600872_2018_中炬高新_2018年年度报告_2019-03-29.pdf

中炬高新 2018 年年度报告 1/170 公司代码：600872 公司简称：中炬高新 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 中炬高新 2018 年年度报告 2/170 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 余健华 因外出请假 彭海泓 董事 周莹 因公请假 周艳梅 三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈琳陈琳、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈超强陈超强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张斌张斌声明：保声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 现拟以2018年末公司股份总数796,637,194股为基数，每10股派发现金红利2.3元（含税），共分配现金红利183,226,554.62元。本预案需提交公司2018年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司已于本年报的“关于公司未来发展的讨论与分析”中披露了未来发展计划，但上述未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本年度报告中第四节“董事会报告”中关于公司面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 中炬高新 2018 年年度报告 3/170 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.170 中炬高新 2018 年年度报告 4/170 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 本公司、公司、中炬高新 指 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 中山润田 指 中山润田投资有限公司 宝能集团 指 深圳市宝能投资集团有限公司 前海人寿 指 前海人寿保险股份有限公司 火炬集团 指 中山火炬集团有限公司 美味鲜、美味鲜公司 指 广东美味鲜调味食品有限公司 中汇合创、中汇合创公司 指 广东中汇合创房地产有限公司 中炬精工、中炬精工公司 指 中山中炬精工机械有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 报告期、本年度 指 2018 年 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 中炬高新 公司的外文名称 JONJEE HI-TECH INDUSTRIAL AND COMMERCIAL HOLDING CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JONJEE 公司的法定代表人 陈琳 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓 名 邹卫东 郭毅航 联系地址 中山火炬开发区火炬大厦三楼证券部 中山火炬开发区火炬大厦三楼证券部 电 话 0760-85596818-2033 0760-85596818-2033 传 真 0760-85596877 0760-85596877 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省中山市中山火炬高技术产业开发区 公司注册地址的邮政编码 528437 公司办公地址 广东省中山市中山火炬高技术产业开发区火炬大厦 公司办公地址的邮政编码 528437 公司网址 电子信箱 中炬高新 2018 年年度报告 5/170 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资者服务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中炬高新 600872 中山火炬 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名 称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路已 19 号华通大厦 B 座 签字会计师姓名 屈先富 王冬林 毛潇滢 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名 称 中山证券有限责任公司 办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8 层 签字的保荐代表人姓名 不适用 持续督导的期间 2014 年 9 月-2020 年 1 月 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2018年年 2017年年 本期比上年同期本期比上年同期增减增减(%)2016年年 营业收入 4,166,464,950.31 3,609,371,700.99 15.43 3,157,988,862.51 归属于上市公司股东的净利润 607,427,021.81 453,263,280.40 34.01 362,369,345.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 571,813,500.61 414,813,984.50 37.85 336,955,299.44 经营活动产生的现金流量净额 723,569,594.03 650,615,659.55 11.21 676,669,245.06 2018年年末末 2017年年末末 本期末比上年同本期末比上年同期末增减（期末增减（%）2016年末年末 归属于上市公司股东的净资产 3,604,791,230.11 3,140,811,451.38 14.77 2,799,259,157.10 总资产 5,983,687,463.75 5,304,762,875.94 12.80 4,910,866,585.04 中炬高新 2018 年年度报告 6/170 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2018年年 2017年年 本期比上年同期本期比上年同期增减增减(%)2016年年 基本每股收益（元股）0.7625 0.5690 34.01 0.4549 稀释每股收益（元股）0.7625 0.5690 34.01 0.4549 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.7178 0.5207 37.85 0.4230 加权平均净资产收益率（%）18.07 15.21 增加2.86个百分点 13.64 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.01 13.92 增加3.09个百分点 12.68 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度（1-3 月份）月份）第二季度第二季度（4-6 月份）月份）第三季度第三季度（7-9 月份）月份）第四季度第四季度（10-12 月份）月份）营业收入 1,153,599,668.70 1,020,400,753.89 990,505,544.4 1,001,958,983.32 归属于上市公司股东的净利润 169,779,014.78 169,192,658.38 146,774,415.8 121,680,932.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 165,051,363.46 162,250,470.20 142,337,822.6 102,173,844.36 经营活动产生的现金流量净额 182,681,620.21 228,847,771.63 205,491,821.8 106,548,380.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 中炬高新 2018 年年度报告 7/170 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2012018 8 年金额年金额 2012017 7 年金额年金额 2012016 6 年金额年金额 非流动资产处置损益-757,157.51-3,073,285.87-2,273,484.12 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 22,976,124.50 32,942,893.98 23,284,517.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,658,107.60 对外委托贷款取得的损益 30,684,512.42 27,441,160.95 15,932,666.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,477,520.33-3,567,295.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,130,075.94 少数股东权益影响额-1,652,813.88-3,674,968.77-3,448,447.41 所得税影响额-11,159,624.00-11,619,209.18-7,609,238.43 合计 35,613,521.20 38,449,295.90 25,414,046.07 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司从事的主要业务 中炬高新是全国国家级开发区的首家上市公司，一直致力于从事高新技术产业投资，国家级开发区建设管理。经过二十多年的发展，目前公司所从事的业务包括调味食品、房地产开发、工业园区开发管理及汽车配件等。其中，调味食品业务的收入及效益规模，占公司较大的比重。1、调味食品 子公司美味鲜公司主要从事酱油、鸡精鸡粉、食用油等各类调味品的生产和销售，业务规模连续多年位列行业前茅。2018 年整体生产量约 54 万吨；其中酱油的销售额占业务总收入的 67.8%，鸡精鸡粉占比 11.6%，食用油占比 8.4%，其他调味品占比 12.2%；近年，公司陆续推出了蚝油、料酒、米醋等系列新产品，逐步向多元化健康食品方向发展。2、房地产 公司及子公司中汇合创公司拥有中山城轨站北侧约 1600 亩商住地，2010 年起从事房地产开发，业务涉及物业管理、商业配套、园林绿化等领域。目前的开发产品主要是联排别墅、高层洋房、商铺等；已开发物业面积约 6 万平方米；由于中山市岐江新城片区规划尚未最终落实，中汇合创地块正处于岐江新城中心位置，房地产业务后续开发尚无具体计划表。岐江新城片区规划以外的中炬高新名下84.6 亩商住地已于 2017 年度开工建设，预计建设可出售商品房面积近 9 万平方米，将在 2019 年开售。3、国家级开发区建设管理 公司从 90 年代初起就担负起 5.3 平方公里的国家级中山火炬高技术产业开发区的建设管理。经过20 多年的开发，园区基本开发完毕，公司目前拥有园区内厂房、宿舍、商业配套等物业合计 25 万平方米。4、汽车配件 子公司中炬精工公司主要从事汽车用零部件的生产，主要产品为汽车空调电磁离合器，是发动机和压缩机之间的动力传递装置，属于汽车空调系统中的核心零部件之一。（二）经营模式 1、调味食品（1）采购模式 中炬高新 2018 年年度报告 8/170 美味鲜公司采购部门统一负责公司采购事宜，下属子公司的原材料、包装物等由美味鲜公司采购部门集中采购后调配。公司建立了科学的供应商管理体系，保证生产物资的供应，采购部门根据生产计划来编制采购预算，按期完成各项采购任务，并努力实现采购成本和质量的不断优化。除少数物料只确定一家供应商外，公司为每种原材料选定了两家或两家以上供应商作为备选供应商。确定某一物料供应商及采购价格前，公司向该物料的备选供应商名录中所有供应商发送询价单，各供应商报价后，公司与各供应商通过议价确定若干家供应商供应，同时明确该采购周期内的采购价格及数量。（2）生产模式 发酵类产品采取满负荷生产的模式，基本实现了产销同步。公司非发酵类调味品的生产周期相对较短，采取以销定产的原则，根据销售部门的销售计划来制定生产计划。公司的主要产品酱油全部采取酿造工艺生产，拥有得天独厚的阳光大晒场和多条大规模智能化的流水线，实现了高效率低成本的批量生产。（3）营销模式 公司采取经销商为主，直销为辅的营销模式；通过有效开展经销商的服务和管理，力求产品最大化覆盖市场终端；直销业务主要针对珠三角地区就近开展，2018 年直销比例不足营业收入的 3%；产品最终的使用上，75%左右用于家庭消费；目前，公司正加大餐饮市场的开拓力度，餐饮渠道的消费比例正在逐步提升。2、房地产 公司房地产经营模式以自主开发，委托销售为主；目前的业务主要集中在中山城区与开发区交界、岐江新城城轨中山站片区。3、国家级开发区建设管理 公司作为园区的经营和管理者，以区内企业为服务对象；主要的收入来源包括土地出售、物业出租出售、物业管理收入及水电费差价收入等。4、汽车配件 公司汽配产品全部自主开发；针对国外市场，主要通过贸易公司代理销售；国内市场，主要通过自主销售。产品目前以出口为主。（三）行业情况 1、行业发展趋势（1）调味食品行业 调味品行业正处于产品不断细分、市场逐步集中的高速成长阶段，加之餐饮业的蓬勃发展，也带动了调味品需求市场的不断扩张，消费量稳步增长。近几年，随着国民经济 GDP 增速的下降，行业内拥有领先地位的品牌企业相对于中小调味品企业在技术、资金、市场及抗风险能力的优势日益明显，调味品行业集中度有了进一步提高。同时，国家大力倡导居民消费，调味品作为必选消费品，产品高端化趋势明显，我国人均调味品消费逐渐提高，促使调味品企业需要不断改进与创新，让调味品行业保持健康可持续的发展。（2）房地产行业 2018 年，在强调坚持住房居住属性的背景下，中国房地产正在经历下行周期。中山房地产市场也受到本地政策的影响，销售量、销售价格的增速有所降低。但在作为粤港澳大湾区珠江口西岸重要的枢纽城市，重要的高端制造基地，随着深中通道等一系列各个重大基建设施的开工，中山房地产仍会迎来繁荣。（3）产业园区开发 中山火炬高技术产业开发区经过 20 年的持续开发，工业土地资源趋于饱和。粤港澳大湾区发展规划纲要明确，中山将定位为湾区高端制造基地，且随着外商投资法的实施，公司管理的国家级产业开发区可望迎来发展的新起点。（4）汽车配件 汽配业务主要产品为汽车空调电磁离合器，是发动机和压缩机之间的动力传递装置，属于汽车空调系统中的核心零部件之一。中国汽车零部件产业规模超过 3 万亿，未来仍有提升空间。持续发展的汽车市场，为公司汽配业务提供了充足的空间。2、行业竞争格局（1）调味食品 中炬高新 2018 年年度报告 9/170 随着食品安全、环境保护措施的深化，行业前列的品牌企业，也会获得更大的空间，而小品牌会受到挤压。龙头企业市场份额持续提升，企业生产智能化、产品高端化、品类多元化将是品牌企业的主要发展方向；相对于家庭消费，餐饮消费增速相对较高，将在未来的竞争者扮演更重要的角色。（2）房地产 粤港澳大湾区发展规划纲要 发布，中山市作为大湾区珠江口西片区重要的交通枢纽城市及高端制造中心地位确立，中山房地产市场仍有长足的发展空间。公司以我为主，充分利用现有土地资源，发挥后发优势，做好高起点规划建设，全力实施“岐江新城”的有序开发。（3）国家级开发区建设管理 利用火炬开发区升级转型的机遇，实现招商重点和资产布局的双转型，公司目前正通过资本、科技、金融、产业相结合，将大大提升公司招商引资及招财引智能力，提升园区的竞争力；为粤港澳大湾区建设具备特色的高端制造基地、创业创新中心。（4）汽车配件 整车市场竞争激烈，一定程度压缩了汽配企业的发展空间；汽配行业高度分散，竞争剧烈；企业需要不断革新，才有可能在发展中保持不败。由美国发起的贸易保护措施带来一系列不稳定因素，将可能给公司汽配业务带来不利影响。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）调味食品行业领先优势 美味鲜公司是国内调味品行业领先企业，拥有中山、阳西两大生产基地，生产能力及市场占有率均位居行业前列。经过多年的发展，企业在自主品牌、人才发展、渠道扩张、技术研发、智能制造等方面都形成了一套有效的模式，促成公司在未来的发展中保持领先。（1）趋于完善的销售渠道 报告期内，公司在全国 337 个地市级，已经开发 260 个，开发率为 77%。未来将加快空白地级市和三级市场区县的开发力度，全国性布局初具规模。同时，公司积极尝试线上渠道的拓展，开展网络营销，并逐步开拓海外市场，推动厨邦品牌走向国际化。（2）深入人心的品牌知名度 厨邦“晒足 180 天”的超级话语深入人心，其绿格子包装“超级符号”简单、醒目，品牌获得了消费者的广泛认可。公司根据品牌的不同消费群体，围绕多品类发展规划，通过传统媒体与新媒体相结合，持续传播厨邦价值内涵，不断提升厨邦品牌的美誉度。（3）技术研发优势 公司先后建立了省级技术中心、省级工程中心、微生物技术国家重点实验室等国家认可实验室研发平台。并先后与众多高校和科研院所建立了科研合作关系，共同进行产品的开发及技术创新，并取得了显著的成效。技术领先的优势造就了厨邦产品过硬的品质，提升了客户的满意度，并带动公司产品销售额连年大幅攀升。（4）质量优势 公司高度重视食品生产加工的安全卫生和产品品质，积极推行标准化、精益化管理，建立并实施了从原料到成品的全流程食品安全保证体系。公司重视保障源头用料的安全和高品质，建成了中国面积最大的中山沿江大晒场和阳西依山大晒场进行天然发酵，公司在行业内形成了独具美味鲜特色的五步品控法，即“高标准、重源头、抓过程、严出厂、建溯源”。公司质量管理和食品安全管理水平处于国内甚至国际同行先进水平。（5）地理优势 美味鲜公司所生产酱油采用南派酱油酿造工艺，晒露酿造，自然发酵而成。南派工艺需要自然晒制，通过日晒夜露酿造出来的酱油风味复杂浓郁，酱香独特，颜色较好，所以，酱油的酿造对地理位置的选择要求非常高。美味鲜公司的中山生产基地与阳西生产基地皆位于北回归线以南，属于亚热带季风气候，日照时间长，阳光辐射强度大，使酱油的色泽呈天然的红褐色，且口味醇香。中山生产基地与阳西生产基地都属亚热带季风气候，热量丰富，气候温暖、空气湿润，毗邻南海，季风气候在此交替，空气清新无污染，在此环境下酱油酿造的酱油的品质良好。中炬高新 2018 年年度报告 10/170 （二）房地产业务的区位优势 公司拥有的商住地全部位于城轨中山站北侧，是中山市规划建设的岐江新城的核心区域；是中山未来发展核心的核心；随着粤港澳大湾区规划纲要的落实，公司房地产业务的区位优势将得到加强。（三）园区建设管理的成熟经验 公司从 90 年代初起从事国家级开发区的建设管理工作，至今已近 30 年；发展中公司积累了一套行之有效的招商、建设、租赁、管理、服务的经营模式，公司在园区管理的优势，将保障该业务的长期稳定发展。（四）治理结构变化带来的发展战略聚焦 2018 年，公司董事会完成换届，新一届董事会确立了“聚焦健康食品主业，把公司打造成为国内超一流的综合性调味品集团企业”的战略发展定位。这将使公司更聚焦于调味食品主业，更有利于主业的稳步健康持续发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，在公司主要股东的关心支持下，中炬高新技术实业（集团）股份有限公司实现了机制转换的历史性突破。年内，公司董事会换届工作完成，并聘任了新一届的管理层队伍，公司后续发展揭开了新篇章。在第九届董事会的正确领导下，公司各项工作承前启后，呈现健康持续发展的好势头。1、美味鲜公司聚焦调味品核心业务，以销售为龙头，大力拓展销售渠道，强化多品类发展；加强产销协同，推进重大项目建设，加快 ERP 信息系统建设，持续开展厨邦智造改善革新活动，严格控制各项成本，较好完成全年目标任务，为企业后续持续快速发展奠定了坚实的基础。（1）在营业收入方面，创新营销方法，构建具有厨邦特色的销售生态循环体系，实现年度营业收入 38.52 亿元，营业收入同比增加 3.61 亿元，增长 10.34%，继续保持了两位数以上的发展增速。（2）在品牌方面，坚持以厨邦品牌为主、美味鲜品牌为辅的品牌发展策略，将超级符号应用到产品包装和各类媒体，实现“产品、渠道、终端”全面媒体化，积累品牌资产。（3）渠道建设方面，公司以“稳步发展东南沿海，重点提升中北部和东北市场，加速开拓西南区域，逐步推进西北市场”为渠道发展纲领，开发 18 个空白地级市，累计开发率达 77%；新开 178 个经销商，累计经销商数量达 864 个。年度内重启出口业务，与加拿大、秘鲁、捷克等国贸易商合作，实现了出口渠道布局的初始目标。（4）产品开发方面，持续优化产品结构、提升单品竞争力，完善多品类均衡发展布局。2018 年重点围绕酱油、鸡精粉两大核心品类进行产品结构优化。完成低盐、健康、风味型酱油产品的重新定位和研发，开发了二梯队鸡精鸡粉产品，实现鸡精粉全国均衡发展的产品储备。（5）在产能方面，主要围绕酱油、食用油、鸡精粉等核心产品的产能提升，实施 9 个公司级重大项目，在项目规划建设的同时，对生产工艺和设备进行升级改造。在提升产品质量的同时，大大提高工作效率，改善工作环境，降低传统人工操作，节约人工成本。2、中汇合创房地产公司积极跟踪岐江新城规划落实的情况，抓住“粤港澳湾区”建设的历史性机遇，配合深中通道、深茂铁路及广州地铁接入等重大交通枢纽工程建设，加大公司名下岐江新城商住地的宣传，为公司房地产业务的发展创造更广阔的空间、提升“汇景东方”品牌的价值。同时，推进已售住宅的销售确认工作，年内实现销售收入 8,773 万元，同比增长 5.7 倍；归母净利润 2,432 万元，同比增长 2.8倍。重点加强总公司 D 地块（84.6 亩商住地）项目的开发力度，首期 3-5 号楼、约 1.8 万方住宅楼将于2019 年上半年开盘。3、中炬精工公司积极开拓市场，在提高原有客户的销售量的同时，努力开拓皮带轮以外的业务市场，减少对单一客户过度依赖的风险；着重加强内部管理，降低各方面的管理费用，降低采购成本，提高产品质量，满足新形势下客户对产品质量、生产周期、存贮等多方面的要求，有效抵御了中美贸易摩擦导致产品出口关税上升、主要原材料钢材成本飙涨的不利因素，全年公司盈利水平与上一年度基本持平。中炬高新 2018 年年度报告 11/170 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入 41.66 亿元，同比增长 15.43%；归属于上市公司股东的净利润 6.07 亿，同比增长34.01%；每股收益0.7625元，同比增加0.1935元，增幅34.01%；加权平均净资产收益率18.07%；归属于上市公司股东的净资产 36.05 亿，同比增长 14.77%；整体毛利率 39.11%，同比降低 0.16 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科科 目目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 4,166,464,950.31 3,609,371,700.99 15.43%营业成本 2,536,752,982.51 2,191,888,497.77 15.73%销售费用 431,287,622.30 426,343,808.79 1.16%管理费用 275,838,076.26 241,403,997.53 14.26%研发费用 121,868,260.76 106,677,033.76 14.24%财务费用 54,180,930.60 60,447,141.58-10.37%经营活动产生的现金流量净额 723,569,594.03 650,615,659.55 11.21%投资活动产生的现金流量净额-307,347,170.93-570,983,562.56 46.17%筹资活动产生的现金流量净额-271,057,377.06-280,183,800.06 3.26%2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入 41.66 亿元，同比增长 15.43%；营业成本 25.37 亿元，同比增长 15.73%，收入保持稳定增长，同时生产效率的提升一定程度抵消了原材料价格上涨的不利因素，营业成本增速与营业收入增速基本持平。中炬高新 2018 年年度报告 12/170 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%）毛利率毛利率比上年增减比上年增减（%）制造业 3,887,231,601.93 2,368,872,033.81 39.06%10.50%11.86%减少 0.74 个百分点 房地产及服务业 126,502,009.96 82,434,436.25 34.84%155.56%90.35%增加 22.33 个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%）毛利率毛利率比上年增减比上年增减（%）房地产及服务 126,502,009.96 82,434,436.25 34.84%155.56%90.35%增加 22.33 个百分点 调味品 3,817,326,981.35 2,316,908,786.33 39.31%10.56%11.72%减少 0.63 个百分点 皮带轮及汽车、摩托车配件 69,904,620.58 51,963,247.48 25.67%7.60%18.57%减少 6.87 个百分点 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区分地区 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%）毛利率毛利率比上年增减比上年增减（%）东部区域 978,907,439.36 571,922,866.49 41.58%9.95%6.95%增加 1.64 个百分点 南部区域 1,847,947,590.16 1,137,265,158.19 38.46%16.44%17.44%减少 0.52 个百分点 中西部区域 630,131,901.83 388,520,699.04 38.34%12.47%15.46%减少 1.60 个百分点 北部区域 556,746,680.54 353,597,746.34 36.49%17.62%24.38%减少 3.45 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 主营业务收入 40.14 亿元，较上年同期增长 4.46 亿元，增长幅度为 12.51%。第一，本期商品房销售同比大幅增加 0.74 亿元，带来房地产及服务业的营业收入增加约 1.5 倍；第二，调味品及皮带轮产品毛利率均有不同程度的下降；第三，南部地区、北部地区收入增长较高，但东部地区毛利率增长较好。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品主要产品 生产量生产量 销售量销售量 库存量库存量 生产量比上生产量比上年增减（年增减（%）销售量比上销售量比上年增减（年增减（%）库存量比上库存量比上年增减（年增减（%）调味品 547,246 吨 530,388 吨 28,794 吨 13.68%10.66%121.28%皮带轮及汽车、摩托车配件 210 万件 203 万件 29 万件 5%1%16%商品房 0 597平方米 23,420 平方米 0 405.59%-20.34%产销量情况说明：本期调味品库存量同比增幅较大，主要原因是 2019 年春节较往年提前，导致春节备货量同比上升。中炬高新 2018 年年度报告 13/170 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况分行业情况 分行业分行业 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占本期占总成本总成本比例比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同期上年同期占总成本占总成本比例比例(%)本期金额较本期金额较上年同期变上年同期变动比例动比例(%)情况情况 说明说明 制造业 调味品 2,316,908,786.33 91.33%2,073,835,291.39 94.61%11.72%制造业 皮带轮及汽车、摩托车配件 51,963,247.48 2.05%43,825,752.10 2.00%18.57%房地产及服务业 房地产及服务业 82,434,436.25 3.25%43,306,068.42 1.98%90.35%分产品情况分产品情况 分分产品产品 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占本期占总成本总成本比例比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同期上年同期占总成本占总成本比例比例(%)本期金额较本期金额较上年同期变上年同期变动比例动比例(%)情况情况 说明说明 酱油 直接材料 1,252,353,884.69 51.09%1,134,297,031.14 52.49%10.41%直接人工 55,535,139.31 2.27%53,595,059.21 2.48%3.62%制造费用 138,740,038.51 5.66%122,026,310.79 5.65%13.70%合计 1,446,629,062.51 59.01%1,309,918,401.13 60.62%10.44%鸡精鸡粉 直接材料 239,575,196.81 9.77%218,102,025.62 10.09%9.85%直接人工 7,975,213.66 0.33%8,543,116.47 0.40%-6.65%制造费用 14,868,047.38 0.61%12,354,841.35 0.57%20.34%合计 262,418,457.85 10.71%238,999,983.44 11.06%9.80%房地产及服务业 房地产及服务业 82,434,436.25 3.25%43,306,769.77 1.98%90.35%皮带轮 直接材料 38,479,516.83 1.57%30,949,178.18 1.43%24.33%直接人工 4,770,676.14 0.19%5,024,745.09 0.23%-5.06%制造费用 5,897,657.01 0.24%6,470,474.58 0.30%-8.85%合计 49,147,849.98 2.00%42,444,397.85 1.96%15.79%杂件 直接材料 2,204,270.09 0.09%1,007,241.97 0.05%118.84%直接人工 273,284.58 0.01%163,530.49 0.01%67.12%制造费用 337,842.83 0.01%210,581.80 0.01%60.43%合计 2,815,397.50 0.11%1,381,354.25 0.06%103.81%成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 34,592.35 万元，占年度销售总额 8.3%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 31,030.12 万元，占年度采购总额 20.86%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 销售费用 4.31 亿元，同比增加 494 万元，增幅 1.16%。主要是商品房销售服务费、佣金以及其他销售费用增加；美味鲜增加 189 万元，主要受公司继续加大市场营销投入力度以及销售人员调薪的影响。管理费用 2.76 亿元，同比增加 3,443 万元，增幅 14.26%。主要是人工成本因为调薪影响增加 1,322万元；修理费、保险费以及材料报废损失同比增加 615 万元；因中山阳西两地调拨运费增加 353 万元；中炬高新 2018 年年度报告 14/170 保险费、软件服务费、存货盘点损益等增加 429 万元；公司总部管理费用 5,367 万元，同比增加 593 万元，主要是归属母公司净利润增加，计提绩效工资增加，及其他费用增加。研发费用 1.22 亿元，同比增加 1,408 万元，主要是美味鲜本期研发材料支出、研发人员薪酬支出增加。财务费用 5,418 万元，同比减少 627 万元，减幅 10.37%。主要是美味鲜公司、中炬精工本期偿还部分银行贷款，贷款利息支出相应减少 415 万元；公司总部银行存款利息收入增加 286 万元。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 121,868,260.76 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 121,868,260.76 研发投入总额占营业收入比例（%）2.9%公司研发人员的数量 557 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.14%研发投入资本化的比重