600933_2018_爱柯迪_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

2018 年年度报告 1/188 公司代码：600933 公司简称：爱柯迪 爱柯迪股份有限公司爱柯迪股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/188 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张建成张建成、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人奚海军奚海军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）许晓彤许晓彤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，爱柯迪股份有限公司母公司2018年年初未分配利润755,834,432.46元，2018年度实现净利润480,276,829.86元，根据爱柯迪股份有限公司章程 规定，提取10%的法定盈余公积金48,027,682.99元后，扣除2018年度利润分配194,451,200.00元，2018年度可供分配的利润为993,632,379.33元。根据公司未来发展需求和考虑股东回报，并结合公司现金流量情况，拟以截止2018年12月31日总股本850,380,000股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利2.30元（含税）进行分配，共分配利润195,587,400.00元（含税），占2018年合并报表归属于上市公司股东的净利润的41.78%。结余部分798,044,979.33元作为未分配利润留存，至以后年度分配。2018年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/188 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.63 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节第九节 公司治理公司治理.73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.80 第十一节第十一节 财务报告财务报告.81 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.188 2018 年年度报告 4/188 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、股份公司、爱柯迪或发行人 指 爱柯迪股份有限公司 爱柯迪有限 指 宁波爱柯迪汽车零部件有限公司，系公司前身 爱柯迪投资 指 宁波爱柯迪投资管理有限公司,系爱柯迪的控股股东 宁波领挈 指 宁波领挈股权投资合伙企业(有限合伙)宁波领祺 指 宁波领祺股权投资管理合伙企业(有限合伙)宁波领鑫 指 宁波领鑫股权投资管理合伙企业(有限合伙)宁波领荣 指 宁波领荣股权投资管理合伙企业（有限合伙）宁波领禧 指 宁波领禧股权投资管理合伙企业（有限合伙）宁波领智 指 宁波领智投资管理有限公司，系宁波领挈、宁波领荣、宁波领祺、宁波领鑫、宁波领禧之普通合伙人 香港领拓 指 领拓集团香港有限公司 旭东国际 指 XUDONG INTERNATIONAL LIMITED 道得投资 指 道得投资管理有限公司 天巽柏智 指 湖南天巽柏智投资合伙企业（有限合伙）君润科胜 指 宁波君润科胜股权投资合伙企业（有限合伙）优耐特模具 指 宁波优耐特模具有限公司，系爱柯迪控股子公司 IKD FAEZA 指 IKD-FAEZA S.A.de C.V.，系公司在墨西哥的控股子公司 辛迪自动化 指 宁波辛迪自动化科技有限公司，系公司控股子公司 报告期、报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 MES 系统 指 Manufacturing Execution System，即制造执行系统，是位于上层的计划管理系统与底层的工业控制之间的面向车间层的管理信息系统 注：本报告中除特别指出外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。2018 年年度报告 5/188 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 爱柯迪股份有限公司 公司的中文简称 爱柯迪 公司的外文名称 IKD Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 IKD 公司的法定代表人 张建成 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 付龙柱 联系地址 宁波市江北区金山路588号 电话 0574-87562112 传真 0574-87562112 电子信箱 ikdikd- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市江北区金山路588号 公司注册地址的邮政编码 315033 公司办公地址 宁波市江北区金山路588号 公司办公地址的邮政编码 315033 公司网址 www.ikd- 电子信箱 ikdikd- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 宁波市江北区金山路588号证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 爱柯迪 600933-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 杨峰安、张琦 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 2018 年年度报告 6/188 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 签字的保荐代表人姓名 吴小鸣、谭军 持续督导的期间 2017 年 11 月 17 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,507,467,163.51 2,174,610,092.25 15.31 1,812,449,890.62 归属于上市公司股东的净利润 468,190,497.43 465,527,671.38 0.57 482,971,406.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 413,751,370.74 436,924,111.42-5.30 447,857,502.09 经营活动产生的现金流量净额 468,223,939.26 642,226,046.97-27.09 551,992,914.16 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,809,812,973.16 3,526,556,523.71 8.03 1,850,128,410.98 总资产 4,855,735,161.10 4,475,256,774.92 8.50 2,611,893,182.71 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.55 0.65-15.38 0.69 稀释每股收益（元股）0.55 0.65-15.38 0.69 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.49 0.61-19.67 0.64 加权平均净资产收益率（%）12.80 22.06 减少9.26个百分点 29.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.32 20.70 减少9.38个百分点 27.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 注 1：经中国证券监督管理委员会 关于核准爱柯迪股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可20171877 号）核准，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A2018 年年度报告 7/188 股）13,824 万股，于 2017 年 11 月 17 日在上海证券交易所上市交易。发行价格为每股 11.01 元，募集资金总额为人民币152,202.24万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币139,311.92万元。本次发行后公司的总股本变更为 84,544 万股。2018 年 7 月 25 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过第一期限制性股票激励计划等事项，公司先后于 2018 年 9 月 18 日、2018 年 12 月 7 日，完成上述激励计划所涉及限制性股票授予登记手续，授予的限制性股票数量为 494 万股。上述事项实施完毕后，公司总股本增至 85,038 万股。上述事项对公司当期的股本、资产规模产生影响，故本报告期较上期相比，基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率等财务指标被相应摊薄。注 2：根据财政部于 2018 年 9 月 7 日发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 要求：（1）企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据 中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。（2）企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。详见“第十一节 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“33、重要会计政策和会计估计的变更”。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 639,357,832.36 598,477,087.12 634,191,899.24 635,440,344.79 归属于上市公司股东的净利润 117,219,360.01 116,007,630.69 133,125,463.29 101,838,043.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 101,887,602.33 90,019,458.20 130,277,372.30 91,566,937.91 经营活动产生的现金流量净额 96,200,154.34 39,058,375.21 230,947,733.47 102,017,676.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8/188 根据财政部于 2018 年 9 月 7 日发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读要求：（1）企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。（2）企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度合并财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）经营活动产生的现金流量净额 原列报报表项目及金额 94,950,039.34 38,303,690.21 230,947,733.47 102,017,676.24 新列报报表项目及金额 96,200,154.34 39,058,375.21 230,947,733.47 102,017,676.24 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-453,385.88 -107,520.40 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 40,111,062.48 41,338,907.36 37,060,682.96 委托他人投资或管理资产的损益 34,797,644.53 2,977,651.44 1,017,394.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,248,592.54 -6,448,638.91 8,698,841.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,011,962.93 431,242.05 273,073.76 少数股东权益影响额-423,546.38 -292,342.11-329,461.37 所得税影响额-17,829,277.67 -9,403,259.87-11,499,106.50 合计 54,439,126.69 28,603,559.96 35,113,904.31 2018 年年度报告 9/188 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,856,589.04 5,452,339.04 3,595,750.00 3,595,750.00 交易性金融负债-3,643,306.15-6,981,242.00-3,337,935.85-3,337,935.85 合计-1,786,717.11-1,528,902.96 257,814.15 257,814.15 注 1：衍生金融资产为远期结售汇合约、外汇期权合约、结构性存款中嵌入式衍生工具。衍生金融负债为远期结售汇合约、外汇期权合约。注 2：本公司根据年末金融机构远期汇率报价确定远期结汇、远期期权的公允价值，根据公开市场报价确定结构性存款中嵌入式衍生工具的公允价值。十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/188 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产及销售，主要产品包括汽车雨刮系统、汽车传动系统、汽车转向系统、汽车发动机系统、汽车制动系统及其他系统等适应汽车轻量化、节能环保需求的铝合金精密压铸件。坚持“一切为了满足客户的需求”的经营理念，大力推进新制造（精益化、自动化、无人化、智能化、数字化工厂的统合建设），追求卓越的管理技术、制造技术，追求卓越运营及快速反应的品牌战略；严守契约精神，积极参与客户产品的先期设计和同步开发，为全球汽车市场提供有关汽车轻量化铝合金产品解决方案，追求卓越，并向“零缺陷”挑战，追求拥有充足的现金流经营，追求高标准的安全、环保管控，履行社会责任，实现长期稳定发展。（二）经营模式（1）采购模式 公司采购的原材料主要包括铝合金、铸铁件、组装件以及辅料等，公司设有采购部门，根据生产经营计划组织采购。采购部门根据供应商选择标准对供应商进行初步背景调查后筛选出符合汽车行业质量标准的供应商，并组织质量部对供应商进行审核，通过审核后列入合格供应商。并负责收集分析原材料的市场价格，控制采购成本；同时对供应商进行日常管理、定期审核、业绩评估和监控，确保所采购的物资供货及时、质量合格、价格合理，满足生产交付和技术标准的需求。（2）生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式，在获得客户订单后，商务部门将客户订单输入公司 ERP系统，产品生产工厂通过 ERP 系统对订单进行评审，并与客户沟通确定最终的日、周、月度滚动生产计划和季度滚动生产计划。由各工厂组织产品的生产、入库，由商务部门、物流部门协同按订单编制的出货计划组织发运。在生产管理上，公司采用分业生产模式，按照产品系列化、专业化、规模化生产原则，以工厂为单位组织产品生产。在这种模式下，除原材料采购、熔化，仓储、发运采用集中管理模式外，各生产工厂均涵盖从压铸、去毛刺、精密加工（表面处理、装配）、检验包装的所有工序。分业生产模式使得各生产单位在各自负责的产品技术及其标准的理解上更加深刻，有利于生产制造技术的经验积累及其持续改进；有利于生产设备的有效配置，并不断提高设备综合效率（OEE）；有利于产品生产效率的持续提高、生产过程的废品率不断降低，实现产品生产成本的持续降低，增强产品质量、价格竞争力。（3）销售模式 公司销售采用直销模式，公司客户主要为全球汽车产业链上的一级供应商，均为全球知名的跨国汽车零部件供应商。公司依据客户在全球各工厂量产产品订单组织生产，并直接发运至客户在全球的工厂。全球跨国汽车零部件供应商在选择上游零部件配套供应商过程中，通常具备一整套严格的质量体系认证标准，齐全的供应商选择、定点管理标准、审核、批准流程，产品询价、竞价体系和订单下达后的项目管理、质量管理、生产制造技术审核体系。公司必须能够满足客户以上管理标准、流程和体系的要求。在获得客户新产品开发订单后，公司需根据客户要求的技术参数及需求预测，完成产品生产工艺设计研发、模具及工装设计制造、生产设备配置，产品先期策划（APQP）及生产件批准程序（PPAP）等流程，并得到客户的验证批准后，依据客户的市场需求，最终获得产品的量产生产订单。（三）行业情况（1）我国汽车行业发展动态 2018 年年度报告 11/188 2018 年，中美贸易摩擦凸显，全球经济动荡。全年，我国汽车行业总体运行平稳，受政策因素和中美贸易摩擦等宏观经济的影响，产销量低于年初预期，自 1990 年以来首次出现负增长。根据中国汽车工业协会统计，2018 年汽车产销量分别完成 2,780.92 万辆和 2,808.06 万辆，同比分别下降 4.16%和 2.76%，仍旧蝉联全球第一。2018 年，我国相继出台相关政策，下调部分汽车整车及零部件进口关税，进一步完善新能源汽车补贴政策，汽车行业分类型实行过渡期开放股比限制等。国家推进汽车产业的“电动化”、“网联化”、“智能化”、“共享化”姿态明显，逐步为实现汽车产业“新四化”战略目标铺桥搭路。而关税下调、股比开放更是体现了对国际市场的开放包容态度，以市场驱动中国汽车产业向更高、更好的方向前进。（2）环保及节能减排的要求激活汽车轻量化产业升级需求 在世界范围内排放标准愈加严格的大环境下，汽车轻量化概念，作为实现汽车节能减排的重要路径，已经被社会公众、政府部门以及全球各大汽车制造商所广泛接受，成为世界汽车发展不可逆转的趋势。汽车轻量化，就是在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗，降低排气污染。汽车铝合金精密压铸件以质量轻、性价比高的优势已经在汽车零部件行业占领了主导地位。近年来，我国中央及地方相继出台了一系列对汽车行业以及汽车轻量化、节能环保材料相关行业的扶持及鼓励政策。2017 年 4 月，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科学技术部联合印发汽车产业中长期发展规划，明确提出“突破整车轻量化”、“引导轻量化、小型化乘用车的研发和消费”、“加大汽车节能环保技术的研发和推广”、“引导、鼓励小排量节能型乘用车消费”等重点任务。铝合金精密压铸件在汽车上应用的发展潜力除了来源于汽车产销量的增长，还会受单辆汽车用铝量上升的刺激而得以挖掘。通过提高汽车用铝比例，实现汽车轻量化，是应对日益突出的燃油供求矛盾和环境污染问题的最现实的选择，稳步上升的全球汽车产销量以及不断提高的汽车用铝量将使得汽车铝合金精密压铸件的市场空间持续增长。（3）新能源汽车推动对铝合金压铸件的需求 当前新能源汽车的主要问题之一是续航里程较短，轻量化设计成为新能源汽车降重减耗的主要措施。在现有技术条件下，受成本和技术的限制，新能源汽车主要使用铝制零部件实现轻量化，因此，加大汽车铝合金压铸件比例是新能源汽车轻量化的主要措施之一。随着我国汽车节能减排政策的发布与实施，近几年我国新能源汽车呈现快速发展态势。根据中国汽车行业协会统计，2018 年全年，新能源汽车产销分别完成 127 万辆和 125.6 万辆，同比分别增长 59.9%和 61.7%。根据汽车产业中长期发展规划，到 2020 年，新能源汽车年产销达到200 万辆，到 2025 年，新能源汽车占汽车产销 20%以上，即超过 700 万辆。新能源汽车的持续高速增长，将对汽车铝合金压铸产业的发展形成有力的推动。（4）机遇与挑战 随着汽车产业新能源、节能减排、轻量化、智能化、模块化的发展趋势，爱柯迪针对汽车用中小型铝合金零部件具有的形状复杂、尺寸精度高、技术标准高、附加价值高的特点，经过超过15 年的艰苦努力，尤其是近 5 年产品制造的生态链建设不断完善，产品销售及其生产规模得到了迅速发展，形成了先进的生产制造技术能力，并掌握了多品种、小批量、多批次生产模式下的生产制造技术，积累了丰富的生产管理经验，凭借拥有优质的客户资源和面向全球销售的市场格局优势，在全球化共享互利的商业环境下，为公司的长期稳定发展及持续性的价值服务赢得机会。注：以上信息来源于中国汽车工业协会、美国铝业协会（Aluminum Association）、达科全球（Ducker Worldwide）、中国产业信息网、华泰证券、工业和信息化部等的相关资料及报告 2018 年年度报告 12/188 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司的主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 21,542.11（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.44%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、客户资源优势 公司的业务均衡覆盖美洲、欧洲以及亚洲的汽车工业发达地区，主要客户为全球知名的大型跨国汽车零部件供应商，包括法雷奥（Valeo）、博世（Bosch）、麦格纳（Magna）、格特拉克（Getrag）、电产（Nidec）、耐世特（Nexteer）、大陆（Continental）、克诺尔（Knorr-Bremse）、马勒（Mahle）、吉凯恩（GKN）、哈金森（HUTCHINSON）、博格华纳（Borgwarner）、上汽集团、舍弗勒（Schaeffler）、蒂森克虏伯（ThyssenKrupp）、采埃孚（ZF）等。公司拥有 AEO 高级认证资格，通过 AEO 高级认证的企业不仅可以在中国海关享受通关便利（如较低的进出口货物查验率、优先通关放行、海关协调员对口服务等），也可享受互认国家或地区的通关便利措施，为企业经营进出口业务带来便利，提升公司国际竞争力。公司从设立至今，坚持一切为了满足客户的需求、追求卓越以及协同发展的经营理念，通过与众多全球知名的大型跨国汽车零部件供应商的密切合作，适应客户规范运作的要求，产品制造技术及研发能力不断增强，面对客户的全球化营销趋势及其多品种、小批量、多批次的订单需求，公司致力于为客户提供涵盖产品的先期研发、新项目开发、量产订单的生产、交付直至售后服务的一站式全方位服务，不断巩固与客户的战略合作关系，强化公司在行业中的客户资源优势。公司销售收入在全球成熟汽车市场均衡分布并平稳增长，大大提高了公司抵抗市场波动的风险能力。2、研发设计优势 模具是决定压铸产品的几何形状、尺寸精度、表面质量、内部组织及其内部质量的关键工艺装备，加工夹具是确保产品精密加工，满足产品尺寸精度和位置精度的关键工艺装备，模具与加工夹具设计与制造是产品研发和量产生产中最为核心的环节。公司具备自主模具和加工夹具开发能力，产品生产所使用的模具和加工夹具是由公司按照客户的要求自主设计和生产的。2017 年 6月、2019 年 3 月，公司子公司优耐特模具连续被中国铸造协会连续评选为“中国压铸模具生产企业综合实力 20 强”。公司一直积极参与客户产品的先期研发工作，凭借高水准的模具设计、生产能力，结合公司与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商合作所积累的丰富的产品开发经验，现已基本形成客户提供产品设计图，公司从模具设计制造、压铸、精密机械加工和组装等全生产环节的工艺性角度完善产品结构设计、降低生产成本的联合开发模式。该模式符合汽车产业链以专业分工为原则的发展趋势，使客户的产品因良好的工艺性而实现理想的品质，又达到降低成本的要求。同时，与客户的密切合作，使公司能更好地把握行业趋势及产品功能的研发方向，缩短未来二次理解产品所需要时间，从而更好地把握未来研发投入的方向，形成公司研发质量与品牌信赖度不断提升的良性循环。此外，公司设立了工程技术中心，负责新技术、新产品以及基础工艺的研发，由工程技术中心集中统筹所有工厂的各类型项目的研发设计工作，减少重复成本、提高效率，有利于将多年积累的实践经验转化为核心技术。截至目前，公司及子公司共获得专利 96 项，其中发明专利 6 项，取得软件著作权 9 项。3、产品制造生态链及其管理技术优势 2018 年年度报告 13/188 公司主要产品的生产工序涵盖模具、加工夹具等产品开发与量产所需的工装设计开发、集中熔炼、产品压铸、切边加工、热处理、精密机械加工、表面处理、局部组装等汽车零部件制造的整个环节，同时通过扩大专业设备制造、自动化集成、设备维护保养等设计、制造与服务能力，并与 ERP/MES 软件公司建成战略联盟，产品的智能制造和数字化制造系统正在迅速形成，产品制造生态链的建设不断完善、规模不断扩大、服务能力不断提高，并体现在产品生产效率稳步提高、产品废品率持续降低、制造成本逐步减少，在市场中的竞争能力正在逐步提高。公司主要产品以中小型零部件为主，具有产品数量巨大，品种繁多，多批次、多家客户工厂发运等特点，对精益管理提出了非常高的要求，公司的竞争优势也体现在高效的管理能力上，源于专业的管理团队和持续创新的管理技术。公司具备全面出色的系统化管理能力，采用扁平化的组织架构，将信息管理系统有机地融入到日常经营管理的各个环节当中，建立了涵盖技术研发、产品开发、采购、制造、销售、仓储、物流、财务、人力资源等各环节的综合管理体系，持续不断推进精益管理并不断升级。公司导入了 MES 系统并与现有的 ERP 管理系统对接，MES 系统集成了订单管理、出货计划管理、生产计划管理、生产过程管理、质量管理、设备监控、工艺监控、员工管理、模具、夹具、刀具等工装监控与异常管理、产品追溯性管理等功能模块，在生产端实现从主要原材料采购、生产制造、仓储管理的全过程数字化和可追溯性，通过生产过程数字化整合打造一个可供实时看板管理的“数字工厂”，推动了生产现场管理信息的实时性、准确性，有利于及时发现问题、解决问题能力的提升，为提高产品生产与产品质量的稳定性、提高设备有效利用率、降低制造成本并按订单交付提供了有效的管理工具，为提升各项管理指标，更好地满足客户需求，推动公司长期发展发挥着重要的作用。4、先进智能装备及自动化生产的制造优势 公司在积极消化、吸收国内外先进制造技术与工艺的同时，随着订单的增加、市场规模的扩大，还大批引进国外先进的压铸设备、高精度及高效率的精密机械加工设备、铝液加热系统、检测设备等。使得产品生产设备的配置在同行中处于领先地位，并随着智能制造与数字化、信息化的有机融合持续推进，实现产品质量稳定提高、生产效率持续改进。公司全面推进“机器换人”的发展战略，提高压铸、精密机加工设备运行的自动化、智能化程度，2015 年 4 月，公司成立子公司辛迪自动化专业从事工业机器人及相关智能化制造设备的系统应用、工程设计技术服务。根据生产需求设计制造定制化各种规格型号的由工业机器人与压铸设备、加工设备集成的自动化智能生产线，并广泛应用于压铸、精密机加工、去毛刺、抛光、装配等各生产工序，机器人集成的智能化生产线的推广，减少了生产现场对操作工的依赖程度，精简生产用工，提高了人均产值，同时稳定了产品质量、改善了工作环境、从长远发展分析定将降低产品生产成本，综合效益将随着劳动力成本的提升而展现出来。截至目前，累计投入工业机器人 300 余台套，建立全自动化生产线近 100 条。5、生产工艺及技术优势 经过多年的积累和发展，公司已拥有多项核心生产工艺及技术并应用在生产制造的各项工艺流程中，包括节能环保熔炼等熔炼、保温技术，多段压射实时反馈控制、高真空压铸技术、局部挤压压铸技术、模温控制以及气雾喷涂等压铸技术；柔性制造、PCD 刀具应用、多主轴高效加工、工件着座检查、弹性定位、薄壁件加工、有屑滚花、挤压加工、超高精度球状平面度研磨等精密机加工技术；机器人自动上下料等自动化集成技术、机器人集成铸件去毛刺技术、机器人集成铸件表面抛光技术，全自动智能装配技术；在线自动检测技术、高清洁度检测技术、压铸件表面凸点测量、“X-RAY”自动在线检测、气密性检测、高效螺纹孔检测以及非接触式平面度检测技术、工业 CT 检测技术及影像检测技术等高精度检测技术。公司拥有经验丰富的专业技术团队，在熟练掌握核心技术的基础上，通过与全球知名大型零部件供应商多年的产品合作开发和技术交流，公司自主研发和技术创新能力进一步提升。6、质量控制优势 2018 年年度报告 14/188 公司推行全员参与、全程覆盖的质量管理，围绕 IATF16949 的质量控制标准，结合汽车铝合金精密压铸件业务运营的实际情况，建立了以总经理主导，各部门主管负责的公司质量控制体系。公司搭建了四层质量控制体系，编制了纲领性的质量手册、各业务流程对应的程序文件以及日常操作对应的作业指导书及各类记录性文件，以实现对各部门的工作进行高效的监督指导，并将产品质量先期策划（APQP）、生产件批准程序（PPAP）以及失效模式及后果分析（FMEA）等汽车行业质量控制常用的工具广泛应用于产品质量控制的各个关键节点。同时，公司建立了产品和客户档案，由商务中心专职人员提供产品售后的全程跟踪服务，通过与客户沟通，并与技术及生产人员及时反馈用户的改进意见，实现产品和服务质量的持续改进。为进一步强化公司对生产全过程的质量控制，公司引进和开发了符合公司实际需求的 MES 系统，并逐步建立公司的质量管理大数据库。MES 系统实时记录从主要原材料入库、生产环节、最终到成品入库出库整个过程中的质量控制节点数据，并对接到公司的 ERP 系统，实时生成管理报表。MES 系统的应用使得公司可以精确快速的完成质量问题的追溯和定位，同时通过大数据挖掘帮助后续产品研发的持续质量改进。2018 年年度报告 15/188 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 作为国内领先的汽车铝合金精密压铸件专业供应商，公司致力于持续、稳定地为汽车零部件供应商提供适应汽车轻量化、节能环保需求的产品和服务。坚持“一切为了满足客户的需求”的经营理念，大力推进新制造（精益化、自动化、无人化、智能化、数字化工厂的统合建设），追求卓越的管理技术、制造技术，追求卓越运营及快速反应的品牌战略；严守契约精神，积极参与客户产品的先期设计和同步开发，为全球汽车市场提供有关汽车轻量化铝合金产品解决方案，追求卓越，并向“零缺陷”挑战，追求拥有充足的现金流经营，追求高标准的安全、环保管控，履行社会责任，实现长期稳定发展。报告期内，公司紧密围绕战略发展规划和年初制定的生产经营计划，有序开展各项工作，围绕“开源节流”的主导思想，以“全球化布局”和“新制造”作为双轮驱动，各项业务保持稳定发展趋势。报告期内，公司实现营业收入 250,746.72 万元，较上年同期增长 15.31%，实现利润总额 60,387.59 万元，较上年同期下降 2.05%；实现归属于上市公司股东的净利润 46,819.05 万元，较上年同期增长 0.57%。（一）业务发展及财务表现（一）业务发展及财务表现 项目 2018 年度/2018年 12 月 31 日 2017 年度/2017 年12 月 31 日 2016 年度/2016 年12 月 31 日 营业收入增长率 15.31%19.98%23.66%主营业务毛利率 33.47%39.04%41.28%净利润率 18.93%21.82%26.85%加权平均净资产收益率（注 1）12.80%22.06%29.96%期间费用率 11.97%12.20%7.98%应收账款周转天数（天）88 85 79 存货周转天数（天）91 92 95 资产负债率（合并）20.08%19.89%27.17%注：加权平均净资产收益率以归属于公司普通股股东的净利润计算 公司从盈利能力、营运能力及偿债能力三者中选择有代表性的财务指标来分析公司在行业中的综合实力。近三年，公司的产品价格更具竞争力、公司收入规模稳步增长，2017 年营业收入比上年净增加 3.62 亿，2018 年营业收入比上年净增加 3.33 亿，盈利能力保持相对稳定。公司拥有较强的运营、管控能力，能够持续为社会、股东创造经济效益和投资回报。（二）主要工作开展情况（二）主要工作开展情况 报告期内，公司管理变革、全球化布局、新制造发展、价值链整合、企业文化践行取得阶段性进展，可持续发展及应对风险管控能力得到进一步提升。1、2018 年度，公司主营业务收入同比增长 15.14%，其中境外