000760_2017_斯太尔_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 斯太尔动力股份有限公司斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-040 2018 年年 04 月月 斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人高立用、主管会计工作负责人商清及会计机构负责人公司负责人高立用、主管会计工作负责人商清及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)商清声明：保证年度报告中商清声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务会计报告年度财务会计报告出具了非标准审计意见的审计报告（出具了非标准审计意见的审计报告（中兴财光华审会字（中兴财光华审会字（2018）第）第 120012 号），号），本公司董事会、监事会对相关事项已进行详细说明，请广大投资者注意阅读，本公司董事会、监事会对相关事项已进行详细说明，请广大投资者注意阅读，并注意投资风险。并注意投资风险。公司已在本报告中详细描述了公司所面临的风险，敬请查阅本报告“经营公司已在本报告中详细描述了公司所面临的风险，敬请查阅本报告“经营情况讨论与分析”等章节中关于公司未来发展可能面临的风险因素。情况讨论与分析”等章节中关于公司未来发展可能面临的风险因素。本报告中对公司未来的经营展望，是公司根据当前的宏观经济政策、市场本报告中对公司未来的经营展望，是公司根据当前的宏观经济政策、市场状况做出的状况做出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺，公司已在本报告中详预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺，公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。析中可能面对的风险部分的内容。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.25 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.148 斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、斯太尔 指 斯太尔动力股份有限公司 董事会 指 斯太尔动力股份有限公司董事会 英达钢构 指 山东英达钢结构有限公司 长沙泽洺 指 长沙泽洺创业投资合伙企业（有限合伙）珠海润霖 指 珠海润霖创业投资合伙企业（有限合伙）宁波贝鑫 指 宁波贝鑫股权投资合伙企业（有限合伙）宁波理瑞 指 宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙）常州斯太尔 指 斯太尔动力（常州）发动机有限公司 创博汇 指 北京创博汇企业管理有限公司 江苏斯太尔 指 斯太尔动力（江苏）投资有限公司 奥地利斯太尔 指 STEYR MOTORS GmbH 恒信融锂业 指 青海恒信融锂业科技有限公司 产业并购基金 指 湖北斯太尔中金产业投资基金合伙企业（有限合伙）信托投资、1.3 亿信托 指 公司利用13,000万元自有资金购买“方正东亚天晟组合投资集合资金信托计划”第 1 期产品 技术许可协议 指 与江苏中关村科技产业园控股集团有限公司签订的 2 亿元技术许可协议 股东协议转让 指 部分 5%以上持股股东进行股权协议转让事项 众诚泰业 指 成都众诚泰业科技有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元 指 人民币元 报告期 指 2017 年度 斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 斯太尔 股票代码 000760 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 斯太尔动力股份有限公司 公司的中文简称 斯太尔 公司的外文名称（如有）STEYR MOTORS CORP.公司的法定代表人 高立用 注册地址 湖北省荆州市公安县斗湖堤镇荆江大道 178 号 注册地址的邮政编码 434300 办公地址 江苏省常州市武进国家高新区武宜南路 377 号武进创新产业园 2 号楼 办公地址的邮政编码 213164 公司网址 http:/www.steyr- 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高立用 冯永飞 联系地址 江苏省常州市武进国家高新区武宜南路377 号武进创新产业园 2 号楼 江苏省常州市武进国家高新区武宜南路377 号武进创新产业园 2 号楼 电话 0519-8159 5631 0519-8159 5670 传真 0519-8159 5779 0519-8159 5779 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 91420000181963366X 斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 签字会计师姓名 秦卫国、朱建华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）151,361,076.93 356,406,745.39-57.53%346,575,226.02 归属于上市公司股东的净利润（元）-168,942,519.78 46,053,129.22-466.84%-193,381,156.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-446,417,699.00 13,841,381.74-3,325.24%-211,318,138.36 经营活动产生的现金流量净额（元）-349,491,480.11 46,128,797.87-857.64%-157,615,726.53 基本每股收益（元/股）-0.21 0.06-450.00%-0.25 稀释每股收益（元/股）-0.21 0.06-450.00%-0.25 加权平均净资产收益率-8.79%2.67%-11.46%-12.52%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）2,406,201,591.63 2,993,028,618.26-19.61%1,948,774,045.52 归属于上市公司股东的净资产（元）1,814,733,164.76 2,011,818,343.95-9.80%1,518,270,974.93 斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 37,456,216.29 25,655,419.01 58,981,771.35 29,267,670.28 归属于上市公司股东的净利润-44,552,472.66 165,029,265.62-53,071,535.44-236,347,777.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-51,335,086.33-76,250,211.94-57,536,084.90-261,296,315.84 经营活动产生的现金流量净额-66,077,778.25-82,303,170.09-117,230,158.16-83,880,373.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）327,365,461.41-40,175.40 13,130,673.47 处置子公司 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 5,985,700.00 税收返还 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）20,774,010.26 20,850,224.90 11,117,691.98 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 1,908,175.34 委托理财 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 1,910,065.64-4,183,581.60 诉讼豁免赔偿金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,217,048.35 7,350,537.78-416,318.44 滞纳金及个税手续费斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 返还等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,400,000.00 减：所得税影响额 80,767,795.79 2,265,931.08 300,529.00 少数股东权益影响额（税后）987,623.65 1,578,674.36 1,410,955.00 合计 277,475,179.22 32,211,747.48 17,936,981.41-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 中国制造2025和“十三五”规划建议，均提出重点实施制造强国战略，集中力量发展高端装备制造业，鼓励柴油机高压共轨技术的自主开发，推动柴油发动机在乘用车上的应用，对于柴油发动机产品的排放标准和实际执行效果要求不断提升，逐步淘汰技术落后、排放不达标、高油耗、高材耗的柴油机产品，重点发展一批技术先进、排放要求高、市场前景好、对行业发展有重大技术带动作用的现代柴油机产品。近年来，国家逐步加快智能化改造，加大节能减排的调控力度，鼓励发展新能源及混合动力，鼓励物流车向“高效率、高科技、高环保”发展，为包括“斯太尔”在内的高端装备制造企业未来的发展带来了新的市场机遇。经过多年技术研发和产品定制化生产，公司拥有从单缸、2缸、4缸、6缸，以及与APU、增程器电机相匹配的中轻型，高压共轨、高压泵喷嘴系列柴油机产品，覆盖了军用、民用两个市场，主要应用领域包括：船用（游船、快艇、帆船、救援、缉私艇等）、车用（SUV、MPV、轻型商用车及皮卡、军用车辆）、新能源动力（柴电混动，主要应用于车用、船用、发电机组、火车牵引动力等领域）、非道路用（工程机械等）、航空领域等。未来，公司将继续围绕目前所拥有的全系列柴油发动机产品，充分利用在发动机产品上的研发与制造能力，打造符合国内客户需求的高性能柴油机产品，不断强化技术及品牌优势，将公司打造成国内领先的动力系统解决方案供应商。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 为深入推进柴油发动机国产化研发进程以及批量化生产能力建设增加固定资产投入导致固定资产期末余额较同期增加 37.28%。在建工程 1）报告期出售青海恒信融股权，合并范围发生变化导致在建工程减少 4.3 亿元；2）在安装设备在报告期内新增与达到预定可使用状态结转固定资产综合影响导致减少 0.6 亿元。在建工程较同期减少 92.53%。可供出售金融资产 为提升存量资金的使用效率，公司以自有资金进行低风险投资，导致报告期内可供出售金融资产较同期增加 64.18%。货币资金 报告期发动机业务板块销售业绩下滑，归还金融机构贷款以及控股股东业绩补偿款未如期支付，导致货币资金期末余额同比减少 35.31%。开发支出 为应对行业政策调整以及满足不断开拓的市场需求而进行的新产品研究开发支出增加，以及基础产品定型后配合客户定制化需求进行的搭载、试制等相关业务支出增加，开发支出较同期增加 58.20%。短期借款 1）出售持有的青海恒信融股权，合并范围变化导致减少 0.6 亿元，2）报告期归还斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 及新增金融机构贷款综合影响导致增加 1.64 亿元。短期借款较同期增加 38.10%。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 奥地利斯太尔 100%股权 收购 注册资本 3027.02万欧元 奥地利斯太尔市 研发、定制、生产、销售、服务 通过内控机制约束孙公司行为，重大事项均需母公司同意，其它重要事项需要向母公司报备。2017 年净利润人民币-4449 万元 13.70%是 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、深厚的技术沉淀 斯太尔动力前身是1864年创立于奥地利、拥有近150年历史的大型汽车集团斯太尔戴姆勒普赫有限公司。经过150年的发展，以斯太尔技术为基础的发动机遍布全球诸多国家和地区。公司在Monoblock基础上继续加大技术投入，逐步形成了现有四大核心技术，包括独有的发动机缸体、缸盖连体结构、标准气缸模块化组合技术、独立的电控系统，以及拥有自主知识产权的高压泵喷嘴技术。多油料系统广泛适用于高硫含量柴油、被污染燃油、含水燃油、煤油等等，且功率损失几乎可忽略不计。2、广泛的应用领域 斯太尔动力产品已延伸至车用、船用、发电机组、航空、铁路等领域，产品及贮备种类丰富，包括小径多缸柴油发动机、高性能发电机组、通用航空发动机、混合动力增程器等，现已成为集动力系统研发、制造、装配和销售一体化的动力系统解决方案供应商。3、优秀的研发团队 奥地利斯太尔研发部门位于著名的历史工业城市斯太尔市，宝马柴油发动机总厂、MAN、AVL、麦格纳等全球知名工程研发中心均在该市，斯太尔市是全球柴油发动机研究中心，素有柴油发动机硅谷之称。公司目前拥有稳定的研发团队，核心成员均来自世界著名的发动机汽车配件设计制造公司，拥有多项自主知识产权的专利和KNOW-HOW，团队曾多次获得技术创新奖项。4、过硬的资质资格 公司凭借过硬的技术实力和规范的内控体系，顺利通过ISO审查和CCS认证，并陆续取得国家质量监督检验检疫总局下发的全国工业产品生产许可证 和中央军委装备发展部颁发的 装备承制单位注册证书，标志着公司在柴油发动机研发能力、生产能力及质量管理体系等方面已达到军用装备承制要求，为公司产品进入军品市场奠定良好的基础。5、新能源领域的资源储备 斯太尔柴油发动机具有体积小、重量轻、可靠性高、生命周期长的特点，可应用于插电式新能源汽车增程器、UPS、船舶辅助动力、高铁机车辅助动力、军用车辆辅助动力等领域。在拥有四大核心技术的同时，能够提供丰富的柴电混合动力技术解决方案，以满足未来排放标准升级及新能源大规模市场化应用需求。6、专业的资本运作平台 随着10亿级产业基金湖北斯太尔中金产业投资基金合伙企业（有限合伙）的设立，公司进一步加强了与金融资本的战略合作，有效促进了企业战略的实现。斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，在国家内燃机排放政策越发严苛、市场竞争日益激烈、融资难度不断加大的发展形势下，管理层积极面对各种挑战，努力调整经营方针和发展战略，并不断强化管理创新，优化资源配置，在主营业务及资本运作投资领域取得一定成绩。但受制于国家排放政策的持续收紧，柴油发动机各项运营工作进程缓慢，不及预期。报告期内，公司共完成营业收入15,136.11万元，较去年同期降低了57.53%，实现归属上市公司股东的净利润-16,894.25万元，较去年同期减少21,499.56万元，公司具体经营情况回顾如下：（一）主营业务方面 技术研发方面，公司充分发挥中奥研发团队的协同创新能力，积极推进满足未来排放要求的国五、国六柴油发动机及柴电混合动力系统的研发工作，较好地完成了全年研发任务。为进一步提升客户端的配套服务能力，公司出资设立了无锡增程电子科技有限公司，承担控制器和控制系统的开发工作，有效促进了新能源动力业务领域的发展。市场销售方面，公司充分发挥品牌、技术及加工装配优势，在军品、船机、新能源、道路、非道路等领域深入发掘优质客户，与诸多新能源厂商、物流车厂商及船机厂商签订多份技术合作协议、搭载协议和小批量合同，有效实现了国内柴油发动机的销售突破。在军品领域，多项搭载项目验收闭关，搭载公司M16发动机的军用车辆赢得业界良好口碑。生产建设方面，为满足新能源产品的市场需求，公司在年产3万台高自动化、柔性化装配生产线建成投产的基础上，新增投入REX组装生产线，具备双班12,500台/年的装配及下线测试能力。此外，公司正根据行业发展趋势和市场需求，积极极融合全新工业4.0理念，对一期二段年产11万台发动机项目方案进行优化调整并适时启动施工建设。资质取得方面，公司凭借过硬的技术实力和规范的内控体系，顺利通过ISO复核审查和CCS认证，并陆续取得全国工业产品生产许可证和装备承制单位注册证书，标志着公司在柴油发动机研发能力、生产能力及质量管理体系等方面已达到军用装备承制要求。（二）资本运作方面 报告期内，公司从控制经营风险、充盈现金流量、获取投资回报、实现长期战略等方面考虑，在评估报告基础上，以4.6亿元的价格向上海惠天然出售了恒信融锂业51%的股权，进一步改善了企业财务状况，优化了资源配置，以期集中资金优势，全力推进柴油发动机国产化进程。为进一步增强企业盈利能力及抗风险能力，公司以自有资金参与设立产业投资并购基金。报告期内，公司充分利用并购基金和专业机构投资经验和有效资源，继续寻求符合公司战略发展的优质并购标的，以期实现企业产业链的延伸与优化，进一步推动企业的可持续发展。（三）投资者保护方面 1、因江苏斯太尔2016年度主营业绩未达控股股东承诺数，触发了英达钢构的业绩补偿承诺，但英达钢构仍未能如期向公司支付业绩补偿款。为保护公司和投资者权益，公司委托大成律师事务所向法院提起诉讼并申请了财产保全。截至报告披露日，山东省高级人民法院已对英达钢构持有公司的全部股票办理司法冻结，目前正处在诉讼阶段。2、在恒信融锂业股权转让过程中，交易对方及恒信融锂业创始人承诺于2017年9月30日前协助公司解除2亿元对外担保事项，但该承诺未得到履行。公司管理层多次与承诺方沟通，并通过律师发出律师函，要求其限期履行承诺。公司已在2018年4月对此提请诉讼。（四）其他重大事项 报告期内，持有公司5%以上股份的股东长沙泽洺、珠海润霖、宁波贝鑫、宁波理瑞陆续与中科迪高投资（北京）有限公司、上海图赛新能源科技集团有限公司、中银九方股权投资合伙企业（有限合伙）、成都众诚泰业科技有限公司等资金方商谈股权协议转让事宜。由于该事项或涉及公司第一大股东变更，尚存在不确定性。为充分保障广大投资者权益，公司及时向市场进行了披露，并充分揭示了风险。此外，公司曾利用1.3亿元闲置自有资金购买“方正东亚天晟组合投资集合资金信托计划”第1期产品，该产品存续满12个月时斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 可申请提前终止。报告期内，公司已依据信托协议，申请赎回全部信托份额并提请信托利润分配，但经管理层多次催促，公司已收到信托投资款部分收益1,040万元，但本金和剩余收益尚未收回。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 151,361,076.93 100%356,406,745.39 100%-57.53%分行业 柴油发动机 151,361,076.93 100.00%356,406,745.39 60.26%-57.53%分产品 发动机及配件 151,361,076.93 100.00%167,727,500.19 47.06%-9.76%发动机技术服务 188,679,245.20 52.94%-100.00%分地区 中国境内 8,770,138.40 5.79%206,325,484.83 57.89%-95.75%中国境外 142,590,938.53 94.21%150,081,260.56 42.11%-4.99%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 柴油发动机 151,361,076.93 145,896,240.01 3.61%-57.53%14.28%-60.57%分产品 发动机及配件 151,361,076.93 145,896,240.01 3.61%-9.76%14.46%-20.40%发动机技术服务 -100.00%-100.00%-99.89%斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 分地区 中国境内 8,770,138.40 8,302,542.01 5.33%-95.75%-0.47%-90.63%中国境外 142,590,938.53 137,593,698.00 3.50%-4.99%15.31%-16.99%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 柴油发动机 销售量 台 678 983-31%生产量 台 764 894-15%库存量 台 149 63 137%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 受国际经济环境的影响，柴油发动机境外销售业绩下滑，销售量及生产量同比回落。国内，随着柴油发动机国产化应用研发以及配合客户定制化需求进行的搭载试制开发工作的深入推进，逐渐具备小批量供货能力。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通运输设备制造业 材料 96,766,413.52 66.33%101,001,750.94 79.11%-4.19%交通运输设备制造业 人工 27,278,029.65 18.70%11,059,073.98 8.66%146.66%交通运输设备制造业 制造费用 21,851,796.85 14.98%15,603,890.67 12.22%40.04%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期，公司出售了持有的青海恒信融鋰业科技有限公司51%的股权，并出资设立了无锡增程电子科技有限公司。因此，本斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 报告期相同合并范围发送变更。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）61,285,253.34 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.49%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一大客户 16,984,515.98 11.22%2 第二大客户 12,814,737.93 8.47%3 第三大客户 11,308,843.09 7.47%4 第四大客户 10,431,209.14 6.89%5 第五大客户 9,745,947.20 6.44%合计-61,285,253.34 40.49%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）37,661,352.18 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.74%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一大供应商 12,006,682.96 6.29%2 第二大供应商 8,250,849.36 4.32%3 第三大供应商 7,763,031.33 4.07%4 第四大供应商 5,278,208.88 2.77%5 第五大供应商 4,362,579.66 2.29%合计-37,661,352.18 19.74%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 38,497,972.34 31,626,503.38 21.73%主要因为随着国产化进程的加快，斯太尔动力(常州)发动机有限公司市场开发费用上升,其中人工支出增加 296 万元，广告支出增加303 万元；管理费用 180,914,151.10 145,184,071.37 24.61%（1）由于公司 2017 年 11 月终止股权激励方案，但根据准则要求，已满足解锁要求的 50%股权所提管理费用需全额提取，导致费用上升 200 万元；（2）由于本期转让所持控股子公司青海锂业科技有限公司 51%股权，专业服务费用较同期上升 2658 万元；（3）研发支出较同期上升 1393 万元；（4）通过公司严格费用预算控制，其他费用下降 678 万元；财务费用 37,113,640.03 8,362,638.17 343.80%（1）江苏子公司 2016 年新增资金贷款 2.06亿元，增加利息支出 2815 万元，影响财务费用上升 336.64%；（2）由于出售青海恒信融公司股权获得较高的现金余额，利息收入增加影响财务费用下降 7.16%；4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司不断加大发动机研发创新力度，专注于研发满足未来排放要求的国五、国六柴油发动机及柴电混合动力系统，较好地完成了全年研发任务。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）147 155-5.16%研发人员数量占比 31.28%35.71%-4.43%研发投入金额（元）229,471,417.78 135,914,265.83 68.84%研发投入占营业收入比例 151.61%38.13%113.48%研发投入资本化的金额（元）207,209,331.01 127,580,475.23 62.41%资本化研发投入占研发投入的比例 90.30%93.87%-3.57%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 受国际经济环境的影响，柴油发动机境外销售业绩及国内技术服务业务下滑，导致收入下降；同时应对国内行业政策调整以及满足不断开拓的市场需求而进行的新产品研究开发支出增加，以及基础产品定型后配合客户定制化需求进行的搭载、试制等相关业务支出增加。斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 由于国内公司尚处于拟销售产品国产化阶段，暂未进行研究性开发；奥地利子公司的产品开发也主要集中在定制化车用发动机和工业用发动机方面，符合研发费用资本化条件，故资本化率较高。5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 288,545,840.55 484,452,082.16-40.44%经营活动现金流出小计 638,037,320.66 438,323,284.29 45.56%经营活动产生的现金流量净额-349,491,480.11 46,128,797.87-857.64%投资活动现金流入小计 687,541,701.38 72,860,008.49 843.65%投资活动现金流出小计 668,213,075.38 732,512,794.11-8.78%投资活动产生的现金流量净额 19,328,626.00-659,652,785.62 102.93%筹资活动现金流入小计 767,437,020.13 885,561,349.71-13.34%筹资活动现金流出小计 554,276,488.52 147,285,597.08 276.33%筹资活动产生的现金流量净额 213,160,531.61 738,275,752.63-71.13%现金及现金等价物净增加额-121,375,528.88 125,203,643.81-196.94%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 (1)经营活动现金流入较上期减少40.44%的主要是销售回款较同期减少所致；(2)经营活动现金流出较上期增加45.56%的主要原因为：1)常州子公司本期采购支付的现金较同期增加825万元；2)奥地利子公司本期采购支付的现金较同期增加3,818万元；3)由于2016年度所得税汇算清缴和2017年度转让青海恒信融股权本期所得税支出较同期增加10,689万元；4）本期人工支出增加了2,905万元；(3)投资活动现金流入较上期增加843.65%的主要原因为：由于2017年度转让青海恒信融股权所致；(4)投资活动现金流出较上年减少8.78%，主要是由于本期支付长期资产的支出较同期下降所致；(5)筹资活动现金流入较上期减少13.34%，主要原因为本期未收到股东业绩承诺补偿款所致；(6)筹资活动现金流出较上年同期增加276.33%，主要是由于本期归还银行贷款和支付终止股权激励项目支付的赎回款所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 主要系(1)由于子公司经营业绩下滑，对并购形成的商誉计提减值准备；(2)报告期出售子公司股权。三、非三、非主营业务分析主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 339,694,162.22-335.52%主要为出售青海恒信融股否 斯太尔动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 权取得的净收益 资产减值 204,056,613.34-201.55%报告期计提商誉减值准备、坏账准备、存货跌价准备 否 营业外收入 8,474,794.41-8.37%主要为收到的政府补助及担保违约金收入 否 营业外支出 3,590,561.34-3.55%主要为支付的税收滞纳金 否 四、资产及负债四、资产及负债状况状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 320,297,815.65 13.31%495,125,344.53 16.54%-3.23%报告期发动机业务板块销售业绩下滑，归还金融机构贷款以及控股股东业绩补偿款未如期支付，导致货币资金期末余额同比减少 应收账款 36,351,062.01 1.51%96,791,287.97 3.23%-1.72%受国际经济环境的影响，公司柴油发动机境外销售业绩下滑,此外前期销售及时回款,应收账款余额下降 存货 205,701,368.52 8.55%181,106,528.55 6.05%2.50%随着柴油发动机国产化项目深入推进，为满足产品开发、样机搭载及小批量生产需求的物料采购增加，但受到国际经济环境的影响，境外发动机业绩下滑，总体上采购增速放缓。固定资产 316,228,213.19 13.14%230,354,705.73 7.70%5.44%为深入推进柴油发动机国产化研发进程以及批量化生产能力建设增加固定资产投入导致余额增加 在建工程 39,718,060.28 1.65%531,657,059.73 17.76%-16.11%报告期因出售青海恒信融股权，合并范围变化所致 短期借款 377,379,893.05 15.68%273,273,800.00 9.13%6.55%报告期新增金融机构贷款 长期借款 14,200,186.00 0.59%208,693,561.96 6.97%-6.38%报告期因出售青海恒信融股权，合并范围变化，导致长期借款余额减少 可供出售金融资产 220,000,000.00 9.14%134,000,000.00 4.48%4.66%为响应国家政策号召，加快公司外延式发展步伐，参与设立产业基金缴纳投资款导致余额增加 无形资产