000546_2017_金圆股份_2017年年度报告（更新后）_2018-04-26.pdf

金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 金圆水泥股份有限公司金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人赵辉、主管会计工作负责人黄旭升及会计机构负责人公司负责人赵辉、主管会计工作负责人黄旭升及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)潘小春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。潘小春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。需要投资者关注的风险内容详见本报告第四节第九章需要投资者关注的风险内容详见本报告第四节第九章“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”，请投资者注意阅读。，请投资者注意阅读。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 714,644,396 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.40 第五节第五节 重要事项重要事项.64 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.75 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.75 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.76 第九节第九节 公司治理公司治理.86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.93 第十一节第十一节 财务报告财务报告.94 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.225 金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 金圆股份、公司、本公司 指 金圆水泥股份有限公司 光华控股 指 吉林光华控股集团股份有限公司（原本公司名称）金圆控股 指 金圆控股集团有限公司 康恩贝集团 指 康恩贝集团有限公司 开源资产、开元资产 指 杭州开源资产管理有限公司（原名称为江苏开元资产管理有限公司，简称开元资产）互助金圆 指 青海互助金圆水泥有限公司 青海湖水泥 指 青海青海湖水泥有限公司 华锐置业 指 苏州华锐置业有限公司 青海宏扬 指 青海宏扬水泥有限责任公司 河源金杰 指 河源市金杰环保建材有限公司 金圆助磨剂 指 金华金圆助磨剂有限公司 香港金圆 指 香港金圆国际发展有限公司 民和金圆 指 青海民和金圆水泥有限公司 博友建材 指 青海博友建材有限公司 民和建鑫 指 民和建鑫商品混凝土有限公司 海东商砼 指 海东金圆商砼有限公司 西宁商砼 指 西宁金圆商砼有限公司 格尔木商砼 指 格尔木金圆商砼有限公司 纳木措金圆 指 那曲地区纳木措金圆建材有限公司 灌南金圆 指 灌南金圆环保科技有限公司 化隆金圆 指 化隆金圆商砼有限公司 西宁金砼 指 西宁金砼商砼有限公司 平安金圆 指 平安金圆建材有限公司 青海金圆 指 青海金圆建材有限公司 金圆新材 指 江苏金圆新材科技有限公司 金圆环保发展 指 金圆环保发展有限公司 新金叶 指 江西新金叶实业有限公司 上海华舆 指 上海华舆环境科技有限公司 金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 德胜环能 指 青海德胜环能科技有限公司 林西富强 指 林西县富强金属有限公司 天源达 指 四川天源达环保科技有限公司 众思润禾 指 重庆众思润禾环保科技有限公司 三明南方 指 三明南方金圆环保科技有限公司 吉安南方 指 吉安南方金圆环保科技有限公司 常德南方 指 常德南方金圆环保科技有限公司 宜春南方 指 宜春南方金圆环保科技有限公司 抚州南方 指 抚州南方金圆环保科技有限公司 桂林南方 指 桂林南方金圆环保科技有限公司 金圆昆华 指 杭州金圆昆华环保科技有限公司 安康金圆 指 安康金圆旋龙环保科技有限公司 竹溪金圆 指 竹溪县金圆旋龙环保科技有限公司 邵阳为百 指 邵阳金圆为百环保科技有限公司 赤峰富尊 指 赤峰富尊环保科技有限公司 东蒙环保 指 库伦旗金圆东蒙环保科技有限公司 抚顺环保 指 抚顺东立金圆环保科技有限公司 江山环保 指 江山金圆昌宏环保科技有限公司 重大资产重组、本次重大资产重组 指 公司向金圆集团、康恩贝集团等 10 位交易对方发行股份 428,933,014股，收购互助金圆 100%股权，并于 2014 年 12 月 9 日完成新增股份上市。非公开发行、本次非公开发行 指 公司向包括公司控股股东金圆控股在内的6名特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）119,408,866 股股票。金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金圆股份 股票代码 000546 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金圆水泥股份有限公司 公司的中文简称 金圆股份 公司的外文名称（如有）Jinyuan Cement Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）JYC 公司的法定代表人 赵辉 注册地址 吉林省长春市净月开发区中信城枫丹白露一期 3 栋 906 室 注册地址的邮政编码 130061 办公地址 杭州市滨江区江虹路 1750 号润和信雅达创意中心 1 号楼 22 楼 办公地址的邮政编码 310052 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王函颖 马康 联系地址 杭州市滨江区江虹路 1750 号润和信雅达创意中心 1 号楼 22 楼 杭州市滨江区江虹路 1750 号润和信雅达创意中心 1 号楼 22 楼 电话 0571-86602265 0571-86602265 传真 0571-85286821 0571-85286821 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91220000123938867W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1993 年 12 月 15 日，本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易，主营轻工产品、原材料及农副产品的贸易业务。2005 年 10 月 17 日，经 2005 年临时股东大会审议表决通过，公司主营业务变更为以自有资金投资房地产开发、教育及相关产业等，并于 2005 年 10 月 19 日完成工商变更登记工作。2012 年 9 月 27 日，公司 2012年第二次临时股东大会决议，在公司章程的经营范围中增加“投资建材（木材除外）”，并完成工商变更登记工作。2014 年 12 月 24 日，经公司 2014 年第四次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为“水泥及辅料、水泥制品生产、销售（凭环保许可证生产，加工）；建筑材料制作及技术服务；投资房地产开发、建材（木材除外）、教育及相关产业；投资建设城市基础设施、物业管理、房产租赁；公路运输相关业务及劳务服务”，并完成工商变更登记工作。2016 年 8 月 24 日，经公司 2016 年第四次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为“水泥及辅料、水泥制品生产（凭环保许可证生产，加工）、销售；建筑材料制作及技术服务；投资建设城市基础设施，投资环保、水泥、商砼、建材、公路运输相关业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，并完成工商变更登记工作。2017 年公司通过本次非公开发行股票，募集资金总额 12.12 亿元，主要用于金圆新材、格尔木环保、灌南金圆的建设以及收购江西新金叶 58%股权。2017年公司的主营业务已由单一的水泥转变为水泥和环保业务的双主业模式。历次控股股东的变更情况（如有）1993 年 12 月 15 日，本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易，公司控股股东为海南顺丰股份有限公司、海南顺兴房地产开发公司，海南顺兴房地产开发公司为海南顺丰股份有限公司全资子公司。2003 年 4 月 30 日，新时代教育分别与本公司原法人股股东海南顺兴房地产开发公司、洋浦宇鑫实业有限公司、洋浦锦瑞实业有限公司、长春卓诚实业有限公司、长春盛基实业有限公司、海口亿丰拍卖有限公司及洋浦达龙实业有限公司签订股份转让协议书，收购其持有的本公司法人股总计 5016.88 万股，占本公司总股本的 29.6%，并于 2003 年 9 月 16 日完成过户，公司控股股东变更为新时代教育。2008 年 5 月 20 日，江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司（以下简称“开元轻工”）与新时代教育签订股权转让协议，收购其持有本公司 23,136,348 股股份，并于 2008 年 6 月 16 日完成过户，公司控股股东变更为开元轻工。2009 年 9 月 7 日，开元轻工与开元资产签署股权转让协议，将其所持有本公司 23,136,348 股股份转让给开元资产，2009 年 10 月 19 日，开元轻工收到了国务院国资委下发的关于吉林光华控股集团股份有限公司国有股东转让所持股份有关问题的批复（国资产权20091153 号），同意开元轻工将所持有本公司 23,136,348 股股份转让给开元资产，并与 2009 年10 月 28 日完成过户，公司控股股东变更为开元资产。2014 年 12 月 9 日，公司向金圆控股等10位交易对方发行428,933,014股，收购其持有的互助金圆100%股份。该次发行完成后，金圆控股持有公司 245,661,521 股股票，占公司总股本比例41.05%，为本公司第一大股东，因此，本公司控股股东变更为金圆控股。2017 年7 月，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）关于核准金圆水泥股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20171148 号）核准，公司向金圆控股集团有限公司等 6 名特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）119,408,866股，共募集资金总额 12.12 亿元，本次发行新增股份将于 2017 年 8 月 21 日在深圳证券交易所上市。本次发行完成后，金圆控股持有公司 267,707,628 股股票，占金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 公司总股本比例 37.46%，仍为本公司第一大股东、控股股东。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 楼 签字会计师姓名 孔令江、邓高明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 宏信证券有限责任公司 成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦 10 楼 张文凯、尹鹏 2017 年 8 月 21 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 西南证券股份有限公司 北京市金融大街 35 号国际企业大厦 4 层 郝远洋、汤钟博 2014 年 12 月 9 日至 2017 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）5,073,360,650.30 2,164,082,353.83 134.43%1,865,236,500.58 归属于上市公司股东的净利润（元）350,838,798.15 305,509,651.48 14.84%263,976,358.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）350,220,842.80 293,981,715.83 19.13%191,647,379.96 经营活动产生的现金流量净额（元）293,901,513.69-24,081,222.11 1,320.46%286,606,959.47 基本每股收益（元/股）0.5537 0.5133 7.87%0.4411 稀释每股收益（元/股）0.5532 0.5133 7.77%0.4411 加权平均净资产收益率 13.80%15.20%-1.40%15.12%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）7,990,548,658.19 5,119,966,845.59 56.07%4,381,493,549.43 归属于上市公司股东的净资产（元）3,397,314,325.22 2,167,156,903.69 56.76%1,857,835,113.01 金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 144,872,757.40 812,980,035.76 1,862,281,788.12 2,253,226,069.02 归属于上市公司股东的净利润-37,952,561.04 119,065,932.61 174,921,813.02 94,803,613.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-38,622,026.46 118,698,668.76 171,085,248.70 99,058,951.80 经营活动产生的现金流量净额-84,769,044.94 240,971,458.97 5,834,413.12 131,864,686.54 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,022,942.63-532,497.92 30,138,781.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）42,830,054.99 4,172,025.83 5,826,579.85 政府补助及奖励资金 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 749,269.60 10,600,704.08 7,387,187.03 本期发生额系新金叶公司向外部单位借款收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 5,379,226.00 金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 委托他人投资或管理资产的损益 259,597.33 本期发生额系购买理财产品产生收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -595,784.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-24,171,478.14-2,792,584.72 44,904,558.17 本期发生额系江西新金叶公司、江苏金圆新材公司套期保值业务损益及互助金圆公司可供出售金融资产的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-14,579,597.42-1,503,767.14-1,906,399.82 减：所得税影响额 2,208,584.00 3,473,416.61 13,345,092.61 少数股东权益影响额（税后）238,364.38-274,030.95 676,635.79 合计 617,955.35 11,527,935.65 72,328,978.38-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司的业务及产品 公司拥有建材和环保两大产业，建材产业主要从事水泥熟料、水泥产品的生产与销售，以及商品混凝土的生产与销售。环保产业以危（固）废处置为核心，主要涉及资源化利用和无害化处置等方面。1.1 主要产品及其用途 水泥熟料是指以石灰石和粘土、铁质原料为主要原料，按适当比例配制成生料，烧至部分或全部熔融，并经冷却而获得的水泥半成品。水泥，粉状水硬性无机胶凝材料。加水搅拌后成浆体，既可以在空气中硬化又可以在水中硬化，并能把砂、石等材料牢固地胶结在一起。长期以来，水泥作为一种重要的胶凝材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程。商砼，又称商品混凝土、预拌混凝土，是由水泥、骨料、水及根据需要掺入的外加剂、矿物掺合料等组分按照一定比例，在搅拌站经计量、拌制后出售并采用运输车，在规定时间内运送到使用地点的混凝土拌合物。环保，主要为产废企业提供危（固）废的资源化利用和无害化处置等服务。1.2 经营模式 1.2.1管理模式：公司下设董事会办公室、行政人资部、财务资金部、投资发展部、审计监察部五个职能部门，水泥事业部、商砼事业部和环保事业部三个事业部，实现了权责清晰、运转高效的集团化运营模式。1.2.2采购模式：建材业务，公司旗下各分子公司生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等均通过总部招投标平台进行集中采购，采购流程标准化操作，公开透明，有效提升效率并降低采购成本。环保业务，危险废物的采购按照中华人民共和国固体废物污染环境防治法和危险废物转移联单管理办法等法律法规执行，在与产废企业达成采购意向后，根据各地环保要求制作危废转移计划申请书及报批表，经环保部门批准转移联单后，再进行危险废物转移，同时双方对危险废物进行计量及取样化验，并根据计量及化验结果进行结算。一般废物不需要特别经营许可，对于有价资源含量较高的固体废物，采购价格以其金属的含量及金属的市场价格为依据，并根据化验及计量结果进行结算。1.2.3销售模式：建材业务，公司采取以直接销售与经销相结合的销售模式，持续提高经销商准入门槛并金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 持续监督经销商后续经营。重点工程由水泥事业部及商砼事业部组织招标，审计监察部参与监督，一户一策，充分体现市场导向、利润导向的销售策略。环保业务，资源综合利用企业销售模式分为两大部分：一是危险废物处置服务，危险废物采购部负责开拓并维护危险废物处置的客户，通过全国范围的调研、分析，掌握危险废物的全国分布情况，并分区域安排采购人员进行跟踪和市场拓展，与相关产废企业建立合作关系；二是合金金属的销售工作，合金金属的下游客户为各类金属冶炼企业，相关销售均系按合金中的金属含量、国内外交易所的金属现货价格确定销售价格，市场价格透明度高，销售部门负责跟踪相关金属的价格波动情况，并按照结算时点的交易所现货价格及销售合同中约定的计价公式，与客户结算。无害化处置企业靠向产废企业提供第三方服务盈利。1.2.4生产模式：建材业务，公司生产的水泥及商品混凝土采取以销定产的生产组织模式，各子公司以年度生产经营计划和所在区域需求为导向组织生产。公司建立了覆盖生产各环节的质量监控制度及考评指标，对生产的各环节实施监控及考评。此外，报告期内，公司加强精细化管理，在生产各环节注重降本增效，进一步挖掘利润空间。环保业务，对于有价资源含量较高的固体废物，公司通过向产废企业采购，然后以其为原材料进行综合利用处理，再通过销售处理后回收的有价资源获得利润；对于有价资源含量较低的危险废物，公司通过向废弃物提供单位收取无害化处置费用获得利润；对于有价资源含量较低或难以回收、无综合利用价值的固体废物，公司通过无害化处置手段，通常按处理重量向固体废物产生企业收取处理费获取利润。1.3主要业绩驱动因素 建材业务：受益于供给侧结构性改革持续深化，同时环保治理、错峰生产、节能减排等限产因素影响，行业整体库存持续低位运行。2017年，全国固定资产投资同比增长7.2%，全国房地产开发投资同比增长7.0%，全国基础设施投资（不含电力）同比增长19%，基础设施投资保持高位运行。在需求略增和供给收缩共同作用下，2017年全国水泥市场水泥行业整体效益水平比去年有了较大的提升。公司产能主要位于青海区域，在青海地区水泥产能排名第一，同时公司也是青海规模最大的商混企业。水泥、商砼上下游业务的协同效应使公司在青海地区终端市场份额进一步提升，巩固了公司在青海地区的市场占有率及话语权。此外，报告期内公司对内狠抓精细化管理，降低能耗物耗，对外采取稳量提价、战略营销、市场协同、因企施策等一系列措施，进一步释放公司建材业务盈利空间。环保业务：2017年8月公司顺利完成非公开发行，借此契机，公司通过外延式并购与内生培育两种方式，迅速积累涉及传统工艺的无害化、资源化和新型水泥窑协同处置工艺，按照“抢位东部、进军东北、主攻西南、拓展西北”的总体思路，在全国范围内以省为单位，开展水泥窑协同处置和资源化综合利用项目建设布局，配套发展一体化综合处置项目，形成“立足本省、统筹协调”的覆盖全国的危（固）废处置网络。2017年，环保业务实现营业收入264,494.97万元，实现净利润11,702.19万元。2、公司所处行业情况 2.1水泥行业 水泥行业属于投资拉动型的行业，与宏观经济的发展阶段和固定资产投资规模紧密相关，具有一定的周期性特点。2017年是供给侧结构性改革的深化之年，在固定资产投资和消费依然稳步增长的背景下，2017年全国水泥产量将迎来了2015年以来第二次负增长。据国家统计金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 局统计，2017年全国累计水泥产量23.16亿吨，同比下降0.2%，水泥价格合理回升，水泥行业整体效益水平比去年有了一定的提升。2.2环保行业 固（危）废处理行业是一个法律法规和政策引导型行业，国家从政策和监管层面出台了一系列的政策文件和法律规范，如环境保护法（2015年）、最高人民法院、最高人民检察院关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释。在“十三五”期间，国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要提出加快发展先进环保产业，促进环保装备产业发展，推广应用先进环保产品，促进环境服务业发展等，明确到2020年，先进环保产业产值规模力争超过两万亿元。统计局数据显示，2017年生态保护和环境治理投资较上年增长23.9%，带动环保相关产业快速发展。“严立法、强监管”已经成为环保领域的共识，危（固）废处理行业必然迎来长期的高速发展。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末较期初增加 52,474.73 万元,主要系本期江西新金叶公司纳入合并范围，及灌南金圆公司、宏扬环保公司项目投产，在建工程转固所致。无形资产 期末较期初增加 14,816.08 万元，主要系本期收购的江西新金叶公司纳入合并范围所致。在建工程 期末较期初增加 24,931.19 万元，主要系本期江苏金圆新材公司含铜污泥及金属表面处理污泥综合利用项目(一期)投入增加，及收购的江西新金叶公司、林西富强公司在建工程纳入合并范围所致。存货 期末较期初增加 108,699.99 万元，主要系本期收购的江西新金叶公司纳入合并范围所致。商誉 期末较期初增加 40,132.10 万元，主要系本期收购江西新金叶公司所支付对价大于取得的可辨认净资产公允价值份额所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、区域优势 建材方面，公司产能主要位于青海区域，在青海地区产能排名第一。青藏两省基建需求稳健，且供给格局有序。2018年，青海将完成交通运输投资456亿元，较2017年增长7%，形金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 成“东部成网、西部便捷、青南畅通、省际联通”的公路网建设；2018年西藏交通方面将力争完成投资750亿元以上，拉萨至那曲、昌都至邦达机场高等级公路全线开工，同时全力推动拉林铁路建设（数据来源：新华网）。青藏地区大量基建需求为公司建材业务的持续盈利提供了刚性支撑。同时公司先后通过自建和收购已拥有十家混凝土公司，一举成为青海地区产能、销量都排第一的商混行业龙头，在实现公司水泥产业链延伸同时控制了水泥销售渠道，大幅提高了终端市场的占有率及盈利能力。环保业务，根据环保部发布的环境统计年鉴数据显示，截止至2015年，全国危废总产量为3976.11万吨，其中青海省的问题尤为严重。根据2015年青海省环境状况公报数据，预计2017年青海省危险废物产量达571.51万吨，到2020年将达到700.13万吨。与此同时，青海省作为名副其实的危废大省，其危险废物处置能力严重不足。公司旗下格尔木宏扬处置范围涵盖38大类（占2016年新版国家危废名录46大类危废种类的80%以上），426小类危险废物，处置能力10万吨/年，是目前青海省规模最大、处置资质最齐全的危废无害化项目。格尔木宏扬作为青海省“十三五”期间重点扶持危险废物综合利用项目，该项目已于2017年7月顺利投产运营。除此之外，公司旗下新金叶是江西省规模最大、处置资质最全的固体危险废物资源化综合利用企业之一，并且是江西省发展和改革委员会授予“省级循环经济试点单位”，江西省质量技术监督局认可的“AAA级企业”、“先进企业”，其生产的“向跃牌电解铜”被江西省质量技术监督局授予为“江西省名牌产品”。基于工业固体废物和危险废物治理产业的区域性特征较为明显，危险废物处置应遵循集中处置和就近处置的原则，结合新金叶优越的地理区位、丰厚的行业资源及技术资质优势，必将为公司创造新的盈利点，进一步释放公司盈利能力。公司旗下灌南金圆位于危废大省江苏省的连云港市，与连云港化工产业园毗邻，该园区是苏北唯一的省级化工园区。灌南金圆凭借区位优势可就近收运处置连云港化工产业园区企业产生的危险固体废物，进一步提高企业经济效益。2、产业链优势 建材业务，近两年公司通过收购兼并、市场开拓等举措，一举成为青海地区规模最大的商混企业，有效控制了水泥的销售渠道，大幅提高了终端市场的占有率和盈利水平。公司同时具备了水泥、商混两大龙头优势，拥有整合青海水泥市场的话语权，进一步巩固公司在青海区域龙头地位，提升整体盈利能力。环保业务，公司以水泥窑协同处置项目为切入点，一方面有助于公司充分发挥现有水泥生产业务与固体废弃物处置业务的协同效应，另一方面通过自建与收购该行业领先企业相结合的方式发展资源化项目以及焚烧+填埋的无害化项目，打造全牌照优势，从低成本、投产速度快和全牌照覆盖三方面，充分发挥优势，高效率高质量的快速占领危(固）废处置市场，在全国范围内以省为单位，开展水泥窑协同处置和资源化综合利用项目建设布局，配套发展一体化综合处置项目，以点带面，形成“立足本省、统筹协调”的覆盖全国的危（固）废处置网络。3、技术优势 建材业务，互助金圆及其子公司是国内最早投入新型干法水泥工艺生产与研究的企业之一，属国家鼓励的新工艺，工艺先进，高效稳定，同时所有生产线均配备了余热发电系统，自动化控制程度较高，能效达到行业先进水平。互助金圆及其控股子公司的水泥产品强调精确的工艺控制和严格的品质管理，在品质与管理方面拥有ISO质量管理体系、环境管理体系和职业健康管理体系认证等较全面的资质认可。环保业务，水泥窑协同处置固体废弃物关键技术与公司现有业务密切相关，公司作为大型水泥企业在关键技术方面有着较丰富的积累。另外，通过收购江西新金叶公司得以更快、金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 更平稳地获得该领域的技术优势、人才储备优势和品牌地位，加快公司进入环保领域步伐，为深耕固废行业打下坚实基础。除此之外，公司更积极探索与国内外固体废弃物处置领域优秀企业、科研院所、高等院校进行技术研发、工艺设计、经营管理等方面的合作，为公司深耕环保行业提供有力的技术支撑。4、管理优势 公司凭借灵活的管理机制，快速决策和高效执行的管理体系，不断提高精细化管理水平，强化对标管理，不断加大技改力度，通过全面推进信息系统改造优化，建立了具备国内先进水平的全流程系统，从产供销经营系统到财务、人力资源、培训支持系统全程支持，管理流程清晰透明。5、人才优势 建材业务，公司水泥业务的管理团队已从事水泥行业二十余年，积累了丰富的行业经验，以这些核心人员为中心构建的管理团队使公司在政策把握、战略规划、运营决策、市场运行等方面更加精准、有效。环保业务，公司通过内培、外引、外联优秀行业专家的方式集聚了一批环保产业尤其是固体废物资源化无害化处置、危废专业化焚烧和水泥窑协同处置领域的高中端人才，组建了环保业务核心骨干团队和现场运营操作骨干队伍。其中，博士或教授高工10余名，中级职称技术人才20余名。6、品牌优势 公司经过多年的深耕细作，在青海地区已经形成一定的品牌优势，拥有“西威”、“金圆”、“青海湖”三大品牌，并已有多年的市场传播和积淀，其中“金圆”属于青海省2012年著名商标，在青海市场上拥有较高的知名度和客户认同度。公司的水泥产品强调精确的工艺控制和严格的品质管理，在品质与管理方面拥有ISO质量管理体系、环境管理体系和职业健康管理体系认证等较全面的资质认可。公司旗下新金叶是江西省规模最大、处置资质最全的固体危险废物资源化综合利用企业之一，并且是江西省发展和改革委员会授予“省级循环经济试点单位”，江西省质量技术监督局认可的“AAA级企业”、“先进企业”，其生产的“向跃牌电解铜”被江西省质量技术监督局授予为“江西省名牌产品”。金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 （一）宏观环境 建材行业：2017年是我国“十三五”关键之年，也是供给侧结构性改革的深化之年，更是公司向环保转型的实质性启动之年。2017年中国水泥总产量23.16亿吨，同比下降0.2%（数据来源：国家统计局），仍处高位平台期。受多地区大气污染治理、环保督察、矿山治理、煤炭以及错峰运输导致成本上升等因素影响，水泥价格在恢复后继续上涨，2017年水泥行业实现收入9,149亿元，同比增长17.89%，利润总额达877亿元，同比增长94.41%（数据来源：中国水泥网）。环保行业：习近平总书记在十九大报告中着重强调“加强固体废弃物和垃圾处置”，固体废物资源化技术的产业化推广，已经上升为国家战略，成为生态文明建设不可缺少的重要内容。政府对危险废物监管的日趋严格，为危险废物经营许可资质企业提供了更大的市场空间和更好的发展机遇。（二）公司经营情况 报告期内，公司围绕着2017年发展思路扎实稳步推进双主业发展战略。2017年1-12月，公司实现营业收入5,073,360,650.30元，较上年同期增长134.43%；实现归属于上市公司股东的净利润350,838,798.15元，较上年同期增长14.84%。1、水泥方面：报告期内，公司抓住国家深化供给侧结构性改革和错峰生产的有利时机，强化市场供求形势研判，水泥销量稳步增长，水泥价格有所提升。虽然原燃材料价格上涨，但公司水泥业务实现了量稳价升效增的经营业绩。2017年，公司水泥业务实现营业收入143,914.79万元，同比增长21.34%，实现净利润29,853万元，同比增长22.21%。公司在水泥行业地位得到进一步提升，荣获2017中国建材企业100强称号。2、商砼方面：报告期内，青海商砼行业显现成本大幅上升的不利情况，行业效益有所下滑。商品混凝土的主要原料为砂石骨料及矿粉等，一方面砂石骨料、矿粉价格大幅上升提高了商品混凝土的成本，同时由于环保监管日趋严格，许多环保未达标的中小型砂石厂关停，大型砂石厂正在建设中，使公司砂石骨料的供货源减少，上述两项因素造成商品混凝土原料成本大幅上升。商砼业务成本上升幅度远超价格上升幅度，形成剪刀差，给整体效益提升造成了巨大压力。报告期内，公司商砼业务实现营业收入90,888.07万元，同比提高4.97%，实现净利润3,449.03万元，同比下降75.81%。虽然商砼业务总体盈利能力有所下降，但在风控体系建设、体制改革深化、资源整合等方面得到了较大提升，另外公司通过收购商砼业务后提高了对水泥业务终端市场的把控能力，提高了水泥业务的整体效益，提升了水泥业务的综合竞争力。3、环保方面：2017年公司环保业务实现营业收入264,494.97万元，实现净利润11,702.19万元，实现归属母公司净利6,714万元。2017年，募投项目之一江西新金叶8-12月实现营业收入251,179.39万元，净利润11,554.66万元。另一募投项目格尔木宏扬已于2017年三季度投产，2017年累计实现营业收入4,056.85万元，净利润976.28万元，同时该项目还荣获全国水泥窑协同处置示范工程。募投项目之一金圆水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 灌南金圆也已完成项目建设并顺利验收，2017年累计实现营业收入863.40万元，净利润462.50万元。此外，公司还设立多家环保项目公司，积极寻找并推进与具备条件开展水泥窑协同处置固体废弃物的水泥企业合作，进行水泥窑协同处置固体废弃物项目的报批与建设工作，其中三明南方与徐州鸿誉正在加快规划建设。报告期内，公司拟以收购+自建并行的形式在传统危废处置领域稳步推进，综合处置中心项目全国布局进一步完善。（三）公司发展战略及目标 1、建材业务发展战略及目标 公司将在现有规模和优势的基础上，对外进一步寻求青海地区行业并购机会，主要从横向兼并收购水泥企业，纵向收购或