600865_2018_百大集团_2018年年度报告_2019-03-22.pdf

2018 年年度报告 1/139 公司代码：600865 公司简称：百大集团 百大集团股份有限公司 2018 年年度报告 百大集团股份有限公司 2018 年年度报告 2018 年年度报告 2/139 重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。二、公司全体董事出席董事会会议。三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人陈夏鑫、主管会计工作负责人沈红霞及会计机构负责人（会计主管人员）陈威声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人陈夏鑫、主管会计工作负责人沈红霞及会计机构负责人（会计主管人员）陈威声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年度利润分配预案：公司本期以股本的50%即188,120,158.00元为限进行计提法定盈余公积2,703,675.67元，以2018年末总股本376,240,316股为基数向全体股东按每10股派现金红利2元（含税），合计分配75,248,063.20元，剩余未分配利润796,285,503.49元结转以后年度分配。以上预案已经公司九届十四次董事会审议通过，尚需提交股东大会审议。六、前瞻性陈述的风险声明六、前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、重大风险提示九、重大风险提示 敬请查阅本报告第四节：经营情况讨论与分析公司关于公司未来发展的讨论与分析可能面对的风险因素。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/139 目录 目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.15 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第九节第九节 公司治理公司治理.37 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.138 第十一节第十一节 财务报告财务报告.138 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.139 2018 年年度报告 4/139 第一节 释义第一节 释义 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司/本公司 指 百大集团股份有限公司 西子国际/控股股东 指 西子国际控股有限公司 银泰百货/银泰 指 浙江银泰百货有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 百大集团股份有限公司 公司的中文简称 百大集团 公司的外文名称 BAIDA GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BAIDA GROUP 公司的法定代表人 陈夏鑫 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈琳玲 方颖 联系地址 杭州市余杭区南苑街22号西子国际2号楼34楼 杭州市余杭区南苑街22号西子国际2号楼34楼 电话 0571-85823016 0571-85823016 传真 0571-85174900 0571-85174900 电子信箱 三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址 杭州市下城区延安路546号 公司注册地址的邮政编码 310006 公司办公地址 杭州市余杭区南苑街22号西子国际2号楼34楼 公司办公地址的邮政编码 311100 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百大集团 600865 不适用 2018 年年度报告 5/139 六、其他相关资料六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 王福康、项巍巍 七、近三年主要会计数据和财务指标七、近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 811,823,403.19 956,070,765.05-15.09 1,070,594,107.14 归属于上市公司股东的净利润 116,437,487.77 48,369,291.88 140.73 92,438,036.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 80,785,143.07 24,180,720.25 234.09 49,881,898.31 经营活动产生的现金流量净额 104,389,135.38 99,424,099.99 4.99 142,511,358.64 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,770,329,486.15 1,691,054,611.02 4.69 1,707,593,319.14 总资产 2,079,181,970.88 2,152,585,887.78-3.41 2,070,593,496.98 期末总股本 376,240,316.00 376,240,316.00 0.00 376,240,316.00 (二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.31 0.13 138.46 0.25 稀释每股收益（元股）0.31 0.13 138.46 0.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.21 0.06 250.00 0.13 加权平均净资产收益率（%）6.73 2.85 增加3.88个百分点 6.04 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.67 1.42 增加3.25个百分点 3.26 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 6/139 八、境内外会计准则下会计数据差异八、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 217,587,288.14 167,626,983.37 139,294,732.60 287,314,399.08 归属于上市公司股东的净利润 30,454,342.69 56,411,978.64 12,485,034.90 17,086,131.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,421,849.10 46,476,291.22 2,586,403.58 11,300,599.17 经营活动产生的现金流量净额-51,868,110.92 57,926,244.74 24,834,229.71 73,496,771.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、非经常性损益项目和金额十、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-578,918.49 -73,547.26-789,023.60 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,460,696.46 16,886,701.69 19,976,747.96 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,800,050.32 2,165,065.57 70,458.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 31,400,700.57 28,266,371.91 15,094,965.45 2018 年年度报告 7/139 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,414,207.17 7,091.11 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2,591,270.45 18,830,226.23 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,873,777.57 68,082.03 4,558,122.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,473,614.20 注-12,639,652.49-2,033,737.46 少数股东权益影响额 所得税影响额-11,088,270.01 -10,491,540.93-13,151,621.78 合计 35,652,344.70 24,188,571.63 42,556,137.89 注：根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定“其他符合非经常性损益定义的损益项目”的原因说明 项 目 涉及金额 原因 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得本期部分转回-2,473,614.20 2013 年公司丧失对杭州百大置业有限公司的控制权，丧失控制权日剩余 30%股权应享有杭州百大置业有限公司净资产份额小于其公允价值的差异计入投资收益并界定为非经常性损益。本期杭州百大置业有限公司已销售房产进行交付实现利润，相应对该交付部分实现的利润予以转回，并界定为非经常性损益。2018 年年度报告 8/139 十一、采用公允价值计量的项目十一、采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产-杭州银行股份有限公司 290,556,000.00 261,072,000.00-29,484,000.00 0.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-股票及基金投资 0.00 11,317,095.77 11,317,095.77 63,448.51 合计 290,556,000.00 272,389,095.77-18,166,904.23 63,448.51 十二、其他十二、其他 适用 不适用 第三节 公司业务概要第三节 公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务为百货零售业，延伸涵盖酒店服务、文化产业、物业服务等多个业务领域。公司拥有杭州百货大楼一家门店，系单店经营模式，杭州百货大楼是公司最主要的收入和利润来源，其他业务所取得的收入占比较小。自 2008 年起公司将杭州百货大楼等百货业资产委托给浙江银泰百货管理 20 年。2018 年，公司亦将杭州大酒店所在物业出租给海徕（天津）生活服务有限公司 15 年，用于经营酒店、酒店式公寓、餐饮及配套商业使用。因此公司每年可获得稳定的委托经营利润以及租金收入，不受行业环境波动影响。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司主营业务运营稳健、安全，每年有稳定的利润和现金流，自有资金充裕，内部精益管理持续推进，为公司发展提供有力保障。公司拥有相对丰富的商贸领域管理经验，并具备相应的管理输出能力。第四节 经营情况讨论与分析第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析 1、传统业务板块稳中求变，提升效益（1）杭州百货大楼 公司将杭州百货大楼委托给银泰管理，托管期内公司始终与银泰保持良好沟通，本着有利于提升百货大楼经营效益的原则，积极配合银泰做好商场内部业态布局和经营模式的调整。年度内委托管理协议、委托管理补充协议履行顺利，委托管理利润及时足额收取。2018 年年度报告 9/139 （2）杭州大酒店 为优化存量资产价值，2018 年 5 月公司与海徕（天津）生活服务有限公司签署租赁合同，将杭州大酒店所在物业整体出租，杭州大酒店的经营模式由自营改为租赁。2018 年末，租赁物业已经交付天津海徕，新酒店目前正在装修改造过程中，预计 2019 年内正式对外营业。酒店整体出租为公司带来长期稳定的租赁收入，租赁收益将对公司未来会计年度的利润将产生正面影响。（3）物业服务和杭州收藏品市场 围绕酒店板块经营调整，物业服务分公司因势利导，兼岗补位，做好相应人员结构安排，逐步推动服务架构重整，持续实现减员增效。杭州收藏品市场通过推出地摊展会预定和在线藏品鉴定服务、举办多种市场营销活动等，活跃市场、带动人气，报告期内地摊集市经营稳定。2、投资管理工作谨慎前行（1）财务投资 公司在风险可控的情况下积极拓展投资渠道和投资范围，合理安排闲置资金，充分提升资金利用率和收益率。严格遵循 投资管理制度 的规定，评估阶段穿透至项目底层资产和增信措施，严格把控项目审批流程，明确投后管理责任人，持续跟踪被投资主体的经营情况，确保利息、股息的顺利收取和本金安全。报告期内，公司到期的委托理财均已安全收回，股权投资分红收益较去年同期有大幅增长。（2）产业投资 2018 年，公司继续在大消费领域寻找新的增长点，针对中国现在及未来消费结构变化进行深入研究和项目寻找。3、以人为本，加强团队建设 2018 年，公司继续通过优化岗位设置、推行减员增效等措施不断提升管理效率，逐步建立起一套科学的管控体系。公司高度重视员工专业技能与综合素质的全面发展，鼓励员工自学、参加专业讲座、交流会等，并定期举办内部培训，打造学习型组织，培育和形成员工的共同价值观，增强团队凝聚力和竞争力。同时注重岗位接班人的培养，组建人才梯队，为公司的持续发展提供保障。4、安全运营保稳定 公司作为集自营、租赁、托管于一体的公众场所为主的集团化企业，安全运营与生产是一切工作的保障基础。公司已经建立相关的安全管理制度与流程并严格遵守，定期组织学习规范行为，强化安全意识以及上市公司道德行为意识。同时深化内部管理，培训、演习、检查工作常抓不懈，报告期内继续实现安全运营、安全生产“零事故”。二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 2018 年度公司实现营业收入 8.12 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 1.16 亿元。(一)(一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 811,823,403.19 956,070,765.05-15.09 营业成本 570,962,614.77 699,738,472.96-18.40 销售费用 57,404,229.04 58,699,765.64-2.21 管理费用 73,138,504.20 76,568,740.44-4.48 研发费用 财务费用 5,583,272.45 1,078,966.06 417.47 2018 年年度报告 10/139 经营活动产生的现金流量净额 104,389,135.38 99,424,099.99 4.99 投资活动产生的现金流量净额 246,930,179.47-268,744,286.89 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-168,894,915.08 149,801,652.08 不适用 营业收入变动原因说明：主要系本期公司下属分公司杭州百货大楼部分营业场地装修改造，杭州大酒店对外租赁并于 2018 年 11 月 1 日起停止营业，导致营业收入较上年同期下降。营业成本变动原因说明：主要系本期营业收入下降相应营业成本下降所致。销售费用变动原因说明：主要系下属分公司杭州大酒店停止营业，相关销售费用较上年同期下降所致。管理费用变动原因说明：主要系本期委托管理费较上年同期减少及管理人员薪酬较上年同期下降所致。财务费用变动原因说明：主要系本期银行借款利息支出较上年同期增加及银行存款利息收益较上年同期下降所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到的租金和保证金较上年同期增加，并且支付给银泰的委托管理费较上年同期减少，导致经营性现金流量净额较上年同期增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司利用闲置资金购买理财产品的净回笼资金较上年同期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期归还银行借款及支付股利所致。2.2.收入和成本分析 收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商品销售 716,280,576.18 559,150,418.60 21.94%-15.35%-17.99%增加 2.52个百分点 旅游服务 30,560,101.61 4,048,096.02 86.75%-22.77%-27.49%增加 0.86个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销收入 748,182,788.44 559,412,834.28 25.23-15.53%-18.62%增加 2.84个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况分析表产销量情况分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2018 年年度报告 11/139 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 商品销售 进货成本 559,150,418.60 97.93 681,838,453.38 97.44-17.99 旅游服务 4,048,096.02 0.71 5,583,138.32 0.80-27.49 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3.费用 费用 适用 不适用 4.4.研发投入 研发投入情况表 研发投入 研发投入情况表 适用 不适用 情况说明 情况说明 适用 不适用 5.5.现金流 现金流 适用 不适用 (二)(二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 140.73%，主要系 1、公司参股 30%之重要联营企业杭州百大置业有限公司 2018 年度可售物业销售价格较上年同期上升，同时银行借款减少相应利息支出较上年同期减少,杭州百大置业本报告期亏损较上年同期显著收窄，公司本期对杭州百大置业的股权投资按权益法确认的投资损失 995.97 万元，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得本期转回损失 247.36 万元，均较上年同期大幅减少。2、公司于 2017 年末受让杭州工商信托股份有限公司部分股权，本报告期取得分红 1690.88 万元计入投资收益。(三)(三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产及资产及负债状况 负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 11,317,095.77 0.54 0.00 0.00 不适用 预付帐款 1,416,991.50 0.07 559,311.83 0.03 153.35 2018 年年度报告 12/139 其他应收款 4,746,045.70 0.23 2,255,750.90 0.10 110.40 一年内到期的非流动资产 117,423,160.24 5.65 300,000,000.00 13.94-60.86 其他流动资产 298,544,348.95 14.36 117,767,836.00 5.47 153.50 长期应收款 0.00 0.00 48,000,000.00 2.23-100.00 投资性房地产 83,773,580.83 4.03 46,778,710.64 2.25 79.08 固定资产 98,529,699.39 4.74 144,029,041.69 6.93-31.59 在建工程 716,981.07 0.03 2,543,067.41 0.12-71.81 短期借款 0.00 0.00 150,000,000.00 6.97-100.00 应交税费 16,595,126.77 0.80 35,864,205.91 1.67-53.73 其他应付款 56,969,641.48 2.74 36,098,796.37 1.68 57.82 其他说明 1、以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产：主要系本期期末持有以公允价值计量的基金和股票投资而期初未持有所致。2、预付账款：主要系下属分公司杭州百货大楼预付货款余额较期初增加所致。3、其他应收款：主要系公司持有的信托产品的应收未收利息较期初增加所致。4、一年内到期的非流动资产：主要系公司持有的将在一年内到期的长期信托产品较期初减少所致。5、其他流动资产：主要系本期持有的期限一年内的委托理财余额较期初增加所致。6、长期应收款：主要系本期对杭州百大置业的借款将在一年内到期转列至“一年内到期非流动资产”所致。7、投资性房地产：主要系本期公司位于杭州市延安路 546 号杭州大酒店对应物业对外出租，对应的原“固定资产”及“无形资产”转列所致。8、固定资产：主要系本期公司位于杭州市延安路 546 号杭州大酒店对应物业对外出租，对应的“固定资产”部分转列“投资性房地产”所致。9、在建工程：主要系公司本期已完工在建工程结转所致。10、短期借款：主要系公司本期归还银行借款所致。11、应交税费：主要系本期期末应交增值税较期初减少所致。12、其他应付款：主要系本期收到的保证金较期初增加所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情况 截至报告期末主要资产受限情况 适用 不适用 期末银行存款中有结构性存款 9,060.00 万元到期支取。3.3.其他说明 其他说明 适用 不适用 (四)(四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见本报告第三节：公司业务概要 零售行业经营性信息分析 1.零售行业经营性信息分析 1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用 不适用 2018 年年度报告 13/139 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积(万平米)门店数量 建筑面积(万平米)浙江杭州 百货商场 1 4.2 0 0 2.2.其他说明其他说明 适用 不适用 报告期内，公司拥有杭州百货大楼一家门店，系单店经营模式，位于杭州市中心武林广场南侧。自 2008 年起公司已将杭州百货大楼委托给浙江银泰百货有限公司经营管理，委托管理期限为20 年，公司每年收取稳定的委托经营利润。(五)(五)投资状况分析投资状况分析 1、1、对外股权投资总体分析 对外股权投资总体分析 适用 不适用 1、公司可供出售金融资产以及长期股权投资情况详见本报告附注十六 11、14。2、根据公司第八届董事会第十九次会议决议，通过了关于在香港设立全资子公司的议案，同意公司以自有人民币资金换汇，出资 1 万元港币在香港特别行政区设立全资子公司。2016 年 3 月该子公司完成注册登记，公司名称“百大健康投资有限公司”。报告期内公司已经决定注销该香港子公司。详见刊登在 2018 年 4 月 21 日上海证券报、证券时报以及上海证券交易所网站（）的 2018-011 号临时公告。截至本报告披露日，该香港子公司尚在注销过程中。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 单位：元 项目名称 初始投资成本 期初金额 期末金额 公允价值变动 核算科目 杭州银行股份有限公司 135,010,830.00 290,556,000.00 261,072,000.00-29,484,000.00 可供出售金融资产 浙商汇金短债债券型证券投资基金 3,000,000.00 0.00 3,015,293.51 15,293.51 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 永赢货币市场基金 8,219,000.00 0.00 8,260,000.00 41,000.00 股票投资 34,647.26 0.00 41,802.26 7,155.00 合计 146,264,477.26 290,556,000.00 272,389,095.77-29,420,551.49 (六)(六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 2018 年年度报告 14/139 (七)(七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 总资产（元）净资产（元）净利润（元）杭州百大广告公司 广告服务 设计、制作、代理、发布国内广告，室内美术装饰，空调器安装 50 万元 3,787,216.72 3,385,012.05 1,628,021.77 浙江百大酒店管理有限公司 酒店管理 酒店管理、咨询策划 3,000 万元 42,158,707.60 41,994,822.29 1,534,770.35 浙江百大置业有限公司 房产开发 房地产投资、物业管理 62,100万元 609,595,931.72 609,595,931.72-2,702,715.92 浙江百大资产管理有限公司 资产管理 资产管理 19,000万元 269,783,622.85 268,254,368.28 16,373,145.75 (八)(八)公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)(一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 展望 2019 年，全国零售行业仍将处于积极转型和变革之中，新零售企业与实体商业可各取所长，结构性投资机会依然是行业主旋律。(二)(二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 2019 年公司继续“两条腿走路”，一方面发挥传统商业板块资源优势、进一步提升传统业务经营绩效，另一方面争取拓展新的机会，既要拓展传统业务对新商业机会的适应与融合，又要通过投资手段寻找新的战略领域，尝试有所突破。(三)(三)经营计划经营计划 适用 不适用 1、传统业务板块应稳中提升（1）商业业务 杭州百货大楼要积极把握行业趋势，继续深化与银泰的合作，加强沟通，主动调整，处理好委托管理过程中的各项事务，确保委托经营利润及时足额取得。（2）酒店业务 配合海徕方做好新酒店开业前的各项准备工作，根据管理服务协议维持好留用员工的稳定和按时到岗，协助新酒店早日营业。后期保持与海徕的良好沟通，处理好租赁期内的各项事务，保障租赁合同履行顺利，租金及时足额收取。（3）物业服务和杭州收藏品市场 2018 年年度报告 15/139 继续围绕“一岗多能，管理扁平化，职能互补”的组织再构宗旨，稳定经营，提升效能，做好构架整合深化工作。对内挖潜练内功，精细耕作，优化服务模式。杭州收藏品市场将拓宽提升网络移动端服务，进一步增加市场知名度和影响力。2、投资管理工作持续深入 2019 年，公司将继续积极寻找优质的财务投资项目，有效利用闲置资金，提高资金收益。产业投资方面，重点关注消费服务升级相关行业的投资机会，寻找有创新、盈利潜力大、长景气周期的并购项目，充分发挥上市公司资本运作功能，实现公司跨越式发展。3、内部管理工作精益求精 公司将不断致力于规范化管理，建立和完善各项管理制度，在内部持续推行精益管理，优化管理水平，提升工作效率。2019 年公司将继续推进组织再造，优化人才组合。做好“新老结合”、“内外结合”，引进和培养符合公司战略发展的优秀人才，选拔具有组织管理能力的优秀员工充实经营管理队伍，建立对公司有认同感、责任感的人才梯队。逐步在公司内部形成竞争向上的企业文化氛围，充分调动骨干人员的积极性，吸引和留住优秀人才，共同促进公司长远发展。安全管理方面，要警钟长鸣、常抓不懈，确保人身、财产、运营安全、施工安全，公司安全委员会定期开展安全会议，指导公司安全工作，继续实现全年安全生产零事故。(四)(四)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、公司与银泰的委托管理协议，在履行过程中可能存在委托经营利润延迟取得，或无法足额取得的风险。2、公司将杭州大酒店所在物业出租给天津海徕，租赁期限较长，可能存在交易对手方经营状况发生变化或其他原因导致不能履约的风险。3、公司在战略转型过程中，由于对新进入领域业务的控制能力存在重大不确定性，公司需要反复论证，存在项目短期无法落地的风险。(五)(五)其他其他 适用 不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 第五节 重要事项第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用 不适用 1、公司已根据中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知、上海证券交易所上市公司现金分红指引制定并完善了相应的分红政策，写入公司章程。2、报告期内现金分红的执行情况 2018年6月12日，公司召开2017年度股东大会，审议通过 2017年度利润分配方案，并于2018年8月9日实施完毕。详见刊登在2018年6月13日、8月3日上海证券报、证券时报以及上海2018 年年度报告 16/139 证券交易所网站（）上编号为2018-027、2018-028号临时公告。(二二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送红股数（股）每10股派息数(元)（含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)2018 年 0 2 0 75,248,063.20 116,437,487.77 64.63 2017 年 0 0.4 0 15,049,612.64 48,369,291.88 31.11 2016 年 0 0 0 0 92,438,036.20 0 (三三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 适用 不适用 (四四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用 不适用 二、承诺事项履行情况二、承诺事项履行情况(一一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 适用 不适用 (二二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 已达到 未达到 不适用 (三三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 适用不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 适用 不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 适用 不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 适用 不适用 详见本报告第十一节“十四重要会计政策及会计估计”之“33 重要会计政策和会计估计的变更”。（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 适用 不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 适用 不适用 （四）其他说明（四）其他说明 适用 不适用 2018 年年度报告 17/139 六、聘任、解聘会计师