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天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 天津泰达股份有限公司天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 03 月月 天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人胡军、主管会计工作负责人胡军及会计机构负责人公司负责人胡军、主管会计工作负责人胡军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)赵春燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。赵春燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 魏莉 独立董事 因个人原因无法出席 陈敏 陈树强 董事 因公无法出席 王艳 公司在本年度报告中的未来工作思路和工作计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本年度报告中的未来工作思路和工作计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号号上市公司从事房地产业务的披露要求上市公司从事房地产业务的披露要求 公司在本报告“公司业务概要”和“经营情况讨论与分析”等章节中，按照深圳证券交易所行业信息披露指引第公司在本报告“公司业务概要”和“经营情况讨论与分析”等章节中，按照深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号上市公司从事房地产业务的披露要求，详细描述了各项业务模式、主要经营情况、经营活动中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。号上市公司从事房地产业务的披露要求，详细描述了各项业务模式、主要经营情况、经营活动中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2017 年年 12 月月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.35 元（含税），送红股元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.186 天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 天津泰达股份有限公司 本集团 指 财务报表附注中对本公司及子公司的合称 控股股东、泰达集团 指 天津泰达集团有限公司 实际控制人、泰达控股 指 天津泰达投资控股有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 天津证监局 指 中国证券监督管理委员会天津监管局 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 南京新城 指 南京新城发展股份有限公司 泰达环保 指 天津泰达环保有限公司 大连泰达环保 指 大连泰达环保有限公司 泰达能源 指 天津泰达能源集团有限公司 泰达都市 指 天津泰达都市开发建设有限公司 泰达洁净 指 天津泰达洁净材料有限公司 扬州泰达 指 扬州泰达发展建设有限公司 泰达国际 指 天津市泰达国际投资（集团）有限公司 渤海证券 指 渤海证券股份有限公司 北方信托 指 北方国际信托投资股份有限公司 江苏一德 指 江苏一德集团有限公司 扬州万运 指 扬州万运建设发展有限公司 南京泰基 指 南京泰基房地产开发有限公司 扬州华广 指 扬州华广投资有限公司 扬州昌和 指 扬州昌和工程开发有限公司 泰达发展 指 天津泰达发展有限公司 南京泰新 指 南京泰新工程建设有限公司 Y-MSD 项目 指 扬州现代服务业集聚区（Y-MSD)项目 兴实新材料 指 天津兴实新材料科技有限公司（原天津兴实化工有限公司）上海泰达投资 指 上海泰达投资有限公司 生态城市政 指 天津生态城市政景观有限公司 中城联盟 指 上海中城联盟投资管理有限公司 天津银行 指 天津银行股份有限公司 天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 泰达股份 股票代码 000652 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天津泰达股份有限公司 公司的中文简称 泰达股份 公司的外文名称（如有）Tianjin TEDA Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Tianjin TEDA Co.,Ltd.公司的法定代表人 胡军 注册地址 天津开发区第三大街 16 号 注册地址的邮政编码 300457 办公地址 天津市滨海新区第二大街 62 号 MSD-B1 座 16 层 1601 办公地址的邮政编码 300457 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢剑琳 王菲 联系地址 天津市滨海新区第二大街 62 号 MSD-B1 座 16 层 1601 天津市滨海新区第二大街62号MSD-B1座16层1601 电话 022-65175652 022-65175652 传真 022-65175653 022-65175653 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 天津市滨海新区第二大街 62 号 MSD-B1 座 16 层 1601 天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91120000103069967Y 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）原经营范围：交通、能源、高科技工业投资；空气液体净化过滤材料、化纤；服装、纺织品的制造及加工；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、园林绿化；园林工具、园林用品、建筑材料零售兼批发；房地产开发与经营；投资咨询服务；房屋建筑工程；限分支机构经营；自有房屋租赁（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。变更为：以自有资金对建筑业、房地产业、纺织业、化学纤维制造业、批发零售业、交通运输、仓储业、电力生产和供应业、环境和公共设施管理业、住宿和餐饮业、科学研究和技术服务业、教育业、文化、体育和娱乐业等行业的投资；资产经营管理（金融资产除外）；投资咨询服务；自有房屋租赁及管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）历次控股股东的变更情况（如有）1997 年 8 月 12 日天津市人民政府以津政函(1997)63 号文件批复，同意将天津市人民政府授权给天津市纺织工业总公司经营管理的公司全部国有股份无偿划归天津泰达集团有限公司经营管理。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 杜凯 陈思 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）19,023,447,991.48 15,631,806,255.09 21.70%9,655,564,677.91 归属于上市公司股东的净利润（元）298,099,262.98 270,868,399.00 10.05%254,747,164.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）298,874,432.67 265,929,038.39 12.39%245,695,360.22 经营活动产生的现金流量净额（元）781,011,822.96-1,058,806,806.05 173.76%-545,953,828.05 基本每股收益（元/股）0.2020 0.1836 10.05%0.1726 天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 稀释每股收益（元/股）0.2020 0.1836 10.05%0.1726 加权平均净资产收益率 8.14%8.30%下降了 0.16 个百分点 10.23%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）32,809,760,939.96 32,075,005,731.97 2.29%28,571,621,497.76 归属于上市公司股东的净资产（元）3,782,549,058.15 3,525,836,206.97 7.28%3,134,333,751.43 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,282,432,240.35 4,180,244,988.49 4,550,540,841.44 7,010,229,921.20 归属于上市公司股东的净利润-27,194,851.75 62,184,157.40 30,363,686.71 232,746,270.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-26,635,135.04 60,245,462.61 31,156,224.86 234,107,880.24 经营活动产生的现金流量净额-102,802,020.51 130,375,092.34 837,510,074.40-84,071,323.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-59,763.63-307,397.22 162,688.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密8,341,671.05 13,352,137.88 14,248,218.25 主要是因从事国家鼓天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）励和扶持特定行业、产业而获得的补助（按国家政策规定依法取得）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,624,097.59-2,728,818.84 309,235.46 减：所得税影响额 1,223,640.22 3,188,138.13 3,190,119.52 少数股东权益影响额（税后）1,209,339.30 2,188,423.08 2,478,218.40 合计-775,169.69 4,939,360.61 9,051,804.17-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 报告期内，公司的主要业务集中在五大产业领域：生态环保、区域开发、能源贸易、洁净材料、股权投资，经营模式并未发生重大变化。（一）生态环保产业（一）生态环保产业 公司生态环保产业作为专业的固体废物管理商和环境解决方案的提供商，主要开展城市生活垃圾焚烧发电及卫生填埋、生物质能发电等可再生能源开发利用业务，业务覆盖国内华北、华东、东北等区域。公司按照国家相关政策和地方相关规划，通过参与招投标竞标等方式获得项目的特许经营权，在约定期限内，提供无害化处理生活垃圾服务，同时利用焚烧垃圾的余热发电上网，获得垃圾处理费和电费收入。2008年，与深圳证券信息有限公司合作，推出以公司命名的国内资本市场第一只社会责任型指数泰达环保指数，为全球资本市场提供了一个衡量中国生态环保产业发展的晴雨表。目前公司具有国家环保部颁发的环境污染治理设施生活垃圾处理甲级运营资质，已建成多个固体垃圾无害化处理项目，逐步跻身国内固体废物处理与利用行业第一集团。（二）区域开发产业（二）区域开发产业 公司区域开发产业坚持一二级联动开发模式，一级开发为土地整理及市政配套建设，二级开发包括住宅、商业综合体和保障房等项目开发。一级开发方面，公司深度介入区域规划和开发运营，参与扬州广陵新城一级开发项目，主导进行土地整理及市政配套建设，稳步拓展一级开发的投资规模，寻求多元化盈利途径，实现一级开发相关收益最大化，并按计划推进专项功能性项目代建资产的政府回购工作。二级开发方面，公司坚持以利润为导向的发展目标，充分依托一级开发优势，把握二级开发项目节奏，有效控制投资规模，最大化项目收益。在做精做优项目开发的同时，实现从外延扩张向内涵增长转变，形成可复制、可循环发展的运营模式，二级开发项目主要涉及辽宁、江苏、天津等地，项目业态包括住宅、商业综合体、保障房等。其中江苏南京、扬州地区布局为住宅和商业综合体项目开发，辽宁大连布局为综合型产业园区项目开发，天津滨海新区布局为保障房项目开发。（三）能源贸易产业（三）能源贸易产业 公司能源贸易产业主要涉及石化产品贸易和有色金属贸易两部分，业务模式分别为：石化产品贸易模式：公司从炼化企业购入石油化工产品，通过仓储中转或直接销售给石油批发企业、加油站终端或其它客户进行销售，从中获取差价利润。有色金属贸易模式：公司从生产企业或大型贸易企业购入有色金属产品，通过仓储中转后销售给生产加工型客户作为原材料使用，从中获取差价利润。（四）洁净材料产业（四）洁净材料产业 公司是国内最早涉足洁净过滤材料生产厂家之一，专业从事高科技化学纤维材料生产近30年。目前主要生产销售保暖材料、空气液体过滤材料、吸油材料、汽车吸音隔热材料等，可广泛用于食品饮料、酿酒、医药卫生、化工及电子工业以及军需等各领域。相关产品通过了美国药典U.S.P.VI-70.C级测试和美国食品和药品21CFR.177.1520标准检验。（五）股权投资（五）股权投资 目前公司主要投资参股了渤海证券股份有限公司、北方国际信托股份有限公司、天津银行、天津市泰达国际控股（集团）有限公司、天津泰信资产管理有限责任公司、天津泰达股权投资基金管理有限公司、北京和谐天成投资管理中心等。天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 于报告期未发生重大变化 固定资产 于报告期未发生重大变化 无形资产 于报告期未发生重大变化 在建工程 年末较年初增长 3 亿元，主要是公司生态环保产业高邮、黄山等在建垃圾焚烧发电项目投入增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 泰达股份自1996年上市以来，依托“泰达”品牌、产业规模、研发能力和人才队伍等优势资源，稳健经营、良性发展，业已成为涵盖生态环保、区域开发、能源贸易、洁净材料和股权投资等五大行业板块，资产规模超300亿元的集团化上市公司。泰达股份秉承“立信求是，敬业尽责，多维共赢”的经营理念，坚持创新运营理念和经营模式，影响力日益提升的“泰达”品牌形象是公司核心竞争力的主要来源，为公司在各领域的竞争奠定了坚实的资源基础。公司垃圾焚烧发电等项目有所在地政府授予的特许经营权，是该产业持续运营模式的重要契约安排。多年的项目运营成功经验、成熟专业的人才队伍，保障收益稳步增长。在产业方面，区域开发板块中土地使用权的顺利流转，催生公司一、二级开发联动优势，保证了相关业务稳健良性发展。公司在技术研发方面积极进取，天津泰达环保有限公司及所属公司累计获授权专利110项；泰达洁净获得4项发明专利和7项实用新型专利，在空气滤材生产具有独特工艺，并参与了国家PM2.5口罩行业标准制定工作。经多年积累，公司保留了一支具有丰富经验的经营团队，同时，根据实际需要，从市场上吸收了一批专业人才，为进一步增强公司的竞争优势，提供了强大的基础。天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号上市公司从事房地产业务的披露要求 2017年，是泰达股份发展历程中极不平凡的一年。一年来,泰达股份坚持“创新协同”的指导思想，继续着力推动“四个转变”，紧盯年度目标任务，以“三四二九”战略为指引，在党委和董事会领导下，深入学习宣传贯彻党的十九大和天津市委十一次党代会精神要求，紧抓党建、聚焦主业、加快改革、创新发展，形成了党建和经营双促进、双发展的良好局面。2017年，公司荣膺中国上市公司500强第380位，成为天津国有控股上市公司的龙头和标杆。一、坚持全面从严治党不动摇，落实“两个责任”不松懈 一、坚持全面从严治党不动摇，落实“两个责任”不松懈 根据上级党委统一部署，公司上下迅速掀起了学习宣传贯彻十九大精神和市委十一次党代会的热潮，推动公司在学懂弄通做实上下功夫，切实把公司广大党员干部群众的思想认识行动高度统一到以习近平同志为核心的党中央的部署要求上来，把智慧和力量凝聚到落实加强企业党的建设、深化改革发展各项工作任务上来，把贯彻党的十九大精神转化为促进公司各项工作全面发展的实际行动。突出党建工作核心作用，修改公司章程，明确和落实党组织在公司法人治理结构中的法定地位，坚持把经济工作和党建工作同部署、同落实、同检查、同考核。公司党委带领班子发挥“关键少数”的关键作用，履行“一岗双责”，分管领导各负其责，班子成员齐抓共管，纪检组织协调监督的领导体制和工作机制，对公司重大事项把关定向，推动责任落实。严格落实承担党风廉政建设的主体责任，加强对党风廉政建设和反腐败工作的统一领导。领导班子成员、所属公司党政负责人及班子成员、公司中层副职以上干部全部签订党风廉政建设责任书和廉洁从业承诺书，压实全面从严治党责任。领导和支持纪委履行监督责任，支持纪检监察部门查处违法违纪问题，打造风清气正的干事创业氛围。二、坚持战略导向，内生动力增强，整体效益提升 二、坚持战略导向，内生动力增强，整体效益提升（一）经营指标稳步提升 截至2017年12月31日，公司经审计的总资产为328亿元，同比增长2%；归属于上市公司股东的净资产为38亿元，同比增长7%；全年合并报表实现的营业收入为190亿元，同比增长21%；归属于上市公司股东的净利润为2.98亿元，同比增长10.05%。报告期，公司资产质量持续改善，主营业务板块收益总体水平比去年有较大提升，公司经营持续稳健。（二）产业布局成效初显 1.生态环保产业强势增长，扩张势头明显。生态环保产业作为公司的第一主业，2017年泰达环保继续保持良好发展态势，现有3个大型垃圾发电项目、1个秸秆发电项目、2个垃圾填埋项目稳定运营，全年完成生活垃圾处理总量186.16万吨，其中焚烧处理生活垃圾 160.35万吨，卫生填埋处理生活垃圾 25.81万吨，年处理农林废弃物 23.03万吨；实现年上网电量 6.80亿度，同比增长 12.77%，其中秸秆发电年上网 1.89亿度，同比增长 26%。全年实现营业收入4.92亿元，同比增长6%；净利润1.08亿元，同比增长28%，实现运营规模和经济效益持续同步增长，屡创新高。2017年是公司生态环保产业的布局之年，按照“大而强”的战略定位，泰达环保在稳步推进高邮、黄山等垃圾焚烧发电项目建设同时，持续开疆拓土，相继取得了遵化垃圾焚烧发电和秸秆发电、武清和宝坻垃圾焚烧发电项目特许经营许可，并积极展开扬州三期、黄山扩建和高邮污泥处理等项目投资意向商洽工作，公司项目储备不断增厚。在建及新增项目达产后，预计提升年垃圾处理能力115万余吨，新增年上网电量3.8亿度。在大力发展业务的同时，泰达环保能更加注重环境保护的企业社会责任，加强全国科普教育基地、工业旅游基地建设，与部分学校建立了长期的科普教育互动模式。2017年11月，环保部在大连泰达环保召集全国环保厅局长现场推动会，对泰达环保予以肯定，随后中央电视台也在经济新闻联播中予以播出。泰达环保作为泰达品牌的传播者，示范效应明显。天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 报告期内，泰达环保研发又获新成果。完成申请天津市科技支撑项目2项、国家重点研发计划课题1项，天津市科技计划项目年检1项；发表论文4篇，申请专利16项，本年度获授权专利23项；已累计获授权专利110项。2.区域开发产业效益提升，转型效果初步呈现。区域开发作为泰达股份的第二主业，力争做到“小而美”，注重项目收益，减少盲目扩张。报告期，公司一方面加大战略研究，重新研究符合实际的区域开发产业规划；另一方面狠抓现有重点项目，着力提升区域开发板块的效益。公司区域开发业务实现收入合计超20亿元，净利润超3亿元。2.1 一级开发情况 公司所属企业扬州泰达承担扬州市广陵区约8.5平方公里范围内的一级开发和相关二级项目代建工作。2017年平整土地 324 亩，项目累计平整土地 3989 亩，土地出让收入分成比例为67%。公司按照持有扬州泰达的持股比例享有一级开发业务收益。相关股权结构如下：报告期内，扬州泰达按计划推进扬州广陵新城区域土地一级开发，完成征地面积110亩；实现土地挂牌出让2个地块，具体情况如下：序号序号 用地性质用地性质 地块名称地块名称 占地面积（亩）占地面积（亩）成交单价（万元成交单价（万元/亩）亩）成交总价（万元）成交总价（万元）结算收入（万元）结算收入（万元）1 商业 体育馆地块GZ049 30 310 9287 6222 2 住宅 绿轴北侧地块GZ059 79 681.6 53843 36075 2.2 二级开发情况 公司二级开发分布于江苏、辽宁、天津等地，主要项目包括句容泰达青筑、扬州Y-MSD、大连北方生态慧谷、天津泰达美源、句容宝华山门下项目。各项目主要由所属企业南京新城、扬州万运、泰达都市开发运营，公司在各开发项目中权益比例为公司在各项目投资开发主体公司所持股权益比例，具体如下：项目名称项目名称 公司权益比例公司权益比例 基本情况（开发主体、区域分布、土地用途等）基本情况（开发主体、区域分布、土地用途等）大连北方生态慧谷 住宅 43.35%公司控股子公司南京新城于2011年通过招拍挂取得大连金龙寺4宗用地，进行大连北方生态慧谷项目投资开发。其中，产业用地1宗、商业用地2宗、住宅用地2宗。项目位于辽宁省大连市甘井子区。产业 43.35%商业 51%句容泰达青筑 51%公司控股子公司南京新城开发的住宅项目，于2012年通过出让方式取得相关开发用地，项目位于江苏省句容市宝华镇。扬州Y-MSD 100%公司控股子公司扬州万运负责本项目的投资开发。项目位于扬州市广陵新城核心地段，总用地面积约17万平方米，性质为商业、金融、办公等用地。Y-MSD项目是经扬州市政府与公司协商确定的重大项目，采取企业市场化经营和政府部分回购的建设运营模式。项目立足扬州未来的行政核心区，定位为以发展现代服务产业和智力密集型产业为主导的综合开发。项目分期建设，一期用地于2014年通过招拍挂取得，用地面积7.7万平方米，一期天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 项目名称项目名称 公司权益比例公司权益比例 基本情况（开发主体、区域分布、土地用途等）基本情况（开发主体、区域分布、土地用途等）产品包括办公、商业、酒店、公寓等产品，二期尚未启动。天津泰达美源 100%公司控股子公司泰达都市于2013年开发的住宅项目，项目位于天津市滨海新区。句容宝华山门下 51%公司控股子公司南京新城投资开发，项目于2012年通过招拍挂取得两宗综合用地，项目位于江苏省句容市宝华镇，分三期开发建设，一期商业街、二期慈悲喜舍、三期别墅区。（1）宏观经济形势、行业政策环境变化，以及公司项目所在区域行业发展及库存去化对公司未来经营的影响 2017年持续走高的中国房地产市场从区域的角度也可以用“分化”来概括，核心大城市仍然是房地产市场最主要的需求集中区域，具有产业基础的城市在这一轮周期中需求得到充分释放；另一方面，核心大城市周边的三四线城市显然正成为溢出需求的主要承载地，都市圈与城市群的形态在房地产市场也渐成趋势。南京作为省会核心级城市经济基础强、人口流入多、市场需求旺盛，库存去化效果明显，并向周边城市溢出。扬州、句容等城市具备承接上海、南京等核心城市产业、人口及置业需求外溢的区位优势，土地市场与2016年相比，土地出让数量有所上升，土地出让面积与出让金额亦有了较大涨幅，销售量价均有不同程度的提高。大连仍属于二线城市中排名较为靠后的城市，作为辽宁省的次中心城市，在投资规模、人口增长、库存去化等方面均与往年持平，随着全国房地产市场的高速发展，大连房地产市场的销售态势在2017年有所回升，并受到了投资者的关注。（2）主要经营模式、经营业态、主要项目所在城市的市场地位及竞争优势 扬州项目地处扬州东区广陵新城核心区域，区位优势明显。扬州项目属于土地一级开发项目及一、二级联动项目，项目收益稳定，且通过一级开发公司获得了良好的社会声誉，在提升区域综合价值的同时，通过一、二级联动开发的模式，保证了二级开发项目的品质与收益，为区域价值的提升做到了有力的支撑，并形成了良性的互动开发模式。以南京为核心的宁镇扬都市圈，经济水平领先，制造业发达，经济活性高，已形成完善的多层次城市体系。随着改善需求的快速增长，其价格竞争的优势将逐步削弱，因此现有产品价值的体现至关重要。随着公司“十三五”战略目标的明确，公司坚持以利润为导向的发展目标，充分依托一级开发优势，把握二级开发项目节奏，有效控制投资规模，最大化项目收益。在做精做优项目开发的同时，实现从外延扩张向内涵增长转变，形成可复制、可循环发展的运营模式。企业将在产城融合、区域开发等方面寻求突破与创新，通过完整的产品系列，将提升区域价值与项目可持续发展相结合，将经济效益与社会效益相结合。广陵新城一级开发项目充分发挥一级开发的资源优势，进一步完善区域综合配套，提升区域价值；二级开发方面，泰达Y-MSD项目通过招商运营确立其所在区域核心商业综合体的地位，进一步扩大品牌影响力，为二期的启动打好基础；泰达青筑项目进一步发挥品牌及产品优势，充分利用南京的核心外溢效应，提高项目收益，扩大知名度；大连慧谷项目利用大连房地产市场回升的有利契机，充分抓住市场机遇有效降低库存，并适时推出新的产品提高项目收益。（3）项目土地储备和开发情况 单位：万平方米 项目名称项目名称 占地面积占地面积 计容建筑面积计容建筑面积 已开发面积已开发面积 待开发面积待开发面积 开工时间开工时间 预计竣工时间预计竣工时间 大连北方生态慧谷 住宅 30.4 53.3 12.8 40.5 2013.8 2020.12 产业 15.8 14.9 10.1 4.8 2011.7 2020.12 商业 4.6 3.3 1.6 1.6 2013.4 2020.12 句容泰达青筑 12.6 27.4 22.8 10.2 2013.4 2020.12 扬州Y-MSD 7.7 37.8 38.4 0 2014.9 2018.3 天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 天津泰达美源 4.6 9.3 9.3 0 2013.10 2017.9 句容宝华山门下 4.6 3 1.4 1.6 2013.12 2018.6 项目开发投资情况，详见“报告期内正在进行的重大的非股权投资情况”部分。（4）项目销售情况 项目名称项目名称 可供出售面积（）可供出售面积（）预售面积（）预售面积（）交付结算面积（）交付结算面积（）大连北方生态慧谷 住宅 91983.3 71271.3 30009.69 产业 86871.86 86871.86 12818.83 商业 17156.23 15027.95 0 句容泰达青筑 261166 183500.05 140347.06 扬州Y-MSD 66821 33379 0 天津泰达美源 85653.55 85653.55 76305.73 （5）房地产出租情况 项目名称项目名称 可租楼面面积（）可租楼面面积（）累计出租率累计出租率 大连北方生态慧谷 53846.34 86.7%句容泰达青筑 2965.54 20.38%扬州Y-MSD 27861 62%天津泰达美源 1989.55 0 （6）截至报告期末各类融资情况 借款类别借款类别 借款余额（亿元）借款余额（亿元）借款期限（月）借款期限（月）综合成本（综合成本（%）银行贷款 37 12-60 4.35-8.85 信托及其他 63 12-36 5.22-9.6 公司债券 10 60 8.00-9.5（7）发展战略和未来一年的经营计划 一级开发方面，要加快土地上市工作，与政府协商落实税费返还事宜。二级开发方面，公司将重点把握泰达青筑、大连项目、美源项目的招商及销售回款工作；Y-MSD实现一期工程的竣工，加快公寓部分的销售，同时积极协调政府回购；另外，将结合公司“十三五”战略发展目标及发展规划，打造“小而美”的区域开发项目。在融资方面，对于存量资产，优化公司资产负债结构，降低负债率，提高投资的效率和效益；对于新增业务，将有限的资源投入到现金周转较快的项目上，增加经营性收入。拓宽融资渠道，充分发挥上市公司平台的融资优势，通过金融创新盘活资产、发挥金融杠杆作用，尽可能降低资金成本。（8）截至报告期末，扬州万运公司共为公寓客户担保额度为631.40万元。天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 3.能源贸易产业积极开拓市场、全面加强管理，全年销售各类石油化工产品共计 40 多万吨，销售金属等大宗商品 90多万吨，营业收入创历史新高，达 162 亿元，同比增长 35%。4.泰达洁净生产经营稳定，进一步依托技术优势，创新产品，积极储备发展资源。5.股权投资回报稳定，全年获得分红金额9,347万元。其中，获得渤海证券分红金额7,301万元，北方信托816万元北京和谐天成441万元，上海泰达投资438万元，中城联盟240万元，天津泰达股权投资基金67万元，生态城市政39万元，天津银行5万元。三、坚持管理为基，公司治理完善，提能促效明显（一）完善公司法人治理结构，确保体制规范 完成了公司内部控制制度的梳理工作，修订了公司章程在内的12项制度。进一步完善了公司法人治理结构，将党建工作写入章程，确保了新时代国有控股企业的先进性地位。在党委决策前置的同时，确保三会运作规范，公司重大经营管理活动决策程序均依法合规。重新调整了经营班子分工，确保管理到位、责任到人。将内审风控与纪检监督相结合，全部内审报告增加党委纪委审查环节，确保加快发展与控制风险并重。财务总监外派制度逐步规范，专职财务总监逐步到位。（二）投资管理从严，专注主业不放松 严控对外股权投资，尤其是所属二级企业的再投资，审核从严从细。全年集中于生态环保和区域开发两大主业的发展，做大做强。（三）基础管理不断提升，以进度和绩效考核为中心，确保双管到位 积极推动“项目管理管建设进度、绩效考核管经营效益”的双管制度，按照“一企一策”的原则，进一步规范了项目建设进度的日常管理机制，落实月度重点项目例会制度，实行差异管理，提升了项目建设进度管理的科学性。（四）加强资产管理，清退僵尸资产 公司深化资产管理，首次将所属企业经营性资产收入纳入考核体系，实现了项目建设进度、利润收入指标和资产经营收入全考核、全覆盖。持续进行资产整合，坚决清理“僵尸企业”和“空壳企业”。完成了深圳泰达资源控股有限公司的注销工作。（五）财务管控成效明显 启动建立公司资金池，成立资金统一调度工作推动小组。积极拓宽融资渠道，创新融资方式，调整融资结构，确保资金平稳可控，保持现有财务费用不增加。（六）风险管控扎实有效 加强担保费管理，降额度控风险，在保证经营正常资金需求的前提下，担保总额有所下降。加强内控、离任和专项审计，推进纪委对审计结果的审查，确保审计整改落实到位。（七）注重人才培养，启动人才战略 以内部培养为主，外部引进为辅，积极加快人才培养和引进，确保公司发展人才储备支持。持续开展继续教育，积极推动学习型企业、学习型团队的建设。今年公司首次以“干训班”系列培训模式，对公司中层、所出资企业高管层及系统内关键岗位人才予以培训培养，取得了良好的效果。（八）夯实安全基础，消除安全隐患 2017 年公司体系内全员签订安全生产责任书，层层落实安全生产责任制，进行各类安全检查上千次，有效地预防和遏制了各类安全事故的发生，继续保持了公司系统无重大责任事故安全稳定的良好局面。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。天津泰达股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 19,023,447,991.48 100%15,631,806,255.09 100%21.70%分行业 批发业 16,165,084,854.02 84.97%11,993,461,819.42 76.72%34.78%房地产业 820,678,175.77 4.31%314,275,983.95 2.01%161.13%建筑业 1,451,284,228.89 7.63%2,766,505,458.81 17.70%-47.54%环境管