600078_2018_澄星股份_2018年年度报告_2019-03-29.pdf

江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 1/158 公司代码：600078 公司简称：澄星股份 江苏澄星磷化工股份有限公司江苏澄星磷化工股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 2/158 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人江永康、主管公司负责人江永康、主管会计工作负责人檀庆荣及会计机构负责人（会计主管人员）檀庆荣会计工作负责人檀庆荣及会计机构负责人（会计主管人员）檀庆荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2018年12月31日公司股本662,572,861股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），剩余的未分配利润滚存到以后年度。本年度不送股，资本公积金不转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 3/158 目目 录录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .4 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .8 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .3939 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4343 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4444 第九节第九节 公司治理公司治理 .5656 第十节第十节 公司债券相关公司债券相关情况情况 .5858 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5959 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .158 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 4/158 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、上市公司、澄星股份 指 江苏澄星磷化工股份有限公司 宣威磷电 指 云南宣威磷电有限责任公司 弥勒磷电 指 云南弥勒市磷电化工有限责任公司 广西澄星 指 广西钦州澄星化工科技有限公司 雷打滩水电 指 云南省弥勒雷打滩水电有限责任公司 贵州兴润益 指 贵州兴润益商贸有限公司 绵阳澄泓 指 绵阳澄泓微电子材料有限公司 澄安新材 指 宣威市澄安新型环保建材有限公司 澄安混凝土 指 宣威市澄安商品混凝土有限公司 澄星集团 指 江阴澄星实业集团有限公司 报告期 指 2018 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏澄星磷化工股份有限公司 公司的中文简称 澄星股份 公司的外文名称 Jiangsu ChengXing Phosph-Chemical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CXPC 公司的法定代表人 江永康 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韦莉 任明名 联系地址 江苏省江阴市梅园大街618号 江苏省江阴市梅园大街618号 电话 0510-80622329 0510-80622329 传真 0510-86281884 0510-86281884 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 江苏省江阴市梅园大街618号 公司注册地址的邮政编码 214432 公司办公地址 江苏省江阴市梅园大街618号 公司办公地址的邮政编码 214432 电子信箱 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 5/158 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 澄星股份 600078 鼎球实业 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 江苏省无锡市滨湖区财富中心嘉凯城5号楼10层 签字会计师姓名 毛俊、顾梽 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 3,146,473,981.15 2,992,024,053.27 2,986,019,370.48 5.16 3,284,505,316.38 3,268,254,347.89 归属于上市公司股东的净利润 19,333,590.11 91,901,438.94 58,830,155.34-78.96 97,133,498.84 60,070,425.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-43,366,475.87 25,381,351.51 25,546,638.97-270.86 52,192,401.25 51,321,864.71 经营活动产生的现金流量净额 503,618,046.38 522,790,295.50 452,688,274.33-3.67 637,974,139.26 580,445,996.89 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 6/158 归属于上市公司股东的净资产 1,689,513,148.47 2,146,590,710.84 1,877,326,081.89-21.29 2,111,560,567.11 1,836,317,221.76 总资产 8,121,509,604.27 8,423,420,884.11 7,954,118,709.73-3.58 7,743,969,243.12 7,261,013,685.10 注：上表中“本期比上年同期增减”、“本期末比上年同期末增减”数据为本期相较于 2017 年调整后的数据，以下情况类似。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.03 0.14 0.09-78.57 0.15 0.09 稀释每股收益（元股）0.03 0.14 0.09-78.57 0.15 0.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.07 0.04 0.04-275.00 0.08 0.08 加权平均净资产收益率（%）0.91 4.34 3.17 减少3.43个百分点 4.70 3.32 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.31 1.35 1.38 减少3.66个百分点 2.85 2.84 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 由于公司 2018 年 12 月完成了对雷打滩水电 55%股权的收购，构成同一控制下的企业合并，因此，公司对以前年度披露的财务数据进行了重述调整，具体情况如下：2018 年 11 月 21 日，公司召开第九届董事会第三次会议、第九届监事会第三次会议，分别审议通过了关于以现金方式收购云南省弥勒雷打滩水电有限责任公司 55%股权暨关联交易的议案；2018 年 12 月 7 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过了该议案，决定由本公司向控股股东澄星集团现金收购雷打滩水电 55%的股权；2018 年 12 月，雷打滩水电完成此次股权收购的工商变更登记手续。根据企业会计准则第 20 号企业合并的相关规定，参与合并的企业在合并前后均受同一方最终控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。本次收购完成后，雷打滩水电成为本公司的控股子公司，本公司能够控制其生产及经营决策，因此将其纳入合并范围。由于雷打滩水电和本公司合并前后均受澄星集团控制，并且该控制并非暂时性的，因此本次企业合并属于同一控制下的企业合并。根据企业会计准则第 33 号合并财务报表的相关规定，母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加子公司以及业务，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数；编制合并利润表时应当将该子公司以及业务合并当期期初至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；编制合并现金流量表时应当将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。同时应当对上述报表各比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。根据企业会计准则及其应用指南、解释等相江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 7/158 关规定，本公司对 2018 年年初合并资产负债表以及 2018 年度合并利润表、合并现金流量表的比较报表相关项目进行了追溯调整。本年度报告中涉及到 2017 年度、2016 年度相关财务数据、财务指标的披露均为重述调整后数据，原因如上所述。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20182018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 657,625,191.64 719,691,648.63 886,841,142.07 882,315,998.81 归属于上市公司股东的净利润 2,702,474.42 8,067,568.33-6,799,420.28 15,362,967.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,467,676.04 7,154,452.94-28,921,236.93-23,067,367.92 经营活动产生的现金流量净额 92,164,604.28 63,751,228.33-34,496,816.85 382,199,030.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 前三季度披露数据与已披露定期报告无差异。由于公司 2018 年度 12 月完成雷打滩水电 55%股权收购及股权变更的工商登记手续，第四季度将雷打滩水电纳入公司合并范围，相应的追溯调整数据在第四季度反映。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 27,698,200.94 299,789.34 13,936.57 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政12,048,696.98 4,693,748.12 7,105,169.51 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 8/158 府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 39,332,815.32 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 64,975,507.75 60,430,129.20 65,804,613.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-2,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 22,884.33 560,808.59-388,157.09 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,948,830.68 少数股东权益影响额-31,808,130.06-27,670,096.33-30,049,477.47 所得税影响额-8,237,093.96-11,127,106.81-493,817.81 合计 62,700,065.98 66,520,087.43 44,941,097.59 备注：备注：由于公司 2018 年 12 月完成了对雷打滩水电 55%股权的收购，构成同一控制下的企业合并。依据企业会计准则及其应用指南、解释以及中国证监会公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益（证监会公告200843 号）的相关规定，报告期内发生同一控制下企业合并的，同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益属于当期的非经常性损益。雷打滩水电 2018 年度、2017 年度、2016 年度经审计后的净利润分别为 64,975,507.75元、60,430,129.20 元、65,804,613.20 元计入对应年度的非经常性损益。2017 年度、2016 年度经过重述调整后的非经常性损益金额分别为 66,520,087.43 元、44,941,097.59 元。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主要从事黄磷、磷酸、磷酸盐等精细磷化工系列产品的生产与销售。（二）经营模式 公司长期坚持以精细化、高端化和绿色化为企业的经营发展模式，依托“矿、电、磷一体化”产业链优势，向上下游高附加值的高端产业延伸，进一步增强公司的核心竞争力。公司高度重视安全生产、节能减排和环境保护工作，不断提升资源循环综合利用效率。1、生产模式 根据产能情况及市场预测，参照长远计划，对上一年的生产经营活动进行分析的基础上，每江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 9/158 年在年初编制年度计划，对当年的生产、采购和销售作出合理的预估；每月参照年度计划、销售计划和产品库存，根据实际情况，编制月度生产计划。生产技术部门根据上述生产计划按照规范的生产流程组织批量连续生产，并根据质量控制部门对产品的检测结果对产品进行标示后入库。2、采购模式 公司通过与战略供应商建立良好的合作关系，保证原材料供应充足、渠道畅通，采用合同价及固定价等多种采购模式，有效降低了原材料价格波动带来的经营风险，实现原材料的稳定供应和低成本采购。原材料采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，公司在选择供应商时，十分注重供应商的综合实力，在向主要供应商集中统一采购的模式下，公司也密切关注原材料市场动态，建立了合格供应商遴选制度，以降低原材料采购成本和防范采购风险。3、销售模式 公司主营业务为精细磷化工系列产品的生产与销售，产品销售采取纯市场化运作，主要通过直销与经销两种模式销售，并注重为客户提供差异化和个性化服务。（三）行业情况及公司行业地位 1、磷矿石情况 我国磷矿资源具有“多而不富”的特点，全国磷矿平均品位在 18%左右，云南、湖北、湖南、四川、贵州是磷矿富集区。目前，国内磷矿石的产能接近 2 亿吨，产量接近 1.5 亿吨，开工率接近 75%。磷矿资源深加工前景广阔，全世界磷化工初级及其终端产品多达数千种。磷矿属于不可再生资源，缺乏相应的替代品种，随着全国矿产资源规划（2016-2020 年）将磷矿石列入我国战略性矿产目录以来，我国磷矿石开采受到更加严格管制。同时磷矿资源可持续开采年限越来越短，且产地主要集中在少数几个国家，磷矿资源的稀缺性将日益明显。目前公司磷矿石主要集中在云南会泽、宜良等地区，主要满足公司自身生产需要。为了降低公司磷矿石的成本，公司正在不断加大技术改造力度，研究开发矿粉成球等技术，进一步提高低品位磷矿的使用率，降低磷矿石生产黄磷的成本。2、黄磷情况 黄磷经过近几年发展，生产格局发生了一定的变化，国内产能约 200 万吨。根据工业和信息化部黄磷行业准入条件的要求，各地严格禁止单台磷炉变压器容量在 20000 千伏安（折设计生产能力在 1 万吨/年）以下、企业起始规模在 5 万吨/年以下的项目建设，目前产能 1 万吨及以上规模成为主流装置。黄磷是有机磷、阻燃剂等高附加值产品的重要基础工业原料，目前公司的黄磷生产处于行业领先地位，随着国家环保督查、供给侧改革和去产能的深入，产能规模较小的黄磷生产企业将被淘汰，公司黄磷生产的竞争力将得到进一步提升。3、磷酸情况 磷酸是含氧酸中最重要的一种，主要用于工业、食品、电子、制药等行业，也可用作化学试剂。其中，电子级磷酸是磷化工行业最前沿的产品，广泛用于半导体行业集成电路、电子晶片、江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 10/158 薄膜液晶显示器等部件的清洗、蚀刻，以及制备高纯特种磷酸盐产品。我国工业及食品级磷酸生产经过多年的发展已具有一定的生产规模，其中工业磷酸的生产方法分为热法和湿法净化路线，以黄磷为原料，经氧化，水化等反应而制取的磷酸称为热法磷酸。根据不同的温度下的 P2O5 不同的水合反应，可得到正磷酸（简称为磷酸）、焦磷酸与偏磷酸等多种，但其中最重要的是正磷酸。目前公司用黄磷生产磷酸，采用热法技术，各类磷酸产品均具有较高的纯度和稳定性，已被国内外众多知名企业所认可。4、磷酸盐情况 磷酸盐经过多年的发展，已广泛用于食品、医药、日化等方面，具有较高的无可替代性。从近几年的发展情况看，世界磷酸盐行业的发展将会呈现如下趋势：一是粗放型向精细型发展。大吨位的普通磷酸盐产品的产量逐渐下降，代之而来的是新开发的新型磷酸盐产品、有机磷化工产品，以满足高端领域的需要；二是大众产品向专用化、特种化转变，应用领域更加宽广和专业化。科学技术和经济的发展将需要越来越多的专用、特殊磷酸盐产品；三是普通磷酸盐产品的生产由发达国家向发展中国家转移。发达国家的磷酸盐产量下降，但附加值却越来越高；发展中国家凭借生产要素价格优势逐步占领低端工业磷酸盐市场，部分领先企业有机会向产业高端发展。目前公司的磷酸盐主要有食品级、药用级的磷酸氢钙和磷酸钠盐、磷酸钾盐，已广泛用于日化、医药和食品等行业。公司食品级磷酸盐和复合磷酸盐开发和市场开拓正在稳步推进，产品向高端化升级，附加值进一步提高。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过多年的发展，公司在品牌、规模及技术实力等方面具备了一定的竞争优势，主要体现在：（1 1）精细磷化工产品优势）精细磷化工产品优势 目前公司已成为国内精细化程度高、规模大、产品种类多和技术成熟的精细磷化工企业，形成了食品级磷酸、电器级磷酸、牙膏级磷酸氢钙、磷酸盐和电子化学品等技术含量高，品类丰富的下游精细磷化工产品系列，应用领域相当广泛。公司的牙膏级磷酸氢钙、磷酸、磷酸盐产品是众多国内、国际知名企业的指定供应商，多年来保持着稳定的合作关系，国内外战略客户逐年增加。（2）矿电磷一体化优势）矿电磷一体化优势 公司由下游精细磷化工行业起步，沿产业链向上游的矿山（磷矿、煤矿）、电力（水电站、火电站）、黄磷、下游精细磷化工系列产品生产、销售，以及集公路、水路、铁路、海运为一体的专用物流网络配套等纵深发展，发挥产业链各环节业务的协同及互补效应，保证了公司稳定的江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 11/158 原材料来源和能源供给，多环节突显成本节约效益，大大增强了自身的抗风险能力。同时，黄磷产品通过自身下游产品的消化，既保证了下游产品质量的稳定，同时自有磷矿和自产黄磷也有效控制了上游原材料价格带来的风险，形成了生产成本优势和独到的产业链竞争优势，保障公司的持续稳健发展。（3）产业布局的优势）产业布局的优势 我国磷矿资源主要在西南云贵川地区，公司黄磷生产基地位于云南，而精细磷化工生产基地位于东部沿海和广西沿海地区，精细磷化工产品的消费市场主要在沿海地区和海外市场，交通运输便捷，终端产品生产基地靠近主要目标市场，配以完善的物流配送网络，具备完整而独特的产业布局优势。（4）技术创新优势）技术创新优势 近年来公司加大在设备升级、产品开发，技术创新、安全环保节能方面持续投入，为公司转型发展提供了强劲动力。公司牙膏级磷酸氢钙保持国际先进技术水平，高纯电子级磷酸、药用级磷酸氢钙、电子化学品、复配磷酸盐开发取得良好进展。公司节能增效、环保降耗、循环利用等项目方面取得一定成效。（5）市场及品）市场及品牌优势牌优势 公司具备较强的市场营销能力，在多年的生产经营中，市场基础扎实，商业信誉卓著。公司与国内外众多客户建立了战略合作关系，澄星系列磷化工产品得到众多国际知名公司的认证，具有较好的品牌及商誉优势。在营销方面，公司实施适应、加盟、融合的国际化战略，持续加快海外营销网络渠道布局，具有较强的国际知名度和广阔的市场发展空间。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2018 年大宗原材料价格持续上涨，公司主要原材料磷矿石、焦丁、电极、电煤分别较去年同期大幅上涨，而公司主要产品黄磷的售价较去年同期下降，磷酸、磷酸盐的市场售价未能随原材料价格上涨而增长，原料价格上涨的幅度高于公司产品售价上涨幅度，直接导致公司主要产品的毛利率下滑，主营业务盈利能力下降。受 2018 年中央环保督察以及国家供给侧改革、去产能、去库存等影响，磷化工产业下游的部分中小企业因不符合环保、安全、节能和生态等要求而被关停，导致公司主要磷化工产品的销售不及预期；中美贸易摩擦以及人民币兑美元汇率连续升值对磷化工产品出口贸易带来了不利影响。同时，随着湿法磷酸精制工艺技术日趋成熟，公司采用热法磷酸精制工艺生产的磷酸、磷酸盐产品面临湿法磷酸精制磷酸低成本优势的激烈竞争。为了开拓市场，巩固已有市场份额，公司采取了主要产品降价促销的经营策略，以应对湿法磷酸精制磷酸的冲击，导致公司主要产品的盈利能力相对下降。面对上述复杂的经营环境和日益激烈的竞争态势，报告期内，公司积极调整产品结构和经营策略，努力打造高附加值精细磷化工产品的生产经营格局，为公司转型升级奠定了良好的基础。江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 12/158 一是一是加快项目建设。公司高纯电子级磷酸扩能及电子化学品项目正在加快推进，已取得一定进展；公司全资子公司宣威磷电电厂锅炉集中利用黄磷尾气发电改造方案、220KV 高压线路和宣威小菁铁路站点建设项目已启动，目前已有一个良好的开端；公司全资子公司广西钦州澄星 5 万吨级泊位码头初步建成，项目全部建成后，公司将形成集公路、水路、铁路、海运为一体的自营物流网络。二是二是加快产品转型升级。公司高纯电子级磷酸、药用级磷酸氢钙、电子化学品、复配磷酸盐开发工作取得良好进展，与有关科研院校的合作项目正在稳步推进。三是三是完成股权收购。1、为确保公司黄磷生产的电力供应，公司以现金方式收购雷打滩水电55%的股权，符合公司矿电磷一体化的发展战略，有利于推动公司实现链式发展，降低黄磷生产成本，增强核心竞争力，并有助于发挥公司的完整产业链协同效应及规模优势，进一步优化公司的资产质量；2、为推进公司在贵州省开展磷化工一体化业务的战略布局，公司以现金方式收购贵州兴润益 100%的股权，作为公司在贵州省开展磷化工相关业务的平台资源，并为公司在贵州省开展磷化工业务提供良好的硬件条件和经营便利，同时避免同业竞争和关联交易。四是四是践行可持续发展理念。公司始终坚持生态优先、绿色发展理念，2018 年，公司被国家工信部持续评为“绿色工厂”，宣威磷电、弥勒磷电连续两年获中国石油和化学工业联合会授予“能效领跑者标杆企业”。五是五是提高管理创新。完善机制体制，管理创新纵深推进，经济运行和决策效率进一步提升；强化营销渠道建设，完善营销考核激励机制，加强营销队伍建设。六是六是拓宽产品领域和市场渠道。公司磷酸氢钙产品获得美国国家卫生基金会 cGMP 动态药品生产管理规范认证，是公司高端药用级磷酸氢钙产品进入医药领域市场取得的重要成果；公司高纯电子级磷酸开发方面取得一定成效；面对 2018 年贸易摩擦带来的市场影响，公司积极开拓新兴国家市场，产品销售渠道取得一定的拓展空间。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，受磷矿石价格持续上涨、环保督察以及国家供给侧改革、去产能、去库存等综合政策影响，以及中美贸易摩擦和人民币兑美元汇率连续升值对出口贸易带来的冲击，致公司主营业务经营业绩不及预期。2018 年，公司实现销售收入 314,647.40 万元，同比增加 5.16%；实现净利润 7,786.39 万元，同比减少 47.05%；其中归属于母公司净利润 1,933.36 万元，同比减少 78.96%；实现每股收益 0.03元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 13/158 例（%）营业收入 3,146,473,981.15 2,992,024,053.27 5.16 营业成本 2,634,739,801.69 2,370,585,540.20 11.14 销售费用 101,769,395.34 101,211,624.44 0.55 管理费用 108,551,225.35 106,015,479.69 2.39 财务费用 201,486,838.51 193,001,512.43 4.40 经营活动产生的现金流量净额 503,618,046.38 522,790,295.50-3.67 投资活动产生的现金流量净额-563,181,149.32-264,721,321.02-112.74 筹资活动产生的现金流量净额-223,896,454.91 446,935,321.05-150.10 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 314,647.40 万元，同比增加 5.16%；营业成本 263,473.98 万元,其中：主营业务成本 245,211.18 万元,其他业务成本 18,262.80 万元。(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工 2,863,734,664.92 2,452,111,790.72 14.37 2.27 9.04 减少 5.32个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）磷酸 2,008,621,490.62 1,690,917,862.90 15.82 1.92 8.55 减少 5.14个百分点 磷酸盐 389,743,068.86 327,169,627.08 16.06 8.52 11.48 减少 2.22个百分点 黄磷 465,370,105.44 434,024,300.74 6.74-1.05 9.18 减少 8.73个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,831,269,355.34 1,458,098,670.26 20.38-1.86 8.89 减少 7.86个百分点 国外 1,032,465,309.58 994,013,120.46 3.72 10.50 9.26 增加 1.09个百分点 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 14/158 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，主要原材料的价格持续上涨且上涨的幅度高于公司主要产品的售价上涨幅度，导致公司主要产品的毛利率下滑，主营业务的盈利能力下降；中央环保督察组对多个省市开展环保专项检查和环保回头看工作，加之国家供给侧改革、去产能、去库存等综合影响，磷化工产业下游的部分中小企业因为不符合环保、安全、节能和生态等要求而被关停，导致公司主要磷化工产品的销售不及预期；湿法磷酸工艺日趋成熟，公司采用热法磷酸工艺生产的磷酸、磷酸盐产品面临湿法磷酸低成本优势的激烈竞争。为了开拓市场，巩固已有市场份额，公司采取了主要产品降价促销的经营策略，以应对湿法磷酸的冲击，导致公司主要产品的盈利能力相对下降。(2).产销量情况分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）磷酸 50.68 万吨 47.05 万吨 3.43 万吨-5.06-1.28-24.28 磷酸盐 6.39 万吨 6.66 万吨 1.25 万吨 3.40 2.94 1.63 黄磷 17.24 万吨 3.73 万吨 3.95 万吨 6.82 3.61 4.77 产销量情况说明 无 (3).成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)化工 直接材料 2,426,521,457.64 92.10 2,186,351,352.76 92.23 10.98 化工 直接动力 45,929,909.98 1.74 44,514,122.35 1.88 3.18 化工 直接人工 49,587,301.52 1.88 45,797,700.62 1.93 8.27 化工 制造费用 112,701,132.55 4.28 93,922,364.47 3.96 19.99 化工 合计 2,634,739,801.69 100.00 2,370,585,540.20 100.00 11.14 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)黄磷 直接材料 385,119,393.79 88.73 363,810,421.10 91.52 5.86 黄磷 直接动力 1,189,167.81 0.27 851,904.79 0.21 39.59 黄磷 直接人工 9,295,142.89 2.14 6,139,523.87 1.54 51.40 黄磷 制造费用 38,420,596.25 8.85 26,736,149.43 6.73 43.70 黄磷 合计 434,024,300.74 100.00 397,537,999.19 100.00 9.18 磷酸 直接材料 1,566,051,583.18 92.62 1,441,637,951.09 92.54 8.63 江苏澄星磷化工股份有限公司 2018 年年度报告 15/158 磷酸 直接动力 29,521,717.54 1.75 28,911,239.09 1.86 2.11 磷酸 直接人工 31,874,045.63 1.89 29,888,292.18 1.92 6.64 磷酸 制造费用 63,470,516.55 3.75 57,364,931.37 3.68 10.64 磷酸 合计 1,690,917,862.90 100.00 1,557,802,413.73 100.00 8.55 磷酸盐 直接材料 292,722,469.70 89.47 259,141,707.46 88.30 12.96 磷酸盐 直接动力 15,219,024.63 4.65 14,750,978.47 5.03 3.17 磷酸盐 直接人工 8,418,113.00 2.57 9,769,884.57 3.33-13.84 磷酸盐 制造费用 10,810,019.75 3.30 9,821,283.67 3.35 10.07 磷酸盐 合计 327,169,627.08 100.00 293,483,854.17 100.00 11.48 其他化工品 直接材料 182,628,010.97 100.00 121,761,273.11 100.00 49.99 合计 2,634,739,801.69 2,370,585,540.20 11.14 成本分析其他情况说明 适用 不适用 注 1：上年同期金额为公司 2018 年度同一控制下企业合并雷打滩水电重述调整后金额。注 2：黄磷成本中的直接材料成本包括电力成本，未归入直接动力成本。主要是黄磷成本占磷酸生产成本的 90%左右，构成磷酸成本中的直接材料成本。注 3：其他化工产品主要为电子化学产品和黄磷、磷酸生产过程中的副产品。电子化学产品生产流程简单（但工艺、配方复杂），基本全部为原料成本，较低的人员工资和动力支出直接计入管理费用；黄磷、磷酸生产过程中的副产品全部为原料成本，其他成本纳入黄磷、磷酸成本中统一核算。(4).主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 41,418.39 万元，占年度销售总额 13.16%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 90,639.86 万元，占年度采购总额 42.43%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年 2017 年 比上年同期增减 销售费用 101,769,395.34 101,211,624.44 0.55%管理费用 108,551,225.35 106,015,479.69 2.39%财务费用 201,486,838.51 193,001,512.43 4.40%报告期内，公司销售费用与上年同期相比增长 0.55%；管理费用与上年同期相