降。就公司黄金饰品业务就公司黄金饰品业务来看来看，通过加大新品开发、市场开拓、精益生产、自动化设备应用等措施，实现销售收入 357022 万元，比上年同期增长 3.45%；完成利润总额 10560 万元，比上年同期增加 31.28%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 7711.07 万元，高于业绩承诺数 7,200.00 万元，业绩承诺完成率为 107.1%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）公司印染业核心竞争力分析（一）公司印染业核心竞争力分析 作为作为全国全国印染行业龙头企业之一印染行业龙头企业之一，报告期内，继续加强在产业配套发展循环经济、成本控制、对标学习、产品研发、清洁生产和染整技术、公司品牌等方面的优势。1、产业配套发展循环经济优势 公司目前已形成了以印染为主业，热电、织造、非织造、海运配套发展的稳健高效产业链，推进资源集约利用，发展循环经济。如印染配套的热电业务，使公司生产可以不受热力不足影响，实现印染定型机供热系统油改汽。配套的水处理设施有助于降低取水、用水成本。采用印染废水对热电燃煤锅炉烟气脱硫，有效降低公司脱硫运行费用。2、成本控制优势 公司产业配套完善和生产规模集中，通过深化“两化”（工业化和信息化）融合，推动系统优化、精益管理、对标挖潜、提高劳效，成本和费用控制能力逐步提高。3、对标学习优势 公司有六家印染企业与三家热电企业，同行企业之间对标学习便利，通过管理经验交流、技术传播与共同创新，进行“比、学、赶、帮、超”，抱团提高市场竞争能力和抗风险能力。4、产品研发优势 公司长期注重研发工作，培养和锻造研发队伍。公司从事印染业已有 39 年的历史（包括公司改制前），印染行业产品研发的特殊性，决定了培养研发人员需要在长期磨练中掌握技术诀窍；开发新产品的集成性，需要各环节掌握技术诀窍人员的参与互动。5、清洁生产与染整技术优势 清洁生产与染整技术是印染企业保持行业领先的关键要素。公司通过自主研发、引进消化，申请获得了多项专利权。印染废水烟气脱硫改造工程被评为 2010 年国家重点环境保护实用技术示范工程。钱江印染、热电废水废气综合循环治理工程列入 2016 年国家重点环境保护实用技术示范工程名录。“钱江染整、热电污染协同控制技术及工程应用”荣获 2017 年度环境保护科学技术2018 年年度报告 13/165 奖二等奖，鉴定已达到国际先进水平。公司（母公司）及控股子公司美时达印染、达美染整、澳美印染、钱江印染被认定为浙江省高新技术企业。公司的染色一次成功率、中水回用水平、整体能耗、污染物排放量、染色及后整理等指标在同行业中处于领先水平。公司公司作为起草单位之一的作为起草单位之一的国家标准温室气体排放核算与报告要求第国家标准温室气体排放核算与报告要求第 12 部分：纺织服装企业正式发布部分：纺织服装企业正式发布。6、公司品牌优势 公司旗下的“飞航”牌多种纤维混纺面料、高纺真面料、印花面料、非织造布等在市场上亦享有较高的知名度，通过 HM、ZARA、MS、Wal-Mart、VF 等跨国公司验厂认证，产品畅销中国，并出口到东南亚、中东、北美、欧盟和港澳台等国家和地区，部分产品还通过了 OeKo-Tex Standard 100 绿色环保认证。美时达印染成为中国印染行业首家通过出口欧盟碳足迹（低碳节能）认证的企业。公司被授予中国印染行业协会十佳企业、中国印染行业竞争力二十强企业等荣誉称号。（二）公司黄金饰品业核心竞争力分析（二）公司黄金饰品业核心竞争力分析 作为作为全国全国黄金饰品行业龙头企业之一黄金饰品行业龙头企业之一，公司黄金饰品业务经过 15 年来的经营积累与不断摸索、成长，形成了品牌知名度较高、区域竞争优势明显、客户资源丰富、生产制造能力及研发设计能力突出、融资能力较强等核心竞争力。1、品牌知名度较高 公司多年来始终坚持“用真心、做好金”的品牌承诺，倾力打造黄金饰品精品品牌，产品以“品质纯、款式新、工艺精”著称，“航民首饰”注册商标被认定为中国驰名商标，生产的“航民首饰”黄金饰品被认定为浙江名牌产品。航民百泰是国家首饰专业标准化技术委员会委员。2、区域竞争优势明显 公司植根华东地区市场，利用其作为国内人均收入增长、城镇化发展、消费升级等较为领先的区位优势，牢牢把握区域独特的人文精神和历史底蕴，深刻理解区域消费者的审美观，设计风格贴合当地消费者需求，积累了一大批合作时间超过十余年的客户，具有明显的区域优势。3、客户资源丰富 经过多年经营发展，公司客户储备范围较广，除江浙沪地区长期合作客户外，其业务覆盖地区还包括东北、华北、华南、华中、西南、西北等地区。公司客户类型较为多元化，既包括国内知名黄金珠宝首饰品牌商、跨区域零售珠宝店，也包括区域性珠宝行等。受益于优质的产品及服务质量、新颖且多样的设计款式，标的公司存量客户稳定性较高。如公司长期为老庙黄金、老凤祥、明牌珠宝、曼卡龙等多家国内知名黄金珠宝首饰品牌商提供优质的黄金饰品加工服务。4、生产制造能力处于行业领先地位 在生产制造方面，注重工艺质量控制、标准化操作和“工匠”精神培养。为保证产品质量，不断建立健全质量控制体系，涵盖设计、采购、生产、销售等环节的质量控制文件，并通过 ISO9001国际质量体系认证、测量管理体系认证、标准化良好行为 AAA 级认证。能够根据行业及市场需求不断提升和改进工艺水平，并逐步用高效率机械化加工替代了部分手工加工程序，提升了黄金饰品的生产效率及产品质量。在手工加工流程方面，已培育了一批工艺精湛的员工队伍，优良的工艺技术为产品创新奠定了基础。5、研发设计能力突出 根据市场需求及偏好，设计研发出传统、时尚系列黄金饰品，年可达数千余款，上述饰品充分融合了传统文化与现代审美倾向，能够满足市场多样化需求和消费者个性化情感表达诉求，客户黏性得以进一步增强。此外，自主研发和外购了全自动冷焊制管机、自动化八轴车花机、自动圆珠及橄榄珠磨砂机、珠链自动化生产线等多项行业领先生产设备，同时拥有钨钢游芯模拉管应用技术、钢模水溶蜡技术、精工手工雕刻技术以及玲珑金和炫舞金等工艺技术，并均应用于生产实践，有效提升了生产经营机械化、自动化程度。6、融资能力较强 2018 年年度报告 14/165 由于本行业产品的原材料为单位价值较高的黄金等，采购成本非常高。黄金珠宝首饰企业成立初期需要高额的资金投入，包括建立完善的供应链体系，树立自身的品牌形象，投资线下销售渠道等。为支持企业进一步发展壮大，人才培养也需要企业投入大量的资金。公司作为黄金饰品行业龙头企业之一，融资信用较好，能够紧密与银行的合作开展租赁黄金业务，上市公司平台也为黄金饰品业务发展提供了较好的融资渠道。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，经济全球化和多边主义遭到冲击，全球经济增长明显放缓。国内经济运行稳中有变、变中有忧，经济去杠杆叠加中美贸易战，给金融市场和实体经济都带来不小的冲击，消费、投资和外贸出口增速进一步放缓；而原辅材料价格依然保持高位，环保、人工、社保等成本刚性上涨，实体企业两面承压；印染行业整体产能过剩和市场集中度不高，带来竞争加剧风险。面对严峻复杂的形势，公司全体员工紧紧围绕全年奋斗目标，同心同德、精诚团结，锐意进取、埋头苦干，总体经济平稳健康。经济指标稳中有进，发展质量继续提高。公司以项目为抓手，着力优化存量资源，持续拓展增量空间。公司实施重大资产重组，收购航民百泰首饰有限公司 100%股权，拓展了公司的成长空间，而且印染和黄金饰品联动发展，同属美丽人身之需求，更有利于公司提升经营稳定性，降低行业和经济波动周期性风险。航民非织造布新厂区投产达产。航民百泰首饰时尚产业园项目完成各项报批工作，已顺利开工建设。航民合同精机一期稳定达产，产销两旺，新车间扩建也已基本完工。质量效益持续提高，企业活力得到激发。航民热电、江东热电被认定为高新技术企业，澳美印染通过高新技术企业复审。印染企业通过多家跨国公司的染整加工资质认证及年度复审。航民百泰坚持开展创新基金项目评审，全年推出创新项目 260 个，新增客户 232家，自主品牌销售比上年同期增加 20%。严格落实责任制，安全环保形势稳定。各印染企业进一步改造升级废气处理装置和污水处理系统，钱江印染新建 6000 吨污水处理系统和污泥深度脱水系统全面完工并投产，三期污水处理系统提标改造基本完成。三家热电企业超低排放改造项目均顺利通过环保部门的最终验收，江东热电污泥焚烧项目也通过环保局验收。航民股份作为起草单位之一的国家标准温室气体排放核算与报告要求第 12 部分：纺织服装企业正式发布，彰显航民在印染行业的影响力。安全生产、文明生产与环境保护两个工作小组积极有效开展工作，企业的安全生产意识、环境保护意识、文明生产意识持续提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，因航民百泰本期并表及追溯调整 2017 年可比口径数据，公司全年实现营业收入753389 万元（合并报表），同比增加 8.46%；实现营业利润 93686 万元，同比增长 8.57%；归属于母公司所有者的净利润 66191 万元，比上年增长 10.81%；每股收益 0.96 元，比上年增长 11.63%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,533,894,736.17 6,946,002,258.48 8.46 营业成本 6,127,997,568.44 5,743,254,014.38 6.70 2018 年年度报告 15/165 销售费用 91,888,438.02 76,4