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云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 1 2012017 7 年度报告年度报告 20182018 年年 0 03 3 月月 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人田永、主管会计工作负责人陈德斌及会计机构负责人公司负责人田永、主管会计工作负责人陈德斌及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)唐正忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。唐正忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司可能面对的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。部分，详细描述了公司可能面对的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司目前总股本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司目前总股本2,606,838,797 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.70 元（含税），本次利润分配不送红股，不进行资本公积金转增股本。元（含税），本次利润分配不送红股，不进行资本公积金转增股本。云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 2 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.11 第五节 重要事项.36 第六节 股份变动及股东情况.67 第七节 优先股相关情况.79 第九节 公司治理.89 第十节 公司债券相关情况.98 第十一节 财务报告.99 第十二节 备查文件目录.222 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.11 第五节 重要事项.36 第六节 股份变动及股东情况.67 第七节 优先股相关情况.79 第九节 公司治理.89 第十节 公司债券相关情况.98 第十一节 财务报告.99 第十二节 备查文件目录.222 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 3 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或云铝股份 指 云南铝业股份有限公司 董事会 指 云南铝业股份有限公司董事会 监事会 指 云南铝业股份有限公司监事会 股东大会 指 云南铝业股份有限公司股东大会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 冶金集团 指 云南冶金集团股份有限公司 文山铝业 指 云南文山铝业有限公司 泽鑫铝业 指 云南云铝泽鑫铝业有限公司 源鑫炭素 指 云南源鑫炭素有限公司 浩鑫铝箔 指 云南浩鑫铝箔有限公司 云铝国际 指 云铝国际有限公司 绿源慧邦 指 云南云铝绿源慧邦工程技术有限公司 云铝物流 指 云南云铝物流投资有限公司 涌鑫铝业 指 云南云铝涌鑫铝业有限公司 润鑫铝业 指 云南云铝润鑫铝业有限公司 慧创绿能 指 云南云铝慧创绿能电池有限公司 海鑫铝业 指 云南云铝海鑫铝业有限公司 淯鑫铝业 指 曲靖云铝淯鑫铝业有限公司 溢鑫铝业 指 鹤庆溢鑫铝业有限公司 云南亚能 指 云南亚能碳资产管理有限公司 润迈车业 指 云南润迈新能源车业有限公司 创能公司 指 云南冶金集团创能金属燃料电池有限公司 泓鑫铝业 指 云南云铝泓鑫铝业有限公司 沥鑫铝业 指 云南云铝沥鑫铝业有限公司 汇鑫经贸 指 云南云铝汇鑫经贸有限公司 冶金科技 指 云南冶金科技（美国）有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 云铝股份 股票代码 000807 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南铝业股份有限公司 公司的中文简称 云铝股份 公司的外文名称（如有）YUNNAN ALUMINIUM CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）无 公司的法定代表人 田永 注册地址 云南省昆明市呈贡县七甸乡 注册地址的邮政编码 650502 办公地址 云南省昆明市呈贡县七甸乡 办公地址的邮政编码 650502 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶罡 王冀奭 联系地址 云南省昆明市云南铝业股份有限公司 云南省昆明市云南铝业股份有限公司 电话 0871-67455268 0871-67455923 传真 0871-67455605 0871-67455605 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 云南铝业股份有限公司资本运营部 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 5 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9153000021658149XB 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 朱叙明 李航 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 廖禹 王琳 2016 年 11 月 21 日-2017 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 单位：元 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）22,129,944,377.77 15,543,305,908.89 15,559,299,702.82 42.23%15,852,310,919.70 15,859,489,478.08 归属于上市公司股东的净利润（元）657,000,965.36 110,529,548.70 111,129,253.77 491.20%29,393,534.95 29,285,947.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）628,803,308.12 100,832,499.70 101,366,302.84 520.33%-370,971,307.33-370,515,861.98 经营活动产生的现金流量净额（元）2,032,199,301.55 911,348,708.76 909,743,491.54 123.38%3,076,078,839.41 3,074,639,456.05 基本每股收益（元/股）0.25 0.05 0.05 400.00%0.02 0.02 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 6 稀释每股收益（元/股）0.25 0.05 0.05 400.00%0.02 0.02 加权平均净资产收益率 6.86%1.76%1.76%5.10%0.57%0.57%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）35,877,405,580.95 31,927,324,335.60 31,948,786,017.35 12.30%29,281,507,819.44 29,296,822,962.25 归属于上市公司股东的净资产（元）9,868,340,853.52 9,237,798,686.19 9,246,350,329.68 6.73%5,617,001,463.67 5,626,520,182.47 报告期内，公司发生同一控制下的企业合并（公司完成冶金科技 34%股权收购事宜，并与持有冶金科技 33%股权的昆明冶金研究院签署一致行动协议，实现对冶金科技的实际控制；公司完成创能公司股权收购事宜，收购完成后创能公司成为公司全资子公司），根据企业会计准则的相关规定，对公司上年同期相关财务数据进行调整。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,730,084,613.71 5,377,231,539.82 6,296,116,206.29 5,726,512,017.95 归属于上市公司股东的净利润 117,274,871.10 29,745,809.17 276,481,551.76 233,498,733.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 116,193,894.42 28,586,519.95 279,554,430.77 204,468,462.98 经营活动产生的现金流量净额 405,352,171.60 448,223,442.52 1,106,001,117.31 72,622,570.12 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 7 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,746,507.39-17,276,103.00 6,805,815.00 不适用 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）58,998,464.73 27,108,041.35 552,792,577.12 不适用 债务重组损益 7,601,095.35 7,000,000.00 不适用 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-3,391,293.90 1,724,343.26-15,118,653.46 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,319,497.82-5,000,787.33-757,925.80 不适用 减：所得税影响额 9,029,859.19 1,625,370.52 115,392,172.84 不适用 少数股东权益影响额（税后）3,914,744.54 2,167,172.83 28,527,830.14 不适用 合计 28,197,657.24 9,762,950.93 399,801,809.88-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）主要业务、主要产品、经营模式及主要的业绩驱动因素（一）主要业务、主要产品、经营模式及主要的业绩驱动因素 1.公司所从事的主要业务和主要产品公司所从事的主要业务和主要产品 报告期内，公司主要业务和产品没有重大变化，主要产品有氧化铝、炭素制品、重熔用铝锭、铸造铝合金、电工圆铝杆、铝合金方棒、铝板带、铝箔等。产品名称产品名称 主要用途主要用途 氧化铝 主要成分为三氧化二铝，用于熔盐电解法生产金属铝，也是生产刚玉、陶瓷、耐火材料等的重要原料 铝用炭素 生产电解铝重要的、不可或缺的原材料 重熔用铝锭 是生产铝制品的主要原料，重熔后用于铝产品的初级加工及深加工 铝圆杆 用于电力、通讯、机械等行业用电线、电缆、铝焊丝的生产，其他行业铝制件的生产 铝合金方棒 一种硅铝合金产品，主要用于汽车轮毂、汽车用结构件、建筑行业高强铝制品 铝板带 用于建筑装饰材料、包装材料、汽车散热片、波纹瓦、空调散热片、电子产品等铝制产品的生产 铝箔 用于电容器、电池、软包装（食品、药品、日用品等）2.经营模式及业绩驱动主要因素经营模式及业绩驱动主要因素 公司拥有完善的采购、生产和销售体系，上述主要产品中，除氧化铝、铝用炭素阳极不对外销售，用于直接生产重熔用铝锭及相关下游产品外，重熔用铝锭、铝合金方棒、铝板带、铝箔主要采取经销和直销相结合的经营模式。近年来，公司准确把握铝行业发展规律，加快产业升级发展步伐，在上游资源保障上依托文山州丰富的铝土矿资源优势，提升资源保障能力；依托云南省独一无二的清洁、绿色水电资源优势，加快发展绿色低碳水电铝产业；在下游铝精深加工方面，通过股权投资、开放合作等多种形式，推动公司产业链向下游精深加工及新能源、新材料领域延伸，通过采取以上措施，不断优化完善绿色低碳水电铝加工一体化产业链，公司综合竞争力和可持续发展能力得到进一步提高。（二）行业发展情况 （二）行业发展情况 铝行业属于周期性行业，是国家重要的基础产业，铝产品作为基础原材料，与交通、建筑、电力新能源、机械制造、航空航天、电子电器、包装等行业密切相关，其产品价格随国内外宏观经济趋势呈正相关周期性波动。随着供给侧结构性改革及国家“一带一路”、国际产能合作等重大战略的深入实施，作为优质云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 9 的、轻量化的“绿色金属”，铝在建筑、交通、电力等应用领域的需求和消费将保持稳定增长，未来供需关系将得到明显改善，铝产品价格得到有力支撑。公司是国家重点扶持的骨干铝企业之一，是我国铝行业唯一获得“国家环境友好企业”称号的企业。多年来，公司坚持走绿色低碳发展之路，主导技术和关键指标持续领先，其中铝液综合交流电单耗比全国平均水平低400千瓦时，继续保持全国领先水平，报告期内，公司荣获首批全国“绿色工厂”示范企业称号。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是增加对联营企业的投资所致。固定资产 主要是房屋构筑物及生产设备增加所致。无形资产 主要是企业合并范围增加，增加土地使用权所致。在建工程 主要是新建工程项目增多所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）具有较强的资源保障优势（一）具有较强的资源保障优势 公司全资子公司文山铝业铝土矿保有资源储量约1.7亿吨，预计“十三五”期间还将实现资源增储3亿吨以上，依托自有铝土矿资源优势，文山铝业氧化铝产能约140万吨/年，为公司水电铝产业发展提供较强的铝土矿氧化铝资源保障；同时公司拥有阳极炭素产能约60万吨/年，目前公司正在加快推进源鑫炭素60万吨/年二期炭素项目建设，项目达产后公司阳极炭素产能将达到80万吨/年，公司在铝土矿氧化铝及阳极炭素方面的资源优势将为公司控制生产成本，规避大宗原辅料价格波动风险提供坚强保障。（二）中国铝行业独一无二的全产业链绿色低碳制造优势（二）中国铝行业独一无二的全产业链绿色低碳制造优势 使用清洁水电发展铝产业，可以大幅降低包括二氧化碳在内的温室气体和各项污染物的排放，在国家云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳中国水电铝 10 大力推进生态文明建设和绿色低碳发展，提出打赢污染治理攻坚战的新形势下，公司依托云南省丰富的绿色低碳水电资源优势，积极构建集铝土矿采选、氧化铝生产、铝冶炼、铝深加工和炭素制品生产为一体的水电铝加工一体化产业链，具有较强的竞争优势。公司通过与世界优秀的新能源电池企业开放合作，不断拓展水电铝-新能源-回收利用的清洁能源循环产业链，进一步将公司绿色低碳水电铝产业做优做强，并利用金属铝的载能属性，扩大铝的应用领域，建设“绿色能源储备银行”，在行业内树立起绿色低碳发展的典范，努力打造中国铝行业独一无二的全产业链绿色低碳制造优势。（三）具有实施（三）具有实施“一带一路一带一路”战略的区位优势战略的区位优势 当前，国家正加快实施“一带一路”对外开放战略，云南省在建设面向南亚、东南亚辐射中心，用好“两种资源”、“两个市场”，开拓东南亚、南亚市场方面具有独特的区位优势，公司将依托云南省“一带一路”的区位优势，加快实施“走出去”发展战略，不断构建境外融资、人才、资源、能源、市场五位一体的发展保障平台，大力实施国际产能合作，提升跨国经营能力，不断优化完善公司绿色低碳水电铝产业链。（四）差异化品牌竞争优势（四）差异化品牌竞争优势 目前，公司是国内最大A356铸造铝合金的优质生产商和供应商，铝板带材主打产品铝箔坯料已成为全国为数不多的优质铝箔-毛料生产企业和供应商，超薄铝箔系列产品影响力持续增强。公司“云铝及图”商标成为集中国驰名商标、云南省著名商标和昆明市知名商标于一体的“三级名标”；公司依托铝产品全流程的绿色低碳制造和质量比较优势，已在市场中塑造了高品质绿色铝产品供应商的良好形象，进一步提升了公司品牌影响力和市场占有率，努力打造差异化品牌竞争优势。云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，公司紧紧围绕“强基础、控风险、活机制、抓储备、树形象”的年度工作主题，抓住市场环境改善的有利因素，切实抓好生产经营和改革发展等各项工作，公司在生产经营、项目建设、开放合作等方面实现了新突破；荣获国家级“绿色工厂”称号；全年电解铝、铝加工产品及预焙阳极产量均创历史新高；文山铝业二期氧化铝项目、浩鑫铝箔高精超薄铝箔项目等重大项目顺利实现投产；实现营业收入221.30亿元，同比增长42.23%，实现利润总额为8.02亿元，同比增长192.01%；归属于母公司所有者的净利润6.57亿元，同比增长491.0%，取得了历史最好的经营业绩。报告期内公司利润构成未发生重大变化。1.主要产品产量实现新突破。公司持续抓好安全生产和稳健经营工作，努力实现主要生产线产能满负荷生产，围绕铝行业市场需求，科学组织生产，优化产品结构，各生产系统实现高效平稳运行。报告期内，公司全年生产氧化铝84.78万吨，同比增长3.39%；生产原铝137.22万吨，同比增长13.40%；铝合金及铝加工产品62.10万吨，同比增长12.91%；炭素制品52.7万吨，同比增长1.34%。2.产业发展开创新局面。公司进一步推进上游资源和下游精深加工项目建设，着力推进文山铝业氧化铝二期项目、昭通水电铝项目、鹤庆水电铝项目、浩鑫铝箔高精超薄铝箔项目、源鑫炭素二期炭素项目建设，优化完善绿色低碳水电铝加工一体化产业链，增强公司资源保障能力和可持续发展能力。报告期内，文山铝业氧化铝二期项目投产、浩鑫铝箔高精超薄铝箔项目生产线逐步进入试生产，源鑫炭素二期炭素项目焙烧系统已经试生产，进一步完善“绿色低碳水电铝加工一体化”产业链。3.资本运营工作取得新成绩。公司创新资本运作思路，依靠股权投资、开放合作和兼并重组，完善了水电铝加工一体化产业链并向相关产业延伸，公司通过兼并重组收购了淯鑫铝业，公司水电铝产业规模由120万吨/年提升至160万吨/年，积极推进与国内铝箔龙头企业厦门厦顺铝箔有限公司共同投资建设中高端铝合金新材料项目，进一步提升产品的附加值和盈利能力；大力发展培育与公司主业高度关联的新业态，成立了物流投资、绿源慧邦、润迈车业，控股收购了亚能碳资产、创能公司，参股投资上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司和中石油慧能能源有限公司，逐步形成公司新的盈利增长点，进一步增强公司综合竞争能力。4.降本创效工作取得新成绩。公司充分发挥多年来形成的稳健经营和灵活经营优势，依托汇鑫经贸、云铝国贸经营部集约化采购和销售大平台，实现了采、供、运、产、销的更加高效协同，同时优化产品结构和市场布局，实施产品定制化、高纯化和营销区域化策略，有力实现了满产满销和销售价值最大化；充分发挥公司作为南方电网第一大用电企业，用电体量大的优势，积极参与电力市场化交易，最大限度控制云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 12 公司用电成本，2017年全年综合用电价格0.343元/千瓦时。5.集约化管理水平得到新提升。围绕全业务流程系统化风险防范体系的构建，制定了内控标准化手册和管理程序，实现了内控体系与标准化管理体系的高度融合，进一步提升了公司内部控制的规范化、制度化和标准化水平。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 22,129,944,377.77 100%15,559,299,702.82 100%42.23%分行业 有色金属冶炼行业 9,897,951,739.56 44.73%7,684,703,459.45 49.39%28.80%铝材加工行业 7,740,324,622.24 34.98%6,004,658,395.85 38.59%28.91%炭素制造行业 15,694,857.01 0.07%72,168,269.83 0.46%-78.25%贸易及其他 4,475,973,158.96 20.23%1,797,769,577.69 11.55%148.97%分产品 铝 锭 9,304,608,262.41 42.05%7,401,948,168.60 47.57%25.70%铝加工产品 7,740,324,622.24 34.98%6,004,658,395.85 38.59%28.91%其他 5,085,011,493.12 22.98%2,152,693,138.37 13.84%136.22%分地区 国内 21,091,308,584.70 95.31%14,649,132,514.54 94.15%43.98%国外 1,038,635,793.07 4.69%910,167,188.28 5.85%14.11%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 13 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 有色金属冶炼行业 9,897,951,739.56 8,625,076,398.61 12.86%28.80%31.18%-1.58%铝材加工行业 7,740,324,622.24 6,534,359,014.03 15.58%28.91%30.75%-1.19%炭素制造行业 15,694,857.01 14,521,113.43 7.48%-78.25%-78.04%-0.89%贸易及其他 4,475,973,158.96 4,072,042,011.29 9.02%148.97%137.74%4.30%分产品 铝 锭 9,304,608,262.41 8,208,168,797.66 11.78%25.70%31.94%-4.17%铝加工产品 7,740,324,622.24 6,534,359,014.03 15.58%28.91%30.75%-1.19%其他 5,085,011,493.12 4,503,470,725.67 11.44%136.22%111.17%10.50%分地区 国内 21,091,308,584.70 18,266,787,479.31 13.39%43.98%46.64%-1.57%国外 1,038,635,793.07 979,211,058.05 5.72%14.11%9.50%3.97%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 铝行业 销售量 吨 1,377,725 1,232,539 11.78%生产量 吨 1,419,496 1,247,829 13.76%库存量 吨 89,371 57,091 56.54%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 销售量及生产量增加原因：一是随着国家供给侧改革的深入推进，国家环保、清理整顿违规违法产能和淘汰落后产能等政策的落地实施，铝市场供需压力大幅缓解，铝产品市场应用逐步扩大，市场环境大幅好转，铝产品供需关系得到改善，公司铝产品销量增加。二是公司并购淯鑫铝业及设备满负荷运行所致。库存量增加的原因：2017 年 9 月 1 日，曲靖云铝淯鑫铝业有限公司纳入合并报表范围，增加了公司的库存量，且春节前后为公司传统销售淡季，库存量上升。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 14（5）营业成本构成）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铝产品 原材料 8,883,342,997.49 58.45%6,952,189,746.78 52.11%6.34%铝产品 折旧 414,509,361.79 2.73%438,931,189.16 3.29%-0.56%铝产品 燃料及动力 5,440,831,636.70 35.80%5,520,660,366.95 41.38%-5.58%说明 不适用。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期内，公司完成冶金科技、创能公司股权收购事宜；增资控股昭通驰宏矿业有限公司（已更名为云南云铝海鑫铝业有限公司）、溢鑫铝业；出资设立绿源慧邦、云铝物流两家全资子公司；控股设立润迈车业；收购云南东源煤业集团曲靖铝业有限公司94.3467%股权（已更名为曲靖云铝淯鑫铝业有限公司），上述公司在报告期内纳入公司合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）8,463,552,391.73 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.24%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 5.35%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 2,088,763,343.44 9.44%2 客户二 2,033,722,121.17 9.19%3 客户三 1,679,541,535.91 7.59%4 客户四 1,478,575,923.64 6.68%5 客户五 1,182,949,467.57 5.35%合计-8,463,552,391.73 38.24%主要客户其他情况说明 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 15 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）7,417,477,320.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.42%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 56.57%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 2,402,223,695.12 16.65%2 供应商二 1,794,208,729.00 12.44%3 供应商三 1,447,564,102.61 10.03%4 供应商四 1,221,269,649.96 8.47%5 供应商五 552,211,144.10 3.83%合计-7,417,477,320.79 51.42%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 412,334,604.87 414,632,016.94-0.55%不适用 管理费用 707,289,334.44 627,933,585.42 12.64%不适用 财务费用 772,759,450.26 798,639,544.49-3.24%不适用 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 （1）研发目的 为增强公司综合竞争能力和可持续发展能力，公司坚持科技创新，通过加强科技项目研发、搭建创新平台、构建协调创新体系等方式，引领公司实现可持续健康发展。（2）研发项目的进展情况和拟达到目标 公司及所属企业承担的省级科技项目共8项，其中水电铝产业化系统集成项目已完成验收，其余7个项目按计划顺利推进。通过科技项目的研发与实施，构建“政、产、学、研、用”五位一体的协同创新体系，加快科研成果转化为生产力步伐，推动科技优势向经济优势和市场竞争优势转化，形成公司特有的、具有比较优势、竞争优势的可持续发展能力，引领公司向高质量、高效率、可持续的方向发展，增强公司云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 国家环境友好企业 绿色低碳 中国水电铝 16 核心竞争能力。（3）研发项目对公司未来发展的影响 公司持续推进科技项目研发工作，将进一步降低生产成本、提高生产效率、降低员工劳动强度，为提升公司产品质量、绿色制造水平，增强核心竞争力提供持续的技术支撑。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）1,146 996 15.06%研发人员数量占比 10.24%10.90%-0.66%研发投入金额（元）659,037,959.44 435,491,421.91 51.33%研发投入占营业收入比例 2.98%2.80%0.18%研发投入资本化的金额（元）56,435,443.61 5,175,471.68 990.44%资本化研发投入占研发投入的比例 8.56%1.19%7.37%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 主要是文山铝业铝灰资源化利用环保科技示范项目资本化 2732.72 万元，铝土矿选冶关键技术研发应用于 80 万吨/年氧化铝生产线项目资本化 1,647.72 万元。5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,604,108,052.71 18,231,400,434.01 23.98%经营活动现金流出小计 20,571,908,751.16 17,321,656,942.47 18.76%经营活动产生的现金流量净额 2,032,199,301.55 909,743,491.54 123.38%投资活动现金流入小计 68,816,315.46 21,172,821.31 225.02%投资活动现金流出小计 2,917,509,106.14 1,491,612,324.27 95.59%投资活动产生的现金流量净额-2,848,692,790.68-1,470,439,502.96-93.74%筹资活动现金流入小计 11,423,966,569.43 13,595,587,094.74-15.97%筹资活动现金流出小计 10,923,523,266.44 11,806,477,236.84-7.48%筹资活动产生的现金流量净额 500,443,302.99 1,789,109,857.90-72.03%现金及现金等价物净增加额-322,937,900.20 1,232,626,529.85-126.20%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 云铝股份 云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017