600332_2018_白云山_2018年年度报告_2019-03-17.pdf

广州白云山医药集团股份有限公司广州白云山医药集团股份有限公司 GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHARMACEUTICAL HOLDINGS COMPANY LIMITED 2012018 8 年年度报告年年度报告 2012019 9 年年 3 3 月月 重要提示重要提示 （一）本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。（二）本公司全体董事出席了第七届第二十次董事会会议，其中，执行董事陈矛先生和刘菊妍女士未能亲自出席会议，分别委托执行董事程宁女士和吴长海先生代为出席并行使表决权。（三）本集团与本公司截至 2018 年 12 月 31 日止年度之财务报告乃按中国企业会计准则编制，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见审计报告书。（四）本公司董事长李楚源先生、执行董事兼总经理黎洪先生及财务副总监兼财务部部长姚智志女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确和完整。（五）经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认：2018 年年度本集团实现归属于本公司股东的合并净利润人民币 3,440,980,103.08 元，以本公司 2018 年年度实现净利润人民币 2,139,729,642.17 元为基数，提取 10%法定盈余公积金人民币 213,972,964.22元，加上上年结转未分配利润人民币 3,955,047,509.80 元，扣减 2017 年年度现金红利人民币 619,426,351.57 元后，实际可分配利润为人民币 5,261,377,836.18 元。根据本公司实际情况，拟以 2018 年末总股本 1,625,790,949 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 4.24 元（含税），共计派发现金红利人民币 689,335,362.38 元，剩余未分配转入下次分配。本年度不进行资本公积金转增股本。本次利润分配方案拟提交本公司 2018 年年度股东大会审议通过。（六）本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。（七）本公司不存在关联方非经营性占用资金情况。（八）本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。（九）重大风险提示 本报告期内，不存在对本集团生产经营产生实质性影响的特别重大风险。本报告已详细阐述本集团在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的挑战与风险”一节。（十）本年度报告分别以中、英文两种语言编订，两种文本若出现解释上的歧义时，以中文本为准。目录目录 一、释义一、释义 二、公司简介和主要财务指标二、公司简介和主要财务指标 三、公司业务概要三、公司业务概要 四、经营情况讨论与分析四、经营情况讨论与分析 五、重要事项五、重要事项 六、普通股股份变动及股东情况六、普通股股份变动及股东情况 七、优先股相关情况七、优先股相关情况 八、董事、监事、高级管理人员及员工情况八、董事、监事、高级管理人员及员工情况 九、公司治理九、公司治理 十、公司债券相关情况十、公司债券相关情况 十一、财务报告十一、财务报告 十二、备查文件目录十二、备查文件目录 第一节第一节 释义释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：公司/本公司/广药白云山 指 广州白云山医药集团股份有限公司 中国 指 中华人民共和国 本报告期/本年度/本年 指 自 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止 本集团 指 本公司及其附属企业 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 港交所 指 香港联合交易所有限公司 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司章程 指 本公司章程 港交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 证券条例 指 香港法例第 571 章证券及期货条例 标准守则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则下的上市发行人董事进行证券交易的标准守则 广药集团 指 广州医药集团有限公司 广州药业 指 广州药业股份有限公司 星群药业 指 广州白云山星群（药业）股份有限公司 中一药业 指 广州白云山中一药业有限公司 陈李济药厂 指 广州白云山陈李济药厂有限公司 奇星药业 指 广州白云山奇星药业有限公司 潘高寿药业 指 广州白云山潘高寿药业股份有限公司 敬修堂药业 指 广州白云山敬修堂药业股份有限公司 王老吉药业 指 广州王老吉药业股份有限公司 广州汉方 指 广州白云山汉方现代药业有限公司 广州拜迪 指 广州白云山拜迪生物医药有限公司 广西盈康 指 广西白云山盈康药业有限公司 王老吉大健康公司 指 广州王老吉大健康产业有限公司 医药公司 指 广州医药有限公司 采芝林药业 指 广州采芝林药业有限公司 医药进出口公司 指 广州医药进出口有限公司 广药白云山香港公司 指 广药白云山香港有限公司 诺诚公司 指 广州诺诚生物制品股份有限公司 白云山股份 指 广州白云山制药股份有限公司 白云山制药总厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司白云山制药总厂 化学制药厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司广州白云山化学制药厂 何济公药厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司白云山何济公制药厂 天心药业 指 广州白云山天心制药股份有限公司 光华药业 指 广州白云山光华制药股份有限公司 明兴药业 指 广州白云山明兴制药有限公司 白云山和黄公司 指 广州白云山和记黄埔中药有限公司 百特侨光 指 广州百特侨光医疗用品有限公司 医药科技 指 广州白云山医药科技发展有限公司 威灵药业 指 白云山威灵药业有限公司 星珠药业 指 广州白云山星珠药业有限公司 化学药科技公司 指 广州白云山化学药科技有限公司 广药总院 指 广州医药研究总院有限公司 白云山医药销售公司 指 广州白云山医药销售有限公司 白云山医疗健康产业公司 指 广州白云山医疗健康产业投资有限公司 医疗器械投资公司 指 广州白云山医疗器械投资有限公司 广州白云山医院 指 广州白云山医院有限公司 王老吉餐饮公司 指 广州王老吉餐饮管理发展有限公司 益甘公司 指 广州广药益甘生物制品股份有限公司 金鹰基金 指 金鹰基金管理有限公司 润康月子公司 指 广州白云山润康月子会所有限公司 一心堂公司 指 云南鸿翔一心堂药业（集团）股份有限公司 白云山一心堂 指 广州白云山一心堂医药投资发展有限公司 花城药业 指 广州花城药业有限公司 GMP 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是一套适用于制药行业的强制性标准，要求企业在药品生产过程中按照 GMP 要求保证药品质量符合国家标准 GAP 指 英文 Good Agricultural Practice for Chinese Crude Drugs 的缩写，即中药材生产质量管理规范（试行）。它是指为规范中药材生产，保 证中药材质量，促进中药标准化、现代化，制订本规范的一项管理制度 GPO 指 药品集中采购组织 药品注册 指 药品监督管理部门依照法定程序，对拟上市销售药品的安全性、有效性、质量可控性等进行系统评价，并作出是否同意进行药物临床研究、生产药品或者进口药品的审批过程，包括对申请变更药品批准证明文件及其附件中载明内容的审批 基药目录 指 国家基本药物目录（2018 年版），国家基本药物目录，是医疗机构配备使用药品的依据。基本药物目录中的药品是适应基本医疗卫生需求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应，公众可公平获得的药品 医保目录 指 国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年版）,是基本医疗保险、工伤保险和生育保险基金支付药品费用的标准 省级医保目录 指 各省根据国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年版）发布的省级基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录 OEM 指 定点生产或代工生产 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司 广州城发 指 广州国寿城市发展产业投资企业（有限合伙）云锋投资 指 上海云锋新创股权投资中心（有限合伙）添富-定增盛世 66 号 指 汇添富基金中信银行广州白云山医药集团 联合美华 指 联合美华有限公司（Alliance BMP Limited）2013 年重大资产重组 指 本集团于 2013 年完成换股吸收合并白云山股份暨发行股份购买广药集团资产的重大资产重组 中以基金 指 广州中以生物产业投资基金（有限合伙）以琳公司 指 广州以琳生物产业创业投资管理有限公司 重药控股 指 重药控股股份有限公司 第第二二节节 公司公司简介和主要财务指标简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 （一）法定中文名称：广州白云山医药集团股份有限公司 中文名称缩写：广药白云山 英文名称：Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Company Limited 英文名称缩写：GYBYS 法定代表人：李楚源（二）董事会秘书：黄雪贞 联系地址：中国广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号 电话：（8620）6628 1217 /6628 1219 传真：（8620）6628 1229 电子邮箱：（三）注册及办公地址：中国广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号 邮政编码：510130 网址：http:/ 电子邮箱： 香港主要营业地点：香港金钟道 89 号力宝中心第 2 座 20 楼 2005 室（四）公司选定的信息披露报纸：中国国内上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 中国证监会指定登载公司年度报告的网址：http:/ 港交所登载公司年度报告的网址:http:/.hk 年度报告备置地点：本公司董事会秘书室（五）股票上市交易所名称及代码：A 股：上海证券交易所 代码：600332 A 股简称：白云山 H 股：香港联合交易所有限公司 代码：0874 H 股简称：白云山（六）其他资料：首次注册登记日期：1997 年 9 月 1 日 首次注册登记地点：中国广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号 变更注册登记日期：2017 年 7 月 31 日 变更注册登记地点：中国广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号 统一社会信用代码：9144010163320680X7 聘请会计师事务所名称及地址：名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层 聘请的会计师事务所签字会计师姓名 何晓娟、温靖 二、本二、本报告期末主要会计数据和财务指标报告期末主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 主要会计数据主要会计数据 2012018 8 年年 2012017 7 年年 本年比上年本年比上年增减增减（%）2012016 6 年年 2012015 5 年年 2012014 4 年年 调整后 调整前 营业收入（人民币千元）42,233,838 20,954,225 101.55 20,035,681 19,124,658 18,818,232 18,799,881 归属于本公司股东的净利润（人民币千元）3,440,980 2,061,652 66.90 1,508,033 1,300,351 1,194,141 1,192,472 归属于本公司股东的扣除非经常性损益的净利润（人民币千元）2,131,485 1,935,560 10.12 1,071,111 1,128,765 1,092,530 1,112,771 经营活动产生的现金流量净额（人民币千元）5,216,888 1,833,691 184.50 2,544,672 1,941,956 1,751,690 1,761,382 利润总额(人民币千元)4,018,730 2,492,976 61.20 1,945,053 1,628,122 1,468,061 1,467,177 主要会计数据主要会计数据 2012018 8 年年末末 2012017 7 年年末末 本年比上年本年比上年增减增减（%）2012016 6 年末年末 2012015 5 年末年末 2012014 4 年年末末 调整后 调整前 归属于本公司股东的净资产（人民币千元）21,684,909 18,871,521 14.91 17,345,080 8,450,814 7,705,137 7,739,301 总资产（人民币千元）51,482,184 28,314,713 81.82 25,897,170 15,870,577 14,266,903 14,210,784 总负债(人民币千元)28,338,451 9,051,560 213.08 8,243,380 7,186,644 6,344,908 6,251,805 归属于本公司股东的每股股东权益(人民币元)13.34 11.61 14.91 10.67 6.55 5.97 5.99 期末总股本（人民币千元）1,625,791 1,625,791 1,625,791 1,291,079 1,291,341 1,291,341 （二）主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2012018 8 年年 2012017 7 年年 本年比上年增减本年比上年增减（%）2012016 6 年年 2012015 5 年年 2012014 4 年年 调整后 调整前 基本每股收益（人民币元）2.116 1.268 66.90 1.075 1.007 0.925 0.923 稀释每股收益（人民币元）2.116 1.268 66.90 1.075 1.007 0.925 0.923 扣除非经常性损益后的基本每股收益（人民币元）1.311 1.191 10.12 0.764 0.874 0.846 0.862 加权平均净资产收益率（%）16.93 11.34 增加 5.59 个百分点 12.75 15.91 16.48 16.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.48 10.64 减少 0.16 个百分点 9.06 13.81 15.08 15.29 归属于本公司股东权益收益率（%）15.87 10.92 增加 4.95 个百分点 8.69 15.39 15.50 15.41 归属于本公司股东权益占总资产（%）42.12 66.65 减少 24.53 个百分点 66.98 53.25 54.01 54.46 资产负债率(%)55.05 31.97 增加 23.08 个百分点 31.83 45.28 44.47 43.99 注：以上财务报表数据和指标均以合并报表数计算。四、四、20182018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）（人民币千元）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）（人民币千元）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）（人民币千元）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）（人民币千元）营业收入 6,909,195 7,930,819 15,035,811 12,358,013 归属于本公司股东的净利润 905,169 1,713,830 820,294 1,687 归属于本公司股东的扣除非经常性损益的净利润 872,357 668,639 640,838 （50,349）经营活动产生的现金流量净额 802,226 400,551 2,152,939 1,861,172 注：与前三季度相比，第四季度的营业收入与利润指标变动的主要原因是：（1）本公司属下企业为实现高质量发展，整合销售渠道，控制社会库存，短期内对营业收入和利润产生影响；（2）本公司属下企业为做好 GMP 认证而开展生产车间的改造，致使部分产品的产销量下降，从而对营业收入和利润产生影响；（3）本公司属下企业加快药品一致性评价工作的开展与投入，致使研发费用增加，利润减少；（4）本公司持有重药控股股权的公允价值变动收益为人民币-1.36 亿元，年末计提医药公司商誉减值准备人民币 1.18 亿元，从而对第四季度利润产生影响。五、五、非经常性损益项目非经常性损益项目和和金额金额 项项 目目 2012018 8 年金额年金额（人民币千元）附注附注 2012017 7 年金额年金额（人民币千元）2012016 6 年金额年金额（人民币千元）非流动资产处置损益 707 （1,669）15,244 计入当期损益的政府补助 243,250 为本公司下属子公司取得政府补助当期转入营业外收入和其他收益的金额。171,549 496,824 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 125,982 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 115,575 （1,151）（1,087）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,200 4,040 3,110 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,656 （26,099）（33,640）长期股权投资按照公允价值计量产生的投资收益 870,677 所得税影响数（59,294）（21,209）（40,659）少数股东损益影响数（税后）（4,258）631（2,871）合计合计 1,309,495 126,092 436,921 六、六、2012018 8 年度股东权益变动情况（合并）年度股东权益变动情况（合并）项目项目 股本股本（人民币千元）资本公积资本公积 （人民币千元）其他综合收益其他综合收益 （人民币千元）盈余公积盈余公积（人民币千元）未分配利润未分配利润 （人民币千元）归属于母公司归属于母公司股东权益合计股东权益合计（人民币千元）年初数 1,625,791 9,875,178 (6,819)1,154,762 6,218,195 18,867,107 本年增加 8,983 213,973 3,440,980 3,663,936 本年减少 10,094 2,641 833,399 846,134 年末数 1,625,791 9,865,084 (477)1,368,735 8,825,776 21,684,909 七、七、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 项目名称项目名称 本报告本报告年年初余额初余额（人民币千元）本报告本报告年年末余额末余额（人民币千元）本报告期变动本报告期变动（人民币千元）对本报告期利对本报告期利润的影响金额润的影响金额（人民币千元）其他权益工具投资 62,686 84,898 22,212 其他非流动金融资产 975,857 226,938 （748,919）（125,278）合计合计 1,038,543 311,836 （726,707）（125,278）注：本报告期内，其他权益工具投资变动的主要原因是本公司对中以基金、以琳公司增加投资共计人民币 25,098 千元。第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、本报告期内，本集团所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明一、本报告期内，本集团所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务与产品情况 本公司自成立以来，一直专注于医药健康产业，经过多年的发展，规模与效益持续扩大。目前，本集团主要从事：（1）中西成药、化学原料药、天然药物、生物医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售；（2）西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；（3）大健康产品的研发、生产与销售；及（4）医疗服务、健康管理、养生养老等健康产业投资等。1、大南药板块（医药制造业务）本公司属下共有 25 家医药制造企业与机构（包括 3 家分公司，19 家控股子公司和 3 家合营企业），从事中西成药、化学原料药、化学原料药中间体、生物医药和天然药物等的研发与制造。（1）本集团是南派中药的集大成者。本公司拥有中一药业、陈李济药厂、奇星药业、敬修堂药业、潘高寿药业等 10 多家中华老字号药企。本集团拥有国家中药保护品种 3 个，主要中药产品包括消渴丸、华佗再造丸、复方丹参片系列、板蓝根颗粒系列、清开灵系列、安宫牛黄丸、滋肾育胎丸、舒筋健腰丸、小柴胡颗粒、夏桑菊颗粒、追风透骨丸等，在华南地区乃至全国都拥有明显的中成药品牌、品种优势。（2）本集团拥有从原料药到制剂的抗生素完整产业链，产品群涵盖抗菌消炎类常用品种及男科用药。本集团以驰名商标“抗之霸”整合抗生素药品品牌，以其打造国内口服抗菌消炎药第一品牌的市场形象。本集团的化学药产品包括头孢硫脒、头孢克肟、阿莫西林、枸橼酸西地那非（“金戈”）等。2、大健康板块 本集团的大健康板块主要为饮料、食品、保健品等产品的生产、研发与销售，主要从事的企业包括本公司属下子公司王老吉大健康公司及王老吉药业等；主要产品包括王老吉凉茶、灵芝孢子油胶囊、润喉糖、龟苓膏等。3、大商业板块（医药流通业务）本集团大商业板块主要经营医药流通业务，包括医药产品、医疗器械、保健品等的批发、零售与进出口业务。批发业务方面，主要通过本公司属下子公司医药公司、采芝林药业及医药进出口公司开展；零售业务方面，主要通过“采芝林”药业连锁店、“健民”药业连锁店、广州医药大药房连锁与盈邦大药房等终端开展。其中，医药公司是华南地区医药流通龙头企业。大医疗板块 本集团分别以白云山医疗健康产业公司及医疗器械投资公司为主体，通过新建、合资、合作等多种方式，重点发展医疗服务、中医养生、现代养老三大领域以及医疗器械产业。目前，大医疗板块处于布局与投资扩张阶段，已投资建设或参与成立的项目包括广州白云山医院、西藏林芝藏式养生古堡、润康月子公司、广州众成医疗器械产业发展有限公司等。（二）经营模式 1、大南药板块（1）采购模式 本集团完成 2013 年重大资产重组后，对各下属企业的采购体系进行了统一整合，建立了以医药进出口公司及采芝林药业为核心的统一采购平台，集约化统筹管理原辅材料、中药材、包装材料、机器设备等物料的采购，提高对外议价和抵御风险能力，有效降低采购成本。本集团建立的统一归口采购平台及采购的物料情况如下：序号序号 采购采购内容内容 采购归口平台采购归口平台 采购方式说明采购方式说明 1 大宗中药材 采芝林药业、相关GAP 药材公司 针对大宗中药材的采购需求，通过与药材产地直接挂钩，重点结合 GAP 基地认证等方式，保证珍贵原材料资源稳定可控，从而确保大宗中药材供应的数量、质量、时间及成本 序号序号 采购采购内容内容 采购归口平台采购归口平台 采购方式说明采购方式说明 2 大宗原辅材料、包装材料 医药进出口公司 通过加强供应商开发，完善、细分供应商的分类管理，培育战略合作供应商等方式以保证采购的大宗原辅材料、包装材料的品质和成本优势 3 进口设备 广药白云山香港公司、医药进出口公司 广药白云山香港公司负责进口设备的统一购进，医药进出口公司负责统一办理进口手续（2）生产模式 本公司各下属企业以医药市场需求为导向，根据市场预测制定年度、月度、周生产计划，并按生产计划安排生产。本公司各下属企业严格按照国家GMP 的要求组织生产，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定；在药品、产品的整个制造过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。同时，本公司对各下属企业的生产管理在技术质量、环境保护、职工安全卫生健康等方面进行监督指导。（3）销售模式 自营和代理模式 本集团主要通过各级经销商、代理商对全国大部分医院、社区医疗和零售终端进行销售覆盖。其中，对于医院招标产品，本集团根据国家相关政策在全国范围内对医院招标产品进行投标，中标后对有关药品进行配送；对于非医院招标产品，本集团主要通过代理和分销模式进行推广。销售平台 近年来，本集团整合了内部销售资源，形成了以白云山医药销售公司为核心的医药工业销售平台，其已整合了属下白云山制药总厂、光华药业、敬修堂药业和明兴药业四家企业的销售业务及销售人员等资源。此外，本集团主动适应新经济、创新新模式，积极打造电子商务销售体系，发展电子商务业务。目前，本公司广药白云山旗舰店已在天猫、京东等设立电子商务终端销售平台；广药健民网实现网上脱卡支付，成为医保互联网定点药店。2、大健康板块（1）采购模式 主要通过本集团建立的统一归口采购平台集中采购。（2）生产模式 本公司属下子公司通过 OEM 及自建产能等方式，严格按照国家有关法律法规组织生产，从种植采收、生产制造到消费者使用，确保原材料基地、原辅材料、包装材料、人员设备、产成品、消费者使用的全过程质量安全。（3）销售模式 本集团大健康板块收入主要来自王老吉凉茶。对王老吉凉茶的销售，王老吉大健康公司及王老吉药业主要以经销为主，设三级经销商；一级经销商对王老吉大健康公司、王老吉药业负责，根据王老吉大健康公司、王老吉药业下达的销售任务，具体负责区域渠道开发；二级分销商从一级经销商处采购并负责产品配送。王老吉大健康公司及王老吉药业直接负责产品的广告投入，参与终端扩展、促销及客户维护等。3、大商业板块 本集团的医药流通业务包括医药分销及零售两种模式，主要利润来源于药品、医疗器械等的进销价差及/或配送费用。本公司属下子公司医药公司是华南地区医药流通龙头企业，具有较好的商业信誉，拥有完善的销售网络、广泛的销售渠道与较强的医药配送能力；本集团拥有“采芝林”、“健民”等知名的医药零售连锁品牌及 76 家医药零售网点，具有较强的终端实力。截至 2018 年 12 月 31 日止，本集团的医药零售网点共有 76 家，其中，主营中药的“采芝林”药业连锁店 32 家，主营西药、医疗器械的“健民”药业连锁店 30 家，专业 DTP 处方调剂的广州医药大药房连锁店 13 家，盈邦大药房 1 家。主要的业绩驱动因素：本报告期内，本集团实现营业收入人民币42,233,838 千元，同比增长 101.55%。其增长因素请参见本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中“一、管理层讨论与分析”一节的相关内容。（三）行业发展现状 近年来，受到经济结构转型及医疗卫生改革深化的影响，医药行业增速 有所放缓。2018 年全国规模以上医药制造业企业实现营业收入人民币24,264.7 亿元，同比增长 12.4%，其中主营业务收入人民币 23,986.3 亿元，同比增长 12.6%；实现利润总额人民币 3,094.2 亿元，同比增长 9.5%（数据来源：国家统计局）。（四）周期性特点 本集团经营业务中，大商业板块业务行业周期性特征不突出。流感等季节性疾病在特定时期具有较高的发病机率，且爆发后流行迅速，预防和治疗此类疾病的药品可能会出现需求增长，受此影响，大南药板块部分药品销量呈现出一定周期性。大健康板块由于其现时主要产品王老吉草本凉茶的产品需求与季节有一定的关联性，天气炎热时销量会有所增长。同时，本集团大力开拓重大节日礼品市场的销售渠道，因此王老吉凉茶在各重大节日的销量较大。（五）公司所处的行业地位 本集团是全国最大的制药企业集团之一。经过多年的精心打造和加速发展，本集团基本实现了生物医药健康产业的全产业链布局，形成了大南药、大健康、大商业、大医疗四大业务板块，以及电子商务、资本财务、医疗器械三大新业态。二、本报告期内，本集团主要资产发生重大变化情况的说明二、本报告期内，本集团主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 本报告期内，本集团主要资产发生重大变动情况：资产类别资产类别 期末余额期末余额 （人民币千元）变动比例变动比例 （%）总资产 51,482,184 81.85 其中：应收票据及应收账款 13,653,056 384.77 预付款项 837,808 226.54 其他应收款 1,056,551 38.61 存货 9,231,739 149.49 固定资产 3,165,747 52.04 在建工程 480,306 68.72 无形资产 1,013,353 39.20 商誉 825,573 7,079.17 上述主要资产发生变化主要原因为：（1）本公司以现金方式收购医药公司 30%股权的重大资产购买事项于 2018 年 5 月 31 日完成资产交割及工商变更登记，自此,医药公司成为本公司持股 80%的控股子公司，并纳入本公司合并范围；（2）本公司于年内完成收购王老吉药业 48.0465%股权事项，王老吉药业成为本公司持股 96.093%的控股子公司，并纳入本公司合并范围。具体原因详见第四节“经营情况的讨论与分析”中“二、本报告期主要经营情况”之“（三）财务状况分析”的“5、资产及负债状况”一节。三、本报告期内核心竞争力分析三、本报告期内核心竞争力分析 本集团的核心竞争力主要表现在以下方面：1、拥有丰富的产品与品牌资源：（1）产品方面：在糖尿病、心脑血管、抗菌消炎、清热解毒、肠外营养、止咳镇咳、跌打镇痛、风湿骨痛、妇科及儿童用药、滋补保健等领域形成齐全的品种系列。拥有各类剂型 30 余种、近 2,000 个品种规格，独家生产品规超过 100 个。（2）品牌方面：本集团及合营企业目前拥有中国驰名商标 9 项、广东省著名商标 20 项、广州市著名商标 25 项。其中，“白云山”品牌知名度和美誉度在全国消费者中具有较大的影响力和感召力，是国内最具价值的医药品牌之一。完成 2013 年重大资产重组和 2015 年非公开发行 A 股股份后，本集团在整合品牌资源的基础上，推动大品牌战略，实现品牌营销策划模式由零散企业品牌向统一的集体战略品牌群转变，并逐步形成了“大南药”、“大健康”、“大商业”、“大医疗”四大独具特色的业务板块，以及“电子商务”、“资本财务”、“医疗器械”三大新业态，将品牌价值从传统医药产品向新的大健康产品辐射。2、拥有悠久的中医药历史和文化软实力。旗下 12 家成员企业获得中华老字号认证，其中陈李济药厂、中一药业、潘高寿药业、敬修堂药业、采芝林药业、王老吉药业、星群药业、奇星药业、明兴药业、光华药业等为百年企业，并拥有星群夏桑菊、白云山大神口焱清、王老吉凉茶、陈李济传统中药文化、潘高寿传统中药文化、中一“保滋堂保婴丹制作技艺”等六件国家级非物质文化遗产；建立了陈李济博物馆、“陈李济健康养生研究院”、“岭南中医药文化体验馆”、“神农草堂”、采芝林中药文化博物馆和“王老吉”凉茶博物馆，构建了多个文化宣传平台，展现中医药悠久的历史与灿烂的文 化，重塑中医药的名优品牌。3、拥有相对完整的产业链体系。包括现有主要医药资产，通过内外部的前向一体化和后向一体化发展，形成较为完善的原料、研发、生产、流通及终端产业链；在中药材供应方面，本集团及合营企业在全国范围内拥有近70 个 GAP 药材基地，建立了原材料、辅料统一采购平台，有效保障中药材质量及供应并控制生产成本；在产品研发方面，不断构建完善的技术创新体系，与国内外科研名院所构建了广泛的合作网络，发挥内外协同效应，高效利用各方有利资源，以科技推动发展。4、拥有全国规模较大的医药批发分销配送网络和广泛稳定的客户基础，且为广东省首批取得药品质量管理规范（GSP）认证的医药商业企业，本集团现有医药零售网点 76 家；建立了华南地区最大的医药终端销售网络和医药物流配送中心；凭借稳健的市场根基及强大营销网络的优势，为全国 31个省、市、自治区超过数万名客户（包括大中型医院、医药批发商、经销商和零售商等）建立了长期、稳固的合作关系；拥有行业领先的数字一体化营运信息化管理系统，本公司属下子公司医药公司是首批通过国家两化融合管理体系评定企业。5、拥有不断完善的科技创新体系。本集团多年来不断加强平台建设，完善自身科研创新体系。截至本报告日，本集团及合营企业共有国家级研发机构 6 家，国家级企业技术中心 1 家，博士后工作站 2 家；省级企业技术中心 14 家，省级工程技术中心 16 家，市级企业技术中心 14 家，市级工程技术研发中心 14 家，省部级重点实验室 6 家，市级重点实验室 5 家。中药及中药保健品的研究与开发、自动控制和在线检测等中药工程技术、中药制剂、超临界 CO2 萃取、逆流提取、大孔树脂吸附分离、中药指纹图谱质量控制、头孢类抗菌素原料药的合成与工艺技术、无菌粉生产技术及制剂技术等处于国内领先地位的核心技术。本报告期内，本集团及合营企业新增：（1）3 个省级企业技术中心：白云山制药总厂技术中心、中一药业技术中心、诺诚公司技术中心；（2）2个省级工程中心：广州市药材公司中药饮片厂广东省中药饮片炮制规范重点工程技术研究中心和广东省创新制药工艺和过程控制工程技术研究中心；（3）1 个省级重点实验室：中一药业广东省南药开发工程实验室；（4）2个市级企业技术中心：白云山制药总厂和广州拜迪。6、拥有思想先进、素质优良、结构合理、创新能力强的人才队伍。近年来，本集团坚持以良好的环境和待遇吸引人，以优秀的企业文化熏陶人，以美好的企业愿景激励人。目前，本集团已形成诺贝尔奖得主 2 人、国内院士 9 人、外籍院士 7 人、享受国家特殊津贴在职 2 人、首席专家（科学家）23 人、博士及博士后 54 人的强大高层次人才队伍；并拥有专业技术人员6,292 人，其中 1,514 余人具有中级以上职称。本报告期内，本集团的核心竞争力并未发生重大变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 本报告期内，本集团根据“创新增效年”的发展思路，积极适应经济发展新常态，坚持稳中求进，牢牢把握高质量发展的要求，以创新驱动为核心，加快推进业务结构调整，保持经营业绩的持续稳定发展。2018 年，本集团实现营业收入人民币 42,233,838 千元，同比增长 101.55%；利润总额为人民币4,018,730 千元，同比增长 61.20%；归属于上市公司股东的净利润为人民币3,440,980 千元，同比增长 66.90%。与 2017 年相比，本报告期本集团的经营业绩取得较大增幅，主要原因是：（1）本报告期内，本集团进一步推进各业务板块的发展，加大市场拓展力度，从而带动了主营业务实现平稳较快发展。（2）本公司以现金方式收购医药公司 30%股权的重大资产购买事项于 2018 年 5 月 31 日完成资产交割及工商变更登记。自此，医药公司成为本公司持股 80%的控股子公司，并纳入本公司的合并范围。根据上述情况及企业会计准则的规定，自 2018 年 6月起医药公司的营业收入纳入本公司合并报表范围，从而使本集团营业收入同比增长较大；同时，本公司对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额人民币 82,577 万元计入本年度利润表的投资收益项目，从而使利润同比大幅增加。（3）本报告期内，本公司完成收购王老吉药业 48.0465%股权事项，王老吉药业成为本公司持股 96.093%的控股子公司，并纳入本公司合并范围，由此确认的相关股权合并收益人民币17,088万元计入本年度利润表的项目。（4）根据本公司对一心堂公司具有重大影响的判断，本公司于 2018 年 5 月 将持有一心堂公司股权从“其他非流动金融资产”转入“长期股权投资”的权益法核算。该投资公允价值增加人民币 25,493 万元计入本年度利润表的公允价值变动损益项目，从而增加本年度利润总额。本报告期内，本集团扎实推进如下工作：一是继续加大对潜力品种渠道建设和品牌推广的力度，加大力度培育重点品种，提销售拓市场，继续大力打造“时尚中药”，促传统中药板块转型发展，从而带动大南药板块发展质量提升。此外，本集团继续推进资源整合战略，细化整合工作，发挥大商业板块配送网络和物流优势，协调大南药板块与大商业板块的协同合作，以实现两大业务板块的互促互进。本报告期内，本集团大南药品种通过大商业板块销