600562_2018_国睿科技_2018年年度报告（修订）_2019-06-05.pdf

2018 年年度报告 1/155 公司代码：600562 公司简称：国睿科技 国睿科技股份有限公司国睿科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/155 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡明春胡明春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人朱铭朱铭及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王志权王志权声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2018年12月31日公司总股本622,350,719股为基数，向全体股东每10股分配现金红利0.19元（含税），共计分配现金红利11,824,663.66元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司不存在可预见的重大风险。公司经营中面临的风险主要有政策风险、市场风险、经营管理风险，详见本报告第四节第三条第（四）款“可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/155 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通普通股股份变动及股东情况股股份变动及股东情况.27 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第九节第九节 公司治理公司治理.42 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.155 2018 年年度报告 4/155 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 国睿科技或公司 指 国睿科技股份有限公司 十四所 指 中国电子科技集团公司第十四研究所 中国电科 指 中国电子科技集团有限公司 国睿集团 指 中电国睿集团有限公司 高淳陶瓷 指 江苏高淳陶瓷股份有限公司 恩瑞特公司 指 南京恩瑞特实业有限公司 兆伏公司 指 芜湖国睿兆伏电子有限公司 微波器件公司 指 南京国睿微波器件有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国睿科技股份有限公司 公司的中文简称 国睿科技 公司的外文名称 GLARUN TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 GLARUNTECH 公司的法定代表人 胡明春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 薛海瑛 陆亚建 联系地址 南京市江宁经济开发区将军 大道 39 号 南京市江宁经济开发区将军 大道 39 号 电话 025-52787052 025-52787053 传真 025-52787018 025-52787018 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市高淳区经济开发区荆山路 8 号 1 幢 公司注册地址的邮政编码 211300 公司办公地址 南京市江宁经济开发区将军大道 39 号 公司办公地址的邮政编码 211106 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 2018 年年度报告 5/155 公司年度报告备置地点 南京市江宁经济开发区将军大道 39 号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 国睿科技 600562 高淳陶瓷 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 李洪仪 王海楠 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018 年 2017 年 本 期 比上 年 同期 增 减(%)2016 年 营业收入 1,043,296,694.49 1,154,448,171.07-9.63 1,258,106,716.51 归属于上市公司股东的净利润 37,803,794.28 169,359,879.01-77.68 228,378,170.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 28,338,542.41 158,813,709.81-82.16 218,488,420.05 经营活动产生的现金流量净额 138,642,077.60 231,475,361.08-40.11-46,598,593.51 2018 年末 2017 年末 本 期 末比 上 年同 期 末增减（%）2016 年末 归属于上市公司股东的净资产 1,775,301,231.23 1,788,721,688.84-0.75 1,687,916,136.29 总资产 2,865,434,154.94 2,687,806,306.58 6.61 2,445,455,968.61 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减(%)2016 年 基本每股收益（元股）0.06 0.27-77.78 0.37 稀释每股收益（元股）0.06 0.27-77.78 0.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.05 0.26-80.77 0.35 加权平均净资产收益率（%）2.12 9.74 减少 7.62 个百分点 17.01 2018 年年度报告 6/155 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.59 9.14 减少 7.55 个百分点 16.33 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期公司实施 2017 年利润分配及资本公积金转增股本方案，以 2017 年 12 月 31 日的总股本 478,731,322 股为基数，以资本公积金向全体股东按每 10 股转增 3 股，实施完毕后公司总股本调整为 622,350,719 股，公司对上年同期每股收益进行了重述调整。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 174,611,833.36 280,891,195.46 228,061,160.53 359,732,505.14 归属于上市公司股东的净利润 17,526,045.37 6,184,350.68 6,460,395.43 7,633,002.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,989,924.32 4,707,069.24 5,371,957.57 2,269,591.28 经营活动产生的现金流量净额-113,402,426.07-18,173,021.68-86,238,189.90 356,455,715.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-6,178.59 七（63）七（64）-86,855.21-16,257.96 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,777,202.49 七（59）七（73）12,511,020.55 9,005,501.97 委托他人投资或管理资产的损益 1,411,953.98 除上述各项之外的其他营业外收-140,851.06 七（63）-7,525.84-70,540.00 2018 年年度报告 7/155 入和支出 七（64）其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,522,740.42 七（59）所得税影响额-1,687,661.39 -1,870,470.30-440,907.91 合计 9,465,251.87 10,546,169.20 9,889,750.08 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事雷达整机及相关系统、轨道交通信号系统、微波器件、特种电源等产品的研发、生产、调试、销售以及相关服务。公司从事的均是国家大力支持和鼓励发展的产业，具有一定的技术门槛和资质要求，拥有较好的市场前景。报告期内，公司主要业务方向没有发生重大变化。1、雷达整机及相关系统 公司雷达相关产品主要包括空管雷达、气象雷达、气象应用与服务系统等。公司是国产空管雷达的主要供应商，产品包括一次雷达和二次雷达，主要提供给军方和民航。气象雷达产品主要客户包括中国气象局、中国民航局、军方及环保行业等相关单位。气象应用与服务系统主要适用于公共气象、航空气象、军事气象、行业气象等领域，包括气象预报预警业务平台、综合气象服务平台、行业精准化气象服务平台等。公司雷达相关业务具备较完整的系列化产品，拥有较强的技术基础和多年的行业积累，是军民航国产化空管一、二次雷达的核心供应商，国内市场高端气象雷达的主要供应商，行业基础预报预警系统高端产品的领先企业。公司空管雷达拥有 S 模式协同监视技术、软件无线电接收机及强杂波环境下的目标检测技术等核心技术，完成了新一代空管二次雷达产品的研制，巩固了公司在该领域的技术领先地位；气象雷达拥有中小尺度强对流天气协同观测技术、强地物干扰环境下弱目标检测技术、双线偏振相控阵技术和大气三维场构建与灾害性天气预警技术等核心技术，完成了国内第一套 C 波段相控阵天气雷达、高分辨全固态 X 波段天气雷达等气象雷达产品的研制；气象系统拥有多源观探测资料融合技术、灾害性天气短时临近预报技术、强对流天气客观识别与人工智能预报技术和基于微服务的气象大数据分析技术等核心技术，完成了新一代面向大城市及超大城市的灾害性天气精细化预报预警系统、全自主化军、民航终端区强对流天气预报预警系统等产品的研制，并在人工智能和大数据分析技术领域获得较大突破和进展。公司一直以来是国产化空管一、二次雷达和国产化气象雷达的核心供应商。在空管雷达领域，目前公司主要竞争对手在新型空管监视装备领域与公司展开全面竞争，公司需要持续加大研发投入和市场开发力度，巩固公司在相关领域的领先地位。在气象雷达及系统领域，公司的气象雷达、基础预报预警系统类产品已覆盖中国气象局、民航空管局和军队气象部门等重点气象行业。近年来军、民气象雷达市场竞争日趋激烈，随着军民融合深入推进，具有一定能力的民营公司也加入到市场竞争中，对公司既有市场形成了一定的挑战，公司需要在新产品研发、新技术创新方面加大力度，以巩固公司既有市场地位。公司雷达整机与相关系统业务主要面向国防重点项目和国家重大发展领域的建设，行业客户主要为军、地专业机构，包括军方相关部门、民航空管总局及地区空管分局、中国气象局等，采购模式多为集中式采购订货，采购规模、时间、结算方式等取决于政府财政支出预算情况，与国家五年规划周期相关，通常集中在五年规划的中后期进行批量采购，同时，雷达相关产品的交付周期一般为 1-3 年，上一个五年规划中的订单执行会延续到下一个五年规划的前中期。截止目前“十三五”规划中与公司主要产品相关的订单尚未开始集中采购。2、轨道交通系统 公司轨道交通系统产品主要包括地铁信号系统、有轨电车信号系统、乘客信息系统等。依靠多年来在城市轨道交通项目上的技术和经验积累，公司业务实现了从江苏地区到全国范围的发展。2018 年年度报告 8/155 轨道交通信号系统是城市轨道交通系统中最核心的安全系统之一，其高安全性、高可靠性要求，提高了企业进入该产业的技术门槛，同时国内轨道交通信号系统项目招投标时均要求产品有应用业绩，目前国内具备信号系统总承包资格的厂商十二家，较活跃的有七家，市场竞争程度逐步加大。公司是国内轨道交通信号系统的重要供应商之一，以公司中标的 2018 年公开招标的新线线路条数或中标线路总公里数计算（统计数据来源于中国国际招标网（）及各地方政府招标网站），公司 2018 年市场份额排名第三。近年来，公司持续提升轨道交通产业技术水平，建成了规模 1600 平米的轨道交通产品调测中心，拥有南京市城市轨道交通信号工程研究中心；坚持自主创新，已突破自主化有人驾驶信号系统核心技术，全自主化有人驾驶 CBTC 系统在哈尔滨 3 号线一期实现开通运营并获得项目安全认证；无人驾驶 CBTC 系统相关技术研发取得积极进展。随着自主化产品的市场应用，预计板块毛利率将得到提升。3、微波器件 公司微波器件产品包括铁氧体器件和其他微波器件产品，主要应用于军品领域和民用通信领域，是国内雷达研制单位和移动通讯设备集成商的重要供应商。公司是国内最早从事军用微波磁性器件研制的厂家，具备从微波磁性材料到器件的全部研制和生产能力，拥有多项核心技术，有源器件、无源器件产品种类齐全，技术基础深厚。公司军用微波器件产品主要配套于无源相控阵雷达、有源相控阵雷达等装备。随着技术的发展，无源相控阵雷达市场需求下降，与之配套的无源器件需求也随之下降。有源相控阵雷达正从研发转向批量生产阶段，对有源器件的需求将会增长。随着军民融合逐步深化，民营企业参与军品器件市场范围越来越广，无源器件市场竞争激烈，产品利润率下滑趋势明显。民品通信领域，4G 移动通信仍处于蓬勃发展阶段，5G 移动通信关键技术研发取得突破性进展，未来几年即将展开大规模的 5G 网络建设，预计将会对微波器件产生较大需求，同时民用器件行业竞争日趋激烈。公司已成为中兴通讯滤波器产品的主要供应商，依托多年积累的军品技术开发出多型滤波器产品，2016-2018 连续三年获得中兴客户最佳质量奖；公司 5G 技术研发稳步推进，2019年已获得 5G 滤波器批量订单。4、特种电源 公司特种电源产品主要包括高压大功率电源及高性能低压电源。高压大功率电源主要是给国家大科学装置及各类应用领域的电子加速器设备配套，应用领域主要包括医用加速器、工业无损探伤加速器、辐照加速器、国防电子、安全检测设备；高性能低压电源主要为各类军用装备进行电源配套。公司特种电源业务具有自身的独立研发能力，产品特色突出，能够有效满足客户专用需求；高压大功率电源产品在国内市场处于领先地位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节“经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（三）资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、行业资质、行业资质 公司在主营业务领域拥有类型齐全、级别较高的行业准入资质，为科研生产和市场的开拓提供了有力的保障。公司及下属子公司拥有民用航空空中交通通信导航监视设备使用许可证（一次雷达）、民用航空空中交通通信导航监视设备使用许可证（二次雷达）、气象专用技术装备使用许可证、CMMI5 级资质、军工单位安全生产标准化（三级）证书、计算机信息系统集成企业一级资质证书、电子系统工程设计乙级资格证书、建筑智能化专项工程设计甲级证书、建筑业企业二级资质证书、安全生产许可证、江苏省卫星地面接收设施设计安装施工许可证、江苏省工办武器装备科研生产许可证、总装备部装备承制单位资格、安徽省工业和信息化领域标准化示范企业、安徽省产学研联合示范企业等资质。报告期内，公司及微波器件公司通过了中国质量认证中心的民品体系审核，获得了质量管理体系证书。2018 年年度报告 9/155 2、产品和技术、产品和技术 公司重视产品和技术的研发，公司及下属子公司拥有江苏省气象探测雷达工程技术研究中心、南京市民用雷达工程技术研究中心、南京市城市轨道交通信号工程研究中心、安徽省脉冲功率电子工程技术研究中心等研发平台，在相关领域拥有多项国内领先技术。报告期内，公司完成了军航一二次航迹融合技术的优化和项目应用，完成了民航 S 模式协同监视技术、智慧气象预报服务系统、气象业务化协同观测系统等产品和关键技术的研发；自主化有人驾驶 CBTC 信号系统在哈尔滨 3 号线一期实现开通运营；完成了微波介质材料新工艺技术和新型微波铁氧体器件技术开发，开展了 5G 基站滤波器、MIMO 天线的极化隔离度技术和小损耗小型化低成本 5G 通讯环行器技术研发；在特种电源领域研制成功效率和安全性更高的组合式方案能源组件。公司产品的技术水平持续提升，进一步增强了公司在主营业务领域的核心竞争力。报告期内，公司及下属子公司共获得专利授权 11 项，其中发明专利 6 项，实用新型 5 项；获得软件著作权 30 项。3、人才团队、人才团队 公司坚持以人为本，重视人才团队建设和业务培训，拥有一支专业突出的技术研发团队、理念先进的管理团队以及业务熟练的市场营销团队，团队人才层次较高，综合素质强。报告期内，公司按照体系化、市场化的原则，建立了新的考核评价机制和薪酬激励机制，进一步激发了公司发展的内生动力与活力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力，这一年是公司经营较为艰难的一年，公司适应经济和市场环境的变化，积极推进各项经营管理工作。（一）主营业务发展情况 1、雷达整机与相关系统 报告期内，雷达整机与相关系统板块业绩下降幅度较大，主要原因是存量合同不足，新签合同仍未明显改善。公司进一步加强了市场营销和业务拓展工作，报告期中标 9 套民航一二次雷达，保持了公司在空管监视领域的市场占有率；取得了某基地低空监视雷达订单，开拓了新领域市场，为后续低空监视新产品领域的市场开拓夯实基础；承担了中国气象局 14 部新一代天气雷达的大修改造及技术升级的主体任务；中标了上海市现代气象探测和影响预报系统建设项目、成都天府国际机场气象预报业务系统设备采购项目、国家气候中心山洪地质灾害气象预报预测业务系统和海洋气候监测预测业务系统建设项目等重点项目。产品和技术发展方面，完成了军航一二次航迹融合技术的优化和项目应用，完成了民航 S 模式协同监视等关键技术攻关，并在重点项目工程中表现突出；完成了重点型号二次雷达新一代数字接收机、软件化信号处理等技术升级；完成了高频印制板国产化替代攻关，提高二次雷达的国产率；融合云计算、大数据、人工智能和气象科学技术，进行了新一代智慧气象预报预警与服务系统研发，先后获得上海市气象局、天津市气象局、宁波市气象局、成都新机场等大型气象信息化系统项目订单，实现了技术成果到产业的转化；基于技术优势与产业基础，为电力行业提供持续性的气象服务，奠定了向气象服务运营商的转变的基础；雷达自适应协同观测系统开展了夏季台风观测实验，掌握了灾害天气自动识别与多传感器协同观测、观探测资料三维融合等核心技术。2、轨道交通系统 报告期内，轨道交通系统多个项目进入集中供货阶段，同时新签合同情况较好，收入实现大幅度增长。报告期中标苏州 5 号线，南京 7 号线、1 号线北延、2 号线西延及 5 号线信号系统项目；中标苏州 3 号线工程项目信息化管理系统第二期项目，实现公司产品在轨道信息化领域的突破。报告期公司轨道交通在建项目达历年来峰值，全年交付计划完成率 100%。产品和技术发展方面，公司自主化有人驾驶 CBTC 信号系统完成研发，获得了产品安全认证，在哈尔滨 3 号线一期实现开通运营并获得项目安全认证；依托取得的无人驾驶信号系统项目，推进无人驾驶 CBTC 系统研发，相关技术取得积极进展。2018 年年度报告 10/155 3、微波器件 报告期内，受军用器件主要客户需求不足、中兴事件等因素影响，公司微波器件业绩出现下滑。公司在军品配套方面努力开拓新客户，为公司铁氧体器件产品的持续发展提供新的机遇；在民用通信领域，在保持现有业务的基础上，积极推动 5G 相关业务的开展。产品和技术发展方面，完成了微波介质材料新工艺技术和新型微波铁氧体器件技术开发；根据客户需求研制多种型号铁氧体器件产品并形成批量生产供货；开展了 5G 基站滤波器、MIMO 天线技术和 5G 通讯环行器技术研发，为公司未来开展 5G 业务打下基础。4、特种电源 报告期内，高压特种电源市场份额稳定，由于 2018 年市场需求略有波动，收入有所下降。报告期兆伏公司积极开拓军品电源市场，加大了硬件设施投入，为后续军品电源的市场开发打下良好基础。产品和技术发展方面，围绕国家医用项目特种电源、组合式能源组件和环保电源等项目开展研发工作，使产品的效能和安全性进一步提高，显著提升产品的工程实施效率。（二）综合管理 报告期内，公司积极推进管理变革，提升精细化管理水平，以管理促发展，取得了积极成效。1、运营管理 公司强化了主体责任和考核力度，进一步完善内部协调机制，加快生产经营管理过程中各类问题的解决，保证各项管理措施有效落实；加强对产品全过程的质量策划和管理，严把产品质量关，提高客户满意度；开展了 ERP 系统升级改造等信息化建设项目，进一步提升了公司信息化水平。2、内控管理 围绕现代企业法人治理要求，加强了内控管理制度梳理及流程优化，强化内部审计监督，进一步提升业务规范化和标准化，切实有效地防范各类风险。3、人力资源管理 持续吸引和引进高层次人才，为公司关键岗位注入新生力量；实施校企合作，建立人才储备池；按照体系化、市场化的原则，建立了新的考核评价机制和薪酬激励机制，坚持将工资收入向核心一线员工、业绩突出员工倾斜，激发公司发展的内生动力与活力。4、党建和企业文化工作 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，进一步加强党建工作，将党建工作要求写入公司章程。聚焦董事会目标，融入中心促发展，党建工作和各项业务工作紧密结合，不断提高党建工作科学化水平，提升党建工作价值创造能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 本报告期公司实现营业收入 104,329.67 万元，同比下降 9.63%。实现归属于上市公司股东的净利润 3,780.38 万元，同比下降 77.68%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,043,296,694.49 1,154,448,171.07-9.63 营业成本 851,528,045.07 802,745,087.67 6.08 销售费用 26,921,944.56 29,367,984.25-8.33 管理费用 58,916,213.96 56,635,717.25 4.03 研发费用 68,730,894.40 73,665,180.69-6.70 财务费用-17,672.69 4,758,348.10 不适用 经营活动产生的现金流量净额 138,642,077.60 231,475,361.08-40.11 2018 年年度报告 11/155 投资活动产生的现金流量净额-43,993,265.93-20,236,620.86 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-65,904,866.10-78,241,087.09 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本报告期公司营业收入较上年同期略有下降，营业收入结构变化导致整体毛利率下滑。本报告期低毛利的轨道交通系统收入占营业总收入比例达 44%，较上年同期增加 18 个百分点；雷达整机与相关系统业务、微波器件业务，受主要客户需求周期性波动等因素影响，收入有所下降，导致公司整体毛利水平下降。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛 利 率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛 利 率 比上 年 增 减（%）工业 1,042,705,663.14 851,450,828.54 18.34-9.56 6.08 减少 12.04个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛 利 率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛 利 率 比上 年 增 减（%）雷达整机与相关系统 262,252,223.87 202,638,072.69 22.73-41.45-32.06 减少 10.68个百分点 轨道交通系统 458,129,006.32 400,115,184.83 12.66 53.77 52.25 增加 0.87个百分点 微波器件 237,108,564.61 215,938,644.29 8.93-22.07 7.79 减少 25.23个百分点 特种电源 85,215,868.34 32,758,926.73 61.56-17.14-20.59 增加 1.67个百分点 合计 1,042,705,663.14 851,450,828.54 18.34-9.56 6.08 减少 12.04个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛 利 率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛 利 率 比上 年 增 减（%）国内 1,042,705,663.14 851,450,828.54 18.34-9.56 6.08 减少 12.04个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司收入结构变化引起的整体毛利率水平处于相对低位的情况预计今后一段时间内有一定延续性，但随着雷达主要客户“十三五”项目集中采购招标活动的启动开展，预计版块营业收入将恢复性增长，整体毛利率将逐步改善。目前公司收入结构的变化主要是由于各业务板块的市场环2018 年年度报告 12/155 境发展变化所致，公司经营发展重心没有发生转移。雷达整机与相关系统雷达整机与相关系统 公司近年来雷达整机及相关系统毛利率下降的主要原因如下：1）近年来，随着行业的持续发展，竞争对手在传统一、二次空管雷达之外的新型空管监视装备领域与公司展开全面竞争；随着“军民融合”战略的深入推进，“民参军”企业进入行业参与竞争，抢占了部分市场份额。随着市场竞争的加剧，公司产品销售价格受到一定影响，导致产品毛利率发生不同程度的下滑。2）近两年来，受进口元器件价格上涨、美元汇率升值等因素影响，部分物料采购成本有所增加。3）2018 年公司承接的项目多为研发类定制产品，由于在研发过程中进行新材料和新技术的应用、进口器件国产化替代试验等因素，在增加产品设计与生产难度的同时，一定程度上提高了项目研制成本。4）雷达板块营业收入下降，而固定性的人工费用、制造费用占收入的比例上升，导致毛利水平下降。轨道交通系统轨道交通系统 报告期内轨道交通系统多个项目进入集中供货阶段，同时新签合同情况较好，营业收入较上年增加 16,020.65 万元，同比增长 53.77%。微波器件微波器件 本期微波器件毛利率下降的主要原因如下：1）公司军用微波器件产品主要配套于军用雷达等装备，随着技术的发展，无源相控阵雷达市场需求下降，与之配套的无源器件需求也随之下降。公司无源器件产品技术壁垒高、参与企业少，系公司多年成熟产品，具有较大的技术和成本优势，毛利率较高，这类产品 2018 年需求明显下降；2018 年公司军品以配套有源相控阵雷达的环形器和隔离器为主，随着军民融合深化，民营企业参与范围越来越广，市场竞争激烈，该类产品毛利率相对偏低。2）民用微波器件产品系为中兴通讯提供的 4G 滤波器/双工器产品，由于市场竞争日益剧烈，投标毛利率日益走低；同时 2018 年受中兴事件影响，公司在停工期间产线未作大的调整，产能恢复后公司加大资源投入抢抓交付，因此承担了较高的运营成本及人工费用，生产成本上升。3）报告期内毛利率较高的军品配套产品收入下降，毛利率较低的民用器件业务收入上升，导致版块整体毛利率下降。特种电源特种电源 报告期高压特种电源市场份额稳定，由于市场需求略有波动，营业收入较上年同期减少1,762.53 万元，同比下降 17.14%。报告期内公司进一步优化特种电源产品的设计方案，降低产品固定成本，提高生产效率，本期产品毛利水平较上年同期增加 1.67 个百分点。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成 本 构成项目 本期金额 本 期 占总 成 本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 直 接 材料 719,399,926.84 84.48 730,875,547.54 91.06-1.57 分产品情况 2018 年年度报告 13/155 分产品 成 本 构成项目 本期金额 本 期 占总 成 本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 雷达整机与相关系统 直 接 材料 180,725,581.50 21.23 262,291,931.80 32.68-31.10 轨道交通系统 直 接 材料 378,517,534.07 44.46 247,803,535.62 30.87 52.75 微波器件 直 接 材料 139,585,811.99 16.39 187,365,187.57 23.34-25.50 调制器电源 直 接 材料 20,570,999.28 2.42 33,414,892.55 4.16-38.44 合计 直 接 材料 719,399,926.84 84.49 730,875,547.54 91.06-1.57 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2018 年公司细化微波器件版块产品成本核算，将外协加工单列为一个核算科目（2017 年外协加工归入直接材料）。微波器件的外协加工主要是指公司将器件产品的单道工序委托给外部单位，由其组织人员按公司技术要求进行专业化生产加工。鉴于外协加工兼具材料、人工的属性，从细化管理的角度，在直接材料、人工费用外单列更为合理。若与 2017 年报表数据进行对比分析，则需将单列的外协加工费用 54,381,142.80 元归入直接材料，以保持对比口径一致。按照该口径，2018年公司直接材料费 773,781,069.64 元，较 2017 年直接材料费 730,875,547.54 元同比上升 5.87%。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 报告期内，公司前五名客户销售额 63,734.70 万元，占年度销售总额 61.09%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 33,007.62 万元，占年度销售总额 31.64%。公司关联方销售占比增加的主要原因系报告期内轨道交通系统关联销售金额增加所致。公司全资子公司恩瑞特与关联方南京轨道交通系统工程有限公司（以下简称南京轨道）签订的福州市轨道交通 2 号线工程信号系统采购项目合同、福州市轨道交通 2 号线工程乘客信息系统项目合同在 2018 年进入集中供货阶段，两个项目报告期内确认收入合计达 20992.92 万元。该两项关联交易属于公司主营业务范围，是公司积极开拓轨道交通业务的成果，有利于公司提升轨道交通系统的业务水平与市场拓展，定价公允，对公司业绩有积极影响。公司关联交易的持续性视关联方客户需求情况及重大项目执行进展而定，如确需发生相关关联交易，公司将严格履行有关决策程序并进行信息披露。对于上述关联交易，公司于 2018 年 4 月 25 日召开的第七届董事会第五次会议审议通过了 关于子公司销售产品暨关联交易的议案，并于 2018 年 4 月 27 日对外披露了 关于子公司销售产品暨关联交易的公告（公告编号：2018-009）；本次董事会会议同时审议通过了关于 2018 年度日常关联交易预计的议案，并对外披露了关于 2018 年度日常关联交易预计的公告（公告编号：2018-005），前述两项议案经 2018 年 5 月 25 日召开的公司 2017 年年度股东大会审议通过。报告期内，公司前五名供应商采购额 24,018.64 万元，占年度采购总额 28.21%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 2018 年年度报告 14/155 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 26,921,944.56 29,367,984.25 -8.33 管理费用 58,916,213.96 56,635,717.25 4.03 研发费用 68,730,894.40 73,665,180.69 -6.7 财务费用 -17,672.69 4,758,348.10 不适用 本报告期财务费用较上年同期减少 477.60 万元，主要影响因素是：（1）本期票据贴现减少，贴现利息支出较上年减少 324.32 万元；（2）本期美元汇率上升，公司美元资产汇兑收益较上年增加 100.65 万元。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 68,730,894.40 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 68,730,894.40 研发投入总额占营业收入比例（%）6.59 公司研发人员的数量 275 研发人员数量占公司总人数的比例（%）40.74 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 公司下属三家子公司均为高新技术企业，为保证产品